Aquantum Halbjahresbericht zum 31. März 2015

Aquantum Halbjahresbericht zum 31. März 2015 Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter als Umbrellafonds (fonds commun de placement à compartiments multiples) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen

Aquantum Inhalt Organisationsstruktur 3 Bericht des Verwaltungsrates 4 Techniken einer effizienten Portfolioverwaltung 4 Risikokennzahlen 4 Erläuterungen zur Vermögensaufstellung 5-7 Vermögensübersicht 8 Vermögensaufstellung 9-12 Finanzterminkontrakte 13 Entwicklung des Netto-Fondsvermögens 14 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre 15-16 Seite 2

Aquantum Organisationsstruktur Verwaltungsgesellschaft Zahlstelle Universal-Investment-Luxembourg S.A. Großherzogtum Luxemburg R.C.S. Lux B 75.014 15, rue de Flaxweiler, L - 6776 Grevenmacher BROWN BROTHERS HARRIMAN (Luxemburg) S.C.A. 2-8, avenue Charles de Gaulle, L - 1653 Luxemburg Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Bundesrepublik Deutschland Vorsitzender des Verwaltungsrates Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Bernd Vorbeck Kaiserstraße 24, D - 60311 Frankfurt am Main Sprecher der Geschäftsführung der Universal-Investment-Gesellschaft mbh, Frankfurt am Main Vertriebsstelle Geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder Alain Nati Administrateur Délégué Universal-Investment-Luxembourg S.A., Grevenmacher Stefan Rockel Geschäftsführer der Universal-Investment-Luxembourg S.A., Grevenmacher Mitglieder Markus Neubauer Geschäftsführer der Universal-Investment-Gesellschaft mbh, Frankfurt am Main Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D - 60311 Frankfurt am Main Aquantum AG Josephspitalstraße 15, D - 80331 München Fondsmanagementgesellschaft Aquantum AG Josephspitalstraße 15, D - 80331 München Abschlussprüfer PwC Luxembourg, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator, L - 2182 Luxemburg Verwahrstelle, Transfer- und Registerstelle BROWN BROTHERS HARRIMAN (Luxemburg) S.C.A. 2-8, avenue Charles de Gaulle, L - 1653 Luxemburg Seite 3

Aquantum Bericht des Verwaltungsrates Sehr geehrte Damen und Herren, wir legen Ihnen hiermit den Halbjahresbericht des Fonds Aquantum mit seinem Teilfonds Aquantum - Global Systematic vor. Der Bericht umfasst den Zeitraum vom 1. Oktober 2014 bis zum 31. März 2015. Der Aquantum ist ein nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg auf unbestimmte Dauer errichtetes, rechtlich unselbstständiges Sondervermögen ( fonds commun de placement à compartiments multiples ) aus Investmentanteilen und sonstigen Vermögenswerten. Der Fonds erfüllt die Bestimmungen des Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Zum 31. März 2015 stellen sich das Netto-Fondsvermögen sowie die Kursentwicklung des Fonds im Berichtszeitraum wie folgt dar: Anteilklasse ISIN Netto-Fondsvermögen in EUR Kursentwicklung in % Aquantum - Global Systematic (P) LU0821053013 176.024,26-1,62 Aquantum - Global Systematic (I) LU0821053443 23.273.675,79-1,17 Techniken einer effizienten Portfolioverwaltung Aus der folgenden Tabelle kann das durchschnittliche Exposure im Zeitraum 1. Oktober 2014 bis 31. März 2015 genommen werden. Das durchschnittliche Exposure ergibt sich aus dem einfachen Durchschnitt des täglichen Exposures des Fonds in Relation zum Fondsvermögen des jeweiligen Tages. Instrument Durchschnittliches Exposure in % Derivate 1 839,00 Risikokennzahlen Allgemein Die Value-at-Risk Berechnung des Fonds erfolgte nach der historischen Simulation auf Basis der Einzeltitel. Für die Kalkulation wurde ein Beobachtungszeitraum von einem Jahr, ein Konfidenzintervall von 99 % und eine Halteperiode von einem Tag gewählt. Als Risikofaktoren kommen in Betracht: Aktienkurse, Zinssätze, Credit Spreads, Rohstoffpreise, Wechselkurse, Inflation und Volatilitäten. Die Berechnungen stehen im Einklang mit den regulatorischen Anforderungen der CSSF nach dem Gesetz vom 17. Dezember 2010 und dem Rundschreiben 11/512. Methode zur Ermittlung des Gesamtrisikos Im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2014 bis zum 31. März 2015 wurde der relative Value-at-Risk Ansatz zur Überwachung des Gesamtrisikos verwendet. Folgende VAR-Kennzahlen wurden für den Fonds im Berichtszeitraum ermittelt: Minimum: 0,43% Maximum: 3,14% Durchschnitt: 1,46% Der durchschnittliche Leverage des Fonds betrug im Berichtszeitraum 6,85%. 1 Im Sinne der ESMA Richtlinie ESMA/2012/832 DE Seite 4

