KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Life Exklusivfonds Halbjahresbericht 2007/2008
Halbjahresbericht vom 01.08.2007 bis 31.01.2008 Die KEPLER-FONDS KAG arbeitet nach den Qualitätsstandards der Vereinigung österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG). Seite 2
Inhaltsverzeichnis Gesellschafter und Organe der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. 4 Life Exklusivfonds - Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 5 Kapitalmarktbericht + Anlagepolitik 6 Zusammensetzung des Fondsvermögens per 31. Jänner 2008 7 Vermögensaufstellung 9 Verwaltete Kapitalanlagefonds 19 Seite 3
KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. 4020 Linz, Europaplatz 1a Telefon: (0732) 6596-5300 Telefax: (0732) 6596-5319 Gesellschafter: Staatskommissäre: Aufsichtsrat: Depotbank: Geschäftsführung: Prokuristen: Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft Oberösterreichische Landesbank Aktiengesellschaft Oberösterreichische Versicherung Aktiengesellschaft MR Mag. Jutta Raunig MR Mag. Ingrid Oberleitner VDStv. MMag. Martin Schaller, Dir. Mag. Alois Mayrhofer, Dir. Mag. Johann Schillinger, Mag. Klaus Sageder VD Mag. Rainer Burgstaller, Prok. Franz Jahn, MBA Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft Dir. Andreas Lassner, Dir. Dr. Robert Gründlinger, MBA Rudolf Gattringer, Mag. Uli Krämer, Mag. Bernhard Hiebl, Alexander Preisinger, Mag. Michael Bumberger, Mag. Dr. Manfred Nosek, MBA Seite 4
Life Exklusivfonds Sehr geehrte Anteilinhaber! Die KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. erlaubt sich, den Halbjahresbericht des "Life Exklusivfonds" - Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG - vom 01. August 2007 bis 31. Jänner 2008 vorzulegen: Vergleich der Fondsdaten zum Berichtsstichtag gegenüber dem Beginn des Berichtszeitraumes Fondsdaten in EUR per 31.07.2007 per 31.01.2008 EUR EUR Fondsvolumen 208.955.975,68 214.211.611,63 errechneter Wert 111,63 107,59 Ausgabepreis 114,98 110,83 Auszahlung in EUR per 15.10.2007 EUR Auszahlung je Anteil (KESt) 0,7585 Wertentwicklung im Berichtszeitraum -2,96% Umlaufende Life Exklusivfonds-Anteile zum Berichtsstichtag: umlaufende Anteile per 31.07.2007 1.871.782,34 Absätze 285.567,31 Rücknahmen 166.456,23 umlaufende Anteile per 31.01.2008 1.990.893,42 Seite 5
Kapitalmarktbericht Life Exklusivfonds 31.07.07 31.01.08 Veränderung 31.07.07 31.01.08 Veränderung AKTIENINDIZES (in Lokalwährung) ANLEIHENRENDITEN (10J in %) US: Dow Jones Ind. 13.212,0 12.650,4-4,3% USA 4,74 3,59-115 BP US: S&P 500 1.455,3 1.378,6-5,3% Euroland 4,35 3,93-42 BP US: Nasdaq 2.545,6 2.389,9-6,1% Großbritannien 5,21 4,48-73 BP EU: Europa Stoxx 50 3.794,3 3.240,8-14,6% Japan 1,80 1,45-35 BP DE: DAX 7.584,1 6.851,8-9,7% GELDMARKTSÄTZE (3M in %) AT: ATX 4.685,2 3.842,0-18,0% USA 5,36 3,11-225 BP GB: FTSE 100 6.360,1 5.879,8-7,6% Euroland 4,26 4,37 +11 BP JP: Nikkei 17.248,9 13.592,5-21,2% Großbritannien 6,04 5,58-46 BP MSCI World (USD) 1.565,8 1.466,4-6,4% Japan 0,78 0,87 +9 BP DEVISENKURSE LEITZINSSÄTZE DER ZENTRALBANKEN (in %) EUR/USD 1,3683 1,4861 +8,6% US: Fed Funds 5,25 3,00-225 BP EUR/JPY 162,30 158,19-2,5% EL: Refi-Satz 4,00 4,00 +0 BP EUR/GBP 0,6737 0,7477 +11,0% GB: Base-Rate 5,75 5,50-25 BP USD/JPY 118,60 106,45-10,2% JP: Diskont 0,75 0,75 +0 BP ROHSTOFFE SPREADPRODUKTSÄTZE (Ø aller Laufzeiten in %) Gold (USD/oz) 664,3 926,0 +39,4% Emerging Markets 7,16 6,69-47 BP Rohöl (Brent) 77,1 92,2 +19,7% EmMa-Spread (BP) 237 296 +59 BP Rohstoffindex 324,1 369,5 +14,0% Corporates A 5,27 5,60 +33 BP Quelle: Bloomberg Corporates BBB 5,46 5,83 +37 BP Marktübersicht: In den letzten sechs Monaten sind globale Aktien deutlich gefallen. Starke Turbulenzen an den Kreditmärkten als Folge der Immobilienkrise in den USA haben zu einer zunehmenden Verunsicherung der Investoren geführt. Die stark gestiegenen Kreditkosten verschärften die Sorge vor einem signifikanten Rückgang des Wirtschaftswachstums und einer deutlichen Abschwächung der Unternehmensgewinne. Mit zunehmender Sorge um die US-Konjunktur wuchsen auch die Zweifel an den Wachstumsaussichten der übrigen Regionen. Die US-Notenbank senkte sowohl im Dezember als auch im Januar die Leitzinsen kräftig und setzte damit ihre im Sommer begonnene expansive Geldpolitik fort. Damit sind nun die US-Leitzinsen seit Anfang August von 5,25% auf 3,0% gefallen. Hauptgrund für das Eingreifen der Fed war eine Reihe schwacher US- Konjunkturdaten. Insbesondere der erheblich geringere Beschäftigungsanstieg und die höhere Arbeitslosenquote, der Rückgang der Nachfrage nach langlebigen Konsumgütern, fallende Einzelhandelsumsätze sowie verschiedene Daten, die auf eine beschleunigte Abschwächung des Wohnimmobilienmarktes hindeuten. Die europäische Zentralbank hat hingegen bekräftigt, dass ihr Hauptaugenmerk weiterhin die Preisstabilität ist. In der Eurozone sind daher die Leitzinsen unverändert bei 4,0% geblieben. In den letzten sechs Monaten sind die wichtigen entwickelten Aktienmärkte deutlich unter Druck gewesen: Der Euro Stoxx 50 ist um 11,7% gefallen und der Nikkei 225 verlor sogar 21.2%. Aus relativer Sicht am besten hat sich der US-Aktienmarkt geschlagen, der