Lehren aus der Krise für Risikomanagement und Aufsicht

Größe: px
Ab Seite anzeigen:

Download "Lehren aus der Krise für Risikomanagement und Aufsicht"

Transkript

1 Lehren aus der Krise für Risikomanagement und Aufsicht Vernetzte Finanzmärkte: Herausforderungen und Chancen für die Volkwirtschaft Zürich, 30. September 2010 Roland Goetschmann Leiter Aggregierte Risiken & Szenarioanalysen, Banken FINMA

2 Übersicht Wie aus US-Subprime-Krise globale Finanzkrise wurde Auswirkungen in der CH Regulierungsmassnahmen Verbesserung des Risikomanagements und des Aufsichtsprozesses Ausblick 2

3 3 Aus US-Subprime-Hypotheken- Krise... US-Subprime-Hypotheken Krise als Resultat einer spezifischen Konstellation makroökonomischer Bedingungen und mikroökonomischer Schwächen Makroökonomische Auslöser: o Globaler Überfluss an Investitionskapital und exzessive Liquidität o Tiefe Zinssätze und Kreditzuschläge für traditionelle Kreditinstrumente treiben Investoren-Nachfrage für höher-verzinsliche, strukturierte Kreditprodukte wie CDOs an Mikroökonomische Schwächen: o Unkontrolliertes Wachstum von Subprime-Hypotheken unter krasser Vernachlässigung von angemessenen Zeichnungsstandards o Unerkannte Informations-Asymmetrie für Inverstoren in (ABS) CDOs o Fehler von Ratingagenturen in der Kreditbeurteilung solcher Instrumente o Übermässige Leverage von Banken o Unzureichende Risikomanagement-Praktiken von Finanzinstituten

4 ... wird globale Finanzkrise, die auf Realwirtschaft übergreift. Dramatische Verschärfung im 2008 und globale Ansteckung Riesige Verluste von Finanzinstituten erfordern Rekapitalisierungen Bedeutende Kreditereignisse : o Northern Rock, Bear Stearns, Fanny Mae, Freddie Mac,... o Trauma des Ausfalls von Lehman Unterbruch des Interbanken-Marktes wegen generalisiertem Vertrauensverlusten führt zu prekären Liquiditätssituationen für Banken Anstieg von Gegenparteirisiken, abrupter Abfall der Marktliquidität auch im Kreditderivatemarkt Enorme Rettungsprogramme von Regierungen und Zentralbanken um einzelne Institute und gesamten Finanzmarkt zu stützen Ende unabhängiger Investment-Banken und Monoline-Versicherer Allgemeine Ausbreitung der Krise: abrupte Wertzerfälle und hohe Volatilität in Aktien-, FX- und Zinsmärkten; Verschlechterung in Bereichen Rohstoffe, Schwellenländer, Unternehmenskredite; Basisrisken; Vertiefung der globalen Rezession,... 4

5 Rolle der Finanzinstitute Exzesse und Versagen im Zentrum des Banken- (und shadow banking ) Systems Übermässiges Bilanzwachstum unter in Kauf Nahme exzessiver Leverage Massiver Abschluss von Subprime-Hypotheken unter Vernachlässigung grundlegender Zeichnungsstandards Unterschätzung der Risiken in Bezug auf originate-to-distribute Geschäftsmodell (RMBS, CMBS, ABS, Leveraged Loans) Ungenügende Risikomanagement-Praktiken, insbesondere in Bezug auf komplexe, strukturierte Produkte Ineffektiver Risikotransfer problematischer Assets in Ausserbilanzvehikel (SIVs, Conduits) oder durch Absicherungen über Derivate Unterschätzung der Auswirkungen eines systemischen Liquiditätstresses Vertrauensverlust im Bankensystem belasten stark Finanzmärkte Massiver Abbau der Bilanzen und Kreditverknappung wegen Reduktion der Geschäftstätigkeiten verschlechtern globale Wirtschaftlage weiter 5

6 Auswirkungen in der Schweiz (1) Schweiz: kleines Land mit grossen Bankaktivitäten Finanzsektor 12% des BIP 6% der Arbeitsbevölkerung im Finanzsektor tätig Mit Ausbreitung der Krise... Hohes Mass an Unsicherheit Wiederkehrender und extremer Druck auf Liquidität Träge oder gar keine Märkte für Aktivenverkäufe oder Mittelbeschaffung (längere Perioden von illiquiden Märkten) Systemisch relevante Banken: Relative Konzentration von Darlehen; Einlagen Zahlungssysteme und Finanzinfrastruktur Bilanzsumme vor Krise (Q2/07): Faktor 3 5 des BIP 6

7 7 Überraschung und Mächtigkeit von Turbulenzen

8 Auswirkungen in der Schweiz (2) Krise offenbarte Schadenspotenzial von global tätigen Grossbanken Wertberichtigungen und Verluste erreichten Höhe im Umfang der Vernichtung von Säule-1-Minimum Kapitalanforderungen innerhalb eines Jahres Explosionsartige Interbank-Finanzierungskosten und Verkürzung der Finanzierungsstruktur Personelle Wechsel von Schlüsselfunktionen inmitten der Krise Hauptsächliche Risiken in jüngster Krise: Investment Banking ausserhalb des Heimmarktes Aber Krisen tendieren aus totem Winkel hervor zu treten: neue Risiken neue Krisen 8

9 Krisenmanagement Schadensbegrenzung: Überwachung der P&L, Bewertungen, Kapital, Liquidität, Verflechtungen und Abhängigkeiten, Stress- Tests, Abbau von Problempositionen enge Kooperation zwischen FINMA / SNB seit Aug. 07 Notfallplan der FINMA, SNB & Eidg. Finanzdepartement Massnahmen Nov. 08 zur Erhöhung der Eigenmittel bei CH Grossbanken: Massive Eigenmittelzuschläge / Leverage Ratio Internationale behördliche Reaktionen: FSB: Erhöhung der Resistenz in Märkten und in Institutionen BCBS: Umfassende Reaktion auf globale Bankenkrise Senior Supervisors Group: verstärkte Koordination zwischen Aufsichtsbehörden der wichtigsten, global tätigen Banken 9

10 Umfassende Massnahmen des Basler Ausschusses Verstärkung mikroprudenzieller Regulierung und Einführung eines makroprudenziellen Überbaus Erhöhung der Qualität von Tier-1-Kapital Punktuelle Neukalibrierung von Risikogewichten (Marktrisiko, Verbriefungen, Gegenparteirisiken) Leverage Ratio als ergänzendes Mass zu den risikobasierten Basel-II-Vorschriften Antizyklische Kapitalpuffer über Minimumkapital Massnahmen zur Reduktion des systemischen Risikos Globaler Standard für Liquiditätsvorschriften Stärkere Standards zu Risikomanagement und Governance Grössere Transparenz zu den Risiken auf den Bankbilanzen 10

11 11 Quantitative Massnahmen: Verstärkung Kapital und Liquidität

12 Stand der internationalen Regulierungsdebatte - Überblick Basel II Basel Erneuerungen Tier 1 Capital Tier 1 Ratio = 4% RWA <Verschärfung> verlusttragend Gegenparteirisiken Marktrisiken Verbriefungsrisiken im Bankenbuch Common Equity Tier 1 RWA 4.5% T1CR 6% TCR 8% <neu> Leverage Ratio Tier 1 LR = Total Assets 3% <neu> Kapitalpuffer Puffer über Säule-1-Minimum 2.5% CET1 Antizyklischer Puffer: 0-2.5% CET1* <neu> Minimumstandard Liquiditätsrisiken Stock of high quality liquid assets LCR = Net stressed outflow 30days 1 NSFR 1year = Available amount stable funding Required amount stable funding > 1 12

