MobiFonds Select Geprüfter Jahresbericht 2018

Transkript

1 MobiFonds Select Geprüfter Jahresbericht Januar 2018 bis 31. Dezember 2018 Vertraglicher Umbrella- Fonds schweizerischen Rechts der Art «Übrige Fonds für traditionelle Anlagen» (der «Umbrella- Fonds») zurzeit mit den Teilvermögen MobiFonds Select 20 MobiFonds Select 50 MobiFonds Select 90 Fondsleitung Schweizerische Mobiliar Asset Management AG Bundesgasse 35 CH-3001 Bern mobiliar.ch/asset-management mobiliar.ch Depotbank Zürcher Kantonalbank Bahnhofstrasse 9 Postfach CH-8001 Zürich

2 2 MobiFonds Select Jahresbericht 2018 Inhalt Organisation und Management 3 Einleitung 4 Bericht der Fondsleitung 7 Bericht des Portfolio Managers 8 Bericht der Prüfgesellschaft 9 Verwendung des Nettoertrags und Angaben zur Besteuerung 10 MobiFonds Select Vermögensrechnung 13 Erfolgsrechnung 14 Veränderung des Nettofonds 15 Anzahl Anteile im Umlauf 16 Angaben früherer Jahre 17 Wertentwicklung 18 Kennzahlen 19 Zusammensetzung des Portfolios per 31. Dezember Derivative Finanzinstrumente 34 Bewertungskategorie 35 Derivate gemäss Commitment-Ansatz I 36 Resümee 37 MobiFonds Select Vermögensrechnung 38 Erfolgsrechnung 39 Veränderung des Nettofonds 40 Anzahl Anteile im Umlauf 41 Angaben früherer Jahre 42 Wertentwicklung 43 Kennzahlen 44 Zusammensetzung des Portfolios per 31. Dezember Derivative Finanzinstrumente 60 Bewertungskategorie 61 Derivate gemäss Commitment-Ansatz I 62 Resümee 63 MobiFonds Select Vermögensrechnung 64 Erfolgsrechnung 65 Veränderung des Nettofonds 66 Anzahl Anteile im Umlauf 67 Angaben früherer Jahre 68 Wertentwicklung 69 Kennzahlen 70 Zusammensetzung des Portfolios per 31. Dezember Derivative Finanzinstrumente 78 Bewertungskategorie 79 Derivate gemäss Commitment-Ansatz I 80 Resümee 81 Anhang 82

3 3 MobiFonds Select Jahresbericht 2018 Organisation und Management Fondsleitung Schweizerische Mobiliar Asset Management AG Bundesgasse 35 CH-3001 Bern Verwaltungsrat Jean-Claude Nobili, Präsident Karl Huwyler, Vize-Präsident Markus Hongler, Mitglied Peter Brawand, Mitglied Dr. Gérard Fischer, Mitglied Geschäftsleitung Sven Rump, Geschäftsführer Marco Bähler, stellvertretender Geschäfts führer Thomas van Ditzhuyzen, Mitglied Beat Kunz, Mitglied (bis 31. Dezember 2017) Philippe Bonvin (ab 1. Januar 2018) Markus Wyss, Mitglied Depotbank/Zahlstelle Zürcher Kantonalbank Bahnhofstrasse 9 Postfach CH-8001 Zürich Prüfgesellschaft KPMG AG Badenerstrasse 172 Postfach CH-8036 Zürich Delegation von Aufgaben Die Swisscanto Fondsleitungs AG ist mit der Führung der Fondsbuchhaltung und der Fondspreisberechnung betraut. Zudem hat die Fondsleitung der Schweizerischen Mobiliar Versicherungsgesellschaft AG, Bern, und der Schweizerischen Mobiliar Holding AG verschiedene Teilaufgaben delegiert. Für sämtliche Auskünfte Schweizerische Mobiliar Asset Management AG Bundesgasse 35 CH-3001 Bern Publikationen Valorennummern/ISIN-Nummern Währung Valoren-Nr. ISIN-Nr. Mobi Fonds Select 20 Klasse B CH Mobi Fonds Select 50 Klasse B CH Mobi Fonds Select 50 Klasse IB CH Mobi Fonds Select 90 Klasse B CH