gemessen am S&P 500 ein Minus von 4,6% verzeichnete. Ein Großteil der Verluste ist jedoch erst im letzten Monat des Berichtszeitraums angefallen. Mit zunehmender Unsicherheit an den Kapitalmärkten gewannen Staatsanleihen als sichere Häfen wieder an Oberwasser. Die Renditeniveaus gingen aufgrund der gestiegenen Nachfrage deutlich zurück und sorgten für signifikante Kursgewinne bei lang laufenden Anleihen guter Bonität. Anlagepolitik Die Aktienquote im KEPLER Life Exklusivfonds lag zu Beginn des Berichtszeitraums bei rund 26% und wurde im weiteren Verlauf reduziert bis auf rund 7% Ende Januar. Zwar ist die Bewertung der Aktienmärkte aus unserer Sicht unverändert attraktiv, die relevanten technischen und wirtschaftlichen Indikatoren unseres Modells empfehlen derzeit jedoch eine defensive Ausrichtung gegenüber Aktien. Daher konnte der größte Teil der Verluste im Januar vermieden werden. Auf der Rentenseite haben wir in den letzten sechs Monaten unsere Position kontinuierlich verstärkt. Dies ist im wesentlichen auf die starke technische Verfassung der Rentenmärkte zurück zu führen, die sich als Folge der gestiegenen Unsicherheit und der Flucht in Qualität ergeben hat. Seite 6
Zusammensetzung des Fondsvermögens per 31. Jänner 2008 1. Wertpapiere EUR % Obligationen Euro 35.943.072,18 16,76 Summe Obligationen 35.943.072,18 16,76 Investmentzertifikate Euro 152.368.719,72 71,14 Amerikanische Dollar 17.268.978,71 8,06 Summe Investmentzertifikate 169.637.698,43 79,20 Summe Wertpapiere 205.580.770,61 95,96 2. Devisenterminkontrakte 633.109,11 0,30 Verkauf von Devisen (zur Absicherung) Britische Pfund 278.917,87 0,13 Japanischer Yen -61.096,91-0,03 Amerikanischer Dollar 415.288,15 0,19 3. Gesamtmargin offener Finanzterminkontrakte 3.694.296,07 1,72 Verkauf von Finanzterminkontrakten (nicht zur Absicherung) Amerikanische Dollar 931.700,58 0,43 Euro 2.512.170,00 1,17 Japanische Yen 342.319,32 0,16 Kauf von Finanzterminkontrakten (nicht zur Absicherung) Euro -46.990,00-0,02 Amerikanische Dollar -155.541,99-0,07 Japanische Yen 110.638,16 0,05 4. Optionen 0,38 0,00 Gekaufte Optionsrechte auf Wertpapier-Indices nicht zur Absicherung (long position) Euro 0,38 0,00 5. Bankguthaben 7.685.893,20 3,59 Bankguthaben auf EUR lautend 3.470.348,33 1,62 Guthaben in sonstigen EU-Währungen 0,00 0,00 Fremdwährungsguthaben 4.215.544,87 1,97 Seite 7
6. Abgrenzungen -3.382.457,74-1,57 Abgegrenzte Dividendenansprüche 0,00 0,11 Anteilige Zinsen (Wertpapiere und Bankguthaben) 233.878,76 0,00 Einschüsse (Initial Margin) -3.694.296,10-1,72 Sonstige Ansprüche 77.959,60 0,04 7. Sonstige Verbindlichkeiten 0,00 0,00 Fondsvermögen 214.211.611,63 100,00 Seite 8
Vermögensaufstellung per 31. Jänner 2008 in EUR Seite 9
Obligationen Obligationen in Euro 4,528 % FRN JPMORGAN CHASE 07/14 EUR 8.500.000 8.500.000 0 95,96 8.156.175,00 3,81 4,659 % FRN DEUTSCHE BANK 00/10 EUR 1.000.000 1.000.000 0 99,90 999.047,50 0,46 4,674 % FLR GOLDM.S.GRP 06/13 EUR 1.000.000 1.000.000 0 95,70 957.035,00 0,44 4,690 % FLR PROGRAMA CEDULAS EUR 7.500.000 7.500.000 0 97,39 7.304.387,48 3,41 4,789 % FLR CITIGROUP INC. 06/16 EUR 8.500.000 8.500.000 0 93,06 7.909.862,00 3,69 4,797 % FLR ING GROEP 06/16 EUR 7.500.000 7.500.000 0 97,20 7.289.720,03 3,40 4,824 % FRN GE CAPITAL EUROPEAN EUR 1.000.000 1.000.000 0 96,63 966.250,00 0,45 4,977 % FLR MERRIL LYNCH 06/14 EUR 1.000.000 1.000.000 0 90,62 906.215,00 0,42 5,003 % FLR AYT CEDULAS 05/12 EUR 500.000 500.000 0 98,97 494.857,67 0,23 5,053 % FRN HBOS TREASURY PLC EUR 500.000 500.000 0 98,46 492.317,50 0,23 5,106 % FLR MORGAN STANLEY 06/13 EUR 500.000 500.000 0 93,44 467.205,00 0,22 Investmentzertifikate Investmentzertifikate in Euro KEPLER Asset Backed Securities Fonds EUR 3.630 0 173 9.063,51 32.900.541,30 15,36 KEPLER CASH PLUS Fonds EUR 2.360 0 60 9.817,11 23.168.379,60 10,81 KEPLER Europa Aktienfonds EUR 247.132 0 0 68,02 16.809.918,64 7,85 KEPLER Global Aktienfonds EUR 208.324 0 0 58,17 12.118.207,08 5,66 KEPLER Liquid Rentenfonds EUR 191.300 0 0 120,91 23.130.083,00 10,80 KEPLER TOP CASH Exklusivfonds EUR 129.500 24.605 0 102,68 13.297.060,00 6,21 KEPLER Vorsorge Rentenfonds EUR 327.490 0 0 94,49 30.944.530,10 14,45 Investmentzertifikate in Amerikanischen Dollar INVESCO GLOBAL STRUCTURED EQU. USD 415.496 0 0 41,42 11.639.283,32 5,43 KEPLER US Aktienfonds USD 123.210 0 0 67,56 5.629.695,39 2,63 SUMME DER AMTLICH GEHANDELTEN WERTPAPIERE 205.580.770,61 95,96 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN 205.580.770,61 95,96 DEVISENTERMINKONTRAKTE 633.109,11 0,30 WP-Bezeichnung WHG Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil 31.01.08 Zugänge Abgänge in EUR am Fondsvermögen Verkauf von Devisen (zur Absicherung) Sicherungskurs Bewertungskurs Termin Britische Pfund 4.200.000,00 0,7159 0,7457 26.03.2008 234.117,00 0,11 Britische Pfund 800.000,00 0,7159 0,7458 26.03.2008 44.800,87 0,02 Japanische Yen 470.000.000,00 161,0700 157,7667 26.03.2008-61.096,91-0,03 Amerikanische Dollar 23.500.000,00 1,4389 1,4764 26.03.2008 415.288,15 0,19 FINANZTERMINKONTRAKTE 3.694.296,07 1,72 Finanzterminkontrakte (nicht zur Absicherung) Kontrakte Kurs opening Bewertungskurs Gesamtmargin % Aktien-Index Kontrakte in Amerikanischen Dollar S&P FUTURE 03/08 Verkauf 27 1.498,25 1.350,60 674.041,32 0,31 S&P FUTURE 03/08 Verkauf 2 1.473,70 1.350,60 41.627,21 0,02 S&P FUTURE 03/08 Verkauf 4 1.466,80 1.350,60 78.587,85 0,04 S&P FUTURE 03/08 Verkauf 7 1.460,70 1.350,60 130.309,08 0,06 S&P FUTURE 03/08 Verkauf 1 1.428,50 1.350,60 13.171,24 0,01 S&P FUTURE 03/08 Verkauf 1 1.407,30 1.350,60 9.586,77 0,00 S&P FUTURE 03/08 Verkauf 1 1.360,60 1.350,60 1.690,79 0,00 Seite 10
