Zielkonflikte im Working Capital Management

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1 Zielkonflikte im Working Capital Management DI Bettina Schoberegger CIB Controlling Innovation Berlin 2015

2 AGENDA Einleitung Magna Steyr Fahrzeugtechnik in Graz Masterarbeit Zielkonflikte im Working Capital Management Working Capital Management Definitionen und Grundlagen Forderung nach einem integriertem Ansatz Kernprozesse und Kennzahlen Einflussfaktoren auf das Working Capital Systemmodell und Wechselwirkungen Zusammenfassung und Fazit Bettina Schoberegger 7. November

3 Magna International Magna Steyr MAGNA SEATING MAGNA EXTERIORS MAGNA INTERIORS MAGNA MIRRORS & MAGNA CLOSURES COSMA INTERNATIONAL MAGNA POWERTRAIN & MAGNA ELECTRONICS MAGNA STEYR Seating Exteriors Interiors Vision, Closures, Lighting, Sealing & Roof Systems Body & Chassis Powertrain & Electronics Vehicle Eng & Contract Mfg; Fuel & Battery Systems Maximum success of one single unit doesn t lead in any case to maximum success of the total organisation Josef Perl, Controlling, Magna Steyr Bettina Schoberegger 7. November

4 Ziel und Aufbau der Master Thesis Grundlagen im Working Capital Management Theoretische Grundlagen Identifikation der Einflussfaktoren auf das Working Capital und prozess-orientierte Analyse der gegenseitigen Wechselwirkungen Analyse der Zielkonflikte Praktische Anwendung Benchmarking der WC-Kennzahlen Szenarien und Handlungsempfehlungen Bettina Schoberegger 7. November

5 Definition von Working Capital (1/2) NET working capital = current assets cash current liabilities = current assets current liabilities DE EN * schematische Darstellung der Bilanz Bettina Schoberegger 7. November

6 Definition von Working Capital (2/2) + Flüssige Mittel + Bestände + Eigene Vorauszahlungen + Forderungen - Fremde Vorauszahlungen - Verbindlichkeiten kurzfristiges Vermögen kurzfristige Verbindlichkeiten = Working Capital 2 Ansätze in der Working-Capital-Optimierung Statisch Working Capital minimieren Dynamisch Cash Conversion Cycle optimieren Prozessorientierter und integrierter Ansaz Bettina Schoberegger 7. November

7 Forderung nach einem integrierten Ansatz Demand for an integrated approach in working capital management Authors ERTL 2012 SCHENTLER et al GLEICH et al WAGNER et al BUCHMANN 2009 KLEPZIG 2008 MEYER 2007 SCHULZ 2007 EITELWEIN et al SURE 2004 SCHNEIDER 2002 Sum Competitive objectives lead to conflicting areas between functional departments. There is demand for a cross-functional coordination of activities. Using isolated ratios in working capital management only leads to an optimum in the functional area. The dynamic and process-oriented view enables the comprehensive measurement of working capital performance The process-oriented view enables a holistic approach in working capital management within the entire supply chain. An effective optimization of working capital requires the optimization of the underlying processes. Working Capital management requires the identification and optimization of crossfunctional correlations. Only the comprehensive, process-oriented optimization of working capital is reasonable Bettina Schoberegger 7. November

8 Integrierter Ansatz Cash Conversion Cycle (1/2) Bettina Schoberegger 7. November

9 Integrierter Ansatz Cash Conversion Cycle (2/2) Days Sales Outstanding - DSO Days Inventories Held - DIH DSO = Ø Lieferforderungen (Umsatz + USt) 365 DIH = Ø Vorräte Materialaufwand 365 Days Payables Outstanding - DPO DPO = Ø Lieferverbindlichkeiten (Materialaufwand + VSt) 365 CCC = DSO + DIH - DPO Ziel der Master Thesis *Fremde Vorauszahlungen können in den DPO und eigene Vorauszahlungen in den DSO integriert werden Bettina Schoberegger 7. November

