Halbjahresbericht 2018

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1 Halbjahresbericht 2018 Anlagefonds schweizerischen Rechts mit mehreren Teilvermögen (Umbrella-Fonds) Ungeprüfter BKB Anlagelösung Ausgewogen (CHF) BKB Anlagelösung Einkommen (CHF) BKB Anlagelösung Wachstum (CHF) BKB Anlagelösung Nachhaltig Ausgewogen (CHF) BKB Anlagelösung Nachhaltig Einkommen (CHF) BKB Anlagelösung Nachhaltig Wachstum (CHF)

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3 Ungeprüfter Inhaltsverzeichnis Seite ISIN Organisation 2 BKB Anlagelösung Ausgewogen (CHF) BKB Anlagelösung Einkommen (CHF) BKB Anlagelösung Wachstum (CHF) BKB Anlagelösung Nachhaltig Ausgewogen (CHF) BKB Anlagelösung Nachhaltig Einkommen (CHF) BKB Anlagelösung Nachhaltig Wachstum (CHF) 3 B / CH B / CH B / CH B / CH B / CH B / CH Verkaufsrestriktionen Anteile dieses Anlagefonds dürfen innerhalb der USA weder angeboten, verkauft noch ausgeliefert werden. Anlegern, die US Persons sind, dürfen keine Anteile dieses Anlagefonds angeboten, verkauft oder ausgeliefert werden. Eine US Person ist eine Person, die: (i) eine United States Person im Sinne von Paragraf 7701(a)(30) des US Internal Revenue Code von 1986 in der geltenden Fassung sowie der in dessen Rahmen erlassenen Treasury Regulations ist; (ii) eine US Person im Sinne von Regulation S des US- Wertpapiergesetzes von 1933 (17 CFR (k)) ist; (iii) keine Non-United States Person im Sinne von Rule 4.7 der US Commodity Futures Trading Commission Regulations (17 CFR 4.7(a)(1)(iv)) ist; (iv) sich im Sinne von Rule 202(a)(30)-1 des US Investment Advisers Act von 1940 in der geltenden Fassung in den Vereinigten Staaten aufhält; oder (v) ein Trust, eine Rechtseinheit oder andere Struktur ist, die zu dem Zweck gegründet wurde, dass US Persons in diesen Anlagefonds investieren können. Internetadresse 1

4 Organisation Fondsleitung UBS Fund Management (Switzerland) AG Aeschenplatz 6, 4002 Basel Verwaltungsrat André Müller-Wegner, Präsident Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Reto Ketterer, Vizepräsident Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich André Valente, Delegierter Managing Director, UBS Fund Management (Switzerland) AG, Basel Thomas Rose Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Franz Gysin Unabhängiges Mitglied Dr. Andreas Schlatter Unabhängiges Mitglied Geschäftsleitung André Valente Geschäftsführer Eugène Del Cioppo Stellvertretender Geschäftsführer und Leiter Business Development & Client Management Dr. Daniel Brüllmann Leiter Real Estate Funds Christel Müller Leiterin ManCo Oversight & Risk Management Thomas Reisser Leiter Compliance Beat Schmidlin Leiter Legal Services Depotbank UBS Switzerland AG, Zürich Prüfgesellschaft Ernst & Young AG, Basel Delegation der Anlageentscheide Basler Kantonalbank (BKB) Delegation der Administration Die Administration der Anlagefonds, insbesondere Führung der Buchhaltung, Berechnung der Nettoinventarwerte, Steuerabrechnungen, Betrieb der IT-Systeme sowie Erstellung der Rechenschaftsberichte, ist an Northern Trust Switzerland AG, Basel, delegiert. Die genaue Ausführung dieser Arbeiten ist in einem zwischen den Parteien abgeschlossenen Vertrag geregelt. Alle anderen Aufgaben der Fondsleitung wie auch die Kontrolle der delegierten weiteren Aufgaben werden in der Schweiz ausgeführt. Zahlstellen UBS Switzerland AG, Zürich und ihre Geschäftsstellen in der Schweiz 2

5 BKB Anlagelösung Ausgewogen (CHF) Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse B CH Nettoinventarwert pro Anteil in CHF Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , , siehe Ergänzende Angaben Struktur des Wertpapierportfolios Die 10 grössten Positionen in % des Gesamtfondsvermögens Swisscanto (CH) Index Equity Fund MSCI 8,94 Swisscanto (CH) Index Equity Fund Switzerland 7,46 Credit Suisse Institutional Fund Switzerland Bond Index 7,13 UBS ETF (CH) SPI (CHF) 6,55 CSIF Equity Switzerland Total Market Index 6,37 Swisscanto (CH) Index Bond Fund Total Market 6,05 CSIF Switzerland Bond Index 5,97 Ishares ETF Core SPI (CH)-ETF 5,63 Pictet Swiss Mid-Small Cap 5,04 Ishares ETF (CH) Ishares CHF Corporate Bond 4,10 Übrige 29,92 Total 93,16 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 3

