Absicherung und Finanzierungsmöglichkeiten Ihrer Exporte nach Südkorea. Bernd-Georg Wieczorek Euler Hermes AG

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1 Absicherung und Finanzierungsmöglichkeiten Ihrer Exporte nach Südkorea Bernd-Georg Wieczorek Euler Hermes AG Stuttgart,

2 Agenda Exportkreditgarantien im Überblick Aktuelle Deckungspolitik Praxisbeispiel bei kurzfristigen Zahlungsbedingungen Praxisbeispiel bei mittel- und langfristigen Zahlungsbedingungen

3 1 Exportkreditgarantien im Überblick

4 Im Auftrag des Bundes Exportkreditgarantien Die staatlichen Exportkreditgarantien ( Hermesdeckungen ) und UFK-Garantien werden im Auftrag der Bundesrepublik Deutschland von der Euler Hermes Aktiengesellschaft als Mandatar des Bundes bearbeitet. Ermächtigungs- Rahmen im Haushaltsgesetz 160 Mrd. EUR

5 Interministerieller Ausschuss - IMA Mandatar Euler Hermes BMWi Bundesministerium für Wirtschaft und Energie (federführend) BMF Bundesministerium der Finanzen Sachverständige KfW IPEX-Bank AKA Exportwirtschaft/Banken IMA AA Auswärtiges Amt BMZ Bundesministerium für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung

6 Voraussetzungen für Exportkreditgarantien Übernahmekriterien Förderungswürdigkeit Risikomäßige Vertretbarkeit Üblichkeit der Vertragsbedingungen Einhaltung haushaltsrechtlicher Vorschriften Förderfähiges Projekt Ausfuhrgeschäft (Liefer-, Leistungs- und Finanzierungsverträge) mit nicht marktfähigen auslandsbezogenen Risiken eines deutschen Exporteurs über im Wesentlichen deutsche Ware

7 Prüfung der Risikomäßigen Vertretbarkeit Informationsquellen Testierte Jahresabschlüsse (möglichst gemäß IFRS bzw. US- GAAP etc.) Quartals- und Halbjahreszahlen (auch nat. Standards) Ratingberichte Präsentationen, Pressemitteilungen, Jahresberichte Selbstauskünfte Erfahrungen aus bereits gedeckten Geschäften Abfrage der Erfahrung anderer Exportkreditversicherer über die Berner Union (BU Plattform) Benchmarking (Vergleichbarkeit sicherstellen) Büroauskünfte Ratingagenturen Botschaftsberichte Presseberichte Internetrecherche Umfassender Überblick über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage Bewertung der Zahlungserfahrung Bewertung aktueller Entwicklungen (Marktumfeld / Sektor) und Ereignisse

8 Risikolaufzeit Anwendungsbereich der Hermesdeckungen Deckungsfähigkeit in Abhängigkeit vom Bestellerland und Risikolaufzeit innerhalb der EU & Kern- OECD* Sitz des Abnehmers außerhalb der EU & Kern-OECD bis zwei Jahre Keine Deckung Deckung möglich ab zwei Jahre Deckung möglich Deckung möglich * EU, USA, Kanada, Japan, Norwegen, Schweiz, Australien, Neuseeland, Island

9 Risikoabsicherung vor und nach Lieferung Abschluss Liefervertrag/ Kreditvertrag Lieferbeginn Zahlungseingang/ Eingang letzte Tilgungsrate Produktionszeitraum Zahlungsziel / Kreditlaufzeit Fabrikationsrisikodeckung Lieferantenkreditdeckung/ Finanzkreditdeckung

