Halbjahresbericht zum 30. Juni 2015. Deka-Schweiz

Halbjahresbericht zum 30. Juni 2015. Deka-Schweiz Ein richtlinienkonformes Sondervermögen deutschen Rechts (OGAW). Deka Investment GmbH

Bericht der Geschäftsführung. Juli 2015 Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger, der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung Ihres Fonds Deka-Schweiz für den Zeitraum vom 1. Januar 2015 bis zum 30. Juni 2015. Die internationalen Kapitalmärkte präsentierten sich in den vergangenen sechs Monaten zunächst in freundlicher Verfassung. Geldpolitische Impulse der Europäischen Zentralbank (EZB) leisteten dabei sinkenden Renditen und steigenden Aktienmärkten Vorschub. Die EZB startete vor dem Hintergrund negativer Teuerungsraten sowie durchwachsener Wirtschaftsdaten im März ein erweitertes Programm zum Ankauf von Vermögenswerten im Volumen von monatlich 60 Milliarden Euro. In den USA stimmte hingegen die Federal Reserve (Fed) die Märkte auf eine behutsame Normalisierung der Geldpolitik ein. In der zweiten Berichtshälfte geriet zudem die zugespitzte Situation in Griechenland erneut zu einem wesentlichen Belastungsfaktor. An den Rentenmärkten gaben die Renditen zu Jahresanfang weiter nach. Die freundliche Tendenz wurde ab Mitte April jedoch durch eine rasante Gegenbewegung abgelöst. Die Erwartungen hinsichtlich der Zinswende in den USA sowie die verhärteten Fronten in den Verhandlungen der Institutionen mit Griechenland ließen die Niveaus spürbar anziehen. Zum Ende des Berichtszeitraums rentierten 10- jährige Bundesanleihen mit 0,8 Prozent. In den USA lag die Rendite 10-jähriger US-Treasuries bei 2,4 Prozent. Die Differenz zwischen europäischen und US-amerikanischen Anleiherenditen hat sich per saldo nicht verändert. Die Aktienmärkte Europas verbuchten insbesondere zwischen dem Jahresbeginn und Mitte April mehrheitlich signifikante Kurssteigerungen. In den letzten Wochen blickten die europäischen Börsen jedoch mit Skepsis auf die Entwicklung in Griechenland sowie den Renditeanstieg an den Rentenmärkten. In den USA bewegten sich die Kurse unter leichten Schwankungen weitgehend seitwärts, während in China und Japan zwischenzeitlich signifikante Zugewinne verbucht werden konnten. In diesem Marktumfeld verzeichnete Ihr Fonds Deka-Schweiz im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung von plus 17,7 Prozent. Gerne nehmen wir die Gelegenheit zum Anlass, um Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen zu danken. Ferner möchten wir Sie darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wichtige Informationen an die Anteilinhaber im Internet unter www.deka.de bekannt gemacht werden. Darüber hinaus finden Sie dort ein weitergehendes Informations-Angebot rund um das Thema "Investmentfonds" sowie monatlich aktuelle Zahlen und Fakten zu Ihren Fonds. Mit freundlichen Grüßen Deka Investment GmbH Die Geschäftsführung Victor Moftakhar (Vorsitzender) Frank Hagenstein Thomas Ketter Andreas Lau Dr. Ulrich Neugebauer Dr. Udo Schmidt-Mohr 3

Inhalt. Anlagepolitik. Seite Deka-Schweiz 5 Vermögensübersicht zum 30. Juni 2015. Seite Deka-Schweiz 6 Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2015. Seite Deka-Schweiz 7 Anhang. Seite Deka-Schweiz 11 Informationen der Verwaltung. 12 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. 13 Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, dem der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen. 4

Deka-Schweiz Anlagepolitik. Das Anlageziel des Deka-Schweiz ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, überwiegend in Aktien von Unternehmen mit Sitz in der Schweiz zu investieren. Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden. Der Fonds bewegte sich im Berichtshalbjahr in einem anspruchsvollen Marktumfeld. Die Freigabe des Schweizer Franken gegenüber dem Euro im Januar sorgte an den Finanzmärkten zu einigen Turbulenzen. Gleichzeitig belastet der starke Schweizer Franken die Wettbewerbssituation der Schweizer Unternehmen. Dennoch erfreute sich der Aktienmarkt weiterhin einer hohen Nachfrage und legte per saldo deutlich zu. Die Zusammensetzung des Portfolios resultiert primär aus der Auswahl attraktiver Einzeltitel mit stabilen Wachstumsraten ( bottom up ). Im Stichtagsvergleich wurde der Netto- Investitionsgrad