4 4 MobiFonds Select Jahresbericht 2018 Einleitung Der Fonds Unter dem Namen «MobiFonds Select» besteht ein vertraglicher Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts der Art «Übrige Fonds für traditionelle Anlagen» gemäss Art. 25 ff. i.v.m. Art. 70 des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 2006 («KAG»), welcher in die folgenden Teilvermögen unterteilt ist: MobiFonds Select 20 MobiFonds Select 50 MobiFonds Select 90 Es bestehen zurzeit für jedes Teilvermögen folgende Anteilsklassen: Anteile der Klasse «A» sind ausschüttende Anteile, welche nicht auf einen bestimmten Anlegerkreis beschränkt sind. Anteile der Klasse «B» sind thesaurierende Anteile, welche nicht auf einen bestimmten Anlegerkreis beschränkt sind. Anteile der Klasse «IA» sind ausschüttende Anteile, welche nur von «qualifizierten Anlegern» gemäss Art. 10 Abs. 3 Bst. a bis d KAG bezogen werden dürfen sowie von Anlegern, die mit einem Finanzintermediär gemäss Art. 10 Abs. 3 Bst. a KAG oder einem unabhängigen Vermögensverwalter gemäss Art. 3 Abs. 2 Bst. c KAG einen schriftlichen Vermögensverwaltungsvertrag abgeschlossen haben. Anteile der Klasse «IB» sind thesaurierende Anteile, welche nur von «qualifizierten Anlegern» gemäss Art. 10 Abs. 3 Bst. a bis d KAG bezogen werden dürfen sowie von Anlegern, die mit einem Finanzintermediär gemäss Art. 10 Abs. 3 Bst. a KAG oder einem unabhängigen Vermögensverwalter gemäss Art. 3 Abs. 2 Bst. c KAG einen schriftlichen Vermögensverwaltungsvertrag abgeschlossen haben. Anteile der Klasse «MA» sind ausschüttende Anteile, welche nur von Anlegern bezogen werden dürfen, die mit Schweizerische Mobiliar Asset Management AG einen schriftlichen Vermögensverwaltungsvertrag abgeschlossen haben. Anteile der Klasse «MB» sind thesaurierende Anteile, welche nur von Anlegern bezogen werden dürfen, die mit Schweizerische Mobiliar Asset Management AG einen schriftlichen Vermögensverwaltungsvertrag abgeschlossen haben. In sämtlichen Anteilsklassen werden die Anteile in der Rechnungseinheit Schweizer Franken ausgegeben. Kurspublikationen NZZ Le Temps Grundsätze für die Bewertung sowie Berechnung der Nettoinventarwerte 1. Der Nettoinventarwert jedes Teil und der Anteil der einzelnen Klassen (Quoten) wird zum Verkehrswert auf Ende des Rechnungsjahres sowie für jeden Tag, an dem Anteile ausgegeben oder zurückgenommen werden, in der Rechnungseinheit des entsprechenden Teil berechnet. Für Tage, an welchen die Börsen bzw. Märkte der Hauptanlageländer eines Teil geschlossen sind (z. B. Banken- und Börsenfeiertage), findet keine Berechnung des Vermögens des entsprechenden Teil statt. 2. An einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelte Anlagen sind mit den am Hauptmarkt bezahlten aktuellen Kursen zu bewerten. Andere Anlagen oder Anlagen, für die keine aktuellen Kurse verfügbar sind, sind mit dem Preis zu bewerten, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahrscheinlich erzielt würde. Die Fondsleitung wendet in diesem Fall zur Ermittlung des Verkehrswertes angemessene und in der Praxis anerkannte Bewertungsmodelle und -grundsätze an. 3. Offene kollektive Kapitalanlagen werden mit ihrem Rücknahmepreis bzw. Nettoinventarwert bewertet. Werden sie regelmässig an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt, so kann die Fondsleitung diese gemäss Ziff. 2 bewerten. 4. Der Wert von Geldmarktinstrumenten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt

5 5 MobiFonds Select Jahresbericht 2018 gehandelt werden, wird wie folgt bestimmt: Der Bewertungspreis solcher Anlagen wird, ausgehend vom Nettoerwerbspreis, unter Konstanthaltung der daraus berechneten Anlagerendite, sukzessiv dem Rückzahlungspreis angeglichen. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen wird die Bewertungsgrundlage der einzelnen Anlagen der neuen Marktrendite angepasst. Dabei wird bei fehlendem aktuellen Marktpreis in der Regel auf die Bewertung von Geldmarktinstrumenten mit gleichen Merkmalen (Qualität und Sitz des Emittenten, Ausgabewährung, Laufzeit) abgestellt. 5. Bankguthaben werden mit ihrem Forderungsbetrag plus aufgelaufene Zinsen bewertet. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen oder der Bonität wird die Bewertungsgrundlage für Bankguthaben auf Zeit den neuen Verhältnissen angepasst. 6. Der Nettoinventarwert eines Anteils einer Klasse eines Teil ergibt sich aus der der betreffenden Anteilsklasse am Verkehrswert des Vermögens dieses Teil zukommenden Quote, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten dieses Teil, die der betreffenden Anteilsklasse zugeteilt sind, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der entsprechenden Klasse. Er wird auf 1/100 gerundet. 7. Die Quoten am Verkehrswert des Netto eines Teil (Vermögen eines Teil abzüglich der Verbindlichkeiten), welche den jeweiligen Anteilsklassen zuzurechnen sind, werden erstmals bei der Erstausgabe mehrerer Anteilsklassen (wenn diese gleichzeitig erfolgt) oder der Erstausgabe einer weiteren Anteilsklasse auf der Basis der dem entsprechenden Teilvermögen für jede Anteilsklasse zufliessenden Betreffnisse bestimmt. Die Quote wird bei folgenden Ereignissen jeweils neu berechnet: b) auf den Stichtag von Ausschüttungen, sofern (i) solche Ausschüttungen nur auf einzelnen Anteilsklassen (Ausschüttungsklassen) anfallen oder sofern (ii) die Ausschüttungen der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen oder sofern (iii) auf den Ausschüttungen der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten der Ausschüttung unterschiedliche Kommissions- oder Kostenbelastungen anfallen; c) bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Verbindlichkeiten (einschliesslich der fälligen oder aufgelaufenen Kosten und Kommissionen) an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Verbindlichkeiten der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen, namentlich, wenn (i) für die verschiedenen Anteilsklassen unterschiedliche Kommissionssätze zur Anwendung gelangen oder wenn (ii) klassenspezifische Kostenbelastungen erfolgen; d) bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Erträgen oder Kapitalerträgen an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Erträge oder Kapitalerträge aus Transaktionen anfallen, die nur im Interesse einer Anteilsklasse oder im Interesse mehrerer Anteilsklassen, nicht jedoch proportional zu deren Quote am Nettovermögen eines Teil, getätigt wurden. a) bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen;

