UNGEPR FTER HALBJAHRESBERICHT BTS FUNDS (LUX)

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1 UNGEPR FTER HALBJAHRESBERICHT vom 1. April 215 bis zum 3. September 215 BTS FUNDS (LUX) Soci t d'investissement Capital Variable (SICAV) R.C.S. Luxembourg B Umbrella-Fonds mit einem Teilfonds BTS Funds (Lux) - Gate of India

2 INHALTSVERZEICHNIS Seite A. Management und Organe 2 B. Bilanz, Entwicklung und Portfoliozusammensetzung BTS Funds (Lux) Gate of India 1) 3 C. Anhang zum ungeprüften Halbjahresbericht per 3. September Allgemeine Informationen 9 2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze 1 3. Erläuterungen zur Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Devisenmittelkurse am 3. September Zusätzliche Angaben 12 D. Zusätzliche Informationen für Anleger in der Schweiz 13 1) Das konsolidierte Fondsvermögen der BTS Funds (Lux) besteht zum 3. September 215 ausschließlich aus dem Teilfonds BTS Funds (Lux) - Gate of India. Aus den in diesem Bericht enthaltenen Angaben können keine Aussagen über die zukünftige Entwicklung des Fonds abgeleitet werden. Die Ausgabe von Fondsanteilen erfolgt auf der Basis des zur Zeit gültigen Prospekts und Verwaltungsreglements, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht zum vorherigen 31. März und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht zum vorherigen 3. September, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt. Production: KNEIP ( 1

3 BTS FUNDS (LUX), SICAV A. MANAGEMENT UND ORGANE Eingetragener Geschäftssitz 2, Place François-Joseph Dargent L-1413 Luxemburg Verwaltungsrat der Gesellschaft Präsident: Thomas Vorwerk Sprecher der Geschäftsleitung M.M.Warburg Bank (Schweiz) AG Zürich, Schweiz Mitglieder: Alastair Guggenbühl-Even CEO and Chairman BTS Belvoir Investments AG Chur, Schweiz Michael E. Widmer Director Monterosa Asset Management Limited Port Louis, Mauritius Bilal Ibrahim Sassa Mitglied des Verwaltungsrats BTS (Lux) Indian Stocks Mauritius Ltd Port Louis, Mauritius Steven R. Flynn Mitglied des Verwaltungsrates BTS (Lux) Indian Stocks Mauritius Ltd Port Louis, Mauritius Verwaltungsgesellschaft und Domizilstelle WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A. 2, Place François-Joseph Dargent L-1413 Luxemburg Aufsichtsrat Vorsitzender: Joachim Olearius Sprecher der Partner M.M.Warburg & CO (AG & Co.) -Vorsitzender- Stellvertretender Vorsitzender: Dr. Peter Rentrop-Schmid Partner M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Rüdiger Tepke Vorstand, M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A., Luxemburg Vorstand bis zum 3. April 215: Sabine Büchel Dr. Detlef Mertens Dirk Schulze Depotbank und Zahlstelle sowie Register- und Transferstelle M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. 2, Place François-Joseph Dargent L-1413 Luxemburg Zentralverwaltungsstelle WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A. 2, Place François-Joseph Dargent L-1413 Luxemburg Investmentmanager für den Gate of India M.M.Warburg Bank (Schweiz) AG Parkring 12, Postfach 196 CH-827 Zürich Investmentberater für den Gate of India BTS Investment Advisory AG Gotthardstrasse 56 CH-82 Zürich Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien Ferdinandstraße 75 D-295 Hamburg Vertreter sowie Vertriebsträger und Zahlstelle in der Schweiz M.M.Warburg Bank (Schweiz) AG Parkring 12, Postfach 196 CH-827 Zürich Rechtsberater Arendt & Medernach 14, rue Erasme L-282 Luxemburg Unabhängige Wirtschaftsprüfer BDO Audit S.A. 2, avenue Charles de Gaulle L-1653 Luxemburg 2