d.h. unter Einrechnung von Derivaten leicht erhöht. Nach einer Investitionsquote von 99,1 Prozent zu Beginn der Berichtsperiode, lag die wirksame Aktienquote zum Berichtsstichtag bei 104,0 Prozent. Als Derivate teilweise als Substitut für den Kauf von Aktien kamen Aktien- und Aktienindexfutures zum Einsatz. Zu den präferierten Einzelwerten zählten zuletzt u.a. Basilea (Pharma), Leonteq (Finanzdienstleister) und Comet Holding (Industrie, Elektrotechnik). Weniger aussichtsreich erschien andererseits zuletzt UBS (Bank). Aufnahme ins Portfolio fand die Neuemission von Sunrise Communications, ein Telekommunikationsdienstleister. Durch die Einzeltitelauswahl ergaben sich zuletzt auf Branchenebene Schwerpunkte in den Sektoren Technologie, Industrie und Finanzdienstleister. Positive Effekte auf die Wertentwicklung des Fonds resultierten aus der erfolgreichen Einzelwertselektion u.a. bei Leonteq und dem Halbleiterhersteller u-blox. Vorteilhaft wirkte sich zudem das Engagement in Technologieaktien aus. Dagegen waren die Akzentuierung im Industriesektor sowie die zurückhaltende Positionierung im Kommunikationsbereich der Wertentwicklung abträglich. Nachteilige Effekte resultierten zudem aus Währungseffekten. Im Berichtshalbjahr verbuchte das Sondervermögen Deka-Schweiz eine erfreuliche Wertsteigerung um 17,7 Prozent, der Referenzindex* wies im gleichen Zeitraum einen Anstieg um 16,8 Prozent auf. Wichtige Kennzahlen Deka-Schweiz Performance* 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre ISIN 17,7% 23,1% 24,9% DE0009762864 * p.a. / Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Fondsstruktur Deka-Schweiz A B C D E F G F E D G Gesundheitswesen Finanzwesen Industrie Informationstechnologie Nicht-Basiskonsumgüter Sonstige Branchen Barreserve, Sonstiges * Referenzindex: SPI Price Index in EUR Diese Wertschriften werden in keiner Weise von der SWX Swiss Exchange unterstützt, abgetreten, verkauft oder beworben und die SWX Swiss Exchange leistet in keiner Weise (weder ausdrücklich noch stillschweigend) Gewähr für die Ergebnisse, welche durch den Gebrauch des SMI -Index (der Index ) erzielt werden können, und/oder für die Höhe des Indexes zu einer bestimmten Zeit an einem bestimmten Datum. Die SWX Swiss Exchange ist nicht haftbar (weder aus fahrlässigem noch aus anderem Verhalten) für irgendwelche Fehler, die der Index aufweist, und die SWX Swiss Exchange ist in keiner Weise verpflichtet, auf solche Fehler aufmerksam zu machen. SWX, SWX Swiss Exchange, SPI, Swiss Performance Index (SPI), SPI EXTRA, SMI, Swiss Market Index (SMI), SMIM, SMI MID (SMIM), SMI Expanded, SXI, SXI LIFE SCIENCES, SXI Bio+Medtech, SLI, Swiss Leader Index, SBI, SBI Swiss Bond Index, VSMI, SWX Immobilienfonds Index und SWX Quotematch sind in der Schweiz und/oder im Ausland eingetragene Marken der SWX Swiss Exchange, deren Verwendung lizenzpflichtig ist. Bei der Berechnung der erfolgsbezogenen Vergütung wird ein möglichst enger zeitlicher Zusammenhang zwischen der Bewertung des Referenzindex und der Bewertung des Sondervermögens herangezogen. Dies bedeutet, dass auch ein anderer Referenzindexstand als dessen täglicher Schlussstand herangezogen werden kann. Insofern kann es bei dem verwendeten Referenzindex zu Bewertungsdifferenzen zwischen dem Zeitpunkt der Feststellung des Anteilpreises und dem Ende des Börsenhandels (Schlusskurs) kommen. Etwaige untertägige Abweichungen können auf den jeweiligen Wertpapiermärkten insbesondere in Phasen hoher Marktvolatilität auftreten. C A B 25,7% 15,8% 15,1% 8,1% 6,4% 16,5% 12,4% 5

Deka-Schweiz Vermögensübersicht zum 30. Juni 2015. Gliederung nach Anlageart - Land Kurswert % des Fondsin EUR vermögens *) I. Vermögensgegenstände 1. Aktien 123.801.868,96 78,41 Belgien 187.960,00 0,12 Italien 807.337,41 0,51 Luxemburg 1.248.108,85 0,79 Österreich 1.056.306,53 0,67 Schweden 468.601,49 0,30 Schweiz 120.033.554,68 76,02 2. Sonstige Wertpapiere 14.492.433,30 9,18 Schweiz 14.492.433,30 9,18 3. Derivate -462.531,48-0,30 4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 17.291.074,91 10,95 5. Sonstige Vermögensgegenstände 7.554.454,69 4,78 II. Verbindlichkeiten -4.780.650,10-3,02 III. Fondsvermögen 157.896.650,28 100,00 Gliederung nach Anlageart - Währung Kurswert % des Fondsin EUR vermögens *) I. Vermögensgegenstände 1. Aktien 123.801.868,96 78,41 CHF 122.999.098,27 77,90 EUR 334.169,20 0,21 SEK 468.601,49 0,30 2. Sonstige Wertpapiere 14.492.433,30 9,18 CHF 14.492.433,30 9,18 3. Derivate -462.531,48-0,30 4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 17.291.074,91 10,95 5. Sonstige Vermögensgegenstände 7.554.454,69 4,78 II. Verbindlichkeiten -4.780.650,10-3,02 III. Fondsvermögen 157.896.650,28 100,00 *) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. 6

