Zahlen & Daten Facts & Figures. Büromarkt Frankfurt am Main Office market Frankfurt am Main

Transkript

1 Zahlen & Daten Facts & Figures Büromarkt Frankfurt am Main Office market Frankfurt am Main Q3-214

2 NAI apollo group Willkommen bei der NAI apollo group NAI apollo ist das führende Netzwerk unabhängiger Immobilienberatungsunternehmen in Deutschland. Seit mehr als 25 Jahren beraten unsere Partner nationale und internationale Unternehmen mit nachhaltigem Erfolg. Unser Leistungsspektrum umfasst die Bereiche Vermietung, Verkauf, Bewertung, Marktforschung, Property- und Assetmanagement, Objektbuchhaltung, Baumanagement sowie Corporate Finance. Mit Büros in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg, München, Stuttgart und dem Ruhrgebiet sind wir deutschlandweit präsent. Als Partner von NAI Global bieten wir unseren Kunden weltweit Zugang zu über 6.7 Immobilienspezialisten in 375 Partnerbüros. Welcome at NAI apollo group NAI apollo is the leading network of independent real estate consultancies in Germany. We have been successfully advising national and international companies for more than 25 years. Our services include letting, sales, valuation, research, asset and property management, property accounting, construction management and corporate finance. We are represented across Germany with offices in Berlin, Dusseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg, Munich, Stuttgart and the Ruhr area. As a partner of NAI Global, our clients have access to more than 6.7 specialists worldwide in 375 partner offices. NAI apollo Büro NAI apollo Partnerbüro NAI apollo Büro / NAI apollo office NAI apollo Partnerbüro / NAI apollo associated office

