TKB Vermögensverwaltung - Aktien (CHF)

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1 TKB Vermögensverwaltung - Aktien () Teilvermögen des TKB Vermögensverwaltung Fonds Vertraglicher Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art «Übrige Fonds für traditionelle Anlagen», ein Umbrella-Fonds mit mehreren Teilvermögen Halbjahresbericht per 31. Januar 2018 Inhaltsverzeichnis Seite Organisation und Verwaltung... 2 Vertriebsorganisation... 3 Abschlusszahlen... 4 Derivative Finanzinstrumente - Risiko gemäss Commitment I... 8 Spesen zu Gunsten Teilvermögen und Kommissionen zu Gunsten Fondsleitung... 8 Zusätzliche Informationen und Ausserbilanzgeschäfte... 8 Verwaltungskommission... 9 Benchmark... 9 TER... 9 Erklärung der Fussnoten... 9 Grundsätze für die Bewertung sowie Berechnung der Nettoinventarwerte Weitere Informationen stehen im Internet unter zur Verfügung. Swisscanto Fondsleitung AG Zürich,

2 TKB Vermögensverwaltung - Aktien () Organisation und Verwaltung Fondsleitung Firma: Sitz: Swisscanto Fondsleitung AG Bahnhofstrasse 9, 8001 Zürich Verwaltungsrat Daniel Previdoli, Präsident Mitglied der Generaldirektion und Leiter Products, Services & Direct Banking, Zürcher Kantonalbank Regina Kleeb, Mitglied Mitglied der Direktion und Leiterin Produktmanagement, Anlage- & Vorsorgegeschäft, Zürcher Kantonalbank Christoph Schenk, Mitglied Mitglied der Direktion und Leiter Investment Solutions, Zürcher Kantonalbank Geschäftsleitung Hans Frey Geschäftsführer Andreas Hogg stellvertretender Geschäftsführer und Leiter Risk, Finance & Services Silvia Karrer Leiterin Administration & Operations Delegation der Anlageentscheide Thurgauer Kantonalbank, Weinfelden Fondsadministration Firma: Sitz: Swisscanto Fondsleitung AG Bahnhofstrasse 9, 8001 Zürich Depotbank Zürcher Kantonalbank, Zürich Prüfgesellschaft Ernst & Young AG, Maagplatz 1, 8005 Zürich 2

3 TKB Vermögensverwaltung - Aktien () Vertriebsorganisation Zahlstelle Vertriebsträger Zürcher Kantonalbank, Bahnhofstrasse 9, 8001 Zürich Thurgauer Kantonalbank, Bankplatz 1, 8570 Thurgau 3

4 TKB Vermögensverwaltung - Aktien () TKB VERMÖGENSVERWALTUNG - AKTIEN () Abschlusszahlen Übersicht Rechnungsperiode Konsolidiert Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 73'475' '953' '536' Klasse A Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 56'147' '087' '710' Anzahl Anteile am Ende der Rechnungsperiode 454' ' ' Nettoinventarwert je Anteil am Ende der Rechnungsperiode 1) Ausschüttung je Anteil Total Expense Ratio (synthetischer TER) 1.53 % 1.53 % 1.40 % Klasse G Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 15'446' '865' '825' Anzahl Anteile am Ende der Rechnungsperiode 124' ' ' Nettoinventarwert je Anteil am Ende der Rechnungsperiode 1) Ausschüttung je Anteil Thesaurierung je Anteil Total Expense Ratio (synthetischer TER) 1.53 % 1.53 % 1.39 % Klasse V Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 1'880' Anzahl Anteile am Ende der Rechnungsperiode 17' Nettoinventarwert je Anteil am Ende der Rechnungsperiode 1) Total Expense Ratio (synthetischer TER) 1.13 % Die in diesem Bericht enthaltenen Zahlen und Angaben sind vergangenheitsbezogen. Diese dürfen nicht als Garantie für die zukünftige Entwicklung verstanden werden. Performance YTD / Klasse A (Lancierung ) 1.04 % % 7.19 % - Klasse G (Lancierung ) 1.04 % % 7.19 % - Klasse V (Lancierung ) 1.07 % 5.92 % - - Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kosten und Kommissionen unberücksichtigt. 4

