Schweizer Immobilienfonds Kennzahlen

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1 Schweiz: Nur für qualifizierte Anleger gemäss Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) Schweizer Immobilienfonds Kennzahlen Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG 31.

2 LA FONCIERE IMMOFONDS FIR CS REF SIAT SOLVALOR 61 STREETBOX UBS FONCIPARS SWISSCANTO IFCA CS REF LIVINGPLUS SWISSINVEST REAL IMMO HELVETIC UBS SWISS SIMA PROCIMMO SCHRODER IMMOPLUS ROTHSCHILD RE SWISS BONHOTE IMMOBILIER SF RETAIL PROPERTIES UBS SWISS ANFOS CS REF LOGISTICSPLUS UBS DIRECT RESIDENTIAL CS REF GREEN PROPERTY PATRIMONIUM REALSTONE VALRES SWISS RESIDENTIAL POLYMEN FONDS CS 1A IMMO PK CS REF INTERNATIONAL SF SUSTAINABLE PROPERTY RESIDENTIA UBS SWISSREAL UBS DIRECT URBAN REALSTONE DEVELOPMENT CS REF INTERSWISS SF COMMERCIAL PROP. SWISSCANTO COMMERCIAL CS REF HOSPITALITY CS REF GLOBAL Agios und Disagios der Schweizer Immobilienfonds Mittel der kotierten CH-Fonds 1 : 24.7% Agio / Disagio 1 werden auch die OTC gehandelten Fonds CS 1a Immo PK, CS REF International, CS REF LogisticsPlus sowie der CS REF Global berücksichtigt, liegt das gewichtete Agio bei 23.1%. Die auf dieser Seite erwähnten Finanzinstrumente sind nur zu Illustrationszwecken gedacht. Diese Seite stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von diesen Finanzinstrumenten dar. Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds Die auf dieser Seite erwähnten Finanzinstrumente sind nur zu Illustrationszwecken gedacht. Diese Seite stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von diesen Finanzinstrumenten dar. 2/19

3 LA FONCIERE IMMOFONDS FIR CS REF SIAT SOLVALOR 61 STREETBOX UBS FONCIPARS SWISSCANTO IFCA CS REF LIVINGPLUS SWISSINVEST REAL IMMO HELVETIC UBS SWISS SIMA PROCIMMO SCHRODER IMMOPLUS ROTHSCHILD RE SWISS BONHOTE IMMOBILIER SF RETAIL PROPERTIES UBS SWISS ANFOS CS REF LOGISTICSPLUS UBS DIRECT RESIDENTIAL CS REF GREEN PROPERTY PATRIMONIUM REALSTONE VALRES SWISS RESIDENTIAL POLYMEN FONDS CS 1A IMMO PK CS REF INTERNATIONAL SF SUSTAINABLE PROPERTY RESIDENTIA UBS SWISSREAL REALSTONE DEVELOPMENT SF COMMERCIAL PROP. SWISSCANTO COMMERCIAL CS REF HOSPITALITY CS REF GLOBAL Agios und Disagios der Schweizer Immobilienfonds Veränderung zum Vormonat und seit Jahresbeginn (Agio: 24.7%) (Agio: 24.9%) (Agio: 28.3%) Die auf dieser Seite erwähnten Finanzinstrumente sind nur zu Illustrationszwecken gedacht. Diese Seite stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von diesen Finanzinstrumenten dar. Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds 3/19

4 Agios und Disagios der Schweizer Immobilienfonds Zusammenhang mit den langfristigen Zinssätzen Gewichtetes Agio / Disagio (kotierte und nicht-kotierte Fonds) in % Jahres Swap in % -1-1% 1% 2% 3% 4% 6% 7% 8% Die Grafik zeigt den Zusammenhang zwischen dem langfristigen Zinsniveau (horizontale Achse) und dem durchschnittlichen Agio aller Immobilienfonds seit 1990 auf Ende des jeweiligen Quartals. Je tiefer das Zinsniveau, desto höher fällt in der Regel das Agio aus. Neben den Zinsen gibt es selbstverständlich noch andere Einflussfaktoren (Nachfragesentiment, neue Produkte, Steuervorteile, etc.). Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds 4/19