Aquantum Erläuterungen zur Vermögensaufstellung zum 31. März 2015 1. Anteilwertberechnung Das Netto-Fondsvermögen des Fonds wird in Euro(EUR)( Referenzwährung ) bestimmt. Der Wert eines Anteils ( Anteilwert ) lautet auf die im Verkaufsprospekt festgelegte Währung, in welcher der jeweilige Teilfonds aufgelegt wird( Teilfondswährung ). Er wird unter Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft an jedem Bewertungstag errechnet. Die Berechnung erfolgt durch Teilung des Nettofondsvermögens des Teilfonds durch die Anzahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile des Teilfonds. Um den Praktiken des Late Trading und des Market Timing entgegenzuwirken, wird die Berechnung nach Ablauf der Frist für die Annahme der Zeichnungs- und/oder Umtauschanträge stattfinden. Das Nettofondsvermögen (im Folgenden auch Inventarwert genannt) wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) b) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer Wertpapierbörse notiert sind, werden zum zur Zeit der Inventarwertberechnung letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet. Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer Wertpapierbörse notiert sind, die aber an einem anderen geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere bzw. Geldmarktinstrumente verkauft werden können. c) d) e) f) g) h) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die weder an einer Börse notiert noch an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, werden zu ihrem zum Zeitpunkt der Inventarwertberechnung jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt. Anteile an OGAW und/oder OGA werden zu Ihrem zum Zeitpunkt der Inventarwertberechnung zuletzt festgestellten und erhältlichen Inventarwert, ggf. unter Berücksichtigung einer Rücknahmegebühr, bewertet. Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen zum Zeitpunkt der Inventarwertberechnung bewertet. Festgelder mit einer Ursprungslaufzeit von mehr als 30 Tagen können zu dem jeweiligen Renditekurs bewertet werden. Alle nicht auf die Währung des Teilfonds lautenden Vermögenswerte werden zu dem zum Zeitpunkt der Bewertung letztverfügbaren Devisenmittelkurs in die Währung des Teilfonds umgerechnet. Derivate (wie z.b. Optionen) werden grundsätzlich zu deren zum Bewertungszeitpunkt letztverfügbaren Börsenkursen bzw. Maklerpreisen bewertet. Sofern ein Bewertungstag gleichzeitig Abrechnungstag einer Position ist, erfolgt die Bewertung der entsprechenden Position zu ihrem jeweiligen Schlussabrechnungspreis ( settlement price ). Optionen auf Indizes ohne Durchschnittsberechnung werden über das Black & Scholes Modell, Optionen auf Indizes mit Durchschnittsberechnung (asiatische Optionen) werden über die Levy-Approximation bewertet. Die Bewertung von Swaps inkl. Credit Default Swaps erfolgt in regelmäßiger und nachvollziehbarer Form. Es wird darauf geachtet, dass Swap- Kontrakte zu marktüblichen Bedingungen im exklusiven Interesse des Fonds abgeschlossen werden. Die auf Wertpapiere bzw. Geldmarktpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit sie sich nicht im Kurswert ausdrücken. Sofern für den Teilfonds gemäß Artikel 1 Absatz 4 des Verwaltungsreglements unterschiedliche Anteilklassen eingerichtet sind, ergeben sich für die Anteilwertberechnung folgende Besonderheiten: Die Anteilwertberechnung erfolgt nach den in diesem Artikel genannten Kriterien für jede Anteilklasse separat. Der Mittelzufluss aufgrund der Ausgabe von Anteilen erhöht den prozentualen Anteil der jeweiligen Anteilklasse am gesamten Wert des Nettofondsvermögens des Teilfonds. Der Mittelabfluss aufgrund der Rücknahme von Anteilen vermindert den prozentualen Anteil der jeweiligen Anteilklasse am gesamten Wert des Nettofondsvermögens des Teilfonds. Im Fall einer Ausschüttung vermindert sich der Anteilwert der -ausschüttungsberechtigten- Anteile der entsprechenden Anteilklasse um den Betrag der Ausschüttung. Damit vermindert sich zu-gleich der prozentuale Anteil der ausschüttungsberechtigten Anteilklasse am gesamten Wert des Nettofondsvermögens des Teilfonds, während sich der prozentuale Anteil der - nicht ausschüttungsberechtigten - Anteilklasse am gesamten Nettofondsvermögen des Teilfonds erhöht. Auf die Erträge des Fonds wird ein Ertragsausgleichsverfahren gerechnet. Damit werden die während des Geschäftsjahres angefallenen Erträge, die der Anteilerwerber als Teil des Ausgabepreises bezahlen muss und die der Verkäufer von Anteilscheinen als Teil des Rücknahmepreises vergütet erhält, fortlaufend verrechnet. Die angefallenen Aufwendungen werden entsprechend berücksichtigt. Bei der Berechnung des Ertragsausgleiches wird ein Verfahren angewendet, das den jeweils gültigen Regelungen des deutschen Investmentgesetzes bzw. Investmentsteuergesetzes entspricht. Falls außergewöhnliche Umstände eintreten, welche die Bewertung gemäß den oben aufgeführten Kriterien unmöglich oder unsachgerecht machen, ist die Verwaltungsgesellschaft ermächtigt, andere von ihr nach Treu und Glauben festgelegte, allgemein anerkannte und von Wirtschaftsprüfern nachprüfbare Bewertungsregeln zu befolgen, um eine sachgerechte Bewertung des Fondsvermögens zu erreichen. Die Verwaltungsgesellschaft ist nicht verpflichtet, an einem Bewertungstag mehr als 10% der zu diesem Zeitpunkt ausgegebenen Anteile zurückzunehmen. Gehen bei der Gesellschaft an einem Bewertungstag Rücknahmeanträge für eine größere als die genannte Zahl von Anteilen ein, bleibt es der Verwaltungsgesellschaft vorbehalten, die Rücknahme von Anteilen, die über 10% der zu diesem Zeitpunkt ausgegebenen Anteile hinausgehen, die Rücknahme bis zum vierten darauf folgenden Bewertungstag aufzuschieben. Diese Rücknahmeanträge werden gegenüber später eingegangenen Anträgen bevorzugt behandelt. Am selben Bewertungstag eingereichte Rücknahmeanträge werden untereinander gleich behandelt. Seite 5