4 BTS FUNDS (LUX) - GATE OF INDIA B. BILANZ, ENTWICKLUNG UND PORTFOLIOZUSAMMENSETZUNG ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERM GENS ZUM 3. SEPTEMBER 215 % am NTFV 1) Wertpapierverm gen zum Kurswert ,93 96,12 (Wertpapiereinstandswert: ,55) Bankguthaben ,59 4,85 Dividendenforderungen 2.515,56,3 Forderungen aus Wertpapierverk ufen ,88,53 Sonstige Verm genswerte 6.43,8,7 Gesamtverm gen ,4 11,6 Zinsverbindlichkeiten -18,22, Verbindlichkeiten aus Wertpapierk ufen ,81 -,76 Sonstige Verbindlichkeiten ,71 -,84 Gesamtverbindlichkeiten ,74-1,6 Teilfondsverm gen ,3 1, Aktienklasse A Teilfondsverm gen Aktien im Umlauf Inventarwert pro Aktie , , 15,53 Aktienklasse B Teilfondsverm gen Aktien im Umlauf Inventarwert pro Aktie 2) , , 132,64 EUR 118,8 Aktienklasse C Teilfondsverm gen Aktien im Umlauf Inventarwert pro Aktie , , 18,91 Aktienklasse D Teilfondsverm gen Aktien im Umlauf Inventarwert pro Aktie 2) ,66 3.1, 139,92 EUR 124,56 1) NTFV = Nettoteilfondsverm gen 2) Zur Konsolidierung der Aktienklasse B und D des Teilfonds wurde der Devisenmittelkurs zum 3. September 215 herangezogen. Es wurde folgender Umrechnungskurs zugrunde gelegt: 1 =,89234 EUR. / 3) Das konsolidierte Fondsverm gen der BTS Funds (Lux) besteht zum 3. September 215 ausschlie lich aus dem Teilfonds BTS Funds (Lux) - Gate of India Der beigef gte Anhang ist integraler Bestandteil des vorliegenden gepr ften Jahresberichtes. 3

5 BTS FUNDS (LUX) - GATE OF INDIA ENTWICKLUNG DES TEILFONDSVERM GENS VOM 1. APRIL 215 BIS ZUM 3. SEPTEMBER 215 Teilfondsverm gen zu Beginn des Berichtszeitraumes ,38 Mittelzufl sse ,7 Mittelr ckfl sse ,8 Ertragsausgleich (ordentlich und au erordentlich) ,3 Ergebnis des Berichtszeitraumes nach Ertragsausgleich ,37 Teilfondsverm gen am Ende des Berichtszeitraumes ,3 Aktienklasse A Aktienklasse B Aktienklasse C Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes Im Berichtszeitraum ausgegebene Anteile Im Berichtszeitraum zur ckgenommene Anteile Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes 815, 3.18,, 3.995, 2.71,, -1.45, 1.665, 8.171, 3.12, -4.34, , Aktienklasse D Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes Im Berichtszeitraum ausgegebene Anteile Im Berichtszeitraum zur ckgenommene Anteile Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes 3.1, 4., -4., 3.1, 2) Zur Konsolidierung der Aktienklasse B und D des Teilfonds wurde der Devisenmittelkurs zum 3. September 215 herangezogen. Es wurde folgender Umrechnungskurs zugrunde gelegt: 1 =,89234 EUR. / 3) Das konsolidierte Fondsverm gen der BTS Funds (Lux) besteht zum 3. September 215 ausschlie lich aus dem Teilfonds BTS Funds (Lux) - Gate of India Der beigef gte Anhang ist integraler Bestandteil des vorliegenden gepr ften Jahresberichtes. 4

6 BTS FUNDS (LUX) - GATE OF INDIA ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDS ZUM 3. SEPTEMBER 215 K ufe/zug nge Gattungsbezeichnung e / Verk ufe/abg nge ISIN Nominal im Berichtszeitraum Devise Kurs Kurswert in % am NTFV 1) Wertpapierverm gen ,93 96,12 B rsennotierte Wertpapiere ,63 96,12 Aktien Axis Bank Ltd INR 495, ,35 4,48 INE238A134 Bosch Ltd INR 19.41, ,24 4,42 INE323A Britannia Industries Ltd. 14. INR 3.82, ,89 6,79 INE216A Century Plyboards [India] Ltd INR 156, ,8 1,72 INE348B121 Cummins India Ltd. 37. INR 1.95, ,96 6,37 INE298A12 Eicher Motors Ltd INR , ,46 1,62 INE66A113 Emami Ltd INR 1.152, ,99 1,63 INE548C132 Gateway Distriparks Ltd INR 355, ,52 3,49 INE852F115 Gruh Finance Ltd INR 265, ,5 1,2 INE58B129 ICICI Bank Ltd. 8. INR 27, ,89 3,4 INE9A121 Ipca Laboratories Ltd. 35. INR 741, ,95 4,8 INE571A12 IRB Infrastructure Developers Ltd INR 236, ,63 3,72 INE821I114 Lupin Ltd. 15. INR 2.33, ,77 4,79 INE326A Mahindra & Mahindra Ltd INR 1.26, ,11 3,27 INE11A126 Oberoi Realty Ltd INR 272, ,49 3,6 INE93I11 Page Industries Ltd INR , ,2 1,58 INE761H122 Petronet LNG Ltd. 6. INR 179, ,39 1,69 INE347G114 Redington India Ltd. 6. INR 11, ,13 1,4 INE891D126 Reliance Industries Ltd INR 86, ,37 3,92 INE2A118 Rural Electrification Corp. Ltd INR 273, ,29,72 INE2B118 Shoppers Stop Ltd. 3. INR 374, ,53 1,76 INE498B124 Somany Ceramics INR 349, ,34 2,47 INE355A128 Sun Pharmaceutical Industries Ltd INR 868, ,67 4,55 INE44A136 Tata Consultancy Services Ltd. INE467B INR 2.587, ,2 4,7 1) NTFV = Nettoteilfondsverm gen Der beigef gte Anhang ist integraler Bestandteil des vorliegenden gepr ften Jahresberichtes. 5