10 2 Aktuelle Deckungspolitik

11 Asien - Südkorea Deckungsmöglichkeiten Südkorea Kurzfristgeschäft Es bestehen keine formellen Deckungseinschränkungen. APG-Länderbestimmung Es bestehen keine formellen Deckungseinschränkungen. Mittel- / Langfristgeschäft Es bestehen keine formellen Deckungseinschränkungen. Sicherheiten Es besteht kein generelles Sicherheitenerfordernis Länderkategorie -/- Bei diesem Land handelt es sich um ein von der OECD hinsichtlich des Risikos nicht klassifiziertes Hocheinkommensland der OECD und der Eurozone. Es gibt keine OECDweit gültige Entgeltkategorie. Die Entgeltberechnung erfolgt anhand eines Markttests. 11

12 3 Praxisbeispiel bei kurzfristigen Zahlungsbedingungen

13 Praxisbeispiel: Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung (APG) Automobilzulieferer Mio. EUR Gesamtumsatz in Umsatz in Südamerika (60 Tage Ziel) 1 Umsatz in Asien (90 Tage Ziel) 2 Umsatz GUS-Staaten (bisher Vorkasse/ jetzt 60 Tage Ziel) 1 Entgelt 0,68 % Antragsgebühr 0 Mindestgebühr - Versicherungssteuer

14 Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung (APG) Eckpunkte der APG Sammeldeckung Länderumfang Gedeckte Risiken Selbstbeteiligung Entgelt Gebühren Vertragslaufzeit Einbeziehungswahlrecht für alle Länder außerhalb der EU und Kern-OECD Nichtzahlung innerhalb von 6 Monaten weitere wirtschaftliche und politische Risiken 10 % (Reduzierung auf 5 % möglich) individueller Prozentsatz des versicherten Umsatzes (i.d.r. zwischen 0,4 % und 0,8 %) keine weiteren Gebühren 1 Jahr

15 4 Praxisbeispiel bei mittel- und langfristigen Zahlungsbedingungen

16 OECD-Konsensus Für Geschäfte mit Kreditlaufzeiten > 2 Jahren Regelungen für Kreditbedingungen, z.b. Kredit: max. 85% des Auftragswertes (15% An- und Zwischenzahlung) Örtliche Kosten: max. 23 % des Auftragswertes Zahlungsbedingungen: gleich hohe Raten (max. Halbjahresraten) Starting Point: spätestens 6 Monate nach Lieferung/Übergabe Regelungen für Mindestzinsen Degressive Zinsberechnung Regelungen für Mindestentgelte anhand von Risiko: Länder- und Käuferkategorien, Sicherheiten Risikolaufzeit Ziel: Gleiche Bedingungen staatlicher Förderung für alle Exporteure

17 Anteil möglicher ausländischer Zulieferungen Zulässige Auslandsanteile bei Investitionsgütern Kreditlaufzeiten unter 2 Jahre Kreditlaufzeiten ab 2 Jahre Örtliche Kosten Lieferungen und Leistungen aus dem Bestellerland Örtliche Kosten Lieferungen und Leistungen aus dem Bestellerland bis zu 23% (keine Überschreitung zulässig) bis zu 49% Stufe 1 Ausländische Zulieferungen Stufe 1 Ausländische Zulieferungen bis zu 49% Stufe 2 Einzelfallentscheidung über 49% Stufe 2 Einzelfallentscheidung über 49%

18 Üblichkeit der Vertragsbedingungen Zulässige Kreditlaufzeiten nach Auftragswerten in Mio. EUR Kreditlaufzeit in Jahren ,5 0,3-3 Mio. EUR 3-5 Mio. EUR 5-7 Mio. EUR 7-10 Mio. EUR Mio. EUR >15 Mio. EUR

19 Möglichkeiten der Absicherung bei mittel- und langfristigen Zahlungsbedingungen Beispiel: Export einer Werkzeugmaschine nach Südkorea Anzahlung Fabrikationszeit Nach Auslieferung Verschiedene Zeitpunkte Vertragsgarantiedeckung Fabrikationsrisikodeckung Lieferantenkreditdeckung Avalgarantie Schutz vor ungerechtfertigter Inanspruchnahme der Garantie durch den Käufer. Ware wird nicht mehr fertig gestellt wegen Insolvenz des Bestellers, Lossagung vom Vertrag oder politische Gründe machen die Auslieferung unmöglich. Schutz vor Forderungsverlusten Nichtzahlung wg. wirtschaftlicher oder politischer Gründe. Erweiterung des Avalspielraums

