DWS Aktienfonds Halbjahresberichte 2012/2013

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1 Deutsche Asset & Wealth Management DWS Investment GmbH DWS Aktienfonds Halbjahresberichte 2012/2013 DWS Deutschland DWS Investa DWS Aktien Strategie Deutschland DWS European Opportunities DWS Eurovesta DWS Akkumula DWS Global Small/Mid Cap *Die DWS/DB AWM Gruppe ist nach verwaltetem Fondsvermögen der größte deutsche Anbieter von Wertpapier-Publikumsfonds. Quelle: BVI. Stand: Ende März 2013.

2 DWS Deutschland DWS Investa DWS Aktien Strategie Deutschland DWS European Opportunities DWS Eurovesta DWS Akkumula DWS Global Small/Mid Cap

3 Inhalt Halbjahresbericht 2012/2013 vom bis (gemäß 44 (2) InvG) Hinweise 2 Hinweise für Anleger in Luxemburg 3 Hinweise für Anleger in Österreich Halbjahresberichte DWS Deutschland 6 DWS Investa 12 DWS Aktien Strategie Deutschland 18 DWS European Opportunities 24 DWS Eurovesta 32 DWS Akkumula 38 DWS Global Small/Mid Cap 48 1

4 Hinweise Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z.b. im Rahmen der Investmentkonten bei der DWS kostenfrei reinvestiert werden; bei inländischen thesaurierenden Fonds wird die nach etwaiger Anrechnung ausländischer Quellensteuer vom Fonds erhobene inländische Kapitalertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hinzugerechnet. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus sind in den Berichten auch die entsprechenden Vergleichsindizes soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 31. März 2013 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Alleinverbindliche Grundlage des Kaufs ist der aktuelle Verkaufsprospekt einschließlich Vertragsbedingungen sowie das Dokument Wesentliche Anlegerinformationen, die Sie bei der DWS oder den Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG und weiteren Zahlstellen erhalten. Angaben zur Kostenpauschale In der Kostenpauschale sind folgende Aufwendungen nicht enthalten: a) im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehende Kosten; b) im Zusammenhang mit den Kosten der Verwaltung und Verwahrung evtl. entstehende Steuern; c) Kosten für die Geltendmachung und Durchsetzung von Rechtsansprüchen des Sondervermögens. Details zur Vergütungsstruktur sind im aktuellen Verkaufsprospekt geregelt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Börsentäglich im Inter net Fusion des Sondervermögens DWS Select-Invest auf das Sondervermögen DWS Aktien Strategie Deutschland Das Sondervermögen DWS Select-Invest wurde mit Wirkung zum 31. Januar 2013 auf das Sondervermögen DWS Aktien Strategie Deutschland übertragen. Das Umtauschverhältnis der Anteile betrug 1 zu 1, Die Ausgabe neuer Anteile wurde bei dem untergehenden Sondervermögen zum 24. Januar 2013 eingestellt, die letztmalige Rücknahme von Anteilen erfolgte bis zum Orderannahmeschluss am 24. Januar

5 Hinweise für Anleger in Luxemburg Zahl- und Vertriebsstelle in Luxemburg ist die Bei dieser Stelle können Deutsche Bank Luxembourg S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L Luxemburg n die Rücknahme der Anteile durchgeführt bzw. Rücknahmeanträge eingereicht werden, n die Anleger kostenlos sämtliche Informationen, wie Verkaufsprospekt samt Vertragsbedingungen, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Ausgabe- und Rücknahmepreise erhalten und sonstige Angaben und Unterlagen erfragen bzw. einsehen, n Zahlungen an die Anteilinhaber weitergeleitet werden. Zudem sind Jahres- und Halbjahresberichte in elektronischer Form über die Internetseiten und erhältlich. Die in diesem Bericht aufgeführten Fonds DWS Aktien Strategie Deutschland und DWS Global Small/Mid Cap sind nicht zum öffentlichen Vertrieb in Luxemburg zugelassen. 3

6 Hinweise für Anleger in Österreich Zahl- und Vertriebsstelle in Österreich ist die Bei dieser Stelle können Deutsche Bank Österreich AG Stock im Eisen-Platz 3 A-1010 Wien n die Rücknahme der Anteile durchgeführt bzw. Rücknahmeanträge eingereicht werden, n die Anleger kostenlos sämtliche Informationen, wie Verkaufsprospekt samt Vertragsbedingungen, Wesentliche Anlegerinformationen, Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Ausgabe- und Rücknahmepreise erhalten und sonstige Angaben und Unterlagen erfragen bzw. einsehen, n Zahlungen an die Anteilinhaber weitergeleitet werden. Zudem sind Jahres- und Halbjahresberichte in elektronischer Form über die Internetseiten und erhältlich. Der in diesem Bericht aufgeführte Fonds DWS Global Small/Mid Cap ist nicht zum öffentlichen Vertrieb in Österreich zugelassen. 4

7 Halbjahresbericht DWS Deutschland

8 DWS Deutschland DWS DEUTSCHLAND vs. Vergleichsindex Wertentwicklung im Überblick in % 15,0 12,5 10,0 +13,1 +9,5 7,5 5,0 2,5 0,0 6 Monate DWS Deutschland Vergleichsindex CDAX Angaben auf Euro-Basis Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: DWS DEUTSCHLAND: Zusammengefasste Vermögensaufstellung Anlageschwerpunkte nach Sektoren Aktien 96,0% ( ) Dauerhafte Konsumgüter Industrien Grundstoffe Gesundheitswesen Finanzsektor Informationstechnologie Hauptverbrauchsgüter Telekommunikationsdienste Bankguthaben u. Sonstiges 0 20,7 18,5 17,6 15,3 11,5 10,8 1,3 0,3 4, Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens WKN: ISIN: DE Stand:

9 DWS Deutschland Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,47 96,04 Aktien adidas Reg. (DE000A1EWWW0) 3)... Stück EUR 80, ,00 2,70 Allianz SE (DE ) 3)... Stück EUR 106, ,00 5,35 Amadeus Fire (DE )... Stück EUR 41, ,50 0,34 Aurubis (DE ) 3)... Stück EUR 49, ,00 0,69 BASF Reg. (DE000BASF111) 3)... Stück EUR 68, ,00 8,20 Bayer (DE000BAY0017)... Stück EUR 80, ,00 8,62 BB Biotech Reg. (CH )... Stück EUR 87, ,00 0,55 Bechtle (DE )... Stück EUR 36, ,00 0,84 Bilfinger (DE )... Stück EUR 81, ,00 1,76 BMW Ord. (DE ) 3)... Stück EUR 68, ,00 2,28 BMW Pref. (DE )... Stück EUR 50, ,00 1,67 Brenntag (DE000A1DAHH0)... Stück EUR 121, ,00 1,08 CENTROTEC Sustainable (DE )... Stück EUR 14, ,00 0,36 CompuGroup Medical Ord. (DE )... Stück EUR 17, ,00 1,51 Continental (DE )... Stück EUR 93, ,00 3,09 Daimler Reg. (DE )... Stück EUR 42, ,00 2,57 Deutsche Bank Reg. (DE )... Stück EUR 30, ,00 0,77 Deutsche Börse Reg. (DE )... Stück EUR 47, ,00 1,27 Deutsche Lufthansa Vink. Reg. (DE )... Stück EUR 15, ,00 0,49 Deutsche Post Reg. (DE )... Stück EUR 18, ,00 2,72 ElringKlinger Reg. (DE )... Stück EUR 23, ,00 0,56 Evotec (DE ) 3)... Stück EUR 2, ,73 0,26 Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide (DE ) 3)... Stück EUR 43, ,00 1,02 Freenet (DE000A0Z2ZZ5)... Stück EUR 18, ,00 0,26 Fresenius (DE )... Stück EUR 96, ,00 0,97 Fuchs Petrolub Pref. (DE )... Stück EUR 65, ,00 0,47 GEA Group (DE )... Stück EUR 25, ,00 1,11 Gerresheimer (DE000A0LD6E6)... Stück EUR 44, ,00 0,74 Gerry Weber International (DE )... Stück EUR 34, ,00 0,91 Grammer (DE )... Stück EUR 21, ,00 0,57 Hannover Rück Reg. (DE )... Stück EUR 61, ,00 0,41 HeidelbergCement (DE )... Stück EUR 56, ,00 0,57 Henkel Pref. (DE )... Stück EUR 74, ,00 1,25 Hugo Boss Reg. (DE000A1PHFF7)... Stück EUR 86, ,58 0,40 HWA (DE000A0LR4P1)... Stück EUR 14, ,00 0,10 Jungheinrich Pref. (DE )... Stück EUR 32, ,00 0,49 K+S Reg. (DE000KSAG888) 3)... Stück EUR 36, ,00 1,09 KSB Pref. (DE )... Stück EUR 447, ,00 1,21 KUKA (DE ) 3)... Stück EUR 33, ,00 0,56 Lanxess (DE )... Stück EUR 55, ,00 1,39 Linde (DE ) 3)... Stück EUR 145, ,00 4,27 Merck (DE )... Stück EUR 117, ,00 0,78 MTU Aero Engines Holding Reg. (DE000A0D9PT0)... Stück EUR 74, ,00 1,58 Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Vink.Reg. (DE )... Stück EUR 146, ,00 3,67 NORMA Group (DE000A1H8BV3)... Stück EUR 24, ,00 0,35 Porsche Automobil Holding Pref. (DE000PAH0038) 3)... Stück EUR 57, ,00 1,00 ProSiebenSat.1 Media Pref. (DE )... Stück EUR 27, ,80 0,99 Qiagen (NL ) 3)... Stück EUR 16, ,00 0,50 SAP (DE )... Stück EUR 62, ,00 7,04 Siemens Reg. (DE )... Stück EUR 84, ,00 4,22 Sixt Pref. (DE )... Stück EUR 13, ,43 0,70 Software (DE )... Stück EUR 30, ,00 0,80 STADA Arzneimittel Vink. Reg. (DE ) 3)... Stück EUR 31, ,00 1,39 STO Pref. (DE )... Stück EUR 119, ,45 0,88 Ströer Media (DE )... Stück EUR 8, ,57 0,60 Süss MicroTec Reg. (DE000A1K0235)... Stück EUR 9, ,00 0,37 United Internet Reg. (DE )... Stück EUR 18, ,00 1,75 Volkswagen Pref. (DE ) 3)... Stück EUR 156, ,00 3,40 Wacker Neuson (DE000WACK012)... Stück EUR 11, ,41 0,51 Summe Wertpapiervermögen ,47 96,04 7