6 Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Erträge der Bankguthaben Negativzinsen Erträge der Effekten aus Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Prüfaufwand Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse B Steuerrechtliche Anpassung aufgrund von Erträgen aus Zielfonds Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Steuerrechtliche Anpassung aufgrund von Erträgen aus Zielfonds Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg gemäss Kreisschreiben 24 Ziff EStV 2 Realisierte Kapitalgewinne und -verluste können Aufwendungen und Erträge aus Swinging Single Pricing enthalten BKB Anlagelösung Ausgewogen (CHF) 4

7 Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Abgeführte Verrechnungssteuer Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse B Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,6280 Ausgegebene Anteile , ,5540 Zurückgenommene Anteile , ,3770 Bestand Ende Berichtsperiode , ,8050 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,1770 BKB Anlagelösung Ausgewogen (CHF) 5

8 Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Davon Anzahl/ Anzahl/ in CHF ausgeliehen Nominal Nominal Anzahl/Nominal Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Emerging Markets PICTET SICAV - EMERGING LOCAL CURRENCY DEBT* USD Total Emerging Markets 0,00 Europa ISHARES STOXX EUROPE 600 BANKS (DE)* EUR ,99 Total Europa ,99 Global GAM MULTIBOND SICAV - LOCAL EMERGING BOND-C* USD ,45 ISHARES GLOBAL GOVERNMENT BOND UCITS ETF-USD* CHF ,05 ISHARES III PLC MSCI WORLD-UCITS ETF-ACC* USD ,74 PICTET - GLOBAL BONDS-USD-I-CAP* USD ,96 PICTET-ROBOTICS-I-USD-CAP* USD Total Global ,19 Schweiz ISHARES ETF (CH) - ISHARES CHF CORPORATE BOND (CH)-A* CHF ,10 ISHARES ETF- CORE SPI (R)(CH)-ETF* CHF ,63 UBS ETF (CH) - SPI (CHF) A-DIS* CHF ,55 Total Schweiz ,28 Vereinigte Staaten ISHARES NASDAQ 100 UCITS ETF USD ACC* USD ,05 Total Vereinigte Staaten ,05 Total Investmentzertifikate, open end ,50 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,50 Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Emerging Markets UBS (CH) INST FUND-EQUITIES EMERG MKTS GLOBAL PASSIVE II IA2** USD ,31 Total Emerging Markets ,31 Europa JPMORGAN FDS-EUROPE DYN SM CAP FD-JPM C (PERF)(ACC)-EUR-CAP** EUR ,96 Total Europa ,96 Global AXA ROSENBERG GLOBAL SMALL CAP ALPHA FUND-A-CAP** USD BLACKROCK GLBAL FUNDS-LOCAL EMG MKTS LCAL CUR BND FND-I2-CAP** USD ,54 NORDEA 1 SICAV - GLOBAL STABLE EQUITY FUND -UNHEDGED-USD-CAP** USD SSGA GLOBAL TREASURY INDEX BOND-I-ACC** USD ,01 SWISSCANTO (CH) INDEX EQUITY FUND MSCI FND-GT USD-CAP** USD ,94 UBS (CH) INV FUND - BONDS CHF AUSLAND MED TERM PASSIVE I-A1** CHF ,45 Total Global ,94 Schweiz AXA IM SWISS FD-BONDS CHF-I AC-CAP** CHF ,01 CREDIT SUISSE INSTITUTNL FND-SWITZRLND BOND INDEX AAA-BBB-FA** CHF ,13 CSIF EQ SW TTL MKT BLUE-QA-CHF-DISTRIBUTIVE** CHF ,37 CSIF SWITZERLAND BOND INDEX AAA-BBB 1-5 Y-FA-CHF-DIST** CHF ,97 PICTET - SWISS MID-SMALL CAP-I** CHF ,04 SWISSCANTO (CH) IDX BND FD-TOTAL MKT AAA-BBB 1-5-GT-CHF-CAP** CHF ,05 SWISSCANTO (CH) INDEX EQUITY FUND SWITZERLAND TOTAL II-GT-CHF** CHF ,46 UBS (CH) INV FUND - BONDS CHF INLAND MED TERM PASSIVE I-A1** CHF ,45 Total Schweiz ,47 Vereinigte Staaten AXA WORLD FUNDS SICAV - US HIGH YIELD BONDS I CAP** USD ,99 NORDEA 1 SICAV - US CORPORATE BOND FD-BI-BASE CURRENCY-CAP** USD UBAM-CORPORATE US DOLLAR BOND-IC-CAPITALISATION-USD** USD ,99 Total Vereinigte Staaten ,98 Total Investmentzertifikate, open end ,66 Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden ,66 Total Wertschriften ,16 (davon ausgeliehen 0,00) Bankguthaben auf Sicht ,42 Sonstige Vermögenswerte ,42 Gesamtfondsvermögen ,00 Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen BKB Anlagelösung Ausgewogen (CHF) 6

