Deutsche Asset Management Deutsche Asset Management S.A. DWS India Halbjahresbericht 2017 Fonds Luxemburger Rechts
Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Verkaufsprospekt, Verwaltungsreglement, Wesentliche Anlegerinformationen, Halbjahres- und Jahresberichte, Ausgabe- und Rücknahmepreise sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft sowie den Zahlund Informationsstellen erhältlich. Rücknahme- und Umtauschanträge können bei den deutschen Zahlstellen eingereicht werden. Sämtliche Zahlungen (Rücknahme erlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) werden durch die deutschen Zahlstellen an die Anleger ausgezahlt. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile sowie etwaige Mitteilungen an die Anteilinhaber werden grundsätzlich im Internet unter www.dws.de veröffentlicht. Sofern in einzelnen Fällen eine Veröffentlichung in einer Tageszeitung oder im RESA (Recueil Electronique des Sociétés et Associations) in Luxemburg gesetzlich vorgeschrieben ist, erfolgt die Veröffentlichung in Deutschland im Bundesanzeiger. Vertriebs-, Zahl- und Informationsstellen für Deutschland sind: Deutsche Bank AG Taunusanlage 12 D-60325 Frankfurt am Main und deren Filialen Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden AG Theodor-Heuss-Allee 72 D-60486 Frankfurt am Main und deren Filialen
Inhalt Halbjahresbericht 2017 vom 1.1.2017 bis 30.6.2017 Hinweise... 2 Halbjahresbericht DWS India... 4 Vermögensaufstellung zum Halbjahresabschluss... 6 Hinweise für Anleger in der Schweiz... 9 1
Hinweise Für den in diesem Bericht genannten Fonds gilt das Luxemburger Recht. Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z. B. im Rahmen der Investmentkonten bei der Deutsche Asset Management S.A. kostenfrei reinvestiert werden. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus ist in dem Bericht auch der entsprechende Vergleichsindex soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 30. Juni 2017 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt auf Grundlage des zzt. gültigen Verkaufsprospekts und Verwaltungsreglements sowie des Dokuments Wesentliche Anlegerinformationen, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Die jeweils gültigen Ausgabeund Rücknahmepreise sowie alle sonstigen Informationen für die Anteilinhaber können jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie bei den Zahlstellen erfragt werden. Darüber hinaus werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise in jedem Vertriebsland in geeigneten Medien (z. B. Internet, elektronische Informationssysteme, Zeitungen, etc.) veröffentlicht. 2
Halbjahresbericht
DWS India DWS India vs. Vergleichsindex Wertentwicklung im Überblick ISIN 6 Monate LU0068770873 14,3% MSCI India 10/40 11,6% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2017 Angaben auf Euro-Basis 4
Vermögensaufstellung zum Halbjahresabschluss
DWS India Vermögensaufstellung zum 30.06.2017 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere 150 891 379,04 95,95 Aktien ABB Asea Brown Boveri (demat.) (INE117A01022)... Stück 100 000 INR 1 452,0000 1 967 386,37 1,25 Adani Ports & Special Economic Zone (INE742F01042)... Stück 150 000 150 000 INR 364,9000 741 631,49 0,47 Amara Raja Batteries (INE885A01032)... Stück 80 000 INR 841,8000 912 477,05 0,58 Asian Paints (demat.) (INE021A01026)... Stück 160 000 INR 1 105,0000 2 395 550,35 1,52 Axis Bank (INE238A01034)... Stück 500 000 850 000 500 000 INR 519,0000 3 516 093,41 2,24 Bajaj Finance (INE296A01024)... Stück 100 000 100 000 100 000 INR 1 373,5500 1 861 090,60 1,18 Berger Paints India (INE463A01038)... Stück 400 000 400 000 INR 247,0000 1 338 689,90 0,85 Bharat Electronics (INE263A01024)... Stück 1 500 000 1 500 000 INR 162,2000 3 296 591,63 2,10 Bosch (INE323A01026)... Stück 5 000 5 000 7 000 INR 23 375,0000 1 583 596,98 1,01 Britannia Industries (INE216A01022)... Stück 40 651 40 651 40 651 INR 3 694,0500 2 034 684,35 1,29 Container Corp. of India (INE111A01017)... Stück 68 750 13 750 INR 1 147,0000 1 068 462,20 0,68 Dr. Lal PathLabs (new) (INE600L01024)... Stück 30 000 30 000 INR 780,1000 317 098,78 0,20 Emami (INE548C01032)... Stück 20 000 20 000 20 000 INR 1 074,0000 291 043,11 0,19 Finolex Industries (INE183A01016)... Stück 200 000 INR 604,6500 1 638 540,18 1,04 Godrej Consumer Products (INE102D01028)... Stück 100 000 100 000 50 000 INR 969,9000 1 314 165,32 0,84 Havells India (INE176B01034)... Stück 300 000 INR 461,5000 1 875 927,29 1,19 HCL Technologies (INE860A01027)... Stück 140 000 150 000 INR 851,4000 1 615 045,36 1,03 HDFC Bank (INE040A01026)... Stück 600 000 600 000 600 000 INR 1 654,8500 13 453 427,01 8,55 Hindustan Petroleum Corp. (INE094A01015)... Stück 300 000 300 000 300 000 INR 509,6000 2 071 446,48 1,32 Hindustan Unilever (INE030A01027)... Stück 450 000 450 000 450 000 INR 1 080,0000 6 585 053,55 4,19 Hindustan Zinc (INE267A01025)... Stück 300 000 100 000 INR 262,5000 1 067 022,57 0,68 Housing Development Finance Corp. (INE001A01036).. Stück 400 000 400 000 400 000 INR 1 611,9000 8 736 171,05 5,56 ICICI Bank (demat.) (INE090A01021)... Stück 1 980 000 580 000 INR 290,0000 7 780 118,83 4,95 IDFC Bank (INE092T01019)... Stück 1 000 000 1 000 000 1 000 000 INR 54,9000 743 867,16 0,47 Indian Oil (INE242A01010)... Stück 150 000 300 000 150 000 INR 383,9500 780 349,17 0,50 IndusInd Bank (INE095A01012)... Stück 150 000 150 000 200 000 INR 1 482,1000 3 012 255,52 1,92 Infosys (INE009A01021)... Stück 500 000 100 000 INR 934,4000 6 330 323,09 4,03 ITC (INE154A01025)... Stück 1 000 000 1 000 000 1 000 000 INR 323,0000 4 376 486,21 2,78 Jindal Steel & Power Reg. (INE749A01030)... Stück 483 409 INR 123,1000 806 298,45 0,51 Kotak Mahindra Bank (INE237A01028)... Stück 150 000 150 000 150 000 INR 957,9500 1 946 960,51 1,24 Larsen and Toubro IR 2 (INE018A01030)... Stück 200 000 INR 1 686,8000 4 571 056,93 2,91 Lupin (INE326A01037)... Stück 70 000 INR 1 058,1500 1 003 617,71 0,64 Mahanagar Gas (INE002S01010)... Stück 80 000 INR 990,0000 1 073 119,84 0,68 Mahindra & Mahindra (new) (INE101A01026)... Stück 200 000 300 000 200 000 INR 1 355,0000 3 671 912,58 2,33 Maruti Suzuki India (INE585B01010)... Stück 40 000 60 000 40 000 INR 7 201,2500 3 902 931,43 2,48 Page Industries (INE761H01022)... Stück 5 331 10 662 5 331 INR 16 650,0000 1 202 668,57 0,76 Pidilite Industries (INE318A01026)... Stück 250 000 50 000 INR 806,1000 2 730 561,56 1,74 Power Grid Corp. of India (INE752E01010)... Stück 750 000 INR 210,4000 2 138 109,98 1,36 RBL Bank (INE976G01028)... Stück 500 000 500 000 500 000 INR 508,5000 3 444 958,57 2,19 Reliance Industries (INE002A01018)... Stück 350 000 350 000 450 000 INR 1 383,0000 6 558 632,04 4,17 Shree Cements (INE070A01015)... Stück 10 000 INR 17 000,0000 2 303 413,79 1,46 Siemens (post. sub.) (INE003A01024)... Stück 50 000 50 000 50 000 INR 1 334,0000 903 751,18 0,57 State Bank of India (demat.) (INE062A01020)... Stück 1 111 250 1 111 250 1 111 250 INR 273,5500 4 118 807,88 2,62 Sun Pharmaceutical Industries (INE044A01036)... Stück 350 000 INR 556,0000 2 636 731,32 1,68 Tata Consultancy Services (INE467B01029)... Stück 200 000 INR 2 361,0000 6 398 070,55 4,07 Tata Steel (INE081A01012)... Stück 430 000 INR 545,4000 3 177 654,18 2,02 UltraTech Cement (INE481G01011)... Stück 78 931 INR 3 955,0000 4 229 773,72 2,69 Vedanta (INE205A01025)... Stück 300 000 INR 248,7000 1 010 927,67 0,64 Voltas (INE226A01021)... Stück 189 580 189 580 INR 457,9000 1 176 213,62 0,75 Yes Bank (INE528G01019)... Stück 50 000 50 000 INR 1 465,9000 993 110,08 0,63 Zee Entertainment Enterprises (INE256A01028)... Stück 650 000 700 000 650 000 INR 491,5000 4 328 724,25 2,75 ICICI Bank ADR (US45104G1040)... Stück 495 000 245 000 USD 8,8900 3 858 777,62 2,45 Summe Wertpapiervermögen 150 891 379,04 95,95 Bankguthaben 6 546 693,71 4,16 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben... EUR 157 882,22 % 100 157 882,22 0,10 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen... EUR 4 341,11 % 100 4 341,11 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Indische Rupie... INR 321 075 608,45 % 100 4 350 411,68 2,77 US Dollar... USD 2 319 640,54 % 100 2 034 058,70 1,29 6
