Helvetia I Fonds. Jahresbericht 2011

Transkript

1 Helvetia I Fonds Jahresbericht 2011

2 UMBRELLA-FONDS SCHWEIZERISCHEN RECHTS DER ART "ÜBRIGE FONDS FÜR TRADITIONELLE ANLAGEN" FÜR QUALIFIZIERTE ANLEGER Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember Januar 2011 bis 31. Dezember 2011 Auf der Grundlage dieses Berichtes darf keine Zeichnung entgegengenommen werden. Die Zeichnungen erfolgen nur auf der Grundlage des aktuellen Fondsvertrags, dem der letzte Jahresbericht beigefügt ist. Der Fondsvertrag und der Jahresbericht können kostenlos bei der Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zürich, bezogen werden.

3 Helvetia I Fonds Inhalt Organisation 2 Basisdaten 3 Performance 4 Helvetia I Fonds Grossbritannien 5 Helvetia I Fonds Nordamerika 12 Helvetia I Fonds Europa 19 Jahresausschüttung Weitere Informationen 28 Kurzbericht der Prüfgesellschaft 30 1

4 Organisation Fondsleitung Vontobel Fonds Services AG Gotthardstrasse 43 CH-8022 Zürich Telefon , Fax Verwaltungsrat Dominic Gaillard Christoph Ledergerber Serdar Aktasli Geschäftsleitung Diego Gadient Patrick Thalmann Roland Franz Direktor, Bank Vontobel AG, Präsident Direktor, Bank Vontobel AG Direktor, Bank Vontobel AG Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG, Vorsitzender Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG Depotbank RBC Dexia Investor Services Bank S.A. Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich CH-8066 Zürich Vermögensverwalter Helvetia Versicherungen AG St. Alban Anlage 26 CH-4002 Basel Prüfgesellschaft Ernst & Young AG Maagplatz 1 CH-8005 Zürich Zeichnungs- und Zahlstellen Bank Vontobel AG Gotthardstrasse 43 CH-8022 Zürich Telefon , Fax

5 Basisdaten Helvetia I Fonds Grossbritannien Total Nettofondsvermögen in Mio. GBP Ausstehende Anteile 583' ' ' Inventarwert pro Anteil in GBP Ausschüttung pro Anteil in GBP TER 1) 0.12% PTR 2) 19.78% Höchst seit Lancierung Tiefst seit Lancierung Lancierungsdatum Valorennummer 2'515'109 ISIN CH Reuters-Seite Helvetia I Fonds Nordamerika Total Nettofondsvermögen in Mio. USD Ausstehende Anteile 1'308' '685' '963' Inventarwert pro Anteil in USD Ausschüttung pro Anteil in USD TER 1) 0.09% PTR 2) 46.65% Höchst seit Lancierung Tiefst seit Lancierung Lancierungsdatum Valorennummer 2'515'122 ISIN CH Reuters-Seite Helvetia I Fonds Europa Total Nettofondsvermögen in Mio. EUR Ausstehende Anteile 2'263' '405' '549' Inventarwert pro Anteil in EUR Ausschüttung pro Anteil in EUR TER 1) 0.10% PTR 2) % Höchst seit Lancierung Tiefst seit Lancierung Lancierungsdatum Valorennummer 2'515'114 ISIN CH Reuters-Seite ) TER (Total Expense Ratio) = Total Betriebsaufwand x 100/Durchschnittliches Nettofondsvermögen. 2) Die PTR (Portfolio Turnover Rate) bezeichnet die Umschlagshäufigkeit des Fondsportfolios. Sie gilt als Indikator für die Bedeutung der Transaktionskosten, die dem Fonds beim Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. 3

6 Performance Lancierungs- Datum bis seit Lanc. bis * Helvetia I Fonds Grossbritannien % 10.82% -2.23% 6.20% 13.54% Vergleichsindex 1) n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Helvetia I Fonds Nordamerika % 11.39% 0.46% 9.36% 10.07% Vergleichsindex 1) n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Helvetia I Fonds Europa % 0.27% % 8.31% % Vergleichsindex 1) n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. * Die Performance wurde per berechnet gemäss SFA-Richtlinie vom ) Der Fonds strebt eine vom Marktumfeld unabhängige, absolute Rendite an und orientiert sich deshalb nicht an einem Vergleichsindex. 4

7 Helvetia I Fonds Grossbritannien Inhalt Entwicklung der Anteile Vermögensrechnung Erfolgsrechnung Verwendung des Erfolges 6 7 Inventar des Fondsvermögens 8 5

8 Helvetia I Fonds Grossbritannien Entwicklung der Anteile Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 583' ' Anzahl der ausgegebenen Anteile 175' ' Anzahl der zurückgenommenen Anteile - 119' Anzahl der Anteile im Umlauf 759' ' Inventarwert pro Anteil in GBP Vermögensrechnung (in GBP) Verkehrswerte Bankguthaben auf Sicht 411' ' auf Zeit - - Effekten Aktien 71'359' '911' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 1'064' '083' Derivative Finanzinstrumente - - Sonstige Vermögenswerte 219' ' Gesamtfondsvermögen 73'055' '947' /. Aufgenommene Kredite - -./. Andere Verbindlichkeiten -13' ' Nettofondsvermögen 73'041' '431' Veränderung des Nettofondsvermögens Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode 52'566' '041' Ausschüttungen -1'882' '223' Saldo aus dem Anteilsverkehr 14'826' '370' Gesamterfolg 7'530' '757' Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 73'041' '431'