3 Marktumfeld Economy Data Frankfurt überschreitet die Marke von 7. Einwohnern Nach imposanten Bevölkerungszuwächsen konnte Frankfurt am Main am 13. Juni 214 zum ersten Mal nach der letzten Volkszählung, in deren Folge die Bevölkerungszahl gesenkt wurde, das Überschreiten der 7. Einwohnermarke verkünden. Allein in den ersten sechs Monaten des Jahres 214 verzeichnete die Mainmetropole ein Plus von fast 7.5 Einwohnern (+1,8 %). Dies entspricht einem wöchentlichen Wachstum von 287 Personen, das gegenüber dem ersten Halbjahr 213 mit 25 Personen pro Woche spürbar zugenommen hat. Der aktuelle Zuwachs ist primär durch ausländische Staatsangehörige (ca. 5.5 Personen; +2,87 %) getragen worden, was abermals die Internationalität Frankfurts unterstreicht. Infolge der ökonomischen Attraktivität der Finanzmetropole Frankfurt ist auch für die Zukunft mit hohen Bevölkerungszuwächsen zu rechnen. Bevölkerungsentwicklung Population Development Einwohner Juni (Zensus) 214: Inhabitants June (census) 214: Frankfurt population exceeds 7, After registering an impressive population growth, on 13th June 214 Frankfurt am Main was able to report that the number of inhabitants had exceeded 7, for the first time since the last population census, which had resulted in a reduction in the population figure. In the first six months of 214 alone, the city on the river Main registered an increase of almost 7,5 inhabitants (+1.8 %). This figure equates to a weekly increase of 287 people, which is clearly up on the first half of 213 when the weekly increase was 25 people. The recent growth is mainly due to the immigration of people from other countries (around 5,5; %), a factor that further underlines Frankfurt s international character. High population growth is also expected in the future due to the economic attractiveness of the Frankfurt financial metropolis. Kaufkraft pro Kopf Purchasing power per capita Kaufkraft pro Kopf Deutschland / Purchasing power per capita Germany Kaufkraft pro Kopf Frankfurt a. M. / Purchasing power per capita Frankfurt a. M Arbeitslosenquote / Sozialversicherungspflichtig Beschäftigte Unemployment / Employees subject to social insurance contribution Jun. 214 Frankfurt durch Beschäftigtenwachstum geprägt Der Frankfurter Arbeitsmarkt ist weitestgehend durch Stabilität gekennzeichnet. Die Arbeitslosenquote ist gegenüber dem Vorjahresmonat im August 214 mit 7,5 % unverändert, im Vergleich zum Vormonat ist eine leichte Zunahme von 1 Basispunkten zu verzeichnen. Die Anzahl der Arbeitslosen liegt demnach aktuell bei Die Zahl der sozialversicherungspflichtig Beschäftigten entwickelte sich nach dem letzten Datenstand vom mit +1,4 % positiver als der hessische (+,9 %) und als der bundesdeutsche (+1,2 %) Trend. Das Plus im tertiären Sektor beträgt in Frankfurt dabei 1,7 %. Neue positive Impulse für den Finanzstandort Frankfurt werden von der im Juni 214 getroffenen Ernennung Frankfurts als Renminbi-Zentrum erwartet. Damit wird Frankfurt im Euroraum die einzige Stadt sein, in der die Abwicklung von Handelsgeschäften in der chinesischen Währung möglich ist. Dies dient einer weiteren Stärkung der Mainmetropole als internationales Finanzzentrum. Beschäftigte (employees) am Arbeitsort Frankfurt davon im Dienstleistungssektor / thereof tertiary sector Arbeitslosenquote (unemployment rate) Deutschland Arbeitslosenquote Frankfurt a. M. - 13, - 12, - 11, - 1, - 9, - 8, - 7, - 6, - 5, Quelle: Stadt Frankfurt a. M. Quelle: Hessisches Staatistisches Landesamt, Bundesagentur für Arbeit Verbraucherpreisindex Consumer Price Index - 4, 85, Aug Aug , 15, 1, 95, 9, Kaufkraft pro Kopf 214: Deutschland / Frankfurt a. M Purchasing power per capita 214: Germany 21,179 / Frankfurt a. M. 24, Frankfurt characterised by employment growth The Frankfurt employment market is verging on being stable. In August 214, the rate of unemployment remained unchanged at 7.5 % compared to the last year. Compared to the previous month, the rate increased slightly by 1 basis points. The number of unemployed currently stands at 27,46. According to the most recent available data from , the number of employees subject to social insurance contributions increased by +1.4 %, which outperformed both the Hesse (+.9 %) and national (+1.2 %) trends. The increase in the tertiary sector was 1.7 % in Frankfurt. The naming of Frankfurt as a Renminbi centre in June is expected to bring new positive impetus to Frankfurt s financial centre. Frankfurt will be the only city in the eurozone where the clearing of commercial transactions in the Chinese currency is possible. This serves to further strengthen the Main metropolis as an international financial centre. VPI Deutschland / CPI Germany (Basisjahr / base year 21) VPI Hessen / CPI Hesse (Basisjahr / base year 21) VPI August 214: Deutschland 17, / Hessen: 16,3 CPI August 214: Germany 17, / Hesse: 16,3 Quelle: Staatistisches Bundesamt Quelle: GfK GeoMarketing GmbH, Statistisches Bundesamt

