Halbjahresbericht zum 30. Juni 2016 BB-Mandat Aktienfonds Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter (fonds commun de placement) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle
Inhalt Management und Verwaltung 3 Erläuterungen zu der Vermögensübersicht 5 BB-Mandat Aktienfonds 6 2
Management und Ver waltung Management und Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. R.C.S. Luxembourg B 31.093 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Eigenkapital zum 31. Dezember 2015: EUR 2.700.000 Aufsichtsrat Vorsitzender Michael O. Bentlage Partner Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Mitglieder Jochen Lucht Persönlich haftender Gesellschafter Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Marie-Anne van den Berg Niederlassungsleiterin Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg Vorstand Stefan Schneider Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg Achim Welschoff Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D-60311 Frankfurt am Main Dienstleistungen erbracht durch: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Zahl-, Vertrieb- und Informationsstellen Großherzogtum Luxemburg Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Bundesrepublik Deutschland Vertriebstelle Deutschland: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D-60311 Frankfurt am Main Anlageberater BB-Wertpapier-Verwaltungsgesellschaft mbh Döllgast-Straße 12, D-86199 Augsburg Abschlussprüfer BDO Audit S.A. Cabinet de révision agréé 1, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg Register- und Transferstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach 3
Sehr geehrte Damen und Herren, der vorliegende Bericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung des Investmentfonds BB-Mandat Aktienfonds. Der Investmentfonds ist ein nach Luxemburger Recht in Form eines fonds commun de placement (FCP) errichtetes Sondervermögen. Er wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen ("Gesetz von 2010") gegründet und erfüllt die Anforderungen der Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaften Nr. 2009/65/EG vom 13. Juli 2009. Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts oder der wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document) zusammen mit dem Zeichnungsantragsformular, dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht erfolgen. Wir möchten noch darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wesentliche Anlegerinformationen an die Anteilinhaber im Internet unter www.hauck-aufhaeuser.lu bekannt gemacht werden. Hier finden Sie ebenfalls aktuelle Fondspreise und Fakten zu Ihren Fonds. Der Bericht umfasst den Zeitraum vom 1. Januar 2016 bis zum 30. Juni 2016. Wertentwicklung des Netto-Fondsvermögens im Berichtszeitraum (nach BVI-Methode exkl. Verkaufsprovision) BB-Mandat Aktienfonds A -2,73 % Die Wertentwicklung ist die prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen am Anfang des Anlagezeitraumes und seinem Wert am Ende des Anlagezeitraumes und beruht auf der Annahme, dass etwaige Ausschüttungen wieder angelegt wurden. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. 4
Erläuter ung en zu der Ver mögensübersicht Erläuterungen zu der Vermögensübersicht zum 30. Juni 2016 Der Wert eines Anteils ("Anteilwert") lautet auf die im Verkaufsprospekt festgelegte Währung der Anteilklasse ("Anteilklassenwährung"). Er wird unter Aufsicht der Verwahrstelle von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten an jedem im Verkaufsprospekt festgelegten Tag ("Bewertungstag") berechnet. Die Berechnung des Fonds und seiner Anteilklassen erfolgt durch Teilung des Netto- Fondsvermögens der jeweiligen Anteilklasse durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile dieser Anteilklasse. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen des Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, erfolgen diese Angaben in Euro ("Referenzwährung"), und die Vermögenswertewerden in die Referenzwährung umgerechnet. Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) Die im Fonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Anteilwert bzw. Rücknahmepreis bewertet. b) Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, vorausbezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem jeweiligen vollen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in welchem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu erhalten. c) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses, ermittelt, sofern nachfolgend nichts anderes geregelt ist. d) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in c) den tatsächlichen Marktwert der entsprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt. e) Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien des Vorstands auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder organisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen vom Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Vorstand in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt. f) Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet. Es wird darauf geachtet, dass Swap - Kontrakte zu marktüblichen Bedingungen im exklusiven Interesse des Fonds abgeschlossen werden. g) Geldmarktinstrumente können zu ihrem jeweiligen Verkehrswert, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt, bewertet werden. h) Sämtliche sonstige Wertpapiere oder sonstige Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem der Verwaltungsgesellschaft auszustellenden Verfahren zu bestimmen ist. i) Die auf Wertpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit diese nicht im Kurswert berücksichtigt wurden (Dirty - Pricing). j) Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds ausgedrückt sind, wird in diese Währung zu den zuletzt verfügbaren Devisenkursen umgerechnet. Wenn solche Kurse nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem vom Vorstand aufgestellten Verfahren bestimmt. Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn sie dieses im Interesse einer angemesseneren Bewertung eines Vermögenswertes des Fonds für angebracht hält. Wenn die Verwaltungsgesellschaft der Ansicht ist, dass der ermittelte Anteilwert an einem bestimmten Bewertungstag den tatsächlichen Wert der Anteile des Fonds nicht wiedergibt, oder wenn es seit der Ermittlung des Anteilwertes beträchtliche Bewegungen an den betreffenden Börsen und/oder Märkten gegeben hat, kann die Verwaltungsgesellschaft beschließen, den Anteilwert noch am selben Tag zu aktualisieren. Unter diesen Umständen werden alle für diesen Bewertungstag eingegangenen Anträge auf Zeichnung und Rücknahme auf der Grundlage des Anteilwertes eingelöst, der unter Berücksichtigung des Grundsatzes von Treu und Glauben aktualisiert worden ist. 5
BB-Mandat Akti enfonds Vermögensübersicht Vermögensaufstellung zum 30.06.2016 BB-Mandat Aktienfonds Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg. 30.06.2016 im Berichtszeitraum EUR vermögens Wertpapiervermögen 3.738,68 0,11 Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Bundesrep. Deutschland Praktiker AG Inhaber-Aktien o.n. DE000A0F6MD5 Stück 120.795,00 0,00 0,00 EUR 0,01 603,98 0,02 Organisierter Markt Zertifikate Bundesrep. Deutschland Landesbank Berlin AG Vietnam Opp.Z03.11.16 (verl.) DE000LBB1XG8 Stück 30,00 0,00 0,00 EUR 104,49 3.134,70 0,09 Investmentanteile 3.211.250,33 90,40 Gruppenfremde Investmentanteile Bundesrep. Deutschland FMG Flexible Strategy Fund Inhaber-Anteile DE000A0YAEH5 Anteile 4.700,00 0,00 0,00 EUR 84,51 397.197,00 11,19 ish.st.euro.600 Oil&Gas U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien DE000A0H08M3 Anteile 6.540,00 0,00 0,00 EUR 28,95 189.333,00 5,33 ish.st.euro.600 Banks U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien DE000A0F5UJ7 Anteile 11.660,00 11.660,00 0,00 EUR 13,00 151.580,00 4,27 Frankreich Amundi ETF Lev.EO STOXX 50 Da. Actions au Porteur o.n. FR0010756072 Anteile 924,00 924,00 0,00 EUR 174,70 161.422,80 4,54 Großbritannien Baring German Growth Trust Reg. Acc. Units (EO) o.n. GB0008192063 Anteile 23.720,00 0,00 0,00 EUR 7,34 174.033,64 4,90 Threadn.Inv.Fds-Euro.Sm.Cos Fd Thesaurierungsant. Klasse 1 on GB0002771383 Anteile 33.550,00 33.550,00 0,00 EUR 7,40 248.280,07 6,99 Irland db-x-tr.msci W.F.I.U ETF(P.DR) Registered Shares 1C USD o.n. IE00BM67HL84 Anteile 0,77 12.346,77-12.346,00 EUR 11,75 9,07 0,00 IFS 5-Invesco Korean Equity Fd Registered Shares C o.n. IE0003713199 Anteile 5.630,00 0,00 0,00 USD 33,80 171.366,56 4,82 ishsvii-msci Brazil UCITS ETF Registered Shares o.n. IE00B59L7C92 Anteile 3.540,00 0,00 0,00 EUR 47,85 169.389,00 4,77 Luxemburg Fr.Temp.Inv.Fds -F.Technol. Fd Namens-Ant. A (acc.) EUR o.n. LU0260870158 Anteile 36.250,00 0,00-10.500,00 EUR 10,05 364.312,50 10,26 Jupiter Gl.Fd.-J.Europ.Growth Namens-Ant. L EUR Acc.o.N. LU0260085492 Anteile 10.385,00 0,00 0,00 EUR 26,62 276.448,70 7,78 NN (L)- European Real Estate Actions au Porteur P Dis. o.n. LU0119205275 Anteile 70,00 0,00 0,00 EUR 2.833,34 198.333,80 5,58 Polunin Fund-Em.Mkts Sm.Cap Fd Actions au Porteur o.n. LU0327175609 Anteile 155,00 0,00 0,00 USD 1.425,67 198.999,37 5,60 Vontobel-Emerging Markets Equ. Actions Nom. B-USD o.n. LU0040507039 Anteile 490,00 0,00 0,00 USD 656,07 289.499,12 8,15 Österreich Pioneer AT-Russia Stock Inhaber-Anteile VT o.n. AT0000668272 Anteile 7.710,00 0,00 0,00 EUR 28,67 221.045,70 6,22 6
Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg. 30.06.2016 im Berichtszeitraum EUR vermögens Bankguthaben 347.278,65 9,78 EUR - Guthaben EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 347.278,51 EUR 347.278,51 9,78 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen USD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 0,16 USD 0,14 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände 1.508,20 0,04 Sonstige Forderungen 1.508,20 EUR 1.508,20 0,04 Gesamtaktiva 3.563.775,86 100,33 Verbindlichkeiten -11.768,54-0,33 aus Anlageberatungsvergütung -3.468,23 EUR -3.468,23-0,10 Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung -719,55 EUR -719,55-0,02 Prüfungskosten -4.003,01 EUR -4.003,01-0,11 Risikomanagementvergütung -800,00 EUR -800,00-0,02 Taxe d'abonnement -278,09 EUR -278,09-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung -350,00 EUR -350,00-0,01 Verwaltungsvergütung -2.000,00 EUR -2.000,00-0,06 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -149,66 EUR -149,66 0,00 Gesamtpassiva -11.768,54-0,33 Fondsvermögen 3.552.007,32 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 7
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens, welche nicht in Fondswährung ausgedrückt sind, sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Devisenkurse bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 29.06.2016 US-Dollar USD 1,1105 = 1 Euro (EUR) 8
Verkaufsprovisionen und Verwaltungsgebühren der Zielfonds des BB-Mandat Aktienfonds* zum 30. Juni 2016 Gattungsbezeichnung Whg. ISIN Rücknahme- Verkaufs- Verwaltungsprovision provision vergütung Bundesrep. Deutschland FMG Flexible Strategy Fund Inhaber-Anteile EUR DE000A0YAEH5 - - 0,20 % ish.st.eu.600 Oil&Gas U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien EUR DE000A0H08M3 - - 0,46 % ish.st.euro.600 Banks U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien EUR DE000A0F5UJ7 - - 0,45 % Frankreich Amundi ETF Lev.EO STOXX 50 Da. Actions au Porteur o.n. EUR FR0010756072 - - 0,30 % Großbritannien Baring German Growth Trust Reg. Acc. Units (EO) o.n. EUR GB0008192063 - - 1,50 % Threadn.Inv.Fds-Euro.Sm.Cos Fd Thesaurierungsant. Klasse 1 on EUR GB0002771383 - - 1,50 % Irland db-x-tr.msci W.F.I.U ETF(P.DR) Registered Shares 1C USD o.n. EUR IE00BM67HL84 - - 0,45 % IFS 5-Invesco Korean Equity Fd Registered Shares C o.n. USD IE0003713199 - - 1,50 % ishs III-MSCI EM Sm.C. UC.ETF Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. EUR DE000A0YBR04 - - 0,74 % ishsvii-msci Brazil UCITS ETF Registered Shares o.n. EUR IE00B59L7C92 - - 0,52 % Luxemburg db x-tr.msci World Fin.Idx.ETF Inhaber-Anteile 1C USD on EUR LU0540980140 - - 0,45 % Fidelity Fds-Italy Fund Reg.Shares A (Glob.Cert.) o.n. EUR LU0048584766 - - 1,50 % Fr.Temp.Inv.Fds -F.Technol. Fd Namens-Ant. A (acc.) EUR o.n. EUR LU0260870158 - - 1,50 % JPMorgan-Euroland Dynamic Fund A.N.JPM-ED.A(per)(acc)EUR EUR LU0661985969 - - 1,50 % o.n. Jupiter Gl.Fd.-J.Europ.Growth Namens-Ant. L EUR Acc.o.N. EUR LU0260085492 - - 1,50 % NN (L)- European Real Estate Actions au Porteur P Dis. o.n. EUR LU0119205275 - - 1,50 % Polunin Fund-Em.Mkts Sm.Cap Fd Actions au Porteur o.n. USD LU0327175609 - - 1,50 % Vontobel-Emerging Markets Equ. Actions Nom. B-USD o.n. USD LU0040507039 - - 1,65 % Österreich Pioneer AT-Russia Stock Inhaber-Anteile VT o.n. EUR AT0000668272 - - 1,80 % * Die Zielfonds wurden zum Nettoinventarwert gekauft bzw. verkauft, d.h. es wurden keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmegebühren gezahlt. 9
Fondsvermögen in EUR, Inventarwert je Anteil in EUR und umlaufende Anteile BB-Mandat Aktienfonds zum 30.06.2016 Anteilklasse A in EUR Fondsvermögen 3.552.007,32 Inventarwert je Anteil 93,30 Umlaufende Anteile 38.069,800 10