9 Helvetia I Fonds Grossbritannien Erfolgsrechnung (in GBP) Ertrag Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten Aktien 1'928' '714' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 49' ' Sonstige Erträge Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen 307' ' Total Erträge 2'285' '010' Aufwand Passivzinsen - - Revisionsaufwand 10' ' Reglementarische Vergütungen an: die Leitung, das Assetmanagement, den Vertrieb und die Entschädigung der Depotbank 1) 46' ' Sonstige Aufwendungen 1' ' Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen - 279' Total Aufwendungen 58' ' Nettoertrag/-verlust ( ) 2'226' '644' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 619' '208' Realisierter Erfolg 2'845' '435' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste 4'685' '193' Gesamterfolg 7'530' '757' Verwendung des Erfolges (in GBP) Nettoerfolg des Rechnungsjahres 2'226' '644' Vortrag des Vorjahres 4' ' Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 2'231' '649' Zur Ausschüttung an die Anlegerinnen und Anleger vorgesehener Erfolg -2'226' '643' Vortrag auf neue Rechnung 5' ' Effektive Vergütungen: 1) 0.075% vom Inventarwert des Fondsvermögens 7

10 Helvetia I Fonds Grossbritannien Inventar des Fondsvermögens per Titel Bestand Kauf 1) Verkauf 1) Bestand Marktwert GBP in % des Gesamtfondsvermögens 2) Effekten Aktien Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Guernsey Resolution 75'000-75' ' Total - Guernsey 188' Großbritannien Admiral 10' '000 85' Aggreko Plc 19'687-19' ' Amec Plc 17'000-17' ' Anglo American 60'800 21'700 11'000 71'500 1'700' Antofagasta 17' ' ' ARM Holdings 52' ' ' Ass. British Foods Plc 20'000-20' ' Astrazeneca 64'000 14'600 11'000 67'600 2'011' Autonomy Corporation PLC 18'000-18' Aviva 248' ' ' ' ' BAE Systems 170'000-50' ' ' Barclays 800' ' ' '000 1'153' BG Group PLC 139'000 58'000 24' '000 2'381' BHP Billiton 110'000 6'700 16' '700 1'890' BP 868' '000 60' '000 4'296' British Airways 130' ' British American Tobacco 97'000 13'600 10' '000 3'055' British Land R.E.I.T. 26'000 20'000-46' ' British Sky Broadcasting Group 64' ' ' BT Group 388' ' ' Bunzl 32'000 16'000 32'000 16' ' Burberry Group Plc 24'000-24' ' C&W Commun 80'000-80' Cab & Wire World 80'000-80' Cairn Energy 57' ' ' Capita Group 36' ' ' Carnival 9'000 7'000 6'000 10' ' Centrica 210'000 50' ' ' Cobham 80'000-80' Compass Group 93' ' ' Diageo 100'000 33'000 15' '000 1'659' Dummy Aggreco Ord Gbp Cash 10'000 10' EasyJet 35'000-35' Eurasian Natural Resources 15'000 18'000 15'000 18' ' Experian 60'000-7'000 53' ' G4S PLC 82'000-82' ' GKN 100' ' ' GlaxoSmithKline 260'000 22'000 38' '000 3'590'

11 Helvetia I Fonds Grossbritannien Inventar des Fondsvermögens per Titel Bestand Kauf 1) Verkauf 1) Bestand Marktwert GBP in % des Gesamtfondsvermögens 2) Aktien (Fortsetzung) Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Großbritannien (Fortsetzung) Hammerson 33'000-33' ' Home Retail Group Plc 45'000-45' HSBC Holdings PLC 820' '000 97' '000 4'488' Imi Plc 17'000-17' ' Imperial Tobacco Group 46'000 7'400 5'200 48'200 1'173' Intercont Hotels Group Inc 14'129-14' ' International Power 50' ' ' Intertek Group Plc 10'000-10' ' Invensys 80'000-80' Investec 30'000-30' Itv Plc 200' ' ' J. Sainsbury 80' ' ' John Wood 40'000-40' John Wood Group -C- /Pref 40'000 40' Johnson Matthey 12'000-12' ' Kazakhmys Limited 12'000-12' ' Kingfisher 117' ' ' Land Securities Group 24'000 18'000-42' ' Legal & General Group 600' ' ' ' Lloyds Banking Group 2'290' '000 1'910' ' London Stock Exchange 10'000-10' Lonmin 8'000-8' Man Group 45' '000 56' Marks & Spencer 95' ' ' National Grid 157'000 50'000 40' '000 1'043' Next 14'000-6'000 8' ' Old Mutual 250' ' ' Pearson 24'000 17'000-41' ' Petrofac 12' ' ' Prudential 108'000 81'000 40' ' ' Reckitt Benckiser 37'000-2'500 34'500 1'097' Reed Elsevier PLC 85'000-28'000 57' ' Rexam 100'000-60'000 40' ' Rio Tinto PLC 73'000 9'020 7'300 74'720 2'335' Rolls Royce 4'352'000 4'352' Rolls Royce 0.1P 6'624'000-6'624'000 6' Rolls Royce Group 6'528'000 6'528' Rolls Royce Group - C - Nom 4'352'000-4'352' Rolls Royce Hld 96'000-96' ' Rolls-Royce Group 68'000-68' Rolls-Royce-C-Ent '624'000 6'624' Royal & Sun Alliance Insurance 128' ' '