13 Stand der internationalen Regulierungsdebatte prov. Zeitplan Basel III 14./15.7. Neue Kapitaldefinition Gegenparteirisiken Verbriefungen im Bankenbuch Kapitalpuffer Leverage Ratio Liquiditätsstandards Marktrisikovorschriften ( Basel 2.1 ) QIS 20./ BCBS BCBS Einführung Basel III, wobei.. Finalisierung NSFR Konzeption Gegenparteirisiken: CVA-Konzept Kalibrierung (09/2010) Komponenten Stufenweises Wegfallen von DTA- Elementen Leverage Ratio Migrationszeit Pillar 1 Umsetzung Liquidity Coverage Ratio Offenlegung der Leverage Ratio Finale Anpassungen Leverage Ratio schrittweise Annäherung an Zielgrössen: Kapitaldefinition Neuer Kapitalbegriff: Common Equity Tier1 Grandfathering hybride Kapitalinstrumente und andere wegfallende Tier-1- Vollständige Einführung neue CET1-Kapital- Definition Einführung Pillar 1 Leverage Ratio Einführung NSFR Revidierte Handelsbuchvorschriften Fundamental Review Handelsbuch: Analyse begonnen; noch kein Abschlusstermin voraussehbar Einführung Regime-Wechsel bezüglich Verbriefungen (mtm; max [short, long]) CH Marktrisikovorschriften (FINMA-Marktrisiko-Rundschreiben 08/20; ERV)

14 Strengere Eigenmittel- und Liquiditätsanforderungen in der CH Systemisch relevante Banken: November 2008: Umgehender Beschluss über Stabilisierungsmassnahmen / neues Eigenmittelregime für Grossbanken 200% Eigenmittel (in % der Säule-1-Minimalanforderungen) bis 2013 und Einführung der Leverage Ratio Neues Liquiditätsregime für Grossbanken initiiert im Frühling 2007 und umgesetzt per Mitte 2010 Unterstützung der Basler Initiativen bezüglich Kapitalzuschlag für systemisch relevante Banken Expertenkommission too-big-to-fail 14 Übrige Banken: Einführung abgestimmt auf Basler Vorgaben Diskussionspapier zur Säule 2 -> Rundschreiben

15 15 Qualitative Massnahmen: Risikomanagement und Aufsichtsprozess

16 Verstärkte Aufsichts-Koordination: Senior Supervisors Group Gruppe von Aufsehern aus US, UK, GER, F, CH, [... J, CAN, I,SP, NL] SSG formierte sich im September 07 um Risikomanagement-Praktiken der grössten globalen Finanzinstitute zu analysieren Kein Standard-Setter, aber Zusammenschluss der Aufseher der systemisch wichtigsten Banken um Beurteilung von zentralen Risikobereichen abzustimmen und schnell und koordiniert handeln zu können Komparativer Vorteil um aktuelle Marktpraktiken der globalen Player zu untersuchen und auf gefährliche Entwicklungen hinzuweisen sowie den breiteren Aufsichtskreis zu informieren (insbesondere FSB und Basler Ausschuss) Regelmässiger Informationsaustausch während Krise zur systemweiten Risikosituation sowie der nationalen Entwicklungen und Massnahmen Zur Zeit: Verfolgung der Remediation-Programme der globalen Institute sowie Arbeitsströme zur Abstimmung der Aufsichtspraxis zu zentralen Risikothemen (wie Festlegung Risikoappetit und Infrastruktur ) 16

17 Beobachtungen der SSG: Während Krise Kommunikation zwischen Snr. Mgt. und Risiko-Mgt. 17 Erfolgreiche Institute Betonung institutsweiter Risikosicht Diskussionskultur Weniger erfolgreiche Institute Silo -Sicht Isolierte Entscheide (keine Sicht auf aggregierte Exposure) Bilanz-Management, Weit entwickelter Schwache, fehlende Kontrolle Allokationsprozess, internes über Limiten und Ansprüche Liquidität, Kapital Fund Transfer Pricing Keine Kontrolle Agiles Reduzieren Bilanz Eventualverpflichtungen Vielfalt, Entwicklungsstand und Einsatz von Risikomassen Disziplin und Einschätzung betr. Bewertungsmethoden Sensitivitäten, Nominal- und Bruttogrössen, VaR, Ein-Faktor- Stress-Tests, Szenarioanalyse Verständnis Begrenztheit Betonung mark-to-market Disziplin Investition in unabhängige Preisbewertung und spezifisches Know-how Abhängig von einer, etablierter Methodologie Kein flexibles, adaptives MIS Passive Preisbeobachtung Uneingeschränktes Vertrauen in externe Ratings

18 Lessons learned -Bericht der SSG (1) Cross-Firm Average of Firms' Internal Ratings by Assessment Topic Scope of Scenarios Governance Policies Roles/ Responsibilities Internal Coordination/ Communication Risk Committee Risk Appetite Incentives and compensation Role of CRO Resources Identification and Measurement Scope and Procedures Metrics Monitoring New Products concentration Risk Counterparty Risk Close-out Practices Risk Monitoring and Mitigation Liquidity Risk Funding and Reserve Management Monitoring and Planning Transfer Pricing Market Risk Valuations: Oversight, Accountability, Valuations: Metrics and Analysis Trading Patterns Market Infrastructure Market Infrastructure Origination Standards Origination Standards Securitisation and Complex Products Appropriate Investors Documentation Risk Management Stress Testing Average Rating 1=not aligned; 2 partially aligned; 3 fully aligned Governance Disclosure and Transparency Prospectus Disclosure Standardsation and Increased Transparency Risk Disclosure and Transparency Valuations disclosure and Transparency 18

19 Lessons learned -Bericht der SSG (2) 19 Im Durchschnitt: Befragte Institute glauben in hohem Mass, die Beobachtungen und Empfehlungen bereits zu erfüllen Teilnehmende Institute beurteilen Stand der Umsetzung im Durchschnitt besser als Aufsichtsbehörden Institute: Bereiche mit grösstem Erfüllungsgrad Governance; Liquiditäts-Monitoring und Planung; Zeichnungsstandards Institute: Bereiche mit geringstem Erfüllungsgrad Risiko-Identifikation und Messung Gegenpartei-Risiko-Monitoring Transfer Pricing Stress-Testing Grosses Verbesserungspotential in Bezug auf IT-Infrastruktur, als Voraussetzung für angemessene Risiko- und MIS-Systeme

20 Qualitative Massnahmen Verbesserung Risk Management & Governance Angemessene Anreizstrukturen Verbesserung Infrastruktur Erhöhung Wirksamkeit des Aufsichtsprozesses und Einführung neuer Instrumente 20

21 Governance und Risk Management: Verantwortung VR des Instituts Es ist die Aufgabe des VR und nicht der FINMA das Risikomanagement der Institute wahrzunehmen FINMA muss sich auf die Funktionsfähigkeit des VR der Kontrollorgane der Institute verlassen können Die FINMA fokussiert sich in ihrer Aufsicht auf die i) Risikosituation sowie die ii) Funktionsfähigkeit der Kontrollorgane der einzelnen Institute 21

22 Beachtung grundlegender Regeln Nur in Geschäftsfeldern aktiv sein, in denen die Risiken erkannt und verstanden werden können Nur Geschäftsaktivitäten ausführen, bei welchen die Instrumente für ein effektives Risiko-Management vorhanden sind Risiken in ihrem Kontext - nicht isoliert - betrachten Aus begangenen Fehlern lernen und die Antizipation zukünftiger Risiken verstärken 22

23 Anreizstruktur: FINMA-Rundschreiben Vergütungssysteme Vergütungssysteme können das Risikomanagement eines Institutes beeinträchtigen Zu hohe Ausschüttungen von letztlich nicht nach-haltigen Gewinnen schwächen den Kapital- und Liquiditätspuffer Mindeststandards für Vergütungssysteme bei Finanzinstituten Vergütungssysteme sollen keine Anreize schaffen, unangemessene Risiken einzugehen Risikobewusstsein der Mitarbeitenden soll gestärkt werden In Übereinstimmung mit internationalen Gremien 23

