HALBJAHRESBERICHT vom 1. Januar 217 bis 3. Juni 217 AES SELEKT A1
INHALTSVERZEICHNIS Management und Verwaltung 2 Vermögensübersicht zum 3. Juni 217 3 Vermögensaufstellung im Detail 4 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen 8 Anhang zum Halbjahresbericht per 3. Juni 217 1 Seite 1
MANAGEMENT UND VERWALTUNG Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Ferdinandstraße 75 295 Hamburg (im Folgenden: WARBURG INVEST) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 5.6. (Stand: 31. Dezember 216) Alleingesellschafter M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg (im Folgenden: M.M.Warburg & CO (AG & Co.)) Aufsichtsrat Joachim Olearius Sprecher der Partner M.M.Warburg & CO (AG & Co.) - Vorsitzender Thomas Fischer Sprecher des Vorstandes MARCARD, STEIN & CO AG, Hamburg - stellv. Vorsitzender - sowie Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski, Hamburg Geschäftsführung bis zum 3. Juni 217: Udo Hirschhäuser Matthias Mansel seit dem 2. Januar 217: Caroline Isabell Specht Verwahrstelle UBS Europe SE Opernturm, Bockenheimer Landstr. 2-4 636 Frankfurt am Main Telefon +49 69 2179- Rechtsform: Aktiengesellschaft Haftende Eigenmittel: EUR 1,314 Mrd. (Stand: 31. Dezember 216) Anlageausschuss Wolfgang Knipp Geschäftsführender Gesellschafter AGEVIS GmbH, Much Klaus-Martin Tinkloh Verwaltungsrat AGEVIS GmbH, Much Thorsten Arns Vorstand AGEVIS GmbH, Much Rene Spanier Geschäftsführer AGEVIS GmbH Much Abschlussprüfer BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Fuhlentwiete 12 2355 Hamburg DEUTSCHLAND www.bdo.de 2
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, hiermit legen wir Ihnen den Halbjahresbericht des AES Selekt A1 vor. Er umfasst den Zeitraum vom 1. Januar 217 bis 3. Juni 217. VERMÖGENSÜBERSICHT ZUM 3. JUNI 217 Wirtschaftliche Gewichtung Geographische Gewichtung I. Vermögensgegenstände 1. Aktien Sonstige öffentl. und persönl. Dienstleistungen 11,75 % Herstellung sonstiger organ. und chem. Grundstoffe 11,6 % Bundesrepublik Deutschland 77,53 % Elektronik 9,35 % Automobilbau 7,94 % Versicherungen (gesamtes Spektrum) 6,35 % Sonstige Branchen 3,54 % gesamt 77,53 % gesamt 77,53 % 2. Investmentanteile - 15,8 % - 15,8 % 3. Derivate - 1,62 % - 1,62 % 4. Bankguthaben - 7,85 % - 7,85 % II. Verbindlichkeiten - -2,8 % - -2,8 % III. II. Fondsvermögen 1, % 1, % Die Angabe der wirtschaftlichen und geographischen Gewichtung entfällt, sofern nicht angegeben. 3
VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Gattungsbezeichnung ISIN / VWG Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 3.6.217 Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Wertpapiervermögen 11.358.736, 92,61 Börsengehandelte Wertpapiere 9.59.227, 77,53 Aktien adidas AG DEA1EWWW STK 2. 3 EUR 164,35 328.7, 2,68 Allianz SE STK 4.5 EUR 173,1 778.95, 6,35 DE8445 3 BASF SE STK 9. EUR 82,26 74.34, 6,4 DEBASF111 8 Bayer AG STK 7.5 EUR 118,1 885.75, 7,22 DEBAY17 Bayerische Motoren Werke AG STK 3.3 EUR 82,72 272.976, 2,23 DE5193 Beiersdorf AG STK 1.1 EUR 92,2 11.222,,83 DE52 Commerzbank AG STK 6.2 EUR 1,395 64.449,,53 DECBK11 Continental AG STK 9 EUR 188,45 169.65, 1,38 DE54394 Daimler AG STK 8. EUR 64,31 514.48, 4,19 DE71 8 Deutsche Bank AG STK 1.8 EUR 15,825 17.91, 1,39 DE5148 Deutsche Börse AG STK 2. EUR 91,9 183.8, 1,5 DE58155 Deutsche Lufthansa AG STK 5.6 EUR 19,795 11.852,,9 DE8232125 Deutsche Post AG STK 9.2 EUR 32,965 33.278, 2,47 DE55524 Deutsche Telekom AG STK 31.6 EUR 15,95 52.598, 4,1 DE555758 E.On SE STK 24. EUR 8,363 2.712, 1,64 DEENAG999 Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA STK 2.6 EUR 84,11 218.686, 1,78 DE578582 Fresenius SE & Co. KGaA STK 4.5 EUR 75,2 338.4, 2,76 DE578564 HeidelbergCement AG STK 1.4 EUR 85,1 119.14,,97 DE6474 Henkel AG & Co. KGaA VZ STK 1.9 EUR 12,95 229.85, 1,87 DE648432 Infineon Technologies AG STK 1.6 EUR 18,355 194.563, 1,59 DE62314 Linde AG STK 2.1 EUR 167,4 351.54, 2,87 DE64831 Merck KGaA STK 1.4 EUR 15,8 148.12, 1,21 DE659995 Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG STK 1.8 EUR 175,75 316.35, 2,58 in München DE84326 ProSiebenSat.1 Media SE STK 1.2 EUR 37,245 44.694,,36 DEPSM777 RWE AG STK 6.9 EUR 17,385 119.956,5,98 DE737129 4
VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Gattungsbezeichnung ISIN / VWG Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 3.6.217 Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens SAP SE STK 8.4 EUR 9,89 763.476, 6,22 DE71646 Siemens AG STK 7.9 EUR 12,55 952.345, 7,76 DE723611 5 ThyssenKrupp AG STK 3.9 EUR 24,91 97.149,,79 DE751 Volkswagen AG VZ STK 1.4 EUR 133, 186.2, 1,52 DE766439 Vonovia SE DEA1ML7J1 STK 2.9 EUR 34,545 1.18,5,82 Investmentanteile 1.849.59, 15,8 Gruppenfremde Investmentanteile Allianz Nebenwerte Deu.Inhaber-Anteile A ANT 1.5 EUR 299,37 449.55, 3,66 (EUR) DE8481763 / 1,8 % ishares MDAX UCITS ETF DE ANT 6.6 EUR 212,19 1.4.454, 11,42 DE5933923 /,5 % 5
Gattungsbezeichnung Markt Stück, Anteile bzw.währung Bestand 3.6.217 Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Derivate *) 199.25, 1,62 Aktienindex-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten) 199.25, 1,62 Aktienindex-Terminkontrakte DAX INDEX FUTURE SEP17 EDT STK -22 199.25, 1,62 *) Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen. 6
Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 3.6.217 Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert % des in EUR Fondsvermögens Andere Vermögensgegenstände Bankguthaben 963.176,86 7,85 EUR-Bankguthaben bei: Verwahrstelle HSH Nordbank AG EUR EUR 666.536,36 296.64,5 666.536,36 5,43 296.64,5 2,42 Sonstige Verbindlichkeiten -255.399,8-2,8 Rückstellungen aus Kostenabgrenzung EUR -56.148,67-56.148,67 -,46 Zinsverbindlichkeiten EUR -,41 -,41, Variation Margin EUR -199.25, -199.25, -1,62 Fondsvermögen 12.265.763,78 1, EUR Anteilswert Umlaufende Anteile EUR STK 42,66 287.525 7
WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN: Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Anteile bzw.währung Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Uniper SE STK 2.4 DEUNSE18 Andere Wertpapiere Deutsche Bank AG BZR STK 1.8 1.8 DEA2E4184 8
Derivate Volumen in 1. Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: FUTURE DAX INDEX FUTURE JUN17 XEUR, FUTURE DAX INDEX FUTURE MAR17 XEUR) EUR 9.216 9
ANHANG ZUM HALBJAHRESBERICHT PER 3. JUNI 217 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wertpapiere und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Kursen bewertet. Die Bewertung von verzinslichen Wertpapieren, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.b. Broker Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen. Sonstige Wertpapiere und Derivate, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet. Investmentanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet, sofern keine anderen Angaben unterhalb der Vermögensaufstellung erfolgen. Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet. Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bewertet. ERLÄUTERUNGEN ZUR VERMÖGENSAUFSTELLUNG Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Inländische Vermögenswerte Kurse per 29. Juni 217 Alle anderen Vermögenswerte Kurse per 29. Juni 217 Kapitalmaßnahmen: Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen. Marktschlüssel von Terminbörsen EDT EUREX 1
ANGABEN ZUR SFTR VERORDNUNG 215/2365 Die Angaben gem. SFTR Verordnung 215/2365 entfallen, da im Berichtszeitraum keine Geschäfte im Sinne dieser Verordnung getätigt wurden. ANGABEN ZUR TRANSPARENZ Die Beträge der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge im Zeitraum vom 1. Januar 217 bis 3. Juni 217 für den Erwerb und die Rücknahme von Anteilen an Zielfonds betragen: Ausgabeaufschläge EUR, Rücknahmeabschläge EUR, Die Verwaltungsvergütungssätze für die am Berichtstag im Bestand befindlichen Sondervermögen und die Sondervermögen, die im Berichtszeitraum ge- und verkauft wurden, sind in der Vermögensaufstellung bzw. der Auflistung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Die Angaben zu den Vergütungssätzen wurden Wertpapierinformationssystemen wie WM- Datenservice und anderen Wertpapierinformationsportalen wie Morning Star und Onvista entnommen. Anteile von Investmentfonds der WARBURG INVEST werden i.d.r. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken, Finanzdienstleistern, Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine vertragliche Vereinbarung zugrunde, die festlegt, dass die WARBURG INVEST den Dritten für die Vermittlung der Fondsanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige Vergütung zahlt die WARBURG INVEST aus den ihr zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen Vermögen. Im Berichtszeitraum vom 1. Januar 217 bis 3. Juni 217 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST für das Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke. WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Hamburg, den 4. August 217 Die Geschäftsführung 11