10 Integrierter Ansatz - Durchführung Projektverlauf zur Working-Capital-Optimierung Bettina Schoberegger 7. November

11 Analyse der Ausgangssituation Benchmarking (1/2) Kennzahlen - Working Capital Magna Steyr Fahrzeugtechnik Benchmark Quelle und Branche 28,4 Magna International Inc ,7 PwC 2012 Herstellende Industrie Cash Conversion Cycle [d] 27,0 REL 2013 Automobilindustrie gesamt 26,8 ULBRICH et al Automobilhersteller (OEMs) PTP FTF OTC 43,7 Magna International Inc Days Sales Outstanding [d] 15,8 ULBRICH et al Automobilhersteller (OEMs) 50,5 ULBRICH et al Automobilzuliefererindustrie 64,6 PwC 2012 Herstellende Industrie Best Possible DSO - Average Days Delinquent - 31,0 Magna International Inc Days Inventories Held [d] 38,0 ULBRICH et al Automobilhersteller (OEMs) 44,5 ULBRICH et al Automobilzuliefererindustrie 61,8 PwC 2012 Herstellende Industrie 46,4 Magna International Inc Days Payables Outstanding [d] 27,0 ULBRICH et al Automobilhersteller (OEMs) 22,2 ULBRICH et al Automobilzuliefererindustrie 34,7 PwC 2012 Herstellende Industrie Best Possible DPO - Average Days Delinquent - Bettina Schoberegger 7. November

12 Einflussfaktoren OTC, PTC, FTF Zahlungszuordnung Risikomanagement Auftragsbearbeitung Rechnungsstellung Forderungsmanagement Vertragsgestaltung Reklamationsmanagement Voraus- und Anzahlungen Zahlungsziele Skontogewährung Bonitätsprüfungen Analyse des Zahlungsverhaltens Forfaitierung Zahlungsabsicherung und Versicherungen Prüfung der Kreditlimits Reklamationsmanagement Lieferfreigabe nach erfolgter Bezahlung Lieferantenauswahl Lieferstopp (Verzug > Kreditlimit) Automatisierte Fakturierung Automatische Zahlungserinnerung Mehrstufiger Mahnprozess Effektive Problemlösung Optimierte Kundeninteraktion Automatische Zahlungszuordnung Ladungsträgermanagement Produktions- Produktions- Lager-/ Verkaufs-/Absatzplanundarfsplanung Materialbe- Bestandsmanagement Vertragsgestaltung Risikomanagement programm- planung planung Auftragsbearbeitung Rechnungslegung prozess- Warenprüfung Zahlungszuordnung Transportmanagement Qualität der Prognoseverfahren Rollierende Absatzplanung Interaktion Vertrieb/Kunden Variantenreduktion Verbesserte Lieferantenbasis Standardisierung Optimierte Lieferantenstruktur Verfügbarkeit von Alternativlieferanten Aktualität der Stammdaten Standardisierte Zahlungskonditionen Automatisierte Auftragsbearbeitung Kundensegmentierung Kreditlimitmanagement Fakturierungszeitpunkt Verbuchungszeitpunkt Inhaltlich/rechnerisch korrekte Mahngebühren und Anzahl der Verzugsspesen Reklamationen Rechnungen Bedarfsanforderung/Auftra Effiziente Wareneingang Vertragsgestaltung Rechnungsbearbeitung Elektronischer Analyse der gserteilung Reklamationsabwicklung Rechnungsversand Forderungsstruktur Standardisierte Zyklen der Rechnungsversendung Wertberichtigung Frühzeitige Zahlungskonditionen Bestellung bei Bedarf Qualitätsprüfung Standardisierte Rechnungsprüfung Zahlungskonditionen Automatisierte je Lieferantensegment Preiselastizität Eskalationsmechanismen Prozesseffizienz Rechnungsfreigabe Qualität der Plandaten Markt- und Kaufverhalten Outsourcing Voraus- und Stammdatenaktualität Ausschreibungen Anzahlungen Ziele und Anreizsysteme Kennzahlen Einkaufs- und und Controlling Elektronische Lieferkonditionen Kompetenzmatrix Beschaffung Rahmenverträge Verhandlungsmacht Lean Production Ziele und Anreizsysteme Kennzahlen und Controlling Koordination und Kommunikation Funktionsübergreifendes Know-how Verantwortlichkeitenmatrix Transparenz Auslieferung fehlerfreier Ware Bestellhäufigkeit Effiziente Prüfungen Bestelllosgrößen Altersstruktur der Bestände Stammdatenaktualität Ziele und Anreizsysteme Controlling und Kennzahlen Transparenz Kompetenzmatrix Bestandscontrolling Outsourcing an Logistik-Dienstleister Systematische Lieferantenentwicklung Auftragsstornierungsfristen Reduktion der Lagerstufen Effektive und effiziente Problemlösung Anzahl der Reklamationen Lieferfrequenz Produktportfoliomanagement Produktionsstrategie Materialbedarfsplanungsqualität Produktionslosgrößen Sicherheitsbestände Lagerhaltungskosten Kundensegmentierung Bestellmengenoptimierung Optimierung des Produktionsnetzwerks Bestandsführungsverantwortlichkeit Wiederbeschaffungszeiten Überwachung der Lieferantenleistung Bestände am Transportweg Frühlieferungen Differenzierte Dispositionsstrategien Zahlung Automatisierte Zahlungsläufe Skontoausnutzung Reverse Factoring Analyse des Zahlungsverhaltens Reklamationsmanagement und Zahlung verknüpfen Bettina Schoberegger 7. November