Finanzterminkontrakte (nicht zur Absicherung) Kontrakte Kurs opening Bewertungskurs Gesamtmargin % Aktien-Index Kontrakte in Amerikanischen Dollar S&P FUTURE 03/08 Verkauf 3 1.323,00 1.350,60-13.999,73-0,01 S&P FUTURE 03/08 Verkauf 1 1.331,00 1.350,60-3.313,95 0,00 Aktien-Index Kontrakte in Japanischen Yen NIKKEI 225 FUTURE 03/08 Verkauf 28 16.065,00 13.400,00 235.275,57 0,11 NIKKEI 225 FUTURE 03/08 Verkauf 4 15.620,00 13.400,00 27.998,49 0,01 NIKKEI 225 FUTURE 03/08 Verkauf 5 15.090,00 13.400,00 26.642,70 0,01 NIKKEI 225 FUTURE 03/08 Verkauf 2 15.065,00 13.400,00 10.499,43 0,00 NIKKEI 225 FUTURE 03/08 Verkauf 6 14.905,00 13.400,00 28.471,43 0,01 NIKKEI 225 FUTURE 03/08 Verkauf 2 14.500,00 13.400,00 6.936,56 0,00 NIKKEI 225 FUTURE 03/08 Verkauf 2 14.470,00 13.400,00 6.747,38 0,00 NIKKEI 225 FUTURE 03/08 Verkauf 1 13.630,00 13.400,00 725,19 0,00 NIKKEI 225 FUTURE 03/08 Verkauf 1 13.700,00 13.400,00 945,89 0,00 NIKKEI 225 FUTURE 03/08 Verkauf 1 13.310,00 13.400,00-283,77 0,00 NIKKEI 225 FUTURE 03/08 Verkauf 2 13.115,00 13.400,00-1.797,20 0,00 NIKKEI 225 FUTURE 03/08 Verkauf 1 13.450,00 13.400,00 157,65 0,00 Aktien-Index Kontrakte in Euro DOW JONES EURO STOXX 50 03/08 Verkauf 310 4.363,00 3.808,00 1.720.500,00 0,80 DOW JONES EURO STOXX 50 03/08 Verkauf 27 4.372,00 3.808,00 152.280,00 0,07 DOW JONES EURO STOXX 50 03/08 Verkauf 38 4.355,00 3.808,00 207.860,00 0,10 DOW JONES EURO STOXX 50 03/08 Verkauf 63 4.366,00 3.808,00 351.540,00 0,16 DOW JONES EURO STOXX 50 03/08 Verkauf 9 4.299,00 3.808,00 44.190,00 0,02 DOW JONES EURO STOXX 50 03/08 Verkauf 8 4.272,00 3.808,00 37.120,00 0,02 DOW JONES EURO STOXX 50 03/08 Verkauf 5 4.182,00 3.808,00 18.700,00 0,01 DOW JONES EURO STOXX 50 03/08 Verkauf 15 4.098,00 3.808,00 43.500,00 0,02 DOW JONES EURO STOXX 50 03/08 Verkauf 17 3.640,00 3.808,00-28.560,00-0,01 DOW JONES EURO STOXX 50 03/08 Verkauf 38 3.716,00 3.808,00-34.960,00-0,02 Zins-Termin-Kontrakte in Euro EURO-BUND FUTURE MAERZ 2008 Kauf 25 116,25 115,88-9.250,00 0,00 EURO-BUND FUTURE MAERZ 2008 Kauf 51 116,62 115,88-37.740,00-0,02 Zins-Termin-Kontrakte in Amerikanischen Dollar 10Y U.S. TREASURY FUTURE 03/08 Kauf 25 114,13 116,00 31.702,29 0,01 10Y U.S. TREASURY FUTURE 03/08 Kauf 45 116,28 116,00-8.559,62 0,00 10Y U.S. TREASURY FUTURE 03/08 Kauf 232 116,89 116,00-139.743,68-0,07 10Y U.S. TREASURY FUTURE 03/08 Kauf 55 117,05 116,00-38.940,98-0,02 Zins-Termin-Kontrakte in Japanischen Yen 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE Kauf 36 137,28 137,72 9.988,65 0,00 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE Kauf 36 137,23 137,72 11.123,72 0,01 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE Kauf 109 136,71 137,72 69.422,37 0,03 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE Kauf 24 136,88 137,72 12.712,83 0,01 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE Kauf 122 137,22 137,72 38.466,39 0,02 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE Kauf 67 138,03 137,72-13.097,49-0,01 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE Kauf 41 138,41 137,72-17.839,58-0,01 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE Kauf 6 137,89 137,72-643,21 0,00 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE Kauf 80 137,71 137,72 504,48 0,00 OPTIONEN 0,38 0,00 Gekaufte Optionsrechte auf Wertpapier-Indices nicht zur Absicherung Stk. Kurs Kurswert % P/OTC RZ00 7384,0586 12/08 EUR 3.803 0,00 0,38 0,00 Seite 11
BANKGUTHABEN 7.685.893,20 3,59 EUR-GUTHABEN 3.470.348,33 1,62 GUTHABEN IN SONSTIGEN EU-WÄHRUNGEN 0,00 0,00 GUTHABEN IN NICHT EU-WÄHRUNGEN 4.215.544,87 1,97 ABGRENZUNGEN -3.382.457,74-1,57 ZINSANSPRÜCHE 233.878,76 0,11 DIVIDENDENANSPRÜCHE 0,00 0,00 EINSCHÜSSE -3.694.296,10-1,72 SONSTIGE ANSPRÜCHE 77.959,60 0,04 VERBINDLICHKEITEN 0,00 0,00 SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN 0,00 0,00 FONDSVERMÖGEN 214.211.611,63 100,00 ANTEILWERT 107,59 UMLAUFENDE ANTEILE STK 1.990.893,42 DEVISENKURSE Vermögensgegenstände in anderen Währungen als in EUR werden zu den Devisenkursen per 30.01.2008 umgerechnet Währung Einheiten Kurs JAPANISCHER YEN (JPY) 1 = EUR 158,5800 AMERIKANISCHER DOLLAR (USD) 1 = EUR 1,4786 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind: WP-Bezeichnung Währung Käufe Verkäufe Investmentzertifikate INVESCO CE-ENH.CASH J EUR EUR 0 143.004 Devisentermingeschäfte Verkauf von Devisen (Zur Absicherung) Sicherungskurs Abschlusskurs Termin Britische Pfund 250.000 0,6765 0,6784 28.09.2007 Britische Pfund 250.000 0,6765 0,6782 28.09.2007 Britische Pfund 5.000.000 0,6765 0,7007 28.09.2007 Britische Pfund 5.000.000 0,7033 0,7130 19.12.2007 Japanischer Yen 65.000.000 164,7500 165,1100 28.09.2007 Japanischer Yen 605.000.000 164,7500 163,2500 28.09.2007 Japanischer Yen 50.000.000 158,4100 163,2500 28.09.2007 Japanischer Yen 40.000.000 162,0000 162,6500 19.12.2007 Japanischer Yen 490.000.000 162,0000 162,7500 19.12.2007 Amerikanischer Dollar 1.500.000 1,3507 1,3449 28.09.2007 Amerikanischer Dollar 1.000.000 1,3507 1,3671 28.09.2007 Amerikanischer Dollar 21.500.000 1,3507 1,4130 28.09.2007 Amerikanischer Dollar 1.000.000 1,3650 1,4130 28.09.2007 Amerikanischer Dollar 23.000.000 1,4153 1,4375 19.12.2007 Amerikanischer Dollar 500.000 1,4206 1,4375 19.12.2007 Seite 12