12 Helvetia I Fonds Grossbritannien Inventar des Fondsvermögens per Titel Bestand Kauf 1) Verkauf 1) Bestand Marktwert GBP in % des Gesamtfondsvermögens 2) Aktien (Fortsetzung) Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Großbritannien (Fortsetzung) Royal Bank of Scotland 540' '000-1'040' ' Royal Dutch Shell -A- 169'500 49'500 48' '900 4'052' Royal Dutch Shell -B- 130'000 16'000 23' '500 3'006' Sabmiller 47'000 16'000 6'000 57'000 1'291' Sage Group 102'000-40'000 62' ' Schroders Plc 11'000-11' ' Scottish and Southern Energy 37'000 26'000 13'000 50' ' Serco Group Plc 27'000-27' ' Severn Trent 12' ' ' Smith & Nephew 45' ' ' Smiths Group 25' ' ' Standard Chartered 104'625 37'375 19' '000 1'733' Standard Life 59' ' ' Tate + Lyle Plc 26'000-26' ' Tesco PLC 450'000 49'000 76' '000 1'706' Thomas Cook Group 50'000-50' Tullow Oil 51'000-10'000 41' ' Unilever 72'000-10'000 62'000 1'341' United Utilities Group 33' ' ' Vedanta Resources 20'000-13'800 6'200 62' Vodafone Group PLC 2'344' ' '000 2'539'000 4'542' Weir Group PLC 20'000 10'000 10' ' Wm Morrison Supermarkets 90' '000 50' ' ' Wood Group 31'111-31' ' Xstrata 126' ' ' '000 1'134' Total - Großbritannien 68'384' Irland CRH PLC 35'000-35' ' Total - Irland 448' Jersey Glencore International PLC 95'000 30'000 65' ' Polymetal 14'000-14' ' Randgold Resources Ltd 4'400 1'400 3' ' Shire Plc 25'800 8'000 7'800 26' ' Wolseley Plc 12' ' ' WPP 53' ' ' Total - Jersey 1'802'

13 Helvetia I Fonds Grossbritannien Inventar des Fondsvermögens per Titel Bestand Kauf 1) Verkauf 1) Bestand Marktwert GBP in % des Gesamtfondsvermögens 2) Aktien (Fortsetzung) Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Spanien Int Air Group 60'000-60'000 88' Total - Spanien 88' Total - Aktien, die an einer Börse gehandelt werden 70'911' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Aktienfonds Pfund Sterling ishares - FTSE 100 Fund 180' ' ' '000 1'083' ishares FTSE '000 22' Total - Pfund Sterling 1'083' Singapur Dollar CDL Hospitality Trusts 10'000 10' Total - Singapur Dollar Total - Aktienfonds 1'083' Total - Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen, die an einer Börse gehandelt werden 1'083' Total - Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 71'995' Total - Effekten, die an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden Total - Effekten 71'995' Bankguthaben auf Sicht 118' Bankguthaben auf Zeit Sonstige Vermögenswerte 833' Gesamtfondsvermögen 72'947' Andere Verbindlichkeiten -515' Nettofondsvermögen 72'431' Umfassen Käufe und Verkäufe sowie Corporate Actions. 2 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 11

14 Helvetia I Fonds Nordamerika Inhalt Entwicklung der Anteile Vermögensrechnung Erfolgsrechnung Verwendung des Erfolges Inventar des Fondsvermögens 15 12

15 Helvetia I Fonds Nordamerika Entwicklung der Anteile Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 1'308' '685' Anzahl der ausgegebenen Anteile 377' ' Anzahl der zurückgenommenen Anteile - - Anzahl der Anteile im Umlauf 1'685' '963' Inventarwert pro Anteil in USD Vermögensrechnung (in USD) Verkehrswerte Bankguthaben auf Sicht 1'176' ' auf Zeit - - Effekten Aktien 150'562' '098' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 528' '067' Derivative Finanzinstrumente - - Sonstige Vermögenswerte 134' '616' Gesamtfondsvermögen 152'401' '989' /. Aufgenommene Kredite - -./. Andere Verbindlichkeiten -21' '263' Nettofondsvermögen 152'380' '726' Veränderung des Nettofondsvermögens Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode 112'157' '380' Ausschüttungen -6'358' '820' Saldo aus dem Anteilsverkehr 30'167' '855' Gesamterfolg 16'414' ' Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 152'380' '726'

16 Helvetia I Fonds Nordamerika Erfolgsrechnung (in USD) Ertrag Erträge der Bankguthaben - - Erträge der Effekten Aktien 1'936' '455' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 8' ' Sonstige Erträge 452' ' Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen 538' ' Total Erträge 2'936' '142' Aufwand Passivzinsen Revisionsaufwand 15' ' Reglementarische Vergütungen an: die Leitung, das Assetmanagement, den Vertrieb und die Entschädigung der Depotbank 1) 97' ' Sonstige Aufwendungen 13' Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen - - Total Aufwendungen 125' ' Nettoertrag/-verlust ( ) 2'810' '001' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 766' '337' Realisierter Erfolg 3'577' '664' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste 12'837' '354' Gesamterfolg 16'414' ' Verwendung des Erfolges (in USD) Nettoerfolg des Rechnungsjahres 2'810' '001' Vortrag des Vorjahres 4' Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 2'814' '001' Zur Ausschüttung an die Anlegerinnen und Anleger vorgesehener Erfolg -2'814' '984' Vortrag auf neue Rechnung ' Effektive Vergütungen: 1) 0.075% vom Inventarwert des Fondsvermögens 14