Aquantum Erläuterungen zur Vermögensaufstellung zum 31. März 2015 2. Devisenkurse Per 31. März 2015 wurden die Fremdwährungspositionen mit nachstehenden Devisenkursen bewertet: Währung Kurs EUR - AUD 1,4054 EUR - CAD 1,3599 EUR - CHF 1,0428 EUR - GBP 0,7233 EUR - HKD 8,3257 EUR - JPY 128,7713 EUR - KRW 1.191,1699 EUR - MYR 3,9756 EUR - NOK 8,6534 EUR - SEK 9,2607 EUR - SGD 1,4727 EUR - USD 1,0739 EUR - ZAR 13,0062 3. Verwaltungsvergütung Folgende Vergütungen fallen in den einzelnen Anteilklassen der Teilfonds an: Teilfonds (Anteilsklassen) Aquantum - Global Systematic (P) Aquantum - Global Systematic (I) Vergütung bis zu 0,35% p.a. bis zu 0,30% p.a. Die Verwaltungsgesellschaft erhält für die Verwaltung des Fonds eine jährliche Vergütung in o.g. Höhe, die zum Quartal nachträglich anteilig auf der Grundlage der durchschnittlichen Netto-Fondsvermögen der jeweiligen Anteilklasse während des 4. Verwahrstellenvergütung Die Depotbank erhält eine jährliche Vergütung in Höhe von 0,09% p.a. die anteilig monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen des jeweiligen Teilfonds zu berechnen und auszuzahlen ist. Die Minimumvergütung beträgt 5. Fondsmanagementvergütung Teilfonds (Anteilsklassen) Aquantum - Global Systematic (P) Aquantum - Global Systematic (I) Vergütung bis zu 1,90% p.a. bis zu 1,40% p.a. Der Fondsmanager erhält eine jährliche Vergütung in o.g. Höhe, die auf den täglich ermittelten Inventarwert zu berechnen und am Ende eines jeden Monats zahlbar ist. Seite 6