5 Agios und Disagios der Schweizer Immobilienfonds Langfristiger Agio-Durchschnitt 4 Gewichtetes Agio/Disagio in % (kotierte und nicht-kotierte Fonds) Zinssatz 9% 3 8% 3 7% 2 6% 2 1 4% 1 langfristiger Agio-Durchschnitt 3% 2% 1% % Agio/Disagio von Immobilienfonds gewichtet 10-jähriger SWAP-Satz Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds 5/19

6 Unterschiedliche Agio-Entwicklung seit Oktober 2008 Kommerzielle und Wohnimmobilienfonds im Vergleich 4 Agio / Disagio SXI REAL ESTATE FUNDS Kommerzielle Immobilienfonds Wohnimmobilienfonds Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds 6/19

7 Durchschnittlicher monatlicher Handelsumsatz April 2017 bis in Mio. CHF UBS SWISS SIMA CS REF LIVING PLUS CS 1A IMMO PK CS REF SIAT CS REF GREEN PROPERTY CS REF INTERNATIONAL UBS SW SWISSREAL UBS SWISS ANFOS CS REF INTERSWISS SWISSCANTO IFCA REALSTONE DEVEL. SCHRODER IMMOPLUS IMMOFONDS ROTHSCHILD RE SWISS UBS FONCIPARS SOLVL 61 PRT LA FONCIERE FIR REALSTONE BONHOTE IMMOBILIER Immo Helvetic IMMO HELVETIC CS REF HOSPITALITY PROCIMMO PATRIMONIUM CH RE SF SUSTAINABLE PROPERTY UBS DIRECT RESIDENTIAL SWISSCANTO COMMERCIAL CS REF GLOBAL UBS DIRECT URBAN POLYMEN FONDS CS REF LOGISTICSPLUS RESIDENTIA CS 1a Immo PK, CS REF International, CS REF LogisticsPlus: Ausserbörslicher Handel. Die auf dieser Seite erwähnten Finanzinstrumente sind nur zu Illustrationszwecken gedacht. Diese Seite stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von diesen Finanzinstrumenten dar. Quelle: Credit Suisse AG, Datastream 7/19

8 CS REF INTERSWISS SF COMMERCIAL PROP. CS REF GLOBAL STREETBOX UBS SWISSREAL SF RETAIL PROPERTIES CS 1A IMMO PK CS REF INTERNATIONAL CS REF HOSPITALITY PROCIMMO CS REF LOGISTICSPLUS IMMOFONDS IMMO HELVETIC SWISSCANTO COMMERCIAL UBS SWISS SIMA SF SUSTAINABLE PROPERTY UBS SWISS ANFOS CS REF GREEN PROPERTY CS REF SIAT SCHRODER IMMOPLUS SWISSINVEST REAL REALSTONE UBS DIRECT RESIDENTIAL UBS FONCIPARS CS REF LIVINGPLUS ROTHSCHILD RE SWISS SWISSCANTO IFCA BONHOTE IMMOBILIER RESIDENTIA PATRIMONIUM FIR POLYMEN FONDS UBS DIRECT URBAN LA FONCIERE SOLVALOR 61 VALRES SWISS RESIDENTIAL REALSTONE DEVELOPMENT Ausschüttungsrendite Schweizer Immobilienfonds Ausschüttung pro Anteil gemessen am Kurswert 4% Mit direktem Grundbesitz Mit indirektem Grundbesitz Durchschnitt SXI Real Estate Funds 3% 2% 1% Die auf dieser Seite erwähnten Finanzinstrumente sind nur zu Illustrationszwecken gedacht. Diese Seite stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von diesen Finanzinstrumenten dar. Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, letzter Jahresbericht der Fonds 8/19

9 Ausschüttungsrendite Schweizer Immobilienfonds Im Vergleich mit der Rendite 10-jähriger Staatsanleihen 6% 4% 3% 2% 1% -1% Differenz Ausschüttungsrendite Immobilienfonds Schweizer Benchmarkanleihe 10 Jahre Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, letzter Jahresbericht der Fonds 9/19

