Halbjahresbericht Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz Santander Vermögensverwaltungsfonds mit den Teilfonds Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Santander Vermögensverwaltungsfonds Total Return Stand: 30. Juni 2014 Kapitalanlagegesellschaft: SEB Investment GmbH Vertrieb: Santander Bank, Zweigniederlassung der Santander Consumer Bank AG
Kapitalanlagegesellschaft: SEB Investment GmbH Rotfeder-Ring 7, 60327 Frankfurt am Main Telefon: +49 69 27 299-1000, Telefax: +49 69 27 299-090 Infoline: +49 69 15 34 01 86 Internet: www.sebassetmanagement.de E-Mail: info@sebam.de Fondspreis-Abfrage: Videotext ARD/ZDF Vertrieb: Santander Bank Zweigniederlassung der Santander Consumer Bank AG Santander Platz 1 41061 Mönchengladbach Hinweis Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Fonds anteilen der hier aufgeführten Fonds ist der jeweils gültige Verkaufspros - pekt mit den Ver trags bedingungen. 2
Inhaltsverzeichnis Bericht der Geschäftsführung 4 Wirtschaft und Börse 5 Vermögensaufstellungen SANTANDER Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz 7 SANTANDER Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt 11 SANTANDER Vermögensverwaltungsfonds Total Return 14 Die Fonds der SEB Investment GmbH 26 Vertrieb 26 Kapitalanlagegesellschaft 27 3
Bericht der Geschäftsführung Sehr geehrte Damen und Herren, mit diesem Bericht informieren wir Sie über die Entwicklung der Santander Vermögensverwaltungsfonds. Außerdem geben wir Ihnen einen Überblick über das wirtschaftliche Umfeld und die Entwicklung der wichtigsten Kapitalmärkte. Im einzelnen sind die Halbjahresberichte zum 30. Juni 2014 der folgenden Fonds enthalten: Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz Santander Vermögensverwaltungsfonds mit den Teilfonds Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Santander Vermögensverwaltungsfonds Total Return Die SEB Investment GmbH erkennt die vom BVI Bundes verband Investment und Asset Management e.v. in seiner Mitgliederversammlung am 31. Oktober 2002 verabschiedeten Wohlverhaltensregeln (BVI-Wohlverhaltensregeln) ab dem 1. Januar 2003 als für sich verbindlich an. Unser Verständnis dieses Verhaltenskodexes und die hieraus abgeleiteten organisatorischen Vorgaben für die SEB Investment GmbH haben wir in einem Handbuch dokumentiert, das laufend an die aktuellen Entwicklungen angepasst wird. Weitere Informationen zu den BVI-Wohlverhaltensregeln und deren Anwendung bei der SEB Investment GmbH finden Sie im Internet unter www.sebassetmanagement.de. Wir danken Ihnen für Ihr Vertrauen. Der überwiegende Anteil der Geschäfte, der genannten Sonder - vermögen, wurde im abgelaufenen Geschäftshalbjahr über die SEB Group abgewickelt. 4
Wirtschaft und Börse Konjunktur und Inflation Die Weltwirtschaft befindet sich weiter im Aufschwung, auch wenn im Berichtszeitraum keine stetige Entwicklung zu verzeichnen war. So sorgten geopolitische Konflikte in Osteuropa und im Mittleren Osten im ersten Halbjahr 2014 immer wieder für Unsicherheiten. Eine Kältewelle unterbrach in den USA zu Jahresbeginn überraschend den moderaten, aber recht soliden Aufschwung und eine Erhöhung der Verbrauchssteuern sorgte in Japan für konjunkturelle Verwerfungen. Während sich in der Eurozone die wirtschaftliche Erholung angeführt von Deutschland zwar fortsetzte, aber weiterhin ungleich - mäßig verlief, wächst Großbritannien ausgesprochen robust und führt den Konjunkturzug in Westeuropa derzeit an. Im Bereich der Emerging Markets stabilisierte sich das Wachstum in den asiatischen Ländern die befürchtete harte Landung Chinas blieb aus während in Osteuropa und in Lateinamerika die Konjunktur verhalten blieb. Der weltweite Inflationstrend scheint bei allen regionalen Unterschieden sein zyklisches Tief erreicht zu haben. Für Preisauftrieb sorgten vor allem höhere Nahrungsmittelpreise sowie administrative Maßnahmen. In der Eurozone erreichte die Inflationsrate ange - sichts nicht ausgeschöpfter Produktionskapazitäten dagegen ein neues zyklisches Tief. Finanzmärkte und Geldpolitik Die Finanzmärkte standen im Berichtszeitraum ganz im Bann der Geldpolitik, wobei der Kurs der führenden Zentralbanken spürbar auseinander strebte. So wurde in den USA der Ausstieg aus der super-expansiven Geldpolitik Ende 2013 begonnen und in Groß - britannien ist eine Erhöhung des Leitzinses bereits Ende diesen Jahres möglich. Im Gegensatz hierzu senkte die Europäische Zentral - bank (EZB) im Juni 2014 angesichts der labilen Konjunktur sowie der rekordniedrigen Inflation nochmals ihre Leitzinsen. Zusätzlich wurden besondere Maßnahmen zur Belebung der vor allem in den südeuropäischen Ländern schwachen Kreditexpansion ergriffen. Nach dem Zinsanstieg im letzten Jahr entspannte sich die Lage an den Rentenmärkten wieder: Auf breiter Front waren die Staatsanleiherenditen im Berichtszeitraum rückläufig. Vor dem Hintergrund der erneuten Lockerung der Geldpolitik fiel der Zinsrückgang in der Eurozone am stärksten aus. Hierdurch vergrößerte sich der Zins - abstand zu den USA und Großbritannien. Aber auch innerhalb der Eurozone verringerten sich die Zinsdifferenzen weiter, bis Mitte 2014 die Bankenkrise in Portugal wieder aufflackerte. Der globale Aktienmarkt setzte im Berichtszeitraum seine freund - liche Tendenz