Sparkasse Freiburg Nördlicher Breisgau

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1 Sparkasse Freiburg Nördlicher Breisgau Dr. Tjark Schütte, Investor Relations Freiburg, 10. April 2013

2 Agenda 1 Deutsche Post DHL im Überblick 2 Finanzergebnisse Die Aktie der Deutsche Post DHL 4 Prognose GJ Deutsche Post DHL 2

3 Konzernstruktur Corporate Center BRIEF EXPRESS GLOBAL FORWARDING, FREIGHT SUPPLY CHAIN DHL Customer Solutions & Innovation GLOBAL BUSINESS SERVICES Deutsche Post DHL 3

4 Strategie 2015: Potenziale heben, um erste Wahl für Kunden, Mitarbeiter und Investoren zu werden Provider of Choice Investment of Choice Employer of Choice Deutsche Post DHL 4

5 Mitarbeiter 1) Konzern weltweit davon: rund BRIEF (Marke Deutsche Post, DHL) rund DHL (EXPRESS, GLOBAL FORWARDING, FREIGHT, SUPPLY CHAIN) rund Nach Regionen Deutschland Europa (ohne D) Americas Asien/Pazifik Übrige ) Stand: Deutsche Post DHL 5

6 Aktuelle Aktionärsstruktur: Deutlich gestiegene Beliebtheit bei Privataktionären KfW Bankengruppe 21,0% Privatanleger 11,5% KfW Wandelanleihe 4,5% Institutionelle Anleger 1) 63,0% Identifizierte institutionelle Investoren nach Regionen USA 11,1% Großbritannien 11,3% Deutschland 10,8% Schweiz 5,5% Andere 24,3% Stand: Januar 2013 Deutsche Post DHL 6

7 Gute Fortschritte auf dem Weg zum Anbieter und Arbeitgeber erster Wahl Führend unter den Fortune 500 World s Most Admired Companies (Industriezwieg Delivery ) Kundenzufriedenheit (% zufriedene oder sehr zufriedene Kunden) 2009 Briefdienstl. 93% 96% 1) 2012 Strategie Mitarbeiterzufriedenheit Ergebnisse der Mitarbeiterbefragung (positive Nennungen in %) Kundenversprechen PP PP Globale Reputation 2) Führend unter den globalen Expressdienstleistern Aktive Führung PP Mitarbeiterengagement PP ) Externe Kundenzufriedenheitsstudie von ServiceBarometer AG; 2) Internationale Reputationsstudie von Deutsche Post DHL, Mai 2012; externer branchenübergreifender Benchmark, auf Basis von mehr als 100 Unternehmen; max. Skala: 133 Deutsche Post DHL 7

8 Agenda 1 Deutsche Post DHL im Überblick 2 Finanzergebnisse Die Aktie der Deutsche Post DHL 4 Prognose GJ Deutsche Post DHL 8

9 Meilensteine Geschäftsjahr 2012 Konsequente Umsetzung unserer Strategie zahlt sich aus Starke Geschäftsentwicklung im vierten Quartal EBIT-Prognose für 2012 erfüllt Wichtige Geschäftstreiber weiter intakt Strukturelles und saisonales Wachstum bei Paket Starke Marktposition und Geschäftsentwicklung bei DHL in wichtigen globalen Wachstumsmärkten Fortgesetzte Fokussierung auf Vereinfachung von Kundenlösungen und eigenen Prozessen EBIT-Prognose 2013: 2,70 2,95 Mrd. EUR Deutsche Post DHL 9

10 Prognose 2012 erfüllt EBIT 2012: Konzern und Unternehmensbereiche Prognose ) Ist 2012 Konzern 2,6-2,7 Mrd. EUR 2,665 Mrd. EUR BRIEF 1,0-1,1 Mrd. EUR 1,051 Mrd. EUR DHL-Bereiche ~ 2,0 Mrd. EUR 2,036 Mrd. EUR Corp. Center/ Anderes ~ -0,4 Mrd. EUR -0,422 Mrd. EUR 1) Aktuellste Prognose; ursprüngliche Prognose 2012: Konzern-EBIT von 2,5-2,6 Mrd. EUR, DHL-Bereiche: ~ 1,9 Mrd. EUR Deutsche Post DHL 10

