GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012
Inhalt Ihre Partner 3 Wichtiger Hinweis für die Anteilinhaber des Sondervermögens 5 Tätigkeitsbericht 6 Zusammengefasste Vermögensaufstellung gem. 7 Abs. 2 InvRBV Vermögensaufstellung Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Hinweise zur Derivateverordnung Angaben zu den Kosten gemäß 41 Absatz 6 InvG Angaben nach 13 Abs. 2 Nr. 2 InvRBV Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Entwicklung des Sondervermögens Berechnung der Wiederanlage Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers Besteuerungsgrundlagen Prüfung der steuerlichen Angaben 8 9 10 11 12 13 14 15 17 18 19 20 22 GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012
Ihre Partner Verwaltungsgesellschaft Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh Yorckstraße 21, 40476 Düsseldorf E-Mail: info@inka-kag.de Internet: www.inka-kag.de Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 5.000 TEUR Haftendes Eigenkapital: 20.026.635,00 EUR (Stand: 31.12.2012) Aufsichtsrat Carola Gräfin von Schmettow, Mitglied des Vorstandes des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf, Vorsitzende Dr. Rudolf Apenbrink, Vorsitzender der Geschäftsleitung der HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Düsseldorf Dr. Olaf Huth, Mitglied des Vorstandes des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf Prof. Dr. Alexander Kempf, Direktor des Seminars für Finanzierungslehre der Universität zu Köln und Managing Director des Centre for Financial Research (CFR), Cologne Dr. Christiane Lindenschmidt, Chief Technology and Services Officer des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf Ulrich Sommer, Mitglied des Vorstandes der Deutsche Apotheker- und Ärztebank e.g., Düsseldorf Geschäftsführer Markus Hollmann Alexander Poppe Gesellschafter HSBC Trinkaus & Burkhardt Gesellschaft für Bankbeteiligungen mbh, Düsseldorf Depotbank HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 75,4 Mio. EUR, modifiziert verfügbare haftende Eigenmittel: 1.379.944.140,50 EUR (Stand: 31.12.2011) Wirtschaftsprüfer KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Tersteegenstraße 19-31, 40474 Düsseldorf Anlageberater GET Capital AG, Hamburg, Niederlassung Mönchengladbach, Heinz-Nixdorf-Straße 31, 41179 Mönchengladbach GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 3
Ihre Partner Anlageausschuss Jürgen Büschges, Vorsitzender des Vorstandes der GET Capital AG, Hamburg Harald Schnorrenberg, Vorstandsmitglied der GET Capital AG, Hamburg Sonstige Angaben WKN: A0B76S ISIN: DE000A0B76S0 GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 4
Wichtiger Hinweis für die Anteilinhaber des Sondervermögens Kündigung der Verwaltung des Wertpapier-Sondervermögens Die Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh kündigt hiermit gemäß 38 Abs. 1 Investmentgesetz und 21 Abs. 1 der Allgemeinen Vertragsbedingungen die Verwaltung des Sondervermögens GET-Capital Renditejäger 1 INKA (ISIN: DE000A0B76S0 / WKN: A0B76S) zum 31.10.2013. Die Anzahl der umlaufenden Anteile des Sondervermögens sinkt seit Jahren kontinuierlich. Das nur noch geringe Fondsvolumen lässt eine wirtschaftliche Verwaltung des Fonds dauerhaft nicht zu und führt zu einer steigenden Kostenbelastung für die verbleibenden Anleger. Um eine Benachteiligung der Anteilinhaber zu vermeiden, hat die Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh daher beschlossen, das Sondervermögen zum nächstmöglichen Zeitpunkt aufzulösen. Die Gesellschaft stellt zum 11.03.2013 die Ausgabe weiterer Anteile des Sondervermögens ein. Mit Ablauf des 30.10.2013 wird die Rücknahme der Anteilscheine am Sondervermögen eingestellt. Am 04.11.2013 geht das Verfügungsrecht über das Sondervermögen zum Zwecke der Auflösung auf die Depotbank HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf über, die den Liquidationserlös den Anteilinhabern anteilig zur Verfügung stellt. Der Liquidationserlös je Anteil wird im Bundesanzeiger zu gegebener Zeit veröffentlicht. Düsseldorf, 05. März 2013 Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh Die Geschäftsführung GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 5
