KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT: HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2017 VERWAHRSTELLE: ASSET MANAGEMENT UND VERTRIEB:
Vermögensübersicht zum 30.06.2017 Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände 36.076.306,15 100,26 1. Anleihen 33.434.788,50 92,92 < 1 Jahr 14.039.939,30 39,02 >= 1 Jahr bis < 3 Jahre 10.434.135,00 29,00 >= 3 Jahre bis < 5 Jahre 6.913.874,20 19,21 >= 5 Jahre bis < 10 Jahre 2.046.840,00 5,69 2. Derivate 507.899,88 1,41 3. Bankguthaben 1.981.950,70 5,51 4. Sonstige Vermögensgegenstände 151.667,07 0,42 II. Verbindlichkeiten -92.512,89-0,26 III. Fondsvermögen 35.983.793,26 100,00 Seite 2
Vermögensaufstellung zum 30.06.2017 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 30.06.2017 Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum in EUR des Fondsvermögens Bestandspositionen EUR 33.434.788,50 92,92 Börsengehandelte Wertpapiere EUR 33.434.788,50 92,92 Verzinsliche Wertpapiere EUR 33.434.788,50 92,92 0,0000 % Baden-Württemberg, Land FLR-LSA.v.2013(2018)R.119 DE0001040939 EUR 1.500 0 0 % 100,645 1.509.675,00 4,20 4,2500 % Baden-Württemberg, Land Landessch.v.2008(2018) R.76 DE0001040509 EUR 2.000 0 0 % 102,404 2.048.080,00 5,69 0,0000 % Bayer.Landesbodenkreditanstalt FLR-IHS v.2013(2020) DE000A0Z1T95 EUR 2.500 0 0 % 101,216 2.530.400,00 7,03 0,0000 % Berlin, Land FLR-Landessch.v.12(2019)A.378 DE000A1MLYD2 EUR 1.000 0 0 % 100,851 1.008.510,00 2,80 1,2000 % Berlin, Land Landessch.v.2011(2018)Ausg.337 DE000A1H3YN3 EUR 2.000 0 0 % 101,100 2.022.000,00 5,62 3,2500 % Berlin, Land Landessch.v.2011(2018)Ausg.338 DE000A1H3YP8 EUR 1.000 0 1.000 % 103,309 1.033.089,00 2,87 0,0000 % Brandenburg, Land FLR-Schatzanw.v.13(17) DE000A1PGSX5 EUR 600 0 0 % 100,216 601.296,00 1,67 0,0000 % Bremen, Freie Hansestadt FLR-LandSchatz.A.194 v.14(17) DE000A11QJX1 EUR 200 0 0 % 100,012 200.024,00 0,56 2,3750 % Bundesländer Ländersch.Nr.38 v.2011(2018) DE000A1K01Z2 EUR 2.000 0 1.000 % 103,423 2.068.450,00 5,75 0,5000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.164 v.2012(17) DE0001141646 EUR 1.800 0 500 % 100,319 1.805.749,20 5,02 0,0000 % Dt. Genoss.-Hypothekenbank AG FLR-MTN-HPF R.1172 v.14(2020) DE000A12T6W5 EUR 1.000 0 0 % 100,686 1.006.860,00 2,80 0,1710 % European Investment Bank EO-FLR Med.-Term Nts 2012(22) XS0765766703 EUR 1.400 0 0 % 103,137 1.443.915,20 4,01 0,0000 % FMS Wertmanagement FLR-MTN-IHS S.50078 v.13(18) DE000A1REUS2 EUR 1.500 0 0 % 100,272 1.504.083,00 4,18 0,0000 % Hessen, Land FLR-Schatzanw.S.1314 v.13(18) DE000A1RQBP2 EUR 1.000 0 0 % 100,461 1.004.610,00 2,79 4,5000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2008(18) IT0004361041 EUR 2.000 0 1.000 % 105,239 2.104.770,00 5,85 0,0000 % Landwirtschaftliche Rentenbank FLR-MTN Ser.1018 v.10(17) XS0538385294 EUR 300 0 0 % 100,079 300.236,10 0,83 0,0000 % Landwirtschaftliche Rentenbank FLR-MTN Ser.1068 v.13(2020) XS0875263724 EUR 1.500 0 0 % 101,687 1.525.299,00 4,24 0,0000 % Münchener Hypothekenbank FLR-MTN HPF R.1651 v.14(19) DE000MHB2259 EUR 1.000 0 0 % 100,763 1.007.630,00 2,80 0,0000 % Niedersachsen, Land FLR-Landessch.v.12(22) Aus.565 DE000A1MLT03 EUR 400 0 0 % 101,850 407.400,00 1,13 1,0000 % Niedersachsen, Land Landessch.v.11(17) Ausg.828 DE000A1MAP91 EUR 2.000 0 0 % 100,305 2.006.102,00 5,58 0,0000 % Nordrhein-Westfalen, Land FLR-Landessch.v.12(20) R.1206 DE000NRW0E19 EUR 2.700 0 0 % 101,300 2.735.100,00 7,60 0,0000 % Schleswig-Holstein, Land FLR-Landesschatz.v.15(23) A.1 DE000SHFM451 EUR 2.000 0 1.000 % 102,342 2.046.840,00 5,69 1,2000 % Schleswig-Holstein, Land Landesschatzanw.v.11(18) A.1 DE000SHFM071 EUR 1.500 0 0 % 100,978 1.514.670,00 4,21 Summe Wertpapiervermögen EUR 33.434.788,50 92,92 Seite 3
