HALBJAHRESBERICHT vom 1. Juli 217 bis 31. Dezember 217 G&W - HDAX - TRENDFONDS
INHALTSVERZEICHNIS Management und Verwaltung 2 Vermögensübersicht zum 31. Dezember 217 3 Vermögensaufstellung im Detail 4 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen 7 Anhang zum Halbjahresbericht per 31. Dezember 217 9 Seite 1
MANAGEMENT UND VERWALTUNG Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Ferdinandstraße 75 295 Hamburg (im Folgenden: WARBURG INVEST) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 5.6. (Stand: 31. Dezember 216) Alleingesellschafter M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg (im Folgenden: M.M.Warburg & CO (AG & Co.)) Aufsichtsrat Joachim Olearius Sprecher der Partner M.M.Warburg & CO (AG & Co.) - Vorsitzender Verwahrstelle M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien Ferdinandstraße 75 295 Hamburg Rechtsform: Kommanditgesellschaft auf Aktien Eigenmittel nach CRR: EUR 346.28., (Stand: 31. Dezember 216) Abschlussprüfer BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Fuhlentwiete 12 2355 Hamburg DEUTSCHLAND www.bdo.de Thomas Fischer Sprecher des Vorstandes MARCARD, STEIN & CO AG, Hamburg - stellv. Vorsitzender - sowie Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski, Hamburg Geschäftsführung Matthias Mansel Caroline Isabell Specht 2
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, hiermit legen wir Ihnen den Halbjahresbericht des G&W - HDAX - TRENDFONDS vor. Er umfasst den Zeitraum vom 1. Juli 217 bis 31. Dezember 217. VERMÖGENSÜBERSICHT ZUM 31. DEZEMBER 217 Wirtschaftliche Gewichtung Geographische Gewichtung I. Vermögensgegenstände 1. Aktien Handel und Dienstleistung 32,36 % Herstellung industrieller Grundstoffe und halbfabrikate 11,52 % Bundesrepublik Deutschland 74,54 % Österreich 3,11 % Finanzsektor 11,3 % Transport und Verkehr 6,4 % Industrielle Produktion inc. Bauindustrie 5,3 % Sonstige Branchen 11,13 % 2. Anleihen gesamt 77,65 % Staaten, Länder und Gemeinden 9,52 % gesamt 9,52 % gesamt 77,65 % Bundesrepublik Deutschland 9,52 % gesamt 9,52 % 3. Bankguthaben - 13,5 % - 13,5 % 4. Sonstige Vermögensgegenstände -, % -, % II. Verbindlichkeiten - -,22 % - -,22 % III. II. Fondsvermögen 1, % 1, % Die Angabe der wirtschaftlichen und geographischen Gewichtung entfällt, sofern nicht angegeben. 3
VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 31.12.217 Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Wertpapiervermögen 27.834.531,79 87,17 Börsengehandelte Wertpapiere 27.834.531,79 87,17 Aktien Aixtron SE DEAWMPJ6 STK 82.569 52.566 21.669 EUR 11,485 948.34,97 2,97 Axel Springer SE STK 11.11 11.11 EUR 65,73 729.668,73 2,29 DE551357 6.818 Bechtle AG STK 1.348 1.848 EUR 7,18 726.222,64 2,27 DE515873 5 Cancom SE STK 1.721 17.162 EUR 68,23 731.493,83 2,29 DE541915 6.441 Carl Zeiss Meditec AG STK 13.144 13.144 EUR 51,6 678.23,4 2,12 DE531374 8.41 Commerzbank AG STK 81.32 39.828 EUR 12,515 1.14.115,48 3,18 DECBK11 8.756 CompuGroup Medical SE STK 11.553 11.553 EUR 55,9 636.454,77 1,99 DE543735 7.557 Covestro AG STK 7.676 7.676 EUR 86,77 666.46,52 2,9 DE662144 Deutsche Lufthansa AG STK 37.952 16.378 EUR 31,12 1.181.66,24 3,7 DE8232125 6.421 Deutsche Pfandbriefbank AG STK 5.897 2.767 EUR 13,32 677.948,4 2,12 DE8191 Deutsche Post AG STK 18.617 11.773 EUR 4,135 747.193,3 2,34 DE55524 6.322 Drillisch AG STK 11.195 5.244 EUR 68,65 768.536,75 2,41 DE554553 1.177 E.On SE STK 11.27 75.8 EUR 9,81 919.6,77 