HCI AUSTRIA. Schiffsbeteiligungen Immobilienfonds Private Equity Dachfonds. Hinweis: Prospekt gemäß österreichischem Kapitalmarktgesetz (KMG)

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1 Hinweis: Prospekt gemäß österreichischem Kapitalmarktgesetz (KMG) Unter Zugrundelegung der derzeitigen Rechtslage handelt es sich bei gegenständlichem Beteiligungsangebot um ein prospektpflichtiges Angebot gemäß KMG. Deshalb wurde zusätzlich zur vorliegenden Verkaufsbroschüre ein nach den gesetzlichen Vorschriften geprüfter Prospekt gem. 10 KMG veröffentlicht. Dieser Prospekt wurde bei der Österreichischen Kontrollbank AG, Am Hof 4, A-1011 Wien hinterlegt, liegt am Sitz der HCI Hanseatische Capitalberatungsgesellschaft mbh, Mahlerstraße 14, A-1010 Wien auf und wird Interessenten kostenlos zur Verfügung gestellt. Sollten sich Änderungen der Verhältnisse ergeben, die geeignet sind, die Beurteilung dieser Veranlagung zu beeinflussen, werden diese Änderungen unverzüglich gem. 6 KMG veröffentlicht. Eine Darstellung der eingetretenen Veränderungen wird am Sitz der HCI Hanseatische Capitalberatungsgesellschaft mbh, Mahlerstraße 14, A-1010 Wien, aufliegen. Diese Unterlage ist eine unverbindliche Verkaufsbroschüre. Für die von Anlegern gezeichnete Beteiligung an der Emittentin und sämtliche Ansprüche der Anleger im Zusammenhang mit dem Angebot und dem Erwerb einer Beteiligung sowie aus der Beteiligung an der Emittentin ist der gültige Prospekt gemäß Kapitalmarktgesetz (KMG), auf den oben hingewiesen wurde, maßgeblich und heranzuziehen. Schiffsbeteiligungen Immobilienfonds Private Equity Dachfonds HCI AUSTRIA

2 2 HCI Austria Der Erfolg geht weiter... Renditestarke Anlageform Bei Schiffsbeteiligungen handelt es sich um unternehmerische Beteiligungen mit einem hohen Ertragspotenzial, die sich unabhängig von den Aktien und Rentenmärkten entwickeln. Damit stellt eine solide konzipierte Schiffsbeteiligung eine sinnvolle und renditestarke Alternative bzw. Ergänzung zu traditionellen Anlageformen dar. Wirtschaftlich sinnvoll 70 % der Erde sind mit Wasser bedeckt. Schon aus diesem Grund sind Schiffe als Transportmittel nicht wegzudenken. Das Schiff bietet aber weitere ökonomische und ökologische Vorteile: Bei gleichem Transportvolumen und gleicher Transportstrecke liegen der Energieverbrauch und CO 2 - Ausstoß eines LKW fast viermal so hoch wie bei einem Schiff! Neben diesen ökonomischen und ökologischen Vorteilen bieten Schifffahrtsmärkte attraktive Aussichten: So soll sich der Containerumschlag in den nächsten zehn Jahren verdoppeln. Auch andere Schiffstypen wie Mehrzweckfrachter oder Massengutschiffe sowie Tanker haben hervorragende Perspektiven. Steuerlich reizvoll Erträge aus einer Schiffsbeteiligung können aufgrund der Tonnagesteuer ( 5 a EStG) nahezu steuerfrei vereinnahmt werden. Bei der Besteuerung nach der Tonnage wird ein pauschaler, auf Grundlage der in Nettotonnen ausgedrückten Nettoraumzahl des Schiffes ermittelter Gewinn der Besteue rung zugrunde gelegt. Die laufenden nahezu steuerfreien Auszahlungen werden nicht auf die Sparerfreibeträge angerechnet. Insoweit ist die Emission HCI Austria gerade für diejenigen Anleger geeignet, die ihre Sparerfreibeträge bereits ausgeschöpft haben und nach steuerlich interessanten Anlagealternativen suchen. Quelle: Absolut Pictures