fort. Hierbei holten die Emerging Markets, die 2013 wegen der Irritationen um den Kurswechsel der US-Notenbank und den sich anschließenden Zinsanstieg spürbar korrigiert hatten, überproportional auf. Die europäischen Märkte entwickelten sich seit dem Frühjahr 2014 unterdurchschnittlich, da die geopolitischen Konflikte und konjunkturelle Enttäuschungen auf der Stimmung lasteten. Unter den führenden Börsenplätzen verbuchten die USA im Berichtszeitraum mit Abstand die beste Wertentwicklung. Es folgten europäische Indizes, die hauptsächlich durch süd- und nordeuropäische Märkte getrieben wurden. Deutsche und britische Dividendentitel entwickelten sich positiv, aber unterdurchschnittlich. Nach dem Kursaufschwung der letzten Jahre verloren japanische Titel im Berichtszeitraum leicht an Wert. Der Euro tendierte an den Devisenmärkten im Berichtszeitraum schwächer. Stärker unter Druck kam die Gemeinschaftswährung vor allem seit Mai 2014 nach der erneuten Lockerung der Geldpolitik durch die EZB. Am stärksten werteten asiatische Währungen auf, die im letzten Jahr noch deutlich unter Druck geraten waren. Unter den führenden Währungen gewannen der japanische Yen und das britische Pfund am stärksten, während der russische Rubel das Ende der Rangliste zierte. Perspektiven Wir erwarten, dass sich der Aufschwung der Weltwirtschaft 2014/15 fortsetzen wird, er wird jedoch etwas schwächer ausfallen als bisher erwartet. So zeichnet sich zwar in den USA und in Großbritannien ein selbst tragender Aufschwung ab, in der Eurozone verläuft die Erholung jedoch weiterhin ungleichmäßig und stockend. Neben den Unsicherheiten durch den Konflikt in Osteuropa spielen hier strukturelle Defizite in einigen Ländern und der verstopfte Kredit - kanal eine Rolle. In Japan erwarten wir eine Fortsetzung des positiven Konjunkturtrends, allerdings ist hier zunächst die Steuererhö - hung zu verdauen und die Verstetigung des Aufschwungs erfordert die Umsetzung der lange avisierten Strukturreformen. Angeführt von China dürfte das Wachstum in den Schwellenländern in diesem Jahre stabil bleiben und 2015 leicht zulegen. Insgesamt erwarten wir bis 2015 eine leichte Beschleunigung des globalen Wachstums von zuletzt 3,0 bis 3,5 % in Richtung 4,0 %. Risiken gehen derzeit jedoch von geopolitischen Spannungen sowie von der latenten Gefahr einer Finanzkrise in China aus. Der weltweite Inflationstrend wird bei allen regionalen Unterschieden sein zyklisches Tief 2014 erreicht haben. In den Industrieländern werden die Inflationsraten aber in etwa auf dem Stand vom Vorjahr verharren. Für die Eurozone bedeutet dies ein ausgesprochen nied - riges Inflationsniveau von 0,5 bis 1,0 %. Erst in 2015 dürften die Teuerungsraten langsam etwas anziehen, allerdings werden ledig - lich in einigen Emerging Markets dann gewisse Inflationsrisiken aufkommen. Ausblick auf die Finanzmärkte Angesichts der mit den geopolitischen Konflikten in Osteuropa und im Mittleren Osten verbundenen Unsicherheit ist an den Finanzund Devisenmärkten weiterhin mit erhöhter Volatilität zu rechnen. Die Entwicklung an den Finanz- und Devisenmärkten wird aber auch weiterhin wesentlich vom Kurs der internationalen Geldpolitik bestimmt werden. In den USA und Großbritannien ist mit einer Normalisierung durch die Zentralbanken zu rechnen, wobei die britische Notenbank gefolgt von den USA den Zinszyklus anführen dürfte. Leitzinserhöhungen sind aber vermutlich erst Anfang 2015 zu erwarten. Dies wird aber Ende des Jahres zu einem moderaten Anstieg der Kapitalmarktzinsen führen. Dagegen wird die EZB die Wirkung ihrer Maßnahmen zur Ankurbelung des Kreditwachstums abwarten. Zusammen mit der geringen Inflation dürften die Kapitalmarktzinsen daher zunächst niedrig bleiben. Angesichts der Fort - 5
setzung der konjunkturellen Erholung sind wir für die Aktienmärkte weiterhin vorsichtig optimistisch. Jedoch bleiben auch für die Aktien - märkte Signale über das Tempo des Ausstiegs aus der expansiven Geldpolitik ein treibender Faktor. In diesem Fall sind zeitweilige Rückschläge einzukalkulieren. Frankfurt am Main, den 1. Juli 2014 SEB Investment GmbH Die Geschäftsführung Alexander Klein Thomas Körfgen 6
Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz Zusammengefasste Vermögensaufstellung zum 30.06.2014 Fondsvermögen im Überblick Whg. Tageswert %-Anteil am Fondsvermögen Fondsanteile EUR 102.784.459,92 94,99 Bankguthaben EUR 5.508.723,49 5,09 Zins- und Dividendenansprüche EUR 145,65 0,00 Sonstige Ford./Verbindlichkeiten EUR 85.053,10 0,08 Fondsvermögen EUR 108.208.275,96 100,00 7
Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz Vermögensaufstellung zum 30.06.2014 Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stk./ Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Ant./ am Zugänge Abgänge am Whg. 30.06.2014 im im Fondsin Berichts- Berichts- ver- 1.000 zeitraum zeitraum mögen Investmentanteile Anteile an Immobilien-Sondervermögen Gruppeneigene Immobilien-Investmentanteile SEB Global Property Fund Inhaber-Anteile DE000SEB1A96 ANT 2.938 0 0 EUR 847,09 2.488.750,42 2,30 SEB Imm. Portf. Target Ret. Fund Inhaber-Anteile DE0009802314 ANT 21.034 0 0 EUR 120,47 2.533.905,75 2,34 SEB ImmoInvest Inhaber-Anteile P DE0009802306 ANT 459.572 0 0 EUR 34,63 15.914.992,25 14,71 Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile AXA Immoselect Inhaber-Anteile DE0009846451 ANT 572.651 0 0 EUR 21,28 12.186.013,28 11,26 AXA Immosolutions Inhaber-Ant. DE000A0J3GM1 ANT 19.101 0 0 EUR 644,61 12.312.695,61 11,38 CS EUROREAL Inhaber-Anteile DE0009805002 ANT 494.626 0 0 EUR 42,22 20.883.109,72 19,30 CS PROPERTY DYNAMIC Inhaber-Anteile DE0009751354 ANT 280.520 0 0 EUR 98,59 27.656.466,80 25,56 KanAm grundinvest Fonds Inhaber-Anteile DE0006791809 ANT 232.845 0 0 EUR 37,83 8.808.526,09 8,14 Summe Anteile an Immobilien-Sondervermögen EUR 102.784.459,92 94,99 Summe Wertpapiervermögen EUR 102.784.459,92 94,99 8