10 CS REF HOSPITALITY IMMO HELVETIC CS 1A IMMO PK IMMOFONDS SWISSINVEST REAL SF SUSTAINABLE PROPERTY CS REF LOGISTICSPLUS CS REF LIVINGPLUS CS REF GREEN PROPERTY CS REF INTERSWISS SOLVALOR 61 CS REF SIAT ROTHSCHILD RE SWISS FIR LA FONCIERE SCHRODER IMMOPLUS VALRES SWISS RESIDENTIAL SWISSCANTO IFCA UBS SWISS ANFOS UBS DIRECT URBAN UBS DIRECT RESIDENTIAL BONHOTE IMMOBILIER UBS FONCIPARS UBS SW SWISSREAL UBS SWISS SIMA CS REF INTERNATIONAL PATRIMONIUM REALSTONE SWISSCANTO COMMERCIAL PROCIMMO SF COMMERCIAL PROPER. STREETBOX POLYMEN FONDS RESIDENTIA SF RETAIL PROPERTIES CS REF GLOBAL REALSTONE DEVEL. Fondsbetriebsaufwandquote (TER REF GAV) im Vergleich Belastung des Fonds durch den Betriebsaufwand 1.2 TER REF GAV Die auf dieser Seite erwähnten Finanzinstrumente sind nur zu Illustrationszwecken gedacht. Diese Seite stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von diesen Finanzinstrumenten dar. Quelle: Credit Suisse AG, letzter Jahresbericht der Fonds 10/19

11 SOLVALOR 61 IMMO HELVETIC CS REF HOSPITALITY SWISSINVEST REAL CS REF LIVINGPLUS CS REF SIAT CS REF LOGISTICSPLUS CS REF GREEN PROPERTY FIR SF SUSTAINABLE PROPERTY UBS DIRECT RESIDENTIAL UBS DIRECT URBAN LA FONCIERE UBS FONCIPARS UBS SWISS ANFOS IMMOFONDS SWISSCANTO IFCA BONHOTE IMMOBILIER SWISSCANTO COMMERCIAL SCHRODER IMMOPLUS ROTHSCHILD RE SWISS CS REF INTERNATIONAL UBS SWISS SIMA CS REF INTERSWISS STREETBOX UBS SW SWISSREAL PROCIMMO PATRIMONIUM SF RETAIL PROPERTIES SF COMMERCIAL REALSTONE RESIDENTIA POLYMEN FONDS CS REF GLOBAL VALRES SWISS RESIDENTIAL REALSTONE DEVEL. Fondsbetriebsaufwandquote (TER REF MV) im Vergleich Belastung des Fonds durch den Betriebsaufwand 2.0 TER REF MV Die auf dieser Seite erwähnten Finanzinstrumente sind nur zu Illustrationszwecken gedacht. Diese Seite stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von diesen Finanzinstrumenten dar. Quelle: Credit Suisse AG, letzter Jahresbericht der Fonds 11/19

12 CS REF LOGISTICSPLUS SOLVALOR 61 CS 1A IMMO PK UBS DIRECT URBAN SF RETAIL PROPERTIES CS REF SIAT CS REF GREEN PROPERTY CS REF INTERNATIONAL UBS FONCIPARS SWISSINVEST REAL FIR CS REF LIVINGPLUS SWISSCANTO IFCA UBS SWISS SIMA LA FONCIERE UBS SWISS ANFOS UBS DIRECT RESIDENTIAL SWISSCANTO COMMERCIAL IMMOFONDS RESIDENTIA IMMO HELVETIC BONHOTE IMMOBILIER SF SUSTAINABLE PROPERTY CS REF GLOBAL PATRIMONIUM UBS SW SWISSREAL CS REF INTERSWISS SCHRODER IMMOPLUS PROCIMMO POLYMEN FONDS CS REF HOSPITALITY ROTHSCHILD RE SWISS REALSTONE STREETBOX REALSTONE DEVEL. VALRES SWISS RESIDENTIAL Fremdfinanzierungsquote im Vergleich Verbindlichkeiten in % des Verkehrswertes der Grundstücke Die auf dieser Seite erwähnten Finanzinstrumente sind nur zu Illustrationszwecken gedacht. Diese Seite stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von diesen Finanzinstrumenten dar. Quelle: Credit Suisse AG, letzter Jahresbericht der Fonds 12/19