17 Helvetia I Fonds Nordamerika Inventar des Fondsvermögens per Titel Bestand Kauf 1) Verkauf 1) Bestand Marktwert USD in % des Gesamtfondsvermögens 2) Effekten Aktien Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Kanada Canadian Solar 31'000-31' Pan American Silver Corp. 20'000 20' Potash Corp of Saskatchewan US-Cert. 24'000 24' Total - Kanada 0.00 Niederländische Antillen Schlumberger 32' '500 2'220' Total - Niederländische Antillen 2'220' Panama Carnival Corporation 20'700 20' Total - Panama 0.00 Schweiz Tyco International 25'000-7'500 17' ' Total - Schweiz 817' Vereinigte Staaten 3M 12'000 13'940 9'300 16'640 1'359' Abbott Laboratories 35' '500 1'996' Alcoa 55'000 24'000 55'000 24' ' Allstate 9' ' ' Altria Group 42' '800 1'269' Amazon.com 2'600 7'500 3'000 7'100 1'229' American Electric Power 11'000 11' American Express 24'120 10'000-34'120 1'609' Amgen Inc. 19' '000 1'219' Apache 9'700-9' ' Apollo Group A- 9'700-9' Apple Inc. 19'400 4'700 1'600 22'500 9'112' AT&T 95'000 59'000 16' '000 4'173' Avon Products 20' ' ' Baker Hughes 4'000 16'000-20' ' Bank of America Corp. 258'000-42' '000 1'200' Bank of New York Mellon 16'300 22'000-38' ' Baxter International 10'400 7'000-17' ' Berkshire Hathaway - B 32'000 9'000-41'000 3'128' Boeing 10'500 6'500-17'000 1'246' Bristol Myers Squibb 23'500 13'000-36'500 1'286' Capital One Financial 4' ' '

18 Helvetia I Fonds Nordamerika Inventar des Fondsvermögens per Titel Bestand Kauf 1) Verkauf 1) Bestand Marktwert USD in % des Gesamtfondsvermögens 2) Aktien (Fortsetzung) Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Vereinigte Staaten (Fortsetzung) Caterpillar Inc. 13'970 9'500 5'000 18'470 1'673' Chesapeake 28'000-28' Chevron Corporation 39'300 9'200-48'500 5'160' Cisco Systems Inc. 178'800-51' '800 2'310' Citigroup Inc 644' ' ' Citigroup Inc 78'428 10'000 68'428 1'800' Coca-Cola Co. 58' '400 4'086' Colgate-Palmolive Co. 10' ' ' Comcast 64' '500 1'529' ConocoPhillips 24'000 7'000-31'000 2'258' Costco Wholesale Corp 10'600-10' ' CSX 7'000 14'000 21' Cvs Caremark 35' '000 1'427' Deere & Co 12'000 12' Dell 24' ' ' Delta Air Lines Inc 161'000 80'000 81' ' Devon Energy 17'000-8'000 9' ' Dow Chemical 29'000 43'000 35'000 37'000 1'064' DuPont Nemours & Co. 10'000 27'000 10'000 27'000 1'236' EMC 48'500 16'000 15'000 49'500 1'066' Emerson Electric Co. 20'000-20' ' Exelon 10'000-10' Exxon Mobil 105'000 6' '000 9'408' Fedex 4'100 5'000 3'100 6' ' Ford Motor 100'000 44' '000 1'549' Freeport-McMoRan Copper & Gold 10'000 51'000 10'000 51'000 1'876' Frontier Communications 12' '722 65' General Dynamics 4'500 8'000 7'000 5' ' General Electric 268'000 44'000 24' '000 5'158' Gilead Sciences 16' ' ' Goldman Sachs Group 13'400 2'000 2'300 13'100 1'184' Google Inc A 7'100 2'300 1'400 8'000 5'167' Halliburton 17'000 25'000 15'000 27' ' Heinz (H.J) 9' ' ' Hewlett-Packard Co. 77'900 18'000 29'000 66'900 1'723' Home Depot 29'500 18'000 15'000 32'500 1'366' Honeywell International 15'000 10'000 4'000 21'000 1'141' IBM 23'500 4'500-28'000 5'148' Intel Corp. 130'000 20'000 17' '000 3'225' Johnson & Johnson 57'200 15'500 6'200 66'500 4'361' Joy Global Inc 6'700 6' JP Morgan Chase & Co 93'600 43'000 37'000 99'600 3'311'