Tätigkeitsbericht Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, hiermit legen wir Ihnen den Jahresbericht des Sondervermögens GET-Capital Renditejäger 1 INKA für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2012 bis zum 31. Dezember 2012 vor. Als Anlageberater hat die Gesellschaft die GET-Capital AG, Hamburg ausgewählt. Ziel der Anlagepolitik ist regelmäßiger Kapitalzuwachs. Grundsätzlich können die Ertragschancen der Anlagesegmente Aktien, Anleihen, Investmentanteile sowie Festgelder weltweit genutzt werden. Als sogenannter Superfonds kann das Sondervermögen beispielsweise in Aktien, Zertifikate, verzinsliche Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Investmentanteile (jeweils bis zu 100 % des Fondsvermögens) und Derivate investieren. Im Rahmen des renditeorientierten Investmentansatzes wird die Zusammensetzung der Anlagesegmente dynamisch den aktuellen Kapitalmarktgegebenheiten angepasst. Das Sondervermögen ist daher an keine indexorientierte Benchmark gebunden. Zum Performancevergleich wird eine synthetische Benchmark aus 1-Monats-LIBOR + 200 Basispunkten genutzt. Eine zeitweilige Schwerpunktbildung ist mit dem Fehlen eines generellen Anlageschwerpunktes vereinbar. Investitionen in Schuldverschreibungen der Bundesrepublik Deutschland, Frankreich, Großbritannien und der Vereinigten Staaten von Amerika von mehr als 35 % des Fondsvermögens sind möglich. Derivate werden zu Absicherungs-, Portfoliosteuerungszwecken und zur Erzielung von Zusatzerträgen eingesetzt. Das Marktrisikopotential ist auf maximal 200 % des derivatefreien Vergleichsvermögens begrenzt. Das Sondervermögen wird gemäß einem quantitativen Investmentansatz beraten. Im Mittelpunkt steht die risikoadjustierte Steuerung von Anlagequoten. Zum Berichtsstichtag besteht die folgende Asset Allocation: Tageswert EUR Tageswert % FV Fondsanteile 1.503.573,90 92,72 % Kasse / Forder. u. Verbindl. 118.051,76 7,28 % Summe 1.621.625,66 100,00 % Im Bereich der Zielfonds ist das Sondervermögen zum Berichtsstichtag zu 92,72 % des Fondsvolumens investiert. Im Portfolio werden überwiegend Aktienfondsanteile gehalten (79,02 % der Fondsanteile), gefolgt von Rentenfondsanteilen (17,51 % der Fondsanteile). Geographische Schwerpunkte in diesem Bereich liegen in Europa (95,83 % der Fondsanteile) dabei insbesondere Deutschland (16,60% der Fondsanteile). Darüber hinaus ist beispielsweise auch Lateinamerika (2,55 % der Fondsanteile) beigemischt. Die fünf größten Positionen im Portfolio sind zum Berichtsstichtag: Bezeichnung Tageswert % FV ISHARES DAX (DE) 15,40 % ISHARES-M.I.EO CORP.BD DZ 12,67 % LYXOR ETF IBEX 35 6,47 % ISHS STX 600 BANKS ANLAKT 5,69 % ISHS STX 600 INSU ANLAKT 5,62 % Im Jahresverlauf wurde der Anteil der Staatsanleihen von rund 49,00 % des Fondsvolumens sukzessive abgebaut. Diese Anleihen dienten im Wesentlichen einer Verbesserung der Rendite im Vergleich zur reinen Kassenhaltung. Dabei wurden größtenteils Renten mit kurzfristiger Laufzeit gehalten. Investments in Aktien- bzw. Branchen-ETF variierten zwischen 40 % und 74 % des Fondsvolumens. Die Wertentwicklung des Sondervermögens lag im Berichtszeitraum bei 4,62 %. Zum Vergleich kann eine synthetische Benchmark aus 1-Monats-LIBOR + 200 BP herangezogen werden. Diese erzielte im selben Zeitraum eine Performance in Höhe von 2,32 %. Die Volatilität des Sondervermögens betrug für den Berichtszeitraum 6,88 %, während die Volatilität der synthetischen Benchmark 0,08 % betrug. Im Berichtszeitraum wurden Veräußerungsgewinne in Höhe von 247.171,15 Euro realisiert. Dem gegenüber standen realisierte Veräußerungsverluste in Höhe von 106.826,44 Euro. Daraus ergibt sich im Berichtszeitraum ein saldiertes Veräußerungsergebnis in Höhe von 140.344,71 Euro. Dieses ist im Wesentlichen zurück zu führen auf Veräußerungsgewinne im Bereich der Investmentanteile. GET-Capital Rentejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 6