10 DWS Deutschland Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Aktienindex-Derivate ,00-0,33 (Forderungen / Verbindlichkeiten) Aktienindex-Terminkontrakte DAX Index Future 06/2013 (EURX) EUR.... Stück ,00-0,33 Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente ,72 4,39 Bankguthaben ,72 4,39 Depotbank (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,29 % ,29 4,36 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen.... EUR 19,61 % ,61 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken... CHF ,07 % ,82 0,03 Sonstige Vermögensgegenstände ,69 0,01 Quellensteueransprüche.... EUR ,58 % ,58 0,00 Sonstige Ansprüche... EUR ,11 % ,11 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten ,71-0,11 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,76 % ,76-0,11 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,95 % ,95 0,00 Fondsvermögen ,17 100,00 Anteilwert 132,26 Umlaufende Anteile ,491 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Marktschlüssel Terminbörsen EURX = Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) Devisenkurse (in Mengennotiz) per Schweizer Franken... CHF 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Bewertung erfolgt durch die Depotbank unter Mitwirkung der Kapitalanlagegesellschaft. Die Depotbank stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Depotbank und Kapitalanlagegesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten 3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR ,33. 8

11 DWS Deutschland Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Aixtron Reg. (DE000A0WMPJ6)... Stück Axel Springer Vink. Reg. (DE )... Stück Dialog Semiconductor (GB )... Stück Drägerwerk (DE )... Stück MAN Ord. (DE )... Stück PUMA (DE )... Stück Wacker Chemie (DE000WCH8881)... Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in 1000 Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: EUR (Basiswerte: DAX (Performanceindex)) Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet EUR Gattung: adidas Reg. (DE000A1EWWW0), Aixtron Reg. (DE000A0WMPJ6), Allianz SE (DE ), Aurubis (DE ), Axel Springer Vink. Reg. (DE ), BASF Reg. (DE000BASF111), Bayer (DE000BAY0017), Bilfinger (DE ), Continental (DE ), Daimler Reg. (DE ), Deutsche Bank Reg. (DE ), Deutsche Börse Reg. (DE ), Deutsche Post Reg. (DE ), Dialog Semiconductor (GB ), ElringKlinger Reg. (DE ), Evotec (DE ), Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide (DE ), Fresenius (DE ), GEA Group (DE ), Gerry Weber International (DE ), Grammer (DE ), K+S Reg. (DE000KSAG888), KUKA (DE ), Lanxess (DE ), Linde (DE ), MAN Ord. (DE ), Merck (DE ), Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Vink.Reg. (DE ), Porsche Automobil Holding Pref. (DE000PAH0038), PUMA (DE ), Qiagen (NL ), SAP (DE ),Siemens Reg. (DE ), STADA Arzneimittel Vink. Reg. (DE ), Ströer Media (DE ), Süss MicroTec Reg. (DE000A1K0235), United Internet Reg. (DE ), Volkswagen Pref. (DE ), Wacker Chemie (DE000WCH8881), Wacker Neuson (DE000WACK012) 9

12 TER und PTR für Anleger in der Schweiz Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio (TER)) für Fonds mit Registrierung in der Schweiz im Zeitraum vom bis Fonds ISIN TER 1)2) DWS Deutschland DE ,40 1) Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Jahres aus (TER inkl. erfolgsabhängiger Vergütung gemäss SFA-Richtlinie). 2) Der TER-Ausweis in den Vermögensaufstellungen und Ertrags- und Aufwandsrechnungen zu den Jahresberichten kann hiervon abweichen, da er nach BVI-Methode ermittelt wurde. Portfolio Turnover Rate (PTR) für Fonds mit Registrierung in der Schweiz im Zeitraum vom bis Fonds ISIN PTR* DWS Deutschland DE ,22 * Die Portfolio Turnover Rate drückt die Summe der Wertpapierkäufe und -verkäufe abzüglich der Summe aus Anteilscheinkäufen und -verkäufen als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Jahres aus. 10

13 Halbjahresbericht DWS Investa

14 DWS Investa DWS INVESTA vs. Vergleichsindex Wertentwicklung im Überblick in % 13,8 11,5 +11,8 9,2 6,9 +7,8 4,6 2,3 0,0 6 Monate DWS Investa Vergleichsindex DAX (midday) Angaben auf Euro-Basis Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: DWS INVESTA: Zusammengefasste Vermögensaufstellung Anlageschwerpunkte nach Sektoren Aktien 89,3% ( ) Dauerhafte Konsumgüter Grundstoffe Industrien Finanzsektor Gesundheitswesen Informationstechnologie Hauptverbrauchsgüter Versorger Telekommunikationsdienste Zertifikate Bankguthaben u. Sonstiges -5-0,1 1,0 0,5 4,9 17,8 16,6 13,3 13,1 11,5 10,6 10, Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens WKN: ISIN: DE Stand:

15 DWS Investa Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,30 100,04 Aktien adidas Reg. (DE000A1EWWW0) 3)... Stück EUR 80, ,00 2,97 Allianz SE (DE )... Stück EUR 106, ,30 3,26 ASML Holding (NL ) 3)... Stück EUR 51, ,00 1,04 Axel Springer Vink. Reg. (DE ) 3)... Stück EUR 33, ,00 1,35 BASF Reg. (DE000BASF111) 3)... Stück EUR 68, ,00 9,16 Bayer (DE000BAY0017)... Stück EUR 80, ,00 5,40 Beiersdorf (DE )... Stück EUR 72, ,00 1,80 BMW Ord. (DE )... Stück EUR 68, ,00 0,68 BMW Pref. (DE ) 3)... Stück EUR 50, ,00 4,04 Brenntag (DE000A1DAHH0)... Stück EUR 121, ,00 1,42 Continental (DE ) 3)... Stück EUR 93, ,00 2,65 Daimler Reg. (DE )... Stück EUR 42, ,00 2,14 Deutsche Bank Reg. (DE )... Stück EUR 30, ,00 2,05 Deutsche Post Reg. (DE ) 3)... Stück EUR 18, ,00 3,62 E.ON Reg. (DE000ENAG999)... Stück EUR 13, ,00 1,00 EADS (NL ) 3)... Stück EUR 38, ,00 1,17 Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide (DE )... Stück EUR 43, ,00 0,29 Fresenius (DE )... Stück EUR 96, ,00 3,56 Fresenius Medical Care (DE ) 3)... Stück EUR 52, ,00 1,06 GEA Group (DE )... Stück EUR 25, ,00 1,03 Groupe Danone (C.R.) (FR )... Stück EUR 54, ,00 1,09 Hannover Rück Reg. (DE )... Stück EUR 61, ,00 1,16 Henkel Pref. (DE )... Stück EUR 74, ,00 2,00 Hugo Boss Reg. (DE000A1PHFF7) 3)... Stück EUR 86, ,00 1,31 Infineon Technologies Reg. (DE )... Stück EUR 6, ,00 1,03 ING Groep CVA (NL )... Stück EUR 5, ,00 0,94 K+S Reg. (DE000KSAG888) 3)... Stück EUR 36, ,00 0,97 Koninklijke DSM (NL )... Stück EUR 44, ,00 0,48 Lanxess (DE )... Stück EUR 55, ,00 0,74 Lenzing (AT ) 3)... Stück EUR 64, ,00 0,43 Linde (DE ) 3)... Stück EUR 145, ,00 4,85 LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (C.R.) (FR )... Stück EUR 133, ,00 1,07 Merck (DE )... Stück EUR 117, ,00 1,18 MTU Aero Engines Holding Reg. (DE000A0D9PT0) 3)... Stück EUR 74, ,00 0,62 Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Vink.Reg. (DE )... Stück EUR 146, ,00 3,43 ProSiebenSat.1 Media Pref. (DE )... Stück EUR 27, ,00 1,67 Sanofi (FR )... Stück EUR 78, ,00 0,26 SAP (DE )... Stück EUR 62, ,00 5,80 Siemens Reg. (DE )... Stück EUR 84, ,00 5,15 Software (DE )... Stück EUR 30, ,00 1,00 TAG Immobilien AG (DE )... Stück EUR 8, ,00 0,68 Talanx Reg. (DE000TLX1005)... Stück EUR 23, ,00 1,54 Telefonica Deutschland Holding Reg. (DE000A1J5RX9)... Stück EUR 5, ,00 0,50 United Internet Reg. (DE )... Stück EUR 18, ,00 1,69 Zertifikate Credit Suisse/SAP Tracker Cert. (DE000CS0DWQ9)... Stück EUR 63, ,00 2,11 Credit Suisse/Siemens Tracker Cert. (DE000CS0DWR7)... Stück EUR 89, ,00 0,90 Soc. Generale/Allianz Tracker Cert. (DE000SG2Q2F8)... Stück EUR 111, ,00 2,36 UBS London/Bayer Perles Cert. (DE000UB5UZC2)... Stück EUR 84, ,00 5,38 Summe Wertpapiervermögen ,30 100,04 13

16 DWS Investa Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Derivate auf einzelne Wertpapiere ,00-0,51 Wertpapier-Terminkontrakte Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien Allianz Future 06/2013 (EURX) EUR.... Stück ,00-0,11 Bayer Future 06/2013 (EURX) EUR.... Stück ,00 0,12 Daimler Future 06/2013 (EURX) EUR.... Stück ,00-0,07 Deutsche Bank AG Future 06/2013 (EURX) EUR.... Stück ,00-0,17 SAP Future 04/2013 (EURX) EUR.... Stück ,00-0,16 Volkswagen Pref. Future 06/2013 (EURX) EUR... Stück ,00-0,11 Aktienindex-Derivate ,88-0,05 (Forderungen / Verbindlichkeiten) Aktienindex-Terminkontrakte DAX Index Future 06/2013 (EURX) EUR.... Stück ,88-0,05 Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente ,30 0,63 Bankguthaben ,30 0,63 Depotbank (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,20 % ,20 0,60 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen.... EUR ,39 % ,39 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken... CHF ,33 % ,38 0,00 US Dollar.... USD ,41 % ,33 0,02 Sonstige Vermögensgegenstände ,67 0,00 Quellensteueransprüche.... EUR ,93 % ,93 0,00 Sonstige Ansprüche... EUR ,74 % ,74 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten ,92-0,11 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,36 % ,36-0,11 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,56 % ,56 0,00 Fondsvermögen ,47 100,00 Anteilwert 110,00 Umlaufende Anteile ,911 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Marktschlüssel Terminbörsen EURX = Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) Devisenkurse (in Mengennotiz) per Schweizer Franken... CHF 1, = EUR 1 US Dollar.... USD 1, = EUR 1 14