Aquantum Erläuterungen zur Vermögensaufstellung zum 31. März 2015 6. Transaktionskosten Für den am 31. März 2015 endenden Berichtszeitraum sind im Zusammenhang mit dem Kauf und Verkauf von Wertpapieren, Geldmarktpapieren, Derivaten oder anderen Vermögensgegenständen Transaktionskosten in Höhe von 85.255,89 EUR Zu angefallen. den Transaktionskosten zählen insbesondere Provisionen für Broker und Makler, Clearinggebühren und fremde Entgelte (z. B. Börsenentgelte, lokale Steuern und Gebühren, Registrierungs- und Umschreibegebühren). 7. Gründungskosten Die Gründungskosten des Fonds in Höhe von ca. 15.000,- Euro werden dem Fondsvermögen belastet und innerhalb der ersten fünf Geschäftsjahre abgeschrieben. 8. Besteuerung Das Teilondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer Steuer ( taxe d abonnement ) von zur Zeit 0,05% p.a. In Bezug auf Teilfonds bzw. Anteilklassen, die institutionellen Investoren vorbehalten sind, beträgt die taxe d abonnement 0,01% Interessenten sollten sich über Gesetze und Verordnungen, die für den Erwerb, den Besitz und die Rücknahme von Anteilen Anwendung finden, informieren und, falls angebracht, beraten lassen. 9. Veröffentlichungen Die Ausgabe- und Rücknahmepreise sind jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und bei jeder Zahlstelle erhältlich. Die Verwaltungsgesellschaft trägt dafür Sorge, dass in den Ländern, in denen Anteile des Fonds öffentlich vertrieben werden, eine 10. Veränderungen im Wertpapierbestand Die Veränderung des Wertpapierbestandes im Berichtszeitraum ist kostenlos am Geschäftssitz der Verwaltungsgesellschaft, über die Depotbank sowie über jede Zahlstelle erhältlich. Seite 7

Aquantum - Global Systematic Vermögensübersicht zum 31.03.2015 Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände 23.543.157,53 100,40 1. Anleihen 14.236.920,00 60,71 2. Derivate 341.547,27 1,46 3. Bankguthaben 8.700.525,88 37,10 4. Sonstige Vermögensgegenstände 264.164,38 1,13 II. Verbindlichkeiten -93.457,48-0,40 III. Fondsvermögen 23.449.700,05 100,00 Seite 8