Tätigkeitsbericht Das wesentliche Risiko des Sondervermögens ist das Aktienmarktrisiko. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Durch die Veränderungen der Kurse der Aktien und Basiswerte der Derivate kann das Fondsvermögen sowohl sinken als auch steigen. Festverzinsliche Wertpapiere sind einem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Eine Erhöhung des allgemeinen Zinsniveaus führt zu Kursverlusten, umgekehrt steigen Anleihen im Wert, wenn das allgemeine Zinsniveau sinkt. Dieser Effekt ist umso ausgeprägter, je länger die Laufzeit einer Anleihe ist. Anleihen unterliegen darüber hinaus dem Bonitäts- bzw. Adressenausfallrisiko. Adressenausfallrisiken beschreiben das Risiko, dass durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten Verluste für das Sondervermögen entstehen können. Es wird versucht, dieses Risiko durch umfangreiche Marktanalysen und Selektionsverfahren gering zu halten. Ausblick Das Sondervermögen ist in Kündigung und wird zum 31. Oktober 2013 aufgelöst. Aufgrund des quantitativen Modells sind keine Prognosen möglich. Anmerkungen Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI- Methode ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen oder Rücknahmeabschlägen. WIR WEISEN DARAUF HIN, DASS DIE HISTORISCHE WERTENTWICKLUNG DES SONDERVERMÖGENS KEINE PROGNOSE FÜR DIE ZUKUNFT ERMÖGLICHT. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 78,07 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf ein Transaktionsvolumen von insgesamt 12.128.675,23 Euro. GET-Capital Rentejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 7
Zusammengefasste Vermögensaufstellung gem. 7 Abs. 2 InvRBV Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Zielfondsanteile 1.503.573,90 92,72 Indexfonds 1.503.573,90 92,72 Bankguthaben 123.913,42 7,64 Sonstige Vermögensgegenstände 530,91 0,03 Sonstige Verbindlichkeiten -6.392,57-0,39 Fondsvermögen 1.621.625,66 100,00 *) *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 8
Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Bestand 31.12.2012 Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Investmentanteile 1.503.573,90 92,72 Gruppenfremde Investmentanteile Euro 1.503.573,90 92,72 ETFX-BofAML IVSTOXX ETF DE000A1H81B1 ANT 5.700 5.700 - EUR 9,150 52.155,00 3,22 ishares ATX [DE] DE000A0D8Q23 ANT 1.950 3.550 11.100 EUR 24,500 47.775,00 2,95 ishares DAX DE0005933931 ANT 3.600 11.150 10.750 EUR 69,350 249.660,00 15,40 ishares PLC - AEX IE00B0M62Y33 ANT 850-4.750 EUR 34,450 29.282,50 1,81 ishares-dj As./Pac.Se.D.30 DE000A0J2086 ANT 990-8.010 EUR 24,460 24.215,40 1,49 ishares-mar.ib.eo Corporate Bd DE0002511243 ANT 1.600 5.800 4.200 EUR 128,430 205.488,00 12,67 ishares-msci Brazil (Dt.Zert.) DE000A0HG2M1 ANT 1.150 6.950 5.800 EUR 33,350 38.352,50 2,37 ishs STOXX Eur.600 Aut.&P.(DE) DE000A0Q4R28 ANT 2.300 10.950 15.250 EUR 34,300 78.890,00 4,86 ishs STOXX Eur.600 Banks (DE) DE000A0F5UJ7 ANT 5.500 12.800 7.300 EUR 16,780 92.290,00 5,69 ishs STOXX Eur.600 Chemie (DE) DE000A0H08E0 ANT 900 4.290 6.890 EUR 66,700 60.030,00 3,70 ishs STOXX Eur.600 Food&Be.DE DE000A0H08H3 ANT 500 2.600 2.100 EUR 46,130 23.065,00 1,42 ishs STOXX Eur.600 H.Car. (DE) DE000A0Q4R36 ANT 1.000 2.400 1.400 EUR 49,251 49.251,00 3,04 ishs STOXX Eur.600 Insur. (DE) DE000A0H08K7 ANT 5.030 7.200 2.170 EUR 18,130 91.193,90 5,62 ishs STOXX Eur.600 Utility(DE) DE000A0Q4R02 ANT 2.960 5.400 8.640 EUR 26,530 78.528,80 4,84 Lyxor ETF CAC 40 FR0007052782 ANT 2.000 15.500 18.900 EUR 36,355 72.710,00 4,48 LYXOR ETF Euro Corp.Bd. 'A' FR0010737544 ANT 440 800 360 EUR 131,320 57.780,80 3,56 Lyxor ETF FTSE MIB FR0010010827 ANT 5.000 13.600 20.100 EUR 16,384 81.920,00 5,05 Lyxor ETF IBEX 35 FR0010251744 ANT 1.300 3.530 4.230 EUR 80,740 104.962,00 6,47 Lyxor ETF ST.Eur.600P.&H.Goods FR0010344978 ANT 1.260 2.300 1.040 EUR 52,400 66.024,00 4,07 Summe Wertpapiervermögen 1.503.573,90 92,72 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 123.913,42 7,64 Bankguthaben 123.913,42 7,64 EUR-Guthaben bei: Depotbank HSBC Trinkaus & Burkhardt AG EUR 123.913,42 % 100,000 123.913,42 7,64 Sonstige Vermögensgegenstände 530,91 0,03 Zinsansprüche EUR -61,18-61,18 0,00 Sonstige Forderungen EUR 592,09 592,09 0,04 Sonstige Verbindlichkeiten -6.392,57-0,39 Kostenabgrenzungen EUR -1.923,22-1.923,22-0,12 Verbindlichkeiten aus schwebenden Geschäften EUR -4.469,35-4.469,35-0,28 GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 9
Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Bestand 31.12.2012 Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Fondsvermögen EUR 1.621.625,66 100,00 *) Anteilwert EUR 10,18 Umlaufende Anteile STK 159.233,00 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 92,72 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 28.12.2012 oder letztbekannte. Im Berichtszeitraum haben gegebenenfalls Kapitalmaßnahmen und eventuelle unterjährige Änderungen der Stammdaten eines Wertpapiers stattgefunden. Diese Kapitalmaßnahmen und die Umbuchungen aufgrund von Stammdatenänderungen sind ohne Umsatzzahlen in der "Vermögensaufstellung" und in den "Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen" enthalten. GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 10
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Käufe/ Anteile Zugänge bzw. Whg. Verkäufe/ Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Euro 0,2500 % Bund Schanw. v.11-13 DE0001137362 EUR 200.000 700.000 0,2500 % Bund Schanw. v.12-14 DE0001137370 EUR 200.000 200.000 0,5000 % Bund Schanw. v.10-12 DE0001137305 EUR 650.000 2.650.000 0,7500 % Bund Schanw. v.10-12 DE0001137313 EUR 650.000 1.150.000 0,7500 % Bund Schanw. v.11-13 DE0001137354 EUR 150.000 450.000 1,0000 % Bund Schanw. v.10-12 DE0001137297 EUR - 500.000 1,0000 % Bund Schanw. v.10-12 II DE0001137321 EUR 350.000 650.000 1,7500 % Bund Schanw. v.11-13 DE0001137347 EUR 200.000 200.000 Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile Euro ish.stoxx Eur.600 Tr.&L. DE000A0H08S0 ANT 5.700 5.700 ishares - S&P 500 Index DE0002643889 ANT 13.700 13.700 ishares DivDAX DE0002635273 ANT 6.750 41.750 ishs STOXX Eur.600 Oil&G. (DE) DE000A0H08M3 ANT 4.800 4.800 Lyxor ETF Ch.Ent.(HSCEI) 'C' FR0010204081 ANT 700 6.050 Lyxor ETF Russia 'A' FR0010326140 ANT 3.900 9.500 Lyxor ETF STOXX Eur.Sel.Div.30 FR0010378604 ANT - 13.500 Lyxor ETF STOXX600 IGS FR0010344887 ANT - 6.300 MUF-Lyxor ETF BeL 20 FR0000021842 ANT 5.900 5.900 GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 11
Hinweise zur Derivateverordnung Vergleichsvermögen gem. 9 Abs. 5 DerivateV Index Gewicht EURO STOXX 50 Price Index 40,00 % REX Performance Index 60,00 % Potenzieller Risikobetrag gem. 10 Abs. 1 DerivateV Geschäftsjahresanfang 01.01.2012 Geschäftsjahresende 31.12.2012 Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag -194.456,45 Kleinster potenzieller Risikobetrag -53.692,88 Größter potenzieller Risikobetrag -539.699,96 Risikomodell gem. 10 Abs. 2 DerivateV Die Risikomessung erfolgte im qualifizierten Ansatz durch die Berechnung des Value at Risk (VaR) über das Verfahren der historischen Simulation. Parameter gem. 11 DerivateV Das Value at Risk (VaR) wurde auf einer effektiven Historie von 500 Handelstagen mit einem Konfidenzniveau von 99 % und einer unterstellten Haltedauer von 10 Werktagen berechnet. Im Geschäftsjahr genutzte durchschnittliche Hebelwirkung: 1,00 Die Angabe zur Hebelwirkung stellt einen Faktor dar. Folglich lautet der Ausweis des Hebels für ein nicht gehebeltes Portfolio gleich 1,00. GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 12
Angaben zu den Kosten gemäß 41 Absatz 6 InvG Verwaltungsvergütung der im GET-Capital Renditejäger 1 INKA enthaltenen Investmentanteile: Fondsanteile Verwaltungsvergütung 1) ETFX-BofAML IVSTOXX ETF 0,80000 % p.a. ish.stoxx Eur.600 Tr.&L. 0,45000 % p.a. ishares - S&P 500 Index 0,40000 % p.a. ishares ATX [DE] 0,30000 % p.a. ishares DAX 0,15000 % p.a. ishares DivDAX 0,30000 % p.a. ishares PLC - AEX 0,30000 % p.a. ishares-dj As./Pac.Se.D.30 0,59000 % p.a. ishares-mar.ib.eo Corporate Bd 0,20000 % p.a. ishares-msci Brazil (Dt.Zert.) 0,74000 % p.a. ishs STOXX Eur.600 Aut.&P.(DE) 0,45000 % p.a. ishs STOXX Eur.600 Banks (DE) 0,45000 % p.a. ishs STOXX Eur.600 Chemie (DE) 0,45000 % p.a. ishs STOXX Eur.600 Food&Be.DE 0,45000 % p.a. ishs STOXX Eur.600 H.Car. (DE) 0,45000 % p.a. ishs STOXX Eur.600 Insur. (DE) 0,45000 % p.a. ishs STOXX Eur.600 Oil&G. (DE) 0,45000 % p.a. ishs STOXX Eur.600 Utility(DE) 0,45000 % p.a. Lyxor ETF CAC 40 0,25000 % p.a. Lyxor ETF Ch.Ent.(HSCEI) 'C' 0,65000 % p.a. LYXOR ETF Euro Corp.Bd. 'A' 0,20000 % p.a. Lyxor ETF FTSE MIB 0,30000 % p.a. Lyxor ETF IBEX 35 0,30000 % p.a. Lyxor ETF Russia 'A' 0,65000 % p.a. Lyxor ETF ST.Eur.600P.&H.Goods 0,30000 % p.a. Lyxor ETF STOXX Eur.Sel.Div.30 0,30000 % p.a. Lyxor ETF STOXX600 IGS 0,30000 % p.a. MUF-Lyxor ETF BeL 20 0,50000 % p.a. 1) Von anderen Kapitalanlagegesellschaften bzw. ausländischen Investmentgesellschaften berechnete Verwaltungsvergütung. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge gezahlt. Im Berichtszeitraum wurden keine Rücknahmeabschläge gezahlt. Bei den Angaben zu Verwaltungsvergütungen handelt es sich um den von den Gesellschaften maximal belasteten Prozentsatz. Quelle: WM Datenservice, Verkaufsprospekte GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 13