9 Bewertungskategorie Verkehrswert per in % des Gesamtfondsvermögens 3 Anlagen bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden ,50 Anlagen bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern ,66 Anlagen bewertet mit geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten Total ,16 1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen * bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden (Art. 88 Abs. 1 KAG) ** bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern BKB Anlagelösung Ausgewogen (CHF) 7

10 Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente Risikomessverfahren Commitment-Ansatz II: Art. 35ff KKV-FINMA Effektenleihe Die Fondsleitung tätigt keine Effektenleihe. Pensionsgeschäfte Die Fondsleitung tätigt keine Pensionsgeschäfte. Vergütung an die Fondsleitung Pauschale Verwaltungskommission Effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission: Klasse B: 1) 0,89% p.a. Maximale pauschale Verwaltungskommission gemäss Fondsvertrag: Klasse B: 1,50% p.a. berechnet auf dem durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Die Verwaltungskommission der Zielfonds, in die investiert wird, darf unter Berücksichtigung von allfälligen Retrozessionen und Rabatten höchstens 3% betragen. Ausgabe- und Rücknahmepreis Falls an einem Auftragstag die Summe der Zeichnungen und Rücknahmen des Teilvermögens zu einem Nettovermögenszufluss bzw. -abfluss führt, wird der Bewertungs-Nettoinventarwert des Teilvermögens erhöht bzw. reduziert (Swinging Single Pricing). Die maximale Anpassung beläuft sich auf 2% des Bewertungs- Nettoinventarwertes. Berücksichtigt werden die Nebenkosten (Geld/Brief-Spanne, marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.), die im Durchschnitt aus der Anlage des Nettovermögenszuflusses bzw. aus dem Verkauf des dem Nettovermögensabfluss entsprechenden Teils der Anlage erwachsen. Die Anpassung führt zu einer Erhöhung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen zu einem Anstieg der Anzahl Anteile des Teilvermögens führen. Die Anpassung resultiert in einer Verminderung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen einen Rückgang der Anzahl der Anteile bewirken. Der unter Anwendung des Swinging Single Pricing ermittelte Nettoinventarwert ist somit ein modifizierter Nettoinventarwert. Umrechnungskurse EUR 1 = CHF USD 1 = CHF Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich «soft commission arrangements» geschlossen. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. Zusammengesetzte TER für die letzten 12 Monate: Klasse B: 1,15% 1) Die effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission wurde am von 0.88% auf 0.91% p.a. erhöht. BKB Anlagelösung Ausgewogen (CHF) 8

11 BKB Anlagelösung Einkommen (CHF) Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse B CH Nettoinventarwert pro Anteil in CHF Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , , siehe Ergänzende Angaben Struktur des Wertpapierportfolios Die 10 grössten Positionen in % des Gesamtfondsvermögens Ishares ETF (CH) Ishares CHF Corporate Bond 8,04 Swisscanto (CH) Index Bond Fund Total Market 8,02 CSIF Switzerland Bond Index 7,57 Credit Suisse Institutional Fund Switzerland Bond Index 7,53 UBS (CH) Investment Fund Bonds CHF Inland Medium Term Passive 6,04 UBS (CH) Investment Fund Bonds CHF Ausland Medium Term Passive 5,99 Axa Im Swiss Fund-Bonds 5,03 Pictet Global Bonds 4,97 Swisscanto (CH) Index Equity Fund Switzerland 4,95 Swisscanto (CH) Index Equity Fund MSCI 4,80 Übrige 32,38 Total 95,32 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 9

12 Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Erträge der Bankguthaben Negativzinsen Erträge der Effekten aus Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Prüfaufwand Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse B Steuerrechtliche Anpassung aufgrund von Erträgen aus Zielfonds Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Steuerrechtliche Anpassung aufgrund von Erträgen aus Zielfonds Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg gemäss Kreisschreiben 24 Ziff EStV 2 Realisierte Kapitalgewinne und -verluste können Aufwendungen und Erträge aus Swinging Single Pricing enthalten BKB Anlagelösung Einkommen (CHF) 10

13 Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Abgeführte Verrechnungssteuer Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse B Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,1040 Ausgegebene Anteile , ,4030 Zurückgenommene Anteile , ,5190 Bestand Ende Berichtsperiode , ,9880 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,8840 BKB Anlagelösung Einkommen (CHF) 11