7 BTS FUNDS (LUX) - GATE OF INDIA ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDS ZUM 3. SEPTEMBER 215 K ufe/zug nge Gattungsbezeichnung e / Verk ufe/abg nge ISIN Nominal im Berichtszeitraum Devise Kurs Kurswert in % am NTFV 1) Tata Elxsi Ltd INR 1.881, ,13 2,37 INE67A Tata Motors Ltd INR 298, ,75 2,23 INE155A122 TTK Prestige Ltd INR 3.753, ,27 2,37 INE69A Voltas Ltd. 1. INR 268, ,65 4,22 INE226A WABCO India Ltd. 5.9 INR 6.873, ,76 6,38 INE342J Yes Bank Ltd. 15. INR 729, ,93 1,72 INE528G Tata Motors Ltd. ADR US , ,,45 Nichtnotierte Wertpapiere,3, Aktien BTS Fund [LUX] SICAV - Gate of India XF ,,3, 1) NTFV = Nettoteilfondsverm gen Der beigef gte Anhang ist integraler Bestandteil des vorliegenden gepr ften Jahresberichtes. 6

8 BTS FUNDS (LUX) - GATE OF INDIA TEILFONDSSTRUKTUR Geographische Gewichtung in % Indien 96,12 96,12 Branchengewichtung in % Automobilzulieferung 1,8 Werkzeug- und Maschinenbau 1,59 Gro - und Einzelhandel 9,79 Banken (gesamtes Leistungsspektrum) 9,6 Herstellung pharmazeutischer Grundst. & Produkte 9,34 Nahrungsherstellung (Verarbeitung Land und Forst) 6,79 Medien (TV, Radio, Verlage) 6,44 Herstellung sonstiger organ. und chem. Grundstoffe 5,55 Elektroindustrie 4,89 Sonstige 22,33 96,12 Der beigef gte Anhang ist integraler Bestandteil des vorliegenden gepr ften Jahresberichtes. 7

9 BTS FUNDS (LUX) - GATE OF INDIA W HREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCH FTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERM GENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN Gattungsbezeichnung ISIN, Anteile bzw. W hrung K ufe/ Zug nge Verk ufe/ Abg nge B rsennotierte Wertpapiere Aktien Bata India Ltd. STK INE176A11 Coromandel International Ltd. STK INE169A131 IL & FS Transportation Networks Ltd. STK -5. INE975G112 Infosys Ltd. ADR STK US Oriental Bank of Commerce STK INE141A114 Andere Wertpapiere Tata Motors Ltd. BZR STK XF53775 Der beigef gte Anhang ist integraler Bestandteil des vorliegenden gepr ften Jahresberichtes. 8