11 Solide Geschäftsentwicklung in einem schwierigen gesamtwirtschaftlichen Umfeld Geschäftsjahr 2012: Überblick über die Bereiche Mio. EUR Umsatz EBIT 1) GJ 2011 GJ 2012 Veränd. GJ 2011 GJ 2012 Veränd. BRIEF ,0% ,1% EXPRESS FORWARDING, FREIGHT SUPPLY CHAIN ,3% ,0% ,6% ,4% ,4% ,9% KONZERN ,1% ,4% 1) EBIT-Effekt i.h.v. -61 Mio. EUR im Vorjahresvergleich aus USt-Nachzahlung (-151 Mio. EUR BRIEF, -30 Mio EUR EXPRESS), Q Effekte bei EXPRESS (+143 Mio. EUR) und Veräußerungserlöse bei SUPPLY CHAIN in Q (+23 Mio. EUR) Deutsche Post DHL 11

12 Mittelfristiges EBIT-Ziel: 3,35 3,55 Mrd. EUR Konzern-EBIT für bestätigt und auf Kurs BRIEF: EBIT-Stabilisierung bei mind. 1 Mrd. EUR Erfolgreich umgesetzt DHL: EBIT CAGR von 13 15% CAGR von 15,3% 1) zwischen DHL-Margenverbesserung auf Kurs EXPRESS Anhaltende Investitionen in Kapazität und Servicequalität belasten erwartungsgemäß Marge 2012 Margenverbesserung in 2013 erwartet 7,0% 2) 7,8% 8,7% 7,8% 2) FORWARDING, FREIGHT SUPPLY CHAIN Ohne Kosten der NFE-Umsetzung wäre die EBIT- Marge noch stärker gewachsen Intensivierung der NFE-Umsetzung im Jahr 2013: Anstieg der NFE-Kosten um hohen zweistelligen Millionenbetrag (EUR) ggü. Vorjahr erwartet Fokus auf Vertragslebenszyklusmanagement und stärker integrierte Lösungen ermöglicht stetige Margenverbesserung 2,8% 2,1% ) 2,9% 3,3% 2,7% 2,9% ) EBIT 2012 o. Einmaleffekte i.h.v. 113 Mio. EUR aus USt-Nachzahlung, Auflösung v. Restrukturierungsrückstellungen u. Veräußerungen in Q2 2012; CAGR von 18,6% auf Basis des ausgewiesenen EBIT ) EXPRESS-Marge GJ 2012 o. Einmaleffekte i.h.v. 113 Mio. EUR aus USt-Nachzahlung, Auflösung v. Restrukturierungsrückstellungen u. Veräußerungen in Q ) Margen GJ 2010 o. Einmaleffekte (Restrukturierung) Deutsche Post DHL 12

13 BRIEF: Paketwachstum kompensiert weitgehend Rückgang im Briefgeschäft Brief Kommunikation Volumina Meilensteine Mio. Stück -3,6% ,0% Erwartungsgemäß überschaubarer Rückgang der Briefvolumina künftiges Abwärtspotenzial gegenüber anderen Märkten ebenfalls begrenzt, da das Pro-Kopf- Volumen der adressierten Briefsendungen in Deutschland bereits niedrig ist 1) Q Q GJ 2011 GJ 2012 Paket Volumina Mio. Stück +9,8% ,2% Q Q GJ 2011 GJ 2012 GER FR NL Anhaltendes strukturelles Wachstum im Paketgeschäft kann Rückgang im deutschen Briefgeschäft weitgehend kompensieren -340 Umsatzrückgang GJ 2012 in den traditionellen Briefsegmenten (Brief Kommunikation, Dialogmarketing, Presseservices) insgesamt Weitere Kostenoptimierung, stabile Mitarbeiterzahlen Portoerhöhung seit in Kraft UK US Umsatzanstieg GJ 2012 bei Paket ) Poststatistik-Datenbank des WPV, Regulierungsbehörden, Ofcom-Analyse Deutsche Post DHL 13