6 6 MobiFonds Select Jahresbericht 2018 Gebühren Klasse A Klasse B Klasse IA Klasse IB Klasse MA Klasse MB Max. Ausgabekommission 3 % 3 % 3 % 3 % 3 % 3 % Max. Rücknahmekommission keine keine keine keine keine keine Max. Umtauschkommission 2 % 2 % 2 % 2 % 2 % 2 % Max. Verwaltungskommission 1.90 % 1.90 % 0.75 % 0.75 % 0.10 % 0.10 % Max. Depotbankkommission 0.20 % 0.20 % 0.20 % 0.20 % 0.20 % 0.20 % Umrechnungskurse Für die Umrechnung von Fremdwährungen gelten die folgenden Wechselkurse (in Schweizer Franken): AUD 1 = DKK 100 = EUR 1 = GBP 1 = JPY 100 = NOK 100 = SEK 100 = USD 1 = Hinterlegungsstellen SIX SIS AG, Olten

7 7 MobiFonds Select Jahresbericht 2018 Bericht der Fondsleitung Sehr geehrter Anleger Wir freuen uns, Ihnen den Jahresbericht des MobiFonds Select für die Zeitperiode vom 1. Januar 2018 bis 31. Dezember 2018 vorzulegen. Freundliche Grüsse Schweizerische Mobiliar Asset Management AG Bern, im April 2019 Hinweise von besonderer rechtlicher oder wirtschaftlicher Bedeutung Personelle Änderung in der Geschäftsleitung: Infolge Ausscheidens per 31. Dezember 2017 von Beat Kunz aus der Geschäftsleitung wurde Philippe Bonvin per 1. Januar 2018 als neues Mitglied in die Geschäftsleitung der Schweizerische Mobiliar Asset Management AG ernannt. Fondsvertragsänderung: Die FINMA hat am 28. Februar 2018 mit Inkrafttreten per 2. März 2018 die Änderung des Fondsvertrages gemäss gesetzlicher Publikation vom 24. Januar 2018 genehmigt (vgl. Anhang).