Vermögensaufstellung zum 30.06.2017 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 30.06.2017 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsvermögens im Berichtszeitraum Derivate EUR 507.899,88 1,41 (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Devisen-Derivate EUR -343.554,93-0,95 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) EUR 25.015,89 0,07 Offene Positionen CHF/EUR 5,1 Mio. OTC 25.015,89 0,07 Devisenterminkontrakte (Kauf) EUR -368.570,82-1,02 Offene Positionen CHF/EUR 5,7 Mio. OTC -48.811,14-0,14 USD/EUR 10,8 Mio. OTC -319.759,68-0,89 Swaps EUR 851.454,81 2,37 Forderungen/Verbindlichkeiten (Erhalten/Zahlen) Rohstoff-Index Swaps EUR 851.454,81 2,37 Long Swap auf Rohstoff-Index 12.04.17/12.02.18 OTC USD 16.407.025 378.993,14 1,05 Long Swap auf Rohstoff-Index 12.06.17/10.05.18 OTC USD 22.989.309 472.461,67 1,31 Seite 4
Vermögensaufstellung zum 30.06.2017 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 30.06.2017 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsvermögens im Berichtszeitraum Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 1.981.950,70 5,51 Bankguthaben EUR 1.981.950,70 5,51 Guthaben bei BNP Paribas Securities Services (GD) Niederlassung Frankfurt (V) Guthaben in Fondswährung EUR 1.950.925,16 % 100,000 1.950.925,16 5,42 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen CHF 21.662,04 % 100,000 19.832,49 0,06 USD 12.766,23 % 100,000 11.193,05 0,03 Guthaben bei BNP PARIBAS Securities Services S.C.A. (GD) Paris (V) Guthaben in Fondswährung EUR 290.000,00 % 100,000 0,00 0,00 Guthaben bei Goldman Sachs International (GD) London (V) Guthaben in Fondswährung EUR 280.000,00 % 100,000 0,00 0,00 Guthaben bei JP Morgan Securities plc (OTC) (G) London (V) Guthaben in Fondswährung EUR 340.000,00 % 100,000 0,00 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 151.667,07 0,42 Zinsansprüche EUR 151.667,07 151.667,07 0,42 Sonstige Verbindlichkeiten EUR -92.512,89-0,26 Zinsverbindlichkeiten EUR -883,91-883,91 0,00 Verwaltungsvergütung EUR -15.134,77-15.134,77-0,04 Verwahrstellenvergütung EUR -9.183,04-9.183,04-0,03 Asset Management Gebühr EUR -53.733,67-53.733,67-0,15 Veröffentlichungskosten EUR -400,00-400,00 0,00 Prüfungskosten EUR -13.177,50-13.177,50-0,04 Seite 5
Vermögensaufstellung zum 30.06.2017 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 30.06.2017 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsvermögens im Berichtszeitraum Fondsvermögen EUR 35.983.793,26 100,00 1) Anteilklasse E Anteilwert EUR 65,02 Ausgabepreis EUR 68,27 Rücknahmepreis EUR 65,02 Anzahl Anteile STK 395.541 CYD Diversified Commodities ex-al Anteilkl. CHF IZ Anteilwert CHF 64,53 Ausgabepreis CHF 64,53 Rücknahmepreis CHF 64,53 Anzahl Anteile STK 10.000 CYD Diversified Commodities ex-al Anteilkl. USD IZ Anteilwert USD 73,58 Ausgabepreis USD 73,58 Rücknahmepreis USD 73,58 Anzahl Anteile STK 150.000 Fußnoten: 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Seite 6
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.06.2017 CHF (CHF) 1,0922500 = 1 EUR (EUR) USD (USD) 1,1405500 = 1 EUR (EUR) Marktschlüssel c) OTC Over-the-Counter Seite 7
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000 Zugänge Abgänge Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 0,0000 % L-Bank Bad.-Württ.-Förderbank FLR-IHS R.3109 v.10(17) DE000A1C9ZA9 EUR 0 500 0,0000 % Niedersachsen, Land FLR-Landessch.v.14(17) Aus.581 DE000A1YC4Q0 EUR 0 400 Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin: CHF/EUR CHF 12.200 USD/EUR USD 22.190 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin: CHF/EUR CHF 6.175 USD/EUR USD 11.625 Seite 8
Anteilklassenmerkmale im Überblick Anteilklasse Mindestanlagesumme in Währung Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit (Angabe in %) Anteilklasse E keine 5,000 EUR CYD Diversified Commodities ex-al Anteilkl. CHF IZ 100.000 0,000 CHF CYD Diversified Commodities ex-al Anteilkl. USD IZ 100.000 0,000 USD Währung Seite 9
