CG - Global Sustainable Fund of Funds

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1 CG - Global Sustainable Fund of Funds Halbjahresbericht 2010 per 30. Juni 2010 (ungeprüft) ANLAGEFONDS SCHWEIZERISCHEN RECHTS der Kategorie «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» aufgelegt für Care Group AG, Zürich durch die Fondsleitung PMG Fonds Management AG, Zürich

2 Inhaltsverzeichnis Seite Organisation und Management 3 Erläuterungen zum Halbjahresbericht 4 Hinterlegungsstellen 6 CG - Global Sustainable Fund of Funds CGGS Adressen 2

3 Organisation und Management Fondsleitung PMG Fonds Management AG Sihlstrasse Zürich Telefon +41 (0) Fax +41 (0) Aktionäre Almira Asset Management AG, Zug Dr. Raoul Dobal, Zürich Eric Lütenegger, Thalwil Gottfried Heller, München Investas AG, Bern Patrick Lafranchi, Zollikofen Valitas AG, Zürich Verwaltungsrat Dr. Urs Wehinger, Präsident Patrick Lafranchi, Vizepräsident Martin Gafner, CEO der Valiant Privatbank AG, Bern, Mitglied Geschäftsleitung Dr. Raoul Dobal Eric Lütenegger Depotbank / Hauptzahlstelle RBC Dexia Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich Badenerstrasse Zürich Prüfgesellschaft PricewaterhouseCoopers AG Birchstrasse Zürich Anlageberaterin Care Group AG Gartenstrasse Zürich Telefon +41 (0) Fax +41 (0) Delegation weiterer Teilaufgaben Der RBC Dexia Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich, Zürich, wurden Teilaufgaben im Bereich der Fondsadministration delegiert. Hauptvertriebsträgerin PMG Fonds Management AG Sihlstrasse Zürich Telefon +41 (0) Fax +41 (0)

4 Erläuterungen zum Halbjahresbericht Rechnungslegungsgrundsätze Zur Rechnungslegung Der Abschluss wurde in Übereinstimmung mit den Erfordernissen des Kollektivanlagengesetzes vom 23. Juni 2006 (KAG) erstellt. Basis für realisierte Nettogewinne / Nettoverluste aus Verkäufen von Wertpapieren bilden ihre jeweiligen durchschnittlichen Anschaffungskosten. Die Kosten für die in einer Fremdwährung erworbenen Wertpapiere wurden aufgrund des Wechselkurses am Transaktionstag bestimmt. Laufende Aufwendungen und Erträge werden täglich erfasst. Gebührenteilungsvereinbarungen und geldwerte Vorteile («soft commissions») Es bestehen keine Gebührenteilungsvereinbarungen. Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich Retrozessionen in Form von so genannten «soft commissions» abgeschlossen. Berechnung der Nettoinventarwerte 1. Der Nettoinventarwert eines Teilvermögens und der Anteil am Nettovermögen der einzelnen Anteilsklassen (Quoten) wird zum Verkehrswert auf Ende des Rechnungsjahres sowie für jeden Tag, an dem Anteile ausgegeben oder zurückgenommen werden, in Schweizer Franken berechnet. Für Tage, an welchen die Börsen bzw. Märkte der Hauptanlageländer des Anlagefonds geschlossen sind (z.b. Banken- und Börsenfeiertage), findet keine Bewertung des Fondsvermögens statt. 