13 Kennzahlen Schweizer Immobilienfonds Name Kurs Letzte 12 Monate Performance Vola. NAV Agio Ausschüt- TER REF Handels- Markt- Anlagefokus Grund- Hoch Tief YTD -5 Jahre 3 Jahre p. Anteil tungs- (MV) umsatz kapitalisierung besitz p.a. ann. (prov.) rendite (%) Mio. CHF 4 Mio. CHF UBS SWISS SIMA % % % 2.9% 0.93% '821.7 Gemischt Indirekt CS 1A IMMO PK 1, % 4.6% % 3.6% 0.49% '902.5 Gemischt Direkt CS REF INTERNATIONAL 2, % 8.2% % 3.6% 0.92% '084.4 Ausland Indirekt CS REF SIAT % 6.6% 10.3% % 2.8% 0.64% '026.0 Wohnen Indirekt CS REF LIVINGPLUS % 4.6% 10.3% % 2.4% 0.62% '825.7 Wohnen Direkt CS REF GREEN PROPERTY % 5.8% % 2.8% '352.2 Nachhaltigkeit Direkt UBS SWISS ANFOS % 3.8% 10.4% % '281.7 Wohnen Indirekt CS REF INTERSWISS % % '646.3 Geschäft Indirekt UBS SW SWISSREAL % % 3.9% '600.4 Geschäft Indirekt SWISSCANTO IFCA % 5.4% 8.4% % 2.4% 0.86% '461.5 Wohnen Indirekt IMMOFONDS % 5.2% 9.1% % 0.86% '400.2 Wohnen Indirekt SCHRODER IMMOPLUS % 9.6% 13.6% % 2.7% '382.3 Geschäft Indirekt LA FONCIERE % 7.8% 10.2% % % '323.7 Wohnen Gemischt FIR % % 2.1% '338.2 Wohnen Gemischt UBS FONCIPARS % 8.4% 8.8% % 2.7% 0.83% '271.7 Wohnen Indirekt SOLVALOR % 5.2% 8.7% % % '189.6 Wohnen Direkt ROTHSCHILD RE SWISS % 7.7% 9.4% % 2.4% 0.91% '044.8 Wohnen Direkt IMMO HELVETIC % 5.8% 8.4% % % Wohnen Indirekt CS REF HOSPITALITY % 0.3% 7.7% % 3.3% 0.57% Hospitality Direkt BONHOTE IMMOBILIER % 4.8% % 2.2% 0.89% Wohnen Direkt REALSTONE % % % 2.7% Wohnen Direkt SWISSINVEST REAL % 7.1% 9.7% % 0.61% Wohnen Indirekt PROCIMMO % 7.4% 9.3% % 3.1% 1.03% Geschäft Direkt REALSTONE DEVELOPMENT % % Wohnen Direkt SF SUSTAINABLE PROPERTY % 2.6% 0.71% Wohnen Direkt PATRIMONIUM % 4.8% 8.7% % 1.04% Wohnen Direkt SF RETAIL PROPERTIES % 1.08% Geschäft Indirekt UBS DIRECT RESIDENTIAL % 4.1% 10.1% % Wohnen Direkt SWISSCANTO COMMERCIAL % % 2.9% 0.89% Gemischt Direkt POLYMEN FONDS % % 2.2% 1.29% Wohnen Direkt CS REF LOGISTICSPLUS % % 3.2% Logistik Direkt UBS DIRECT URBAN % Gemischt Direkt VALRES SWISS RESIDENTIAL % % 1.2% 1.51% Wohnen Direkt SF COMMERCIAL PROPERTIES % Geschäft Indirekt RESIDENTIA % % 1.22% Wohnen Direkt CS REF GLOBAL % 0.7% % 1.47% Ausland Indirekt STREETBOX % % 3.8% 0.99% Self Storage Direkt SXI REAL ESTATE FUNDS BROAD 3-1.9% 5.7% 7.7% 24.7% 2.7% 0.83% ' Der CS 1a Immo PK ist nur für steuerbefreite inländische Einrichtungen der beruflichen Vorsorge sowie Sozialversicherungs- und Ausgleichskassen zugänglich 2 CS REF International und CS REF LogisticsPlus sind auf qualifizierte Anleger im Sinne von Artikel 10 Abs. 3 KAG sowie Art. 6 Abs. 1 KKV beschränkt 3 Der CS REF International, der CS 1a Immo PK, der CS REF LogisticsPlus sowie der CS REF Global sind nicht im SXI Real Estate Funds Broad TR vertreten 4 Monatlicher Handelsumsatz Durchschnitt der letzten 12 Monate 5 Die Besteuerung von Immobilienfonds unterscheidet sich, je nachdem, ob ein Fonds seine Liegenschaften im Direktbesitz hält oder indirekt über Tochtergesellschaften Die Performance-Angaben berücksichtigen die bei der Ausgabe und Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten nicht. Historische Performance-Angaben sind keine Garantie für laufende und zukünftige Wertentwicklungen und Erträge. Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds 13/19