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in%) 92,92 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in%) 1,41 Sonstige Angaben Anteilklasse E Anteilwert EUR 65,02 Ausgabepreis EUR 68,27 Rücknahmepreis EUR 65,02 Anzahl Anteile STK 395.541 CYD Diversified Commodities ex-al Anteilkl. CHF IZ Anteilwert CHF 64,53 Ausgabepreis CHF 64,53 Rücknahmepreis CHF 64,53 Anzahl Anteile STK 10.000 CYD Diversified Commodities ex-al Anteilkl. USD IZ Anteilwert USD 73,58 Ausgabepreis USD 73,58 Rücknahmepreis USD 73,58 Anzahl Anteile STK 150.000 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 27 KARBV zugrunde gelegt. Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß 29 KARBV zugrunde gelegt. Seite 10
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß 28 KARBV i.v.m. 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Frankfurt am Main, den 3. Juli 2017 Universal-Investment-Gesellschaft mbh Die Geschäftsführung Seite 11
Anteilklassen im Überblick Erstausgabedatum Verwahrstellenvergütung Anteilklasse EUR 30. April 2014 Anteilklasse EUR 0,075% p.a. Anteilklasse CHF IZ 30. April 2014 Anteilklasse CHF IZ 0,075% p.a. Anteilklasse USD IZ 9. Oktober 2014 Anteilklasse USD IZ 0,075% p.a. Erstausgabepreise Asset Management-Vergütung Anteilklasse EUR 100,00 zzgl. Ausgabeaufschlag Anteilklasse EUR 0,70% p.a. Anteilklasse CHF IZ CHF 100,00 zzgl. Ausgabeaufschlag Anteilklasse CHF IZ 0,25% p.a. Anteilklasse USD IZ USD 100,00 zzgl. Ausgabeaufschlag Anteilklasse USD IZ 0,25% p.a. Ausgabeaufschlag Währung Anteilklasse EUR derzeit 5,00% Anteilklasse EUR Euro Anteilklasse CHF IZ derzeit 0,00% Anteilklasse CHF IZ Schweizer Franken Anteilklasse USD IZ derzeit 0,00% Anteilklasse USD IZ USD Mindestanlagesumme Ertragsverwendung Anteilklasse EUR 100,00 Anteilklasse EUR Thesaurierung Anteilklasse CHF IZ CHF 100.000,00 Anteilklasse CHF IZ Thesaurierung Anteilklasse USD IZ USD 100.000,00 Anteilklasse USD IZ Thesaurierung Verwaltungsvergütung* Wertpapier-Kennnummer / ISIN: Anteilklasse EUR derzeit 0,15% p.a. Anteilklasse EUR A1XDWW / DE000A1XDWW0 Anteilklasse CHF IZ derzeit 0,15% p.a. Anteilklasse CHF IZ A1XDWX / DE000A1XDWX8 Anteilklasse USD IZ derzeit 0,15% p.a. Anteilklasse USD IZ A1145C / DE000A1145C5 * Die Verwaltungsvergütung unterliegt einer Staffelung. Diese liegt zwischen 0,15 % und 0,07 %. Seite 12
Kurzübersicht über die Partner 1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 2. Verwahrstelle 4. Anlageausschuss Universal-Investment-Gesellschaft mbh BNP Paribas Securities Services S.C.A. Dr. Peter Oertmann, Zweigniederlassung Frankfurt am Main Vescore Deutschland GmbH, München Hausanschrift: Theodor-Heuss-Allee 70 Hausanschrift: Stephan Schneider, 60486 Frankfurt am Main Europa-Allee 12 Vescore Solutions AG, Zürich 60327 Frankfurt am Main Postanschrift: Dr. Daniel Seiler, Postfach 17 05 48 Telefon: 069 / 15205-0 Vescore AG, Zürich 60079 Frankfurt am Main Telefax: 069 / 15205-550 www.bnpparibas.de Telefon: 069 / 710 43-0 Telefax: 069 / 710 43-700 Rechtsform: Société anonyme (Aktiengesellschaft französischen Rechts) www.universal-investment.com Haftendes Eigenkapital: 969,9 Mio. (Stand: 31.12.2015) Gründung: 1968 Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung 3. Beratungs- und Vertriebsgesellschaft Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10.400.000, Vescore Deutschland GmbH Eigenmittel: EUR 54.421.000, (Stand: September 2016) Postanschrift: Geschäftsführer: Leopoldstraße 8 10 Frank Eggloff, München 80802 München Oliver Harth, Wehrheim-Obernhain Markus Neubauer, Frankfurt am Main Telefon: 089 / 21 11 33-0 Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen) Telefax: 089 / 21 11 33-11 Alexander Tannenbaum, Mühlheim am Main www.vescore.de Bernd Vorbeck, Elsenfeld Aufsichtsrat: Prof. Dr. Harald Wiedmann (Vorsitzender), Berlin Dr. Axel Eckhardt, Düsseldorf Daniel Fischer, Bad Vilbel Daniel F. Just, Pöcking Seite 13