SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz

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1 Halbjahresbericht SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz SEB Vermögensverwaltungsfonds mit den Teilfonds SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt SEB Vermögensverwaltungsfonds Total Return SEB Vermögensverwaltungsfonds Total Return Chance STAND: 30. JUNI 2010

2 Kapitalanlagegesellschaft: SEB Investment GmbH Rotfeder-Ring 7, Frankfurt am Main Postanschrift: Postfach, Frankfurt am Main Telefon: , Telefax: Infoline: (dt. Festnetz: 0,039 EUR/Minute; Mobilfunk max. 0,42 EUR/Minute) Internet: info@sebam.de Fondspreis-Abfrage: Videotext ARD/ZDF Vertrieb: SEB AG Ulmenstraße 30, Frankfurt am Main Hinweis Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Fonds anteilen der hier aufgeführten Fonds ist der jeweils gültige Verkaufspros - pekt mit den Ver trags bedingungen.

3 Inhaltsverzeichnis Bericht der Geschäftsführung 4 Wirtschaft und Börse 5 Vermögensaufstellungen SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz 7 Vermögensaufstellung der Teilfonds SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt 10 SEB Vermögensverwaltungsfonds Total Return 14 SEB Vermögensverwaltungsfonds Total Return Chance 19 Die Fonds im Überblick 23 Die Fonds der SEB Investment GmbH 25 Kapitalanlagegesellschaft 26 Vertrieb 27 3

4 Bericht der Geschäftsführung Sehr geehrte Damen und Herren, mit diesem Bericht informieren wir Sie über die Entwicklung und die Anlagepolitik unserer Vermögensverwaltungsfonds. Außerdem geben wir Ihnen einen Überblick über das wirtschaftliche Umfeld und die Entwicklung der wichtigsten Kapitalmärkte. Im einzelnen sind die Halbjahresberichte zum 30. Juni 2010 der folgenden Fonds enthalten: Die SEB Investment GmbH erkennt die vom BVI Bundes verband Investment und Asset Management e.v. in seiner Mitgliederversammlung am 31. Oktober 2002 verabschiedeten Wohlverhaltensregeln (BVI-Wohlverhaltensregeln) ab dem 1. Januar 2003 als für sich verbindlich an. Unser Verständnis dieses Verhaltenskodexes und die hieraus abgeleiteten organisatorischen Vorgaben für die SEB Investment GmbH haben wir in einem Handbuch dokumentiert, das laufend an die aktuellen Entwicklungen angepasst wird. SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz SEB Vermögensverwaltungsfonds mit den Teilfonds SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt SEB Vermögensverwaltungsfonds Total Return SEB Vermögensverwaltungsfonds Total Return Chance Weitere Informationen zu den BVI-Wohlverhaltensregeln und deren Anwendung bei der SEB Investment GmbH finden Sie im Internet unter Wir danken Ihnen für Ihr Vertrauen und werden alles daran setzen, dass sich Ihre Anlageentscheidung für unsere Fonds auch in Zukunft als richtig erweist. Der überwiegende Anteil der Geschäfte, der genannten Sondervermögen, wurde im abgelaufenen Geschäftshalbjahr über die SEB Group abgewickelt. 4

5 Wirtschaft und Börse Erholung mit unterschiedlichem Tempo Getragen von Konjunkturprogrammen sowie der Erholung des Welthandels und der Rohstoffmärkte setzte sich die Erholung der Weltwirtschaft im ersten Halbjahr 2010 fort. Hiervon profitierten primär die von der Finanzkrise weniger betroffenen Schwellenund Entwicklungsländer. Die Industrieländer zeigten dagegen ein gemischtes Bild. Länder mit starker Exportorientierung, wie Japan oder in Europa Deutschland und Schweden, entwickelten sich positiver als diejenigen mit Finanz- und Strukturproblemen wie in Süd- und Osteuropa. Angeschoben durch die Wirtschaftspolitik überraschte auch die US-Wirtschaft positiv. Inflation folgt Rohstoffpreisen Nach der Erholung vieler Rohstoffe hat die Inflation weltweit im Herbst 2009 ihren Tiefpunkt überschritten. Die Teuerungsraten kehrten in den positiven Bereich zurück, blieben jedoch niedrig. Ein stärkerer Anstieg begrenzte sich bisher auf Teile Asiens. De - flationäre Tendenzen hielten lediglich in Japan an. Von der Finanz- zur Schulden- zur Finanzkrise Schatten auf dieses ansonsten positive Bild warf im Berichtszeitraum jedoch die Schuldenkrise in der Europäischen Währungsunion (EWU). So waren die Programme zur Eindämmung der Finanzkrise letztlich erfolgreich, wurden aber mit ausufernden Haushaltsdefiziten erkauft. Die Sorge um die Solvenz Griechenlands und die Ansteckung weiterer Länder wie Portugal oder Spanien sowie die Furcht vor dem Zerfall der Eurozone führte an den Finanzmärkten zu erneuten Turbulenzen. Die Europäische Union und der Internationale Währungsfonds implementierten daher einen Schutzschirm für gefährdete Länder im Umfang von EUR 750 Mrd. Weil vor allem Banken zu den Gläubigern dieser Staaten gehören und damit erneut Gefahr für die Finanzstabilität drohte, wurde auch die Europäische Zentralbank (EZB) in die Rettungsaktion mit einbezogen. Geldpolitik entwickelt sich auseinander Angesichts der fragilen Lage hielten die führenden Notenbanken in den USA, Japan und Europa während des Berichtszeitraumes an ihrem extrem expansiven Kurs fest. Die EZB verschob im Mai 2010 wegen der Schuldenkrise ihren Ausstieg aus der Krisenpolitik und erweiterte mit dem Kauf von Staatsanleihen ihr Arsenal, was jedoch vielfach auf Kritik stieß. Im Gegensatz hierzu vollzogen etliche Zentralbanken in Asien und Südamerika den Kurswechsel und strafften ihre Geldpolitik, um eine Überhitzung der Konjunktur und potenziellen Inflationsgefahren vorzubeugen. Wie lange erwartet lockerte China hierzu auch die Koppelung der heimischen Währung an den US-Dollar. Euro durch Schuldenkrise unter Druck Mit der Schuldenkrise als beherrschendes Thema an den Devisenmärkten wertete der Euro nahezu gegenüber allen relevanten Wäh rungen kräftig ab. Für eurobasierte Anleger bedeutete dies auf der anderen Seite Währungsgewinne als Zugabe bei Auslands - anlagen. Rentenmärkte im Bann der Schuldenkrise An den Staatsanleihemärkten war im Berichtszeitraum meist ein freundlicher Zinstrend zu verzeichnen. Die Schuldenkrise löste eine Flucht in Qualität aus, wovon u. a. deutsche Staatsanleihen profitierten. Hinzu kamen Mittelumschichtungen im Zuge der seit Frühjahr einsetzenden Korrektur an den Aktienmärkten. In den von der Schuldenkrise direkt oder indirekt betroffenen Ländern kam es dagegen zu einem Zinsanstieg. Auch Unternehmensanleihen tendierten im Berichtszeitraum freundlich. Die Zinsaufschläge gegenüber Staatsanleihen sind jedoch teilweise mit der Zuspitzung der Schuldenkrise im Frühjahr wieder gestiegen. Gemischtes Bild an den Aktienmärkten An den Aktienmärkten gaben die Kurse an den meisten Börsenplätzen nach. Trotz vielfach positiver Unternehmensdaten belasteten neben der Schuldenkrise auch wiederkehrende Regulierungsdiskussionen. Starken Einfluss hatte auch die Straffung der Geldpo - litik in einigen Ländern, was zuletzt Ängste um die Zugkraft der Konjunkturlokomotive China schürte. Gegen den Trend tendierten nur wenige Länder in Nordeuropa und Asien sowie deutsche Dividendentitel. Positiv bemerkbar machten sich hier die gute Exportkonjunktur sowie die verbesserte preisliche Wettbewerbsfähigkeit durch die Euroschwäche. Leichte Kursverluste waren in 5

6 den USA, Großbritannien und Japan zu verbuchen. In den von der Schuldenkrise betroffenen Euroländern fielen die Kursverluste überdurchschnittlich aus. Konjunkturerholung trotz gestiegener Risiken Auch wenn aktuell die Risiken gestiegen sind, wird sich die Erholung der Weltwirtschaft fortsetzen. Das globale Wachstum wird jedoch leicht an Schwung verlieren, da zyklische Effekte auslaufen und die wirtschaftspolitische Unterstützung zurückgeschraubt wird. Regional setzt sich das bisherige Muster fort, d. h. das Wachstum in den Industrieländern wird moderater ausfallen als in den Schwellen- und Entwicklungsländern. Neben den Nachwirkungen der Finanzkrise belastet in vielen Industrieländern der Zwang zur Konsolidierung der Staatsfinanzen die Wachstumsperspektiven. Inflationsperspektiven kurzfristig positiv Analog den Konjunkturperspektiven sind auch die Aussichten für die Inflation regional unterschiedlich. In den Industrieländern wird die Inflation 2010/11 wegen der Nachwirkungen der Konjunkturschwäche niedrig bleiben. In vielen Schwellen- und Entwicklungsländern haben die Inflationsrisiken dagegen wegen der robusteren Konjunktur zugenommen. Längerfristige Inflationsrisiken Vielfach wird eine höhere Inflation wegen der Liquiditätsschwemme der Zentralbanken oder der hohen Staatsverschuldung befürchtet. Die Realisierung dieser Gefahren ist jedoch an bestimmte Voraussetzungen, wie ein funktionsfähiges Bankensystem und eine hoch ausgelastete Wirtschaft, gebunden, die noch nicht erfüllt sind. Außerdem müssen auch die Notenbanken eine höhere Inflation zulassen. Die hierfür letztlich erforderliche politische Einfluss nahme würde jedoch die geldpolitischen Erfolge der letzten 25 Jahre gefährden. Unterschiedliche Geldpolitik Zunächst aber dürften sich die führenden Notenbanken bei der Normalisierung ihrer Geldpolitik Zeit lassen. Erste Zinsschritte sind nach derzeitigem Stand erst ab Anfang des nächsten Jahres zu erwarten. Bei der EZB kann es je nach Entwicklung der Schuldenkrise und der Lage im Bankensektor auch länger dauern. Dagegen werden die Notenbanken im asiatisch-pazifischen Raum ihre Geldpolitik, soweit sie nicht schon damit begonnen haben, sukzessive restriktiver ausrichten. Ausblick auf die Finanzmärkte Der Einfluss der Schuldenkrise auf die Rentenmärkte sollte zwar abklingen, die Investoren werden aber den weiteren Fortschritt der Konsolidierungsbemühungen kritisch begleiten und weiterhin nach dem Emittentenrisiko differenzieren. Zusammen mit einer moderaten Konjunktur, der niedrigen Inflation und einer vorerst unveränderten Geldpolitik erwarten wir einen volatilen Seitwärts - trend der Zinsmärkte. Erst wenn sich ein geldpolitischer Richtungswechsel abzeichnet ist mit einem Anstieg der Kapitalmarktzinsen zu rechnen. Zwar ist die positive wirtschaftliche Entwicklung bereits stark im Kursniveau berücksichtigt, die Gewinnerwartungen sind jedoch weiter aufwärts gerichtet. Insbesondere unter Berücksichtigung der aktuellen Kurskorrekturen ist die fundamentale Bewertung sowohl im historischen Vergleich als auch im Vergleich zu alterna - tiven Anlagen nicht als überzogen zu betrachten. Weitere Kurs - gewinne müssen jedoch durch das operative Geschäft bestätigt werden. Die entsprechende Sektor- und Titelauswahl bleibt daher ein wesent liches Erfolgskriterium. Frankfurt am Main, den 1. Juli 2010 SEB Investment GmbH Matthias Bart Thomas Körfgen 6

7 SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2010 Gattungsbezeichnung Markt Anteile Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil bzw. am Zugänge Abgänge in am Whg im im EUR Fondsin Berichts- Berichts- ver zeitraum zeitraum mögen Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile SEB Global Property Fund ANT EUR 1.088, ,18 0,91 SEB ImmoInvest P ANT EUR 57, ,44 6,98 SEB ImmoPortfolio Target Return Fund ANT EUR 123, ,65 12,89 Summe der gruppeneigenen EUR ,27 20,78 Gruppenfremde Investmentanteile AXA IM F. Inc. In. St.-US Sh. Dur. Namens-Anteile B (Dis.) EUR o.n. ANT EUR 95, ,20 5,01 DWS Invest-Divers. Fix. Inc. Str. ID o.n. ANT EUR 106, ,28 1,35 INVESCO Fds-Euro Corporate Bd Act. Nom. C (accum.) o.n. ANT EUR 12, ,85 5,30 ish. eb.rexx Jumbo Pfandbriefe ANT EUR 107, ,80 3,53 JB Multibd - Absolute Return Bd Actions au Porteur C o.n. ANT EUR 130, ,46 4,33 JP Morg. I. - Income Opportunit Fd Namens-Ant. C (acc.) EUR (hed.) on ANT EUR 119, ,20 5,22 StarCap FCP - Argos Inhaber-Anteile I EUR o.n. ANT EUR 1.485, ,00 6,47 Threadn. Spec. I. - Target Return Thesaurierungsant. Ins. Gr. EO on ANT EUR 1, ,71 3,03 Summe der gruppenfremden EUR ,50 34,25 AXA Immoresidential ANT EUR 51, ,32 0,73 AXA Immoselect ANT EUR 58, ,40 9,11 AXA Immosolutions ANT EUR 1.068, ,84 5,56 CS EUROREAL ANT EUR 60, ,80 8,07 CS PROPERTY DYNAMIC ANT EUR 109, ,32 8,04 KanAm grundinvest Fonds ANT EUR 55, ,51 3,45 UBS (D) Euroinvest Immobilien ANT EUR 15, ,30 7,50 Summe der gruppenfremden EUR ,49 42,46 Summe der gruppenfremden Investmentanteile EUR ,99 76,71 Summe der Anteile an Investmentanteilen EUR ,26 97,49 Andere Wertpapiere Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007(09/Und) STK EUR 32, ,97 2,05 Summe der anderen Wertpapiere EUR ,97 2,05 Summe Wertpapiervermögen EUR ,23 99,54 7

8 Gattungsbezeichnung Markt Anteile Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil bzw. am Zugänge Abgänge in am Whg im im EUR Fondsin Berichts- Berichts- ver zeitraum zeitraum mögen Bankguthaben Guthaben in Fondswährung bei Depotbank EUR ,38 EUR ,38 0,56 Summe der Bankguthaben EUR ,38 0,56 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsforderungen Bankkonto EUR 2.128,10 0,00 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 2.128,10 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten Depotbankvergütung EUR 5.832,24 0,00 Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR 8.291,63 0,00 fällige Prüfungskosten aus Vorjahr EUR ,72 0,00 Verwaltungsvergütung EUR ,54 0,10 Summe sonstige Verbindlichkeiten EUR ,13 0,10 Fondsvermögen EUR ,58 100,00* Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 99,54 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz P Anzahl der Anteile STK Ausgabepreis EUR 1.087,07 Rücknahmepreis EUR 1.055,41 SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz I Anzahl der Anteile STK Ausgabepreis EUR 1.092,89 Rücknahmepreis EUR 1.061,06 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. * Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 8

9 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück Käufe/ Verkäufe/ Volumen bzw. Anteile Zugänge Abgänge in bzw. Whg. in Während des Berichtszeitraumes wurden keine Käufe und Verkäufe in Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen getätigt, die nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind. Verwaltungsvergütungen (VWG) im Dachfonds per Stichtag Investmentanteile VWG der Zielfonds in % p.a. Gruppeneigene Investmentanteile SEB Global Property Fund 0,450 SEB ImmoInvest P 0,500 SEB ImmoPortfolio Target Return Fund 0,900 Gruppenfremde Investmentanteile AXA IM F. Inc. In. St. - US Sh. Dur. Namens-Anteile B (Dis.) EUR o.n. 0,060 DWS Invest - Divers.Fix. Inc. Str. ID o.n. 0,350 INVESCO Fds-Euro Corporate Bd Act. Nom. C (accum.) o.n. 0,650 ish. eb. rexx Jumbo Pfandbriefe 0,090 JB Multibd - Absolute Return Bd Actions au Porteur C o.n. 0,550 JP Morg. I. - Income Opportunit Fd Namens-Ant. C (acc.) EUR (hed.) on 0,700 StarCap FCP - Argos I EUR o.n. 0,490 Threadn. Spec. I. - Target Return Thesaurierungsant. Ins. Gr. EO on 0,650 AXA Immoresidential AXA Immoselect 0,600 AXA Immosolutions 0,125 CS EUROREAL 0,750 CS PROPERTY DYNAMIC 0,600 KanAm grundinvest Fonds 0,600 UBS (D) Euroinvest Immobilien 0,500 Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum weitere Investmentanteile im Bestand hatte, kann die tatsächliche Höhe der Verwaltungsvergütung bei wirtschaftlicher Betrachtung unterjährig zur Stichtagesbetrachtung differieren. Vergütungen Verwaltungsvergütung bis zu 2,00 % p.a., derzeit Depotbankvergütung bis zu 0,02 % p.a., derzeit SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz AKI 0,75 % p.a. 0,02 % p.a. SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz AKP 1,25 % p.a. 0,02 % p.a. 9

10 SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2010 Gattungsbezeichnung Markt Anteile Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil bzw. am Zugänge Abgänge in am Whg im im EUR Fondsin Berichts- Berichts- ver zeitraum zeitraum mögen Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile SEB Fund 1-SEB Asset Selection Actions Nom. C (EUR) o.n. ANT EUR 13, ,09 1,16 Summe der gruppeneigenen EUR ,09 1,16 SEB Global Property Fund Inhaber-Anteile ANT EUR 1.088, ,04 1,77 SEB ImmoInvest Inhaber-Anteile P ANT EUR 57, ,75 16,27 SEB ImmoPortfol. Tar. Ret. Fd. Inhaber-Anteile ANT EUR 123, ,50 6,70 Summe der gruppeneigenen EUR ,29 24,75 Summe der gruppeneigenen Investmentanteile EUR ,38 25,91 Gruppenfremde Investmentanteile AXA IM F. Inc. In. St. - US Sh. Dur. Namens-Anteile B (Dis.) EUR o.n. ANT EUR 95, ,60 2,87 Carmignac Patrimoine FCP Actions au Port. A (3 Déc.) o.n. ANT EUR 5.332, ,90 2,35 DWS Deutschland Inhaber-Anteile ANT EUR 90, ,04 2,17 DWS Invest - Divers. Fix. Inc. Str. Inhaber-Anteile ID o.n. ANT EUR 106, ,32 0,25 ishares DAX (DE) Inhaber-Anteile ANT EUR 55, ,00 1,99 ishares PLC - MSCI World Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. ANT EUR 18, ,00 0,94 JB Multibd - Absolute Return Bd Actions au Porteur C o.n. ANT EUR 130, ,04 5,34 JP Morg. I.-Highb. Stat. Mkt. Neut. Namens-Ant. C (acc.) EUR o.n. ANT EUR 108, ,00 1,75 StarCap FCP - Argos Inhaber-Anteile I EUR o.n. ANT EUR 1.485, ,00 7,34 Summe der gruppenfremden EUR ,90 25,00 AXA Immoresidential Inhaber-Anteile ANT EUR 51, ,32 0,62 AXA Immoselect Inhaber-Anteile ANT EUR 58, ,20 11,22 AXA Immosolutions Inhaber-Anteile ANT EUR 1.068, ,28 4,74 CS EUROREAL Inhaber-Anteile ANT EUR 60, ,24 12,71 CS PROPERTY DYNAMIC Inhaber-Anteile ANT EUR 109, ,86 6,37 KanAm grundinvest Fonds Inhaber-Anteile ANT EUR 55, ,25 8,46 Summe der gruppenfremden EUR ,15 44,12 Summe der gruppenfremden Investmentanteile EUR ,05 69,12 Summe der Anteile an Investmentanteilen EUR ,43 95,03 10

11 Gattungsbezeichnung Markt Anteile Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil bzw. am Zugänge Abgänge in am Whg im im EUR Fondsin Berichts- Berichts- ver zeitraum zeitraum mögen Andere Wertpapiere Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007(09/Und) STK EUR 32, ,92 2,59 Summe andere Wertpapiere EUR ,92 2,59 Summe Wertpapiervermögen EUR ,35 97,62 Bankguthaben Guthaben in Fondswährung bei Depotbank EUR , ,07 2,50 Summe Bankguthaben EUR ,07 2,50 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsforderungen Bankkonto EUR 1.586,48 0,00 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 1.586,48 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten Depotbankvergütung EUR 6.906,01 0,00 Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR 9.363,38 0,00 Fällige Prüfungskosten aus Vorjahr EUR ,87 0,00 Verwaltungsvergütung EUR ,04 0,11 Summe sonstige Verbindlichkeiten ,30 0,12 Fondsvermögen EUR ,60 100,00* Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 97,62 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt P Anzahl der Anteile STK Ausgabepreis EUR 1.082,91 Rücknahmepreis EUR 1.051,37 SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt I Anzahl der Anteile STK Ausgabepreis EUR 1.098,10 Rücknahmepreis EUR 1.066,12 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze: Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. * Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 11

12 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Investmentanteilen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Markt Stück Käufe/ Verkäufe/ Volumen bzw. Whg. Zugänge Abgänge in Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile db x-trackersmsci E.L.T.I.ETF 1C o.n. ANT , ,00 Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge sind im Berichtszeitraum nicht berechnet worden. Verwaltungsvergütungen (VWG) im Dachfonds per Stichtag Investmentanteile VWG der Zielfonds in % p.a. Gruppeneigene Investmentanteile SEB Fund 1-SEB Asset Selection Actions Nom. C (EUR) o.n. 1,100 SEB Global Property Fund 0,450 SEB ImmoInvest P 0,500 SEB ImmoPortfolio Target Return Fund 0,900 Gruppenfremde Investmentanteile AXA IM F. Inc. In. St. - US Sh. Dur. B (Dis.) EUR o.n. 0,060 Carmignac Patrimoine FCP Actions au Port. A(3 Déc.) o.n. 1,500 DWS Deutschland 1,400 DWS Invest - Divers. Fix. Inc. Str. ID o.n. 0,350 ishares DAX (DE) 0,150 ishares PLC - MSCI World Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. 0,500 JB Multibd - Absolute Return Bd Actions au Porteur C o.n. 0,550 JP Morg. I.-Highb. Stat. Mkt. Neut. C (acc.) EUR o.n. 1,000 StarCap FCP - Argos I EUR o.n. 0,490 AXA Immoresidential AXA Immoselect 0,600 AXA Immosolutions 0,125 CS EUROREAL 0,750 CS PROPERTY DYNAMIC 0,600 KanAm grundinvest Fonds 0,600 Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum weitere Investmentanteile im Bestand hatte, kann die tatsächliche Höhe der Verwaltungsvergütung bei wirtschaftlicher Betrachtung unterjährig zur Stichtagsbetrachtung differieren. 12

13 Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Investmentanteile VWG der Zielfonds in % p.a. Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile db x-trackersmsci E.L.T.I.ETF 1C o.n. 0,650 Vergütungen Verwaltungsvergütung bis zu 2,00 % p.a., derzeit Depotbankvergütung bis zu 0,02 % p.a., derzeit SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt I 0,75 % p.a. 0,02 % p.a. SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt P 1,35 % p.a. 0,02 % p.a. 13

14 SEB Vermögensverwaltungsfonds Total Return Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2010 Gattungsbezeichnung Markt Anteile Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil bzw. am Zugänge Abgänge in am Whg im im EUR Fondsin Berichts- Berichts- ver zeitraum zeitraum mögen Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Bayerische Motoren Werke AG St.-Akt. EO 1 STK EUR 40, ,56 2,80 Summe der börsengehandelten Wertpapiere EUR ,56 2,80 Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile SEB Fund 1-SEB Asset Selection Actions Nom. C (EUR) o.n. ANT EUR 13, ,63 1,25 SEB HighYield D (EUR) o.n. ANT EUR 35, ,24 2,80 Summe der gruppeneigenen EUR ,87 4,05 SEB ImmoInvest P ANT EUR 57, ,44 13,86 Summe der gruppeneigenen EUR ,44 13,86 Summe der gruppeneigenen Investmentanteile EUR ,31 17,91 Gruppenfremde Investmentanteile Amundi-Volatility World Equs Nam.-Ant. X (Cap.) Inst. on ANT EUR 1.049, ,70 2,48 AXA IM F. Inc. In. St. - US Sh. Dur. Namens-Anteile B (Dis.) EUR o.n. ANT EUR 95, ,40 4,51 Carmignac Patrimoine FCP Actions au Port. A (3 Déc.) o.n. ANT EUR 5.332, ,20 2,58 DWS Deutschland ANT EUR 90, ,47 4,57 Fidelity Fds - Em. Market Debt Reg. Shares A Acc. EUR o.n. ANT EUR 13, ,78 5,27 ishares MDAX (DE) ANT EUR 74, ,99 2,35 JB Multibd - Absolute Return Bd Actions au Porteur C o.n. ANT EUR 130, ,80 3,15 JP Morg. I.-Highb. Stat. Mkt. Neut. Namens-Ant. C (acc.) EUR o.n. ANT EUR 108, ,20 1,46 LOYS Global MH A ANT EUR 120, ,20 2,34 Mor. St. Inv. - Al. Adv. Eur. Fix. In. Actions Nominatives I o.n. ANT EUR 31, ,76 4,71 StarCap FCP - Argos I EUR o.n. ANT EUR 1.485, ,00 4,82 Summe der gruppenfremden EUR ,50 38,24 14

15 Gattungsbezeichnung Markt Anteile Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil bzw. am Zugänge Abgänge in am Whg im im EUR Fondsin Berichts- Berichts- ver zeitraum zeitraum mögen AXA Immoselect ANT EUR 58, ,60 11,34 AXA Immosolutions ANT EUR 1.068, ,04 0,05 CS EUROREAL ANT EUR 60, ,16 10,78 KanAm grundinvest Fonds ANT EUR 55, ,04 3,03 Summe der gruppenfremden EUR ,84 25,20 Summe der gruppenfremden Investmentanteile EUR ,34 63,44 Summe der Anteile an Investmentanteilen EUR ,65 81,35 Andere Wertpapiere Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007 (09/Und) STK EUR 32, ,80 4,72 Summe andere Wertpapiere EUR ,80 4,72 Summe Wertpapiervermögen EUR ,01 88,87 Bankguthaben Guthaben in Fondswährung bei Depotbank EUR , ,34 11,29 Summe Bankguthaben EUR ,34 11,29 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsforderungen Bankkonto EUR 1.983,09 0,00 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 1.983,09 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten Depotbankvergütung EUR 1.473,64 0,00 Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR 8.836,96 0,01 Fällige Prüfungskosten aus Vorjahr EUR ,12 0,02 Verwaltungsvergütung EUR ,81 0,13 Summe der sonstigen Verbindlichkeiten EUR ,53 0,16 Fondsvermögen EUR ,91 100,00* Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 88,87 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 * Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 15

16 Gattungsbezeichnung Markt Anteile Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil bzw. am Zugänge Abgänge in am Whg im im EUR Fondsin Berichts- Berichts- ver zeitraum zeitraum mögen SEB Vermögensverwaltungsfonds Total Return P Anzahl der Anteile STK Ausgabepreis EUR 1.060,40 Rücknahmepreis EUR 1.019,62 SEB Vermögensverwaltungsfonds Total Return I Anzahl der Anteile STK Ausgabepreis EUR 1.090,64 Rücknahmepreis EUR 1.048,69 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze: Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren und Investmentanteilen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Markt Stück Käufe/ Verkäufe/ Volumen bzw. Anteile Zugänge Abgänge in bzw. Whg. in Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Hannover Rückversicherung AG Namens-Aktien o.n. STK SAP AG o.n. STK Wertpapier-Investmentanteile Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile SEB ImmoPortfolio Target Return Fund ANT Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile db x-tr.ii-eonia Tot. Ret. Ind 1C o.n. ANT DWS Invest-Chinese Equities FC o.n. ANT ishares DAX (DE) ANT ishares PLC - MSCI World Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. ANT CS PROPERTY DYNAMIC ANT Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge sind im Berichtszeitraum nicht berechnet worden. 16

17 Verwaltungsvergütungen (VWG) im Dachfonds per Stichtag Investmentanteile VWG der Zielfonds in % p.a. Gruppeneigene Investmentanteile SEB Fund 1-SEB Asset Selection Actions Nom. C (EUR) o.n. 1,100 SEB HighYield D (EUR) o.n. 1,100 SEB ImmoInvest P 0,500 Gruppenfremde Investmentanteile Amundi-Volatility World Equs Nam.-Ant. X (Cap.) Inst. on 0,500 AXA IM F. Inc. In. St. - US Sh. Dur. Namens-Anteile B (Dis.) EUR o.n. 0,060 Carmignac Patrimoine FCP Actions au Port.A(3 Déc.) o.n. 1,500 DWS Deutschland 1,400 Fidelity Fds-Em. Market Debt Reg. Shares A Acc. EUR o.n. 1,250 ishares MDAX (DE) 0,500 JB Multibd-Absolute Return Bd Actions au Porteur C o.n. 0,550 JPMorg.I.-Highb.Stat.Mkt.Neut. Namens-Ant. C (acc.) EUR o.n. 1,000 LOYS Global MH A 2,250 Mor.St.Inv.-Al.Adv.Eur.Fix.In. Actions Nominatives I o.n. 0,650 StarCap FCP - Argos I EUR o.n. 0,490 AXA Immoselect 0,600 AXA Immosolutions 0,125 CS EUROREAL 0,750 KanAm grundinvest Fonds 0,600 Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum weitere Investmentanteile im Bestand hatte, kann die tatsächliche Höhe der Verwaltungsvergütung bei wirtschaftlicher Betrachtung unterjährig zur Stichtagesbetrachtung differieren. Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Wertpapier-Investmentanteile Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile SEB ImmoPortfolio Target Return Fund 0,900 Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile db x-tr. II-Eonia Tot. Ret. Ind 1C o.n. 0,150 DWS Invest - Chinese Equities FC o.n. 0,750 ishares DAX (DE) 0,150 ishares PLC - MSCI World Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. 0,500 CS PROPERTY DYNAMIC 0,600 17

18 Vergütungen Verwaltungsvergütung bis zu 2,00 % p.a., derzeit Depotbankvergütung bis zu 0,02 % p.a., derzeit SEB Vermögensverwaltungsfonds Total Return I 1,20 % p.a. 0,02 % p.a. SEB Vermögensverwaltungsfonds Total Return P 1,65 % p.a. 0,02 % p.a. 18

19 SEB Vermögensverwaltungsfonds Total Return Chance Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2010 Gattungsbezeichnung Markt Anteile Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil bzw. am Zugänge Abgänge in am Whg im im EUR Fondsin Berichts- Berichts- ver zeitraum zeitraum mögen Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 STK EUR 40, ,34 5,83 Summe der börsengehandelten Wertpapiere EUR ,34 5,83 Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile SEB Fund 1-SEB Asset Selection Actions Nom. C (EUR) o.n. ANT EUR 13, ,93 2,18 SEB HighYield Inhaber-Anteile D (EUR) o.n. ANT EUR 35, ,92 5,51 Summe der gruppeneigenen ,85 7,69 Gruppenfremde Investmentanteile Amundi-Volatility World Equs Nam.-Ant. X (Cap.) Inst. on ANT EUR 1.049, ,80 4,99 AXA IM F.Inc.In.St.-US Sh.Dur. Namens-Anteile B(Dis.)EUR o.n. ANT EUR 95, ,60 4,68 Carmignac Patrimoine FCP Actions au Port.A(3 Déc.) o.n. ANT EUR 5.332, ,60 5,31 db x-tr.currency VALUATION 1C o.n. ANT EUR 52, ,34 0,42 db x-tr.ii-eonia Tot. Ret. Ind 1C o.n. ANT EUR 138, ,12 9,74 Fidelity Fds-Em. Market Debt Reg. Shares A Acc. EUR o.n. ANT EUR 13, ,64 11,04 ishares DAX (DE) ANT EUR 55, ,72 4,89 ishares MDAX (DE) ANT EUR 74, ,23 4,77 ishares PLC - MSCI World Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. ANT EUR 18, ,50 4,67 JB Multibd-Absolute Return Bd Actions au Porteur C o.n. ANT EUR 130, ,86 2,15 JPMorg.I.-Highb.Stat.Mkt.Neut. Namens-Ant. C (acc.) EUR o.n. ANT EUR 108, ,60 2,36 LOYS Global MH Inhaber-Anteile A ANT EUR 120, ,76 4,85 Mor.St.Inv.-Al.Adv.Eur.Fix.In. Actions Nominatives I o.n. ANT EUR 31, ,02 4,89 StarCap FCP - Argos Inhaber-Anteile I EUR o.n. ANT EUR 1.485, ,50 4,97 Summe der gruppenfremden EUR ,29 69,73 AXA Immoselect ANT EUR 58, ,80 4,19 CS EUROREAL Inhaber-Anteile ANT EUR 60, ,32 2,62 KanAm grundinvest Fonds Inhaber-Anteile ANT EUR 55, ,85 2,90 Summe der gruppenfremden EUR ,97 9,71 Summe der gruppenfremden Investmentanteile EUR ,26 79,44 19

20 Gattungsbezeichnung Markt Anteile Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil bzw. am Zugänge Abgänge in am Whg im im EUR Fondsin Berichts- Berichts- ver zeitraum zeitraum mögen Andere Wertpapiere Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007(09/Und) STK EUR 32, ,92 5,00 Summe andere Wertpapiere EUR ,92 5,00 Summe Wertpapiervermögen EUR ,37 97,96 Bankguthaben Guthaben in Fondswährung bei Depotbank EUR , ,60 2,26 Summe der Bankguthaben EUR ,60 2,26 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsforderungen Bankkonto EUR 415,75 0,00 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 415,75 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten Depotbankvergütung EUR 441,44 0,00 Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR 8.225,72 0,03 Fällige Prüfungskosten aus Vorjahr EUR ,85 0,04 Verwaltungsvergütung EUR ,30 0,14 Summe sonstige Verbindlichkeiten EUR ,31 0,21 Fondsvermögen EUR ,41 100,00* Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 97,96 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 SEB Vermögensverwaltungsfds Total Return Chance P Anzahl der Anteile STK Ausgabepreis EUR 1.034,48 Rücknahmepreis EUR 994,69 SEB Vermögensverwaltungsfds Total Return Chance I Anzahl der Anteile STK Ausgabepreis EUR 1.110,20 Rücknahmepreis EUR 1.067,50 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze: Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. * Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 20

21 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren und Investmentanteilen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Markt Stück Käufe/ Verkäufe/ Volumen bzw. Anteile Zugänge Abgänge in bzw. Whg. in Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.n. STK Hannover Rückversicherung AG Namens-Aktien o.n. STK SAP AG o.n. STK Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile SEB ImmoInvest P ANT SEB ImmoPortfolio Target Return Fund ANT Gruppenfremde Investmentanteile db x-trackersmsci E.L.T.I.ETF 1C o.n. ANT DWS Invest-Chinese Equities FC o.n. ANT MUL-ETF LevDAX Namens-Anteile o.n. ANT Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge sind im Berichtszeitraum nicht berechnet worden. Verwaltungsvergütungen (VWG) im Dachfonds per Stichtag Investmentanteile VWG der Zielfonds in % p.a. Gruppeneigene Investmentanteile SEB Fund 1-SEB Asset Selection Actions Nom. C (EUR) o.n. 1,100 SEB HighYield D (EUR) o.n. 1,100 Gruppenfremde Investmentanteile Amundi-Volatility World Equs Nam.-Ant. X (Cap.) Inst. on 0,500 AXA IM F.Inc.In.St.-US Sh.Dur. Namens-Anteile B(Dis.)EUR o.n. 0,060 Carmignac Patrimoine FCP Actions au Port.A(3 Déc.) o.n. 1,500 db x-tr.currency VALUATION 1C o.n. 0,300 db x-tr.ii-eonia Tot. Ret. Ind 1C o.n. 0,150 Fidelity Fds-Em. Market Debt Reg. Shares A Acc. EUR o.n. 1,250 ishares DAX (DE) 0,150 ishares MDAX (DE) 0,500 ishares PLC - MSCI World Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. 0,500 JB Multibd-Absolute Return Bd Actions au Porteur C o.n. 0,550 JPMorg.I.-Highb.Stat.Mkt.Neut. Namens-Ant. C (acc.) EUR o.n. 1,000 LOYS Global MH A 2,250 Mor.St.Inv.-Al.Adv.Eur.Fix.In. Actions Nominatives I o.n. 0,650 StarCap FCP - Argos I EUR o.n. 0,490 21

22 Investmentanteile VWG der Zielfonds in % p.a. AXA Immoselect 0,600 CS EUROREAL 0,750 KanAm grundinvest Fonds 0,600 Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum weitere Investmentanteile im Bestand hatte, kann die tatsächliche Höhe der Verwaltungsvergütung bei wirtschaftlicher Betrachtung unterjährig zur Stichtagesbetrachtung differieren. Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile SEB ImmoInvest P 0,500 SEB ImmoPortfolio Target Return Fund 0,900 Gruppenfremde Investmentanteile db x-trackersmsci E.L.T.I.ETF 1C o.n. 0,650 DWS Invest-Chinese Equities FC o.n. 0,750 Lyxor ETF LevDAX Namens-Anteile o.n. 0,400 Vergütungen Verwaltungsvergütung bis zu 2,00 % p.a., derzeit Depotbankvergütung bis zu 0,02 % p.a., derzeit SEB Vermögensverwaltungsfds Total Return Chance I 1,20 % p.a. 0,02 % p.a. SEB Vermögensverwaltungsfds Total Return Chance P 1,95 % p.a. 0,02 % p.a. 22

23 Die Fonds im Überblick SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz I SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt Substanz P ISIN DE000SEB1AN2 DE000SEB1AM4 WKN SEB1AN SEB1AM Aufgelegt am Anlageuniversum Offene Immobilienfonds, Offene Immobilienfonds, Renten- und Renten- und Geldmarktprodukte Geldmarktprodukte Fondsvermögen in Mio. am EUR 24,77 325,55 Anteilumlauf in Stück am EUR Ausgabepreis je Anteil am EUR 1.092, ,07 Rücknahmepreis je Anteil am EUR 1.061, ,41 Ausschüttung je Anteil am EUR 3,37 thesauriert Wertentwicklung * in % bis ,95 1,69 seit Auflegung bis ,50 5,90 SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt I SEB Vermögensverwaltungsfonds Kapitalprotekt P ISIN DE000SEB1AD3 DE000SEB1AA9 WKN SEB1AD SEB1AA Aufgelegt am Anlageuniversum Offene Immobilienfonds, Offene Immobilienfonds, Renten- und Geldmarktprodukte, Renten- und Geldmarktprodukte, internationale Aktienwerte, internationale Aktienwerte, Unternehmensanleihen, Unternehmensanleihen, Rohstoffe und Edelmetalle Rohstoffe und Edelmetalle Fondsvermögen in Mio. am EUR 34,53 380,36 Anteilumlauf in Stück am EUR Ausgabepreis je Anteil am EUR 1.098, ,91 Rücknahmepreis je Anteil am EUR 1.066, ,37 Ausschüttung je Anteil am EUR 3,95 thesauriert Wertentwicklung * in % bis ,89 1,59 seit Auflegung bis ,37 5,78 * Basis: Anteilwert (Rücknahmepreis), Ausschüttungen werden kostenlos wieder angelegt. Die Berechnung erfolgt nach der BVI-Methode. Aus der Wertentwicklung des Fonds in der Vergangenheit lässt sich nicht auf dessen zukünftige Wertentwicklung schließen. 23

24 SEB Vermögensverwaltungsfonds Total Return I SEB Vermögensverwaltungsfonds Total Return P ISIN DE000SEB1AG6 DE000SEB1AB7 WKN SEB1AG SEB1AB Aufgelegt am Anlageuniversum Offene Immobilienfonds, Offene Immobilienfonds, Renten- und Geldmarktprodukte, Renten- und Geldmarktprodukte, internationale Aktienwerte, internationale Aktienwerte, Unternehmensanleihen, Unternehmensanleihen, Rohstoffe und Edelmetalle Rohstoffe und Edelmetalle Fondsvermögen in Mio. am EUR 3,44 85,15 Anteilumlauf in Stück am EUR Ausgabepreis je Anteil am EUR 1.090, ,40 Rücknahmepreis je Anteil am EUR 1.048, ,62 Ausschüttung je Anteil am EUR thesauriert thesauriert Wertentwicklung * in % bis ,39 2,20 seit Auflegung bis ,40 2,74 SEB Vermögensverwaltungsfonds Total Return Chance I SEB Vermögensverwaltungsfonds Total Return Chance P ISIN DE000SEB1AH4 DE000SEB1AC5 WKN SEB1AH SEB1AC Aufgelegt am Anlageuniversum Offene Immobilienfonds, Offene Immobilienfonds, Renten- und Geldmarktprodukte, Renten- und Geldmarktprodukte, internationale Aktienwerte, internationale Aktienwerte, Unternehmensanleihen, Unternehmensanleihen, Rohstoffe und Edelmetalle Rohstoffe und Edelmetalle Fondsvermögen in Mio. am EUR 8,19 18,32 Anteilumlauf in Stück am EUR Ausgabepreis je Anteil am EUR 1.110, ,48 Rücknahmepreis je Anteil am EUR 1.067,50 994,69 Ausschüttung je Anteil am EUR thesauriert thesauriert Wertentwicklung * in % bis ,23 2,82 seit Auflegung bis ,30 0,04 * Basis: Anteilwert (Rücknahmepreis), Ausschüttungen werden kostenlos wieder angelegt. Die Berechnung erfolgt nach der BVI-Methode. Aus der Wertentwicklung des Fonds in der Vergangenheit lässt sich nicht auf dessen zukünftige Wertentwicklung schließen. 24

25 Die Fonds der SEB Investment GmbH SEB Investment GmbH verwaltet und vertreibt außer dem vorseitig aufgeführten Fonds folgende Publikumssondervermögen: a) Richtlinienkonforme Sondervermögen SEB Aktienfonds SEB Europafonds SEB EuroCompanies SEB Total Return Bond Fund SEB Total Return Quant Fund SEB Zinsglobal SEB Geldmarkt Euro SEB MoneyMarket SEB Unilever-Mitarbeiter-Fonds BfS EuroRenten d-54 SEB Invest BfS Nachhaltigkeitsfonds Ertrag SEB Invest und die Umbrella-Konstruktion SEB Real Estate Equity mit dem Teilfonds SEB Real Estate Equity Global sowie zwei weitere Publikumsfonds mit begrenztem Anlegerkreis b) Immobiliensondervermögen SEB ImmoInvest SEB ImmoPortfolio Target Return Fund SEB Global Property Fund c) Altersvorsorgesondervermögen SEB GenerationPlus Hinzu kommen 34 Spezialsondervermögen für institutionelle Großanleger (Stand: 30. Juni 2010) 25

26 Kapitalanlagegesellschaft SEB Investment GmbH Rotfeder-Ring Frankfurt am Main Telefon Telefax Gezeichnetes und eingezahltes Kapital Haftendes Eigenkapital (Stand: 30. Juni 2010) Registergericht Frankfurt HRB (Gründung: 30. September 1988) Geschäftsführung Barbara Knoflach 1) Matthias Bart 2) Choy-Soon Chua Siegfried A. Cofalka 2) Thomas Körfgen Axel Kraus EUR 5,113 Mio. EUR 11,998 Mio. Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main Aufsichtsrat Vorsitzender Fredrik Boheman Head of SEB Wealth Management, Stockholm (Schweden) Stellvertretender Vorsitzender Jan Sinclair Vorstandsvorsitzender der SEB AG, Frankfurt am Main (Deutschland) Peter Kobiela Frankfurt am Main (Deutschland) Gesellschafter SEB AG, Frankfurt am Main (6 %) SEB Asset Management AG, Frankfurt am Main (94 %) 1) weitere Funktion: CEO der SEB Asset Management AG, Frankfurt 2) weitere Funktion: Mitglied des Vorstandes der SEB Asset Management AG, Frankfurt 26

27 Vertrieb In Deutschland: SEB AG Ulmenstraße Frankfurt am Main und deren Filialen Alle weiteren Vertriebspartner wie Maklerpools, Fondsplattformen und Direktbanken sind unter ersichtlich. Bei den hier aufgeführten Gesellschaften sind Verkaufs prospekte, Jahres- und Halbjahres berichte der Fonds kostenlos erhältlich. Der Jahres- und Halbjahresbericht wird auch im Bundesanzeiger veröffentlicht. 27

28 Kapitalanlagegesellschaft: SEB Investment GmbH Rotfeder-Ring Frankfurt am Main Internet: GEAM