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind: Finanzterminkontrakte Bezeichnung Kauf /Verkauf Kontrakte Kurs Opening Kurs Closing Gesamt 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 03/07 Kauf 18 134,24 134,38 1.594,63 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 03/07 Kauf 175 134,24 135,11 96.342,47 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 03/07 Kauf 571 135,85 135,11-267.379,61 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 03/07 Kauf 26 135,31 135,11-3.290,51 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 03/08 Kauf 67 137,06 135,97-44.620,27 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 03/08 Kauf 156 137,28 135,97-124.861,00 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 03/08 Kauf 35 137,28 136,63-13.946,79 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 03/08 Kauf 35 137,28 137,43 3.274,70 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 03/08 Kauf 35 137,28 137,43 3.275,11 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 03/08 Kauf 56 137,28 137,65 12.842,44 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 03/08 Kauf 35 137,28 138,23 21.148,71 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 03/08 Kauf 33 137,28 138,10 17.211,55 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 03/08 Kauf 99 137,28 137,92 40.152,09 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 505 134,71 134,80 28.046,90 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 305 134,71 134,80 16.939,22 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 200 134,71 134,81 12.341,87 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 36 134,71 134,77 1.311,00 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 57 134,71 134,31-13.830,76 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 211 134,71 134,54-21.520,28 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 19 136,02 134,54-16.870,65 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 257 136,19 136,23 6.199,87 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 16 136,19 136,66 4.598,54 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 19 136,04 136,66 7.203,57 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 43 136,04 136,67 16.710,88 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 64 136,04 136,96 36.487,58 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 89 136,04 137,51 81.250,78 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 89 136,04 137,51 81.250,78 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 2 135,53 137,51 2.459,32 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 2 135,53 137,51 2.459,32 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 33 135,53 137,28 35.894,09 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 52 136,76 137,28 16.806,51 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 46 136,76 136,73-852,48 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 194 136,76 137,18 49.990,80 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 200 136,76 137,62 105.957,00 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 31 137,51 137,62 2.100,66 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 177 137,30 137,62 34.891,89 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 27 136,60 137,62 16.965,44 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12/07 Kauf 50 137,08 137,62 16.632,79 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 03/08 Kauf 161 112,68 113,21 58.319,41 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 03/08 Kauf 70 112,68 113,52 39.939,66 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 03/08 Kauf 24 112,68 112,27-6.909,69 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 03/08 Kauf 20 112,68 115,05 32.062,67 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 03/08 Kauf 39 112,68 115,13 64.424,22 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 03/08 Kauf 17 112,68 116,00 38.023,11 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 03/08 Kauf 88 112,68 116,31 217.637,32 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 03/08 Kauf 23 113,77 116,31 39.878,91 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 03/08 Kauf 18 114,09 116,31 27.188,71 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 03/08 Kauf 67 112,78 116,31 161.068,66 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 03/08 Kauf 2 112,78 118,58 7.963,83 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 03/08 Kauf 6 113,63 118,58 20.414,03 Seite 13