Aquantum - Global Systematic Vermögensaufstellung zum 31.03.2015 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Verpflichtung Anteile bzw. Bestand Währung Kurs Kurswert % in EUR % in 1.000 31.03.2015 in EUR des Fondsvermögens Bestandspositionen EUR 14.236.920,00 60,71 Börsengehandelte Wertpapiere EUR 14.236.920,00 60,71 Verzinsliche Wertpapiere EUR 14.236.920,00 60,71 3,5000 % Bayern, Freistaat Schatzanw.v.2009(2016) Ser.108 DE0001053270 % 5.000 EUR 102,945 5.147.250,00 21,95 3,2500 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2005(2015) DE0001135283 % 3.000 EUR 100,893 3.026.790,00 12,91 3,5000 % Österreich, Republik EO-Med.-T. Nts 2005(15) 144A AT0000386198 % 6.000 EUR 101,048 6.062.880,00 25,85 Summe Wertpapiervermögen EUR 14.236.920,00 60,71 Derivate EUR 341.547,27 1,46 (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Aktienindex-Derivate EUR 77.382,89 0,33 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte EUR 77.382,89 0,33 Zins-Derivate EUR 258.255,55 1,10 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte EUR 258.255,55 1,10 Devisen-Derivate EUR 5.908,83 0,03 Forderungen/Verbindlichkeiten Währungsterminkontrakte EUR 5.908,83 0,03 Seite 9

Aquantum - Global Systematic Vermögensaufstellung zum 31.03.2015 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Verpflichtung Anteile bzw. Bestand Währung Kurs Kurswert % in EUR % in 1.000 31.03.2015 in EUR des Fondsvermögens Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 14.394.240,63 61,38 Bankguthaben EUR 14.394.240,63 61,38 Guthaben bei Brown Brothers Harriman Trust Co. [Cayman] Ltd. (G) Vorzeitig kündbares Termingeld 0,02 AUD 0,01 0,00 0,12 NOK 0,01 0,00 0,02 SEK 0,00 0,00 Guthaben bei Morgan Stanley & Co. International plc (GD) London (V) Guthaben in Fondswährung 2.517.152,72 EUR 2.517.152,72 10,73 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen 191.622,42 GBP 264.928,00 1,13 10.158,53 NOK 1.173,94 0,01 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen 3.333,86 AUD 2.372,18 0,01 509.240,97 CAD 374.469,42 1,60 307.518,36 USD 286.356,61 1,22 943.496,67 ZAR 72.542,07 0,31 Guthaben bei UBS AG (G) London (V) Guthaben in Fondswährung 1.515.832,36 EUR 1.515.832,36 6,46 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen 134.368,29 GBP 185.771,17 0,79 3.407.937,42 SEK 367.999,98 1,57 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen 270.130,21 AUD 192.208,77 0,82 27.520,52 CAD 20.237,16 0,09 33.550,65 CHF 32.173,62 0,14 28.317.699,00 JPY 219.906,91 0,94 500.971.090,00 KRW 420.570,64 1,79 77.398,00 MYR 19.468,26 0,08 107.648,47 USD 100.240,68 0,43 19.610,97 ZAR 1.507,82 0,01 Guthaben bei Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen 58.100,00 SEK 6.273,82 0,03 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen 25.607,14 CHF 24.556,14 0,10 350,00 MYR 88,04 0,00 72.599,56 ZAR 5.581,92 0,02 Seite 10