10 BTS FUNDS (LUX), SICAV C. ANHANG ZUM UNGEPRÜFTEN HALBJAHRESBERICHT PER 3. SEPTEMBER Allgemeine Informationen Die Gesellschaft wurde am 28. Juni 21 unter dem Namen BTS Funds (Lux) als Aktiengesellschaft nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg gegründet. Die Satzung wurde bei der Geschäftsstelle des Bezirksgerichts Luxemburg hinterlegt, wo sie eingesehen werden kann. Die Originalsatzung wurde am 15. Juli 21 im Recueil des Mémorial des Großherzogtums Luxemburg ( Mémorial ) veröffentlicht. Die Satzung wurde letztmalig am 3. Februar 214 geändert und am 28. Februar 214 im Mémorial veröffentlicht. Die Gesellschaft ist im Handelsregister Luxemburg unter der Nummer B eingetragen. Das Mindestkapital der Gesellschaft entspricht gemäß Luxemburger Gesetz dem Gegenwert von EUR 1.25., und muss innerhalb eines Zeitraumes von sechs Monaten nach Zulassung der Gesellschaft durch die Luxemburger Aufsichtsbehörde erreicht werden. Hierfür ist auf das Netto-Fondsvermögen der Gesellschaft abzustellen. Dementsprechend hatte die Gesellschaft bei ihrer Gründung ein voll eingezahltes Kapital von 5., bestehend aus 5 Aktien ohne Nennwert. Ausschließlicher Zweck der Gesellschaft ist die Anlage in Wertpapieren und/oder sonstigen zulässigen Vermögenswerten nach dem Grundsatz der Risikostreuung gemäß Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember 21 mit dem Ziel, einen Mehrwert zugunsten der Aktionäre durch Festlegung einer bestimmten Anlagepolitik zu erwirtschaften. Der Verwaltungsrat der Gesellschaft hat die Befugnis, alle Geschäfte zu tätigen und alle Handlungen vorzunehmen, die zur Erfüllung des Gesellschaftszwecks notwendig oder nützlich sind. Er ist zuständig für alle Angelegenheiten der Gesellschaft, soweit sie nicht nach dem Gesetz vom 1. August 1915 über die Handelsgesellschaft (einschließlich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen) oder nach der Satzung der Generalversammlung vorbehalten sind. Die Gesellschaft überträgt die Verwaltung gemäß der Richtlinie 29/65/EG des Rates zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren auf die WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A. ( die Verwaltungsgesellschaft ). Die Gesellschaft ist für eine unbestimmte Dauer gegründet. Die Gesellschaft und ihr Teilfonds bilanzieren in US- Dollar. Der Fonds besteht als umbrella fund mit verschiedenen Teilfonds (die Teilfonds ). Der Verwaltungsrat der Gesellschaft kann jederzeit einen oder mehrere Teilfonds im Sinne des Gesetzes von 21, welche jeweils einen separaten Teil des Vermögens des Fonds darstellen, auflegen. Der Fonds hat derzeit folgende Teilfonds: - BTS Funds (Lux) Gate of India Das Geschäftsjahr der Gesellschaft endet am 31. März eines jeden Jahres. Der Teilfonds investiert einen Teil oder die Gesamtheit der Nettoerlöse aus der Ausgabe von Aktien in die BTS (Lux) Indian Stocks Mauritius Ltd. ( die Tochtergesellschaft ). Die BTS (Lux) Indian Stocks Mauritius Ltd. ist eine nach mauritischem Recht errichtete 1 %ige Tochter der Gesellschaft. Die Anlageziele der Tochtergesellschaft entsprechen denjenigen des Teilfonds, und die Tochtergesellschaft wird die Anlagebeschränkungen des Teilfonds, die in diesem Prospekt dargelegt sind, einhalten. Angaben zu Aktienklassen Für jeden Teilfonds dürfen verschiedene Aktienklassen ausgegeben werden. Diese unterscheiden sich im Hinblick auf: Aktienklasse A Aktienklasse B Aktienklasse C Aktienklasse D Fondswährung EUR EUR Investmentmanagervergütung 1,6 % p.a. 1,6 % p.a. 1, % p.a. 1, % p.a. Mindestanlagesumme 25, EUR 25, 25., EUR 25., 9