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind: Finanzterminkontrakte Bezeichnung Kauf /Verkauf Kontrakte Kurs Opening Kurs Closing Gesamt 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 03/08 Kauf 7 113,63 117,23 17.092,16 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 03/08 Kauf 62 114,13 117,23 130.416,22 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 09/07 Kauf 15 107,38 107,23-1.540,48 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 09/07 Kauf 2 107,38 107,56 274,00 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 09/07 Kauf 11 107,38 107,34-252,39 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 09/07 Kauf 108 107,38 108,88 118.516,35 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 09/07 Kauf 186 108,66 108,88 29.766,26 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 09/07 Kauf 181 108,66 109,53 115.923,73 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 12/07 Kauf 181 109,17 110,19 132.660,84 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 12/07 Kauf 1 109,14 110,19 755,49 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 12/07 Kauf 26 111,88 111,81-1.113,09 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 12/07 Kauf 26 111,88 111,81-1.113,09 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 12/07 Kauf 39 111,88 111,53-9.138,55 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 12/07 Kauf 48 111,88 112,56 22.505,63 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 12/07 Kauf 66 111,88 113,45 70.176,69 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 12/07 Kauf 50 111,88 113,39 51.093,08 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 12/07 Kauf 35 111,88 113,53 39.242,32 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 12/07 Kauf 327 111,88 113,41 339.240,35 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 12/07 Kauf 24 113,53 113,41-2.032,52 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 12/07 Kauf 24 113,61 113,41-3.302,85 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 12/07 Kauf 44 113,81 113,41-12.110,43 10Y U.S. TREASURY NOTES FUTURE 12/07 Verkauf 161 114,06 113,94 13.722,21 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 6 4.423,00 4.405,00 1.080,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 317 4.423,00 4.394,00 91.930,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 59 4.423,00 4.466,66-25.759,40 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 12 4.423,00 4.463,00-4.800,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 17 4.423,00 4.489,00-11.220,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 24 4.423,00 4.426,00-720,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 4 4.423,00 4.319,00 4.160,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 29 4.423,00 4.235,00 54.520,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 8 4.445,00 4.235,00 16.800,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 10 4.445,00 4.228,00 21.700,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 5 4.445,00 4.222,00 11.150,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 57 4.445,00 4.349,00 54.720,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 9 4.430,00 4.349,00 7.290,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 43 4.484,00 4.349,00 58.050,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 13 4.286,00 4.349,00-8.190,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 24 4.286,00 4.390,00-24.960,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 16 4.286,00 4.349,00-10.080,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 25 4.286,00 4.423,00-34.250,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 214 4.286,00 4.320,00-72.760,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 14 4.360,00 4.320,00 5.600,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 36 4.286,00 4.320,00-12.240,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 40 4.212,00 4.320,00-43.200,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 6 4.270,00 4.320,00-3.000,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 07 Verkauf 3 4.332,00 4.320,00 360,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZEMBER 08 Verkauf 29 4.381,00 4.320,00 17.690,00 DOW JONES EURO STOXX 50 MÄRZ 2008 Verkauf 25 4.363,00 4.149,00 53.500,00 DOW JONES EURO STOXX 50 MÄRZ 2008 Verkauf 7 4.363,00 3.792,00 39.970,00 DOW JONES EURO STOXX 50 MÄRZ 2008 Verkauf 1 4.372,00 3.741,00 6.310,00 Seite 14
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind: Finanzterminkontrakte Bezeichnung Kauf /Verkauf Kontrakte Kurs Opening Kurs Closing Gesamt DOW JONES EURO STOXX 50 MÄRZ 2008 Verkauf 35 4.366,00 138,23 1.479.719,50 DOW JONES EURO STOXX 50 SEPT. 2007 Kauf 9 4.432,00 4.311,00-10.890,00 DOW JONES EURO STOXX 50 SEPT. 2007 Kauf 30 4.511,00 4.311,00-60.000,00 DOW JONES EURO STOXX 50 SEPT. 2007 Verkauf 8 4.311,00 4.215,00 7.680,00 DOW JONES EURO STOXX 50 SEPT. 2007 Verkauf 9 4.311,00 4.306,00 450,00 DOW JONES EURO STOXX 50 SEPT. 2007 Verkauf 3 4.311,00 4.203,00 3.240,00 DOW JONES EURO STOXX 50 SEPT. 2007 Verkauf 9 4.311,00 4.389,00-7.020,00 DOW JONES EURO STOXX 50 SEPT. 2007 Verkauf 5 4.198,00 4.389,00-9.550,00 DOW JONES EURO STOXX 50 SEPT. 2007 Verkauf 1 4.257,00 4.389,00-1.320,00 DOW JONES EURO STOXX 50 SEPT. 2007 