Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss Der Geschäftsimmobilienfonds mit einer attraktiven Ausschüttungsrendite

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1 Real Estate Asset Management Neue Emission 21. Juni bis 2. Juli 2010 Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss Der Geschäftsimmobilienfonds mit einer attraktiven Ausschüttungsrendite

2 Swisscom-Hauptsitz, Worblaufen Geschäftshaus Löwenstrasse, Zürich Der Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss überzeugt Historie Der Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss (CS REF Interswiss) ist ein Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art «Immobilienfonds» gemäss Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 2006 (KAG). Der Fondsvertrag wurde ursprünglich von der Société Internationale de Placements (SIP) als Fondsleitung aufgestellt und mit Zustimmung der UBS AG, Basel und Zürich, sowie der Credit Suisse AG, Zürich, als Depotbanken der Eidgenössischen Bankenkommission unterbreitet und von dieser erstmals am 27. Oktober 1954 genehmigt. Die Eidgenössische Bankenkommission hat mit Verfügung vom 15. Juni 1999 einem Fondsleitungswechsel neu auf Credit Suisse Asset Management Funds AG, Zürich, und einem Depotbankwechsel neu auf Credit Suisse AG, Zürich, zugestimmt. Der Fondsleitungs- und Depotbankwechsel trat per 1. Juli 1999 in Kraft. Der Fonds ist an der Schweizer Börse SIX Swiss Exchange AG kotiert. Konzept Der CS REF Interswiss investiert vorwiegend in Liegenschaften mit kommerzieller Nutzung und mit Mischnutzungen. Der Fonds verschafft institutionellen Investoren und Privatkunden den Zugang zu einem diversifizierten Portfolio mit interessanten Liegenschaften, die sich vorzugsweise in Schweizer Städten oder deren Agglomerationen befinden. Im Weiteren konzentriert sich der Fonds auf eine nachhaltige Substanzerhaltung, eine stetige Erneuerung des Portfolios und die Ausschüttung angemessener Erträge. Verwendung des Emissionsbetrages Mit der aktuellen Emission beabsichtigt der CS REF Interswiss sein qualitativ attraktives Portfolio weiter auszubauen sowie wertvermehrende Investitionen in Bestandesobjekte vorzunehmen. Folgende wichtige Umbauprojekte stehen im Zentrum: n Shopping-Center in Spreitenbach: Sanierung Parking und Einführung Parkplatzbewirtschaftung n Gemischte Liegenschaft Limmatquai 80 in Zürich: Sanierung und Neupositionierung n Geschäftsliegenschaft Löwenstrasse 53 und Gessnerallee 36 in Zürich: Sanierung mit Neupositionierung n Wohnüberbauung Burstwiesenstrasse 17, 19, 21 in Zürich: Totalsanierung mit Aufstockung Mit der Realisierung der Umbauprojekte und den kurz vor dem Abschluss stehenden Objektakquisitionen wird das solide Portfolio des Fonds erweitert und nachhaltig gestärkt. Anlagestrategie Das Anlageziel des Fonds besteht hauptsächlich in der langfristigen Substanzerhaltung und der Ausschüttung angemessener Erträge. Die Anlagestrategie für das Liegenschaftenportfolio des CS REF Interswiss richtet sich nach folgenden Anlagekriterien: n Objekte Wohnbauten, Bauten mit gemischter Nutzung, kommerziell genutzte Liegenschaften sowie Neubauprojekte, die über ein gutes Rendite- und Wertsteigerungspotenzial verfügen. n Standorte Schweizer Städte und deren Agglomerationen mit nachhaltigen wirtschaftlichen Aussichten. n Lage Gute Lage für die jeweilige Nutzung, mit Anschluss an öffentliche Verkehrswege bzw. öffentliche Verkehrsmittel und intakter Infrastruktur. n Zielgrösse Investitionsgrösse ab CHF 10 Mio. n Rendite Angestrebte risikoadjustierte Nettorendite beim Kauf von rund 5,0 %. n Alter und Bausubstanz Hauptsächlich junge, zeitgemässe Bausubstanz, durchmischt mit gut erhaltenen, sanierten älteren Liegenschaften. n Vermietung Guter Mietermix von solventen Mietern, mit gesicherten Marktmietzinsen sowie mit langfristig indexierten Mietverhältnissen.