Aquantum - Global Systematic Vermögensaufstellung zum 31.03.2015 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Verpflichtung Anteile bzw. Bestand Währung Kurs Kurswert % in EUR % in 1.000 31.03.2015 in EUR des Fondsvermögens Guthaben bei DNB Nor Bank (G) Oslo Vorzeitig kündbares Termingeld 2.341.078,99 EUR 2.341.078,99 9,98 Guthaben bei HSBC Bank PLC (GD) London (V) Vorzeitig kündbares Termingeld 739.591,41 EUR 739.591,41 3,15 Guthaben bei Nordea Bank (G) Oslo Vorzeitig kündbares Termingeld 2.341.078,99 EUR 2.341.078,99 9,98 Guthaben bei Skandinaviska Enskilda Banken AB (G) Stockholm (V) Vorzeitig kündbares Termingeld 2.341.078,99 EUR 2.341.078,99 9,98 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 264.164,38 1,13 Zinsansprüche 252.664,38 EUR 252.664,38 1,08 aktivierte Gründungskosten 11.500,00 EUR 11.500,00 0,05 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme EUR -5.693.714,75-24,28 EUR - Kredite -5.197.982,02 EUR -5.197.982,02-22,17 Kredite in sonstigen EU/EWR-Währungen Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen -42.917,65 NOK -4.959,63-0,02-6.338,00 GBP -8.762,61-0,04-653.356,86 HKD -78.474,71-0,33-103.808,90 SGD -70.488,83-0,30-41.225,91 CHF -39.533,86-0,17-16.213,27 AUD -11.536,41-0,05-6.486,00 CAD -4.769,47-0,02-3.850.000,00 JPY -29.897,97-0,13-28.770.000,00 KRW -24.152,73-0,10-239.647,77 USD -223.156,51-0,95 Seite 11

Aquantum - Global Systematic Vermögensaufstellung zum 31.03.2015 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Verpflichtung Anteile bzw. Bestand Währung Kurs Kurswert % in EUR % in 1.000 31.03.2015 in EUR des Fondsvermögens Verbindlichkeiten EUR -93.457,48-0,40 Verwaltungsvergütung -14.097,30 EUR -14.097,30-0,06 Verwahrstellenvergütung -18.749,97 EUR -18.749,97-0,08 Depotgebühren -1.761,29 EUR -1.761,29-0,01 Asset Management Gebühr -24.975,67 EUR -24.975,67-0,11 Prüfungskosten -14.518,47 EUR -14.518,47-0,06 Sonstige Kosten -19.354,78 EUR -19.354,78-0,08 Fondsvermögen EUR 23.449.700,05 100,00 Aquantum - Global Systematic AK P Anteilwert EUR 902,69 Ausgabepreis EUR 929,77 Rücknahmepreis EUR 902,69 Anzahl Anteile STK 195,000 Aquantum - Global Systematic AK I Anteilwert EUR 917,39 Ausgabepreis EUR 917,39 Rücknahmepreis EUR 917,39 Anzahl Anteile STK 25.369,469 Seite 12

Aquantum - Global Systematic Finanzterminkontrakte zum 31.03.2015 Kontraktbezeichnung Verfall Anzahl Whg Einstandspreis in Whg. Tagespreis in Whg. Verpflichtung in EUR Unrealisiertes Ergebnis in EUR FUTURE 10 Y CANADA BONDS (SYNTH.) 06.15 CDE 19.06.2015 31,00 CAD 142,5419 142,7400 3.253.871,61 4.566,51 FUTURE 10Y TREASURY NOTE (SYNTH.) 06.15 CBOT 19.06.2015 38,00 USD 127,8617 128,9063 4.561.353,48 37.014,53 FUTURE 2Y TREASURY NOTE (SYNTH.) 06.15 CBOT 30.06.2015 101,00 USD 109,3404 109,5781 20.611.585,11 44.842,15 FUTURE 3Y.TREAS.BOND AUSTRALIEN(SYN.) 06.15 SFE 15.06.2015 123,00 AUD 98,2298 98,3400 9.859.078,39 30.570,14 FUTURE 5Y TREASURY NOTE (SYNTH.) 06.15 CBOT 30.06.2015 67,00 USD 119,3493 120,2109 7.499.891,03 53.848,71 FUTURE AEX Index 04.15 EOE 17.04.2015 12,00 EUR 493,9346 489,0500 1.173.720,00-11.705,06 FUTURE CAC 40 Index 04.15 MONEP 17.04.2015 20,00 EUR 5.096,1380 5.036,0000 1.007.200,00-12.010,00 FUTURE CROSS RATE AD/DL 06.15 CME 15.06.2015-1,00 USD 75,6976 75,8100 70.593,17-102,44 FUTURE CROSS RATE CD/DL 06.15 CME 16.06.2015-1,00 USD 78,2326 78,9200 73.489,15-637,86 FUTURE CROSS RATE LS/DL 06.15 CME 15.06.2015-2,00 USD 149,5261 148,3700 172.699,97 1.350,22 FUTURE DAX (PERFORMANCE-INDEX) 06.15 EUREX 19.06.2015 4,00 EUR 12.065,7940 12.010,5000 1.201.050,00-5.525,00 FUTURE E-MINI S+P 500 Index 06.15 CME 19.06.2015 23,00 USD 2.058,5374 2.060,8000 2.206.834,90 2.462,98 FUTURE EURIBOR 3 MONATE 09.15 LIFFE 14.09.2015 107,00 EUR 99,9802 100,0000 26.750.000,00 5.400,00 FUTURE EURO FX 06.15 CME 15.06.2015-7,00 USD 1,0827 1,0754 876.222,18 5.959,59 FUTURE EURO STOXX 50 PR.EUR 06.15 EUREX 19.06.2015 23,00 EUR 3.660,0465 3.631,0000 835.130,00-6.660,00 FUTURE EURO-BOBL 06.15 EUREX 08.06.2015 78,00 EUR 129,3606 129,4300 10.095.540,00 5.478,00 FUTURE EURO-BUND 06.15 EUREX 08.06.2015 30,00 EUR 157,9293 158,7600 4.762.800,00 24.945,00 FUTURE EURO-SCHATZ 06.15 EUREX 08.06.2015 191,00 EUR 111,1879 111,2250 21.243.975,00 7.230,00 FUTURE EURODOLLAR 3 MONATE 09.15 CME 14.09.2015 48,00 USD 99,4944 99,5200 11.120.588,51 2.956,51 FUTURE FTSE MIB 06.15 IDEM 19.06.2015 11,00 EUR 22.719,4709 22.818,0000 1.254.990,00 5.440,00 FUTURE FTSE/JSE TOP 40 Index 06.15 SAFEX 18.06.2015 24,00 ZAR 46.695,9982 46.391,0000 856.040,97-5.581,91 FUTURE HANG SENG CHINA ENT. IND. 04.15 HKFE 29.04.2015 21,00 HKD 12.069,4280 12.391,0000 1.562.697,43 40.597,19 FUTURE HANG SENG Index 04.15 HKFE 29.04.2015 12,00 HKD 24.804,3795 24.949,0000 1.797.974,95 10.455,58 FUTURE IBEX 35 Index 04.15 MEFF 17.04.2015 12,00 EUR 11.439,7250 11.490,3000 1.378.836,00 6.096,00 FUTURE JAPANISCHER YEN 06.15 CME 15.06.2015-1,00 USD 82,6681 83,4600 97.145,92-919,55 FUTURE JGB (SYNTH.) 06.15 OSE 11.06.2015 5,00 JPY 147,1764 147,2200 5.716.335,86 1.708,45 FUTURE KL COMPOSITE Index (KLCI) 04.15 MDE 30.04.2015-1,00 MYR 1.817,1900 1.824,5000 22.946,22-88,04 FUTURE KOREA 3 YR GOV.BD.SYNTH. 06.15 KRXF 16.06.2015 87,00 KRW 109,1675 109,4900 7.996.869,30 24.152,73 FUTURE LONG GILT (SYNTH.) 06.15 ICE 26.06.2015 6,00 GBP 119,8194 120,7500 1.001.659,06 7.725,70 FUTURE NASDAQ-100 E-MINI Index 06.15 CME 19.06.2015 35,00 USD 4.332,7834 4.329,5000 2.822.097,03-2.089,58 FUTURE NIKKEI 225 Index 06.15 SGX 11.06.2015 17,00 JPY 18.994,9098 19.265,0000 1.271.653,70 17.861,12 FUTURE OMX Index 04.15 OMXSOF 17.04.2015 69,00 SEK 1.666,5176 1.658,0000 1.235.349,38-6.273,82 FUTURE OSLO ST. EX. (OBX) IND. 04.15 OBX 16.04.2015 19,00 NOK 557,1665 561,4000 123.264,84 977,84 FUTURE RUSSELL 2000 -MINI-Index 06.15 ICE 19.06.2015 26,00 USD 1.235,3800 1.248,9000 3.023.689,36 32.777,73 FUTURE S+P CNX NIFTY Index 04.15 SGX 30.04.2015 20,00 USD 8.659,4876 8.539,0000 318.055,68-4.440,83 FUTURE S+P MIDCAP 400 (EMINI) Index PR 06.15 CME 19.06.2015 24,00 USD 1.500,5333 1.519,8000 3.396.517,37 43.095,26 FUTURE S+P/TSX 60 Index 06.15 CDE 18.06.2015 16,00 CAD 865,2249 865,3000 2.036.149,72 202,96 FUTURE SGX MSCI SINGAPO. 04.15 SGX 29.04.2015 28,00 SGD 378,7919 380,1000 1.445.345,28 5.051,94 FUTURE SHORT STERLING 3 MONATE 09.15 LIFFE 16.09.2015 60,00 GBP 99,3906 99,4000 10.306.926,59 1.036,92 FUTURE SMI 06.15 EUREX 19.06.2015 23,00 CHF 9.112,4554 9.001,0000 1.985.260,84-24.556,13 FUTURE SPI 200 Index 06.15 SFE 18.06.2015 25,00 AUD 5.928,8780 5.886,0000 2.617.582,18-19.033,73 FUTURE TOKYO STK.PR.(TOPIX) IND. 06.15 OSE 11.06.2015-7,00 JPY 1.562,4655 1.543,5000 839.045,66 10.328,39 FUTURE US LONG BOND (SYNTH.) 06.15 CBOT 19.06.2015 5,00 USD 162,4202 163,8750 762.990,04 6.780,20 FUTURE US-DOLLAR 06.15 ICE 15.06.2015 3,00 USD 98,5705 98,6610 275.615,05 258,87 Total 341.547,27 Seite 13