Verkauf 50 4.247,00 4.389,00-71.000,00 DOW JONES EURO STOXX 50 SEPT. 2007 Verkauf 391 4.173,00 4.389,00-844.560,00 DOW JONES EURO STOXX 50 SEPT. 2007 Verkauf 12 4.236,00 4.389,00-18.360,00 EURO-BOBL FUTURES SEPTEMBER 2007 Verkauf 3 107,22 107,23-30,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Kauf 166 113,38 112,50-146.080,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Kauf 6 114,41 112,50-11.460,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Verkauf 3 112,49 112,18 930,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Verkauf 36 112,49 113,26-27.720,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Verkauf 69 112,49 113,75-86.940,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Verkauf 19 112,71 113,75-19.760,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Verkauf 31 112,63 113,75-34.679,70 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Verkauf 15 112,55 113,75-18.000,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Kauf 64 113,75 113,87 7.680,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Kauf 27 113,27 113,87 16.200,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Verkauf 13 113,87 114,60-9.490,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Verkauf 120 113,87 114,55-81.600,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Verkauf 7 114,39 114,55-1.120,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Verkauf 12 114,12 114,55-5.160,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Kauf 45 114,55 115,17 27.900,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Kauf 15 114,55 115,12 8.550,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Kauf 14 115,20 115,12-1.120,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Kauf 5 115,32 115,12-1.000,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Kauf 10 115,32 114,47-8.500,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Kauf 14 115,20 114,47-10.220,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Kauf 18 115,20 114,87-5.940,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Verkauf 30 114,87 114,78 2.700,00 EURO-BUND FUTURE DEZEMBER 2007 Verkauf 40 114,87 114,84 1.200,00 EURO-BUND FUTURE MAERZ 2008 Verkauf 24 115,34 115,71-8.880,00 EURO-BUND FUTURE MAERZ 2008 Verkauf 16 115,34 113,43 30.560,00 EURO-BUND FUTURE MAERZ 2008 Verkauf 59 115,19 113,43 103.840,00 EURO-BUND FUTURE MAERZ 2008 Verkauf 37 113,26 113,43-6.290,00 EURO-BUND FUTURE MAERZ 2008 Verkauf 67 113,26 114,40-76.380,00 EURO-BUND FUTURE MAERZ 2008 Verkauf 5 113,13 114,40-6.350,00 EURO-BUND FUTURE MAERZ 2008 Kauf 15 114,41 114,88 7.050,00 EURO-BUND FUTURE MAERZ 2008 Kauf 9 114,41 115,84 12.870,00 EURO-BUND FUTURE MAERZ 2008 Kauf 10 115,25 115,84 5.900,00 EURO-BUND FUTURE MAERZ 2008 Kauf 13 115,25 116,97 22.360,00 EURO-BUND FUTURE MAERZ 2008 Kauf 5 115,25 116,09 4.200,00 EURO-BUND FUTURE MAERZ 2008 Kauf 21 115,25 116,49 25.970,07 EURO-BUND FUTURE MAERZ 2008 Kauf 22 116,25 116,49 5.206,74 EURO-BUND FUTURE MAERZ 2008 Kauf 23 116,15 116,49 7.743,41 Seite 15
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind: Finanzterminkontrakte Bezeichnung Kauf /Verkauf Kontrakte Kurs Opening Kurs Closing Gesamt EURO-BUND FUTURE SEPT 2007 Verkauf 2 111,60 112,95-2.700,00 EURO-BUND FUTURE SEPT 2007 Verkauf 134 111,60 113,40-241.200,00 EURO-BUND FUTURE SEPT 2007 Verkauf 4 110,07 113,40-13.320,00 EURO-BUND FUTURE SEPT 2007 Verkauf 1 112,77 113,40-630,00 EURO-BUND FUTURE SEPT 2007 Verkauf 15 112,77 113,41-9.600,00 EURO-BUND FUTURE SEPT 2007 Verkauf 6 112,69 113,41-4.320,00 EURO-BUND FUTURE SEPT 2007 Verkauf 11 112,56 113,41-9.350,00 EURO-BUND FUTURE SEPT 2007 Kauf 19 113,41 113,51 1.900,00 EURO-BUND FUTURE SEPT 2007 Kauf 164 113,41 113,77 59.040,00 EURO-BUND FUTURE SEPT 2007 Kauf 2 113,75 113,77 40,00 NIKKEI 225 FUTURE 03/08 Verkauf 3 16.065,00 13.765,00 21.936,80 NIKKEI 225 FUTURE 03/08 Verkauf 2 16.065,00 13.035,00 19.272,36 NIKKEI 225 FUTURE 09/07 Kauf 1 18.020,00 17.135,00-2.729,80 NIKKEI 225 FUTURE 09/07 Kauf 3 18.150,00 17.135,00-9.392,35 NIKKEI 225 FUTURE 09/07 Verkauf 3 17.135,00 15.690,00 13.730,52 NIKKEI 225 FUTURE 09/07 Verkauf 4 16.735,00 15.690,00 13.239,58 NIKKEI 225 FUTURE 09/07 Verkauf 38 15.760,00 15.690,00 8.425,19 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 32 15.665,00 16.865,00-116.533,14 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 6 15.665,00 17.160,00-27.127,56 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 1 15.665,00 17.355,00-5.070,20 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 1 15.665,00 16.845,00-3.559,79 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 3 15.665,00 16.435,00-6.965,80 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 2 15.665,00 17.785,00-13.148,92 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 2 15.665,00 14.785,00 5.458,04 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 2 16.335,00 14.785,00 9.613,60 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 1 16.935,00 14.965,00 6.122,20 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 2 16.935,00 15.620,00 8.075,91 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 4 16.935,00 15.545,00 17.056,26 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 