24 24 Infrastruktur

25 Verbesserung Infrastruktur 25 Zuverlässige IT-Systeme und -Landschaft mit hinreichender Kapazität, auch während Stress-Perioden Von Planungs- und Projektphasen Stand der produktiven Systeme! Adäquate Infrastruktur als kritische Voraussetzung für operative Abläufe Rechnungslegung Risiko- und Management-Informationssysteme Verfügbarkeit und Qualität von Reportings Hohe Frequenz (d.h. täglich, oder mehrmals täglich, falls nötig) Flexibilität, Granularität, Vollständigkeit, Korrektheit Institutsweite Risikoaggregation und Identifikation von Konzentrationen Verfügbarkeit von Finanzmarktinfrastruktur und aktives Schnittstellenmanagement

26 Verbesserung Aufsichtsprozess: zb. Stress Testing Bankinterne Stresstests (Säule 2) Building Block Stressanalyse Verlustpotenzial-Analyse Anwendungsbereich Ziele Ansatz Struktur und Häufigkeit Beurteilung der bankinternen Stresstests, der resultierenden Risikoinformationen, und deren bankinterne Verwendung Säule-2-Review: Überprüfung der Angemessenheit der Risikomanagement-Instrumente und deren Verwendung Beurteilung auf Grund bankinterner Dokumentation und Meetings mit Bank Jahresplanung der Reviews Markt-, Kredit-, operationelle, Geschäfts- und Refinanzierungsrisiken Building Block : Aufteilung der Risikolandschaft der Bank in bedeutendste Bausteine Standardisierte Sensitivitätsanalyse der Hauptrisiken Vergleich zwischen Banken B E N C H M A R K I N G Einheitlich vorgegebene Sensitivitätsanalyse für Grossbanken Struktur und Schocks werden von Aufsichtsbehörde vorgegeben (möglichst konstant über Zeit) Bank berechnet Auswirkungen der Schocks Detaillierte Spezifikationen für Berechnung und Darstellung der Resultate Quartalsweise Identifizierung der jeweils aktuellen hot spots eines Institutes Bestimmung des aggregierten Verlustpotentials und dessen Auswirkung auf Kapitalbasis Kommunikationsbasis mit Bank zu Risikound Kapitalsituation Vorgabe des makro-ökonomischen Hintergrundszenarios (Zusammenarbeit mit SNB) Bank erstellt bottom-up Analyse zu relevanten hot spots Hinterfragung der Resultate durch eigene Analysen der FINMA Definierter Prozess, jedoch nicht vorgegebene Struktur (bestimmt durch jeweilige Risikosituation) Quartalsweise 26

27 Schlussbemerkungen und Ausblick Nach der Krise ist vor der Krise - Frei von Illusionen: Grosse Wahrscheinlichkeit, dass Finanzsystem zukünftig wieder von massiven Stress-Situationen und Krisen heimgesucht wird; neue Akteure gleiche oder neue Fehler - Festlegung ambitiöser Ziele, solange Erinnerungen an Krise noch frisch sind und bevor Masslosigkeit zurückkehrt - Keine Aktionen, die (zu) prozyklisch wirken / Genesungszeit abwarten - Implementierung über die Zeit hinweg FINMA unterstützt uneingeschränkt die strategischen Massnahmen des Basler Ausschusses und des FSB Regulierung und Aufsicht sind nicht Selbstzweck oder Verhinderung erfolgreicher Geschäftstätigkeit, sondern verstehen sich als bedeutender Faktor zur Stärkung der Stabilität des Finanzplatzes CH und dessen Reputation. 27

28 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Roland Goetschmann Leiter Aggregierte Risiken & Szenarioanalysen, Banken 28

Universität Zürich - Aktuelles zur Finanzmarktstabilität

Universität Zürich - Aktuelles zur Finanzmarktstabilität Universität Zürich - Aktuelles zur Finanzmarktstabilität Referat zum Thema «Umsetzung von Basel III in der Schweiz» anlässlich der Jahrestagung des Universitären Forschungsschwerpunkts Finanzmarkregulierung

Mehr

Analyse der Geschäftsmodelle

Analyse der Geschäftsmodelle Analyse der Geschäftsmodelle Konferenz: Neues SREP Konzept der Aufsicht Dr. Stefan Blochwitz, Leiter der Abteilung Bankgeschäftliche Prüfungen und Umsetzung internationaler Standards, Deutsche Bundesbank

Mehr

GBB-Blitzumfrage Liquidität/Rating

GBB-Blitzumfrage Liquidität/Rating GBB-Blitzumfrage Liquidität/Rating Auswertung der Ergebnisse Gliederung Profil GBB-Rating Aufsichtsrechtliche Entwicklung: Von Basel I zu Basel III Umsetzungsfrist der Liquiditätsanforderungen nach Basel

Mehr

Hat Basel II versagt? Eine Analyse der regulatorischen Reformbestrebungen

Hat Basel II versagt? Eine Analyse der regulatorischen Reformbestrebungen Hat Basel II versagt? Eine Analyse der regulatorischen Reformbestrebungen Diplomarbeit von Alexander Skobierski FH-Wien FIRST URL Agenda A B C D Intro Problemstellung & Forschungsfrage Was wollte Basel

Mehr

Back to the roots? Banking nach der Finanzkrise

Back to the roots? Banking nach der Finanzkrise Back to the roots? Banking nach der Finanzkrise Roland Herrmann, CFO Neue Aargauer Bank 13.05.2013 13.05.2013, Folie 1 Inhalt Der Klimawandel und die Folgen für die Banken BIS III Hintergrund und Wirkungsweise

Mehr

Auswirkungen von Basel III auf die Geschäftspolitik und Bilanzstruktur von Kreditinstituten

Auswirkungen von Basel III auf die Geschäftspolitik und Bilanzstruktur von Kreditinstituten Wirtschaft Jan Rolshoven Auswirkungen von Basel III auf die Geschäftspolitik und Bilanzstruktur von Kreditinstituten Bachelorarbeit 0 HOCHSCHULE BONN-RHEIN-SIEG Fachbereich Wirtschaftswissenschaften Sankt

Mehr

Basel III und seine Auswirkungen auf die Unternehmensfinanzierung

Basel III und seine Auswirkungen auf die Unternehmensfinanzierung Deutscher Sparkassen- und Giroverband Basel III und seine Auswirkungen auf die Unternehmensfinanzierung UVB-Forum Unternehmensfinanzierung am 30. März 2011 Haftungsausschluss Die im Vortrag veröffentlichten

Mehr

Quo vadis -Hotelfinanzierung

Quo vadis -Hotelfinanzierung Quo vadis -Hotelfinanzierung ÖHV-Hotelierkongress 2013 Prof. Mag. Dr. Leo W. Chini Kapitalbedarf Kapitalbedarf Hotel Hohe und permanente Investitionsausgaben Langfristig Bindung Niedrige saisonal schwankende

Mehr

Einfluss der Finanzkrise auf das Risikomanagement von Banken. Stefan Pichler, 11. November 2010

Einfluss der Finanzkrise auf das Risikomanagement von Banken. Stefan Pichler, 11. November 2010 Einfluss der Finanzkrise auf das Risikomanagement von Banken Stefan Pichler, 11. November 2010 Sir Lancelot fights the Last Battle Im Mittelalter (B.L.) war die Welt für das Finanzsystem noch in Ordnung.