3 HCI Austria 3...mit HCI Langjährige Erfahrung HCI, gegründet 1985, ist eines der führenden bankenunabhängigen Emissionshäuser in Deutschland, das die Konzeption und Realisierung geschlossener Beteiligungsangebote in zahlreichen Produktklassen anbietet. Mit 445 Emissionen und einem realisierten Investitionsvolumen von über 12 Mrd. (Stand 31. März 2007) hat sich die HCI Gruppe seit Gründung als ein führendes, bankenunabhängiges Emissionshaus Deutschlands etabliert. Bislang haben sich Anleger mit insgesamt ca. 4,7 Mrd. (Stand 31. März 2007) an den von HCI konzipierten Kapitalanlagen beteiligt. Marktführer durch Qualität Seit 1985 hat die HCI Gruppe im Segment Schiffsbeteiligungen 386 Beteiligungen mit 466 Schiffen und einem Investitionsvolumen von über 10 Mrd. realisiert (Stand 31. März 2007). Dabei selektiert HCI die Schiffsemissionen nach strengen Qualitätskriterien: Emissionen werden ausschließlich mit Partnern realisiert, die über umfangreiche Marktkenntnisse und schlüssige Geschäftskonzepte verfügen. Darüber hinaus wird darauf geachtet, dass sich die Reeder selbst mit maßgeblichen Beträgen engagieren und sich daher bestmöglich für den Erfolg der Beteiligung einsetzen. Mit Einführung der Tonnagesteuer im Jahr 1999 hat sich die Ausrichtung der Fonds deutlich verändert. Heute sind HCI Schiffsbeteiligungen verstärkt renditeorientiert und bieten nahezu steuerfreie Ausschüttungen während der gesamten Laufzeit der Beteiligung. Die veräußerten Schiffe einzigartige Ergebnisse Eine aussagefähige Beurteilung der Wirtschaftlichkeit einer Investition ist grundsätzlich erst in der Totalperiode möglich, also nach Veräußerung des Investitionsgutes. Dies gilt insbesondere für langfristig angelegte Schiffsbeteiligungen, da der Erfolg der Investition in ihrem Verlauf diversen und z. T. stark schwankenden Einflussfaktoren unterliegt. Die HCI verfügt im Bereich Schiffsbeteiligungen über besonders langjährige Erfahrungen. Darüber hinaus wurden bisher 144 Schiffe der HCI Flotte wieder veräußert (Stand: 31. März 2007). Das sagen die Analysten Eine Studie des unabhängigen Research- und Analyseinstituts Fonds Media bestätigt den HCI Schiffsfonds ein gutes Chancen-/Risikoverhältnis. Ein Vergleich der Volatilität innerhalb der jeweiligen Qualitätssegmente ergibt, dass die Schwankungsrisiken für die HCI-Schiffe ungleich niedriger ausfallen als im Gesamtmarkt. Schiffe der Emissionsjahre ) Soll in Mio. Ist 2) in Mio. Abweichung in Mio. Abweichung in % Reedereiüberschuss 802,8 876,5 73,7 9,2 Tilgungen 501,8 604,4 102,5 3) 20,4 Liquidität 105,6 142,9 37,3 35,3 Ausschüttungen Kommanditkapital 4) inkl. stille Beteiligungen 242,7 258,5 15,8 6,5 1) In den Gesamtübersichten sind die Ergebnisse der Schiffe des Beteiligungsangebotes Ocean Shipping I zum Kurs von US-$ 1,20 je Euro bewertet. 2) Die Ist-Zahlen zum 31. Dezember 2005 beruhen auf dem bis zum Juli 2006 bekannt gewordenen Datenbestand. 3) Die Differenz zwischen Tilgungsabweichung und des Unterschiedes Soll/Ist Fremdkapital resultiert aus der geringer als prospektierten Inanspruchnahme bzw. vorzeitigen Rückführung der Kontokorrentkredite. 4) Emissionskapital und Kapital der Gründungsgesellschafter.