14 Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Davon Anzahl/ Anzahl/ in CHF ausgeliehen Nominal Nominal Anzahl/Nominal Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Emerging Markets PICTET SICAV - EMERGING LOCAL CURRENCY DEBT* USD Total Emerging Markets 0,00 Europa ISHARES STOXX EUROPE 600 BANKS (DE)* EUR ,00 SPDR ETF SICAV - SPDR MSCI EUROPE ETF-EUR* EUR Total Europa ,00 Global GAM MULTIBOND SICAV - LOCAL EMERGING BOND-C* USD ,45 ISHARES GLOBAL GOVERNMENT BOND UCITS ETF-USD* CHF ,04 ISHARES III PLC MSCI WORLD-UCITS ETF-ACC* USD ,68 PICTET - GLOBAL BONDS-USD-I-CAP* USD ,97 PICTET-ROBOTICS-I-USD-CAP* USD Total Global ,14 Schweiz ISHARES ETF (CH) - ISHARES CHF CORPORATE BOND (CH)-A* CHF ,04 UBS ETF (CH) - SPI (CHF) A-DIS* CHF ,97 Total Schweiz ,01 Vereinigte Staaten ISHARES NASDAQ 100 UCITS ETF USD ACC* USD ,05 Total Vereinigte Staaten ,05 Total Investmentzertifikate, open end ,20 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,20 Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Emerging Markets UBS (CH) INST FUND-EQUITIES EMERG MKTS GLOBAL PASSIVE II IA2** USD ,09 Total Emerging Markets ,09 Europa JPMORGAN FDS-EUROPE DYN SM CAP FD-JPM C (PERF)(ACC)-EUR-CAP** EUR ,48 Total Europa ,48 Global AXA ROSENBERG GLOBAL SMALL CAP ALPHA FUND-A-CAP** USD BLACKROCK GLBAL FUNDS-LOCAL EMG MKTS LCAL CUR BND FND-I2-CAP** USD ,55 NORDEA 1 SICAV - GLOBAL STABLE EQUITY FUND -UNHEDGED-USD-CAP** USD SSGA GLOBAL TREASURY INDEX BOND-I-ACC** USD ,04 SWISSCANTO (CH) INDEX BOND FUND TOTAL MARKET AAA-BBB CHF** CHF ,97 SWISSCANTO (CH) INDEX BOND FUND CHF I-GT-CHF** CHF SWISSCANTO (CH) INDEX EQUITY FUND MSCI FND-GT USD-CAP** USD ,80 UBS (CH) INV FUND - BONDS CHF AUSLAND MED TERM PASSIVE I-A1** CHF ,99 Total Global ,35 Schweiz AXA IM SWISS FD-BONDS CHF-I AC-CAP** CHF ,03 CREDIT SUISSE INSTITUTNL FND-SWITZRLND BOND INDEX AAA-BBB-FA** CHF ,53 CSIF EQ SW TTL MKT BLUE-QA-CHF-DISTRIBUTIVE** CHF ,00 CSIF SWITZERLAND BOND INDEX AAA-BBB 1-5 Y-FA-CHF-DIST** CHF ,57 PICTET - SWISS MID-SMALL CAP-I** CHF ,04 SWISSCANTO (CH) IDX BND FD-TOTAL MKT AAA-BBB 1-5-GT-CHF-CAP** CHF ,02 SWISSCANTO (CH) INDEX EQUITY FUND SWITZERLAND TOTAL II-GT-CHF** CHF ,95 UBS (CH) INV FUND - BONDS CHF INLAND MED TERM PASSIVE I-A1** CHF ,04 Total Schweiz ,19 Vereinigte Staaten AXA WORLD FUNDS SICAV - US HIGH YIELD BONDS I CAP** USD ,01 NORDEA 1 SICAV - US CORPORATE BOND FD-BI-BASE CURRENCY-CAP** USD UBAM-CORPORATE US DOLLAR BOND-IC-CAPITALISATION-USD** USD ,99 Total Vereinigte Staaten ,00 Total Investmentzertifikate, open end ,12 Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden ,12 Total Wertschriften ,32 (davon ausgeliehen 0,00) Bankguthaben auf Sicht ,14 Sonstige Vermögenswerte ,54 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen BKB Anlagelösung Einkommen (CHF) 12

15 Bewertungskategorie Verkehrswert per in % des Gesamtfondsvermögens 3 Anlagen bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden ,20 Anlagen bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern ,12 Anlagen bewertet mit geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten Total ,32 1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen * bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden (Art. 88 Abs. 1 KAG) ** bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern BKB Anlagelösung Einkommen (CHF) 13