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stk./ Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Ant./ am Zugänge Abgänge am Whg. 30.06.2014 im im Fondsin Berichts- Berichts- ver- 1.000 zeitraum zeitraum mögen Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds Bankguthaben Guthaben bei SEB AG Frankfurt am Main Guthaben in Fondswährung EUR 5.508.723,49 % 100,000 5.508.723,49 5,09 Summe Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 5.508.723,49 5,09 Sonstige Vermögensgegenstände sonstige Forderungen EUR 145,65 145,65 0,00 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 145,65 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten Verwaltungsvergütung EUR 64.590,19 64.590,19 0,06 Depotbankvergütung EUR 3.607,17 3.607,17 0,00 Prüfungskosten EUR 16.855,74 16.855,74 0,02 Summe sonstige Verbindlichkeiten EUR 85.053,10 0,08 Fondsvermögen EUR 108.208.275,96 100,00 Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz P Anzahl Anteile 174.193 Ausgabepreis 617,42 Rücknahmepreis 599,44 Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz I Anzahl Anteile 6.215 Ausgabepreis 628,15 Rücknahmepreis 609,85 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 94,99 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen, Investmentfonds und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 23 InvRBV zugrunde gelegt. Für alle anderen Vermögensgegenstände und Anleihen für die ein liquider Markt nicht vorhanden war, werden gemäß 24 InvRBV i.v.m. 36 Absatz 3 InvG die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Markt - gegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sach - verständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 9
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Gattungsbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ Volumen bzw. Anteile Zugänge Abgänge in 1.000 bzw. Whg. in 1.000 Käufe und Verkäufe in Wertpapieren (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Anteile an Immobilien-Sondervermögen Gruppenfremde Investmentanteile db x-tr.ii-eonia ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. LU0290358497 ANT 0,00 156.749,00 Verwaltungsvergütung per Stichtag 30.06.2014 Investmentanteile VWG der Zielfonds in % p.a. Gruppeneigene Immobilien-Investmentanteile SEB Global Property Fund Inhaber-Anteile 1,000 SEB ImmoInvest Inhaber-Anteile P 0,650 SEB-ImmoPortfol.Tar. Ret.Fds. Inhaber-Anteile 1,500 Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile AXA Immoselect Inhaber-Anteile 0,600 AXA Immosolutions Inhaber-Anteile 0,500 CS EUROREAL Inhaber-Anteile 0,750 CS PROPERTY DYNAMIC Inhaber-Anteile 1,000 KanAm grundinvest Fonds Inhaber-Anteile 0,825 Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile db x-tr.ii-eonia ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. 0,100 Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum weitere Investmentanteile im Bestand hatte, kann die tatsächliche Höhe der Verwaltungsvergütung bei wirtschaftlicher Betrachtung unterjährig zur Stichtagesbetrachtung differieren. Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge sind im Berichtszeitraum nicht berechnet worden. 10
Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz P Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.01.2014 bis 30.06.2014 insgesamt je Anteil I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 1.769,40 0,01 2. Erträge aus Investmentanteilen EUR 68.997,02 0,39 3. Sonstige Erträge EUR 53.414,08 0,31 Summe der Erträge EUR 120.641,70 0,69 II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung EUR 483.000,23 2,77 2. Depotbankvergütung EUR 21.415,94 0,12 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR 6.825,26 0,04 4. Depotgebühren EUR 414,21 0,00 5. Sonstige Kosten EUR 1.628,42 0,01 6. Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 0,00 0,00 Summe der Aufwendungen EUR 513.284,06 2,94 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 392.642,36 2,25 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR 0,00 0,00 2. Realisierte Verluste EUR 183.096,39 1,05 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 183.096,39 1,05 V. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 575.738,75 3,30 Entwicklung des Sondervermögens 2014 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 166.864.590,64 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 56.501.241,48 2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00 3. Mittelzufluss (netto) EUR 0,00 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 0,00 5. Ordentlicher Nettoertrag EUR 392.642,36 6. Realisierte Gewinne EUR 0,00 7. Realisierte Verluste EUR 183.096,39 8. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste EUR 5.369.580,28 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 104.418.030,13 Berechnung der Ausschüttung insgesamt je Anteil 1. Vortrag aus Vorjahr EUR 0,00 0,00 2. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 575.738,75 3,30 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 1) EUR 5.852.044,72 33,60 II. Zur Ausschüttung verfügbar EUR 5.276.305,97 30,30 III. Gesamtausschüttung EUR 5.276.305,97 30,30 1. Zwischenausschüttung EUR 5.276.305,97 30,30 a) Barausschüttung EUR 5.276.305,97 b) zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag EUR 0,00 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und Substanz, da sich der Fonds in der Abwicklungsphase befindet. 11
Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz I Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.01.2014 bis 30.06.2014 insgesamt je Anteil I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 64,08 0,01 2. Erträge aus Investmentanteilen EUR 2.509,84 0,40 3. Sonstige Erträge EUR 1.937,35 0,31 Summe der Erträge EUR 4.383,11 0,70 II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung EUR 11.024,26 1,77 2. Depotbankvergütung EUR 777,00 0,13 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR 1.207,14 0,19 4. Depotgebühren EUR 15,03 0,00 5. Sonstige Kosten EUR 59,08 0,01 6. Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 0,00 0,00 Summe der Aufwendungen EUR 13.082,51 2,10 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 8.699,40 1,40 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR 0,00 0,00 2. Realisierte Verluste EUR 6.646,84 1,07 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 6.646,84 1,07 V. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 15.346,24 2,47 Entwicklung des Sondervermögens 2014 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 6.052.081,24 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 2.051.757,95 2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00 3. Mittelzufluss (netto) EUR 0,00 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 0,00 5. Ordentlicher Nettoertrag EUR 8.699,40 6. Realisierte Gewinne EUR 0,00 7. Realisierte Verluste EUR 6.646,84 8. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste EUR 194.731,22 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 3.790.245,83 Berechnung der Ausschüttung insgesamt je Anteil 1. Vortrag aus Vorjahr EUR 9.259,08 1,49 2. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 15.346,24 2,47 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 2) EUR 202.356,86 32,56 II. Zur Ausschüttung verfügbar EUR 196.269,70 31,58 III. Gesamtausschüttung EUR 196.269,70 31,58 1. Zwischenausschüttung EUR 196.269,70 31,58 a) Barausschüttung EUR 196.269,70 b) zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag EUR 0,00 2) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und Substanz, da sich der Fonds in der Abwicklungsphase befindet. 12
Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.01.2014 bis 30.06.2014 insgesamt I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 1.833,48 2. Erträge aus Investmentanteilen EUR 71.506,86 3. Sonstige Erträge EUR 55.351,43 Summe der Erträge EUR 125.024,81 II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung EUR 494.024,49 2. Depotbankvergütung EUR 22.192,94 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR 8.032,40 4. Depotgebühren EUR 429,24 5. Sonstige Kosten EUR 1.687,50 6. Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 0,00 Summe der Aufwendungen EUR 526.366,57 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 401.341,76 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR 0,00 2. Realisierte Verluste EUR 189.743,23 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 189.743,23 V. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 591.084,99 Entwicklung des Sondervermögens 2014 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 172.916.671,88 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 58.552.999,43 2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00 3. Mittelzufluss (netto) EUR 0,00 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 0,00 5. Ordentlicher Nettoertrag EUR 401.341,76 6. Realisierte Gewinne EUR 0,00 7. Realisierte Verluste EUR 189.743,23 8. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste EUR 5.564.311,50 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 108.208.275,96 13
Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Zusammengefasste Vermögensaufstellung zum 30.06.2014 Fondsvermögen im Überblick Whg. Tageswert %-Anteil am Fondsvermögen Fondsanteile EUR 154.677.402,84 95,80 Bankguthaben EUR 6.906.689,98 4,28 Zins- und Dividendenansprüche EUR 179,97 0,00 Sonstige Ford./Verbindlichkeiten EUR 127.968,86 0,08 Fondsvermögen EUR 161.456.303,93 100,00 14
Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Vermögensaufstellung zum 30.06.2014 Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stk./ Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Ant./ am Zugänge Abgänge am Whg. 30.06.2014 im im Fondsin Berichts- Berichts- ver- 1.000 zeitraum zeitraum mögen Anteile an Immobilien-Sondervermögen Gruppeneigene Immobilien-Investmentanteile SEB Global Property Fund Inhaber-Anteile DE000SEB1A96 ANT 6.764 0 0 EUR 847,090 5.729.716,76 3,55 SEB ImmoInvest Inhaber-Anteile P DE0009802306 ANT 1.177.825 0 0 EUR 34,630 40.788.085,26 25,26 Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile AXA Immoselect Inhaber-Anteile DE0009846451 ANT 796.983 0 0 EUR 21,280 16.959.798,24 10,50 AXA Immosolutions Inhaber-Ant. DE000A0J3GM1 ANT 18.408 0 0 EUR 644,610 11.865.980,88 7,35 CS EUROREAL Inhaber-Anteile DE0009805002 ANT 872.359 0 0 EUR 42,220 36.830.979,71 22,81 CS PROPERTY DYNAMIC Inhaber-Anteile DE0009751354 ANT 190.289 0 0 EUR 98,590 18.760.592,51 11,62 KanAm grundinvest Fonds Inhaber-Anteile DE0006791809 ANT 627.604 0 0 EUR 37,830 23.742.249,48 14,71 Summe Anteile an Immobilien-Sondervermögen EUR 154.677.402,84 95,80 Summe Wertpapiervermögen EUR 154.677.402,84 95,80 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds Bankguthaben Guthaben bei SEB AG Frankfurt am Main Guthaben in Fondswährung EUR 6.906.689,98 % 100,000 6.906.689,98 4,28 Summe Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 6.906.689,98 4,28 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche EUR 179,97 179,97 0,00 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 179,97 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten Verwaltungsvergütung EUR 105.285,85 105.285,85 0,07 Depotbankvergütung EUR 5.382,25 5.382,25 0,00 Prüfungskosten EUR 17.300,76 17.300,76 0,01 Summe sonstige Verbindlichkeiten EUR 127.968,86 0,08 Fondsvermögen EUR 161.456.303,93 100,00 Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt P Anzahl Anteile 218.646 Ausgabepreis 716,14 Rücknahmepreis 695,28 Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt I Anzahl Anteile 13.267 Ausgabepreis 732,56 Rücknahmepreis 711,22 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 95,80 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 15
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen, Investmentfonds und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 23 InvRBV zugrunde gelegt. Für alle anderen Vermögensgegenstände und Anleihen für die ein liquider Markt nicht vorhanden war, werden gemäß 24 InvRBV i.v.m. 36 Absatz 3 InvG die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Gattungsbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ Volumen bzw. Anteile Zugänge Abgänge in 1.000 bzw. Whg. in 1.000 Käufe und Verkäufe in Wertpapieren (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Während des Berichtszeitraumes wurden keine Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen getätigt, die nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind. Verwaltungsvergütung per Stichtag 30.06.2014 Investmentanteile VWG der Zielfonds in % p.a. Gruppenfremde Investmentanteile AXA Immoselect Inhaber-Anteile 0,600 AXA Immosolutions Inhaber-Anteile 0,500 CS EUROREAL Inhaber-Anteile 0,750 CS PROPERTY DYNAMIC Inhaber-Anteile 1,000 KanAm grundinvest Fonds Inhaber-Anteile 0,825 Gruppeneigene Investmentanteile SEB Global Property Fund Inhaber-Anteile 1,000 SEB ImmoInvest Inhaber-Anteile P 0,650 Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum weitere Investmentanteile im Bestand hatte, kann die tatsächliche Höhe der Verwaltungsvergütung bei wirtschaftlicher Betrachtung unterjährig zur Stichtagesbetrachtung differieren. Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge sind im Berichtszeitraum nicht berechnet worden. 16
Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt P Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.01.2014 bis 30.06.2014 insgesamt je Anteil I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 1.903,15 0,01 2. Erträge aus Investmentanteilen EUR 693.108,48 3,17 3. Sonstige Erträge EUR 94.141,07 0,43 Summe der Erträge EUR 785.346,40 3,59 II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung EUR 766.223,82 3,51 2. Depotbankvergütung EUR 31.092,63 0,14 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR 6.854,96 0,03 4. Depotgebühren EUR 561,10 0,00 5. Sonstige Kosten EUR 188,33 0,00 6. Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 0,00 0,00 Summe der Aufwendungen EUR 804.920,84 3,68 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 19.574,44 0,09 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR 0,00 0,00 2. Realisierte Verluste EUR 0,00 0,00 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 0,00 0,00 V. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 19.574,44 0,09 Entwicklung des Sondervermögens 2014 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 199.642.027,37 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 40.191.507,72 2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00 3. Mittelzufluss (netto) EUR 0,00 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 0,00 5. Ordentlicher Nettoertrag EUR 19.574,44 6. Realisierte Gewinne EUR 0,00 7. Realisierte Verluste EUR 0,00 8. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste EUR 7.410.418,78 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 152.020.526,43 Berechnung der Ausschüttung insgesamt je Anteil 1. Vortrag aus Vorjahr EUR 0,00 0,00 2. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 19.574,44 0,09 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) EUR 6.926.601,58 31,68 II. Zur Ausschüttung verfügbar EUR 6.907.027,14 31,59 III. Gesamtausschüttung EUR 6.907.027,14 31,59 1. Zwischenausschüttung EUR 6.907.027,14 31,59 a) Barausschüttung EUR 6.907.027,14 b) zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag EUR 0,00 3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und Substanz, da sich der Fonds in der Abwicklungsphase befindet. 17
Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt I Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.01.2014 bis 30.06.2014 insgesamt je Anteil I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 117,83 0,01 2. Erträge aus Investmentanteilen EUR 42.950,26 3,24 3. Sonstige Erträge EUR 5.836,89 0,44 Summe der Erträge EUR 48.669,32 3,67 II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung EUR 28.153,49 2,12 2. Depotbankvergütung EUR 1.927,86 0,15 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR 1.325,64 0,10 4. Depotgebühren EUR 34,79 0,00 5. Sonstige Kosten EUR 11,67 0,00 6. Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 0,00 0,00 Summe der Aufwendungen EUR 31.453,45 2,37 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 17.215,87 1,30 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR 0,00 0,00 2. Realisierte Verluste EUR 0,00 0,00 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 0,00 0,00 V. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 17.215,87 1,30 Entwicklung des Sondervermögens 2014 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 12.377.050,20 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 2.499.104,79 2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00 3. Mittelzufluss (netto) EUR 0,00 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 0,00 5. Ordentlicher Nettoertrag EUR 17.215,87 6. Realisierte Gewinne EUR 0,00 7. Realisierte Verluste EUR 0,00 8. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste EUR 459.383,78 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 9.435.777,50 Berechnung der Ausschüttung insgesamt je Anteil 1. Vortrag aus Vorjahr EUR 0,00 0,00 2. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 17.215,87 1,30 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 4) EUR 426.167,27 32,12 II. Zur Ausschüttung verfügbar EUR 443.383,14 33,42 III. Gesamtausschüttung EUR 443.383,14 33,42 1. Zwischenausschüttung EUR 443.383,14 33,42 a) Barausschüttung EUR 443.383,14 b) zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag EUR 0,00 4) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und Substanz, da sich der Fonds in der Abwicklungsphase befindet. 18
Santander Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.01.2014 bis 30.06.2014 insgesamt I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 2.020,98 2. Erträge aus Investmentanteilen EUR 736.058,74 3. Sonstige Erträge EUR 99.977,96 Summe der Erträge EUR 834.015,72 II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung EUR 794.377,31 2. Depotbankvergütung EUR 33.020,49 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR 8.180,60 4. Depotgebühren EUR 595,89 5. Sonstige Kosten EUR 200,00 6. Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 0,00 Summe der Aufwendungen EUR 836.374,29 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 2.358,57 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR 0,00 2. Realisierte Verluste EUR 0,00 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 0,00 V. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 2.358,57 Entwicklung des Sondervermögens 2014 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 212.019.077,57 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 42.690.612,51 2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00 3. Mittelzufluss (netto) EUR 0,00 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 0,00 5. Ordentlicher Nettoertrag EUR 2.358,57 6. Realisierte Gewinne EUR 0,00 7. Realisierte Verluste EUR 0,00 8. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste EUR 7.869.802,56 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 161.456.303,93 19
Santander Vermögensverwaltungsfonds Total Return Zusammengefasste Vermögensaufstellung zum 30.06.2014 Fondsvermögen im Überblick Whg. Tageswert %-Anteil am Fondsvermögen Fondsanteile EUR 22.933.413,01 93,71 Bankguthaben EUR 1.576.449,09 6,44 Zins- und Dividendenansprüche EUR 41,73 0,00 Sonstige Ford./Verbindlichkeiten EUR 36.736,11 0,15 Fondsvermögen EUR 24.473.167,72 100,00 20
Santander Vermögensverwaltungsfonds Total Return Vermögensaufstellung zum 30.06.2014 Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stk./ Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Ant./ am Zugänge Abgänge am Whg. 30.06.2014 im im Fondsin Berichts- Berichts- ver- 1.000 zeitraum zeitraum mögen Anteile an Immobilien-Sondervermögen Gruppeneigene Immobilien-Investmentanteile SEB ImmoInvest Inhaber-Anteile P DE0009802306 ANT 244.510 0 0 EUR 34,630 8.467.383,07 34,60 SEB-ImmoPortfol.Tar. Ret.Fds. Inhaber-Anteile DE0009802314 ANT 653 0 0 EUR 120,470 78.666,91 0,32 Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile AXA Immoselect Inhaber-Anteile DE0009846451 ANT 197.284 0 0 EUR 21,280 4.198.203,52 17,15 AXA Immosolutions Inhaber-Ant. DE000A0J3GM1 ANT 163 0 0 EUR 644,610 105.071,43 0,43 CS EUROREAL Inhaber-Anteile DE0009805002 ANT 181.726 0 0 EUR 42,220 7.672.491,14 31,35 KanAm grundinvest Fonds Inhaber-Anteile DE0006791809 ANT 63.748 0 0 EUR 37,830 2.411.596,94 