19 Helvetia I Fonds Nordamerika Inventar des Fondsvermögens per Titel Bestand Kauf 1) Verkauf 1) Bestand Marktwert USD in % des Gesamtfondsvermögens 2) Aktien (Fortsetzung) Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Vereinigte Staaten (Fortsetzung) Kraft Foods 41' '066 1'534' Kroger 15'000-15' Lockheed Martin Corp 6'500-6' ' Lowe's Companies 35' ' ' Mastercard Inc SHS Class A 2'500 1'000 1' ' McDonalds 15'000 9'000-24'000 2'407' Medtronic 11'800 12'000 7'500 16' ' Merck & Co Inc 61'000 10'000-71'000 2'676' MetLife Inc. 20'000 22'000 10'000 32' ' Microsoft Corp. 192'000-10' '000 4'724' Monsanto 15'600-7'000 8' ' Morgan Stanley 43'500-13'000 30' ' National-Oilwell Varco 6'000 5'000-11' ' News 39' ' ' Nike Inc. B 5'000 4'000-9' ' Norfolk Southern Corp 11'600-4'500 7' ' NYSE Euronext 4'000-4' Occidental Petroleum 14'300 4'000-18'300 1'714' Oracle Corp. 57'600 30'000-87'600 2'246' Pepsico Inc. 41'400-3'800 37'600 2'494' Pfizer 198'790 25'000 46' '790 3'847' Philip Morris International 38' '800 3'045' Procter & Gamble 55'000 16'000 3'500 67'500 4'502' Qualcomm Inc. 27'000 15'000-42'000 2'297' Regions Financial 11' '500 49' Southern 8'000 7'500 15' Sprint Nextel S.1 31' '000 72' State Street Corp 7'000 7' Target 19' ' ' Terex 15'000 15' Teva Pharmaceuticals Industries 1'800-1' Texas Instruments 26'000 6'500 10'000 22' ' Time Warner 26'000-26' ' Union Pacific Corp. 13'900 4'000 9'900 1'048' United Health Group 13'000 12'500-25'500 1'292' United States Steel Corp 13'000 13' United Technologies Corp. 19' '800 1'447' US Airways Group Inc 137'000 45'000 92' ' US Bancorp 26'800 15'000-41'800 1'130' UTD Parcel Service 21'290 7'000 5'000 23'290 1'704' Verizon Communications 46'000 20'000 7'000 59'000 2'367' Visa 8'500 13'500 8'500 13'500 1'370'

20 Helvetia I Fonds Nordamerika Inventar des Fondsvermögens per Titel Bestand Kauf 1) Verkauf 1) Bestand Marktwert USD in % des Gesamtfondsvermögens 2) Aktien (Fortsetzung) Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Vereinigte Staaten (Fortsetzung) Walgreen 22' ' ' Wal-Mart Stores Inc. 41'000 16'600 24'000 33'600 2'007' Walt Disney 26'100 26'000-52'100 1'953' Wells Fargo & Co. 112'000 20' '000 3'637' Weyerhaeuser 6' ' ' Williams Companies 6' ' ' Total - Vereinigte Staaten 170'061' Total - Aktien, die an einer Börse gehandelt werden 173'098' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Aktienfonds US-Dollar Proshares Trust Ultra S&P500 52'000 52' SPDR S&P 500 4'200 20'300 16'000 8'500 1'067' Total - US-Dollar 1'067' Total - Aktienfonds 1'067' Total - Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen, die an einer Börse gehandelt werden 1'067' Total - Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 174'166' Total - Effekten, die an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden Total - Effekten 174'166' Bankguthaben auf Sicht 206' Bankguthaben auf Zeit Sonstige Vermögenswerte 2'616' Gesamtfondsvermögen 176'989' Andere Verbindlichkeiten -2'263' Nettofondsvermögen 174'726' Umfassen Käufe und Verkäufe sowie Corporate Actions. 2 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 18

21 Helvetia I Fonds Europa Inhalt Entwicklung der Anteile Vermögensrechnung Erfolgsrechnung Verwendung des Erfolges Inventar des Fondsvermögens 22 19

22 Helvetia I Fonds Europa Entwicklung der Anteile Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 2'263' '405' Anzahl der ausgegebenen Anteile 142' ' Anzahl der zurückgenommenen Anteile - 451' Anzahl der Anteile im Umlauf 2'405' '549' Inventarwert pro Anteil in EUR Vermögensrechnung (in EUR) Verkehrswerte Bankguthaben auf Sicht 4'113' '063' auf Zeit - - Effekten Aktien 146'132' '529' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 2'871' '165' Derivative Finanzinstrumente - Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen 153'118' '758' /. Aufgenommene Kredite - -./. Andere Verbindlichkeiten -18' ' Nettofondsvermögen 153'099' '719' Veränderung des Nettofondsvermögens Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode 148'682' '099' Ausschüttungen -4'751' '086' Saldo aus dem Anteilsverkehr 8'232' '738' Gesamterfolg 936' '032' Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 153'099' '719'

23 Helvetia I Fonds Europa Erfolgsrechnung (in EUR) Ertrag Erträge der Bankguthaben 1' ' Erträge der Effekten Aktien 3'783' '292' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 176' ' Sonstige Erträge Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen 248' ' Total Erträge 4'209' '335' Aufwand Passivzinsen - - Revisionsaufwand 13' ' Reglementarische Vergütungen an: die Leitung, das Assetmanagement, den Vertrieb und die Entschädigung der Depotbank 1) 109' ' Sonstige Aufwendungen 2' ' Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen - 694' Total Aufwendungen 124' ' Nettoertrag/-verlust ( ) 4'085' '496' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste -6'808' '391' Realisierter Erfolg -2'723' '894' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste 3'659' '138' Gesamterfolg 936' '032' Verwendung des Erfolges (in EUR) Nettoerfolg des Rechnungsjahres 4'085' '496' Vortrag des Vorjahres 22' ' Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 4'107' '514' Zur Ausschüttung an die Anlegerinnen und Anleger vorgesehener Erfolg -4'089' '512' Vortrag auf neue Rechnung 18' ' Effektive Vergütungen: 1) 0.075% vom Inventarwert des Fondsvermögens 21