Angaben nach 13 Abs. 2 Nr. 2 InvRBV Die Ermittlung der Anteilpreise wurde während des Geschäftsjahres des Investmentvermögens sowie ebenfalls zum Abschlussstichtag durch die KAG vorgenommen. Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgte während des Geschäftsjahres des Investmentvermögens sowie ebenfalls zum Abschlussstichtag durch die Depotbank. Die seitens der Depotbank für die Bewertung der Vermögenspositionen angewendeten Grundsätze sind von dieser eigenverantwortlich dokumentiert und liegen der KAG vor. Zu jedem Bewertungsstichtag wurden die durch die Depotbank bereitgestellten Wertansätze vorgegebenen Plausibilitätsprüfungen zur Identifizierung von Auffälligkeiten in der KAG unterzogen. Zum Abschlussstichtag wurden weiterhin durch die KAG alle durch die Depotbank angegebenen Bewertungsquellen dokumentiert und archiviert. Für die im Sondervermögen vorhandenen Assetklassen wurden zum Stichtag des Sondervermögens mittels der angewendeten Bewertungsgrundsätze folgende Bewertungsquellen herangezogen: Wertpapiere, Devisentermingeschäfte, börsengehandelte Derivate und Geldanlagen: - Markt-/Börsenkurse ( 23): 100,4 % - Depotbank-eigene Modell-Bewertungen ( 24 (2)): 0,0 % - Externe Modell-Bewertungen / Sonstige Bewertungen Dritter ( 24 (3)): 0,0 % Sonstige Derivate und OTC-Produkte: - Depotbank-eigene Modell-Bewertungen ( 24 (2)): 0,0 % - Externe Modell-Bewertungen / Sonstige Bewertungen Dritter ( 24 (3)): 0,0 % Die prozentualen Angaben beziehen sich auf das Fondsvolumen. Evtl. Ungenauigkeiten der angegebenen Prozentsätze ergeben sich durch die Tatsache, dass Assetklassen mit einem Anteil am Fondsvolumen von weniger als 0,1 % nicht explizit angegeben werden. Zudem ergeben sich weitere Ungenauigkeiten vor dem Hintergrund, dass im Fondsvolumen als Bezugsgröße zur Ermittlung der Prozentsätze neben den Assetklassen auch Forderungen (z. B. Stückzinsen, Dividendenansprüche) und Verbindlichkeiten (z. B. Kostenabgrenzungen) berücksichtigt sind. GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 14
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) EUR EUR insgesamt pro Anteil Anteile im Umlauf 159.233 I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller 0,00 0,0000000 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 0,00 0,0000000 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 2.762,90 0,0173513 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 0,00 0,0000000 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 13,03 0,0000818 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,0000000 7. Erträge aus Investmentanteilen 36.812,31 0,2311852 8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 0,00 0,0000000 9. Abzug ausländischer Quellensteuer 0,00 0,0000000 10. Sonstige Erträge 381,45 0,0023955 Summe der Erträge 39.969,69 0,2510139 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnamen -73,89-0,0004640 2. Verwaltungsvergütung -21.083,67-0,1324077 3. Depotbankvergütung -2.234,23-0,0140312 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -14.400,79-0,0904385 5. Sonstige Aufwendungen -15,58-0,0000978 Summe der Aufwendungen -37.808,16-0,2374392 III. Ordentlicher Nettoertrag 2.161,53 0,0135746 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne 247.171,15 1,5522608 2. Realisierte Verluste -106.826,44-0,6708813 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 140.344,71 0,8813796 V. Ergebnis des Geschäftsjahres 142.506,24 0,8949542 Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für den Berichtszeitraum beträgt 2,34 %. Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Berichtszeitraum getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Fondsvermögen des Sondervermögens aus. Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung Die Verwaltungsvergütung setzt sich wie folgt zusammen (Position II. 2.): Verwaltungsvergütung KAG -983,91-0,0061791 Basisvergütung Asset Manager -20.099,76-0,1262286 Performanceabhängige Vergütung Asset Manager 0,00 0,0000000 Vertriebs- und Bestandsprovisionen (gezahlt) 0,00 0,0000000 GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 15