2. An einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelte Anlagen sind mit den am Hauptmarkt bezahlten aktuellen Kursen zu bewerten. Andere Sachen oder Rechte oder Anlagen, für die keine aktuellen Kurse verfügbar sind, sind mit dem Preis zu bewerten, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahrscheinlich erzielt würde. Die Fondsleitung wendet in diesem Fall zur Ermittlung des Verkehrswertes angemessene und in der Praxis anerkannte Bewertungsmodelle und grundsätze an. 3. Offene Anlagefonds werden mit ihrem Rücknahmepreis bzw. Inventarwert bewertet. Werden sie regelmässig an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt, so kann die Fondsleitung diese gemäss Ziff. 2 bewerten. 4. Der Inventarwert eines Anteils einer Anteilsklasse im Sinne von 6 des Fondsvertrages ergibt sich aus der der betreffenden Anteilsklasse am Fondsvermögens zukommenden Quote, vermindert um allfälligen Verbindlichkeiten desselben, die der betreffenden Anteilsklasse zugeteilt sind, dividiert durch die Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Anteile dieser Anteilsklasse. Er wird auf 1/100 der Rechnungseinheit gerundet. 5. Die Quoten am Verkehrswert des Nettofondsvermögens (Gesamtfondsvermögen, abzüglich der Verbindlichkeiten), welche den jeweiligen Anteilsklassen zuzurechnen sind, werden erstmals bei der Erstausgabe mehrerer Anteilsklassen (wenn diese gleichzeitig erfolgt) bzw. der Erstausgabe einer weiteren Anteilsklasse auf der Basis der dem Fonds für jede Anteilsklasse zufliessenden Betreffnisse bestimmt. Die Quote wird danach bei folgenden Ereignissen jeweils neu berechnet: (a) bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen; (b) auf den Stichtag von Ausschüttungen, sofern (i) solche Ausschüttungen nur auf einzelnen Anteilsklassen (Ausschüttungsklassen) anfallen oder sofern (ii) die Ausschüttungen der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen oder sofern (iii) auf den Ausschüttungen der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten der Ausschüttung unterschiedliche Kommissions- oder Kostenbelastungen anfallen; (c) bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Verbindlichkeiten (einschliesslich der fälligen oder aufgelaufenen Kosten und Kommissionen) an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Verbindlichkeiten der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen, namentlich, wenn (i) für die verschiedenen Anteilsklassen unterschiedliche Kommissionssätze zur Anwendung gelangen oder wenn (ii) klassenspezifische Kostenbelastungen erfolgen; (d) bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Erträgen oder Kapitalerträgen an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Erträge oder Kapitalerträge aus Transaktionen anfallen, die nur im Interesse einer Anteilsklasse oder im Interesse mehrerer Anteilsklassen, nicht jedoch proportional zu deren Quote am Vermögen des Fonds, getätigt wurden. Fremdwährungen Transaktionen in Fremdwährungen wurden in die Basiswährung des jeweiligen Teilvermögens mit dem Devisenkurs des Transaktionstages umgerechnet. Aktiven und Passiven wurden in der Basiswährung des jeweiligen Teilvermögens ausgedrückt. Dabei wurde der Devisenkurs am letzten Tag der Rechnungsperiode angewandt. Sich ergebende Gewinne oder Verluste wurden in der Erfolgsrechnung erfasst, um die Veränderungen des Nettofondsvermögens zu bestimmen. 4