Deka-Schweiz Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2015. ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 30.06.2015 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. im Berichtszeitraum mögens *) Börsengehandelte Wertpapiere 138.294.302,26 87,59 Aktien 123.801.868,96 78,41 EUR 334.169,20 0,21 BE0974281132 Biocartis Group NV Actions nom. 114A/Reg.S STK 14.800 14.800 0 EUR 12,700 187.960,00 0,12 LU0383812293 Reinet Investments S.C.A. Actions nom. STK 8.214 0 0 EUR 17,800 146.209,20 0,09 CHF 122.999.098,27 77,90 CH0012221716 ABB Ltd. Namens-Aktien STK 185.000 0 15.000 CHF 19,780 3.516.488,37 2,23 CH0010532478 Actelion Ltd. Namens-Aktien STK 17.200 4.400 0 CHF 137,400 2.271.048,19 1,44 CH0242606942 Airopack Technology Group AG Namens-Aktien STK 149.000 149.000 0 CHF 10,350 1.481.964,46 0,94 CH0008837566 Allreal Holdings AG Namens-Aktien STK 1.000 0 0 CHF 129,400 124.349,90 0,08 CH0034389707 Alpiq Holding AG Namens-Aktien STK 1.507 0 0 CHF 80,650 116.796,22 0,07 CH0024590272 ALSO Holding AG Namens-Aktien STK 8.500 500 0 CHF 56,700 463.140,92 0,29 AT0000A18XM4 ams AG Inhaber-Aktien STK 26.455 0 4.500 CHF 41,550 1.056.306,53 0,67 CH0011339204 Ascom Holding AG Namens-Aktien STK 70.000 15.500 0 CHF 16,200 1.089.743,34 0,69 CH0127480363 Autoneum Holding AG Namens-Aktien STK 400 1.000 1.100 CHF 183,800 70.650,73 0,04 CH0012530207 Bachem Holding AG Namens-Aktien B STK 12.195 0 0 CHF 49,900 584.781,36 0,37 CH0012410517 Bâloise Holding AG Namens-Aktien STK 5.900 0 5.600 CHF 114,800 650.886,21 0,41 CH0015251710 Banque Cantonale Vaudoise Namens-Aktien STK 1.200 0 0 CHF 578,500 667.107,43 0,42 CH0001347498 Banque Privée Rothschild S.A. Inhaber-Aktien STK 43 2 0 CHF 18.100,000 747.925,26 0,47 CH0009002962 Barry Callebaut AG Namens-Aktien STK 650 650 0 CHF 1.058,000 660.861,11 0,42 CH0011432447 Basilea Pharmaceutica AG Namens-Aktien STK 33.356 19.000 0 CHF 118,300 3.792.013,55 2,40 CH0001503199 BELIMO Holding AG Namens-Aktien STK 385 0 0 CHF 2.190,000 810.244,36 0,51 CH0004410418 Bell AG Namens-Aktien STK 30 0 0 CHF 2.473,000 71.294,58 0,05 CH0130293662 BKW AG Namens-Aktien STK 6.500 0 0 CHF 34,850 217.684,40 0,14 CH0012684657 Bobst Group S.A. Namens-Aktien STK 981 0 0 CHF 41,500 39.122,65 0,02 CH0238627142 Bossard Holding AG Namens-Aktien STK 692 0 1.500 CHF 107,600 71.553,28 0,05 CH0002432174 Bucher Industries AG Namens-Aktien STK 750 0 0 CHF 233,900 168.578,68 0,11 CH0025536027 Burckhardt Compression HldgAG Namens- Aktien STK 2.506 0 700 CHF 358,250 862.737,02 0,55 CH0212255803 Burkhalter Holding AG Namens-Aktien STK 3.292 0 0 CHF 107,200 339.129,67 0,21 CH0126639464 Calida Holding AG Namens-Aktien STK 42.846 0 0 CHF 40,850 1.681.951,68 1,07 CH0011003594 Carlo Gavazzi Holding AG Inhaber-Aktien STK 3.330 0 0 CHF 229,700 735.049,18 0,47 CH0225173167 Cembra Money Bank AG Namens-Aktien STK 10.100 27.600 20.000 CHF 56,450 547.893,93 0,35 CH0010570759 Chocoladef. Lindt & Sprüngli vink.namens- Aktien STK 10 0 0 CHF 59.190,000 568.799,90 0,36 CH0008702190 Cicor Technologies S.A. Namens-Aktien STK 14.884 0 0 CHF 33,400 477.724,26 0,30 CH0210483332 Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien STK 31.000 0 12.500 CHF 77,000 2.293.842,47 1,45 CH0014345117 Cie financière Tradition S.A. Inhaber-Aktien STK 3.100 2.900 0 CHF 65,850 196.168,22 0,12 CH0025343259 COLTENE Holding AG Namens-Aktien STK 9.000 0 0 CHF 68,850 595.466,90 0,38 CH0003825756 Comet Holding AG Namens-Aktien STK 4.854 830 0 CHF 784,000 3.657.017,22 2,32 CH0244017502 Conzzeta AG Namens-Aktien A STK 2.004 1.690 0 CHF 649,500 1.250.800,49 0,79 LU1202320294 Cosmo Pharmaceuticals S.A. Azioni au port. STK 7.100 7.100 0 CHF 161,500 1.101.899,65 0,70 CH0012138530 Credit Suisse Group AG Namens-Aktien STK 133.817 95.000 35.000 CHF 25,990 3.342.171,56 2,12 CH0030486770 Dätwyler Holding AG Inhaber-Aktien STK 14.642 13.271,129 9.000,129 CHF 111,300 1.566.054,01 0,99 CH0126673539 DKSH Holding AG Nam.