3 Sihlcity, Zürich Die Vorteile auf einen Blick Chancen und Risiken Durch ein aktives Portfoliomanagement und eine gezielte Auswahl der Objekte wird die Portfoliostruktur optimiert. Sowohl Immobilienfonds als auch direkte Immobilienanlagen unterliegen Ertrags- und Wertschwankungen. Immobilienfonds hingegen profitieren zusätzlich von Kurschancen, wobei Kursrisiken nicht ausgeschlossen sind. Weitere Risiken bestehen auf der Ebene des Portfolios in Abhängigkeit von Veränderung des Angebots und der Nachfrage im schweizerischen Immobilienmarkt, Umweltrisiken (u.a. Altlasten), Änderung von Gesetzen oder Vorschriften, möglichen Interessenkonflikten. Diversifikation mit indirekten Immobilienanlagen Investitionen in Immobilienanlagefonds eignen sich als Ersatz oder als ergänzender Bestandteil einer optimalen Immobilien- Anlagestruktur. Der direkte Besitz von Immobilien ist nur in jenen Fällen empfehlenswert, wo die Vermögensgrösse eine regionale und nutzungsspezifische Diversifikation der Immobilienbestände zulässt. Vorteile für den Investor Gegenüber Direktinvestitionen in Immobilien weisen professionell geführte Immobilienfonds wie der CS REF Interswiss klare Vorteile auf: n Professionelles Management Für den Fonds ist ein spezialisiertes Management verantwortlich, das über einen langjährigen Erfolgsausweis verfügt. n Liquidität Die Handelbarkeit der Anteile an der Schweizer Börse ermöglicht im Bedarfsfall einen raschen und unkomplizierten Ausstieg aus der Immobilienanlage. n Anlegerschutz Fondsinvestoren geniessen einen weitgehenden Anlegerschutz durch das Kollektivanlagengesetz. n Sicherheit Die Sicherheit wird durch die breite geografische und objektbezogene Streuung der Liegenschaften erhöht. n Transparenz Die Kurse werden täglich publiziert. Ausführliche Jahresberichte geben den Anlegern einen detaillierten Einblick in die Tätigkeit und die Ergebnisse des Fonds. Die Objekte werden durch unabhängige Schätzexperten anhand der Discounted- Cashflow-Methode bewertet. Die Fondsleitung berechnet das Vermögen des Anlagefonds zum Verkehrswert auf Ende des Rechnungsjahres sowie bei jeder Ausgabe von neuen Anteilen. n Rückgaberecht Das Kollektivanlagengesetz verpflichtet die Fondsleitung zum Rückkauf der Fondsanteile zum Rücknahmepreis. n Kosten Dank des Wegfalls des direkten Bewirtschaftungsaufwandes und der Synergien, die ein professionelles Management erzielt, fallen die Kosten von Immobilienfonds im Gegensatz zum Direktbesitz in der Regel geringer aus. n Wersteigerungspotenzial Durch die Teilnahme am Kapitalmarkt erschliesst sich ein zusätzliches Wertsteigerungspotenzial.