2,88 DEENAG999 Infineon Technologies AG STK 29.151 19.935 EUR 23,65 672.367,82 2,11 DE62314 25.42 Leoni AG STK 1.619 4.64 EUR 62,74 666.236,6 2,9 DE548884 925 MorphoSys AG STK 8.194 8.471 EUR 75,5 618.647, 1,94 DE66323 5.555 Nemetschek AG STK 8.197 8.197 EUR 74,3 69.37,1 1,91 DE645297 5.554 Pfeiffer Vacuum Technology AG STK 4.298 4.298 EUR 155,15 666.834,7 2,9 DE691664 3.83 Rheinmetall AG STK 6.987 6.987 EUR 16,65 745.163,55 2,33 DE739 4.568 RIB Software SE STK 51.11 29.578 EUR 24,8 1.265.72,8 3,95 DEAZ2XN6 3.349 Salzgitter AG STK 15.332 15.332 EUR 47,38 726.43,16 2,27 DE6225 Siltronic AG STK 8.16 5.276 EUR 122,9 996.227,4 3,12 DEWAF31 1.988 SLM Solutions Group AG STK 2.41 2.41 EUR 46,33 945.44,23 2,96 DEA111338 SMA Solar Technology AG STK 17.25 17.25 EUR 35,75 616.687,5 1,93 DEADJ6J9 S&T AG STK 55.918 33.434 EUR 17,735 991.75,73 3,11 ATAE9W5 5.928 Ströer SE & Co. KGaA STK 1.36 16.451 EUR 62,355 645.997,8 2,2 DE7493991 13.79 4
VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 31.12.217 Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens TAG Immobilien AG STK 48.613 76.154 EUR 15,855 77.759,12 2,41 DE83354 27.541 United Internet AG STK 11.627 4.788 EUR 57,3 666.227,1 2,9 DE58931 1.17 Volkswagen AG VZ STK 4.444 2.22 EUR 167,5 744.37, 2,33 DE766439 45 Wacker Chemie AG STK 5.424 5.424 EUR 161,65 876.789,6 2,75 DEWCH8881 Wirecard AG STK 12.322 7.29 EUR 92,94 1.145.26,68 3,59 DE74726 Verzinsliche Wertpapiere % Deutschland 217/13.9.219 EUR 1.5. 1.48 1.5. % 11,149 1.517.235, 4,75 DE114693,25% Deutschland 214/11.1.219 DE114173 EUR 1.5. 1.5. % 11,61 1.524.15, 4,77 5
Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 31.12.217 Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert % des in EUR Fondsvermögens Andere Vermögensgegenstände Bankguthaben 4.167.65,97 13,5 EUR-Bankguthaben bei: Verwahrstelle EUR 4.167.65,97 4.167.65,97 13,5 Sonstige Vermögensgegenstände 1.18,46, Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 296,82 296,82, Zinsansprüche EUR 811,64 811,64, Sonstige Verbindlichkeiten -71.684,99 -,22 Rückstellungen aus Kostenabgrenzung EUR -65.433,9-65.433,9 -,2 Steruerverbindlichkeiten EUR -3.166,8-3.166,8 -,1 Zinsverbindlichkeiten EUR -3.85,1-3.85,1 -,1 Fondsvermögen 31.931.66,23 1, EUR Anteilswert Umlaufende Anteile EUR STK 49,34 647.159 6
WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN: Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Anteile bzw.währung Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Börsengehandelte Wertpapiere Aktien adidas AG STK 2.159 5.48 DEA1EWWW ADVA Optical Networking SE STK 33.685 DE5136 Allianz SE STK 38 6.94 DE8445 Aurubis AG STK 5.398 DE676654 BASF SE STK 237 14.277 DEBASF111 Bayer AG STK 3.426 14.37 DEBAY17 Bayerische Motoren Werke AG STK 375 4.92 DE5193 Beiersdorf AG STK 1.337 DE52 Ceconomy Ag STK 33.63 33.63 DE725753 Continental AG STK 116 1.594 DE54394 CTS Eventim AG & Co. KGaA STK 8.712 8.712 DE54736 Daimler AG STK 15.729 DE71 Deutsche Bank AG STK 23.348 46.415 DE5148 Deutsche Börse AG STK 931 3.62 DE58155 Deutsche Telekom AG STK 8.77 52.312 DE555758 Drägerwerk AG & Co. KGaA VZ STK 3.712 DE555636 Dürr AG STK 7.393 7.393 DE556524 Evotec AG STK 2.35 32.894 DE566489 Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide STK 5.363 DE577333 Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA STK 322 3.271 DE578582 Fresenius SE & Co. KGaA STK 1.28 6.823 DE578564 HeidelbergCement AG STK 2.83 DE6474 HELLA GmbH & Co. KGaA STK 7.381 15.696 DEA13SX22 Henkel AG & Co. KGaA VZ STK 154 2.595 DE648432 Hugo Boss AG STK 4.717 4.717 DEA1PHFF7 Jenoptik AG STK 998 15.864 DE622917 7
WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN: Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Anteile bzw.währung Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Jungheinrich AG VZ STK 19.844 19.844 DE6219934 Kion Group Ag STK 4.978 4.978 DEKGX8881 Linde AG STK 2.45 2.45 DEA2E4L75 Linde AG STK 282 2.659 DE64831 Medigene AG STK 23.484 49.412 DEA1X3W Merck KGaA STK 281 2.41 DE659995 Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München STK 166 2.495 DE84326 NORMA Group SE STK 6.584 6.584 DEA1H8BV3 OSRAM Licht AG STK 5.624 DELED4 ProSiebenSat.1 Media SE STK 1.32 4.374 DEPSM777 Qiagen N.V. STK 11.573 NL12169213 RWE AG STK 918 28.411 DE737129 SAP SE STK 1.126 14.414 DE71646 Siemens AG STK 862 12.59 DE723611 STADA Arzneimittel AG STK 5.242 5.242 DEA2GS5A4 STADA Arzneimittel AG STK 5.772 DE725183 Telefónica Deutschland Holding AG STK 78.136 DEA1J5RX9 thyssenkrupp AG STK 13.916 2.239 DE751 Vonovia SE STK 712 6.59 DEA1ML7J1 Xing Se STK 1.536 1.536 DEXNG8888 8
ANHANG ZUM HALBJAHRESBERICHT PER 31. DEZEMBER 217 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wertpapiere und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Kursen bewertet. Die Bewertung von verzinslichen Wertpapieren, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.b. Broker Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen. Sonstige Wertpapiere und Derivate, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet. Anteile an Investmentvermögen werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern keine anderen Angaben unterhalb der Vermögensaufstellung erfolgen. Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet. Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bewertet. ERLÄUTERUNGEN ZUR VERMÖGENSAUFSTELLUNG Die Anzahl der umlaufenden Anteile zum Ende des Berichtsjahres und der Anteilwert sind unterhalb der Vermögensaufstellung angegeben. Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Inländische Vermögenswerte Kurse per 28. Dezember 217 Alle anderen Vermögenswerte Kurse per 28. Dezember 217 Kapitalmaßnahmen: Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen. ANGABEN ZUR SFTR VERORDNUNG 215/2365 Die Angaben gem. SFTR Verordnung 215/2365 entfallen, da im Berichtszeitraum keine Geschäfte im Sinne dieser Verordnung getätigt wurden. 9
ANGABEN ZUR TRANSPARENZ Anteile von Investmentfonds der WARBURG INVEST werden i.d.r. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken, Finanzdienstleistern, Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine vertragliche Vereinbarung zugrunde, die festlegt, dass die WARBURG INVEST den Dritten für die Vermittlung der Fondsanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige Vergütung zahlt die WARBURG INVEST aus den ihr zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen Vermögen. Im Geschäftsjahr vom 1. Juli 217 bis 31. Dezember 217 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST für das Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke. MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER Per 1. Dezember 217 wurde der Fondsname von "WARBURG - DAXTREND - FONDS" geändert in "G&W - HDAX - TRENDFONDS". WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Hamburg, den 2. Februar 218 Die Geschäftsführung 1