-Aktien STK 3.500 0 27.000 CHF 68,000 228.711,57 0,14 CH0023405456 Dufry AG Namens-Aktien STK 3.174 0 0 CHF 131,800 402.006,90 0,25 CH0012829898 Emmi AG Namens-Aktien STK 239 0 1.200 CHF 300,500 69.016,60 0,04 CH0039651184 Energiedienst Holding AG Namens-Aktien STK 5.710 0 0 CHF 26,000 142.666,05 0,09 CH0021218067 Evolva Holding AG Namens-Aktien STK 1.525.000 0 0 CHF 1,630 2.388.738,55 1,51 CH0009320091 Feintool International Holding Nam.- Aktien STK 5.000 0 0 CHF 88,000 422.828,10 0,27 CH0001752309 Fischer AG, Georg Namens-Aktien STK 1.100 1.100 0 CHF 648,500 685.510,07 0,43 CH0010567961 Flughafen Zürich AG Namens-Aktien STK 3.000 0 0 CHF 727,000 2.095.882,04 1,33 CH0003541510 Forbo Holding AG Namens-Aktien STK 1.650 0 0 CHF 1.100,000 1.744.165,93 1,10 CH0015536466 Galenica AG Namens-Aktien STK 2.777 2.200 0 CHF 972,500 2.595.234,82 1,64 CH0100185955 Gategroup Holding AG Namens-Aktien STK 19.000 22.500 23.500 CHF 29,850 545.015,82 0,35 CH0030170408 Geberit AG Namens-Aktien (Dispost.) STK 4.170 0 480 CHF 313,700 1.257.076,60 0,80 CH0010645932 Givaudan SA Namens-Aktien STK 570 0 720 CHF 1.632,000 893.935,49 0,57 CH0004870942 Goldbach Media AG Namens-Aktien STK 21.000 21.000 0 CHF 20,150 406.635,71 0,26 CH0008012236 Gurit Holding AG Inhaber-Aktien STK 1.580 0 0 CHF 504,500 766.001,16 0,49 CH0012271687 Helvetia Holding AG Namens-Aktien STK 700 0 0 CHF 534,500 359.548,04 0,23 CH0239518779 HIAG Immobilien Holding AG Nam.-Aktien STK 4.400 0 0 CHF 90,000 380.545,29 0,24 CH0024666528 HOCHDORF Holding AG Nam.-Aktien STK 4.000 4.000 0 CHF 150,000 576.583,78 0,37 CH0012214059 Holcim Ltd. Namens-Aktien STK 10.000 0 12.500 CHF 69,350 666.434,75 0,42 CH0030380734 Huber & Suhner AG Namens-Aktien STK 15.650 450 4.000 CHF 40,850 614.352,42 0,39 CH0004647951 Hügli Holding AG Inhaber-Aktien STK 1.465 50 0 CHF 751,500 1.057.980,78 0,67 CH0023868554 Implenia AG Namens-Aktien STK 1.661 0 0 CHF 52,500 83.799,25 0,05 CH0011029946 Inficon Holding AG Namens-Aktien STK 4.040 2.100 0 CHF 320,250 1.243.316,43 0,79 CH0006372897 Interroll Holding S.A. Namens-Aktien STK 1.772 0 0 CHF 579,500 986.798,15 0,62 CH0187624256 IVF Hartmann Holding AG Nam.-Akt. STK 2.633 0 0 CHF 148,800 376.499,98 0,24 CH0102484968 Julius Baer Gruppe AG Namens-Aktien STK 42.000 0 0 CHF 52,900 2.135.089,74 1,35 CH0011795959 Kaba Holding AG Namens-Aktien STK 500 0 0 CHF 557,000 267.630,97 0,17 CH0010702154 Komax Holding AG Namens-Aktien STK 5.270 4.000 1.000 CHF 157,200 796.112,29 0,50 CH0012268360 Kudelski S.A. Inhaber-Aktien STK 4.500 0 0 CHF 13,450 58.162,89 0,04 CH0025238863 Kühne & Nagel Internat. AG Namens-Aktien STK 6.800 0 5.500 CHF 125,000 816.827,02 0,52 CH0003504856 Kuoni Reisen Holding AG Namens-Aktien Cl.B STK 525 0 1.300 CHF 243,300 122.747,48 0,08 CH0022427626 LEM HOLDING SA Namens-Aktien STK 90 0 0 CHF 726,000 62.789,97 0,04 CH0190891181 Leonteq AG Nam.-Aktien STK 31.650 18.825 1.500 CHF 163,300 4.966.735,92 3,15 CH0012815459 LifeWatch AG Namens-Aktien STK 22.500 0 6.500 CHF 16,700 361.085,59 0,23 CH0025751329 Logitech International S.A. Namens-Aktien STK 17.500 0 0 CHF 13,750 231.234,12 0,15 7

Deka-Schweiz ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 30.06.2015 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. im Berichtszeitraum mögens *) CH0013841017 Lonza Group AG Namens-Aktien STK 6.000 0 0 CHF 125,300 722.459,48 0,46 CH0026205861 Looser Holding AG Namens-Aktien STK 300 0 0 CHF 50,850 14.659,64 0,01 CH0039542854 MCH Group AG Namens-Aktien STK 16.236 250 0 CHF 59,850 933.801,07 0,59 CH0039821084 Metall Zug AG Namens-Aktien B STK 242 140 0 CHF 2.532,000 588.830,42 0,37 CH0108503795 Meyer Burger Technology AG Namens-Aktien STK 65.000 50.000 0 CHF 8,250 515.321,75 0,33 CH0012337421 Micronas Semiconductor Hldg AG Namens- Aktien STK 42.000 0 0 CHF 5,320 214.719,80 0,14 CH0011108872 Mobimo Holding AG Namens-Aktien STK 2.500 0 0 CHF 190,900 458.624,35 0,29 CH0256379097 Molecular Partners AG Namens-Aktien STK 17.300 0 0 CHF 35,300 586.856,58 0,37 CH0019624805 Myriad Group AG Namens-Ant. I acc. STK 80.000 80.000 0 CHF 5,180 398.227,20 0,25 CH0038863350 Nestlé S.A. Namens-Aktien STK 86.000 0 0 CHF 68,550 5.665.223,93 3,59 IT0004147952 Newron Pharmaceuticals S.p.A. Azioni nom. STK 32.500 27.500 5.000 CHF 25,850 807.337,41 0,51 CH0012005267 Novartis AG Namens-Aktien STK 106.000 0 0 CHF 92,150 9.386.687,83 5,94 CH0000816824 OC Oerlikon Corp. AG Namens-Aktien STK 22.000 55.000 33.000 CHF 11,500 243.126,16 0,15 CH0038285679 Orascom Development Holding AG Namens-Aktien STK 2.500 0 0 CHF 11,200 26.907,24 0,02 CH0003420806 Orell Füssli Holding AG Namens-Aktien STK 1.600 0 0 CHF 112,900 173.590,16 0,11 CH0002168083 Panalpina Welttransp.