13 Einflussfaktoren Bestandsmanagement (FTF) Produktions- Produktions- Lager-/ Verkaufs-/Absatzplanundarfsplanung Materialbe- Bestandsmanagement Vertragsgestaltung Risikomanagement programm- planung planung Auftragsbearbeitung Rechnungslegung prozess- Warenprüfung Zahlungszuordnung Transportmanagement Qualität der Prognoseverfahren Aktualität der Stammdaten Produktportfoliomanagement Produktionsstrategie Auslieferung fehlerfreier Ware Bestellhäufigkeit Outsourcing an Logistik-Dienstleister Rollierende Absatzplanung Variantenreduktion Materialbedarfsplanungsqualität Markt- und Kaufverhalten Effiziente Prüfungen Bestelllosgrößen Reduktion der Lagerstufen Interaktion Vertrieb/Kunden Standardisierung Qualität der Plandaten Produktionslosgrößen Sicherheitsbestände Lagerhaltungskosten Kundensegmentierung Bestellmengenoptimierung Outsourcing Altersstruktur der Bestände Lieferfrequenz Lean Production Differenzierte Dispositionsstrategien Optimierung des Produktionsnetzwerks Bestandsführungsverantwortlichkeit Wiederbeschaffungszeiten Bestände am Transportweg Bestandscontrolling Ladungsträgermanagement Ziele und Anreizsysteme Kennzahlen und Controlling Koordination und Kommunikation Funktionsübergreifendes Know-how Verantwortlichkeitenmatrix Transparenz Bettina Schoberegger 7. November

14 Integrierter Ansatz - Durchführung Projektverlauf zur Working-Capital-Optimierung Bettina Schoberegger 7. November

15 Integrierter Ansatz Systemmodell Skonto- / Zahlungsziel Rentabilität Liquidität Optimale Bestellmenge Lagerhaltungs- Bestellkosten Bettina Schoberegger 7. November

16 Zusammenfassung Working Capital bietet Einblick in - die finanzielle Situation eines Unternehmens Liquidität - die Effizienz der operativen Prozesse Profitabilität - die Fähigkeit in die Zukunft zu investieren Nachhaltigkeit Working Capital Management fordert einen integrierten Ansatz Zielkonflikte müssen identifiziert und berücksichtigt werden Supply Chain und Finanz-Management müssen eng zusammenarbeiten Maximum success of one single unit doesn t lead in any case to maximum success of the total organisation Josef Perl, Controlling, Magna Steyr Bettina Schoberegger 7. November

17 Zielkonflikte im Working Capital Management DI Bettina Schoberegger CIB Controlling Innovation Berlin 2015