Die Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital im handelsrechtlichen Jahresabschluss

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1 Wirtschaft Kristiane Prescha Die Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital im handelsrechtlichen Jahresabschluss Darstellung und kritische Würdigung alternativer Abgrenzungskonzepte Diplomarbeit

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3 Fernuniversität in Hagen Fachbereich Wirtschaftswissenschaft Diplomarbeit zur Erlangung des Grades einer Diplom-Kauffrau über das Thema Die Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital im handelsrechtlichen Jahresabschluss Darstellung und kritische Würdigung alternativer Abgrenzungskonzepte von: Kristiane Prescha Abgabetermin:

4 INHALTSVERZEICHNIS Seite Abbildungsverzeichnis Abkürzungsverzeichnis Symbolverzeichnis III III V 1 Einleitung Problemstellung Gang der Arbeit und Themeneingrenzung 2 2 Ökonomische Konzepte zur Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital Abgrenzung aufgrund der Rechtsstellung der Kapitalgeber Einordnung des Ansatzes Merkmale idealtypischen Eigen- und Fremdkapitals Erfolgsabhängigkeit der Vergütung Erfolgsabhängigkeit des Rückzahlungsbetrags Rechtsstellung in der Insolvenz Fristigkeit Mitwirkungs- und Kontrollrechte Zuordnung von Finanzinstrumenten mittels eines Scoringverfahrens Zuordnung von Finanzinstrumenten mittels einer Clusteranalyse Abgrenzung nach der Rechtsstellung im Insolvenzverfahren Abgrenzung nach den Ansprüchen im Insolvenzverfahren Abgrenzung nach dem Rang im Insolvenzverfahren Kapitalgliederung nach dem Grad der Haftungsleistung Risikobezogene Ansätze zur Strukturierung des Kapitals Begriff des Risikos in der Betriebswirtschaftslehre Bildung zweier Kapitalklassen durch Festlegen eines Schwellenwerts für das Renditerisiko Bildung einer Rangfolge nach Höhe des Renditerisikos Funktionale Kapitalabgrenzung Einordnung des Ansatzes Eigenkapitalfunktionen Haftungs- und Verlustausgleichsfunktion Arbeits- bzw. Kontinuitätsfunktion Gewinnbeteiligungs- und Geschäftsführungsfunktion Sonstige Funktionen des Eigenkapitals Kriterien des IDW zur Bilanzierung mezzaniner Kapitalformen Ableitung materieller Eigenkapitalkriterien aus den Funktionen des Eigenkapitals in Verbindung mit dem gesetzestypischen Eigenkapital Vergleich der ökonomischen Konzepte zur Kapitalabgrenzung 19 I

5 3 Grundlagen des handelsrechtlichen Jahresabschlusses Aufstellungs- und Offenlegungspflicht Jahresabschlusszwecke Adressaten 23 4 Bilanzielle Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital nach deutschem Handelsrecht Kapital und Vermögen als Grundelemente der Bilanz Bilanzielles Eigenkapital Eigenkapital der Einzelunternehmen Eigenkapital der Personenhandelsgesellschaften Eigenkapital der Kapitalgesellschaften Eigenkapital der Genossenschaften Bilanzielles Fremdkapital Bilanzierung und wirtschaftliche Merkmale von Mezzanine-Kapital Systematisierung mezzaniner Kapitalformen Strukturell hybrides Kapital Vorzugsaktien Genussrechte Stille Beteiligungen Situativ hybrides Kapital Zusammengesetzte Finanzinstrumente 33 5 Rechnungslegung nach internationalen Standards Hintergrund und rechtlicher Rahmen Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital nach IAS/IFRS Personenhandelsgesellschaften Kapitalgesellschaften Genossenschaften Mezzanine Kapitalformen Weiterentwicklung der Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital nach internationalen Standards Konvergenzprojekt mit dem FASB Deutsche Vorschläge 41 6 Zusammenfassende Würdigung 43 Literaturverzeichnis 47 Verzeichnis der verwendeten Gesetzestexte und Verordnungen 56 II

6 ABBILDUNGSVERZEICHNIS Seite Abbildung 1: Merkmale idealtypischen Eigen- und Fremdkapitals 4 Abbildung 2: Finanzierungsrisiken 12 Abbildung 3: Funktionsorientierte Eigenkapitalabgrenzung am Beispiel der IDW-Kriterien für die Bilanzierung von Genussrechten 18 Abbildung 4: Zwecke des Jahresabschlusses 22 Abbildung 5: Grundelemente der Bilanz 24 ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS A Appendix Abb. Abbildung ABl. Amtsblatt AG Aktiengesellschaft; auch: Application Guidance AktG Aktiengesetz Anm. Anmerkung ASCG Accounting Standards Committee of Germany Aufl. Auflage BB Betriebs-Berater (Zeitschrift) BC Basis for Conclusions Bd. Band BGB Bürgerliches Gesetzbuch BGBl. Bundesgesetzblatt BilReG Bilanzrechtsreformgesetz bzw. beziehungsweise DB Der Betrieb (Zeitschrift) DBW Die Betriebswirtschaft (Zeitschrift) d. h. das heißt Diss. Dissertation DSR Deutscher Standardisierungsrat ED Exposure Draft EG Europäische Gemeinschaft EFRAG European Financial Reporting Advisory Group EGHGB Einführungsgesetz zum Handelsgesetzbuch ES Executive Summary EStDV Einkommensteuer-Durchführungsverordnung III