4 Marktdaten Frankfurt am Main Market Data Frankfurt am Main Büromarkt mit verhaltener Entwicklung Die ersten neun Monate in 214 enden für den Frankfurter Büroflächenvermietungsmarkt (inkl. Eschborn und Offenbach Kaiserlei) verhalten. Auf die Quartale eins bis drei entfällt durch Vermietungen und Eigennutzer ein Flächenumsatz von m², der damit 2,9 % unter dem Vorjahresniveau liegt (Q1-Q3 213: m²). Im Vergleich zum vorhergehenden (Q2 214: 75.6 m²) schließt das dritte Quartal mit 9.3 m² um 19,4 % besser ab, verfehlt jedoch um 33,6 % das Vorjahresergebnis (Q3 213: m²). Auch in den letzten drei Monaten haben Vertragsverlängerungen ein höheres Flächenvolumen verhindert. Eine entsprechende Prolongation erfolgte z.b. über rund 8. m² durch eine Anwaltssozietät. Dem Trend der Vorquartale folgend hat der Großteil der Abschlüsse in der Größenklasse unter 1. m² stattgefunden. In den ersten neun Monaten wurde von allen Marktteilnehmern in diesem Segment ein Umsatz von m² (46,9 %) erzielt. Eine spürbar verstärkte Nachfrage ist bei Flächen 1. bis 2.5 m² registriert worden. Ein Umsatz in diesem Größensegment von m² in den ersten drei Quartalen bedeutet ein Plus von 38,9 % gegenüber dem Vorjahreswert. Die größten Abschlüsse der letzten drei Monate stellen die Anmietungen von ca m² durch die Deutsche Bundesbank im Trianon im Bankenviertel sowie von ca. 7.3 m² durch die Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) im IBC in der City West dar. Die drei größten Verträge im bisherigen Jahresverlauf sind alle durch Banken geschlossen worden, wodurch die Branche Banken, Finanzdienstleister & Versicherungen mit 9.24 m² bzw. einem Anteil von 35, % ihre bereits führende Rolle als größter Nachfrager weiter ausbauen kann. Räumlich ist das CBD für 73,2 % ( m²) des Vermietungsvolumens verantwortlich. Insbesondere die Bankenlage positioniert sich dabei mit m² unverändert an vorderster Stelle. Durchschnitts- und Spitzenmiete verbleiben auf dem bisherigen Niveau von 2,5 /m bzw. 38, /m². Vermietungsleistung inkl. Eigennutzung (in 1. m 2 ) Take-up incl. owner occupation (in 1, sqm) Vermietungsleistung (in Tausend m 2 ) / take-up (in thousand sqm) Durchschnittliche Vermietungsleistung 1 Jahre (459. m 2 ) / average take-up (459, sqm) Subdued development on the office property market The first nine months of 214 ended on a subdued note for the Frankfurt office property lettings market (including Eschborn and Offenbach Kaiserlei). During the first three quarters, space take-up by tenants and owner-occupiers reached 258,2 sqm, which was 2.9 % below the previous year s level (Q1-Q3 213: 326,4 sqm). Take-up in the third quarter improved on a sequential basis by 19.4 % to 9,3 sqm (Q2 214: 75,6 sqm), but was still 33.6 % down on the previous year s take-up of 135,9 sqm. Lease renewals also prevented a higher take-up volume in the last three months. For example, a law firm extended a lease for an 8,-sqm space. Following the trend of the previous quarters, the majority of new deals fell into the below 1, sqm cluster, which accounted for a take-up of 121,3 sqm (46.9 %) in the first nine months. There was a noticeable higher demand for spaces in the 1, sqm to 2,5 sqm cluster: takeup here reached 54,44 sqm in the first three quarters, representing an increase of 38.9 % compared to the previous year. In the last three months, the largest deals were the leasing of around 15,4 sqm by Deutsche Bundesbank in Trianon in the banking district as well as the leasing of around 7,3 sqm by Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) in IBC in City West. The three largest contracts in the year to date were all concluded by banks, meaning that the banking, financial service providers & insurance sector further expanded its already leading role as the largest consumer group. The total take-up of 9,24 sqm equals a share of 35. %. In geographic terms, the CBD was responsible for 73.2 % (188,91 sqm) of the total lettings volume. In particular, the banking district was again able to position itself in first place with 66,27 sqm. Both the prime and average rents were unchanged from previous levels, at 2.5 /sqm and 38. /sqm respectively. Vermietungsleistung nach Branchen Q1-Q3 214 (in %) Take-up by industry Q1-Q3 214 (in %) Top 5 Branchen Top 5 industries Q1-Q3 214 Banken, Finanzdienstleister & Versicherungen Banking, Financial Services & Insurances Kommunikation, IT & EDV Communication & ICT Unternehmensberatung, Marketing & Marktforschung Consulting, Marketing & Research Kanzleien, Notare & Rechtsberater Law Firms, Notaries & Legal Services Gesundheit Healthcare Sonstige Others 32,3 % 5,8 % 6,3 % 9,2 % 11,4 % 35, % Vermietungsleistung nach Mietpreisen Q1-Q3 214 (in m 2 ) Take-up according to rents Q1-Q3 214 (in sqm) Vermietungsleistung nach Flächengröße Q1-Q3 214 (in m 2 ) Take-up according to unit size Q1-Q3 214 (in sqm) Insgesamt: m 2* Total: sqm* Deals Deals Deals Deals < < > 2 < 1. m m m m 2 > 1. m Insgesamt: m 2 Total: 258,2 sqm Deals Deals Deals Deals Deals *ausschließlich Vermietungen; keine Eigennutzer / lettings only; no owner occupiers