4 Mövenpick, Glattbrugg Interessante Kennzahlen Wichtige Kennzahlen zum CS REF Interswiss per Jahresabschluss vom 30. September 2009 Nettofondsvermögen CHF Mio. Verkehrswert Liegenschaften CHF Mio. Inventarwert pro Anteil (inkl. Ausschüttung) CHF Schlusskurs CHF Höchster Kurs CHF Tiefster Kurs CHF Agio 12,93 % Ausschüttung für das Geschäftsjahr CHF /2009 Ausschüttungsrendite 4,08 % Ausschüttungsquote 82,93 % Anlagerendite 6,35 % Performance 7,11 % Benchmark SXI Real Estate Funds 9,99 % Mietzinsausfallrate 2,27 % Fremdfinanzierungsquote in % der Verkehrswerte 1 23,43 % Fondsbetriebsaufwandquote (TERREF) 0,71 % Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge) 80,36 % Eigenkapitalrendite (ROE) 5,06 % 1 Maximal zulässige Belastung: 50 % der Verkehrswerte Die Zusammensetzung des CS REF Interswiss Portfolios per 30. September 2009 Laufzeiten der Mietverträge < 1 Jahr > 1 Jahr > 2 Jahre > 3 Jahre > 4 Jahre > 5 Jahre > 6 Jahre > 7 Jahre > 8 Jahre > 9 Jahre > 10 Jahre unbefristet Strukturelle Aufteilung nach Nettomietertrag Übrige 5,50 % 00% % 5% 5 % 10% % 15% % 20% % 25% % 30% % Quelle: Credit Suisse AG Lager 5,15 % Parking 6,25 % Hotels, Kinos/ Restaurants 7,45 % Verkauf 24,25 % Wohnungen 25,90 % Büro 25,50 % Regionale Aufteilung nach Verkehrswerten Zentralschweiz 2,15 % Bern 12,95 % Südschweiz 0,40 % Ostschweiz 0,70 % Genfersee 14,90 % Nordwestschweiz 30,10 % Zürich 38,80 %

5 Shopping-Center, Spreitenbach Wichtige Informationen für den Anleger Als integrierte Bank bietet die Credit Suisse ihren Kunden ihr gebündeltes Fachwissen in den Bereichen Private Banking, Investment Banking und Asset Management an. Sie offeriert Unternehmen, institutionellen Kunden und vermögenden Privatkunden weltweit sowie Retailkunden in der Schweiz fachspezifische Beratung, umfassende Lösungen und innovative Produkte. Die Credit Suisse mit Hauptsitz in Zürich ist in über 50 Ländern tätig und beschäftigt etwa Mitarbeitende. Das Real Estate Asset Management der Credit Suisse ist mit über CHF 25 Mrd. in der Schweiz führender Anbieter für indirekte Immobilienanlagen. Über hundert Spezialisten bewirtschaften sieben Immobilienfonds, zwei Immobilienanlagegruppen der Credit Suisse Anlagestiftung sowie Gefässe Dritter (z.b. Swiss Prime Site AG). Daten des CS REF Interswiss Valorennummer/ISIN /CH Anlegerkreis Institutionelle sowie private Anleger Fondsmanagement Credit Suisse AG, Zürich Fondsleitung Credit Suisse Asset Management Funds AG, Zürich Depotbank Credit Suisse AG, Zürich Management Fee 0,49 % Geschäftsjahr 1. Oktober bis 30. September Ausschüttung Innerhalb von 4 Monaten nach Abschluss des Rechnungsjahres Handel Handel an der Schweizer Börse SIX Swiss Exchange AG Kurspublikation Telekurs, Internet, Reuters, NZZ, FuW, Agefi und weitere Performance CS REF Interswiss CHF CS REF Interswiss Quelle: Credit Suisse AG SXI Real Estate Funds Daten zur neuen Emission Bezugsfrist 21. Juni bis 2. Juli 2010, 12 Uhr Bezugsverhältnis Acht (8) bisherige Anteile berechtigen zum Bezug von einem (1) neuen Anteil Valorennummer/ISIN /CH (Bezugsrecht) Art der Emission Die Emission wird kommissionsweise («best effort basis») im Rahmen eines öffentlichen Bezugsangebotes in der Schweiz durchgeführt. Bezugsrechtshandel Es findet ein offizieller Bezugsrechtshandel vom 21. Juni bis 1. Juli 2010 an der SIX Swiss Exchange AG statt. Ausgabepreis pro Anteil CHF netto Liberierung 9. Juli 2010 Emissionsvolumen CHF Mio. Zeichnung Bei allen Geschäftsstellen der Credit Suisse AG in der Schweiz Verwendung Der Emissionserlös soll hauptsächlich zur Finanzierung von Objektakquisitionen sowie für Sanierungen verwendet werden.