4 4 HCI Austria Mit der Schifffahrt weltweit auf Erfolgskurs HCI Austria Der Anleger beteiligt sich treugeberisch an einer Kommanditgesellschaft, der Austria Ship Management Reederei M. Lauterjung GmbH & Co. KG, die in einen Containerschiffsneubau der Größenklasse TEU investiert. Die Vermögensanlage HCI Austria gibt Anlegern die Möglichkeit, vom dynamischen Wachstum des internationalen Seeverkehrs zu profitieren. Unter anderen durch das anhaltende Wirtschaftswachstum im asiatischen Raum und die zunehmende Globalisierung kann mit einer weiteren Steigerung der Nachfrage nach Transportkapazitäten insbesondere im Containersektor gerechnet werden. Im vergangenen Jahr hat der Containerumschlag weltweit rund 11 % gegenüber dem Vorjahr zugenommen. Auch in den kommenden Jahren erwarten Verkehrsexperten hohe Wachstumsraten im Containerverkehr. Prognostizierte Ausschüttungen Standardkommanditisten Prognostizerte laufende Ausschüttungen 1) im Jahre 2008: 7,0 %, auf 12,0 % p. a. im Jahre 2024 steigend. Prognostizerte kumulierten Ausschüttungen inkl. Erlös aus dem Schiffsverkauf und Rückzahlung der Einlage 233,8 %. Vorzugskommanditisten Prognostizerte laufende Ausschüttungen 1) von 5,0 % im Jahre 2008 auf 6,0 % p. a. ab dem Jahre 2013 steigend. Prognostizerte kumulierten Ausschüttungen inkl. Erlös aus dem Schiffsverkauf und Rückzahlung der Einlage betragen 202,0 %. Die Ausschüttungen an die Vorzugskommanditisten erfolgen bevorrechtigt. Anlegerkreis Bei dieser Emission handelt es sich um eine unternehmerische Beteiligung. Dieses Beteiligungsangebot ist damit für Anleger geeignet, die Teile ihres Vermögens in eine unternehmerische Anlageform investieren möchten und die gegebenenfalls den bei einem unerwartet negativen wirtschaftlichen Verlauf eintretenden Verlust, ggf. auch einen Totalverlust ihrer Beteiligung, in Kauf nehmen können. Dieses Angebot richtet sich an Personen die ihren ersten Wohnsitz in Österreich gemeldet haben. Quelle: Eberhard Petzold 1) In Prozent der Zeichnungssumme ohne Agio.

5 HCI Austria 5 Modern Kompakt Flexibel Baujahr Übernahmedatum (geplant) Schiffstyp Tragfähigkeit Stellplatzkapazität Stabilitätscontainer à 14 t Kühlcontaineranschlüsse Kräne Länge über alles Breite auf Spanten Seitenhöhe Tiefgang Laderäume/Luken Bruttoraumzahl (BRZ) Nettoraumzahl (NRZ) Besatzung Maschine (Typ, max. kw) Betriebsgeschwindigkeit Verbrauch (Schweröl) Bauwerft Kaufpreis Vertragsreeder Poolmanager Poolraten Februar 2008 Containerschiff ca tdw TEU ca TEU elektro-hydraulische Mc Gregor-Kräne à 45 t 211,85 m 29,80 m 16,70 m 11,40 m 5/ ca. 19 Personen Sulzer 7 RTA 72 U-B, kw ca. 22 kn ca. 83 t pro Tag Xiamen Shipbuilding Industry Co. Ltd, China US-$ / Sunship Schiffahrtskontor KG, Emden Peter Döhle Schiffahrts-KG, Hamburg Prognostizierte Nettopoolraten 2008: US-$ : US-$ ab 2010: US-$

6 6 HCI Austria Schiffe Gewinner der Globalisierung Der weltweite Containerumschlag wächst ständig. Nachdem der Weltcontainerumschlag im Jahre 2006 mit ca. 10,6 % zum fünften Mal hintereinander zweistellig gewachsen ist, rechnen die Analysten auch für die nächsten zwei Jahre mit ähnlichen Wachstumsraten. Treibende Kräfte sind die asiatischen Staaten und hier insbesondere China. Im Jahre 2006 wurden in Asien ca. 52,0 % der Container bewegt, gefolgt von europäischen Häfen mit 19,7 %. Diese Entwicklung mit überdurchschnittlichem Wachstum wird sich fortsetzen. Clarkson Research prognostiziert für Asien bis Ende 2008 einen Anstieg auf 55,8 %. Der weltweite Containerumschlag hat sich seit 1999 von schätzungsweise 205 Mio. TEU auf ca. 420 Mio. TEU im Jahre 2006 mehr als verdoppelt. Die aktuellen Schätzungen von Clarkson Research nehmen für Mio. TEU und für Mio. TEU an. Für eine Abschwächung des Wachstums gibt es derzeit keinerlei Hinweise. Letztere Angabe wurde in der Abbildung unten anschließend bis 2012 mit jeweils (vorsichtigen) 7 % p. a. gesteigert, so dass für 2012 ein Umschlag von ca. 680 Mio. TEU prognostiziert werden kann. Weltweiter Containerumschlag in den Häfen und Prognose bis Mio. TEU Jahr Prognose Quelle: Daten basierend auf Clarksons Research Services Container Intelligence Monthly 04/2007, London, verschiedene Jahrgänge; Daten aus: Drewry Shipping Consultants: Annual Container Market Review & Forecast 2000; Dipl.-Wirtsch.-Ing. Michael Niefünd, Elsfleth. Quelle: Imageshop