5 TKB Vermögensverwaltung - Aktien () Vermögensrechnung (Verkehrswerte) Bankguthaben auf Sicht 3'136' '514' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 70'310' '337' Sonstige Vermögenswerte 111' ' Gesamtfondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 73'557' '006' Andere Verbindlichkeiten -82' ' Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 73'475' '953' Entwicklung der Anzahl Anteile Rechnungsperiode Klasse A Bestand zu Beginn der Rechnungsperiode 324' ' Ausgegebene Anteile 136' ' Zurückgenommene Anteile -6' ' Bestand am Ende der Rechnungsperiode 454' ' Entwicklung der Anzahl Anteile Rechnungsperiode Klasse G Bestand zu Beginn der Rechnungsperiode 92' ' Ausgegebene Anteile 37' ' Zurückgenommene Anteile -5' ' Bestand am Ende der Rechnungsperiode 124' ' Entwicklung der Anzahl Anteile Rechnungsperiode Lancierung Klasse V Ausgegebene Anteile 17' Zurückgenommene Anteile Bestand am Ende der Rechnungsperiode 17' Veränderung des Nettofondsvermögens (konsolidiert) Rechnungsperiode Nettofondsvermögen zu Beginn der Rechnungsperiode 48'953' '536' Ausbezahlte Ausschüttung -458' ' Thesaurierung; 35% Schweizerische Verrechnungssteuer -63' Saldo aus dem Anteilverkehr 21'547' '219' Gesamterfolg aus Erfolgsrechnung 3'495' '396' Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 73'475' '953'

6 TKB Vermögensverwaltung - Aktien () Erfolgsrechnung (konsolidiert) Rechnungsperiode Ertrag Erträge der Bankguthaben auf Sicht Negativzinsen aus Bankguthaben auf Sicht -5' ' Erträge der Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 317' ' Steuerrechtliche Anpassung aufgrund von Erträgen aus Zielfonds 4) ' Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen -38' ' Total Ertrag 273' ' Aufwand Passivzinsen Reglementarische Vergütung -383' ' Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen 2' ' Total Aufwand -381' ' Nettoertrag / Verlust -107' ' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste -12' ' Zahlungen aus Kapitaleinlageprinzip 19' ' Übertrag von steuerrechtlichem Ausgleich aufgrund von Erträgen aus Zielfonds 4) ' Realisierter Erfolg -99' ' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste 3'595' '278' Gesamterfolg 3'495' '396'

7 TKB Vermögensverwaltung - Aktien () Inventar des Fondsvermögens am Ende der Rechnungsperiode und Bestandesveränderungen während der Periode ISIN Bezeichnung Anzahl / Käufe / Nominal in Zugänge Tsd. 2) Verkäufe / Abgänge 3) Anzahl / Nominal in Tsd Währung Kurs 8) Kurswert in % 7) Kat. Wertpapiere, die an einer Börse kotiert sind 23'695' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 23'695' CH UBS ETF SMI 48'200 30' ' '410' a) CH 7'410' IE00B88DZ566 ISHARES S&P 500 HEDGED U 49'700 16' ' '287' a) IE00B8BVCK12 ISHARES MSCI WRLD HEDGED 203'600 78' ' '998' a) IE 16'285' Wertpapiere, die an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 46'614' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 46'614' CH CSIF EMERG MRKTS INDX BLUE-F 1'450 1' '650 1' '272' a) CH CSIF PACIFIC EX JAPAN IDX-F ' ' a) CH CSIF SW TTL MKT INDX BLUE-FR 4'280 2' '660 1' '289' a) CH SWC (CH) INDEX EF MSCI EUROPE GT 12'300 4'600 4'300 12'600 EUR '095' a) CH SWC (CH) INDEX EF MSCI JAPAN GT 7' '800 0 JPY CH SWC (CH) INDEX EF MSCI USA GT USD 30'150 6'750 36'900 0 USD CH SWC (CH) INDEX EF SWITZERLAND TOT 54'300 24' ' '692' a) CH CSIF-SWITZLAND S&M-F 2'950 1' '020 1' '333' a) CH CSIF CH JAPAN INDEX-QAH ' ' a) CH CSIF CH EUROZONE INDEX-QAH ' ' a) CH SWC (CH) INDEX EF JAPAN GT 0 26' '602 JPY 14' '257' a) CH SWC (CH) INDEX EF USA GT USD 0 71' '500 USD '218' a) CH 46'614' Vermögensaufstellung Bankguthaben auf Sicht 3'136' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 70'310' Sonstige Vermögenswerte 111' Gesamtfondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode 73'557' Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode -82' '475' Bewertungskategorien a) Anlagen, die an einer Börse kotiert oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden: bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden (Art. 88 Abs. 1 KAG); b) Anlagen, für die keine Kurse gemäss Buchstabe a verfügbar sind: bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern; c) Anlagen, die aufgrund von am Markt nicht beobachtbaren Parametern mit geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet werden. Kurswert in % 7) 70'310' Umrechnungskurse EUR 1 = JPY 100 = USD 1 =