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Angabe der Transaktionskosten des Gesamtinvestmentvermögens Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt in EUR 14.407,31 Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. Die KAG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Depotbank und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen. Die KAG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung in unwesentlichem Umfang (weniger als 10 %). GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 16
Entwicklung des Sondervermögens I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 8.399.411,96 1. Steuerabschlag für das Vorjahr 0,00 EUR insgesamt 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) -7.110.233,02 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 19.137,28 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -7.129.370,30 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich 122.472,08 5. Ordentlicher Nettoertrag 2.161,53 6. Realisierte Gewinne 247.171,15 7. Realisierte Verluste -106.826,44 8. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste 67.468,40 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 1.621.625,66 Vergleichende Übersicht mit den letzten Geschäftsjahren. 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 Vermögen in Tsd. EUR 13.970 10.682 8.399 1.622 Anteilumlauf Stück 1.290.352 937.667 862.977 159.233 Anteilwert in EUR 10,83 11,39 9,73 10,18 GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 17
Berechnung der Wiederanlage EUR EUR insgesamt pro Anteil Anteile im Umlauf 159.233 Ergebnis des Geschäftjahres 142.506,24 0,8949542 Für Wiederanlage verfügbar 142.506,24 0,8949542 Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,0000000 zur Verfügung gestellte Steuerliquidität 0,00 0,0000000 Wiederanlage 142.506,24 0,8949542 Düsseldorf, den 02.01.2013 Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh Die Geschäftsführung GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 18
Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers An die Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh, Düsseldorf Die Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh, Düsseldorf hat uns beauftragt, gemäß 44 Abs. 5 des Investmentgesetzes (InvG) den Jahresbericht des Sondervermögens GET-Capital Renditejäger 1 INKA für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2012 bis zum 31. Dezember 2012 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des InvG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht den gesetzlichen Vorschriften. Düsseldorf, den 9. April 2013 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 44 Abs. 5 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Möllenbrink Wirtschaftsprüfer Conrad Wirtschaftsprüfer GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 19
Besteuerungsgrundlagen Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh Düsseldorf GET-Capital Renditejäger 1 INKA für das Geschäftsjahr vom 01.01.2012 bis 31.12.2012 ISIN: DE000A0B76S0 Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 InvStG Privatanleger betr. betr. Ex-Tag 02.01.2013 Anleger Anleger (KStG) (EStG) EUR EUR EUR 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. (alle Angaben je 1 Anteil) Ausschüttung (nachrichtlich) --- --- --- 1 a) Betrag der Ausschüttung --- --- --- 1 a) aa) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre --- --- --- 1 a) bb) in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge --- --- --- 1 b) Betrag der ausgeschütteten Erträge --- --- --- 2) Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge 0,0000000 0,0000000 0,0000000 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 