6 Ihre Ansprechpartner Für Private Banking Kunden der Credit Suisse Hotline Tel Für Finanzdienstleister Hotline Tel Für institutionelle Anleger Zürich Daniel Ammon Tel , Fax Basel Heini Sutter Tel , Fax Bern Bruno Krebs Tel , Fax Genf Pierre-André Leuenberger Tel , Fax Lausanne Christian Waser Tel , Fax Luzern Hans Stirnimann Tel , Fax St. Gallen Sandro Gschwend Tel , Fax Tessin Antonio Mantarro Tel , Fax Für allgemeine Informationen zu Immo bilienanlageprodukten Real Estate Advisory Ulrich Braun Tel , Fax Dieses Dokument wurde von der Credit Suisse AG und / oder mit ihr verbundenen Unternehmen (nachfolgend «CS») mit grösster Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen erstellt. Die CS gibt jedoch keine Gewähr hinsichtlich dessen Inhalt und Vollständigkeit und lehnt jede Haftung für Verluste ab, die sich aus der Verwendung dieser Informationen ergeben. Die in diesem Dokument geäusserten Meinungen sind diejenigen der CS zum Zeitpunkt der Redaktion und können jederzeit und ohne Mitteilung ändern. Ist nichts anderes vermerkt, sind alle Zahlen ungeprüft. Das Dokument dient ausschliesslich Informationszwecken und der Nutzung durch den Empfänger. Es stellt weder ein Angebot, noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Bankdienstleistungen dar und entbindet den Empfänger nicht von seiner eigenen Beurteilung. Insbesondere ist dem Empfänger empfohlen, allenfalls unter Beizug eines Beraters, die Informationen in Bezug auf die Vereinbarkeit mit seinen eigenen Verhältnissen, auf juristische, regulatorische, steuerliche, u.a. Konsequenzen zu prüfen. Dieses Dokument darf ohne schriftliche Genehmigung der CS weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt werden. Es richtet sich ausdrücklich nicht an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der geltenden Gesetzgebung verbieten. Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in die Vereinigten Staaten versandt oder dahin mitgenommen werden oder in den Vereinigten Staaten oder an eine US-Person abgegeben werden. Mit jeder Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wertund Ertragsschwankungen verbunden. Bei Fremdwährungen besteht zusätzlich das Risiko, dass die Fremdwährung gegenüber der Referenzwährung des Anlegers an Wert verliert. Historische Renditeangaben und Finanzmarktszenarien sind keine Garantie für laufende und zukünftige Ergebnisse. Die Performance-Angaben berücksichtigen die bei der Ausgabe und der Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten nicht. Es kann ausserdem nicht garantiert werden, dass die Performance des Vergleichsindex erreicht oder übertroffen wird. Die hierin genannte kollektive Kapitalanlagen ist in der Schweiz als übriger Fonds für traditionelle Anlagen aufgelegt worden. Fondsleitung ist die Credit Suisse Asset Management Funds AG, Zürich. Depotbank ist die Credit Suisse AG, Zürich. Zeichnungen sind nur auf Basis des aktuellen Verkaufsprospekts mit integriertem Fondsvertrag, des vereinfachten Prospekts und des letzten Jahresberichtes (bzw. Halbjahresberichtes, falls dieser aktueller ist) gültig. Der Prospekt mit integriertem Fondsvertrag, der vereinfachte Prospekt sowie die Jahres- und Halbjahresberichte können bei der Credit Suisse Asset Management Funds AG, Zürich, und bei allen Banken der Credit Suisse AG in der Schweiz kostenlos bezogen werden.