8 TKB Vermögensverwaltung - Aktien () Derivative Finanzinstrumente - Risiko gemäss Commitment I Total der Derivatpositionen in Fondswährung in % des Nettofondsvermögens* Total der engagementerhöhenden Positionen (Basiswertäquivalent) Total der engagementreduzierenden Positionen (Basiswertäquivalent) * In Prozent der Risikolimite (= Nettofondsvermögen * Limitenfaktor) Der Limitenfaktor ist ein im Fondsvertrag festgelegter Relativwert, der das Verhältnis der Risikolimite zum Nettofondsvermögen angibt. Ist im Fondsvertrag nichts anderes bestimmt, so beträgt der Limitenfaktor 100 %. Spesen zu Gunsten Teilvermögen und Kommissionen zu Gunsten Fondsleitung per Klasse Rechnungseinheit Ausgabespesen bzw. -kommission in % des Nettoinventarwertes Rücknahmespesen bzw. -kommission in % des Nettoinventarwertes zu Gunsten zu Gunsten zu Gunsten zu Gunsten Teilvermögen Fondsleitung Teilvermögen Fondsleitung A G V Zusätzliche Informationen und Ausserbilanzgeschäfte Am Bilanzstichtag ausgeliehene Effekten: 0.00 Am Bilanzstichtag in Pension gegebene Effekten: 0.00 Hinweis auf Soft Commission Agreements: Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich sogenannten «soft commissions» abgeschlossen. 8

9 TKB Vermögensverwaltung - Aktien () Verwaltungskommission Die Verwaltungskommission wird verwendet für die Leitung, das Asset Management und den Vertrieb des Teilvermögens wie auch für die Entschädigung der Depotbank für die von ihr erbrachten Dienstleistungen. Im Geschäftsjahr effektiv belastete Sätze: TKB Vermögensverwaltung - Aktien Klasse Periode VK max. VK p.a. max. VK Zielfonds p.a. A % % % G % % % V % % % Gemäss Richtlinie für Pflichten im Zusammenhang mit der Erhebung von Gebühren und der Belastung von Kosten sowie deren Verwendung (Transparenzrichtlinie) vom 22. Mai 2014 (in Kraft 1. Juli 2014): Aus der Verwaltungskommission können Gebühren bzw. Entschädigungen (inkl. Retrozessionen) zur Deckung der Vertriebstätigkeit des Fonds bezahlt werden. Als Vertriebstätigkeit gilt insbesondere jede Tätigkeit in Zusammenhang mit dem Angebot, der Werbung und der Vermittlung des Fonds. Die Gesellschaft bzw. die Fondsleitung kann Anlegern aufgrund objektiver Kriterien Rabatte auf den dem Fonds belasteten Gebühren bzw. Kosten gewähren. Benchmark Dieses Teilvermögen hat keinen Referenzindex. TER Die TER wurde gemäss «Richtlinien zur Berechnung und Offenlegung der TER von kollektiven Kapitalanlagen», die von der SFAMA - Swiss Funds & Asset Management Association (Stand: 20. April 2015) herausgegeben wurden, ermittelt. Erklärung der Fussnoten (fehlende Fussnoten für diesen Bericht nicht relevant) 1) Der Bewertungs-Nettoinventarwert wird mathematisch auf 0.01 der Rechnungseinheit gerundet 2) Käufe umfassen unter anderem die Transaktionen: Käufe / Gratistitel / Konversionen / Namensänderungen / Splits / Stock-/ Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilungen aus Bezugs-/Optionsrechten / Sacheinlagen 3) Verkäufe umfassen unter anderem die Transaktionen: Verkäufe / Auslosungen / Ausbuchungen infolge Verfall / Ausübungen von Bezugs-/Optionsrechten / Konversionen / Reverse Splits / Rückzahlungen / Überträge / Umtausch zwischen Gesellschaften / Sachauslagen 4) Gemäss Kreisschreiben 24 vom und 25 vom der Eidgenössischen Steuerverwaltung 7) Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 8) Kursangabe der britischen Titel in Pence 9