20 Praxisbeispiel: Lieferung einer Werkzeugmaschine nach Südkorea Auftragswert 1 Mio. Fabrikation Fabrikationszeitraum: 6 Monate Selbstkosten: Zahlungsbedingungen 15 % Anzahlung vor Fabrikationsbeginn 85 % nach Versand in 6 halbjährlichen Tilgungsraten inkl. Zinsen (3 Jahre Kreditlaufzeit) Absicherung über eine Hermesdeckung Refinanzierung über einen hermesgedeckten Forderungsankauf durch die Hausbank

21 Praxisbeispiel Entgeltberechnung Bei diesem Land handelt es sich um ein von der OECD hinsichtlich des Risikos nicht klassifiziertes Hocheinkommensland der OECD und der Eurozone. Es gibt keine OECD-weit gültige Entgeltkategorie. Die Entgeltberechnung erfolgt anhand eines Markttests. Vorbehaltlich eines Markttests Länderkategorie 1 und mittlere Bonität des ausländischen Kunden: Entgelt (Kreditlaufzeit 3 Jahre; F-Zeitraum 6 Monate) Fabrikationsrisikodeckung 0,32 % (der Selbstkosten) Lieferantenkreditdeckung 1,43 % (des Forderungsbetrages) Gebühren (Antrags- und Ausfertigungsgebühr) Entgelt gesamt Antragsgebühr Ausfertigungsgebühr

22 Hermesgedeckte Absatzfinanzierung Wann kann eine Absatzfinanzierung notwendig werden? Wettbewerber bietet Finanzierung an, Sie müssen nachziehen Finanzierung als Vertriebsvorteil gegenüber Mitbewerbern Kunde bekommt keine Finanzierung zu vernünftigen Konditionen bei seiner Hausbank Kunde möchte vom niedrigen Eurozinsniveau profitieren

23 Finanzierung Mittelfristiger Lieferantenkredit Lieferung (z.b. 3 Jahre Kredit) Kreditrückzahlung (Tilgung in 6 Halbjahresraten zzgl. degressiver Zinsen) Ausländischer Besteller Exporteur Refinanzierung Sicherungsabtretung 1. Kaufpreisforderung 2. Ansprüche aus der Bundesdeckung Kreditinstitut Hermesdeckung

24 Bestellerkredit mit Finanzkreditdeckung Und / Oder Exportvertrag/Lieferung ausländ. Besteller ausländische Bank Kaufpreiszahlung bei Lieferung Darlehensvertrag / Rückzahlung Rahmenvertrag Exporteur Verpflichtungserklärung Finanzierende Bank Hermesdeckung

25 Finanzielle Freiräume - zusätzliche Liquidität durch Entlastung der Aval-/Kreditlinie - Kreditsicherheit durch Abtretung, Forfaitierung Flexible Gestaltung - Kombination der verschiedenen Deckungsformen je nach Bedarf - fundierte Beratung Vorteile für den Exporteur Wettbewerbsvorteil - Finanzierungsmöglichkeit für den ausländischen Kunden als Vertriebsargument Sicherheit - Absicherung des gesamtes Geschäftes vom Fabrikationsbeginn bis zum Zahlungseingang gegen politische und wirtschaftliche Risiken - politische Flankierung im Schadenfall

26 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Bernd-Georg Wieczorek Firmenberater Weitere Informationen erhalten Sie unter: Telefon: +49 (0) 40 / info@agaportal.de Alle Rechte vorbehalten. Jegliche Vervielfältigung oder Weiterverbreitung in jedem Medium als Ganzes oder in Teilen bedarf der schriftlichen Zustimmung der Euler Hermes Aktiengesellschaft. Copyright Euler Hermes Aktiengesellschaft