c) aa) bb) Im Betrag der ausgeschütteten bzw. ausschüttungsgleichen Erträge enthalten: Erträge im Sinne des 2 Absatz 2 Satz 1 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 1 des Körperschaftsteuergesetzes oder 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes --- 0,0000000 0,0000000 Veräußerungsgewinne im Sinne des 2 Absatz 2 Satz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes --- 0,0000000 0,0000000 cc) Erträge im Sinne des 2 Absatz 2a --- 0,0000000 0,0000000 dd) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des 2 Absatz 3 Nummer 1 Satz 1 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung 0,0000000 --- --- ee) Erträge im Sinne des 2 Absatz 3 Nummer 1 Satz 2 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge im Sinne des 20 des Einkommensteuergesetzes sind 0,0000000 --- --- ff) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des 2 Absatz 3 in der ab 1. Januar 2009 anzuwendenden Fassung 0,0000000 --- --- gg) Einkünfte im Sinne des 4 Absatz 1 0,0000000 0,0000000 0,0000000 hh) in Doppelbuchstabe gg enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen --- --- 0,0000000 ii) Einkünfte im Sinne des 4 Absatz 2, für die kein Abzug nach Absatz 4 vorgenommen wurde 0,0000188 0,0000188 0,0000188 jj) in Doppelbuchstabe ii enthaltene Einkünfte, auf die 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 1 und 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes anzuwenden ist --- 0,0000000 0,0000000 kk) in Doppelbuchstabe ii enthaltene Einkünfte im Sinne des 4 Absatz 2, die nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen 0,0000000 0,0000000 0,0000000 ll) in Doppelbuchstabe kk enthaltene Einkünfte, auf die 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 1 und 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes anzuwenden ist --- 0,0000000 0,0000000 d) den zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigenden Teil der Erträge aa) im Sinne des 7 Absatz 1, 2 und 4 0,0000000 0,0000000 0,0000000 bb) im Sinne des 7 Absatz 3 0,0000000 0,0000000 0,0000000 cc) im Sinne des 7 Absatz 1 Satz 5, soweit in Doppelbuchstabe aa enthalten 0,0000000 0,0000000 0,0000000 GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 20
Besteuerungsgrundlagen Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 InvStG Privatanleger betr. betr. Anleger Anleger (KStG) (EStG) EUR EUR EUR f) den Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausgeschütteten Erträgen enthaltenen Einkünfte im Sinne des 4 Absatz 2 entfällt und aa) nach 4 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 32d Absatz 5 oder 34c Absatz 1 des Einkommensteuergesetzes oder einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Absatz 4 vorgenommen wurde 0,0000000 0,0000236 0,0000236 bb) in Doppelbuchstabe aa enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 1 und 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes anzuwenden ist --- 0,0000000 0,0000000 cc) der nach 4 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 34c Absatz 3 des Einkommensteuergesetzes abziehbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Absatz 4 dieses Gesetzes vorgenommen wurde 0,0000000 0,0000000 0,0000000 dd) in Doppelbuchstabe cc enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 1 und 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes anzuwenden ist --- 0,0000000 0,0000000 ee) nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach 4 Absatz 2 in Verbindung mit diesem Abkommen anrechenbar ist 0,0000000 0,0000000 0,0000000 ff) in Doppelbuchstabe ee enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Absatz 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b Absatz 1 und 2 des Körperschaftsteuergesetzes oder 3 Nummer 40 des Einkommensteuergesetzes anzuwenden ist --- 0,0000000 0,0000000 g) den Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 0,0000000 0,0000000 0,0000000 h) die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder frühere Geschäftsjahre 0,0061281 0,0061281 0,0061281 i) den Betrag der nach 3 Absatz 3 Satz 2 Nummer 2 nichtabziehbaren Werbungskosten 0,0000000 0,0000000 0,0000000 Sonstige Veräußerungsgewinne (Renten, Termingeschäften usw. ) (nachrichtlich) --- 0,0000000 0,0000000 Düsseldorf, den 02.01.2013 Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 21