Mehr

Die weltweite Finanzkrise aus mikroökonomischer Sicht

Die weltweite Finanzkrise aus mikroökonomischer Sicht Die weltweite Finanzkrise aus mikroökonomischer Sicht Stefan Simon Hanns-Seidel-Stifung Inhalt Finanzkrisen Freier Markt und Markt- bzw. Staatsversagen Fehlentwicklungen bei der aktuellen Krise Diskussion

Mehr

Regularien und ihre Folgen für das Bankwesen Jens Kramer (Leiter Konzernentwicklung)

Regularien und ihre Folgen für das Bankwesen Jens Kramer (Leiter Konzernentwicklung) Jens Kramer (Leiter Konzernentwicklung) Frankfurt 4. Mai 2011 Agenda Basel III Verschärfung der Eigenkapitalvorschriften und der Definition des Kernkapitals. Einführung von Verhältniskennzahlen für Liquidität

Mehr

GBB-Blitzumfrage Basel III

GBB-Blitzumfrage Basel III GBB-Blitzumfrage Basel III Auswertung der Ergebnisse Gliederung Profil GBB-Rating Aufsichtsrechtliche Entwicklung: Von Basel I zu Basel III Vorstellung der GBB-Blitzumfrage Basel III Auswertung der einzelnen

Mehr

Risk Management for Banking Herausforderungen für einen integrierten Approach

Risk Management for Banking Herausforderungen für einen integrierten Approach Risk Management for Banking Herausforderungen für einen integrierten Approach Frank Hansen Risk Practice Leader, SAS Deutschland Agenda Situation und Herausforderungen - Integrierte Risikosteuerung Stresstests

Mehr

PMSinfo Basel III (CRD IV)

PMSinfo Basel III (CRD IV) PMSinfo Basel III (CRD IV) Hintergrund Mit der in 2007 einsetzenden Finanz und Wirtschaftskrise wurden die Schwächen der bisherigen Bankenregulierung schmerzhaft offengelegt. Als Reaktion hierauf hat der

Mehr

Internationalisierung im Bankenbereich Perspektive der Aufsichtsbehörde

Internationalisierung im Bankenbereich Perspektive der Aufsichtsbehörde Internationalisierung im Bankenbereich Perspektive der Aufsichtsbehörde Dr. Nina Arquint, Mitglied der Geschäftsleitung FINMA Internationale Regulierungs- und Aufsichtsarchitektur Politische Agenda-Setzung

Mehr

Zukunft der Kommunalfinanzierung - Neue Regeln nach Basel III. 2. Baden-Württembergischer Kämmerertag

Zukunft der Kommunalfinanzierung - Neue Regeln nach Basel III. 2. Baden-Württembergischer Kämmerertag Zukunft der Kommunalfinanzierung - Neue Regeln nach Basel III 2. Baden-Württembergischer Kämmerertag Agenda Neue Regelungen nach Basel III Neue Kapitalanforderungen Leverage-Ratio Neue Liquiditätsregeln

Mehr

Reform der Bankenregulierung - Überblick und Analyse -

Reform der Bankenregulierung - Überblick und Analyse - Reform der Bankenregulierung - Überblick und Analyse - Michael Schröder Frankfurt School of Finance & Management und Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung Frankfurt, 16. Mai 2011 Überblick Warum

Mehr

Das Risikomanagement gewinnt verstärkt an Bedeutung

Das Risikomanagement gewinnt verstärkt an Bedeutung Das Risikomanagement gewinnt verstärkt an Bedeutung 3/9/2009 Durch die internationale, wirtschaftliche Verpflechtung gewinnt das Risikomanagement verstärkt an Bedeutung 2 3/9/2009 Das IBM-Cognos RiskCockpit:

Mehr

Aktuelle Fragen zu Basel III

Aktuelle Fragen zu Basel III Aktuelle Fragen zu Basel III Seminar aus Bankrecht 12.4.2011 Dr. Bernhard Hörtnagl / MMMag. Dr. Stephan Klinger Aktuelle Fragen der Bankenregulierung CRD III Vergütungen Marktrisiko Verbriefungen Einlagensicherung/

Mehr

Information an die Medien

Information an die Medien Information an die Medien Schweizerische Nationalbank stellt die Systemrelevanz für die Zürcher Kantonalbank fest Rudolf Sigg, CFO, 11. November 2013 Feststellung der Systemrelevanz Die Schweizerische

Mehr

Comprehensive Quantitative Impact Study 2010

Comprehensive Quantitative Impact Study 2010 Comprehensive Quantitative Impact Study 2010 Handelsbuch (Trading Book) Karsten Stickelmann Zentralbereich Banken und Finanzaufsicht Deutsche Bundesbank Frankfurt am Main, 18. Februar 2010 Wesentliche

Mehr

Offenlegung zu den Eigenmittelvorschriften Jahresabschluss per 31.12.2014

Offenlegung zu den Eigenmittelvorschriften Jahresabschluss per 31.12.2014 Offenlegung zu den Eigenmittelvorschriften Jahresabschluss per 31.12.2014 Unter Anwendung des Rundschreibens 2008/22 "EM-Offenlegung Banken" der Finanzmarktaufsichtsbehörde FINMA ist die Zuger Kantonalbank

Mehr

Rechtliche Rahmenbedingungen zur Steuerung von Kreditinstituten auf Basis der Baseler Empfehlungen

Rechtliche Rahmenbedingungen zur Steuerung von Kreditinstituten auf Basis der Baseler Empfehlungen Rechtliche Rahmenbedingungen zur Steuerung von Kreditinstituten auf Basis der Baseler Empfehlungen Sophia Völkl 01.02.2010 1 / 19 Übersicht 1 Historische Entwicklung von Basel I zu Basel II 2 Ziele und

Mehr

Basel II und Rating. Hochschule Magdeburg-Stendal (FH) Finanzwirtschaft. Christian Lust

Basel II und Rating. Hochschule Magdeburg-Stendal (FH) Finanzwirtschaft. Christian Lust Basel II und Rating Hochschule Magdeburg-Stendal (FH) Finanzwirtschaft Geschichtlicher Überblick Basel I Basel II -Ziele -Die drei Säulen Rating -Geschichte und Definition -Ratingprozess und systeme -Vor-

Mehr

ORSA. Mag. Sibylle Scaria Grazer Wechselseitige Versicherung AG

ORSA. Mag. Sibylle Scaria Grazer Wechselseitige Versicherung AG ORSA Mag. Sibylle Scaria Grazer Wechselseitige Versicherung AG ORSA The heart of Solvency II (EIOPA) xxx Folie 2 ORSA rechtliche Anforderungen Teil des System of Governance Geregelt in Artikel 45 der Rahmenrichtlinie

Mehr

GELD & MACHT Auswirkungen der neuen Bankregulierungen auf die Finanzierung der Realwirtschaft

GELD & MACHT Auswirkungen der neuen Bankregulierungen auf die Finanzierung der Realwirtschaft GELD & MACHT Auswirkungen der neuen Bankregulierungen auf die Finanzierung der Realwirtschaft Dr. Thomas Uher, Sprecher des Vorstands Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG ERSTE Bank die Sparkasse

Mehr

Macht braucht Kontrolle Notwendigkeit und Grenzen der Bankenaufsicht

Macht braucht Kontrolle Notwendigkeit und Grenzen der Bankenaufsicht Macht braucht Kontrolle Notwendigkeit und Grenzen der Bankenaufsicht Mag. Philip Reading, OeNB WM/ÖWS Forum, 23. Juni 2010 Die Macht des Bankensektors UK Bankensektor in Prozent des BIP 600 Paradigmenwechsel

Mehr

Finanzierungsperspektive im Nordwesten- Erwartungen der Kreditinstitute

Finanzierungsperspektive im Nordwesten- Erwartungen der Kreditinstitute Finanzierungsperspektive im Nordwesten- Erwartungen der Kreditinstitute 9. er Finanztag, 16. November 2012 Johannes Hartig, Vorstandsvorsitzender der Basel III die Genese Ziel: Resistenz des Bankensektors

Mehr

Basel III Offenlegung Eigenmittel

Basel III Offenlegung Eigenmittel Offenlegung Eigenmittel.0.05 Basierend auf der durch die Schweizerische Nationalbank im November 0 verfügten Einstufung der Zürcher Kantonalbank als systemrelevantes Institut hat die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht

Mehr

IUHF WORLD CONGRESS ANMERKUNGEN ZU DEN NEUEN ANFORDERUNGEN AN FINANZINSTITUTE UND VERBRAUCHERSCHUTZ

IUHF WORLD CONGRESS ANMERKUNGEN ZU DEN NEUEN ANFORDERUNGEN AN FINANZINSTITUTE UND VERBRAUCHERSCHUTZ IUHF WORLD CONGRESS ANMERKUNGEN ZU DEN NEUEN ANFORDERUNGEN AN FINANZINSTITUTE UND VERBRAUCHERSCHUTZ Neue Gesetzgebung macht den großen Unterschied: (Zu) viele Iniativen zur Krisenprävention Asset encumbrance

Mehr

BASEL III Auswirkungen auf die

BASEL III Auswirkungen auf die BASEL III Auswirkungen auf die Volksbanken Genossenschaftstag 2010 Dr. Rainer Borns 12. November 2010 Von Basel I zu Basel III (vereinfachte Darstellung) 1 Internationale Stimmen betonen die Unterschiede

Mehr

Grundsätze für bankweite Aggregation von Risikodaten und Risiko-Reporting

Grundsätze für bankweite Aggregation von Risikodaten und Risiko-Reporting Grundsätze für bankweite Aggregation von Risikodaten und Risiko-Reporting Henning Heuter und Rainer Zammernig Inhalt Hintergrund... 1 Governance und Infrastruktur... 2 Fähigkeit zur Aggregation von Risikodaten...

Mehr

Der Schweizer Solvenztest SST

Der Schweizer Solvenztest SST Der Schweizer Solvenztest SST Bruno Pfister Präsident Ausschuss Wirtschaft und Finanzen SVV CFO Swiss Life 1 Fünf Fehlentwicklungen in den 1990er Jahren einseitig auf Wachstum fokussiert verspätete Reaktion

Mehr

Studie zum Management und Controlling von Reputationsrisiken. Kurzzusammenfassung

Studie zum Management und Controlling von Reputationsrisiken. Kurzzusammenfassung Studie zum Management und Controlling von Reputationsrisiken Kurzzusammenfassung August 2014 Studienziele und -inhalte Nicht zuletzt durch die Finanzmarktkrise und eine zunehmende Wettbewerbsverschärfung

Mehr

Kritische Finanzprodukte

Kritische Finanzprodukte Kritische Finanzprodukte Ihr Einfluss auf die Stabilität des Finanzsystems am Beispiel der Finanzkrise und die Konsequenzen Prof. Dr. Niklas Wagner Akademie für Politische Bildung Tutzing, 14. Dezember

Mehr

Commerzbank kann Kapitalanforderungen der European Banking Authority (EBA) aus eigener Kraft erfüllen

Commerzbank kann Kapitalanforderungen der European Banking Authority (EBA) aus eigener Kraft erfüllen Commerzbank kann Kapitalanforderungen der European Banking Authority (EBA) aus eigener Kraft erfüllen Pressegespräch Commerzbank hat in den letzten drei Jahren Risiken stark reduziert Bilanzsumme Deutliche

Mehr

BIII: Geplante regulatorische Änderungen im Überblick. IHS Studie zu möglichen BIII Makro-Effekten in Österreich

BIII: Geplante regulatorische Änderungen im Überblick. IHS Studie zu möglichen BIII Makro-Effekten in Österreich Basel III: Mögliche Auswirkungen auf gesamtwirtschaftliche Entwicklungen in Österreich Luise Breinlinger Institut für Höhere Studien & LBMS Unternehmensberatung 12. November 2010 BIII: Geplante regulatorische

Mehr

Quantifizierung von Risiken

Quantifizierung von Risiken Quantifizierung von Risiken Alpiq Group Risk Management Olten, 31. Oktober 2013 Was ist ein Risiko? Ein Risiko ist die Beschreibung eines Ereignisses mit der Möglichkeit einer negativen Auswirkung. In

Mehr

Liquidität NEU. Mag. Theodor Seiz Wien, 12. November 2010. Themen. Bisheriges Vorgehen VB-AG Linie. Langfristplanung

Liquidität NEU. Mag. Theodor Seiz Wien, 12. November 2010. Themen. Bisheriges Vorgehen VB-AG Linie. Langfristplanung Liquidität NEU Mag. Theodor Seiz Wien, 12. November 2010 www.oegv.info Themen Bisheriges Vorgehen VB-AG Linie Überwachung der Konten Langfristplanung Neues Anforderungen aus allen Richtungen Bessere Planungsmöglichkeit

Mehr

Finanzkrise und Bankenaufsicht

Finanzkrise und Bankenaufsicht Finanzkrise und Bankenaufsicht Bratschi Wiederkehr & Buob, Zürich, 15. Mai 2008 Daniel Zuberbühler Direktor Eidg. Bankenkommission Übersicht 1. Ursache der Krise: spekulative Blase am US-Immobilienmarkt

Mehr

Finanzkrise 2007-2008. von Verena Köck

Finanzkrise 2007-2008. von Verena Köck Finanzkrise 2007-2008 von Verena Köck Inhalt Ursachen Niedrige Zinsen Änderungen im Bankensystem Billige Kredite und Immobilienboom Chronologie Verstärkungsmechanismen Loss Spiral und Margin Spiral Interbankenmarkt

Mehr

Aktuelle Herausforderungen in der Immobilienfinanzierung

Aktuelle Herausforderungen in der Immobilienfinanzierung Aktuelle Herausforderungen in der Immobilienfinanzierung Steffen Günther DG HYP Handelskammer Hamburg 10. September 2014 Die Immobilienwirtschaft ist in Deutschland von herausragender Bedeutung Bruttowertschöpfung

Mehr

Universal oder Trennbankensystem

Universal oder Trennbankensystem Institut für Bankrecht und Bankwirtschaft der Universität Rostock Bankrechtsabend, 18. Juni 2013 Universal oder Trennbankensystem Welche Bankenstruktur braucht die Realwirtschaft in Ostdeutschland? Klaus

Mehr

Transparente Geschäftsberichterstattung Pflicht oder Kür?

Transparente Geschäftsberichterstattung Pflicht oder Kür? Geschäftsberichte Symposium 2014 Transparente Geschäftsberichterstattung Pflicht oder Kür? Sandra Schreiner Head Group External Reporting 12. Juni 2014 Transparente Geschäftsberichterstattung Grundsatz

Mehr

PricewaterhouseCoopers Management operationeller Risiken in der Versicherungsindustrie Trends und zukünftige Anforderungen 17.

PricewaterhouseCoopers Management operationeller Risiken in der Versicherungsindustrie Trends und zukünftige Anforderungen 17. Management operationeller Risiken in der Versicherungsindustrie Trends und zukünftige Anforderungen 17. Juni 2004 Inhalt Was sind operationelle Risiken? Stand und Entwicklung des ORM Integration von ORM

Mehr

Finanzwirtschat Ⅶ. Basel II und Rating. Meihua Peng Zhuo Zhang

Finanzwirtschat Ⅶ. Basel II und Rating. Meihua Peng Zhuo Zhang Finanzwirtschat Ⅶ Basel II und Rating Meihua Peng Zhuo Zhang Gliederung Geschichte und Entwicklung Inhalt von Basel II - Die Ziele von Basel II - Die drei Säulen Rating - Begriff eines Ratings - Externes

Mehr

TXS Collateral Allocation Management

TXS Collateral Allocation Management TXS Collateral Allocation Jederzeit Collaterals effizient nutzen www.txs.de TXS Collateral Allocation Aus der Praxis entwickelt TXS hat gemeinsam mit Banken in Deutschland und Österreich präzise die Anforderungen

Mehr

" Wer steuert die Prozessrisiken "

 Wer steuert die Prozessrisiken Unabhängig seit 1674 " Wer steuert die Prozessrisiken " Harald Illy - Leiter Controlling & Compliance Tegernseer Fachtage, Januar 2004 Metzler ist eine unabhängige Privatbank mit dem Leistungsspektrum