7 HCI Austria 7 Volle Kraft voraus! Sunship Schiffahrtskontor KG Das Reedereiunternehmen der Familie Lauterjung besteht seit 25 Jahren. Die Geschäfte der Sunship Schiffahrtskontor KG werden von Kapitän und Reeder Manfred Lauterjung geführt. Im Jahr 1997 wurden die Reedereiaktivi täten durch die Gründung der eigenen Befrachtungsgesellschaft MLB Manfred Lauterjung Befrachtung GmbH, Emden, komplettiert. Im Rahmen des Flottenerweiterungsprogramms wurde im August 2006 das neue reedereieigene Bürogebäude an der Emdener Hafenpromenade eingeweiht. Peter Döhle Schiffahrts-KG Die Beschäftigung des MS City of Xiamen wird von dem angesehenen Hamburger Befrachtungsmakler Peter Döhle Schiffahrts-KG disponiert. Bei der in Hamburg ansässigen Peter Döhle Schiffahrts-KG handelt es sich um eine der bekanntesten und erfolgreichsten deutschen Reedereien und Maklereien im Privatbesitz. Die vom Haus Döhle betreute Flotte umfasst eine Anzahl von über 230 Einheiten. Die Containerschiffe, die den Großteil der Flotte darstellen, rangieren von einer Schiffsgröße zwischen 200 TEU und TEU. Die Peter Döhle Schiffahrts- KG betreibt u. a. die TEU, TEU und TEU Pools TEU-Döhle-Pool Das MS City of Xiamen wird nach Übernahme durch die Schiffsgesellschaft in einem Einnahmenpool eingesetzt. Im Jahr 2008 wird der Pool voraussichtlich aus 58 typgleichen Schiffen bestehen. Flottenliste der Sunship Schiffahrtskontor KG (Stand: Mai 2006) Schiff Baujahr Tragfähigkeit MS Arion tdw / 124 TEU MS Atlantic Voyager tdw / TEU MS Pacific Voyager tdw / TEU MS Hestia tdw / 124 TEU MS Zeus tdw / 124 TEU MS Thebe tdw / 124 TEU MS Theseus tdw / 124 TEU MS Nestor tdw / 124 TEU MS Delia tdw / 124 TEU MS Lake Ontario tdw MS Lake Erie tdw MS Lake St. Clair tdw MS Stadt Solingen tdw MS Embdens Welvaart tdw MS Java tdw MS Borneo tdw MS City of Xiamen tdw / TEU MS City of Guangzhou tdw / TEU MS Shanghai tdw / TEU MS Atlantic Ocean tdw / TEU MS Pacific Ocean tdw / TEU 4 Schiffe Typ Eurocoaster tdw / 124 TEU 4 Schiffe Typ Multi Purpose Carrier tdw / 367 TEU

8 8 HCI Austria Günstiger Kaufpreis konservative Kalkulation Im Einkauf liegt der Gewinn Der Kaufpreis des MS City of Xiamen beträgt ca. US-$ 41,65 Mio. 1) Der aktuelle Neubaupreis per März 2007 für TEU Containerschiffe wird bei Clarkson Research mit US-$ 51,0 Mio. angegeben. Für TEU Schiffe wird per März 2007 ein Kaufpreis von US-$ 47,0 Mio. genannt. Der Kaufpreis des MS City of Xiamen liegt derzeit deutlich (ca. US-$ 5,35 Mio.) unter dem aktuellen Preisniveau. Verkauf konservativ kalkuliert Bei der Prognoserechnung wurde ein Verkaufserlös in Höhe von 30 % der Anschaffungskosten angesetzt. Es kann aber in der Realität auch ein abweichender Verkaufserlös erzielt werden, der vom Marktumfeld zum Zeitpunkt des Schiffsverkaufs abhängig ist. Komprimierte Ergebnisdarstellung für Standardkommanditisten unter Berücksichtigung des Progressionsvorbehaltes (PROGNOSE) 2) Jahr Kapitaleinsatz Ausschüttung Steuerbelastung in Deutschland Steuerbelastung in Österreich Liquiditätsfluss Kapitalbindung Summe Verkauf Gesamt ) US-$ 35,57 Mio. zzgl. 4,5 Mio., umgerechnet zu 1,35 US-$ je Euro. 2) Für die Prognose der deutschen Steuerbelastung wurde ein Spitzensteuersatz von 42 % und 5,5 % Solidaritätszuschlag unterstellt. Für die Prognose der österreichischen Steuerbelastung wurde ein Bruttojahreseinkommen in Österreich von unterstellt.