Aquantum - Global Systematic Entwicklung des Netto-Fondsvermögens 31. März 2015 I. Wert des Netto-Fondsvermögens zu Beginn des Berichtszeitraumes EUR 23.781.512,47 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00 2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00 3. Mittelzufluss /-abfluss(netto) EUR -52.257,82 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 35.845,31 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -88.103,13 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR -3.818,48 5. Ergebnis des Berichtszeitraumes EUR -275.736,12 II. Wert des Netto-Fondsvermögens am Ende des Berichtszeitraumes EUR 23.449.700,05 Seite 14

Aquantum - Global Systematic AK P Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres 30.09.2013 Stück 324,000 EUR 300.089,90 EUR 926,20 30.09.2014 Stück 253,000 EUR 232.134,95 EUR 917,53 31.03.2015 Stück 195,000 EUR 176.024,26 EUR 902,69 Entwicklung des Anteilumlaufs im Geschäftsjahr Stücke Anteilumlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 253,000 Ausgegebene Anteile 41,000 Zurückgenommene Anteile -99,000 Anteilumlauf am Ende des Geschäftsjahres 195,000 Seite 15

Aquantum - Global Systematic AK I Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres 30.09.2013 Stück 33.829,930 EUR 31.456.960,22 EUR 929,86 30.09.2014 Stück 25.369,469 EUR 23.549.377,52 EUR 928,26 31.03.2015 Stück 25.369,469 EUR 23.273.675,79 EUR 917,39 Entwicklung des Anteilumlaufs im Geschäftsjahr Stücke Anteilumlauf zu Beginn des Geschäftsjahres 25.369,469 Ausgegebene Anteile 0,000 Zurückgenommene Anteile 0,000 Anteilumlauf am Ende des Geschäftsjahres 25.369,469 Seite 16