9,85 Summe Investmentanteile EUR 22.933.413,01 93,71 Summe Wertpapiervermögen EUR 22.933.413,01 93,71 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds Bankguthaben Guthaben bei SEB AG Frankfurt am Main Guthaben in Fondswährung EUR 1.576.449,09 % 100,000 1.576.449,09 6,44 Summe Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 1.576.449,09 6,44 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche EUR 41,73 41,73 0,00 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 41,73 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten Verwaltungsvergütung EUR 19.721,50 19.721,50 0,08 Depotbankvergütung EUR 815,84 815,84 0,00 Prüfungskosten EUR 16.198,77 16.198,77 0,07 Summe sonstige Verbindlichkeiten EUR 36.736,11 0,15 Fondsvermögen EUR 24.473.167,72 100,00 Santander Vermögensverwaltungsfonds Total Return P Anzahl Anteile 38.815 Ausgabepreis 634,55 Rücknahmepreis 610,14 Santander Vermögensverwaltungsfonds Total Return I Anzahl Anteile 1.246 Ausgabepreis 659,83 Rücknahmepreis 634,45 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 93,71 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 21
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen, Investmentfonds und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 23 InvRBV zugrunde gelegt. Für alle anderen Vermögensgegenstände und Anleihen für die ein liquider Markt nicht vorhanden war, werden gemäß 24 InvRBV i.v.m. 36 Absatz 3 InvG die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Gattungsbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ Volumen bzw. Anteile Zugänge Abgänge in 1.000 bzw. Whg. in 1.000 Käufe und Verkäufe in Wertpapieren (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile db x-tr.ii-eonia ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. LU0290358497 ANT 0 3.799 Verwaltungsvergütung per Stichtag 30.06.2014 Investmentanteile VWG der Zielfonds in % p.a. Gruppeneigene Investmentanteile SEB ImmoInvest Inhaber-Anteile P 0,650 SEB-ImmoPortfol.Tar. Ret.Fds. Inhaber-Anteile 1,500 Gruppenfremde Investmentanteile AXA Immoselect Inhaber-Anteile 0,600 AXA Immosolutions Inhaber-Anteile 0,500 CS EUROREAL Inhaber-Anteile 0,750 KanAm grundinvest Fonds Inhaber-Anteile 0,825 Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum weitere Investmentanteile im Bestand hatte, kann die tatsächliche Höhe der Verwaltungsvergütung bei wirtschaftlicher Betrachtung unterjährig zur Stichtagesbetrachtung differieren. Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge sind im Berichtszeitraum nicht berechnet worden. 22
Santander Vermögensverwaltungsfonds Total Return P Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.01.2014 bis 30.06.2014 insgesamt je Anteil I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 1.052,12 0,03 2. Erträge aus Investmentanteilen EUR 134.339,48 3,46 3. Sonstige Erträge EUR 18.519,46 0,47 Summe der Erträge EUR 153.911,06 3,96 II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung EUR 145.553,57 3,75 2. Depotbankvergütung EUR 4.881,94 0,12 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR 7.653,10 0,20 4. Depotgebühren EUR 127,91 0,00 5. Sonstige Kosten EUR 193,53 0,01 6. Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 0,00 0,00 Summe der Aufwendungen EUR 158.410,05 4,08 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 4.498,99 0,12 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR 730,29 0,02 2. Realisierte Verluste EUR 0,00 0,00 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 730,29 0,02 V. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 3.768,70 0,10 Entwicklung des Sondervermögens 2014 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 32.946.361,33 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 8.130.578,05 2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00 3. Mittelzufluss (netto) EUR 0,00 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 0,00 5. Ordentlicher Nettoertrag EUR 4.498,99 6. Realisierte Gewinne EUR 730,29 7. Realisierte Verluste EUR 0,00 8. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste EUR 1.129.366,78 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 23.682.647,80 Berechnung der Ausschüttung insgesamt je Anteil 1. Vortrag aus Vorjahr EUR 0,00 0,00 2. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 3.768,70 0,10 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 5) EUR 1.618.472,70 41,70 II. Zur Ausschüttung verfügbar EUR 1.614.704,00 41,60 III. Gesamtausschüttung EUR 1.614.704,00 41,60 1. Zwischenausschüttung EUR 1.614.704,00 41,60 a) Barausschüttung EUR 1.614.704,00 b) zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag EUR 0,00 5) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und Substanz, da sich der Fonds in der Abwicklungsphase befindet. 23