11 BTS FUNDS (LUX), SICAV 2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Darstellung der Finanzberichte Der vorliegende Jahresabschluss wurde nach den maßgeblichen Vorschriften der in Luxemburg geltenden Gesetze und Verordnungen sowie den Bestimmungen der Satzung auf konsolidierter Basis unter Einbeziehung aller Teilfonds aufgestellt. Da zum Bilanzstichtag lediglich ein Teilfonds aufgelegt ist, entspricht der Jahresabschluss der Gesellschaft zugleich dem Jahresabschluss dieses Teilfonds, bei dem die hundertprozentige Beteiligung BTS (LUX) INDIAN STOCKS MAURITIUS LTD. im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen wurde. Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Erträge und Aufwendungen, die aus dem gegenseitigen Leistungsaustausch resultieren, werden eliminiert. Die Gesellschaft mit ihrem Teilfonds bilanziert in US-Dollar. Referenzwährung der Aktienklasse: A und C: B und D: EUR Wertpapieranlagen - Wertpapiere, die an offiziell anerkannten Börsen notiert sind oder gehandelt werden: Im Fernen Osten oder in Australien und Ozeanien gilt der letzte erhältliche Verkaufspreis am betreffenden Bewertungstag, oder - falls vor jenem Bewertungstag kein Verkauf stattgefunden hat, gilt der letzte erhältliche Angebotspreis. - Wertpapiere, die an anderen offiziell anerkannten Börsen notiert sind oder gehandelt werden: Es gilt der letzte Verkaufspreis des vorangegangenen Tages, oder - falls am vorangegangenen Tag kein Verkauf stattgefunden hat, gilt der letzte erhältliche Angebotspreis. - Wertpapiere, die nicht an einer offiziell anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden, jedoch auf einem geregelten Markt gehandelt werden, sind auf eine Art und Weise zu bewerten, die derjenigen, die im voranstehenden Abschnitt dargestellt ist so nahe wie möglich kommt. - Die realisierten Gewinne und Verluste aus Wertpapierverkäufen werden auf der Grundlage des Anschaffungspreises der verkauften Wertpapiere ermittelt. - Nicht realisierte Gewinne und Verluste, welche sich aus der Bewertung des jeweiligen Portfolios zum letztverfügbaren Börsenkurs bzw. Verkehrswert ergeben, sind ebenfalls im Ergebnis berücksichtigt. Forderungen Forderungen werden grundsätzlich mit ihrem Nennwert angesetzt. Guthaben bei Kreditinstituten Guthaben bei Kreditinstituten werden grundsätzlich mit ihrem Nennwert angesetzt. Verbindlichkeiten und Rückstellungen Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag passiviert. Rückstellungen sind in Höhe des erwarteten Zahlungsbetrages ausgewiesen. Erträge und Aufwendungen Erträge aus Wertpapieranlagen werden bei Zufluss, die anderen Erträge sowie Aufwendungen werden in der Periode erfasst, zu der sie wirtschaftlich gehören. In den steuerpflichtigen Erträgen des Teilfonds ist ein Ertragsausgleich verrechnet; dieser beinhaltet die während der Berichtsperiode angefallenen Netto-Erträge, die der Anteilerwerber im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im Rücknahmepreis vergütet erhält. 1

12 BTS FUNDS (LUX), SICAV Währungsumrechnung Bei Käufen von Vermögensgegenständen in einer anderen Währung als der Fondswährung wird der Umrechnungskurs zum Kauftag, bei Erträgen und Aufwendungen der Umrechnungskurs zum Transaktionstag und bei der Vermögensaufstellung inklusive des realisierten und unrealisierten Ergebnisses der Umrechnungskurs zum Geschäftsjahresende zu Grunde gelegt. Nicht in Teilfondswährung ausgewiesene Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden zu dem in Luxemburg am jeweiligen Bewertungstag gültigen Wechselkurs in Teilfondswährung umgerechnet. Sollten diese Notierungen nicht verfügbar sein, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben durch den Verwaltungsrat der Gesellschaft oder gemäß dem von ihm festgelegten Verfahren bestimmt. 3. Erläuterungen zur Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Wertpapiervermögen Die börsennotierten Wertpapiere wurden mit den zuletzt verfügbaren Börsenkursen, die über eine Schnittstelle mit einem Datenprovider am 3. September 215 geliefert wurden, bewertet. Bankguthaben Die Kontokorrentguthaben von insgesamt ,59 (Fremdwährungen sind in umgerechnet) setzen sich wie folgt zusammen: INR-Guthaben ,67 -Guthaben ,92 Gesamt ,59 Dividendenforderungen Dividendenforderungen betreffen bereits entstandene, aber am Stichtag noch nicht ausgeglichene Dividendenansprüche. Forderungen aus Wertpapierverkäufen Die Position resultiert aus valutarisch bedingt noch nicht geflossenen Zahlungseingängen verkaufter Wertpapiere. Sonstige Vermögenswerte Die sonstigen Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen: Vorausgezahlte Lizenzgebühr 1.312,46 Vorausgezahlte CSSF-Gebühr 1.467,14 Forderung gegenüber Vertriebsstelle 3.65,48 Gesamt 6.43,8 Zinsverbindlichkeiten Die Zinsverbindlichkeiten resultieren aus aufgelaufenen Kontokorrentzinsen. Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen Die Position resultiert aus valutarisch bedingt noch nicht geflossenen Zahlungsausgängen gekaufter Wertpapiere. 11