1 16.335,00 15.545,00 2.423,46 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 5 16.735,00 15.545,00 18.252,65 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 4 15.165,00 15.545,00-4.662,86 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 2 15.165,00 15.650,00-2.991,61 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 1 15.165,00 15.420,00-785,44 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 3 15.165,00 16.015,00-7.790,07 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 21 15.165,00 16.040,00-55.939,48 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 1 15.550,00 16.040,00-1.491,72 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 4 15.210,00 16.040,00-10.107,16 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 5 14.675,00 16.040,00-20.773,73 NIKKEI 225 FUTURE 12/07 Verkauf 2 15.515,00 16.040,00-3.195,96 S&P 500 FUTURE 03/08 Verkauf 2 1.498,25 1.378,20 40.955,92 S&P 500 FUTURE 03/08 Verkauf 2 1.498,25 1.297,00 69.120,07 S&P 500 FUTURE 09/07 Kauf 1 1.525,15 1.483,50-7.604,25 S&P 500 FUTURE 09/07 Kauf 2 1.525,10 1.483,50-15.190,24 S&P 500 FUTURE 09/07 Verkauf 1 1.483,50 1.453,00 5.571,39 S&P 500 FUTURE 09/07 Verkauf 1 1.483,50 1.477,80 1.045,87 S&P 500 FUTURE 09/07 Verkauf 1 1.483,50 1.484,90-252,58 S&P 500 FUTURE 09/07 Verkauf 4 1.464,80 1.484,90-14.505,30 S&P 500 FUTURE 09/07 Verkauf 33 1.436,90 1.484,90-285.776,14 S&P 500 FUTURE 09/07 Verkauf 1 1.466,70 1.484,90-3.283,54 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 26 1.497,65 1.538,50-186.529,68 Seite 16
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind: Finanzterminkontrakte Bezeichnung Kauf /Verkauf Kontrakte Kurs Opening Kurs Closing Gesamt S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 5 1.497,65 1.559,84-54.988,68 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 1 1.497,65 1.562,40-11.416,53 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 1 1.497,65 1.545,00-8.198,28 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 2 1.497,65 1.505,50-2.703,54 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 1 1.497,65 1.458,50 6.704,23 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 1 1.497,65 1.458,50 6.704,23 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 3 1.497,65 1.433,60 32.365,92 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 1 1.547,00 1.425,00 20.563,65 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 1 1.547,00 1.460,30 14.673,03 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 4 1.547,00 1.469,00 52.845,53 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 1 1.534,00 1.469,00 11.009,49 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 4 1.547,00 1.469,00 52.845,53 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 2 1.454,10 1.469,00-5.047,43 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 2 1.454,10 1.480,20-8.898,13 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 2 1.454,10 1.466,50-4.201,68 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 2 1.454,10 1.492,00-12.934,27 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 19 1.454,10 1.488,25-112.250,02 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 1 1.489,00 1.488,25 129,75 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 4 1.453,00 1.488,25-24.392,78 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 4 1.429,00 1.488,25-41.000,62 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 1 1.432,50 1.488,25-9.644,66 S&P 500 FUTURE 12/07 Verkauf 2 1.471,00 1.488,25-5.968,45 SPX MINI F50 FUTURE SEPTEMBER 2007 Verkauf 12 1.437,00 1.437,50-217,58 Seite 17
Zusammensetzung des Fondsvermögens restl. Vermögenswerte 4,04% Aktienfonds 21,57% Rententitel 16,76% gemischte Fonds 6,21% Optionen 0,00% Rentenfonds 51,42% Linz, im Februar 2008 KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Dir. Andreas Lassner Dir. Dr. Robert Gründlinger, MBA Seite 18
Verwaltete Kapitalanlagefonds per 31.01.2008 Life Exklusivfonds Publikumsfonds Kategorie Veranlagungsschwerpunkt AFP 100 Select Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 100 % Aktien AFP 50 Select Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 50 % Aktien / 50 % Anleihen Asset Management 10:90 Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 10 % Aktien, 90 % Anleihen Asset Management 50:50 Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 50 % Aktien, 50 % Anleihen Emerging Markets Exklusivfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 60 % Aktien, 40 % Anleihen Immobilien Exklusivfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Immobilienwertpapiere INVESCO Euro Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen INVESCO Extra Income Bond Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen INVESCO Vorsorgefonds Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 40 % Aktien / 60 % Anleihen K 2005 Exklusivfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen K 80 Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Euroland Anleihen KESt-frei KEPLER Alpha Return Fonds Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG Absolute Return Strategie KEPLER Asset Backed Securities Fonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen, Forderungswertpapiere KEPLER CASH PLUS Fonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen KEPLER Mix Ausgewogen Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 50 % Aktien, 50 % Anleihen KEPLER Mix Dynamisch Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 80 % Aktien, 20 % Anleihen KEPLER Mix Solide Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 20 % Aktien, 80 % Anleihen KEPLER Dollar Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Dollar Anleihen KEPLER Emerging Markets Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Emerging Markets Anleihen KEPLER Ethik Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Aktien ethischer Unternehmen KEPLER Ethik Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale, ethische Anleihen KEPLER Europa Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Europäische Aktien KEPLER Europa Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Europäische Anleihen KEPLER Global Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Aktien KEPLER Growth Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Aktien, Wachstumswerte KEPLER High Grade Corporate Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Unternehmensanleihen High-Grade KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Unternehmensanleihen High-Yield KEPLER Liquid Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Geldmarktnahe Veranlagung KEPLER Netto Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Anleihen KEPLER Österreich Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Aktien österreichischer Unternehmen KEPLER Osteuropa Plus Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Europäische Anleihen inkl. Osteuropa KEPLER Private Equity Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Listed Private Equities KEPLER Realzins Plus Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Inflationsgeschützte Anleihen KEPLER Short Only Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Anleihen KEPLER Small Cap Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale kleinkapitalisierte Aktien KEPLER Sustainability Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Aktien nachhaltiger Unternehmen KEPLER TOP CASH Exklusivfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Geldmarktnahe Veranlagung KEPLER US Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG US Aktien KEPLER Vorsorge Mixfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 40 % Aktien / 60 % Anleihen KEPLER Vorsorge Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG ATS-Anleihen (Österr. Emittenten, mündels.) Life Exklusivfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 50 % Aktien / 50 % Anleihen Optima Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Anleihen Portfolio Management AUSGEWOGEN Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 50 % Aktien / 50 % Anleihen Portfolio Management DYNAMISCH Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 70 % Aktien / 30 % Anleihen Portfolio Management KONSERVATIV Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 20 % Aktien / 80 % Anleihen Portfolio Management PROGRESSIV Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 100 % Aktien Portfolio Management SOLIDE Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 30 % Aktien / 70 % Anleihen PRIVAT BANK Global Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Aktien PRIVAT BANK Global Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Anleihen Private Equity Exklusivfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Listed Private Equities Rohstoff Exklusivfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 50 % Aktien / 50 % Anleihen Starfonds Best European Equity Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG Europäische Aktien Starfonds Best World Equity Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG Internationale Aktien Starmix Ausgewogen Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 40 % Aktien / 60 % Anleihen Starmix Konservativ Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 20 % Aktien / 80 % Anleihen ZertifikateChamps Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Zertifikate Seite 19
Spezial- u. Großanlegerfonds BONUS Euro Bond B K 64 KEPLER Multi-Med Fund BONUS Euro Bond C K 66 KEPLER Star 1 Banner Power Alpha K 67-Fonds KEPLER Star 2 K 1 K 68 KEPLER V 1832 K 2 K 69-Fonds MVK Ethics K 3 K 72 PEF 2 K 4 K 74 Pension Income D 2 K 5 K 75 RBW Dynamik Aktienfonds K 6 K 77 RBW LAURA K 8 K 88 PDP 1 K 9 K 90 PRIVAT BANK Allegro K 10 K 100 PRIVAT BANK ECI K 11 K 110 PRIVAT BANK Exlibris SF K 14 K 120 PRIVAT BANK HWF K 16 K 125 PRIVAT BANK JWE 01 K 17 K 220 PRIVAT BANK NOVA K 18 K 380 PRIVAT BANK VALERE K 19 K 1771 PRIVAT BANK Wien K 20 K 1927 SMART1 K 30 K 2003 UNIQA Dollar Bond K 37 HP-Fonds V 101-Fonds K 47 Keine Sorgen Aktiv - VLV Aktiv V 102-Fonds K 50 Keine Sorgen Ausgewogen - VLV Konservativ V 103-Fonds K 51 Keine Sorgen Top - VLV Offensiv V 47-Fonds K 52 KEPLER AS V 54-Fonds K 56 KEPLER Dachfonds 1999 Vorsorgezertifikat-Fonds K 57 KEPLER Dachfonds Hoffnung K 60 KEPLER Emerging Star Fonds K 61 KEPLER IS + SE K 62 KEPLER KARUM Fonds Seite 20