Prüfung der steuerlichen Angaben Bescheinigung nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) über die Prüfung der steuerlichen Angaben des Investmentvermögens GET-Capital Renditejäger 1 INKA für den Zeitraum vom 01.01.2012 bis zum 31.12.2012 An die Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh (nachfolgend die Gesellschaft): Die Gesellschaft hat uns beauftragt, gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) zu prüfen, ob die von der Gesellschaft für das Investmentvermögen GET- Capital Renditejäger 1 INKA für den Zeitraum vom 01.01.2012 bis zum 31.12.2012 zu veröffentlichenden Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerlichen Angaben gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG in Verbindung mit den Vorschriften des deutschen Steuerrechts liegt bei den gesetzlichen Vertretern der Gesellschaft. Die Ermittlung beruht auf der Buchführung/den Aufzeichnungen und dem Jahresbericht nach 44 Abs. 1 InvG für den betreffenden Zeitraum. Sie besteht aus einer Überleitungsrechnung aufgrund steuerlicher Vorschriften und der Zusammenstellung der zur Bekanntmachung bestimmten steuerlichen Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG. In den Jahresbericht sowie in die steuerlichen Angaben sind Werte aus einem Ertragsausgleich eingegangen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an anderen Investmentvermögen (Zielfonds) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese Zielfonds vorliegenden steuerlichen Angaben. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung abzugeben, ob die von der Gesellschaft nach den Vorschriften des InvStG zu machenden Angaben nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Unsere Prüfung erfolgt auf der Grundlage der von einem Abschlussprüfer nach 44 Abs. 5 InvG geprüften Buchführung/Aufzeichnungen und des geprüften Jahresberichtes. Unserer Beurteilung unterliegen die darauf beruhende Überleitungsrechnung und die zur Bekanntmachung bestimmten Angaben. Unsere Prüfung erstreckt sich insbesondere auf die steuerliche Qualifikation von Kapitalanlagen, von Erträgen und Aufwendungen einschließlich deren Zuordnung als Werbungskosten sowie sonstiger steuerlicher Aufzeichnungen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an Zielfonds investiert hat, beschränkte sich unsere Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Zielfonds von anderen zur Verfügung gestellten steuerlichen Angaben durch die Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender Bescheinigungen. Die entsprechenden steuerlichen Angaben wurden von uns nicht geprüft. Wir haben unsere Prüfung unter entsprechender Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit hinreichender Sicherheit beurteilt werden kann, ob die Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei von wesentlichen Fehlern sind. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentvermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des auf die Ermittlung der Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG bezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die steuerlichen Angaben überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst auch eine Beurteilung der Auslegung der angewandten Steuergesetze durch die Gesellschaft. Die von der Gesellschaft gewählte Auslegung ist dann nicht zu beanstanden, wenn sie in vertretbarer Weise auf Gesetzesmaterialien, Rechtsprechung, einschlägige Fachliteratur und veröffentlichte Auffassungen der Finanzverwaltung gestützt werden konnte. Wir weisen darauf hin, dass eine künftige Rechtsentwicklung und insbesondere neue Erkenntnisse aus der Rechtsprechung eine andere Beurteilung der von der Gesellschaft vertretenen Auslegung notwendig machen können. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG, dass die Angaben gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Düsseldorf, den 2. Januar 2013 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Dr. Hans-Peter Niedrig Rechtsanwalt Wirtschaftsprüfer Steuerberater Rolf Klumpen Steuerberater GET-Capital Renditejäger 1 INKA Jahresbericht zum 31.12.2012 22