5 Erläuterungen zum Halbjahresbericht Für die Umrechnung von Fremdwährungen gelten die folgenden Wechselkurse (in Schweizer Franken): 1 BRL = EUR = GBP = JPY = NOK = SEK = USD = Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten Die im Rahmen der Bestimmungen des Fondsvertrages getätigten Transaktionen in derivaten Finanzinstrumenten richten sich hinsichtlich Einsatz, Bewertung und Ausweis nach den Richtlinien der PMG Fonds Management AG, Zürich, sowie nach den entsprechenden Bestimmungen des KAG, KKV und 12 des Fondsvertrages. Effektenleihe (Securities Lending) Der Fondsvertrag lässt keine Effektenleihe zu. Pensionsgeschäfte Der Fondsvertrag lässt keine Pensionsgeschäfte zu. Angelegenheit von besonderer wirtschaftlicher und rechtlicher Bedeutung Es gab in der Berichtsperiode keine Ereignisse von besonderer wirtschaftlicher und rechtlicher Bedeutung 5

6 Hinterlegungsstellen Die im Inland und Ausland liegenden Wertpapiere unserer international tätigen Fonds sind deponiert bei: - Citibank NA, Brasil - RBC Dexia Investor Services Bank SA, Luxembourg 6

7 CG - Global Sustainable Fund of Funds VERMÖGENSRECHNUNG Per CHF CHF Vermögen Bankguthaben, einschliesslich Treuhandanlagen bei Drittbanken, aufgeteilt in: - Sichtguthaben Effekten, einschliesslich ausgeliehene Effekten, aufgeteilt in: - Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen abzüglich: Verbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Total Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen ANZAHL ANTEILE IM UMLAUF A I Stand zu Beginn der Berichtsperiode Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Stand am Ende der Berichtsperiode Inventarwert pro Anteil ERFOLGSRECHNUNG CHF CHF Ertrag Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten aufgeteilt in: - Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Sonstige Erträge Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Erträge abzüglich: Passivzinsen Revisionsaufwand Reglementarische Vergütungen an 1) - die Fondsleitung die Vermögensverwalterin beziehungsweise den Vermögensverwalter weitere Dritte Subcustodian Gebühren Sonstige Aufwendungen Teilübertrag von Aufwendungen auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Teilübertrag von Aufwendungen auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Teilübertrag von steuerrechtlichem Ausgleich wegen Erträgen aus Zielfonds Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg VERÄNDERUNG NETTOFONDSVERMÖGEN Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode Saldo aus Anteilsverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode davon: Anteile A Anteile I ) Die effektiv angewendete reglementarische Vergütung an die Fondsleitung beträgt für die Anteilsklasse A 1.89% und für die Anteilsklasse I 1.14%. TER (Total Expense Ratio) beträgt für die Anteilsklasse A 1.96% und für die Anteilsklasse I 1.21%. Die synthetische TER beträgt für die Anteilsklasse A 2.97%, und für die Anteilsklasse I 2.22%. PTR (Portfolio Turnover Ratio) beträgt 30%. Die TER resp. die PTR wird gemäss der jeweils gültigen SFA Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR berechnet. Aus der Verwaltungskommission werden Vergütungen für den Vertrieb des Anlagefonds (Vertriebskommission) an den Vertriebsträger und Vermögensverwalter ausgerichtet. CGGS - 1

8 CG - Global Sustainable Fund of Funds ANGABEN FRÜHERER JAHRE per per per Anzahl im Umlauf befindliche Anteile Anteile (A) Anteile (I) Nettofondsvermögen Anteile (A) Anteile (I) Inventarwert pro Anteil Anteile (A) Anteile (I) PERFORMANCE-ZAHLEN Jahresperformance-Zahlen* per per per Anteile (A) -4.18% 23.05% % Anteile (I) -3.83% 23.98% % Benchmark -6.09% 26.24% % (MSCI World Index Net Dividends reinvested CHF) *Die Angaben und Renditen beziehen sich auf die abgelaufene Berichtsperiode und sind nicht massgebend für zukünftige Erträge. CGGS - 2

9 CG - Global Sustainable Fund of Funds WERTPAPIERBESTAND PER 30. JUNI 2010 Kurs in % des Anzahl / Titelwährung Marktwert Gesamtfonds- Nominal Titel Währung CHF vermögens TOTAL EFFEKTEN % AN EINER BÖRSE GEHANDELTE EFFEKTEN % Investmentfonds (Luxemburg) % AVIVA INV-SUST FPE EQ/-I-CAP EUR % AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE EFFEKTEN % Investmentfonds (Schweiz) % ASSELSA SMALL AND MID CAPS SW CHF % NICHT NOTIERTE EFFEKTEN % Investmentfonds (Belgien) % DEXIA SUST /NRTH AM -C-/CAP USD % DEXIA SUSTA /PACIFIC-A-/CAP JPY % Investmentfonds (Vereinigte Staaten) % CALVERT LARGE CAP GRWTH -I- USD % CALVERT SOC INVT-INST EQUITY USD % NEUBERGER & BERMAN/SOC RESP USD % PARNASSUS EQUITY INCOME FD -I- USD % Investmentfonds (Vereinigtes Königreich) % CIS SUSTAN LDRS --- UNITS GBP % FIRST ST AS PAC.SUS.ACC C-B-NET GBP % Sichtguthaben % Sonstige Vermögenswerte % Gesamtfondsvermögen % Andere Verbindlichkeiten Total Nettofondsvermögen Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Gesamtfondsvermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. CGGS - 3

10 CG - Global Sustainable Fund of Funds WERTPAPIERBESTANDSVERÄNDERUNGEN ZWISCHEN 1. JANUAR 2010 UND 30. JUNI 2010 Titel Käufe Verkäufe Bonus & Splits DEXIA SUST /NRTH AM -C-/CAP DEXIA SUSTA /PACIFIC-A-/CAP AVIVA INV /EUP SO RE EQ/-I-CAP NEUBERGER & BERMAN/SOC.RESP FIRST ST AS PAC.SUS.ACC C-B-NET CALVERT LARGE CAP GRWTH -I CALVERT SOC INVT-INST EQUITY CIS SUSTAN LDRS --- UNITS PARNASSUS EQUITY INCOME FD -I BANCO ETISK NORDEN CGGS - 4

11 Adressen Fondsleitung PMG Fonds Management AG Sihlstrasse Zürich Telefon +41 (0) Fax +41 (0) Depotbank / Hauptzahlstelle RBC Dexia Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich Badenerstrasse 567 Postfach Zürich Telefon +41 (0) Fax +41 (0) Prüfgesellschaft PricewaterhouseCoopers AG Birchstrasse Zürich Telefon +41 (0) Fax +41 (0)