Grundlagen des Risikomanagements im Unternehmen ebook

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1 Grundlagen des Risikomanagements im Unternehmen ebook von Werner Gleißner 1. Auflage Grundlagen des Risikomanagements im Unternehmen ebook Gleißner wird vertrieben von beck-shop.de Thematische Gliederung: Finanzwirtschaft, Banken, Börse Unternehmensführung, Controlling Entscheidungslehre, Unternehmensplanung Unternehmensführung Management Verlag Franz Vahlen München 2008 Verlag Franz Vahlen im Internet: ISBN Inhaltsverzeichnis: Grundlagen des Risikomanagements im Unternehmen ebook Gleißner

2 Kolumnentitel IX Inhaltsverzeichnis Vorwort Abbildungsverzeichnis V XV 1. Die Welt des Risikos Einleitung: Bedeutung und Probleme Grundlegende Begriffe Nutzen des Risikomanagements Übersicht Erhöhung der Planungssicherheit Risiko, Rating und Unternehmenswert Entscheidungen bei Unsicherheit und Risiko: Nutzen und Wert Die rechtlichen Rahmenbedingungen des Risikomanagements KonTraG Die Prüfung des Risikomanagementsystems durch den Wirtschaftsprüfer Bilanzrechtsreformgesetz Der deutsche Corporate Governance Kodex Sarbanes Oxley Act Deutscher Rechnungslegungs-Standard Nr. 5 und 15 (DRS 5 bzw. 15) Risikoberichterstattung gemäß IFRS Risikomanagementnormen Unternehmensstrategie, Risikopolitik und Risikokultur Die Rolle der Risikopolitik und der Risikokultur Strategisches Risikomanagement Risikoanalyse Einleitung Risikoidentifikation Analyse der strategischen Planung Annahmenanalyse bei Controlling, operativer Planung und Budgetierung Risikoworkshops (Risk Assessments) zu Leistungsrisiken FMEA (Fehler-Möglichkeits- und Einflussanalyse) Fehlerbaumanalyse (FTA, Fault-Tree-Analysis)

3 X Inhaltsverzeichnis Weitere Methoden zur Risikoidentifikation Risikofelder im Einzelnen Strategische Risiken Grundlagen der Unternehmensstrategie Spezielle strategische Risiken nach Unternehmenstyp und Umfeldsituation Risiken des Absatz- und Beschaffungsmarktes ( Marktrisiken ) Absatzmarkt Beschaffungsmarkt Finanzwirtschaftliche Risiken Zahlungsfähigkeit und Liquiditätsrisiken Kapitalmarktrisiken Kreditrisiken und Adressausfallrisiken Zinsänderungsrisiken Währungsrisiken Politische, rechtliche und gesellschaftliche Risiken Risiken aus Corporate Governance Leistungsrisiken Checkliste zur Identifikation der wichtigsten Unternehmensrisiken Risiken mittelständischer Unternehmen: Ergebnisse des Sachsen-Rating-Projekts Ergebnis der Risikoidentifikation: Das Risikoinventar Risikobewertung/Risikoquantifizierung Notwendigkeit und Nutzen der Risikoquantifizierung Qualitative Risikobewertung mittels Relevanzeinschätzung Quantitative Beschreibung von Risiken Verwendung von Risikomaßen bei der Risikobewertung Risikowertbeitrag und Performancemaße Erweitertes Risikoinventar, Risk-Maps und Risiko- Portfolios Das quantifizierte Risikoinventar mit Risikowertbeitrag Aufbau und Probleme von Risk-Maps Quantitative Risikoanalyse an einem Fallbeispiel Literatur zu Spezialaspekten der Risikoanalyse Risikoaggregation und Gesamtrisikoumfang Einführung Kritik an traditionellen Verfahren der Risikoanalyse