16 Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente Risikomessverfahren Commitment-Ansatz II: Art. 35ff KKV-FINMA Effektenleihe Die Fondsleitung tätigt keine Effektenleihe. Pensionsgeschäfte Die Fondsleitung tätigt keine Pensionsgeschäfte. Vergütung an die Fondsleitung Pauschale Verwaltungskommission Effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission: Klasse B: 1) 0,89% p.a. Maximale pauschale Verwaltungskommission gemäss Fondsvertrag: Klasse B: 1,50% p.a. berechnet auf dem durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Die Verwaltungskommission der Zielfonds, in die investiert wird, darf unter Berücksichtigung von allfälligen Retrozessionen und Rabatten höchstens 3% betragen. Ausgabe- und Rücknahmepreis Falls an einem Auftragstag die Summe der Zeichnungen und Rücknahmen des Teilvermögens zu einem Nettovermögenszufluss bzw. -abfluss führt, wird der Bewertungs-Nettoinventarwert des Teilvermögens erhöht bzw. reduziert (Swinging Single Pricing). Die maximale Anpassung beläuft sich auf 2% des Bewertungs- Nettoinventarwertes. Berücksichtigt werden die Nebenkosten (Geld/Brief-Spanne, marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.), die im Durchschnitt aus der Anlage des Nettovermögenszuflusses bzw. aus dem Verkauf des dem Nettovermögensabfluss entsprechenden Teils der Anlage erwachsen. Die Anpassung führt zu einer Erhöhung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen zu einem Anstieg der Anzahl Anteile des Teilvermögens führen. Die Anpassung resultiert in einer Verminderung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen einen Rückgang der Anzahl der Anteile bewirken. Der unter Anwendung des Swinging Single Pricing ermittelte Nettoinventarwert ist somit ein modifizierter Nettoinventarwert. Umrechnungskurse EUR 1 = CHF USD 1 = CHF Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich «soft commission arrangements» geschlossen. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. Zusammengesetzte TER für die letzten 12 Monate: Klasse B: 1,15% 1) Die effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission wurde am von 0.88% auf 0.91% p.a. erhöht. BKB Anlagelösung Einkommen (CHF) 14

17 BKB Anlagelösung Wachstum (CHF) Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse B CH Nettoinventarwert pro Anteil in CHF Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , , siehe Ergänzende Angaben Struktur des Wertpapierportfolios Die 10 grössten Positionen in % des Gesamtfondsvermögens Swisscanto (CH) Index Equity Fund MSCI 11,73 UBS ETF (CH) SPI (CHF) 9,55 Swisscanto (CH) Index Equity Fund Switzerland II 9,35 Ishares ETF Core SPI (CH)-ETF 9,30 CSIF Equity Switzerland Total Market Index 8,86 Pictet Swiss Mid-Small Cap 8,81 Ishares III PLC MSCI World 6,96 CSIF Switzerland Bond Index 5,46 UBS (CH) Institutional Fund Equities Emerging Markets Global Passive II 5,17 Ishares NASDAQ 100 UCITS ETF 2,09 Übrige 15,48 Total 92,76 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 15

18 Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Erträge der Bankguthaben Negativzinsen Erträge der Effekten aus Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Prüfaufwand Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse B Steuerrechtliche Anpassung aufgrund von Erträgen aus Zielfonds Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Steuerrechtliche Anpassung aufgrund von Erträgen aus Zielfonds Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg gemäss Kreisschreiben 24 Ziff EStV 2 Realisierte Kapitalgewinne und -verluste können Aufwendungen und Erträge aus Swinging Single Pricing enthalten BKB Anlagelösung Wachstum (CHF) 16

19 Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Abgeführte Verrechnungssteuer Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse B Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,7880 Ausgegebene Anteile , ,2120 Zurückgenommene Anteile , ,2500 Bestand Ende Berichtsperiode , ,7500 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,9620 BKB Anlagelösung Wachstum (CHF) 17