13 BTS FUNDS (LUX), SICAV Sonstige Verbindlichkeiten Die sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen: Verbindlichkeiten aus Managementgebühr ,22 Verbindlichkeiten gegenüber der Verwaltungsgesellschaft 8.583,82 Verbindlichkeiten gegenüber der Depotbank 6.389,53 Rückstellung Prüfungskosten 1.35,48 Rückstellung Reportingkosten 1.16,95 Rückstellung Taxe d'abonnement 1.198,95 Rückstellung Veröffentlichungskosten 58,81 Sonstige Rückstellungen 18.43,95 Gesamt ,71 4. Devisenmittelkurse am 3. September 215 Der Fonds bilanziert in US-Dollar (). Alle auf eine andere Währung als US-Dollar lautenden Vermögenswerte wurden zu dem nachstehenden Devisenmittelkurs in US-Dollar umgerechnet. Devise 1 = Euro EUR,89234 Indische Rupiah INR 65, Zusätzliche Angaben Die Gesellschaft hat zugunsten der sich im vollständigen Besitz der BTS Funds (Lux) befindenden Tochtergesellschaft BTS (Lux) Indian Stocks Mauritius Ltd. einen sogenannten Letter of Support ausgestellt, der der Tochtergesellschaft fortdauernde finanzielle Unterstützung gewährleistet und die Tochtergesellschaft und ihre Direktoren im Falle einer Beeinträchtigung der Solvenz schadlos hält. 12

14 BTS FUNDS (LUX), SICAV D. ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER IN DER SCHWEIZ BTS Funds (Lux) ist eine nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg als Gesellschaft mit variablem Kapital (société d investissement à capital variable, SICAV) gegründete Gesellschaft. Vertreter der Gesellschaft in der Schweiz und Zahlstelle in der Schweiz ist M.M. Warburg Bank (Schweiz) AG Parkring 12 Postfach CH-827 Zürich Erfüllungsort und Gerichtsstand für alle Fragen im Zusammenhang mit dem Vertrieb in der Schweiz und für alle Aktionäre, welche ihre Anteile über die Vertriebsstelle sowie Zahlstelle und Vertreter in der Schweiz erworben haben, ist Zürich. Die Satzung (Statuten) sowie der Prospekt, der vereinfachte Prospekt, der Jahres- und Halbjahresbericht der Gesellschaft sowie alle sonstigen im Prospekt erwähnten Unterlagen können in der Schweiz kostenlos bei dem oben genannten Vertreter sowie bei der oben genannten Zahlstelle bezogen oder dort kostenlos eingesehen werden. Im übrigen werden auch in allen anderen Publikationen der Gesellschaft in der Schweiz das Herkunftsland der Gesellschaft, die Zahlstelle, der Vertreter in der Schweiz sowie der Ort, wo die Satzung (Statuten), der Prospekt, der Jahres- und der Halbjahresbericht bezogen werden können (mindestens beim Vertreter) angegeben. Die Veröffentlichungen der Gesellschaft in der Schweiz erfolgen im schweizerischen Handelsamtblatt und auf der elektronischen Plattform der Swiss Fund Data AG ( Die Ausgabe- und Rücknahmepreise von Aktien werden in regelmäßigen Abständen bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Aktien, mindestens aber jeden Samstag, zusammen in der Neuen Zürcher Zeitung veröffentlicht. Portfolio Turnover Rate: Die Portfolio Turnover Rate gibt die Umschlagshäufigkeit des Bestandes eines Fonds an. Sie beträgt bei dem Teilfonds Gate of India 32,25 % für den Zeitraum vom 1. Oktober 214 bis zum 3. September 215. Total Expense Ratio: Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio oder TER ), die das Verhältnis der Gesamtaufwendungen zu dem durchschnittlichen Fondsvermögen einer Periode widerspiegelt, betrug für den BTS Funds (Lux) Gate of India in dem Zeitraum vom 1. Oktober 214 bis zum 3. September 215 für die Aktienklasse A 1,99 %, für die Aktienklasse B 1,4 %, für die Aktienklasse C 1,16 % und für die Aktienklasse D 1,1 %. 13