(Hldg) AG Namens- Aktien STK 1.700 4.000 6.600 CHF 117,600 192.117,72 0,12 CH0021783391 Pargesa Holding S.A. Inhaber-Aktien STK 3.300 0 0 CHF 63,050 199.944,84 0,13 CH0024608827 Partners Group Holding AG Namens-Aktien STK 4.900 1.200 1.200 CHF 283,250 1.333.758,40 0,84 CH0002187810 Phoenix Mecano AG Inhaber-Aktien STK 1.578 732 200 CHF 455,750 691.106,29 0,44 CH0284142913 Plazza AG Namens-Aktien A STK 2.004 2.004 0 CHF 207,100 398.831,07 0,25 CH0018294154 PSP Swiss Property AG Namens-Aktien STK 4.500 0 0 CHF 79,700 344.652,95 0,22 CH0016405844 Repower AG Inhaber-Partizipationsschein STK 4.230 0 0 CHF 69,250 281.495,41 0,18 CH0003671440 Rieter Holding AG Namens-Aktien STK 400 0 0 CHF 147,800 56.812,72 0,04 CH0025607331 Romande Energie Holding S.A. Namens- Aktien STK 254 0 0 CHF 1.076,000 262.637,76 0,17 CH0009062099 Schaffner Holding AG Namens-Aktien STK 1.691 0 0 CHF 224,100 364.163,68 0,23 CH0024638212 Schindler Holding AG Namens-Aktien STK 10.800 0 2.500 CHF 155,000 1.608.668,74 1,02 CH0005795668 SCHMOLZ + BICKENBACH AG Namens- Aktien STK 70.000 0 0 CHF 0,830 55.832,53 0,04 CH0010754924 Schweiter Technologies AG Inhaber-Aktien STK 2.028 0 0 CHF 753,000 1.467.486,44 0,93 CH0239229302 SFS Group AG Nam.-Aktien STK 6.900 0 0 CHF 67,850 449.893,91 0,28 CH0002497458 SGS S.A. Namens-Aktien STK 820 0 140 CHF 1.711,000 1.348.264,29 0,85 CH0014284498 Siegfried Holding AG Namens-Aktien STK 1.609 1.600 550 CHF 164,000 253.577,70 0,16 CH0000587979 Sika AG Inhaber-Aktien STK 348 100 252 CHF 3.304,000 1.104.919,03 0,70 CH0012549785 Sonova Holding AG Namens-Aktien STK 5.000 0 0 CHF 127,200 611.178,81 0,39 CH0002361068 Starrag Group Holding AG Namens-Aktien STK 2.090 0 0 CHF 60,000 120.506,01 0,08 CH0012280076 Straumann Holding AG Namens-Aktien STK 1.000 0 0 CHF 253,000 243.126,16 0,15 CH0038388911 Sulzer AG Namens-Aktien STK 3.000 6.000 3.000 CHF 95,150 274.309,73 0,17 CH0267291224 Sunrise Communications Gr. AG Nam.- Aktien STK 9.800 15.300 5.500 CHF 78,000 734.567,74 0,47 CH0014852781 Swiss Life Holding AG Namens-Aktien STK 6.050 0 700 CHF 215,200 1.251.148,36 0,79 CH0008038389 Swiss Prime Site AG Namens-Aktien STK 7.000 0 0 CHF 71,600 481.639,65 0,31 CH0126881561 Swiss Re AG Namens-Aktien STK 38.500 0 0 CHF 83,300 3.081.888,35 1,95 CH0012324627 Swisslog Holding AG Namens-Aktien STK 150.000 0 0 CHF 1,340 193.155,57 0,12 CH0010675863 Swissquote Grp Holding S.A. Namens- Aktien STK 1.400 0 0 CHF 27,400 36.862,92 0,02 CH0011037469 Syngenta AG Namens-Aktien STK 12.050 3.150 1.100 CHF 385,200 4.460.509,78 2,82 CH0011178255 Tamedia AG Namens-Aktien STK 10.976 2.991 0 CHF 154,300 1.627.500,74 1,03 CH0012100191 Tecan Group AG Namens-Aktien STK 3.500 3.500 1.300 CHF 112,200 377.374,08 0,24 CH0012453913 Temenos Group AG Namens-Aktien STK 7.000 0 12.000 CHF 31,050 208.867,47 0,13 CH0048265513 Transocean Ltd. Namens-Akien STK 20.000 20.000 0 CHF 14,970 287.715,31 0,18 CH0033361673 u-blox Holding AG Namens-Aktien STK 18.000 5.500 0 CHF 191,800 3.317.663,07 2,10 CH0014786500 Valiant Holding AG Namens-Aktien STK 9.000 2.000 0 CHF 90,350 781.415,17 0,49 CH0002088976 Valora Holding AG Namens-Aktien STK 600 0 0 CHF 183,600 105.860,78 0,07 CH0006227612 Vetropack Holding S.A. Inhaber-Aktien STK 163 0 0 CHF 1.555,000 243.573,01 0,15 CH0006937772 Voegele, Charles Holding AG Inhaber- Aktien STK 9.000 0 0 CHF 11,600 100.325,58 0,06 CH0012335540 Vontobel Holding AG Namens-Aktien STK 2.600 0 0 CHF 43,400 108.436,19 0,07 LI0010737216 VP Bank AG Inhaber-Aktien STK 9.679 2.779 0 CHF 81,650 759.447,66 0,48 CH0028200837 VZ Holding AG Namens-Aktien STK 5.596 0 0 CHF 222,500 1.196.517,05 0,76 CH0019396990 Ypsomed Holding AG Nam.