20 Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Davon Anzahl/ Anzahl/ in CHF ausgeliehen Nominal Nominal Anzahl/Nominal Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Emerging Markets PICTET SICAV - EMERGING LOCAL CURRENCY DEBT* USD Total Emerging Markets 0,00 Europa ISHARES STOXX EUROPE 600 BANKS (DE)* EUR ,98 Total Europa ,98 Global GAM MULTIBOND SICAV - LOCAL EMERGING BOND-C* USD ,43 ISHARES GLOBAL GOVERNMENT BOND UCITS ETF-USD* CHF ,99 ISHARES III PLC MSCI WORLD-UCITS ETF-ACC* USD ,96 PICTET - GLOBAL BONDS-USD-I-CAP* USD ,02 PICTET-ROBOTICS-I-USD-CAP* USD Total Global ,41 Schweiz ISHARES ETF (CH) - ISHARES CHF CORPORATE BOND (CH)-A* CHF ,95 ISHARES ETF- CORE SPI (R)(CH)-ETF* CHF ,30 UBS ETF (CH) - SPI (CHF) A-DIS* CHF ,55 Total Schweiz ,80 Vereinigte Staaten ISHARES NASDAQ 100 UCITS ETF USD ACC* USD ,09 Total Vereinigte Staaten ,09 Total Investmentzertifikate, open end ,28 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,28 Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Emerging Markets UBS (CH) INST FUND-EQUITIES EMERG MKTS GLOBAL PASSIVE II IA2** USD ,17 Total Emerging Markets ,17 Europa JPMORGAN FDS-EUROPE DYN SM CAP FD-JPM C (PERF)(ACC)-EUR-CAP** EUR ,01 Total Europa ,01 Global AXA ROSENBERG GLOBAL SMALL CAP ALPHA FUND-A-CAP** USD BLACKROCK GLBAL FUNDS-LOCAL EMG MKTS LCAL CUR BND FND-I2-CAP** USD ,54 NORDEA 1 SICAV - GLOBAL STABLE EQUITY FUND -UNHEDGED-USD-CAP** USD SSGA GLOBAL TREASURY INDEX BOND-I-ACC** USD ,95 SWISSCANTO (CH) INDEX EQUITY FUND MSCI FND-GT USD-CAP** USD ,73 Total Global ,23 Schweiz AXA IM SWISS FD-BONDS CHF-I AC-CAP** CHF ,05 CREDIT SUISSE INSTITUTNL FND-SWITZRLND BOND INDEX AAA-BBB-FA** CHF ,55 CSIF EQ SW TTL MKT BLUE-QA-CHF-DISTRIBUTIVE** CHF ,86 CSIF SWITZERLAND BOND INDEX AAA-BBB 1-5 Y-FA-CHF-DIST** CHF ,46 PICTET - SWISS MID-SMALL CAP-I** CHF ,81 SWISSCANTO (CH) INDEX EQUITY FUND SWITZERLAND TOTAL II-GT-CHF** CHF ,35 Total Schweiz ,08 Vereinigte Staaten AXA WORLD FUNDS SICAV - US HIGH YIELD BONDS I CAP** USD ,97 NORDEA 1 SICAV - US CORPORATE BOND FD-BI-BASE CURRENCY-CAP** USD UBAM-CORPORATE US DOLLAR BOND-IC-CAPITALISATION-USD** USD ,03 Total Vereinigte Staaten ,00 Total Investmentzertifikate, open end ,48 Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden ,48 Total Wertschriften ,76 (davon ausgeliehen 0,00) Bankguthaben auf Sicht ,77 Sonstige Vermögenswerte ,47 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen BKB Anlagelösung Wachstum (CHF) 18

21 Bewertungskategorie Verkehrswert per in % des Gesamtfondsvermögens 3 Anlagen bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden ,28 Anlagen bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern ,48 Anlagen bewertet mit geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten Total ,76 1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen * bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden (Art. 88 Abs. 1 KAG) ** bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern BKB Anlagelösung Wachstum (CHF) 19

22 Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente Risikomessverfahren Commitment-Ansatz II: Art. 35ff KKV-FINMA Effektenleihe Die Fondsleitung tätigt keine Effektenleihe. Pensionsgeschäfte Die Fondsleitung tätigt keine Pensionsgeschäfte. Vergütung an die Fondsleitung Pauschale Verwaltungskommission Effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission: Klasse B: 0,88% p.a. Maximale pauschale Verwaltungskommission gemäss Fondsvertrag: Klasse B: 1,50% p.a. berechnet auf dem durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Die Verwaltungskommission der Zielfonds, in die investiert wird, darf unter Berücksichtigung von allfälligen Retrozessionen und Rabatten höchstens 3% betragen. Ausgabe- und Rücknahmepreis Falls an einem Auftragstag die Summe der Zeichnungen und Rücknahmen des Teilvermögens zu einem Nettovermögenszufluss bzw. -abfluss führt, wird der Bewertungs-Nettoinventarwert des Teilvermögens erhöht bzw. reduziert (Swinging Single Pricing). Die maximale Anpassung beläuft sich auf 2% des Bewertungs- Nettoinventarwertes. Berücksichtigt werden die Nebenkosten (Geld/Brief-Spanne, marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.), die im Durchschnitt aus der Anlage des Nettovermögenszuflusses bzw. aus dem Verkauf des dem Nettovermögensabfluss entsprechenden Teils der Anlage erwachsen. Die Anpassung führt zu einer Erhöhung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen zu einem Anstieg der Anzahl Anteile des Teilvermögens führen. Die Anpassung resultiert in einer Verminderung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen einen Rückgang der Anzahl der Anteile bewirken. Der unter Anwendung des Swinging Single Pricing ermittelte Nettoinventarwert ist somit ein modifizierter Nettoinventarwert. Umrechnungskurse EUR 1 = CHF USD 1 = CHF Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich «soft commission arrangements» geschlossen. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. Zusammengesetzte TER für die letzten 12 Monate: Klasse B: 1,19% BKB Anlagelösung Wachstum (CHF) 20