Santander Vermögensverwaltungsfonds Total Return I Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.01.2014 bis 30.06.2014 insgesamt je Anteil I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 35,16 0,03 2. Erträge aus Investmentanteilen EUR 4.487,76 3,60 3. Sonstige Erträge EUR 619,16 0,50 Summe der Erträge EUR 5.142,08 4,13 II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung EUR 3.575,53 2,87 2. Depotbankvergütung EUR 162,93 0,13 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR 2.015,40 1,62 4. Depotgebühren EUR 4,27 0,00 5. Sonstige Kosten EUR 6,47 0,01 6. Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 0,00 0,00 Summe der Aufwendungen EUR 5.764,60 4,63 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 622,52-0,50 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR 24,23 0,02 2. Realisierte Verluste EUR 0,00 0,00 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 24,23 0,02 V. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 598,29 0,48 Entwicklung des Sondervermögens 2014 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 1.099.370,87 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 270.519,06 2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00 3. Mittelzufluss (netto) EUR 0,00 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 0,00 5. Ordentlicher Nettoertrag EUR 622,52 6. Realisierte Gewinne EUR 24,23 7. Realisierte Verluste EUR 0,00 8. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste EUR 37.733,60 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 790.519,92 Berechnung der Ausschüttung insgesamt je Anteil 1. Vortrag aus Vorjahr EUR 0,00 0,00 2. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 598,29 0,48 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 6) EUR 53.839,87 43,21 II. Zur Ausschüttung verfügbar EUR 53.241,58 42,73 III. Gesamtausschüttung EUR 53.241,58 42,73 1. Zwischenausschüttung EUR 53.241,58 42,73 a) Barausschüttung EUR 53.241,58 b) zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag EUR 0,00 6) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und Substanz, da sich der Fonds in der Abwicklungsphase befindet. 24
Santander Vermögensverwaltungsfonds Total Return Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.01.2014 bis 30.06.2014 insgesamt I. Erträge 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 1.087,28 2. Erträge aus Investmentanteilen EUR 138.827,24 3. Sonstige Erträge EUR 19.138,62 Summe der Erträge EUR 159.053,14 II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung EUR 149.129,10 2. Depotbankvergütung EUR 5.044,87 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR 9.668,50 4. Depotgebühren EUR 132,18 5. Sonstige Kosten EUR 200,00 6. Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 0,00 Summe der Aufwendungen EUR 164.174,65 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 5.121,51 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR 754,52 2. Realisierte Verluste EUR 0,00 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 754,52 V. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 4.366,99 Entwicklung des Sondervermögens 2014 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 34.045.732,20 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 8.401.097,11 2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00 3. Mittelzufluss (netto) EUR 0,00 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 0,00 5. Ordentlicher Nettoertrag EUR 5.121,51 6. Realisierte Gewinne EUR 754,52 7. Realisierte Verluste EUR 0,00 8. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste EUR 1.167.100,38 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 24.473.167,72 25
Die Fonds der SEB Investment GmbH SEB Investment GmbH verwaltet und vertreibt außer dem vorseitig aufgeführten Fonds folgende Publikumssondervermögen: a) Richtlinienkonforme Sondervermögen SEB Europe REIT Fund b) Immobilien-Sondervermögen SEB ImmoInvest SEB ImmoPortfolio Target Return Fund SEB Global Property Fund SEB Konzept Stiftungsfonds Hinzu kommen 5 Spezial-Sondervermögen (Stand: 30. Juni 2014) Vertrieb Santander Bank Zweigniederlassung der Santander Consumer Bank AG Santander Platz 1 41061 Mönchengladbach Alle weiteren Vertriebspartner wie Maklerpools, Fondsplattformen und Direktbanken sind unter www.sebassetmanagement.de ersichtlich. Bei den hier aufgeführten Gesellschaften sind Verkaufs prospekte, Jahres- und Halbjahres berichte der Fonds kostenlos erhältlich. Der Jahres- und Halbjahresbericht wird auch im Bundesanzeiger veröffentlicht. 26
Kapitalanlagegesellschaft SEB Investment GmbH Rotfeder-Ring 7 60327 Frankfurt am Main Telefon +49 69 27 299-1000 Telefax +49 69 27 299-090 Gezeichnetes und eingezahltes Kapital Haftendes Eigenkapital (Stand: 30. Juni 2014) Handelsregister Frankfurt am Main, HRB 29859 Gründungsdatum: 30. September 1988 Geschäftsführung Barbara Knoflach 7) Choy-Soon Chua Siegfried A. Cofalka 8) Alexander Klein Thomas Körfgen Axel Kraus EUR 5,113 Mio. EUR 11,178 Mio. Aufsichtsrat Fredrik Boheman Vorsitzender des Vorstands der SEB AG, Frankfurt am Main, Deutschland Vorsitzender Anders Johnsson Head of SEB Wealth Management, Stockholm, Schweden Stellvertretender Vorsitzender Peter Kobiela Frankfurt am Main, Deutschland Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main Gesellschafter SEB AG, Frankfurt am Main (6 %) SEB Asset Management AG, Frankfurt am Main (94 %) 7) weitere Funktion: CEO der SEB Asset Management AG, Frankfurt 8) weitere Funktion: Mitglied des Vorstandes der SEB Asset Management AG, Frankfurt 27
Kapitalanlagegesellschaft: SEB Investment GmbH Rotfeder-Ring 7 60327 Frankfurt am Main Internet: www.sebassetmanagement.de Vertrieb: Santander Bank Zweigniederlassung der Santander Consumer Bank AG Santander Platz 1 41061 Mönchengladbach GEAM0240.1406