24 Helvetia I Fonds Europa Inventar des Fondsvermögens per Titel Bestand Kauf 1) Verkauf 1) Bestand Marktwert EUR in % des Gesamtfondsvermögens 2) Effekten Aktien Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Belgien AGEAS (Ex Fortis) 2'000'000 2'000' Anheuser-Bush Inbev SA 60'000 39'000 39'000 60'000 2'838' KBC Group 120' ' Total - Belgien 2'838' Deutschland Adidas Nom 30'000 66'000 66'000 30'000 1'507' Allianz 32'000 27'200 11'200 48'000 3'547' BASF Nom 70'000 22'000 22'000 70'000 3'772' Bayer AG 60'000 23'000 23'000 60'000 2'964' BMW 32'000 9'600 17'600 24'000 1'242' Commerzbank 480' ' Continental 20'000 26'400 46' Daimler AG 60'000 22'000 22'000 60'000 2'035' Deutsche Bank N 60'000 54'000 34'000 80'000 2'354' Deutsche Boerse AG N 49'000 49' Deutsche Boerse Namen-Akt.Z.Um 66'000 66' Deutsche Lufthansa 80'000-80' Deutsche Post AG 100' ' ' '000 1'663' Deutsche Telekom 200' ' ' '000 1'773' E.ON 130'000 86'000 66' '000 2'500' Fresenius Medical Care 18'000-18' Fresenius Medical Care 66'000 36'000 30'000 1'575' Fresenius Se&Co KGaA 75'400 55'400 20'000 1'429' Heidelbergcement 30' '000 92'000 40'000 1'311' Henkel AG&CO KGAA Vorzug 38'400 38' Infineon Technologies 200' ' ' K+S 24'000 66'000 90' K+S Aktiengesellschaft 36'000 36' Lanxess 26'000-26' Linde 16'000 11'200 7'200 20'000 2'299' MAN 14'000 16'000 8'000 22'000 1'511' Metro 106' ' Muenchener Rueckvers N 12'000 6'000 3'000 15'000 1'421' RWE 24' ' ' SAP AG 60'000 74'000 54'000 80'000 3'268'

25 Helvetia I Fonds Europa Inventar des Fondsvermögens per Titel Bestand Kauf 1) Verkauf 1) Bestand Marktwert EUR in % des Gesamtfondsvermögens 2) Aktien (Fortsetzung) Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Deutschland (Fortsetzung) Siemens AG N 60'000 22'000 12'000 70'000 5'175' Thyssenkrupp 48' ' ' Volkswagen AG Vorzugsaktien 20'000 6'800 14'800 12'000 1'389' Total - Deutschland 42'741' Finnland Fortum 106' ' Nokia 220'000 1'060' ' '000 1'357' Sampo 60'000-60' UPM-KYMMENE 120' ' Total - Finnland 1'357' Frankreich Air liquide 24'000 4'000 8'000 20'000 1'911' Alcatel-Lucent 1'204'000 1'204' Alstom 154' ' AXA 120' '000 80' '000 2'009' BNP Paribas 80'000 96'000 96'000 80'000 2'428' Bouygues 50'000 50' Cap Gemini 92'000 92' Carrefour 40'000 58'000 98' CGG Veritas 60'000 60' Compagnie de Saint-Gobain 50'000 32'000 82' Crédit Agricole 140' ' ' Danone 40'000 42'000 22'000 60'000 2'914' Essilor International 36'000 36' France Telecom 130'000 26'000 36' '000 1'456' GDF Suez 120'000 20'000 40' '000 2'112' Lafarge 98'000 98' L'Oreal 16'000 12'000 4'000 24'000 1'936' LVMH 24'000 4'000 8'000 20'000 2'188' Michelin 56'400 26'400 30'000 1'370' Pernod-Ricard 18'000 66'800 60'800 24'000 1'719' PPR 12'000 15'600 27' Renault 74'000 74' Safran Sa 60'000 60' Sanofi-Aventis 80'000 50'000 40'000 90'000 5'107' Schneider Electric SA 24'000 24'000 8'000 40'000 1'627' Société Générale 60' ' '000 70'000 1'204'

26 Helvetia I Fonds Europa Inventar des Fondsvermögens per Titel Bestand Kauf 1) Verkauf 1) Bestand Marktwert EUR in % des Gesamtfondsvermögens 2) Aktien (Fortsetzung) Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Frankreich (Fortsetzung) Technip 24'000 4'000 20'000 1'452' Total SA 140'000 52'000 32' '000 6'320' Unibail-Rodamco 12'000 12' Valeo 73'400 73' Veolia Environment 70'000 70' Vinci 50'000 32'000 42'000 40'000 1'350' Vivendi 90' '000 50' '000 2'368' Total - Frankreich 39'476' Großbritannien Royal Dutch Shell -A- 164' ' Total - Großbritannien 0.00 Holland Aegon 1'300'000 1'300' Ahold 120' ' ' '000 1'456' Akzo Nobel 132' ' ASML Holding 48'000 20'000 68' EADS 70' ' '000 60'000 1'449' Fugro 22'000-22' Heineken 48'000 48' ING Groep 300' ' ' '000 1'668' Koninklijke DSM 95'600 59'600 36'000 1'290' KPN 100' ' ' Royal Philips Electronics 70' ' '000 90'000 1'465' SBM Offshore 189' ' Tnt Express---Shs 160' ' Unilever 100'000 70'000 20' '000 3'985' Total - Holland 11'315' Irland CRH 150'000 50' '000 1'536' Total - Irland 1'536' Italien Assicurazioni Generali 80'000 64'000 24' '000 1'395' Enel 400' ' ' '000 1'572' Eni 120'000 96'000 36' '000 2'881' Fiat 100' '