23 BKB Anlagelösung Nachhaltig Ausgewogen (CHF) Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse B CH Nettoinventarwert pro Anteil in CHF Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , Erstemission per siehe Ergänzende Angaben Struktur des Wertpapierportfolios Die Positionen in % des Gesamtfondsvermögens BKB Cler Sustainable Equity Switzerland 26,40 BKB Cler Sustainable Bonds Chf Domestic 18,60 UBS ETF MSCI World Socially Responsible 16,52 BKB Cler Sustainable Bonds CHF Foreign 10,15 Crown Sigma LGT Sustainable Bond Global 10,06 Vontobel Fund (CH) Ethos Equities Swiss Mid & Small 4,61 UBS ETF MSCI Emerging Market Soc Responsible UCITS ETF 4,54 Total 90,88 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 21

24 Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF Erträge der Bankguthaben Negativzinsen Erträge der Effekten aus Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse B Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg Realisierte Kapitalgewinne und -verluste können Aufwendungen und Erträge aus Swinging Single Pricing enthalten BKB Anlagelösung Nachhaltig Ausgewogen (CHF) 22

25 Veränderung des Nettofondsvermögens CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres 0.00 Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse B Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr 0,0000 Ausgegebene Anteile ,4190 Zurückgenommene Anteile ,6290 Bestand Ende Berichtsperiode ,7900 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen ,7900 BKB Anlagelösung Nachhaltig Ausgewogen (CHF) 23

26 Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Davon Anzahl/ Anzahl/ in CHF ausgeliehen Nominal Nominal Anzahl/Nominal Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Global UBS ETF-MSCI EMERG MRKT SOC RESPONSIBLE UCITS ETF-USD-A-DIST* USD ,54 UBS-ETF MSCI WORLD SOCIALLY RESPONSIBLE-A-DIS* USD ,52 Total Global ,06 Total Investmentzertifikate, open end ,06 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,06 Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Global CROWN SIGMA-LGT SUSTAINABLE BOND GLOBAL SUB-FUND-C-EUR-ACC** EUR ,06 ETHOS-BONDS INTERNATIONAL-E-DISTRIBUTION** CHF RAIFFEISEN FUTURA SWISS FRANC BOND-I-DISTRIBUTION** CHF Total Global ,06 Schweiz BKB CLER SUSTAINABLE - EQUITY SWITZERLAND (CHF) I2** CHF ,41 BKB CLER SUSTAINABLE - BONDS CHF DOMESTIC I2** CHF ,60 BKB CLER SUSTAINABLE - BONDS CHF FOREIGN I2** CHF ,15 PICTET-ETHOS CH SW SUST-I-DY-DISTRIBUTIVE** CHF VONTOBEL FNDD (CH) - ETHOS EQUITIES SWISS MID & SMALL-A-CHF** CHF ,60 Total Schweiz ,76 Total Investmentzertifikate, open end ,82 Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden ,82 Total Wertschriften ,88 (davon ausgeliehen 0,00) Bankguthaben auf Sicht ,10 Sonstige Vermögenswerte ,02 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Bewertungskategorie Verkehrswert per in % des Gesamtfondsvermögens 3 Anlagen bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden ,06 Anlagen bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern ,82 Anlagen bewertet mit geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten Total ,88 1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen * bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden (Art. 88 Abs. 1 KAG) ** bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern BKB Anlagelösung Nachhaltig Ausgewogen (CHF) 24

27 Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente Risikomessverfahren Commitment-Ansatz II: Art. 35ff KKV-FINMA Effektenleihe Die Fondsleitung tätigt keine Effektenleihe. Pensionsgeschäfte Die Fondsleitung tätigt keine Pensionsgeschäfte. Vergütung an die Fondsleitung Pauschale Verwaltungskommission Effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission: Klasse B: 1) 0,89% p.a. Maximale pauschale Verwaltungskommission gemäss Fondsvertrag: Klasse B: 1,50% p.a. berechnet auf dem durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Die Verwaltungskommission der Zielfonds, in die investiert wird, darf unter Berücksichtigung von allfälligen Retrozessionen und Rabatten höchstens 3% betragen. Ausgabe- und Rücknahmepreis Falls an einem Auftragstag die Summe der Zeichnungen und Rücknahmen des Teilvermögens zu einem Nettovermögenszufluss bzw. -abfluss führt, wird der Bewertungs-Nettoinventarwert des Teilvermögens erhöht bzw. reduziert (Swinging Single Pricing). Die maximale Anpassung beläuft sich auf 2% des Bewertungs- Nettoinventarwertes. Berücksichtigt werden die Nebenkosten (Geld/Brief-Spanne, marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.), die im Durchschnitt aus der Anlage des Nettovermögenszuflusses bzw. aus dem Verkauf des dem Nettovermögensabfluss entsprechenden Teils der Anlage erwachsen. Die Anpassung führt zu einer Erhöhung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen zu einem Anstieg der Anzahl Anteile des Teilvermögens führen. Die Anpassung resultiert in einer Verminderung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen einen Rückgang der Anzahl der Anteile bewirken. Der unter Anwendung des Swinging Single Pricing ermittelte Nettoinventarwert ist somit ein modifizierter Nettoinventarwert. Umrechnungskurse EUR 1 = CHF USD 1 = CHF Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich «soft commission arrangements» geschlossen. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. Zusammengesetzte TER annualisiert: Klasse B: 1,16% * 1) Die effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission wurde am von 0.84% auf 0.91% p.a. erhöht. * Die Zielfonds BKB CLER SUSTAINABLE - BONDS CHF DOMESTIC I2, BKB CLER SUSTAINABLE - BONDS CHF FOREIGN I2, BKB CLER SUSTAINABLE - EQUITY SWITZERLAND (CHF) I2 und CROWN SIGMA-LGT SUSTAINABLE BOND GLOBAL SUB-FUND-C-EUR-ACC veröffentlichen keine TER gemäss Branchenstandard. Der Anteil der zusammengesetzten TER wird gemäss «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung ermittelt. BKB Anlagelösung Nachhaltig Ausgewogen (CHF) 25