DWS India Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Sonstige Vermögensgegenstände 422 851,07 0,27 Dividendenansprüche.... EUR 343 256,71 % 100 343 256,71 0,22 Einschüsse (Initial Margin).... EUR 79 594,36 % 100 79 594,36 0,05 Summe der Vermögensgegenstände 1) 157 860 923,82 100,38 Sonstige Verbindlichkeiten -598 339,45-0,38 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR -675 020,32 % 100-675 020,32-0,43 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR 76 680,87 % 100 76 680,87 0,05 Fondsvermögen 157 262 584,37 100,00 Anteilwert 2 146,25 Umlaufende Anteile 73 273,264 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.06.2017 Indische Rupie.... INR 73,803500 = EUR 1 US Dollar.... USD 1,140400 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden von der Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den von der Verwaltungsgesellschaft auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/Verordnungen bzw. im Prospekt des Fonds definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Bank of Baroda (INE028A01039).... Stück 1 596 000 Bharat Electronics (INE263A01016)... Stück 50 000 150 000 Bharat Heavy Electricals (INE257A01026)... Stück 600 000 Cipla IR 2 (INE059A01026).... Stück 200 000 Dr Reddy s Laboratories (INE089A01023)... Stück 30 000 Gujarat Ambuja Cements (INE079A01024).... Stück 150 000 Gujarat Pipavav Port (INE517F01014).... Stück 450 000 Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Marico (INE196A01026)... Stück 70 000 Oil & Natural Gas (new) (INE213A01029).... Stück 600 000 PNB Housing Finance (INE572E01012)... Stück 11 349 United Spirits (INE854D01016).... Stück 23 313 Varun Beverages (INE200M01013).... Stück 133 212 Infosys ADR (US4567881085).... Stück 130 000 Tata Motors ADR (US8765685024).... Stück 60 000 7
DWS India Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 - Ausweis nach Abschnitt A Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte gemäß der o.g. rechtlichen Bestimmung vor. 8
Hinweise für Anleger in der Schweiz Der Vertrieb von Anteilen dieser kollektiven Kapitalanlage (die Anteile ) in der Schweiz richtet sich ausschliesslich an qualifizierte Anleger, wie sie im Bundesgesetz über die kollektiven Kapital anlagen vom 23. Juni 2006 ( KAG ) in seiner jeweils gültigen Fassung und in der umsetzenden Verordnung ( KKV ) definiert sind. Entsprechend ist und wird diese kollektive Kapitalanlage nicht bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA registriert. Dieses Dokument und/ oder jegliche andere Unterlagen, die sich auf die Anteile beziehen, dürfen in der Schweiz einzig qualifizierten Anlegern zur Verfügung gestellt werden. 1. Vertreter und Zahlstellen in der Schweiz Deutsche Bank (Suisse) SA Place des Bergues 3 CH-1201 Genf und deren Zweigniederlassungen in Zürich und Lugano 2. Bezugsort der massgeblichen Dokumente Der Verkaufsprospekt, die Anlagebedingungen, Wesentliche Anlegerinformationen sowie Jahres- und Halbjahresberichte können beim Vertreter sowie den Zahlstellen in der Schweiz kostenlos bezogen werden. 3. Erfüllungsort und Gerichtsstand Für die in der Schweiz und von der Schweiz aus vertriebenen Anteile ist am Sitz des Vertreters Erfüllungsort und Gerichtsstand begründet. 9
Verwaltungsgesellschaft, Zentralverwaltung, Transferstelle, Registerstelle und Hauptvertriebsstelle Deutsche Asset Management S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Eigenkapital per 31.12.2016: 263,5 Mio. Euro vor Gewinnverwendung Aufsichtsrat Holger Naumann Vorsitzender Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Nathalie Bausch Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg Reinhard Bellet Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Vorstand Manfred Bauer (seit dem 1.6.2017) Vorsitzender Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Dirk Bruckmann (bis zum 31.5.2017) Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Ralf Rauch Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Martin Schönefeld (bis zum 30.6.2017) Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Barbara Schots Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Abschlussprüfer KPMG Luxembourg Société coopérative 39, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxemburg Verwahrstelle State Street Bank Luxembourg S.C.A. 49, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxemburg Fondsmanager Deutsche Asset Management Investment GmbH Mainzer Landstraße 11-17 D-60329 Frankfurt am Main Vertriebs-, Zahl- und Informationsstelle LUXEMBURG Deutsche Bank Luxembourg S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Yves Dermaux (seit dem 1.7.2017) Deutsche Bank AG, London Marzio Hug (bis zum 30.6.2017) Deutsche Bank AG, London Stefan Kreuzkamp Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Frank Krings Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg Dr. Matthias Liermann Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Stand: 31.7.2017
Deutsche Asset Management S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Tel.: +352 4 21 01-1 Fax: +352 4 21 01-9 00