27 Helvetia I Fonds Europa Inventar des Fondsvermögens per Titel Bestand Kauf 1) Verkauf 1) Bestand Marktwert EUR in % des Gesamtfondsvermögens 2) Aktien (Fortsetzung) Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Italien (Fortsetzung) Fiat Industrial Spa 276' ' Intesa SanPaolo 700'000 2'600'000 2'100'000 1'200'000 1'552' Mediobanca 200' ' Pirelli Et C 464' ' Saipem 36'000 44'000 40'000 40'000 1'314' Snam Rete Gas 360' ' ' Telecom Italia 1'500'000 1'500' Terna 480' ' Unicredit 1'200'000 2'840'000 4'040' Unicredit Az 160' '000 1'027' Total - Italien 9'743' Luxemburg Aperam SA 3'000 3' ArcelorMittal 60' ' ' '000 1'413' SES 70'000 96' ' Tenaris 70' '000 90' '000 1'428' Total - Luxemburg 2'841' Portugal Portugal Telecom SGPS N 100' ' Total - Portugal 0.00 Spanien Abertis Infraestructuras Sa 100' ' Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 288' ' ' '000 2'404' Banco Santander Anrechte (Verfall: ) 580' ' Banco Santander Anrechte (Verfall: ) 560' ' Banco Santander SA 560' ' ' '000 3'404' Bbva Anrechte (Verfall: ) 300' ' Bbva Anrechte (Verfall: ) 300' ' Iberdrola 240'000 96'000 56' '000 1'354' Iberdrola Anrechte (Verfall: ) 264' ' Industria de Diseno Textil Inditex 26'000 66'000 62'000 30'000 1'898' Repsol YPF 60'000 48'000 18'000 90'000 2'136' Telefonica 280'000 56'000 76' '000 3'480' Total - Spanien 14'678' Total - Aktien, die an einer Börse gehandelt werden 126'529'

28 Helvetia I Fonds Europa Inventar des Fondsvermögens per Titel Bestand Kauf 1) Verkauf 1) Bestand Marktwert EUR in % des Gesamtfondsvermögens 2) Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Aktienfonds Euro db x-trackers Euro STOXX 50 ETF 1D 100' ' ' '000 8'165' Total - Euro 8'165' Total - Aktienfonds 8'165' Total - Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen, die an einer Börse gehandelt werden 8'165' Total - Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 134'694' Total - Effekten, die an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden Total - Effekten 134'694' Bankguthaben auf Sicht 1'063' Bankguthaben auf Zeit Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen 135'758' Andere Verbindlichkeiten -38' Nettofondsvermögen 135'719' Umfassen Käufe und Verkäufe sowie Corporate Actions. 2 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 26

29 Jahresausschüttung 2011 Der Helvetia I Fonds kam per 31. Dezember 2011 zu seinem 6. Jahresabschluss. Die Ausschüttung des Nettoertrages erfolgte per 24. Februar 2012 an sämtliche Anleger, welche per 20. Februar 2012 Anteile am Helvetia I Fonds hielten (Ex-Datum 21. Februar 2012). Der Ertrag wurde für alle Anteilscheininhaber wie folgt am 24. Februar 2012 ausbezahlt: Helvetia I Fonds Grossbritannien Bruttobetrag pro Anteil GBP 3.33 Abzüglich 35% Verrechnungssteuer GBP 1.17 Nettobetrag pro Anteil GBP 2.16 Helvetia I Fonds Nordamerika Bruttobetrag pro Anteil USD 1.52 Abzüglich 35% Verrechnungssteuer USD 0.53 Nettobetrag pro Anteil USD 0.99 Helvetia I Fonds Europa Bruttobetrag pro Anteil EUR 1.77 Abzüglich 35% Verrechnungssteuer EUR 0.62 Nettobetrag pro Anteil EUR