8 8 MobiFonds Select Jahresbericht 2018 Bericht des Portfolio Managers Das vergangene Jahr war geprägt von global stabilem Wachstum sowie politischen Risiken wie Handelsstreit und Brexit. Das weltweite Wirtschaftswachstum bewegte sich bei lediglich leicht steigender Inflation nach wie vor auf einem soliden Niveau. Im Gegensatz zum Vorjahr verlief das Wachstum über die verschiedenen Wirtschaftsregionen jedoch nicht mehr synchron. Die Konjunktur Europas hat sich merklich abgekühlt. Auch Chinas Wachstum schwächte sich durch die Handelsspannungen mit den USA ab. Die USA hingegen können auch 10 Jahre nach der Finanzkrise als Wirtschaftslokomotive bezeichnet werden. Durch das anhaltende Wachstum bestärkt, hat die US-Notenbank (Fed) ihren Referenzzinssatz weiter angehoben. Auch die Europäische Zentralbank (EZB) bestätigte die Beendigung ihrer lockeren Geldpolitik und kündigte eine erste Zinserhöhung für Ende Sommer 2019 an. Die angestiegenen Zinsen in den USA, gepaart mit Konjunkturängsten, haben im Oktober eine weltweite Aktienmarktkorrektur ausgelöst sowie dazu geführt, dass der Wert der Obligationen gesunken ist. Die zuletzt restriktivere Haltung der US-Notenbank haben die Aktienmärkte in den Schwellenländer zu spüren bekommen. Das Marktsentiment hat sich nicht zuletzt auch wegen den durch US-Präsident Trump angezettelten und nach wie vor weitgehend ungelösten Handelsdispute und dem Government Shutdown stark eingetrübt. So sorgte die Unberechenbarkeit der Trump-Administration für lang anhaltende Unsicherheit mit entsprechenden Risiken für die globale Konjunktur. Jedoch auch die Angst einer weiteren Destabilisierung der Eurozone und Befürchtungen einer stark steigenden Inflation waren weitere Impulse für die Bewegungen an den Märkten. Die zähen Brexit-Verhandlungen sowie Italiens Konfrontationskurs mit der Europäischen Union beim Staatshaushalt drückten die Stimmung an der Börse. Durch das sich abzeichnende Ende der Ära Angela Merkel scheint Deutschland als wichtigste Volkswirtschaft der Eurozone vor allem innenpolitisch beschäftigt zu sein, statt anstehende EU-Reformvorhaben voranzutreiben. Diese Unsicherheiten führten zu starken Kursverwerfungen über alle Anlageklassen hinweg. Selbst das Gold, welches als sicherer Hafen gilt, konnte sich trotz der Erholung im 4. Quartal der allgemeinen Stimmung nicht entziehen und verzeichnete im Jahresvergleich einen leichten Kursverlust. Die Jahresperformance lag beim MobiFonds Select 20 bei -2.52%, beim MobiFonds Select 50 B bei -4.24%, beim MobiFonds Select 50 IB bei % und beim MobiFonds Select 90 bei %.

9 9 MobiFonds Select Jahresbericht 2018 Bericht der Prüfgesellschaft Kurzbericht der kollektivanlagengesetzlichen Prüfgesellschaft an den Verwaltungsrat der Fondsleitung zur Jahresrechnung des MobiFonds Select Bericht der kollektivanlagengesetzlichen Prüf gesellschaft zur Jahresrechnung Als kollektivanlagengesetzliche Prüfgesellschaft haben wir die Jahresrechnung des Anlagefonds MobiFonds Select, mit den Teilvermögen MobiFonds Select 20 MobiFonds Select 50 MobiFonds Select 90 bestehend aus der Vermögensrechnung und der Erfolgsrechnung, den Angaben über die Verwendung des Erfolges und die Offenlegung der Kosten sowie den weiteren Angaben gemäss Art. 89 Abs. 1 Bst. b-h des schweizerischen Kollektivanlagengesetzes (KAG) für das am 31. Dezember 2018 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Verantwortung des Verwaltungsrates der Fondsleitung Der Verwaltungsrat der Fondsleitung ist für die Aufstellung der Jahresrechnung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Kollektivanlagengesetz, den dazugehörenden Verordnungen sowie dem Prospekt mit integriertem Fondsvertrag verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, mit Bezug auf die Aufstellung der Jahresrechnung, die frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat der Fondsleitung für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich. Verantwortung der kollektivanlagengesetzlichen Prüfgesellschaft Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnung abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen. Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob der Jahresrechnung frei von wesentlichen falschen Angaben ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in der Jahresrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der Jahresrechnung als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung der Jahresrechnung von Bedeutung ist, um die den Umständen entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Existenz und Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung der Jahresrechnung. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung für das am 31. Dezember 2018 abgeschlossene Geschäftsjahr dem schweizerischen Kollektivanlagengesetz, den dazugehörigen Verordnungen sowie dem Prospekt mit integriertem Fondsvertrag. Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung sowie an die Unabhängigkeit gemäss Revisionsaufsichtsgesetz erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbare Sachverhalte vorliegen. KPMG AG Markus Schunk Zugelassener Revisionsexperte Leitender Prüfer Zürich, 11. April 2019 Stephan Artus Zugelassener Revisionsexperte

10 10 MobiFonds Select Jahresbericht 2018 Verwendung des Nettoertrags und Angaben zur Besteuerung Verwendung des Nettoertrags MobiFonds Select 20 in Nettoertrag des Rechnungsjahres Vortrag des Vorjahres Zur Verteilung verfügbarer Erfolg Zur Verteilung vorgesehener Erfolg % Verrechnungssteuer zur Wiederanlage zurückbehaltener Ertrag nach Abzug der Verrechnungssteuer Vortrag auf neue Rechnung Bruttoertrag pro Anteil Abzüglich 35% schweizerische Verrechnungssteuer Nettoertrag pro Anteil Verwendung des Nettoertrags MobiFonds Select 50 Klasse B in Nettoertrag des Rechnungsjahres Vortrag des Vorjahres Zur Verteilung verfügbarer Erfolg Zur Verteilung vorgesehener Erfolg % Verrechnungssteuer zur Wiederanlage zurückbehaltener Ertrag nach Abzug der Verrechnungssteuer Vortrag auf neue Rechnung Bruttoertrag pro Anteil Abzüglich 35% schweizerische Verrechnungssteuer Nettoertrag pro Anteil