-Aktien STK 4.300 700 0 CHF 101,500 419.416,65 0,27 CH0276534614 Zehnder Group AG Namens-Aktien STK 25.000 25.000 0 CHF 35,150 844.454,99 0,53 CH0148052126 Zug Estates Holding AG Namens-Aktien B STK 33 0 0 CHF 1.385,000 43.921,27 0,03 CH0011075394 Zurich Insurance Group AG Namens-Aktien STK 4.500 0 2.000 CHF 286,800 1.240.231,71 0,79 SEK 468.601,49 0,30 SE0007158910 Alimak Group AB (publ) Namn-Aktier STK 13.600 13.600 0 SEK 96,750 142.771,83 0,09 SE0002591420 Tobii AB Namn-Aktier STK 78.200 78.200 0 SEK 38,400 325.829,66 0,21 Andere Wertpapiere 14.492.433,30 9,18 Genussscheine 14.492.433,30 9,18 CHF 14.492.433,30 9,18 CH0010570767 Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli Inh.- Par.schein STK 100 0 40 CHF 5.005,000 480.966,97 0,30 CH0012032048 Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine STK 55.000 27.000 0 CHF 265,100 14.011.466,33 8,88 8

Deka-Schweiz ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 30.06.2015 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. im Berichtszeitraum mögens *) Nichtnotierte Wertpapiere 0,00 0,00 Andere Wertpapiere 0,00 0,00 CHF 0,00 0,00 CH0281433802 Dufry AG Anrechte STK 3.174 3.174 0 CHF 0,000 0,00 0,00 Summe Wertpapiervermögen 1) EUR 138.294.302,26 87,59 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Derivate auf einzelne Wertpapiere Wertpapier-Terminkontrakte -295.612,35-0,19 Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien -295.612,35-0,19 Cie Financière Richemont Future (CFRI) Nov. 15 EUREX CHF Anzahl 101-49.562,81-0,03 Nestlé S.A. Future (NESG) Nov. 15 EUREX CHF Anzahl 990-480.524,06-0,30 Novartis AG Future (NOVF) Okt. 15 EUREX CHF Anzahl 370 7.288,98 0,00 UBS Group AG Future (0UB) Okt. 15 EUREX CHF Anzahl 1.850 287.861,37 0,18 Zurich Insurance Gr. AG Future (ZFIN) Nov. 15 EUREX CHF Anzahl 1.000-60.675,83-0,04 Summe Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR -295.612,35-0,19 Aktienindex-Derivate Forderungen/ Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte -166.919,13-0,11 MDAX Future (F2MX) Sep. 15 EUREX EUR Anzahl -20-29.500,00-0,02 Swiss Market Index Future (FSMI) Sep. 15 EUREX CHF Anzahl 130-137.419,13-0,09 Summe Aktienindex-Derivate EUR -166.919,13-0,11 Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle DekaBank Deutsche Girozentrale EUR 8.780.230,89 % 100,000 8.780.230,89 5,56 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen DekaBank Deutsche Girozentrale GBP 22.862,05 % 100,000 32.155,28 0,02 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen DekaBank Deutsche Girozentrale CHF 6.711.181,15 % 100,000 6.449.263,65 4,08 DekaBank Deutsche Girozentrale USD 120.053,15 % 100,000 107.479,16 0,07 Landesbank Baden-Württemberg CHF 2.000.000,00 % 100,000 1.921.945,93 1,22 Summe Bankguthaben EUR 17.291.074,91 10,95 Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR 17.291.074,91 10,95 Sonstige Vermögensgegenstände Dividendenansprüche EUR 2.248,67 2.248,67 0,00 Einschüsse (Initial Margins) EUR 2.464.103,22 2.464.103,22 1,56 Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 47.284,48 47.284,48 0,03 Forderungen aus Devisenspots EUR 4.280.570,47 4.280.570,47 2,71 Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung EUR 760.247,85 760.247,85 0,48 Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 7.554.454,69 4,78 Sonstige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -70.557,31-70.557,31-0,04 Verbindlichkeiten aus Devisenspots EUR -4.300.000,00-4.300.000,00-2,72 Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR -410.092,79-410.092,79-0,26 Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -4.780.650,10-3,02 Fondsvermögen EUR 157.896.650,28 100,00 Umlaufende Anteile STK 428.503 Anteilwert EUR 368,48 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 87,59 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,30 *) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. 1) Die Wertpapiere des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert. Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.06.2015 Vereinigtes Königreich, Pfund (GBP) 0,71099 = 1 Euro (EUR) Schweden, Kronen (SEK) 9,21610 = 1 Euro (EUR) Schweiz, Franken (CHF) 1,04061 = 1 Euro (EUR) Vereinigte Staaten, Dollar (USD) 1,11699 = 1 Euro (EUR) Marktschlüssel Terminbörsen EUREX Frankfurt - Eurex Zürich 9