14 INTERSHOP N INVESTIS N HIAG IMMOBILIEN AG SWISS PRIME SITE N WARTECK N ALLREAL N MOBIMO N BFW LIEGENSCHAFTEN N PSP N ZUG ESTATE AG SWISS FINANCE & PROPERTY PLAZZA N Prämien und Discounts der Schweizer Immobilienaktien Gewichteter Durchschnitt: 20.3% Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Aktiengesellschaften 14/19

15 Historische Entwicklung von Prämien und Agios Schweizer Immobilienaktien vs. Schweizer Immobilienfonds 4 Prämien/Agios in % Prämien/Discounts Immobilien-AGs Agios/Disagios Immobilienfonds Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Aktiengesellschaften 15/19

16 SWISS PRIME SITE N INTERSHOP N MOBIMO N SWISS FINANCE & PROPERTY ALLREAL N INVESTIS N PSP N WARTECK N BFW LIEGENSCHAFTEN N HIAG IMMOBILIEN AG PLAZZA N ZUG ESTATE AG Ausschüttungsrendite Schweizer Immobilienaktien Ausschüttung pro Aktie gemessen am Kurswert 4% 3% 2% 1% Die auf dieser Seite erwähnten Finanzinstrumente sind nur zu Illustrationszwecken gedacht. Diese Seite stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von diesen Finanzinstrumenten dar. Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Aktiengesellschaften 16/19

17 Kennzahlen Schweizer Immobilienaktien Name Kurs Letzte 12 Monate Performance Vola. NAV Prämie Ausschüt- Handels- FF-Markt- Hoch Tief YTD -5 Jahre 3 Jahre p. Aktie tungs- umsatz kapitalisierung p.a. ann. (prov.) rendite (%) Mio. CHF 1 Mio. CHF SWISS PRIME SITE N % 8.8% 12.2% % '608.2 PSP N % 5.4% 12.6% % 3.6% '752.9 ALLREAL N % 6.8% 12.6% % 3.7% '240.0 MOBIMO N % 8.1% 12.4% '573.2 INTERSHOP I % % % ZUG ESTATE AG % 8.3% % 1.3% HIAG IMMOBILIEN AG % % 2.9% PLAZZA N % % 1.3% WARTECK N % 7.1% % SWISS FINANCE & PROPERTY % 7.4% % 3.9% BFW LIEGENSCHAFTEN N % 14.3% 10.3% % INVESTIS % % 3.6% SXI REAL ESTATE SHARES BROAD 0.3% % 20.3% 3.7% ' Monatlicher Handelsumsatz Durchschnitt der letzten 12 Monate Die auf dieser Seite erwähnten Finanzinstrumente sind nur zu Illustrationszwecken gedacht. Diese Seite stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von diesen Finanzinstrumenten dar. Quelle: Credit Suisse AG, Datastream, Jahres- und Halbjahresberichte der Aktiengesellschaften 17/19

18 Global Real Estate Ihre Ansprechpartner Sie haben Fragen zu Immobilienanlagen. Wir liefern Ihnen die Antworten. Ulrich Braun Real Estate Strategies & Advisory Managing Director Christian Braun, CIIA Real Estate Strategies & Advisory Vice President Tel * Tel * * Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass Gespräche auf unseren Linien aufgezeichnet werden können. Bei Ihrem Anruf gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind. 18/19

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