17 DWS Investa Erläuterungen zur Bewertung Die Bewertung erfolgt durch die Depotbank unter Mitwirkung der Kapitalanlagegesellschaft. Die Depotbank stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Depotbank und Kapitalanlagegesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten 3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR ,99. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Aareal Bank (DE )... Stück Aixtron Reg. (DE000A0WMPJ6)... Stück ASML Holding (NL )... Stück Deutsche Börse Reg. (DE )... Stück Deutsche Telekom Reg. (DE )... Stück TUI Reg. (DE000TUAG000)... Stück VINCI (FR )... Stück Volkswagen Pref. (DE )... Stück Wincor Nixdorf (DE000A0CAYB2)... Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Wertpapier-Terminkontrakte Volumen in 1000 Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet EUR Gattung: adidas Reg. (DE000A1EWWW0), Aixtron Reg. (DE000A0WMPJ6), Allianz SE (DE ), ASML Holding (NL ), Axel Springer Vink. Reg. (DE ), BASF Reg. (DE000BASF111), Bayer (DE000BAY0017), Beiersdorf (DE ), BMW Ord. (DE ), Continental (DE ), Daimler Reg. (DE ), Deutsche Bank Reg. (DE ), Deutsche Börse Reg. (DE ), Deutsche Post Reg. (DE ), Deutsche Telekom Reg. (DE ), E.ON Reg. (DE000ENAG999), EADS (NL ), Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide (DE ), Fresenius (DE ), Fresenius Medical Care (DE ), GEA Group (DE ), Hannover Rück Reg. (DE ), Henkel Pref. (DE ), Hugo Boss Reg. (DE000A1PHFF7), Infineon Technologies Reg. (DE ), K+S Reg. (DE000KSAG888), Koninklijke DSM (NL ), Lanxess (DE ), Lenzing (AT ), Linde (DE ), MTU Aero Engines Holding Reg. (DE000A0D9PT0), Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Vink.Reg. (DE ), ProSiebenSat.1 Media Pref. (DE ), SAP (DE ), Siemens Reg. (DE ), Software (DE ), Talanx Reg. (DE000TLX1005), United Internet Reg. (DE ), Volkswagen Pref. (DE ), Wincor Nixdorf (DE000A0CAYB2) Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien Gekaufte Kontrakte: EUR (Basiswerte: Allianz SE, Bayer, Daimler Reg., Deutsche Bank Reg., SAP, Volkswagen Pref.) Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: EUR (Basiswerte: DAX (Performanceindex)) Verkaufte Kontrakte: EUR (Basiswerte: DAX (Performanceindex)) 15

18 TER und PTR für Anleger in der Schweiz Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio (TER)) für Fonds mit Registrierung in der Schweiz im Zeitraum vom bis Fonds ISIN TER 1)2) DWS Investa DE ,40 1) Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Jahres aus (TER inkl. erfolgsabhängiger Vergütung gemäss SFA-Richtlinie). 2) Der TER-Ausweis in den Vermögensaufstellungen und Ertrags- und Aufwandsrechnungen zu den Jahresberichten kann hiervon abweichen, da er nach BVI-Methode ermittelt wurde. Portfolio Turnover Rate (PTR) für Fonds mit Registrierung in der Schweiz im Zeitraum vom bis Fonds ISIN PTR* DWS Investa DE ,86 * Die Portfolio Turnover Rate drückt die Summe der Wertpapierkäufe und -verkäufe abzüglich der Summe aus Anteilscheinkäufen und -verkäufen als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Jahres aus. 16

19 Halbjahresbericht DWS Aktien Strategie Deutschland

20 DWS Aktien Strategie Deutschland DWS AKTIEN STRATEGIE DEUTSCHLAND vs. Vergleichsindex Wertentwicklung im Überblick in % 14,4 12,0 9,6 +12,3 +9,9 7,2 4,8 2,4 0,0 6 Monate DWS Aktien Strategie Deutschland Vergleichsindex HDAX Angaben auf Euro-Basis Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: DWS AKTIEN STRATEGIE DEUTSCHLAND: Zusammengefasste Vermögensaufstellung Anlageschwerpunkte nach Sektoren Aktien 95,9% ( ) Industrien Dauerhafte Konsumgüter 20,2 19,8 Informationstechnologie Finanzsektor 15,7 13,9 Grundstoffe Gesundheitswesen 10,4 10,3 Hauptverbrauchsgüter 5,2 Telekommunikationsdienste Energie 0,3 0,1 Zertifikate Bankguthaben u. Sonstiges 1,9 2, Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens WKN: ISIN: DE Stand:

21 DWS Aktien Strategie Deutschland Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,89 97,75 Aktien Activa resources (DE ).... Stück EUR 2, ,57 0,07 adidas Reg. (DE000A1EWWW0).... Stück EUR 80, ,00 3,36 ADVA Optical Networking (DE ).... Stück EUR 3, ,00 1,00 Allianz SE (DE ) 3)... Stück EUR 106, ,10 3,11 Axel Springer Vink. Reg. (DE ).... Stück EUR 33, ,00 0,84 BASF Reg. (DE000BASF111) 3)... Stück EUR 68, ,00 6,34 Bayer (DE000BAY0017)... Stück EUR 80, ,00 3,36 Bechtle (DE )... Stück EUR 36, ,00 1,13 Beiersdorf (DE )... Stück EUR 72, ,00 1,23 Bilfinger (DE ).... Stück EUR 81, ,00 1,05 BMW Ord. (DE ).... Stück EUR 68, ,00 2,97 Brenntag (DE000A1DAHH0).... Stück EUR 121, ,00 1,13 Carl Zeiss Meditec (DE ).... Stück EUR 24, ,00 0,02 CENTROTEC Sustainable (DE )... Stück EUR 14, ,00 1,18 Continental (DE )... Stück EUR 93, ,00 1,99 CTS EVENTIM (DE ).... Stück EUR 26, ,00 0,86 Deutsche EuroShop Reg. (DE )... Stück EUR 31, ,00 0,96 Deutsche Post Reg. (DE )... Stück EUR 18, ,00 3,27 EADS (NL ) 3)... Stück EUR 38, ,00 2,52 Eurofins Scientific (FR )... Stück EUR 165, ,00 0,99 Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide (DE ).... Stück EUR 43, ,00 0,99 Freenet (DE000A0Z2ZZ5) 3)... Stück EUR 18, ,56 0,26 Fresenius (DE ).... Stück EUR 96, ,00 3,13 GEA Group (DE ).... Stück EUR 25, ,00 1,66 Gerry Weber International (DE ).... Stück EUR 34, ,00 0,93 Grenkeleasing (DE ).... Stück EUR 56, ,25 0,60 Hannover Rück Reg. (DE ) 3)... Stück EUR 61, ,00 1,44 HAWESKO Holding (DE ).... Stück EUR 41, ,00 1,26 Henkel Pref. (DE ).... Stück EUR 74, ,00 2,08 Highlight Communications (CH )... Stück EUR 4, ,00 0,99 Hugo Boss Reg. (DE000A1PHFF7).... Stück EUR 86, ,00 1,21 Kabel Deutschland Holding (DE000KD88880).... Stück EUR 72, ,00 1,00 KWS SAAT (DE ) 3)... Stück EUR 276, ,00 0,62 Lenzing (AT ).... Stück EUR 64, ,20 0,65 Linde (DE ) 3)... Stück EUR 145, ,00 3,36 LPKF Laser & Electronics (DE ).... Stück EUR 18, ,00 0,95 M.A.X. Automation (DE ).... Stück EUR 4, ,00 0,82 Merck (DE )... Stück EUR 117, ,00 1,33 MTU Aero Engines Holding Reg. (DE000A0D9PT0).... Stück EUR 74, ,00 1,17 Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Vink.Reg. (DE ).... Stück EUR 146, ,00 3,79 NORMA Group (DE000A1H8BV3).... Stück EUR 24, ,00 0,90 Powerland (DE000PLD5558).... Stück EUR 7, ,00 0,17 ProSiebenSat.1 Media Pref. (DE )... Stück EUR 27, ,00 2,06 PVA TePla (DE ).... Stück EUR 1, ,00 0,22 SAP (DE ) 3)... Stück EUR 62, ,00 7,02 Sartorius Pref. (DE ) 3)... Stück EUR 83, ,00 1,50 SFC Energy (DE ).... Stück EUR 5, ,00 0,27 Siemens Reg. (DE )... Stück EUR 84, ,00 4,29 Sixt Pref. (DE ).... Stück EUR 13, ,00 0,95 Sky Deutschland Reg. (DE000SKYD000) 3)... Stück EUR 4, ,39 0,25 Symrise (DE000SYM9999).... Stück EUR 30, ,00 0,04 TAG Immobilien AG (DE ) 3)... Stück EUR 8, ,00 3,35 Talanx Reg. (DE000TLX1005).... Stück EUR 23, ,00 0,66 Tom Tailor Holding (DE000A0STST2).... Stück EUR 17, ,92 1,74 Tomorrow Focus (DE ).... Stück EUR 4, ,90 1,48 United Internet Reg. (DE ).... Stück EUR 18, ,00 2,26 Volkswagen Pref. (DE ).... Stück EUR 156, ,00 1,45 Wirecard AG (DE ).... Stück EUR 21, ,00 0,24 XING (DE000XNG8888).... Stück EUR 41, ,00 1,37 Zertifikate UBS London/Bayer Perles Cert. (DE000UB5UZC2).... Stück EUR 84, ,00 1,92 Summe Wertpapiervermögen ,89 97,75 19

22 DWS Aktien Strategie Deutschland Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Derivate auf einzelne Wertpapiere ,00-0,78 Wertpapier-Terminkontrakte Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien Bayer Future 06/2013 (EURX) EUR.... Stück ,00 0,20 Daimler Future 06/2013 (EURX) EUR.... Stück ,00-0,32 Deutsche Bank AG Future 06/2013 (EURX) EUR.... Stück ,00-0,30 SAP Future 04/2013 (EURX) EUR.... Stück ,00-0,11 Siemens Future 06/2013 (EURX) EUR... Stück ,00-0,15 Volkswagen Pref. Future 06/2013 (EURX) EUR... Stück ,00-0,11 Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente ,52 3,14 Bankguthaben ,52 3,14 Depotbank (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,62 % ,62 3,13 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen.... EUR 296,06 % ,06 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken... CHF ,71 % ,84 0,01 Sonstige Vermögensgegenstände ,69 0,00 Quellensteueransprüche.... EUR ,05 % ,05 0,00 Sonstige Ansprüche... EUR ,64 % ,64 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten ,32-0,11 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,93 % ,93-0,11 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,39 % ,39 0,00 Fondsvermögen ,78 100,00 Anteilwert 198,99 Umlaufende Anteile ,288 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Marktschlüssel Terminbörsen EURX = Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) Devisenkurse (in Mengennotiz) per Schweizer Franken... CHF 1, = EUR 1 20