14 Struktureller Trend Emerging Markets : DHL profitiert von globaler Präsenz und Marktführerschaft Emerging Markets als Wachstumstreiber in allen DHL-Bereichen Express Forwarding Supply Chain Umsatz 1) : Mrd. EUR 9,6 CAGR +9% 12,4 Umsatz 1) : Mrd. EUR 7,8 CAGR +14% 11,4 Umsatz 1) : Mrd. EUR 12,0 CAGR +6% 14,2 +13% 15% 13% 24% +20% 32% % 26% +23% +14% 15% 26% % 6% 8% +21% 7% 11% Globale TDI-Marktführerschaft mit besonderer Stärke in Wachstumsmärkten Weltweite Nr. 1 bei Luftfracht, Nr. 2 bei Seefracht Marktführer in der Kontraktlogistik in Asien und Lateinamerika Asien-Pazifik Lateinamerika, Mittlerer Osten/ Afrika 1) Von den Unternehmensbereichen mit Kunden außerhalb des Konzerns generierte Umsätze mit Dritten Deutsche Post DHL 14

15 Agenda 1 Deutsche Post DHL im Überblick 2 Finanzergebnisse Die Aktie der Deutsche Post DHL 4 Prognose GJ Deutsche Post DHL 15

16 Aktie Deutsche Post: Anhaltend positiver Trend Aktienkursentwicklung in EUR 1) 140,00 DPDHL 130,00 120,00 UPS FedEx K&N 24% DPDHL 110,00 100,00 6% FedEx 4% UPS 90,00 80,00-17% K&N 70,00 60, Stand: 3. April 2013, Quelle: Bloomberg Deutsche Post DHL 16

17 Aktie Deutsche Post: Anhaltend positiver Trend Aktienkursentwicklung in EUR 1) 140,00 DPDHL EuroStoxx50 DAX 130,00 24% DPDHL 120,00 110,00 13% DAX 7% EuroStoxx ,00 90,00 80, Stand: 3. April 2013, Quelle: Bloomberg Deutsche Post DHL 17

18 Dividendenvorschlag 2012: Stabil, im Einklang mit Zielkorridor 0,65 EUR 59% 0,70 EUR 58% 0,70 EUR 2) 53% 60% 40% Wir werden der Hauptversammlung im Mai eine Dividende von 0,70 EUR vorschlagen. Das entspricht einer Ausschüttung an die Aktionäre des Konzerns von insgesamt 846 Mio. EUR Die um Einmaleffekte bereinigte Ausschüttungsquote beträgt 53% Im Einklang mit unserer Dividendenpolitik: Angepeilte Ausschüttungsquote von 40-60% Ausschüttungsquote vor Einmaleffekten 1) 1) Bereinigt um Postbank-Effekte sowie Einmaleffekte 2) Vorschlag an die Hauptversammlung Deutsche Post DHL 18

19 Agenda 1 Deutsche Post DHL im Überblick 2 Finanzergebnisse Q Die Aktie der Deutsche Post DHL 4 Prognose GJ Deutsche Post DHL 19

20 Prognose 2013 EBIT Konzern 2,70 2,95 Mrd. EUR BRIEF 1,10 1,20 Mrd. EUR DHL-Bereiche 2,00 2,15 Mrd. EUR Corp. Center/ Anderes ~ -400 Mio. EUR Free Cashflow Free Cashflow Mind. Deckung der Dividende für das GJ 2012 Bruttoinvestitionen in Höhe von ~1,8 Mrd. EUR Verbesserung Konzernjahresergebnis analog zur Entwicklung des operativen Gewinns Deutsche Post DHL 20

21 Zusammenfassung: Anhaltender Fokus auf Umsetzung der Strategie 2015 Alle Ziele in einem volatilen Jahr erreicht Konsequente Fokussierung auf die Optimierung unseres Geschäfts gemäß unserer Strategie Künftiger EBIT-Anstieg als Treiber einer starken Free Cashflow-Entwicklung Trotz des weiterhin unterdurchschnittlichen Wirtschaftswachstums halten wir an unseren Zielen für 2013 und darüber hinaus fest Deutsche Post DHL 21

22 Ziele für 2015 bestätigt: Stabilisierung des Brief-EBIT, Anstieg des DHL-EBIT um 13-15% auf 2,7-2,9 Mrd. EUR Konzern-EBIT 2015: 3,35 Mrd. bis 3,55 Mrd. EUR BRIEF EBIT-Stabilisierung bei mind. 1 Mrd. EUR DHL DHL EBIT, in Mrd. EUR CAGR 13 15% 1,7 2,0 1,45 1) 2,7 2, Corporate Center/ Andere Verbesserung auf -350 Mio. EUR bis ) EBIT vor Einmaleffekten Deutsche Post DHL 22

23 Auf globalem Wachstumskurs Deutsche Post DHL 23

24 Nettofinanzverschuldung (-)/ Nettoliquidität (+) Hoher Free Cashflow in Q4 in Höhe von 887 Mio. EUR hätte ohne Einmaleffekte zu einer deutlichen Nettoliquiditätsposition geführt Mio. EUR ) Mio. EUR 2) Ausfinanzierung von Pensionsverpflichtungen -298 Mio. EUR Beihilferückforderung -482 Mio. EUR USt-Nachzahlung -140 Mio. EUR Restrukturierungsaufwendg Dez. Operativer Cashflow Netto- Netto- Sonstige 31. Dez Einmaleffekte 31. Dez ohne Einmaleffekte investitionen dividende Effekte vor Einmal (Capex) effekten 1) Ohne Effekt aus USt-Nachzahlung i.h.v Mio. EUR im operativen Cashflow 2) Ausfinanz. v. Pensionsverpflichtungen insgesamt Mio. EUR, davon 74 Mio. EUR Eigenkapitalkomponente, die nicht in die Nettofinanzverschuldung eingeht Deutsche Post DHL 24

25 Konzern-GuV Geschäftsjahr 2012 Anhaltendes profitables Wachstum in schwierigem gesamtwirtschaftlichen Umfeld Mio. EUR GJ 2011 GJ 2012 Veränd. Umsatz ,1% EBIT 1) ,4% davon BRIEF ,1% davon DHL ,5% Finanzergebnis ,0% Steuern ,5% Konzernjahresergebnis 2) ,6% Ergebnis je Aktie (EUR) ,7% Umsatzwachstum von 5,1% getrieben durch DHL- Bereiche und positive Währungseffekte. Organisches Umsatzwachstum von +2,2% (DHL: +3,1%) EBIT-Anstieg um 9,4% enthält Einmaleffekte 1) in Höhe von insgesamt -61 Mio. EUR. EBIT-Wachstum getrieben durch zweistelliges Wachstum in allen DHL-Bereichen Finanzergebnis beeinflusst durch Effekt in Höhe von +186 Mio. EUR aus der Postbank-Veräußerung (GJ 2011: -301 Mio. EUR) sowie Zinsaufwendungen in Höhe von -115 Mio. EUR in Verbindung mit Umsatzsteuernachzahlung Höherer Steueraufwand spiegelt starke Geschäftsentwicklung wider. Aufgrund der Aktivierung weiterer steuerlicher Verlustvorträge sank die Steuerquote im Gesamtjahr auf 20,5% Ohne Effekte aus Postbank-Transaktion und Umsatzsteuernachzahlung sowie Einmaleffekte bei Express in Q2 verbessert sich das Konzernjahresergebnis analog zum operativen Geschäft um 10,3% 1) EBIT-Effekt i.h.v. -38 Mio. EUR aus USt-Nachzahlung (-151 Mio. EUR BRIEF, -30 Mio. EUR Express), Einmaleffekte Express in Q (+143 Mio. EUR) sowie EBIT-Effekt i.h.v. +23 Mio. EUR durch Veräußerungsgewinn in Q2 2011; 2) Aktionären von Deutsche Post AG zuzuordnen Deutsche Post DHL 25