10 TKB Vermögensverwaltung - Aktien () Grundsätze für die Bewertung sowie Berechnung der Nettoinventarwerte 1. Der Nettoinventarwert jedes Teilvermögens und der Anteil der einzelnen Klassen (Quoten) wird zum Verkehrswert auf Ende des Rechnungsjahres sowie für jeden Tag, an dem Anteile ausgegeben oder zurückgenommen werden, in der Rechnungseinheit des entsprechenden Teilvermögens berechnet. Für Tage, an welchen die Börsen bzw. Märkte der Hauptanlageländer eines Teilvermögens geschlossen sind (z.b. Banken- und Börsenfeiertage), findet keine Berechnung des Vermögens des entsprechenden Teilvermögens statt. 2. An einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelte Anlagen sind mit den am Hauptmarkt bezahlten aktuellen Kursen zu bewerten. Andere Anlagen oder Anlagen, für die keine aktuellen Kurse verfügbar sind, sind mit dem Preis zu bewerten, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahrscheinlich erzielt würde. Die Fondsleitung wendet in diesem Fall zur Ermittlung des Verkehrswertes angemessene und in der Praxis anerkannte Bewertungsmodelle und -grundsätze an. 3. Offene kollektive Kapitalanlagen werden mit ihrem Rücknahmepreis bzw. Nettoinventarwert bewertet. Werden sie regelmässig an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt, so kann die Fondsleitung diese gemäss Ziff. 2 bewerten. 4. Der Wert von Geldmarktinstrumenten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, wird wie folgt bestimmt: Der Bewertungspreis solcher Anlagen wird, ausgehend vom Nettoerwerbspreis, unter Konstanthaltung der daraus berechneten Anlagerendite, sukzessiv dem Rückzahlungspreis angeglichen. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen wird die Bewertungsgrundlage der einzelnen Anlagen der neuen Marktrendite angepasst. Dabei wird bei fehlendem aktuellem Marktpreis in der Regel auf die Bewertung von Geldmarktinstrumenten mit gleichen Merkmalen (Qualität und Sitz des Emittenten, Ausgabewährung, Laufzeit) abgestellt. 5. Bankguthaben werden mit ihrem Forderungsbetrag plus aufgelaufene Zinsen bewertet. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen oder der Bonität wird die Bewertungsgrundlage für Bankguthaben auf Zeit den neuen Verhältnissen angepasst. 6. Der Nettoinventarwert eines Anteils einer Klasse eines Teilvermögen ergibt sich aus der der betreffenden Anteilsklasse am Verkehrswert des Vermögens dieses Teilvermögens zukommenden Quote, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten dieses Teilvermögens, die der betreffenden Anteilsklasse zugeteilt sind, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der entsprechenden Klasse. Er wird auf 1/100 der Rechnungseinheit des entsprechenden Teilvermögens gerundet. 7. Die Quoten am Verkehrswert des Nettofondsvermögens (Fondsvermögen abzüglich der Verbindlichkeiten), welche den jeweiligen Anteilsklassen zuzurechnen sind, werden erstmals bei der Erstausgabe mehrerer Anteilsklassen (wenn diese gleichzeitig erfolgt) oder der Erstausgabe einer weiteren Anteilsklasse auf der Basis der dem Fonds für jede Anteilsklasse zufliessenden Betreffnisse bestimmt. Die Quote wird bei folgenden Ereignissen jeweils neu berechnet: a) bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen; b) auf den Stichtag von Ausschüttungen, sofern (i) solche Ausschüttungen nur auf einzelnen Anteilklassen (Ausschüttungsklassen) anfallen oder sofern (ii) die Ausschüttungen der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen oder sofern (iii) auf den Ausschüttungen der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten der Ausschüttung unterschiedliche Kommissions- oder Kostenbelastungen anfallen; c) bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Verbindlichkeiten (einschliesslich der fälligen oder aufgelaufenen Kosten und Kommissionen) an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Verbindlichkeiten der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen, namentlich, wenn (i) für die verschiedenen Anteilsklassen unterschiedliche Kommissionssätze zur Anwendung gelangen oder wenn (ii) klassenspezifische Kostenbelastungen erfolgen; d) bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Erträgen oder Kapitalerträgen an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern Erträge oder Kapitalerträge aus Transaktionen anfallen, die nur im Interesse einer Anteilsklasse oder im Interesse mehrerer Anteilsklassen, nicht jedoch proportional zu deren Quote am Nettofondsvermögen, getätigt wurden. 10