Mehr

Lehren der Finanzkrise: Auswirkungen von Basel III auf die Banken. Masterarbeit

Lehren der Finanzkrise: Auswirkungen von Basel III auf die Banken. Masterarbeit Lehren der Finanzkrise: Auswirkungen von Basel III auf die Banken Masterarbeit zur Erlangung des akademischen Grades Master of Science (M.Sc.) im Studiengang Wirtschaftswissenschaft der Wirtschaftswissenschaftlichen

Mehr

Solvency II im Überblick

Solvency II im Überblick Solvency II im Überblick Kernpunkte und Herausforderungen für die deutsche Versicherungswirtschaft Dr. Thomas Schubert 13. Versicherungswissenschaftliche Fachgespräch am 10. September 2009 in Berlin Solvency

Mehr

Erfahrung aus SOA (SOX) Projekten. CISA 16. Februar 2005 Anuschka Küng, Partnerin Acons AG

Erfahrung aus SOA (SOX) Projekten. CISA 16. Februar 2005 Anuschka Küng, Partnerin Acons AG Erfahrung aus SOA (SOX) Projekten CISA 16. Februar 2005 Anuschka Küng, Partnerin Acons AG Inhaltsverzeichnis Schwachstellen des IKS in der finanziellen Berichterstattung Der Sarbanes Oxley Act (SOA) Die

Mehr

AuDiT-Credit Dynamix. Von der Einzelfallbetrachtung zur Portfoliosteuerung. Wien 2014

AuDiT-Credit Dynamix. Von der Einzelfallbetrachtung zur Portfoliosteuerung. Wien 2014 AuDiT-Credit Dynamix Von der Einzelfallbetrachtung zur Portfoliosteuerung Wien 2014 Zielsetzung des Tools AuDiT Credit Dynamix Bestimmung von inhärenten Kreditrisiken im Portefeuille für Unternehmen und

Mehr

BASEL. Prof. Dr. Dr. F. J. Radermacher Datenbanken/Künstliche Intelligenz. franz-josef.radermacher@uni-ulm.de

BASEL. Prof. Dr. Dr. F. J. Radermacher Datenbanken/Künstliche Intelligenz. franz-josef.radermacher@uni-ulm.de Prof. Dr. Dr. F. J. Radermacher Datenbanken/Künstliche Intelligenz franz-josef.radermacher@uni-ulm.de Seite 2 Eigenkapitalunterlegung laut Basel I Aktiva Kredite, Anleihen etc. Risikogewichtete Aktiva

Mehr

Bankmanagement II Übung WS 2009/10

Bankmanagement II Übung WS 2009/10 Systematische Risiken sind im Bankgeschäft unvermeidbar (Gefahr eines Bank Run) Delegierter Schutz von Gläubiger Interessen ist effizienter Gefahr eines internationalen Wettbewerbes um laxe Regulierungsstandards

Mehr

Die derzeitige Entwicklung der Banken und ihre Auswirkungen auf die Immobilienwirtschaft

Die derzeitige Entwicklung der Banken und ihre Auswirkungen auf die Immobilienwirtschaft Die derzeitige Entwicklung der Banken und ihre Auswirkungen auf die Immobilienwirtschaft Univ.-Prof. Dr. Ewald Aschauer ewald.aschauer@jku.at Die Rolle von Banken im Wirtschaftsleben Zentrale Rolle in

Mehr

Audits und Assessments als Mittel zur Risk Mitigation in der Aviatik. Helmut Gottschalk. AeroEx 2012 1

Audits und Assessments als Mittel zur Risk Mitigation in der Aviatik. Helmut Gottschalk. AeroEx 2012 1 1 Audits und Assessments als Mittel zur Risk Mitigation in der Aviatik Helmut Gottschalk AeroEx 2012 1 Agenda Definitionen Assessments in der Aviatik Audits in der Aviatik Interne Audits im Risk Management

Mehr

Anpassungen am Eigenmittelausweis für Marktrisiken: technische Vorausinformationen

Anpassungen am Eigenmittelausweis für Marktrisiken: technische Vorausinformationen CH-3003 Bern An - alle Banken und Effektenhändler - alle banken- und börsengesetzlichen Prüfgesellschaften Referenz: 00089/1041081 Kontakt: Graf Barbara Telefon direkt: +41 31 327 92 07 E-Mail: barbara.graf@finma.ch

Mehr

Legal Risk als Folge fehlender Compliance

Legal Risk als Folge fehlender Compliance Legal Risk als Folge fehlender Compliance Konzernrechtstag Luther, Düsseldorf, 29.04.2015 Ludger Hanenberg BaFin, Bonn. Gliederung 1. Hintergründe 2. Compliance-Funktion als Risikomangement- Instrument

Mehr

Gesucht: Eine neue Finanzmarktarchitektur. PD Dr. Manfred Jäger 3. Finanzmarkt Round-Table, Frankfurt, 2. März 2009

Gesucht: Eine neue Finanzmarktarchitektur. PD Dr. Manfred Jäger 3. Finanzmarkt Round-Table, Frankfurt, 2. März 2009 Gesucht: Eine neue Finanzmarktarchitektur PD Dr. Manfred Jäger 3. Finanzmarkt Round-Table, Frankfurt, 2. März 2009 1 Agenda Stichworte zur Finanzkrise Beiträge zu einer besseren Finanzmarktarchitektur

Mehr

Der Weg zu Basel III Quantitative Auswirkungsstudie, finaler Basel III - Akkord und Umsetzung in der Europäischen Union

Der Weg zu Basel III Quantitative Auswirkungsstudie, finaler Basel III - Akkord und Umsetzung in der Europäischen Union Der Weg zu Basel III Quantitative Auswirkungsstudie, finaler Basel III - Akkord und Umsetzung in der Europäischen Union Anastasia Gromova- Schneider, Caroline Niziolek 1 Als Antwort auf die Finanzkrise

Mehr

Kap. 4.4 Die aktuelle Finanzkrise

Kap. 4.4 Die aktuelle Finanzkrise Kap. 4.4 Die aktuelle Finanzkrise Chronologie der Finanzkrise (I) Ende 2006: amerikanische Banken vermelden erstmalig große Zahlungsausfälle auf dem Immobilienmarkt Juni/Juli 2007: Der Markt für Wertpapiere,

Mehr

Welche Auswirkungen hat Basel III auf die Mittelstandsfinanzierung? Was sollten Unternehmer wissen?

Welche Auswirkungen hat Basel III auf die Mittelstandsfinanzierung? Was sollten Unternehmer wissen? Beratertag 2014 der Industrie- und Handelskammer Magdeburg 10. Dezember 2014 Welche Auswirkungen hat Basel III auf die Mittelstandsfinanzierung? Was sollten Unternehmer wissen? Klaus Wagner-Wieduwilt Geschäftsführendes

Mehr

gemäss FINMA-Rundschreiben 2008/22 «Eigenmittel-Offenlegung Banken»

gemäss FINMA-Rundschreiben 2008/22 «Eigenmittel-Offenlegung Banken» Eigenmittel-OFFENLEGUNG 2013 Julius Bär Gruppe AG gemäss FINMA-Rundschreiben 2008/22 «Eigenmittel-Offenlegung Banken» Inhalt Eigenmittel-OFFENLEgung 2013 Julius Bär Gruppe AG 2 Einführung 3 eigenmittelkomponenten

Mehr

Makroökonomische Kreditrisikoprognose Financial Institutions. Wien, 29. April 2014

Makroökonomische Kreditrisikoprognose Financial Institutions. Wien, 29. April 2014 Makroökonomische Kreditrisikoprognose Financial Institutions Wien, 29. April 2014 CreditDynamix ist ein hochgradig effizientes Kreditrisikosystem welches höchste Transparenz bietet A B C D E Bilanzdaten

Mehr

Jahresmedienkonferenz

Jahresmedienkonferenz Bundesamt für Privatversicherungen BPV Jahresmedienkonferenz Bundesamt für Privatversicherungen BPV Zürich, 17. April 2008 Inhalt TEIL 1: Globales Marktumfeld und Schweizerische Versicherungsunternehmen

Mehr

Regimewechsel Währungsabsicherung als strategische Notwendigkeit Zusammenfassung* J. Benetti, Th. Häfliger, Ph. Valta

Regimewechsel Währungsabsicherung als strategische Notwendigkeit Zusammenfassung* J. Benetti, Th. Häfliger, Ph. Valta Regimewechsel Währungsabsicherung als strategische Notwendigkeit Zusammenfassung* J. Benetti, Th. Häfliger, Ph. Valta PICTET STRATEGIC ADVISORY GROUP JUNI 2004 Fremdwährungsanlagen nehmen in der modernen

Mehr

ALTERNATIVE INVESTMENT FUND MANAGERS RICHTLINIE

ALTERNATIVE INVESTMENT FUND MANAGERS RICHTLINIE ALTERNATIVE INVESTMENT FUND MANAGERS RICHTLINIE AKTUELLER STAND UND ZUKÜNFTIGE ENTWICKLUNGEN DI Ursula Federsel, CAIA Aufsicht über Veranlagungsgemeinschaften Finanzmarktaufsicht FMA Aufsichtskonferenz

Mehr

your IT in line with your Business Geschäftsprozessmanagement (GPM)

your IT in line with your Business Geschäftsprozessmanagement (GPM) your IT in line with your Business Geschäftsprozessmanagement (GPM) Transparenz schaffen und Unternehmensziele effizient erreichen Transparente Prozesse für mehr Entscheidungssicherheit Konsequente Ausrichtung

Mehr

Kanton Zürich Amt für Wirtschaft und Arbeit. Vernetzte Finanzmärkte. Herausforderungen und Chancen für die Volkswirtschaft.

Kanton Zürich Amt für Wirtschaft und Arbeit. Vernetzte Finanzmärkte. Herausforderungen und Chancen für die Volkswirtschaft. Kanton Zürich Amt für Wirtschaft und Arbeit Standortförderung Vernetzte Finanzmärkte Herausforderungen und Chancen für die Volkswirtschaft Inhaltsverzeichnis Vernetzte Finanzmärkte Herausforderungen und

Mehr

Audits und Assessments als Mittel zur Risk Mitigation in der Aviatik. Joel Hencks

Audits und Assessments als Mittel zur Risk Mitigation in der Aviatik. Joel Hencks Audits und Assessments als Mittel zur Risk Mitigation in der Aviatik Joel Hencks AeroEx 2012 1 1 Agenda Assessments in der Aviatik Audits in der Aviatik Interne Audits im Risk Management Management System

Mehr

Schwerpunkt Finanzen und Versicherung

Schwerpunkt Finanzen und Versicherung Schwerpunkt Finanzen und Versicherung Prof. Dr. Alexander Szimayer Lehrstuhl für Derivate Vorstellung der Schwerpunkte im Master-Studiengang Hamburg, 14. Oktober 2013 14.10.2013 Schwerpunkt Finanzen und

Mehr

Basel II - Überblick

Basel II - Überblick Basel II - Überblick Seminar Basel II: Von der Vision zur Realität 24. Juni 2003 Daniel Zuberbühler Eidg. Bankenkommission, Bern Übersicht 1. Ziele & Kalibrierung 2. Drei-Säulen-Konzept 3. Menu-Auswahl

Mehr

Wirtschafts- und Finanzkrise und deren Folgen für den Arbeitsmarkt

Wirtschafts- und Finanzkrise und deren Folgen für den Arbeitsmarkt dgdg Institut für Arbeitsmarkt- und Berufsforschung Wirtschafts- und Finanzkrise und deren Folgen für den Arbeitsmarkt Oktober 2009 dgdg Timo Baas Internationale Vergleiche / Europäische Integration Die

Mehr

abcdefg Einleitende Bemerkungen von Thomas Jordan Mediengespräch

abcdefg Einleitende Bemerkungen von Thomas Jordan Mediengespräch abcdefg Mediengespräch Zürich, 16. Dezember 2010 Einleitende Bemerkungen von Thomas Jordan Ich werde im Folgenden zwei Themen vertiefen. Zuerst werde ich auf das Instrumentarium eingehen, das der Nationalbank

Mehr

Risikomanagement der Banken im Lichte der aktuellen Situation Forum Alpbach, 25. August 2008

Risikomanagement der Banken im Lichte der aktuellen Situation Forum Alpbach, 25. August 2008 Risikomanagement der Banken im Lichte der aktuellen Situation Forum Alpbach, 25. August 2008 Mag. Andreas Ittner Hauptabteilungsdirektor für Finanzmarktstabilität und Bankenprüfung Finanzmärkte bleiben

Mehr

Einführung des ESVG 2010 in die deutsche FinR 8. Berliner VGR-Kolloquium, 18. Juni 2015

Einführung des ESVG 2010 in die deutsche FinR 8. Berliner VGR-Kolloquium, 18. Juni 2015 Einführung des ESVG 2010 in die deutsche FinR 8. Berliner VGR-Kolloquium, Dr. Manuel Rupprecht, Zentralbereich Volkswirtschaft, Deutsche Bundesbank Einführung des ESVG 2010 in die dt. Finanzierungsrechnung

Mehr

Praktikerhandbuch Stresstesting

Praktikerhandbuch Stresstesting Praktikerhandbuch Stresstesting Bearbeitet von Dr. Karsten Geiersbach, Dr. Bernd Walter 1. Auflage 2012. Buch. XV, 530 S. Hardcover ISBN 978 3 940976 85 7 Format (B x L): 14,8 x 21 cm Wirtschaft > Finanzsektor

Mehr

Die Antwort der EZB auf die Krise auf den Finanzmärkten

Die Antwort der EZB auf die Krise auf den Finanzmärkten Die Antwort der EZB auf die Krise auf den Finanzmärkten Dr. Petra Senkovic Assistant General Counsel Juristischer Dienst der EZB Frankfurt am Main, 4. März 2009 Maßnahmen der EZB (I) Liquiditätssteuerung:

Mehr

Modernes Design einer agilen und integrierten Finanz- und Risikoarchitektur

Modernes Design einer agilen und integrierten Finanz- und Risikoarchitektur Modernes Design einer agilen und integrierten Finanz- und Risikoarchitektur ifb group, 07.07.2014 Neue regulatorische Anforderungen für Finanzdienstleister Zusätzliche Einflüsse durch das Basel Committee

Mehr

Neue Liquiditätsvorschriften für Banken haben Auswirkungen auf Ertragssituation, Geschäftsmodell und Eigenanlagen

Neue Liquiditätsvorschriften für Banken haben Auswirkungen auf Ertragssituation, Geschäftsmodell und Eigenanlagen Umfrage Neue Liquiditätsvorschriften für Banken haben Auswirkungen auf Ertragssituation, Geschäftsmodell und Eigenanlagen In Kooperation mit Prof. Dr. Volker Wittberg Fachhochschule des Mittelstands (FHM),

Mehr

CSR und Risikomanagement

CSR und Risikomanagement CSR und Risikomanagement Bedeutung der Risiken aus ökologischen und sozialen Sachverhalten im Rahmen der Prüfung des Risikoberichts und des Risikomanagements XX. April 2010 Risk Management Solutions Agenda

Mehr

Ertragslage und Widerstandsfähigkeit deutscher Kreditinstitute im Niedrigzinsumfeld

Ertragslage und Widerstandsfähigkeit deutscher Kreditinstitute im Niedrigzinsumfeld Ertragslage und Widerstandsfähigkeit deutscher Kreditinstitute im Niedrigzinsumfeld Pressegespräch mit A. Dombret und R. Röseler am 18.September 2015 Umfrage untersucht die Ergebnisaussichten und Widerstandsfähigkeit