4 Inhaltsverzeichnis XI Ein Fallbeispiel Risikoanalyse mit Schadensklassen Risikoanalyse mit Höchstschadenswerten (Worst-case-Analyse) Risikoanalyse mit Schadenserwartungswert Monte-Carlo-Simulationen zur Risikoaggregation Das Unternehmensumfeld: Risikofaktorenmodelle und Abweichungsanalyse Fundamentalgleichung: Abschätzung des Gesamtrisikoumfangs ohne Simulation Risikobewältigung Einführung zur Risikobewältigung Risikotransfer: Gegenwart und Zukunftsperspektiven Optimierung der Risikokosten Ansatzpunkte zur Risikobewältigung für ausgewählte Risikobereiche Strategische Risiken Unternehmenstypen Umfeldsituationen Risiken des Absatz- und Beschaffungsmarktes (Marktrisiken) Finanzwirtschaftliche Risiken Politische, rechtliche und gesellschaftliche Risiken Risiken aus Corporate Governance Leistungsrisiken Fallbeispiel: Beurteilung und Bewältigung des Gesamtrisikoumfangs eines PPP-Projekts Einleitung Das Fallbeispiel Risikoüberwachung und die Organisation des Risikomanagements Einleitung und Grundsätze Anforderungen an die Organisation des Risikomanagementsystems Aufbau eines Risikomanagementsystems Eigenständiger Risikomanagementansatz Controllingansatz: integriertes Risikomanagement Grundidee Risikocontrolling im Kontext des Controllings Verbindungspunkte von Risikomanagement, Unternehmensplanung und Controlling

5 XII Inhaltsverzeichnis Integration der Prozesse von Controlling und Risikomanagement Risikomanagement- und Frühaufklärungssysteme Bausteine und Regelungen eines Risikohandbuchs Das Identifikationsverfahren für Risiken Überwachung der Risiken Risikoberichte Zuordnung von Verantwortlichkeiten Stellenbeschreibungen im Risikomanagement Der Risiko-Controller oder Risikomanager Der Risikobeauftragte der Geschäftsleitung Die Risikoverantwortlichen ( Risk Owner ) Unabhängige Prüfinstanz/Interne Revision Aufsichtsrat Prüfung der Leistungsfähigkeit eines Risikomanagementsystems Drei Prüfstrategien Ansatzpunkte für die Leistungssteigerung des Risikomanagementsystems Zusammenfassung Risikoidentifikation Risikoanalyse/Risikoquantifizierung Risikoaggregation Risikobewältigung Risikoüberwachung und Gestaltung des Risikomanagementsystems Zustand von Risikomanagement und Risikoreporting in Deutschland Zusammenfassung Projektmanagement: Einführung eines Risikomanagementsystems Gestaltungsalternativen für Risikomanagement- Projekte Das Projektteam und dessen Aufgaben Projektablauf Projektplan zum Aufbau eines Risikomanagementsystems ein alternativer Weg Zusammenfassung und Schlussbemerkungen IT-Systeme und Software zur Unterstützung des Risikomanagements Nutzen einer IT-Unterstützung Anforderungen an ein IT-gestütztes Risikomanagement Fallbeispiele für eine IT-Umsetzung: Risiko-Kompass und Strategie-Navigator

6 Inhaltsverzeichnis XIII 7. Risikomanagement, Rating und wertorientierte Unternehmensführung Nutzung der Risikoaggregation zur Rating-Prognose Ableitung einer Rating-Strategie Risikomanagement und wertorientierte Unternehmens - führung Das Paradigma der Wertorientierung Risiko, Rendite und Kapitalkosten die Grundlagen von Bewertung und CAPM Fehleinschätzung von Kapitalkosten drei Gründe Neue Ansätze zur Bestimmung von Kapital - kosten Risikodeckungsansatz: Ableitung der Kapital kosten aus Planungsdaten Exkurs: Berechnung ratingabhängiger Eigen kapitalkosten Verbindung von Risikomanagement und wertorientierter Unternehmensführung Ein Fallbeispiel zur Risikobewältigung im Kontext des wertorientierten Managements Das fiktive Unternehmen Wertbeitragsberechnung auf Basis der Kapitalkosten Wertbeitrag auf Basis des Sicherheitsäquivalents Wertbeitrag einer Versicherung Integrierte wertorientierte Steuerungssysteme Fazit: Kernthesen der Wertorientierung und ihre Konsequenzen für ein unternehmensweites Risiko - management Zusammenfassung Anhang: Definitionen der Kennzahlen des Finanzratings Literatur Stichwortverzeichnis