11 11 MobiFonds Select Jahresbericht 2018 Verwendung des Nettoertrags MobiFonds Select 50 Klasse IB in Nettoertrag des Rechnungsjahres Vortrag des Vorjahres Zur Verteilung verfügbarer Erfolg Zur Verteilung vorgesehener Erfolg % Verrechnungssteuer zur Wiederanlage zurückbehaltener Ertrag nach Abzug der Verrechnungssteuer Vortrag auf neue Rechnung Bruttoertrag pro Anteil Abzüglich 35% schweizerische Verrechnungssteuer Nettoertrag pro Anteil Verwendung des Nettoertrags MobiFonds Select 90 in Nettoertrag des Rechnungsjahres Vortrag des Vorjahres Zur Verteilung verfügbarer Erfolg Zur Verteilung vorgesehener Erfolg % Verrechnungssteuer zur Wiederanlage zurückbehaltener Ertrag nach Abzug der Verrechnungssteuer Vortrag auf neue Rechnung Bruttoertrag pro Anteil Abzüglich 35% schweizerische Verrechnungssteuer Nettoertrag pro Anteil

12 12 MobiFonds Select Jahresbericht 2018 Besteuerung Steuerliche Behandlung für Anleger mit Steuerdomizil Schweiz Der Thesaurierungsbetrag muss in der Schweiz als Ertrag versteuert werden und unterliegt der rückforderbaren Verrechnungssteuer von 35%. Der Bruttoertrag pro Anteil ist in der Steuererklärung in der Spalte «Ertrag der Verrechnungssteuer unterliegend» einzutragen. Steuerliche Behandlung für Anleger mit Steuerdomizil Ausland Im Ausland steuerpflichtige Anleger können die Rückerstattung des Verrechnungssteuerabzugs im Rahmen der jeweils gültigen Doppelbesteuerungsabkommen über ihre lokale Steuerbehörde beantragen. MobiFonds Select 20: MobiFonds Select 50 B: MobiFonds Select 50 IB: MobiFonds Select 90: Der Steuerabzug wird somit durch die Steuerbehörde automatisch zurückerstattet.

13 13 MobiFonds Select 20 Jahresbericht 2018 MobiFonds Select 20 Vermögensrechnung Vermögen in Bankguthaben, einschliesslich Treuhandanlagen bei Drittbanken, aufgeteilt in: Sichtguthaben Effekten aufgeteilt in: Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte Aktien und sonstige Beteiligungswertpapiere und -rechte Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Andere Anlange Edelmetalle Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen

14 14 MobiFonds Select 20 Jahresbericht 2018 Erfolgsrechnung Ertrag in Negativzinsen aus Bankguthaben auf Sicht Erträge der Effekten aufgeteilt in: Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte Aktien und sonstige Beteiligungswertpapiere und -rechte, einschliesslich Erträge aus Gratisaktien Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Steuerrechtliche Anpassung aufgrund von Erträgen aus Zielfonds ³ Sonstige Erträge Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Prüfaufwand Verwaltungskommission ¹ Reglementarische Vergütungen an die Fondsleitung davon Vertriebskosten Reglementarische Vergütungen an die Depotbank Sonstige Aufwendungen ² Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Übertrag von steuerrechtlichem Ausgleich aufgrund von Erträgen aus Zielfonds ³ Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg Die effektiv angewendete reglementarische Vergütung an die Fondsleitung beträgt 0.5 % 2 Kosten und Abgrenzungen für Kurspublikationen, Rechenschaftsbericht, Grundabgabe FINMA ³ Gemäss Kreisschreiben Nr. 24 vom 1. Januar 2009 der Eidgenössischen Steuerverwaltung ESTV

15 15 MobiFonds Select 20 Jahresbericht 2018 Veränderung des Nettofonds in Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode Mittelabfluss aus Verrechnungssteuerzahlung Saldo aus dem Anteilsverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode

16 16 MobiFonds Select 20 Jahresbericht 2018 Anzahl Anteile im Umlauf B B Stand zu Beginn der Berichtsperiode Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Stand am Ende der Berichtsperiode Inventarwert pro Anteil in

17 17 MobiFonds Select 20 Jahresbericht 2018 Angaben früherer Jahre Anteile im Umlauf Nettofondsvermögen Inventarwert pro Anteil

18 18 MobiFonds Select 20 Jahresbericht 2018 Wertentwicklung Jahr Performance % * 0.11 * Die vergangene Performance ist kein Indikator für die laufende oder künftige Wertentwicklung. Die Performancewerte beziehen sich auf den Nettoinventarwert und sind ohne die bei Ausgabe, Rücknahme oder Tausch anfallenden Kommissionen und Kosten (z. B. Transaktions- und Verwahrungskosten des Anlegers) gerechnet.