5 Marktdaten Frankfurt am Main Market Data Frankfurt am Main Leerstandsquote bei 11,5 % Der marktaktive Leerstand auf dem Frankfurter Büromarkt (hierunter fasst die NAI apollo group Büroflächen, die innerhalb von drei Monaten nach Mietvertragsunterzeichnung beziehbar sind) hat sich im Vergleich zum Vorquartal um,1 %-Punkte erhöht und liegt damit wieder auf dem Niveau zu Jahresbeginn. Insgesamt stehen derzeit 1,328 Mio. m² Bürofläche leer, was bei einem Gesamtbüroflächenbestand von 11,59 Mio. m² einer Leerstandsquote von 11,5 % entspricht. Gegenüber dem Vorjahr bedeutet dies eine Reduktion von,6 %-Punkten. Das Angebot an Neubauflächen, die 214 auf den Markt kommen, muss im Vergleich zum Vorbericht leicht nach unten korrigiert werden. Der Grund hierfür liegt in Bauverzögerungen, wodurch mehrere Fertigstellungen nun erst in 215 erfolgen. Im laufenden Jahr sind bzw. werden nun nach neuem Kenntnisstand m² Bürofläche beziehbar, wovon m² bzw. 18,4 % noch verfügbar sind. Für 215 bewegt sich das Projektvolumen bei m² bei einer Vorvermietungsquote von 39,9 %. Im dritten Quartal stehen Flächenzugängen von 8.4 m² Flächenabgänge von m² gegenüber. Der Großteil (86,5 %) der ehemaligen Büroflächen soll dabei eine Umnutzung zu Wohnzwecken erfahren. Für das Schlussquartal ist mit einer den Vormonaten entsprechenden Vermietungsleistung zu rechnen. Für das Gesamtjahr wird damit ein Flächenumsatz im Bereich der 35. m²-marke prognostiziert. Hierbei wird entscheidend sein, ob auf dem Markt befindliche Großgesuche zeitnah in Abschlüssen münden. Hinsichtlich des Leerstands steht ein moderater Flächenumsatz einer hohen Vorvermietungsquote bei den Fertigstellungen gegenüber, was eine weitere Stabilisierung stützen wird. Sowohl für die Spitzenmiete als auch für die Durchschnittsmiete werden keine Veränderungen erwartet. Vacancy rate at 11.5 % Market-active vacancies on the Frankfurt office market (here NAI apollo group includes office spaces that can be occupied within three months after the lease is signed) increased by.1 percentage points compared to the previous quarter and therefore returned to the level registered at the start of the year. Total office vacancies currently amount to million sqm resulting in a vacancy rate of 11.5 % referring to a total office stock of million sqm. Compared to the previous year, the rate is.6 percentage points lower. The supply of new space expected to arrive on the market in 214 has been revised slightly downwards compared to the previous report. This is due to construction delays, which in turn have pushed several planned completions into 215. In the current year, 37,42 sqm have been or will be completed according to the most up-to-date information. Of this volume, 56,73 sqm or 18.4 % are still available. For 215, the project volume amounts to around 136,54 sqm with a pre-letting quota of 39.9 %. In the third quarter, 8,4 sqm of new space were added to the market while 75,96 sqm were removed. The largest share of the space (86.5 %) that was removed from the market will be converted into residential space. In the final quarter, the lettings performance is expected to be in line with previous months. Total space take-up for the entire year is therefore projected to reach around 35, sqm. A decisive factor here will be whether current searches for large spaces will soon yield new contracts. With regard to vacancies, moderate space take-up and a high pre-letting quota for completions will support a further stabilisation of the situation. The prime rent and the average rent are expected to remain unchanged. Leerstands- und Mietpreisentwicklung Development of vacancy and rents Leerstand (inkl. Untermietflächen) nach Leerstandsgröße (in m 2 ) Vacancy (incl. sublets) according to vacancy size (in sqm) Leerstand (in Tausend m 2 ) / Vacancy (in thousand sqm) Spitzenmiete (in Euro/m 2 ) / Prime rent (in Euro/sqm) Durchschnittsmiete (in Euro/m 2 ) / Average rent (in Euro/sqm) , Insgesamt: m 2 (551 Flächen), nach Größenklassen, Bezug innerhalb 3 Monate Total: 1,328, sqm (551 units), according to size, availability within 3 months (Teil-)Objekte Q , - 34, - 29, - 24, - 19, - 14, - 9, - 4, (Teil-)Objekte (Teil-)Objekte (Teil-)Objekte (Teil-)Objekte < 1. m m m m 2 > 1. m 2 Flächenfertigstellungen (m 2 ) / davon vor Fertigstellung bzw. noch vermietbar completions (sqm) / thereof rentable Ausblick Outlook Flächenfertigstellungen (m 2 ) / completions (sqm) davon vor Fertigstellung bzw. noch vermietbar / thereof rentable Bestand Office stock Leerstand Vacancy Vermietungsleistung Take-up Spitzenmiete Prime rent Durchschnittsmiete Average rent nächsten 12 Monate next 12 months m,,,,