Deka-Schweiz Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Nominal in Whg. Börsengehandelte Wertpapiere Aktien CHF CH0110240600 AFG Arbonia-Forster-Holding AG Namens-Aktien STK 15.000 17.100 CH0043238366 Aryzta AG Namens-Aktien STK 0 6.000 CH0024638196 Schindler Holding AG Inhaber-Partizipationsschein STK 0 10.500 CH0012255151 The Swatch Group AG Inhaber-Aktien STK 0 2.800 CH0132557338 Zehnder Group AG Inhaber-Aktien STK 4.500 25.000 DKK DK0060580512 NNIT A/SNavne-Aktier STK 14.800 14.800 EUR IE0001827041 CRH PLC Reg.Shares STK 51.150 51.150 GBP JE00BN574F90 Wizz Air Holdings PLC Reg.Shares STK 20.800 20.800 SEK SE0007158829 Coor Service Mgmt Holding AB Namn-Aktier STK 69.200 69.200 SE0006625471 Dustin Group AB (publ) Namn-Aktier STK 115.000 115.000 SE0006509949 Eltel AB Namn-Aktier STK 59.200 59.200 SE0006887063 Hoist Finance AB (publ) Namn-Aktier STK 104.600 104.600 SE0006732392 Troax Group AB Namn-Aktier A STK 79.500 79.500 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien CHF IT0004167463 Cosmo Pharmaceuticals S.p.A. Azioni nom. STK 6.300 7.100 Nichtnotierte Wertpapiere Aktien CHF CH0037851646 Nobel Biocare Holding AG Namens-Aktien STK 0 13.000 CH0004626302 PubliGroupe S.A. Namens-Aktien STK 0 3.950 CH0238134578 WM Technologie AG Namens-Aktien STK 0 6.000 SEK SE0006826046 Evolution Gaming Gr.AB (publ) Namn-Aktier STK 43.300 43.300 Andere Wertpapiere CHF CH0282256087 Swiss Prime Site AG Anrechte STK 7.000 7.000 Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen Anteile bzw. Whg. in 1.000 Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: EUR 31.325 (Basiswert(e): DAX (PERFORMANCE-INDEX), SMI SWISS MARKET INDEX) Verkaufte Kontrakte: EUR 37.870 (Basiswert(e): DAX (PERFORMANCE-INDEX), DJES 50 Index (Price) (EUR), MDAX (PERFORMANCEINDEX), S&P 500 INDEX, SMI SWISS MARKET INDEX) 10

Deka-Schweiz Anhang. Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 87,59 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,30 Umlaufende Anteile STK 428.503 Anteilwert EUR 368,48 Angaben zu Bewertungsverfahren Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch ( 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV). Aktien / aktienähnliche Genussscheine / Beteiligungen / Investmentanteile Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte, z.b. Broker-Quotes, zugrunde gelegt, welche sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Investmentanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Kurs bewertet. Renten / rentenähnliche Genussscheine / Zertifikate Verzinsliche Wertpapiere, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widergespiegelt, werden mittels externen Modellkurse, z.b. Broker-Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen. Bankguthaben Der Wert von Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, Bardividenden und Zinsansprüchen entspricht grundsätzlich dem jeweiligen nominalen Betrag. Derivate Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Die Bewertung von Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.b. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.b. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet. Sonstiges Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.r. Reuters-Fixing) umgerechnet. Frankfurt am Main, den 1. Juli 2015 Deka Investment GmbH Die Geschäftsführung 11

Informationen der Verwaltung. Das DekaBank Depot Service rund um Ihre Investmentfonds Mit dem DekaBank Depot bieten wir Ihnen die kostengünstige Möglichkeit, verschiedene Investmentfonds Ihrer Wahl in einem einzigen Depot und mit einem Freistellungsauftrag verwahren zu lassen. Hierfür steht Ihnen ein Fondsuniversum von rund 1.000 Fonds des DekaBank-Konzerns und international renommierter Kooperationspartner zur Verfügung. Das Spektrum eignet sich zur Realisierung der unterschiedlichsten Anlagekonzepte. So können Sie zum Vermögensaufbau aus mehreren Alternativen wählen, unter anderem: Für Investmentfonds-Anleger, die regelmäßig sparen möchten, eignet sich der individuell zu gestaltende Deka-FondsSparplan ab einer Mindestanlage von 25, Euro. Im Rahmen eines auf die eigenen Bedürfnisse abgestimmten Deka-Auszahlplans lässt sich das so aufgebaute Vermögen später gezielt nutzen. Für den systematischen und flexiblen Vermögensaufbau insbesondere im Rahmen der privaten Altersvorsorge können Sie zwischen zwei Varianten wählen: Die