19 19 MobiFonds Select 20 Jahresbericht 2018 Kennzahlen Anzahl Anteile im Umlauf Anteile B Nettofondsvermögen Anteile B Nettoinventarwert pro Anteil Anteile B Total Expense Ratio % 0.56 % 0.59 Verwaltungskommission des Teil % 0.50 % 0.50 Max. Verwaltungskommission % 1.90 % 1.90 Max. Verwaltungskommission der Zielfonds % 3.00 % 3.00 Vergütungssatz Depotbank % 0.05 % 0.05 Max. Vergütungssatz Depotbank % 0.20 % 0.20 zur Wiederanlage zurückbehaltener Ertrag Der zusammengesetzte (synthetische) TER beträgt 0.68 %.

20 20 MobiFonds Select 20 Jahresbericht 2018 Zusammensetzung des Portfolios per 31. Dezember 2018 Aktien ISIN Titel Kauf Verkauf Kurs Währung tungs- kategorie Marktwert Australien AU000000WPL2 AUD WOODSIDE PETROLEUM LTD AU AUD WOODSIDE PETROLEUM LTD - Right a Dänemark DK DKK GN STORE NORD A/S a Deutschland DE000BAY0017 EUR BAYER AG-REG DE000BAY1BR7 EUR BAYER AG - RTS DE EUR CONTINENTAL AG a DE EUR DEUTSCHE BOERSE AG a DE EUR DEUTSCHE TELEKOM a AG-REG DE EUR HEIDELBERGCEMENT AG DE EUR HENKEL AG & CO KGAA a DE EUR INFINEON TECHNOLOGIES AG DE000KGX8881 EUR KION GROUP AG a DE EUR SAP SE a DE EUR SIEMENS AG-REG Frankreich FR EUR AXA SA FR EUR CAPGEMINI SE a FR EUR DANONE a FR EUR DANONE SA-SCRIP FR EUR L OREAL a FR EUR LVMH MOET HENNESSY a LOUIS VUI FR EUR MICHELIN (CGDE) FR EUR SANOFI a FR EUR SCHNEIDER ELECTRIC SE a FR EUR SODEXO SA FR EUR TOTAL SA a FR EUR TOTAL SA-SCRIP FR EUR TOTAL SA-SCRIP FR EUR TOTAL SA-SCRIP FR EUR TOTAL SA-SCRIP

21 21 MobiFonds Select 20 Jahresbericht 2018 ISIN Titel Kauf Verkauf Kurs Währung tungs- kategorie Marktwert FR EUR TOTAL SA-SCRIP a FR EUR VINCI SA a Irland IE00B4BNMY34 USD ACCENTURE PLC-CL A a Japan JP JPY AISIN SEIKI CO LTD a JP JPY ASAHI GROUP a HOLDINGS LTD JP JPY BRIDGESTONE CORP JP JPY DAIKIN INDUSTRIES LTD a JP JPY HOYA CORP a JP JPY KAO CORP a JP JPY KEYENCE CORP a JP JPY KOMATSU LTD a JP JPY KURARAY CO LTD a JP JPY MAKITA CORP a JP JPY NITORI HOLDINGS a CO LTD JP JPY SHIMADZU CORP a JP JPY TOKIO MARINE HOLDINGS INC Jersey JE00BFYFZP55 GBP FERGUSON PLC a JE00BFNWV485 GBP WOLSELEY PLC Niederlande GB00B03MM408 GBP ROYAL DUTCH SHELL a PLC-B SHS NL EUR UNILEVER NV-CVA a Österreich AT EUR VERBUND AG a Schweden SE SEK ASSA ABLOY AB-B SE SEK HEXAGON AB-B SHS Schweiz CH ABB LTD-REG CH ALLREAL HOLDING a AG-REG CH BARRY CALLEBAUT a AG-REG CH BKW AG a CH CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-PC a

22 22 MobiFonds Select 20 Jahresbericht 2018 ISIN Titel Kauf Verkauf Kurs Währung tungs- kategorie Marktwert CH CIE FINANCIERE RICHEMONT-REG CH EMS-CHEMIE HOLDING AG-REG a a CH GALENICA AG a CH GEBERIT AG-REG a CH GIVAUDAN-REG a CH KUEHNE + NAGEL INTL AG-REG CH LOGITECH INTERNATIONAL-REG a CH LONZA GROUP AG-REG a CH MOBIMO HOLDING AG-REG a CH NESTLE SA-REG a CH NOVARTIS AG-REG a CH PARTNERS GROUP HOLDING AG CH PSP SWISS PROPERTY AG-REG CH ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN CH SCHINDLER HOLDING-PART CERT a a a a CH SGS SA-REG a CH SONOVA HOLDING AG-REG CH SWATCH GROUP AG/ THE-BR a a CH SWISS PRIME SITE-REG a CH SWISS PRIME SITE AG-RTS CH SWISSCOM AG-REG a Vereinigte Staaten US88579Y1010 USD 3M CO a US USD ABBOTT LABORATORIES a US00817Y1082 USD AETNA INC US02079K3059 USD ALPHABET INC-CL A a US02209S1033 USD ALTRIA GROUP INC a US USD AMPHENOL CORP-CL A a US USD BAXTER INTERNATIONAL INC US USD CATERPILLAR INC a US USD CELGENE CORP US USD CERNER CORP US USD CHEVRON CORP a