28 BKB Anlagelösung Nachhaltig Einkommen (CHF) Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse B CH Nettoinventarwert pro Anteil in CHF Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , Erstemission per siehe Ergänzende Angaben Struktur des Wertpapierportfolios Die Positionen in % des Gesamtfondsvermögens BKB Cler Sustainable Bonds CHF Domestic 28,41 BKB Cler Sustainable Bonds CHF Foreign 15,38 Crown Sigma LGT Sustainable Bond Global 13,94 BKB Cler Sustainable Equity Switzerland 13,56 UBS ETF MSCI World Socially Responsible 10,11 Raiffeisen Futura Swiss Franc Bond 4,96 UBS ETF MSCI Emerging Markets SOC Responsible UCITS 2,95 Vontobel Fundd (CH) Ethos Equities Swiss Mid & Small 2,41 Total 91,72 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 26

29 Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF Erträge der Bankguthaben Negativzinsen Erträge der Effekten aus Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse B Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg Realisierte Kapitalgewinne und -verluste können Aufwendungen und Erträge aus Swinging Single Pricing enthalten BKB Anlagelösung Nachhaltig Einkommen (CHF) 27

30 Veränderung des Nettofondsvermögens CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres 0.00 Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse B Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr 0,0000 Ausgegebene Anteile ,2340 Zurückgenommene Anteile ,6130 Bestand Ende Berichtsperiode ,6210 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen ,6210 BKB Anlagelösung Nachhaltig Einkommen (CHF) 28

31 Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Davon Anzahl/ Anzahl/ in CHF ausgeliehen Nominal Nominal Anzahl/Nominal Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Global UBS ETF-MSCI EMERG MRKT SOC RESPONSIBLE UCITS ETF-USD-A-DIST* USD ,95 UBS-ETF MSCI WORLD SOCIALLY RESPONSIBLE-A-DIS* USD ,11 Total Global ,06 Total Investmentzertifikate, open end ,06 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,06 Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Global CROWN SIGMA-LGT SUSTAINABLE BOND GLOBAL SUB-FUND-C-EUR-ACC** EUR ,94 ETHOS-BONDS INTERNATIONAL-E-DISTRIBUTION** CHF RAIFFEISEN FUTURA SWISS FRANC BOND-I-DISTRIBUTION** CHF ,96 Total Global ,90 Schweiz BKB CLER SUSTAINABLE - EQUITY SWITZERLAND (CHF) I2** CHF ,56 BKB CLER SUSTAINABLE - BONDS CHF DOMESTIC I2** CHF ,42 BKB CLER SUSTAINABLE - BONDS CHF FOREIGN I2** CHF ,38 PICTET-ETHOS CH SW SUST-I-DY-DISTRIBUTIVE** CHF VONTOBEL FNDD (CH) - ETHOS EQUITIES SWISS MID & SMALL-A-CHF** CHF ,40 Total Schweiz ,76 Total Investmentzertifikate, open end ,66 Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden ,66 Total Wertschriften ,72 (davon ausgeliehen 0,00) Bankguthaben auf Sicht ,27 Sonstige Vermögenswerte ,01 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Bewertungskategorie Verkehrswert per in % des Gesamtfondsvermögens 3 Anlagen bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden ,06 Anlagen bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern ,66 Anlagen bewertet mit geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten Total ,72 1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen * bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden (Art. 88 Abs. 1 KAG) ** bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern BKB Anlagelösung Nachhaltig Einkommen (CHF) 29