Deka-BonusRente verbindet die Vorteile einer Investmentanlage mit der staatlichen Riesterförderung zur Schließung der Rentenlücke. Der DekaStruktur-VorsorgePlan ist eigens zum Aufbau eines professionell strukturierten Vermögens für private Vorsorgeziele vorgesehen. Zur Vermögensnutzung stimmen Sie auch hier Ihren persönlichen Deka-Auszahlplan auf Ihre individuellen Ziele der Vermögensnutzung ab. Zum DekaBank Depot gehören vielfältige Inklusiv- Leistungen wie die kostenfreie Wiederanlage von Ertragsausschüttungen. Im Rahmen unseres Depotservice stehen Ihnen verschiedene Wege für die Auftragserteilung zur Verfügung, wie z. B. per Telefon oder Internet über unsere Internetpräsenz www.deka.de Auskünfte rund um das DekaBank Depot und Fondsinformationen erhalten Sie über unser Service- Telefon unter der Nummer (0 69) 7147-652. 12

Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. Verwaltungsgesellschaft Deka Investment GmbH Mainzer Landstraße 16 60325 Frankfurt Rechtsform Gesellschaft mit beschränkter Haftung Sitz Frankfurt am Main Gründungsdatum 17. Mai 1995; die Gesellschaft übernahm das Investmentgeschäft der am 17. August 1956 gegründeten Deka Deutsche Kapitalanlagegesellschaft mbh. Eigenkapitalangaben gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10,2 Mio. Eigenmittel: EUR 93,2 Mio. (Stand: 31. Dezember 2014) Alleingesellschafterin DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße 16 60325 Frankfurt Aufsichtsrat Vorsitzender Michael M. Rüdiger Vorsitzender des Vorstandes der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main; Vorsitzender des Aufsichtsrates der Landesbank Berlin Investment GmbH, Berlin; Mitglied des Aufsichtsrates der Deka Immobilien GmbH, Frankfurt am Main; Mitglied des Verwaltungsrates der DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A., Luxemburg Stellvertretender Vorsitzender Dr. Georg Stocker Mitglied des Vorstandes der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main; Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deka Immobilien GmbH, Frankfurt am Main; Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der Landesbank Berlin Investment GmbH, Berlin und der Deka Immobilien Investment GmbH, Frankfurt am Main und der WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbh, Düsseldorf; Mitglied des Aufsichtsrates der S Broker AG & Co. KG, Wiesbaden Mitglied Heinz-Jürgen Schäfer Offenbach (Stand 1. Februar 2015) Geschäftsführung Victor Moftakhar (Vorsitzender) Frank Hagenstein Thomas Ketter Stellvertretender Vorsitzender des Verwaltungsrates der Deka International S.A., Luxemburg, und der International Fund Management S.A., Luxemburg, und der Dealis Fund Operations S.A., Luxemburg Andreas Lau Dr. Ulrich Neugebauer Dr. Udo Schmidt-Mohr (Stand: 1. Januar 2015) Abschlussprüfer der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Sondervermögen KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft The Squaire Am Flughafen 60549 Frankfurt am Main Verwahrstelle DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße 16 60325 Frankfurt Rechtsform Anstalt des öffentlichen Rechts Sitz Frankfurt am Main und Berlin Eigenkapital gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 447,9 Mio. Eigenmittel: EUR 4.250 Mio. (Stand: 31. Dezember 2014) Haupttätigkeit Giro-, Einlagen- und Kreditgeschäft sowie Wertpapiergeschäft Vertreter in der Schweiz ACOLIN Fund Services AG Stadelhoferstrasse 18 8001 Zürich Schweiz Zahlstelle in der Schweiz NPB Neue Privat Bank AG Limmatquai 1/am Bellevue 8022 Zürich Schweiz Das Domizil des Fonds ist Deutschland. Dieses Dokument darf in und von der Schweiz aus nur an qualifizierte Anleger, gemäß Art. 10 Abs. 3, 3bis und 3ter KAG, vertrieben werden. 13

Mit Bezug auf die in und von der Schweiz aus vertriebenen Fondsanteile sind Erfüllungsort und Gerichtsstand am Sitz des Vertreters in der Schweiz begründet. Die maßgebenden Dokumente sowie der Jahres- und Halbjahresbericht können beim Vertreter in der Schweiz kostenlos bezogen werden. Die vorstehenden Angaben werden in den Jahres- und Halbjahresberichten jeweils aktualisiert. 14

D 210 000 209/PDF Stand: 06.15 Deka Investment GmbH Mainzer Landstraße 16 60325 Frankfurt Postfach 11 05 23 60040 Frankfurt Telefon: (0 69) 71 47-0 Telefax: (0 69) 71 47-19 39 www.deka.de