30 Weitere Informationen Grundsätze für die Bewertung sowie für die Berechnung des Nettoinventarwertes 1. Der Nettoinventarwert jedes Teilvermögens und der Anteil am Vermögen der einzelnen Klassen (Quoten) wird zum Verkehrswert auf Ende des Rechnungsjahres sowie für jeden Tag, an dem Anteile ausgegeben oder zurückgenommen werden, in der Rechnungseinheit des entsprechenden Teilvermögens berechnet. Für Tage, an welchen die Börsen bzw. Märkte der Hauptanlageländer eines Teilvermögens geschlossen sind (z.b. Bank- oder Börsenfeiertage), findet keine Berechnung des Vermögens des entsprechenden Teilvermögens statt. 2. An einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelte Anlagen sind mit den am Hauptmarkt bezahlten aktuellen Kursen zu bewerten. Andere Anlagen oder Anlagen, für die keine aktuellen Kurse verfügbar sind, sind mit dem Preis zu bewerten, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahrscheinlich erzielt würde. Die Fondsleitung wendet in diesem Fall zur Ermittlung des Verkehrswertes angemessene und in der Praxis anerkannte Bewertungsmodelle und -grundsätze an. 3. Offene kollektive Kapitalanlagen werden mit ihrem Rücknahmepreis bzw. Nettoinventarwert bewertet. Werden sie regelmässig an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt, so kann die Fondsleitung diese gemäss Ziff. 2 bewerten. 4. Der Wert von Geldmarktinstrumenten, welche nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, wird wie folgt bestimmt: Der Bewertungspreis solcher Anlagen wird, ausgehend vom Nettoerwerbspreis, unter Konstanthaltung der daraus berechneten Anlagerendite, sukzessiv dem Rückzahlungspreis angeglichen. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen wird die Bewertungsgrundlage der einzelnen Anlagen der neuen Marktrendite angepasst. Dabei wird bei fehlendem aktuellem Marktpreis in der Regel auf die Bewertung von Geldmarktinstrumenten mit gleichen Merkmalen (Qualität und Sitz des Emittenten, Ausgabewährung, Laufzeit) abgestellt. 5. Bankguthaben werden mit ihrem Forderungsbetrag plus aufgelaufene Zinsen bewertet. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen oder der Bonität wird die Bewertungsgrundlage für Bankguthaben auf Zeit den neuen Verhältnissen angepasst. 6. Der Nettoinventarwert eines Anteils einer Klasse eines Teilvermögens ergibt sich aus der der betreffenden Anteilsklasse am Verkehrswert des Vermögens dieses Teilvermögens zukommenden Quote, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten dieses Teilvermögens, die der betreffenden Anteilsklasse zugeteilt sind, dividiert durch die Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Anteile der entsprechenden Klasse. Er wird auf 1/100 der Rechnungseinheit oder, falls abweichend, der Referenzwährung gerundet. Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung 1. Änderungen des Fondsvertrags Die folgenden Fondsvertragsänderungen wurden mit Verfügung der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA vom 23. Dezember 2010, mit Inkrafttreten per 5. Januar 2011, genehmigt. 19 Vergütungen und Nebenkosten zulasten der Fondsvermögens In Anlehnung an die Abschaffung des "Swiss Finish" wurde die Belastung der nur reduzierten Verwaltungskommission bei der Anlage in eigene Zielfonds ersatzlos gestrichen. Darüber hinaus wird neu ein Maximalsatz der Verwaltungskommission von Zielfonds, in welche investiert wird, aufgeführt. Diese beträgt höchstens 2.5% p.a. 2. Wesentliche Fragen der Auslegung von Gesetz und Fondsvertrag Keine 3. Wechsel von Fondsleitung und Depotbank Keine 4. Änderungen der geschäftsführenden Personen der Fondsleitung Keine 5. Rechtsstreitigkeiten Keine Soft Commissions Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen genannten "soft commissions" geschlossen. Umrechnungskurse EUR 1 = CHF GBP 1 = CHF USD 1 = CHF Effektenleihe Per Bilanzstichtag waren keine Effekten ausgeliehen. bezüglich so Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben Ausserbilanzgeschäfte Per Bilanzstichtag bestehen keine Ausserbilanzgeschäfte. Kredite Per Bilanzstichtag waren keine Kredite in Anspruch genommen. 28

31 Weitere Informationen Verwaltungskommissionen der Zielfonds Der maximale Satz der Verwaltungskommissionen der Zielfonds, in die das Vermögen der einzelnen Teilvermögen des Helvetia I Fonds investiert wird, betrug per für: Helvetia Europe: 0.00% (max. gemäss Fondsvertrag: 2.50%) Helvetia Nordamerika: 0.09% (max. gemäss Fondsvertrag: 2.50%) Helvetia Grossbritannien: 0.40% (max. gemäss Fondsvertrag: 2.50%) 29

32 Kurzbericht der kollektivanlagengesetzlichen Prüfgesellschaft zu den Jahresrechnungen Als kollektivanlagengesetzliche Prüfgesellschaft haben wir die beiliegenden Jahresrechnungen des Anlagefonds Helvetia I Fonds mit den Teilvermögen: - Helvetia I Grossbritannien - Helvetia I Europa - Helvetia I Nordamerika bestehend aus den Vermögensrechnungen und den Erfolgsrechnungen, den Angaben über die Verwendung des Erfolges und die Offenlegung der Kosten sowie den weiteren Angaben gemäss Art. 89 Abs. 1 Bst. b - h des schweizerischen Kollektivanlagengesetzes (KAG) für das am 31. Dezember 2011 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Verantwortung des Verwaltungsrates der Fondsleitung Der Verwaltungsrat der Fondsleitung ist für die Aufstellung der Jahresrechnungen in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Kollektivanlagengesetz, den dazugehörenden Verordnungen sowie dem Fondsvertrag und dem Anhang verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, mit Bezug auf die Aufstellung der Jahresrechnungen, die frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern sind. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat der Fondsleitung für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich. zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung der Jahresrechnungen. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung entsprechen die Jahresrechnungen für das am 31. Dezember 2011 abgeschlossene Geschäftsjahr dem schweizerischen Kollektivanlagengesetz, den dazugehörigen Verordnungen sowie dem Fondsvertrag und dem Anhang. Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG) und Art. 127 KAG sowie an die Unabhängigkeit (Art. 11 RAG) erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbare Sachverhalte vorliegen. Zürich, 27. April 2012 Ernst & Young AG Verantwortung der kollektivanlagengesetzlichen Prüfgesellschaft Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnungen abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen. Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob die Jahresrechnungen frei von wesentlichen falschen Angaben sind. Jürg Müller Zugelassener Revisionsexperte (Leitender Prüfer) Daniele Fiasco Zugelassener Revisionsexperte Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in den Jahresrechnungen enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in den Jahresrechnungen als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung der Jahresrechnungen von Bedeutung ist, um die den Umständen entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Existenz und Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst 30