23 23 MobiFonds Select 20 Jahresbericht 2018 ISIN Titel Kauf Verkauf Kurs Währung tungs- kategorie Marktwert US20030N1019 USD COMCAST CORP-CLASS A a US USD CUMMINS INC US USD CVS HEALTH CORP a US USD ELI LILLY & CO a US USD ESTEE LAUDER a COMPANIES-CL A US USD FMC CORP US USD HOME DEPOT INC a US USD HUMANA INC a US45168D1046 USD IDEXX LABORATORIES INC US USD INTL FLAVORS & a FRAGRANCES US57636Q1040 USD MASTERCARD INC - A US USD MCCORMICK & CO-NON a VTG SHRS US58933Y1055 USD MERCK & CO. INC a US USD MICROSOFT CORP a US USD NEWMONT MINING a CORP US USD NIKE INC -CL B US USD PEPSICO INC a US USD PROCTER & GAMBLE CO/ a THE US USD PROGRESSIVE CORP US74834L1008 USD QUEST DIAGNOSTICS INC US78409V1044 USD S&P GLOBAL INC US79466L3024 USD SALESFORCE.COM INC a AN USD SCHLUMBERGER LTD US USD STANLEY BLACK & DECKER INC US USD TAIWAN a SEMICONDUCTOR-SP ADR US USD TEXAS INSTRUMENTS a INC US USD UNION PACIFIC CORP a US92345Y1064 USD VERISK ANALYTICS INC a US USD VF CORP a US92826C8394 USD VISA INC-CLASS A a SHARES US USD WALMART INC US USD WATERS CORP US92939U1060 USD WEC ENERGY GROUP INC a

24 24 MobiFonds Select 20 Jahresbericht 2018 ISIN Titel Kauf Verkauf Kurs Währung tungs- kategorie Marktwert Vereinigtes Königreich GB GBP ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC a GB GBP ASTRAZENECA PLC a GB GBP BURBERRY GROUP PLC a GB00B7KR2P84 GBP EASYJET PLC a GB GBP INTERTEK GROUP PLC GB00B1CRLC47 GBP MONDI PLC GB00B24CGK77 GBP RECKITT BENCKISER GROUP PLC a GB GBP RIO TINTO PLC a GB00BDSFG982 EUR TECHNIPFMC PLC a Total Aktien Obligationen ISIN Titel Kauf Verkauf Kurs Währung tungs- kategorie Marktwert CH % SWISS 2 1/4 07/06/20 CH % WINCTY 2 3/8 02/15/18 CH % BERN 3 1/8 06/27/19 CH % BUNIMM 3 1/4 07/16/19 EMTN CH % ZURCTY 2 3/4 02/20/19 CH % EGW 2 1/2 11/27/19 36 CH % ZURCTY 2 1/8 06/10/20 CH % AXPOSW 2 5/8 02/26/20 CH % SWISS 2 04/28/21 CH % BERN 2 1/4 05/31/23 CH % KTBS 1 7/8 05/31/19 CH % GENEVA 2 1/8 06/15/ a a a a a a a a a

25 25 MobiFonds Select 20 Jahresbericht 2018 ISIN Titel Kauf Verkauf Kurs Währung tungs- kategorie Marktwert CH % PSHYPO /8 06/28/ CH % ZKB a /08/ CH % PSHYPO a /8 09/15/ CH % DBHNGR a /4 06/03/20 EMTN CH % SGSNVX a /8 03/08/19 CH % SWISS /25/22 CH % SWISS 1 1/ a /30/42 CH % LHNVX a /8 06/10/21 EMTN CH % GIVNVX /2 06/15/18 CH % BALHOL a /07/21 CH % PSHYPO a /8 11/29/ CH % ANZ 1 1/ a /13/19 EMTN CH % ABBNVX /2 11/23/18 CH % PSHYPO /8 02/14/ CH % PSHYPO a /2 02/14/ CH % KBBS 1 1/ a /02/27 CH % KBBL 0 5/ /27/18 CH % ROSW /21/18 CH % PSHYPO /2 04/27/ CH % PFZENT a /2 05/21/ CH % PSHYPO a /13/ CH % LONNVX a /11/22 CH % SWISSG a /30/20 CH % KBFRIB 1 1/8 03/28/ a