23 DWS Aktien Strategie Deutschland Erläuterungen zur Bewertung Die Bewertung erfolgt durch die Depotbank unter Mitwirkung der Kapitalanlagegesellschaft. Die Depotbank stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Depotbank und Kapitalanlagegesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten 3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR ,14. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Adler Modemärkte (DE000A1H8MU2)... Stück E.ON Reg. (DE000ENAG999)... Stück Fielmann (DE )... Stück Fresenius Medical Care (DE )... Stück GfK (DE )... Stück Jenoptik (DE )... Stück Lanxess (DE )... Stück Sky Deutschland Right (DE000SKYD018)... Stück Software (DE )... Stück Ströer Media (DE )... Stück Südzucker Ord. (DE )... Stück TUI Reg. (DE000TUAG000)... Stück Wincor Nixdorf (DE000A0CAYB2)... Stück Zertifikate Credit Suisse/SAP Tracker Cert. (DE000CS0DWQ9)... Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Wertpapier-Terminkontrakte Volumen in 1000 Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien Gekaufte Kontrakte: EUR (Basiswerte: Bayer, Daimler Reg., Deutsche Bank Reg., SAP, Volkswagen Pref.) Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: EUR (Basiswerte: DAX (Performanceindex)) Verkaufte Kontrakte: EUR (Basiswerte: DAX (Performanceindex)) Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet EUR Gattung: Adler Modemärkte (DE000A1H8MU2), ADVA Optical Networking (DE ), BASF Reg. (DE000BASF111), Beiersdorf (DE ), BMW Ord. (DE ), Continental (DE ), EADS (NL ), Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide (DE ), Freenet (DE000A0Z2ZZ5), Fresenius Medical Care (DE ), Henkel Pref. (DE ), KWS SAAT (DE ), Lanxess (DE ), Linde (DE ), Merck (DE ), Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Vink.Reg. (DE ), ProSiebenSat.1 Media Pref. (DE ), SFC Energy (DE ), Siemens Reg. (DE ), Sky Deutschland Reg. (DE000SKYD000), TAG Immobilien AG (DE ), United Internet Reg. (DE ) 21

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25 Halbjahresbericht DWS European Opportunities

26 DWS European Opportunities DWS EUROPEAN OPPORTUNITIES vs. Vergleichsindex Wertentwicklung im Überblick in % 13,8 11,5 +11,8 +11,2 9,2 6,9 4,6 2,3 0,0 6 Monate DWS European Opportunities Vergleichsindex 70% STOXX Europe Mid 200, 30% STOXX Europe Small 200 Angaben auf Euro-Basis Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: DWS EUROPEAN OPPORTUNITIES: Zusammengefasste Vermögensaufstellung Anlageschwerpunkte nach Sektoren Aktien 92,4% ( ) Industrien 21,9 Finanzsektor Informationstechnologie 16,3 15,7 Dauerhafte Konsumgüter Grundstoffe 10,0 9,6 Energie Gesundheitswesen Hauptverbrauchsgüter 6,4 5,5 5,1 Versorger Telekommunikationsdienste 1,5 0,4 Bankguthaben u. Sonstiges 7, Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens WKN: ISIN: DE Stand:

27 DWS European Opportunities Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,91 91,40 Aktien Actelion Reg. (CH )... Stück CHF 51, ,20 1,12 ams (AT )... Stück CHF 107, ,36 0,58 Dufry Reg. (CH )... Stück CHF 118, ,39 0,68 Helvetia Holding Reg. (CH )... Stück CHF 381, ,85 1,04 Sika (CH )... Stück CHF 2 287, ,50 1,50 GN Store Nord (DK )... Stück DKK 103, ,49 0,52 Jyske Bank (DK )... Stück DKK 198, ,27 1,16 Aareal Bank (DE )... Stück EUR 16, ,00 1,30 Amadeus IT Holding (ES )... Stück EUR 20, ,00 0,67 Andritz (AT ) 3)... Stück EUR 52, ,00 2,13 Arkema (FR )... Stück EUR 71, ,00 1,08 Atos (FR )... Stück EUR 53, ,00 1,03 Aurubis (DE )... Stück EUR 49, ,00 0,68 Banca Popolare dell Emilia Romagna (IT )... Stück EUR 5, ,37 0,41 Brenntag (DE000A1DAHH0)... Stück EUR 121, ,50 1,51 Bull (FR ) 3)... Stück EUR 3, ,00 0,53 Commerzbank (DE )... Stück EUR 1, ,00 0,40 CompuGroup Medical Ord. (DE )... Stück EUR 17, ,00 1,70 Continental (DE )... Stück EUR 93, ,00 0,56 Corporación Mapfre (ES E34)... Stück EUR 2, ,00 0,96 D.E Master Blenders 1753 (NL )... Stück EUR 12, ,00 0,74 Deutsche EuroShop Reg. (DE )... Stück EUR 31, ,63 1,00 EDP - Energias de Portugal (PTEDP0AM0009)... Stück EUR 2, ,00 0,72 ElringKlinger Reg. (DE ) 3)... Stück EUR 23, ,00 0,49 Enagas (ES )... Stück EUR 18, ,00 0,75 Fielmann (DE )... Stück EUR 71, ,00 0,61 Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide (DE ) 3)... Stück EUR 43, ,00 1,55 GEA Group (DE )... Stück EUR 25, ,00 0,51 Gemalto (NL ) 3)... Stück EUR 68, ,00 1,95 Gerresheimer (DE000A0LD6E6)... Stück EUR 44, ,00 1,27 Hannover Rück Reg. (DE ) 3)... Stück EUR 61, ,00 1,02 Hugo Boss Reg. (DE000A1PHFF7) 3)... Stück EUR 86, ,00 1,38 Ingenico (FR ) 3)... Stück EUR 46, ,72 1,86 KBC Groep Parts Soc. (BE )... Stück EUR 26, ,01 1,85 KONE Cl.B (new) (FI )... Stück EUR 60, ,00 1,09 Koninklijke DSM (NL )... Stück EUR 44, ,00 0,47 KWS SAAT (DE ) 3)... Stück EUR 276, ,00 1,88 MTU Aero Engines Holding Reg. (DE000A0D9PT0)... Stück EUR 74, ,00 0,56 NORMA Group (DE000A1H8BV3)... Stück EUR 24, ,00 0,88 Obrascón Huarte Lain (ES )... Stück EUR 25, ,00 0,74 Outotec (FI )... Stück EUR 11, ,96 1,41 ProSiebenSat.1 Media Pref. (DE )... Stück EUR 27, ,00 1,21 Recordati - Industria Chimica e Farmaceutica (IT )... Stück EUR 7, ,00 0,87 Software (DE )... Stück EUR 30, ,00 0,45 Symrise (DE000SYM9999)... Stück EUR 30, ,00 0,79 Talanx Reg. (DE000TLX1005) 3)... Stück EUR 23, ,63 1,25 Technip (FR )... Stück EUR 81, ,00 1,23 Tecnicas Reunidas (ES )... Stück EUR 36, ,00 1,06 Teleperformance (FR )... Stück EUR 32, ,00 1,04 TUI Reg. (DE000TUAG000)... Stück EUR 8, ,35 1,00 United Internet Reg. (DE )... Stück EUR 18, ,50 2,13 Valeo (FR )... Stück EUR 42, ,00 0,70 voestalpine (AT ) 3)... Stück EUR 23, ,00 1,46 Ziggo (NL )... Stück EUR 27, ,20 0,44 Ashmore (GB00B132NW22)... Stück GBP 3, ,17 0,53 Ashtead Group (GB )... Stück GBP 5, ,04 2,50 AZ Electronic Materials (LU )... Stück GBP 3, ,69 1,15 Berkeley Group Holdings Units (GB00B02L3W35)... Stück GBP 20, ,25 1,72 D S Smith (GB )... Stück GBP 2, ,11 0,51 Filtrona International (GB00B )... Stück GBP 7, ,59 1,94 IG Group Holdings (GB00B06QFB75)... Stück GBP 5, ,78 0,52 Imagination Technologies Group (GB )... Stück GBP 4, ,90 0,67 InterContinental Hotels Group (GB00B85KYF37)... Stück GBP 20, ,60 1,18 Intertek Group (GB )... Stück GBP 33, ,48 2,25 John Wood Group (GB00B5N0P849)... Stück GBP 8, ,70 0,82 Lancashire Holdings (BMG5361W1047)... Stück GBP 8, ,23 1,27 Legal & General Group (GB )... Stück GBP 1, ,77 0,57 Old Mutual (new) (GB00B77J0862)... Stück GBP 2, ,58 0,62 25

28 DWS European Opportunities Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Smiths Group (GB00B1WY2338)... Stück GBP 12, ,01 0,54 Spectris (GB ).... Stück GBP 24, ,82 2,41 TeleCity Group (GB00B282YM11).... Stück GBP 9, ,32 2,03 UBM (JE00B2R84W06).... Stück GBP 7, ,64 0,44 Wolseley (JE00B8N69M54)... Stück GBP 32, ,64 1,46 Gjensidige Forsikring (NO ).... Stück NOK 96, ,02 0,99 Opera Software (NO ) 3)... Stück NOK 37, ,15 1,34 Subsea 7 (LU ) 3)... Stück NOK 136, ,24 1,48 TGS Nopec Geophysical Co. (NO ).... Stück NOK 220, ,21 1,86 Powszechny Zaklad Ubezpieczen (PLPZU ).... Stück PLN 406, ,47 0,81 Securitas B (Free) (SE )... Stück SEK 61, ,91 1,52 Svenska Cellulosa B (Free) (SE )... Stück SEK 168, ,39 1,40 Swedbank (SE )... Stück SEK 148, ,07 0,59 TAV Havalimanlari Holding (TRETAVH00018).... Stück TRY 11, ,22 1,09 Tekfen Holding (TRETKHO00012).... Stück TRY 7, ,98 1,26 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,00 1,04 Aktien Kerry Group (IE ).... Stück EUR 45, ,00 1,04 Summe Wertpapiervermögen ,91 92,44 Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Aktienindex-Derivate ,00-0,17 (Forderungen / Verbindlichkeiten) Aktienindex-Terminkontrakte EURO STOXX Bank Future 06/2013 (EURX) EUR.... Stück ,00-0,17 Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente ,37 7,55 Bankguthaben ,37 7,55 Depotbank (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,49 % ,49 6,32 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen.... EUR ,79 % ,79 1,13 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken... CHF ,14 % ,87 0,00 Türkische Lira... TRY ,10 % ,47 0,10 US Dollar.... USD ,49 % ,70 0,00 Südafrikanische Rand... ZAR 1 052,78 % ,05 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände ,98 0,29 Zinsansprüche.... EUR 886,58 % ,58 0,00 Dividendenansprüche.... EUR ,76 % ,76 0,23 Quellensteueransprüche.... EUR ,70 % ,70 0,05 Sonstige Ansprüche... EUR ,94 % ,94 0,01 Sonstige Verbindlichkeiten ,53-0,11 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,54 % ,54-0,11 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,99 % ,99 0,00 Fondsvermögen ,73 100,00 Anteilwert 181,34 Umlaufende Anteile ,947 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 26