6 Bürolagen Frankfurt a.m. Q3 214 Office Locations Frankfurt a.m. Q3 214 Wir haben den Büromarkt Frankfurt in die wichtigsten Hauptlagen eingeteilt und farbig getrennt gekennzeichnet. Zusätzlich ist jede Lage in die jeweiligen Stadtbezirke unterteilt und mit der entsprechenden Ortslagenbezeichnung gekennzeichnet. We have divided the office market Frankfurt into the most important main locations and have colored them separately. In addition, every location is divided into the particular borough and identified with the corresponding apellation of site. Hauptlage Main Location F-CBD F-CBD F-WEST F-WEST F-SÜD F-SOUTH F-NORD F-NORTH F-OST F-EAST Bürozentren Office CentREs Gesamt Total Datenstand / data as of *Inklusive Untermietflächen / inclusive subletting spaces im Vergleich zu Vorberichten veränderte Teilmarktzuordnung Ausgabe: Januar 28 / Stadtvermessungsamt Frankfurt a.m., 28 Leerstand* Vacancy* m m m m m m m Frankfurt am Main Flughafen Frankfurt am Main Airport Flächenbestand m 2 Office stock Vermietungsleistung 4.26 m 2 Take up Durchschnittsmiete 19, /m 2 Average rent Spitzenmiete 27, /m 2 Top rent