26 26 MobiFonds Select 20 Jahresbericht 2018 ISIN Titel Kauf Verkauf Kurs Währung tungs- kategorie Marktwert CH % KBSH 1 1/ a /24/23 CH % NRSKTO a /8 05/02/23 EMTN CH % EMMI 1 5/ a /12/23. CH % PFZENT a /2 06/21/ CH % ZURICH a /29/38 CH % SWISS a /25/64 CH % SIKA 1 7/ a /14/23 CH % ZURICH a /2 06/06/19 CH % ZURCTY a /18/43 CH % PSHYPO /2 01/16/ CH % GIVNVX a /18/20 CH % BPLN 1 3/ a /28/24 CH % COOPSW a /8 06/16/21 CH % PFZENT a /2 02/05/ CH % MOBNSW a /8 09/16/24 CH % LISNSW a /08/24 CH % PFZENT a /4 02/21/ CH % LUGANO a /8 12/09/24 CH % PSPNSW a /06/25 CH % PFZENT /2 10/20/ CH % PFZENT a /8 02/12/ CH % NOVNVX a /11/35 CH % AAPL 0 3/ a /25/24 CH % PSHYPO 0 7/8 05/07/ a

27 27 MobiFonds Select 20 Jahresbericht 2018 ISIN Titel Kauf Verkauf Kurs Währung tungs- kategorie Marktwert CH % WKBNSW a /4 03/16/23 CH % GEBNVX a /17/23 CH % WFC 0 3/ a /02/22 EMTN CH % PSHYPO a /8 01/25/ CH % WSTP a /09/23 EMTN CH % PSHYPO 0 7/8 06/25/ a CH % PSHYPO 1 05/12/ a CH % KBSCHW a /8 07/02/25 CH % RDSALN a /8 08/21/23 EMTN CH % LONNVX a /4 09/22/23 CH % KKWLEB a /2 12/16/22 CH % DHR 0 1/ a /08/23 CH % PFZENT /8 02/25/ CH % SCHWYZ /20/23 CH % PFZENT /4 02/11/ CH % HTHROW a /2 05/17/24 EMTN CH % BELLSW a /8 03/24/25 CH % AMGN a /08/23 CH % GENEVA a /28/36 CH % IMPNSW a /20/26 CH % PFZENT a /06/ CH % PSHYPO a /8 09/06/ CH % PSHYPO a /8 01/26/ CH % JPM /11/26 EMTN a

28 28 MobiFonds Select 20 Jahresbericht 2018 ISIN Titel Kauf Verkauf Kurs Währung tungs- kategorie Marktwert CH % LLY /24/24 EMTN CH % PSHYPO 0 07/05/ CH % PSHYPO 0 1/8 12/15/ CH % SUNSW 0 3/8 07/11/22 CH % KBAARG /01/25 CH % WPLAU 1 12/11/23 EMTN CH % PSPNSW 0 09/01/23 CH % ZKB /16/ CH % PSHYPO 0 3/8 06/15/ CH % PFZENT 0 1/8 09/02/ CH % MCD /04/24 GMTN CH % SOONVX /11/21 CH % GIVNVX 0 12/07/22 CH % PFZENT 0 1/4 05/21/ CH % PFZENT 0 1/8 12/02/ CH % SWISS 0 1/2 05/24/55 CH % PSHYPO 0 5/8 01/23/ CH % ASBBNK /02/24 EMTN CH % WKBNSW /02/26 CH % PFZENT 0 1/2 02/20/ CH % SGSNVX /03/26 CH % PSHYPO 0 1/2 12/21/ CH % KTBS 0 11/22/24 CH % KBAARG /21/ a a a a a a a a a a a a a a a a a a a

29 29 MobiFonds Select 20 Jahresbericht 2018 ISIN Titel Kauf Verkauf Kurs Währung tungs- kategorie Marktwert CH % ANZNZ a /4 09/22/25 EMTN CH % VOD 0 5/ a /15/27 EMTN CH % ALLNSW a /8 03/30/27 CH % PFZENT /8 12/07/ CH % ROSW a /23/ CH % MDLZ a /30/20 CH % SPSNSW a /11/26 CH % FHZNSW a /8 05/24/29 CH % PGHNVX a /07/24 CH % BQNCHT a /2 09/30/27 CH % PSHYPO a /8 10/18/ CH % BCSW 0 1/2 11/28/ a CH % ZURCTY /24/ a CH % PSHYPO /4 10/12/ CH % LISNSW a /06/27 CH % COOPSW a /2 09/29/27 CH % KBAARG a /4 09/07/26 0 CH % ORONSW a /8 09/26/23 CH % NESNVX a /4 10/04/27 EMTN CH % DOKASW a /8 10/13/21 CH % CBAAU a /25/26 EMTN CH % GENEVA a /4 11/29/27 CH % BUHLER a /21/26 CH % VALIAN 0 3/8 12/06/ a