Mehr

Auswirkungen von Basel III und anderer Maßnahmen auf Österreichs Banken

Auswirkungen von Basel III und anderer Maßnahmen auf Österreichs Banken Auswirkungen von Basel III und anderer Maßnahmen auf Österreichs Banken Risikomanagement im Kontext von Basel III und Automation Kundenveranstaltung Incentage AG Wien Stefan Bruckbauer, Economics & Market

Mehr

INTERNE KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENTSYSTEME AKTUELLE HERAUSFORDERUNGEN AN GESCHÄFTSFÜHRUNG UND AUFSICHTSGREMIUM

INTERNE KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENTSYSTEME AKTUELLE HERAUSFORDERUNGEN AN GESCHÄFTSFÜHRUNG UND AUFSICHTSGREMIUM INTERNE KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENTSYSTEME AKTUELLE HERAUSFORDERUNGEN AN GESCHÄFTSFÜHRUNG UND AUFSICHTSGREMIUM AGENDA Vorbemerkungen A. Grundlagen I. Was ist ein Risikomanagementsystem (RMS)? II. Was

Mehr

Geld, Kredit und Banken

Geld, Kredit und Banken Horst Gischer Bernhard Herz Lukas Menkhoff Geld, Kredit und Banken Eine Einführung Dritte, aktualisierte und erweiterte Auflage ^J Springer Inhaltsverzeichnis Vorwort V Kapitel 1 Funktionen des Finanzsektors

Mehr

There is a new Sheriff in town!

There is a new Sheriff in town! There is a new Sheriff in town! Auswirkungen der neuen Liquiditäts- und Eigenkapitalvorschriften auf das Treasury Dr. Hannes Enthofer h.enthofer@financetrainer.com Michael Santer Agenda Involvierte Institutionen

Mehr

Die Hypothekenkrise 2007

Die Hypothekenkrise 2007 Die Hypothekenkrise 2007 Globalisierung einer lokalen realwirtschaftlichen Krise Von David Scheffler und Nico Meinhold 11.02.2008 Die Hypothekenkrise 2007 1 Inhaltsübersicht 1. Einleitung 2. Ursachen 3.

Mehr

Offenlegung zu den Eigenmittelvorschriften 2014

Offenlegung zu den Eigenmittelvorschriften 2014 Offenlegung zu den Eigenmittelvorschriften 2014 Offenlegung zu den Eigenmittelvorschriften per 31. Dezember 2014 1. Zum Unternehmen 2. Konsolidierungskreis Die Cembra Money Bank AG («Bank», zusammen mit

Mehr

1 CRD IV Themenschwerpunkte. 2 Eigenkapitalstruktur. 3 Leverage Ratio. 4 Liquiditätskennzahlen. 5 Kontrahentenausfallrisiko.

1 CRD IV Themenschwerpunkte. 2 Eigenkapitalstruktur. 3 Leverage Ratio. 4 Liquiditätskennzahlen. 5 Kontrahentenausfallrisiko. Agenda 1 CRD IV Themenschwerpunkte 2 Eigenkapitalstruktur 3 Leverage Ratio 4 Liquiditätskennzahlen 5 Kontrahentenausfallrisiko 6 Verbriefung 7 Meldewesenmodernisierung www.q-perior.com Seite 1 Im Zuge

Mehr

Offenlegung zu den Eigenmittelvorschriften. Stichtag 31. Dezember 2014

Offenlegung zu den Eigenmittelvorschriften. Stichtag 31. Dezember 2014 Offenlegung zu den Eigenmittelvorschriften Stichtag 31. Dezember 2014 Offenlegung zu den Eigenmittelvorschriften Trotz einem beachtlichen Bilanzwachstum von 5 % liegt die Eigenkapitalquote (Tier-1 Ratio)

Mehr

Anhörung über die neuen Basel III Eigenmittelvorschriften: FINMA-RS 2008/19 Kreditrisiken Banken

Anhörung über die neuen Basel III Eigenmittelvorschriften: FINMA-RS 2008/19 Kreditrisiken Banken Anhörung über die neuen Basel III Eigenmittelvorschriften: FINMA-RS 2008/19 Kreditrisiken Banken 4.2 Ihre Ratings können in der Folge für die Unterlegung von Kredit- und Marktrisiken in der Positionsklasse

Mehr

Den Bankensektor neu ordnen und mit der Vergesellschaftung beginnen. Dr. Axel Troost, MdB

Den Bankensektor neu ordnen und mit der Vergesellschaftung beginnen. Dr. Axel Troost, MdB Den Bankensektor neu ordnen und mit der Vergesellschaftung beginnen Gliederung I. Einführung: Ursachen der Bankenkrise Die drei Säulen in der Krise II. Neue Regeln für den Bankensektor, u.a. Eigenkapital,

Mehr

Forum Finanz Auswirkungen des VAGneu auf die Aufsichtspraxis

Forum Finanz Auswirkungen des VAGneu auf die Aufsichtspraxis Forum Finanz Auswirkungen des VAGneu auf die Aufsichtspraxis AL Dr. Korinek und AL JUDr. Saria, PhD, FMA Wien, 3. September 2014 Agenda 1. Ziel unverändert Rahmenbedingungen neu 1. Solvency 2 2. Auswirkungen

Mehr

Vorlesung Gesamtbanksteuerung bei Hr. Dr. Lukas, Vortrag am 12.01.2009 von Andreas Polzer Universität Kassel, WS 2008/2009

Vorlesung Gesamtbanksteuerung bei Hr. Dr. Lukas, Vortrag am 12.01.2009 von Andreas Polzer Universität Kassel, WS 2008/2009 Rechtsgrundlagen für ein funktionierendes Risikomanagement 25a Absatz I Kreditwesengesetz (KWG) u. Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) theoretische Grundlagen Vorlesung Gesamtbanksteuerung

Mehr

Schweizer Bank Schweizer Bank Schweizer Bank Unternehmensrisiken steuern (Frankfurter Allgemeine) René F. Manser und Agatha Kalhoff Chancen und Risiken sind zwei Seiten derselben Medaille vor allem

Mehr

Banken, Versicherungen und andere

Banken, Versicherungen und andere Risikomanagement Banken, Versicherungen und andere Finanzinstitutionen 3., aktualisierte Auflage John C. Hull Fachliche Betreuung der deutschen Übersetzung durch Dr. Wolfgang Mader und Dr. Marc Wagner

Mehr

Inhaltsverzeichnis. Kapitel 1: Einleitung... 1

Inhaltsverzeichnis. Kapitel 1: Einleitung... 1 I Kapitel 1: Einleitung............................................ 1 1.1 Fallstudie zum Schaltersturm bei Northern Rock.................. 3 1.2 Problemstellung...........................................

Mehr

Counterparty Credit Risk (CCR)

Counterparty Credit Risk (CCR) Counterparty Credit Risk (CCR) QIS Infoveranstaltung 18. Februar 2010 Jochen Flach Deutsche Bundesbank Überblick Vorgeschlagene Änderungen Erhebungsbogen CCR Abschnitt B: Marktwertverluste durch Bonitätsverschlechterungen

Mehr

Kapitalmarktregulierungsmittel

Kapitalmarktregulierungsmittel Projekt Finanzwirtschaft WiSe 12/13 Kapitalmarktregulierungsmittel Präsentation am 16. November 2012 Eike Grigat, Corinna Frädrich Gliederungsübersicht A. Einführung B. Regulierungsmittel 1. Allgemeine

Mehr

Risiko- und Kapitalsteuerung in Banken. MN-Seminar 12.05.2009 Martina Böhmer

Risiko- und Kapitalsteuerung in Banken. MN-Seminar 12.05.2009 Martina Böhmer Risiko- und Kapitalsteuerung in Banken MN-Seminar 12.05.2009 Martina Böhmer Risiko- und Kapitalsteuerung in Banken Basel II Risiko- und Kapitalsteuerung in Banken 25 a Absatz 1 KWG Kreditinstitute sind

Mehr