7 32 31 Teilmärkte Bestand (m 2 ) Leerstand (m 2 ) in % Ø-Miete ( ) Spitzenmiete ( ) Vermietbare Objekte Submarkets Office Stock (sqm) Vacancy (sqm) in % Ø Rent ( ) Top Rent ( ) Rentable Objects 1. Höchst , 8, 16, 7 2. Eschborn-West ,1 8,5 11, Eschborn-Süd ,7 1, 13, Eschborn-Ost ,5 1, 14, 6 5. Sossenheim ,1 11, 12, Nied 7, 8,9 11, 7. Rödelheim , 9, 12, Griesheim ,6 6,2 9, City West ,5 13,5 18, Gallus ,8 1, 15, Niederrad (Büro) ,3 11,3 16, Niederrad (Stadt) ,4 1,7 14, Gutleutviertel / Westhafen , 17, 29, Bahnhofsviertel ,5 14,5 24, Messe/Europaviertel ,1 22, 35, Bockenheim ,1 14,5 34, Westend ,7 22, 37, Bankenlage ,1 26, 38, Stadtmitte ,7 22,5 36, Nordend ,5 14, 22, City Ostend ,5 12, 16, Sachsenhausen ,2 13,5 22, Oberrad 4.5, 12,2 15,8 24. OF-Kaiserlei , 11, 13, Ostend-Ost ,8 11,4 16, Bornheim ,5 9,1 14, Riederwald/Fechenheim ,2 8,8 12, Bergen-Enkheim ,2 7,4 1, Seckbach ,6 6,6 9, 1 3. Eckenheim ,6 12, 16, Eschersheim ,5 1, 17, Nieder-Eschbach ,9 8, 1, Mertonviertel , 11,5 14, Heddernheim ,4 1,4 12, Praunheim/Hausen ,4 12,4 13,5 1 GESAMT / TOTAL ,5 2,5 38, 551 (inklusive sonstiger Lagen)

8 Marktdaten Frankfurt am Main Market Data Frankfurt am Main Geographische Verortung Großvermietungen Q1-Q3 214 (> 1. m 2 ) Geographical localisation of large-scale lettings Q1-Q3 214 according to size categories (> 1, sqm)

9 Marktdaten Frankfurt am Main Market Data Frankfurt am Main Geographische Verortung Büroflächenfertigstellungen nach Größenklassen (m 2 ) Geographical localisation of office spaces completions according to size categories (sqm)

10 2 km bis Frankfurt City 2 km bis Frankfurt City Marktdaten Umland Frankfurt Durchschnitts- und Spitzenmiete Market Data surroundings of Frankfurt Average and Prime Rents Bad Homburg 1,1 / 15,4 /m 2 Friedrichsdorf 7,8 / 11,7 /m 2 Oberursel 9, / 13,3 /m 2 Kronberg 11, / 14,5 /m 2 Bad Soden 9,6 / 13,2 /m 2 Schwalbach Steinbach 7, / 1, /m 2 11,1 / 12,3 /m 2 Kelkheim 8,5 / 12,5 /m 2 Sulzbach 1,5 / 14, /m 2 Liederbach 7,5 / 1,5 /m 2 Hofheim 7,4 / 13,9 /m 2 Kriftel 7,3 / 1,3 /m 2 Kelsterbach 1,5 / 12,4 /m 2 Neu-Isenburg Hattersheim 1,1 / 13,2 /m 2 1,6 / 12,7 /m 2 Flughafen 19, / 27, /m 2 Dreieich 7,4 / 12,7 /m 2 Mörfelden-Walldorf 8,2 / 11,1 /m 2 Langen 7,5 / 12,3 /m 2 Bad Vilbel 8,4 / 11,4 /m 2 Maintal 5,8 / 1,4 /m 2 Offenbach 9,6 / 14,1 /m 2 Dietzenbach 7,3 / 1,5 /m 2 Hanau 7,2 / 11,4 /m 2 1 km bis Frankfurt City

11 Marktdaten Bürohochburgen Market Data Office Strongholds Bestand, Leerstand, Spitzenmieten, Durchschnittsmieten Q3 214 Office Stock, Vacancy, Prime rents, Average rents Q3 214 Bestand (in Mio. m²) Leerstand (in %) Spitzenmiete ( /m²) Durchschnittsmiete ( /m²) Office Stock (in m. sqm) Vacancy (in %) Prime rent ( /sqm) Average rent ( /sqm) Berlin 17,7 7, 22,5 13,2 Düsseldorf 9,1 1,6 27,5 14,4 Frankfurt a. M. 11,5 11,5 38, 2,5 Hamburg 13,5 6,9 24, 14,2 München 2,2 6,7 34, 15,8 Spitzenrenditen Q3 214 Prime yields Q3 214 Top 5 Frankfurt am Main Top 5 Frankfurt am Main Top 5 Vermietungen Q1-Q3 214 Top 5 Lettings Q1-Q3 214 Objekt + Lage Mieter / Eigennutzer Mietfläche in m² Property + Location Tenant / Owner occupier Leased area in sqm Mainzer Landstr , Weserstr. 54, Marienstr. 17 / Bankenlage Deutsche Bank AG 32. Mainzer Landstraße / Bankenlage Deutsche Bundesbank 15.4 Theodor-Heuss-Allee 7-74 / City West Kreditanstalt für Wiederaufbau 7.3 Franklinstraße 52 / City West FOM Hochschule für Oekonomie & Management 4.96 Bockenheimer Landstraße / Westend Chinesische Bank 4. Top 5 Investments Q1-Q3 214 Top 5 Investments Q1-Q3 214 Spitzenrendite Spitzenrendite Spitzenrendite Büro Einzelhandel Logistik Prime office yields Prime retail yields Prime logistics yields Berlin 4,6% 4,35% 6,8% Düsseldorf 4,7% 4,2% 6,7% Frankfurt a. M. 4,6% 4,2% 6,4% Hamburg 4,55% 4,15% 6,6% München 4,25% 3,95% 6,4% Gesamt Ø = 4,55% Ø = 4,2% Ø = 6,6% Objekt + Lage Käufer Kaufpreis in Property + Location Purchaser Purchase Price in Polizeipräsidium Frankfurt, Adickesallee 7 Patrizia Immobilien AG (Teil LEO I - Portfolio) ca (anteilig berechnet) Westend-Carree, Grüneburgweg IVG Institutional Funds für zwei Spezialfonds ca Alpha Rotex, Edmund-Rumpler-Straße 3 Zurich Versicherung ca Schillerhaus, Schillerstraße 18-2 HIH Hamburgische Immobilien Handlung ca Pollux, Platz der Einheit 2 Blackstone JV Finch Properties AM ca. 8..

12 Dr. Konrad Kanzler Head of Research +49 () Radomir Vasilijevic Head of Office & Retail Letting +49 () Lenny Lemler Co-Head of Investment +49 () Martin Angersbach Head of Business Development Offi ce Germany +49 () Unsere Leistungen Vermietung & Verkauf Bewertung Asset & Property Management Objektbuchhaltung Baumanagement Corporate Finance Marktforschung Unsere Standorte Berlin Düsseldorf Frankfurt am Main Hamburg München Stuttgart Ruhrgebiet Grüneburgweg Frankfurt am Main Tel: +49 () Fax: +49 () info@nai-apollo.de Copyright NAI apollo group, 214. Dieser Bericht dient ausschließlich Informationszwecken. Er wurde mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt und basiert auf Informationen aus Quellen, die wir für zuverlässig erachten, aber für deren Genauigkeit, Vollständigkeit und Richtigkeit wir keine Gewähr übernehmen. Annahmen, Zahlen und Prognosen in diesem Dokument dienen nur der Orientierung. Dieser Bericht verfolgt nicht das Ziel, den Kauf oder Verkauf einer bestimmten Finanzanlage zu fördern und ist daher nicht als ein solches Angebot zu verstehen. Der Leser dieses Berichtes muss seine eigenen unabhängigen Entscheidungen hinsichtlich Richtigkeit und Vollständigkeit treffen. Die NAI apollo group übernimmt keine Haftung für direkte oder indirekte Schäden, die aus Ungenauigkeiten, Unvollständigkeiten oder Fehlern in diesem Bericht entstehen. Wir behalten uns das Recht vor, jederzeit Änderungen und/oder Ergänzungen an den enthaltenen Informationen vorzunehmen. Weder der Bericht, noch Teile hieraus dürfen ohne die schriftliche Zustimmung der NAI apollo group publiziert, vervielfältigt oder weitergegeben werden.