9 HCI Austria 9 Komprimierte Ergebnisdarstellung für Vorzugskommanditisten unter Berücksichtigung des Progressionsvorbehaltes (PROGNOSE) 1) Jahr Kapitaleinsatz Ausschüttung Steuerbelastung in Deutschland Steuerbelastung in Österreich Liquiditätsfluss Kapitalbindung Summe Verkauf Gesamt ) Für die Prognose der deutschen Steuerbelastung wurde ein Spitzensteuersatz von 42 % und 5,5 % Solidaritätszuschlag unterstellt. Für die Prognose der österreichischen Steuerbelastung wurde ein Bruttojahreseinkommen in Österreich von unterstellt. Quelle: Glow Images

10 10 HCI Austria Ein Schiff viele Vorteile Nahezu steuerfreie Ausschüttungen Erfahrener Reeder mit hoher Eigenbeteiligung Risikostreuung durch Einnahmepool Flexibel einsetzbares Schiff, da aufgrund der Ausstattung mit bordeigenen Kränen auch weniger gut ausgestattete Häfen angelaufen werden können Gute Manövriereigenschaften durch Bugstrahlruder Günstige Finanzierungskonditionen Günstiger Kaufpreis liegt ca. US-$ 5 Mio. unter Marktpreis Beteiligung als Vorzugskommanditist mit bevorrechtigten Ausschüttungen oder als Standardkommanditist mit der Chance auf höhere nachrangige Ausschüttungen Standardkommanditanteile: Insgesamt ca. 233,8 % 1) Ausschüttung während der Laufzeit inkl. Veräußerung prognostiziert Vorzugskommanditanteile: Insgesamt ca. 202,0 % 1) Ausschüttung während der Laufzeit inkl. Veräußerung prognostiziert 1) Inkl. Rückzahlung der Einlage. Beitrittsbedingungen Mindestzeichnungssumme: (zzgl. 5 % Agio) Einzahlungsmodalitäten: 25 % 14 Tage nach Annahme (zzgl. 5 % Agio auf die Zeichnungssumme) 75 % zum 10. Januar 2008

11 HCI Austria 11 Quelle: Photodisc

12 HCI CAPITAL: MEHR WERT. Seit 1985 hat die HCI Gruppe 445 Kapitalanlagen mit einem Investitionsvolumen von 12,2 Mrd. realisiert (Stand: 31. März 2007) Anleger haben mit uns in die Bereiche Schiffsbeteiligungen, Immobilieninvestments, Private Equity, Zweitmarktlebensversicherungen, Aufbaupläne und strukturierte Produkte investiert und uns so zu einem der führenden Emissionshäuser in Deutschland gemacht. Mit 22 Jahren Markterfahrung gehen wir beständig neue Wege, um unseren Anlegern in Deutschland, Österreich, der Schweiz und Ungarn intelligente und maßgeschneiderte Anlagemöglichkeiten zu bieten immer mit dem Ziel, langfristig Werte zu schaffen. Als eines der führenden börsennotierten Emissionshäuser bringen wir ausgewählte Partner zusammen, um gemeinsam das Potenzial von Ideen und Marktchancen wahrzunehmen und für alle Beteiligten wertvolle Perspektiven und Gesamtlösungen zu entwickeln. Mehr Informationen? HCI Hanseatische Capitalberatungsgesellschaft mbh Mahlerstraße 14 A-1010 Wien Telefon Telefax hci@hci-austria.at oder Überreicht durch: