Inhaltsverzeichnis. Kapitel 1: Einleitung... 1

Transkript

1 I Kapitel 1: Einleitung Fallstudie zum Schaltersturm bei Northern Rock Problemstellung Zielsetzung Vorgehensweise Teil I Die Liquidität von Banken Kapitel 2: Die Bank als Liquiditätsversicherer Das Modell Die optimale Liquiditätsversicherung Autarkie der Agenten Die Liquiditätsversicherung durch einen Finanzmarkt

2 II 2.3 Die Liquiditätsversicherung durch eine Bank Mögliche Ursachen für einen Schaltersturm Narrow Banking als Lösungsansatz Beschränkung der Konvertibilität als Lösungsansatz Einlagensicherung als Lösungsansatz Die Liquiditätsversicherung durch einen Fonds Zusammenfassung des Kapitels Kapitel 3: Liquidität und Liquiditätsrisiko Die Liquidität auf Finanzmärkten Die Entstehung von Marktliquidität Die Banken als Anbieter von Liquidität Die Liquidität von Banken Ursachenbezogene Analyse des Liquiditätsrisikos Wirkungsbezogene Analyse des Liquiditätsrisikos Die latente Gefahr eines Schaltersturms Die Liquidität als geschäftspolitische Zielsetzung der Bank Die Liquiditätspolitik der Bank Die strategische und operative Liquiditätsplanung Das Liquiditätsrisiko-Management der Bank Die Liquiditätsquellen der Bank Zusammenfassung des Kapitels Kapitel 4: Statische und dynamische Liquiditätstheorien Die statischen Liquiditätstheorien Die Goldene Bankregel Die Bodensatztheorie Die Realisationstheorie Die Maximalbelastungstheorie Direkte und indirekte Liquiditätskoeffizienten Weitere Kennzahlen zur Messung des Liquiditätsrisikos Das Cash Capital-Konzept Versuch einer Würdigung Die dynamischen Liquiditätstheorien Die Liquiditätsablaufbilanz

3 III Die FLE und die CBC Der LaR und der LVaR Der Beitrag der Extremwerttheorie Szenario- und Sensitivitätsanalysen Alternative dynamische Ansätze Zusammenfassung des Kapitels Kapitel 5: Liquiditätskrisen und der Lender of Last Resort Die Liquiditätskrisen von Banken Die Liquidität von Banken aus systemischer Perspektive Die Liquiditätskrisen auf Finanzmärkten Die Marktliquidität und die Liquidität von Banken Der Lender of Last Resort Die Auswirkungen auf die Situation der Gläubiger Zusammenfassung des Kapitels Teil II Die Regulierung der Liquidität von Banken Kapitel 6: Begründung und Ausgestaltung der Regulierung Normative und positive Regulierungstheorien Begründung der Regulierung des Bankensektors im Allgemeinen Ausgestaltung der Regulierung und Aufsicht Präventive und protektive Instrumente Quantitative und qualitative Ansätze Einlagensicherung Massnahmenpakete Spezialisierte und integrierte Aufsicht Begründung der Regulierung der Liquidität von Banken im Speziellen Liquidität und Eigenkapital der Bank Kosten und Nutzen der Regulierung Die Ansätze der Regulierung der Liquidität von Banken Die Auswirkung einer quantitativen Regulierung Mindestreserve

4 IV Grundstock-Ansatz Mindestreserve und Grundstock-Ansatz Ein zweistufiges Limitensystem als Lösung Zusammenfassung des Kapitels Kapitel 7: Die Empfehlungen von internationalen Gremien Die Empfehlungen des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht Liquiditätsstrategie und Liquiditätsreserve Risikotoleranz, Organisationsstruktur und interne Verrechnung Messung, Steuerung und Kontrolle des Liquiditätsrisikos Erweiterte Offenlegung Die Rolle der Aufsichtsbehörde Vergleich mit dem ersten Empfehlungspapier Die Empfehlungen von anderen internationalen Gremien Die Regulierung der Liquidität von Banken durch Basel II Zusammenfassung des Kapitels Kapitel 8: Aktuelle Liquiditätsvorschriften in der Schweiz Die Regulierung und Aufsicht der Banken Ziele der Regulierung und Aufsicht der Banken Die Liquiditätsvorschriften Die Vorschriften zu den Mindestreserven Die Vorschriften zur Gesamtliquidität Die Vorschriften zur Zusatzliquidität Die Regelungen im Fürstentum Liechtenstein Besprechung der Mindestreserven Besprechung der Gesamtliquidität Besprechung der Einlagensicherung Aktuelle Reformbestrebungen Offenmarktgeschäfte und Fazilitäten der SNB Die SNB als Kreditgeber in letzter Instanz Die Auswirkungen der Effektenleihe Analyse der Liquiditätshaltung der Banken in der Schweiz Beschreibung der Bankengruppen der SNB

5 V Die Liquiditätsgrade der Bankengruppen Die Liquiditätshaltung der Bankengruppen Die Unterschiede zwischen den Bankengruppen Parametrischer Test Nichtparametrischer Test Besprechung der Resultate Zusammenfassung des Kapitels Kapitel 9: Internationaler Vergleich der Liquiditätsvorschriften Vereinigtes Königreich Grossbritannien und Nordirland Mindestreserve Deutschland Frankreich Italien Vereinigte Staaten von Amerika Mindestreserve Hong Kong Singapur Mindestreserve Japan Mindestreserve Europäische Union Mindestreserve Vergleich der Liquiditätsvorschriften Die Probleme der heutigen Situation Kapitel 10: Ein Konzept zur Regulierung der Liquidität von Banken Die Regulierung der Liquidität von Banken Säule 1: Stärkung der Marktdisziplin Säule 2: Quantitative Liquiditätsvorschriften Die Wahl des Ansatzes Ein zweistufiges Limitensystem Internationale Bankkonzerne Säule 3: Qualitative Liquiditätsvorschriften Säule 4: Kreditgeber in letzter Instanz

6 VI Die Rolle der Aufsichtsbehörde Anwendung des Ansatzes auf die Schweiz Säule 1: Stärkung der Marktdisziplin Säule 2: Quantitative Liquiditätsvorschriften Ein zweistufiges Limitensystem mit differenzierten Sätzen Säule 3: Qualitative Liquiditätsvorschriften Säule 4: Kreditgeber in letzter Instanz Besprechung der besonderen Probleme in der Schweiz Die Verbesserung des Liquiditätsausgleichs im Bankensystem Die Verbesserung der Marktliquidität Kapitel 11: Zusammenfassung und Ausblick Literaturverzeichnis Interviewverzeichnis Gesetze, Verordnungen und andere Erlasse Anhang Lebenslauf