CS Invest (Lux) SICAV Investmentgesellschaft mit variablem Kapital luxemburgischen Rechts - R.C.S. Luxemburg B Ungeprüfter Halbjahresbericht

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1 CS Invest (Lux) SICAV Investmentgesellschaft mit variablem Kapital luxemburgischen Rechts - R.C.S. Luxemburg B Ungeprüfter Halbjahresbericht zum

2 Inhaltsverzeichnis Seite 2 Verwaltung und Organe 3 Konsolidierter Bericht 4 Bericht per Subfonds CS Invest (Lux) SICAV IndexBlink 8 CS Invest (Lux) SICAV IndexBlink Balanced 12 CS Invest (Lux) SICAV Londinium Global Bonds 16 CS Invest (Lux) SICAV Londinium Global Equities 21

3 Verwaltung und Organe Seite 3 Gesellschaft CS Invest (Lux) SICAV Investmentgesellschaft mit variablem Kapital 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg R.C.S. Luxemburg B Verwaltungsrat der Gesellschaft Petra Reinhard Keller, Mitglied des Verwaltungsrates Managing Director, Credit Suisse Funds AG, Zürich Jean-Paul Gennari, Mitglied des Verwaltungsrates Managing Director, Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg Germain Trichies, Mitglied des Verwaltungsrates (bis zum ) Director, Credit Suisse Fund Management S.A., Luxemburg Eduard von Kymmel, Mitglied des Verwaltungsrates Director, Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg Guy Reiter, Mitglied des Verwaltungsrates Director, Credit Suisse Fund Management S.A., Luxemburg Abschlussprüfer der Gesellschaft PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d'esch, B.P. 1443, L-1014 Luxemburg Zahlstelle in der Schweiz Credit Suisse AG Paradeplatz 8, CH-8001 Zürich Vertriebsstellen Credit Suisse AG Paradeplatz 8, CH-8001 Zürich Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg Anlageberater Credit Suisse AG, Zürich, Lugano Branch, Geschäftseinheit Credit Suisse Private Banking (CSPB), Lugano Via Canova 15, CH-6900 Lugano - CS Invest (Lux) SICAV Londinium Global Equities - CS Invest (Lux) SICAV Londinium Global Bonds Credit Suisse AG, Zürich, Geneva Branch, Geschäftseinheit Credit Suisse Private Banking (CSPB) Passage de la Monnaie 1-3, CH-1204 Geneva - CS Invest (Lux) SICAV IndexBlink - CS Invest (Lux) SICAV IndexBlink Balanced Verwaltungsgesellschaft MultiConcept Fund Management S.A. 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg R.C.S. Luxemburg B Zentrale Verwaltungsstelle und Vertriebsstelle Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Jean-Paul Gennari, Mitglied des Verwaltungsrates Managing Director, Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg Petra Reinhard Keller, Mitglied des Verwaltungsrates Managing Director, Credit Suisse Funds AG, Zürich Thomas Federer, Mitglied des Verwaltungsrates Director, Credit Suisse Funds AG, Zürich Guy Reiter, Mitglied des Verwaltungsrates Director, Credit Suisse Fund Management S.A., Luxemburg Germain Trichies, Mitglied des Verwaltungsrates (bis zum ) Director, Credit Suisse Fund Management S.A., Luxemburg Eduard von Kymmel, Member of the Board (seit dem ) Director, Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxembourg Abschlussprüfer der Verwaltungsgesellschaft KPMG Luxembourg S.à r.l. 9, Allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Depotbank Credit Suisse (Luxembourg) S.A. 56, Grand-Rue, L-1660 Luxemburg Vertreter in der Schweiz Credit Suisse Funds AG Sihlcity - Kalandergasse 4, CH-8045 Zürich Keine Zeichnung darf auf der Grundlage der Geschäftsberichte entgegengenommen werden. Die Zeichnungen erfolgen nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, dem der vereinfachte Prospekt, der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, falls dieser aktueller ist. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise werden in Luxemburg am Sitz der Gesellschaft veröffentlicht. Der Verkaufsprospekt, der vereinfachte Verkaufsprospekt, die letzten Jahresund Halbjahresberichte (nebst der Aufstellung aller während der Berichtsperiode eingetretenen Veränderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestandes) und Kopien der Vertragsbedingungen sind für die Anleger am Sitz der Gesellschaft, der lokalen Vertreter in den Ländern, in welchen die Gesellschaft registriert ist, kostenlos in Papierform erhältlich.

4 Konsolidierter Bericht Seite 4 Nettovermögensaufstellung in Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert ,39 Bankguthaben ,32 Forderungen aus Erträgen ,33 Im Voraus bezahlte Kosten 2.759,88 Gründungskosten ,03 Andere Aktiva , ,84 Passiva Bankverbindlichkeiten ,75 Rückstellungen für Aufwendungen ,95 Andere Passiva , ,08 Nettovermögen ,76

5 Konsolidierter Bericht Seite 5 Ertrags- und Aufwandsrechnung in Für die Periode vom bis zum Erträge Zinsen auf den Wertpapierbestand (Netto) ,29 Dividenden (Netto) ,10 Bankzinsen ,21 Andere Erträge , ,43 Aufwendungen Verwaltungsgebühr ,62 Depotbank- und Depotgebühr ,75 Verwaltungskosten ,05 Druck- und Veröffentlichungskosten ,37 Kosten für Revision, Prüfung, Rechtsberatung, Vertreter u.a ,31 "Taxe d'abonnement" ,34 Abschreibung der Gründungskosten 1.856, ,36 Nettoerträge (-verluste) ,07 Realisierter Gewinn (Verlust) Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Wertpapieren ,25 Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten -496,00 Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Devisentermingeschäften ,90 Realisierter Nettowährungsgewinn (-verlust) , ,09 Realisierter Nettogewinn (-verlust) ,98 Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertminderung) Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertminderung) aus Wertpapieren ,04 Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertminderung) aus Devisentermingeschäften , ,90 Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens gemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung ,88 Zeichnungen / Rücknahmen Zeichnungen ,96 Rücknahmen , ,96

6 Konsolidierter Bericht Seite 6 Erläuterungen Allgemeines CS Invest (Lux) SICAV ("die Gesellschaft") ist eine luxemburgische Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV) und wurde am gegründet. Die Gesellschaft hat eine Umbrellastruktur und ist gemäss Teil I des Gesetzes vom als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren in Luxemburg. Am hatte die Gesellschaft 4 Subfonds. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Die Darstellung der Rechnungen erfolgt gemäss den Anforderungen der luxemburger Aufsichtsbehörden. a) Berechnung des Nettoinventarwertes des jeweiligen Subfonds Der Nettoinventarwert eines jeden Subfonds wird jeden Tag berechnet aufgrund der Erträge/Aufwendungen bis zum jeweiligen Tag, der Wertpapiergeschäfte bis zum Vortag und der Bewertung des Nettovermögens aufgrund der letzten verfügbaren Börsenkurse und Wechselkurse. CS Invest (Lux) SICAV IndexBlink Balanced: der Nettovermögenswert wird einmal wöchentlich am letzten Bankgeschäftstag jeder Woche in der Referenzwährung des Subfonds errechnet. Zusätzlich wird der Nettovermögenswert am ersten Bankgeschäftstag jedes Monats auf der Basis der Schlusskurse des letzten Bankgeschäftstags des Vormonats errechnet (jeder dieser Tage wird als ein «Bewertungstag» bezeichnet). b) Bewertung des Wertpapierbestandes des jeweiligen Subfonds Wertpapiere, die an einer Börse notiert sind oder regelmässig an einer solchen Börse gehandelt werden, sind nach dem letzten verfügbaren bezahlten Kurs zu bewerten. Fehlt für einen Handelstag ein solcher, ist aber ein Schlussmittelkurs (Mittelwert zwischen einem Schlussgeld- und Schlussbriefkurs) oder ein Schlussgeldkurs notiert, kann auf den Schlussmittelkurs oder alternativ auf den Schlussgeldkurs abgestellt werden. Wenn ein Wertpapier an verschiedenen Börsen gehandelt wird, erfolgt die Bewertung in Bezug auf die Börse, an der dieses hauptsächlich gehandelt wird. Wenn bei Wertpapieren, für welche der Börsenhandel unbedeutend ist, jedoch ein Zweitmarkt mit geregeltem Freiverkehr zwischen Anlagehändlern besteht, der zu einer marktmässigen Preisbildung führt, kann die Bewertung auf Grund des Zweitmarktes vorgenommen werden. Wertpapiere, die an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden nach der gleichen Methode bewertet wie diejenigen, die an einer Börse notiert werden. Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert werden und nicht an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden zum letzten vorliegenden Marktpreis bewertet. Ist ein solcher nicht verfügbar, erfolgt die Bewertung der Wertpapiere durch die Gesellschaft gemäss anderen durch den Verwaltungsrat festzulegenden Kriterien und auf der Grundlage des voraussichtlich möglichen Verkaufspreises, dessen Wert mit der gebührenden Sorgfalt und nach bestem Wissen veranschlagt wird. Anteile bzw. Aktien an OGAW und/oder OGAs werden nach ihrem letzten errechneten Nettovermögenswert bewertet, gegebenenfalls unter Berücksichtigung der Rücknahmegebühr. Falls für Anteile an OGAW bzw. OGAs kein Nettovermögenswert zur Verfügung steht, sondern lediglich An- und Verkaufspreise, so können die Anteile bzw. Aktien solcher OGAW und/oder OGAs zum Mittelwert zwischen solchen An- und Verkaufspreisen bewertet werden. Der Bewertungspreis eines Geldmarktinstruments wird, ausgehend vom Nettoerwerbskurs und unter Konstanthaltung der daraus berechneten Anlagerendite sukzessive dem Rückzahlungskurs angeglichen. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen muss die Grundlage für die Bewertung verschiedener Anlagen an den neuen Marktrenditen ausgerichtet werden. c) Realisierter Nettogewinn/-verlust auf Wertpapieren des jeweiligen Subfonds Die aus den Verkäufen von Wertpapieren resultierenden realisierten Gewinne oder Verluste werden auf der Basis des durchschnittlichen Einstandspreises berechnet. d) Umrechnung der ausländischen Währungen Der Bericht erfolgt in der Referenzwährung des jeweiligen Subfonds und der konsolidierte Bericht wird in erstellt. Die Bankguthaben, die anderen Nettovermögenswerte sowie die Bewertung der Wertpapiere, die auf andere Währungen als die Referenzwährung des jeweiligen Subfonds lauten, werden zum Wechselkurs des Bewertungstages in die Referenzwährung umgerechnet. Die Erträge und Kosten in Fremdwährungen, werden zum Wechselkurs des Abrechnungstages in die Referenzwährung umgerechnet. Die Währungsgewinne oder -verluste sind im Bericht unter "Ertrags- und Aufwandsrechnung" berücksichtigt. Der Einstandswert der Wertpapiere in anderen Währungen als die Referenzwährung des jeweiligen Subfonds, wird zu dem am Tag des Erwerbs gültigen Wechselkurs in die Referenzwährung umgerechnet. e) Buchung der Geschäfte im Wertpapierbestand des jeweiligen Subfonds Die Wertpapiergeschäfte werden an den Transaktionstagen gebucht. f) Gründungskosten des jeweiligen Subfonds Die Gründungskosten werden über eine Periode von 5 Jahren abgeschrieben. Ausnahme: Für CS Invest (Lux) SICAV Londinium Global Equities, wurden die Gründungskosten direkt abgeschrieben. g) Bewertung der Finanzterminkontrakte des jeweiligen Subfonds Die noch nicht fälligen Finanzterminkontrakte werden mit den am Bewertungstag gültigen Marktpreisen bewertet, und die daraus resultierenden nicht realisierten Gewinne oder Verluste werden in der "Ertrags- und Aufwandsrechnung" verbucht und unter "Andere Aktiva/Passiva" in der Nettovermögensaufstellung ausgewiesen. h) Bewertung der Devisentermingeschäfte des jeweiligen Subfonds Die noch nicht fälligen Devisentermingeschäfte werden mit den am Bewertungstag gültigen Terminwechselkursen bewertet, und die daraus resultierenden nichtrealisierten Gewinne oder Verluste werden in der "Ertragsund Aufwandsrechnung" verbucht und unter "Andere Aktiva/Passiva" in der Nettovermögensaufstellung ausgewiesen. i) Bewertung der Optionsgeschäfte des jeweiligen Subfonds Die noch nicht fälligen Optionsgeschäfte werden mit den am Bewertungstag gültigen Marktpreisen bewertet, und die daraus resultierenden nicht realisierten Gewinne oder Verluste werden in der "Ertrags- und Aufwandsrechnung" verbucht. j) Zuordnung der Aufwendungen Jedem Subfonds werden die Aufwendungen belastet, die ihm direkt zugerechnet werden können. Nicht direkt zurechenbare Aufwendungen werden nach Massgabe der Angemessenheit aufgeteilt. k) Wertpapierleihgeschäfte Die Gesellschaft kann Effekten ausleihen, die sich in den Wertpapierbestand ihrer Subfonds befinden. Die Gesellschaft darf Effektenleihe nur innerhalb eines standardisierten Systems für die Effektenleihe tätigen, das von einer anerkannten Institution für die Wertpapierabwicklung organisiert ist oder von erstklassigen Finanzinstituten, die auf diese Art von Geschäften spezialisiert sind. l) Buchung der Erträge Dividenden werden zum ex-datum gebucht, nach Abzug der Quellensteuer. Zinsen werden auf täglicher Basis gebucht. Verwaltungsgebühr (siehe Detail auf Subfondsebene) Als Vergütung ihrer Tätigkeit und zur Rückzahlung ihrer Kosten hat die Verwaltungsgesellschaft Anspruch auf eine monatliche Verwaltungsgebühr, zahlbar am Ende eines jeden Monats und berechnet auf der Grundlage des durchschnittlichen tägichen Nettoinventarwertes des jeweiligen Subfonds während des entsprechenden Monats. Die "Service fees" sind ebenfalls in dem Gebührensatz des jeweiligen Subfonds enthalten. Für CS Invest (Lux) SICAV IndexBlink und CS Invest (Lux) SICAV IndexBlink Balanced: Neben den Kosten der Gesellschaft für die Verwaltung der Subfonds wird dem Vermögen des Subfonds indirekt eine Verwaltungsvergütung für die in ihm enthaltenen Zielfonds von eben diesen Zielfonds belastet. Die kumulierte Verwaltungsgebühr beträgt maximal 4,00%.

7 Konsolidierter Bericht Seite 7 Erläuterungen "Taxe d abonnement" Entsprechend der Gesetzgebung und den gegenwärtig in Kraft befindlichen Verordnungen unterliegt der Fonds in Luxemburg, aufgrund seiner Anlagen, der "Taxe d'abonnement" zum Jahressatz von 0,05%, zahlbar pro Quartal und berechnet auf der Grundlage des Nettovermögens des jeweiligen Subfonds am Ende eines jeden Quartals. Für CS Invest (Lux) SICAV IndexBlink und CS Invest (Lux) SICAV IndexBlink Balanced: Diese Steuer fällt nicht für den Teil des Fondsvermögens an, der in andere Organismen für gemeinsame Anlagen Luxemburger Rechts angelegt ist. Transactionskosten Transaktionskosten beinhalten Brokergebühr, Stempelsteuern, lokale Steuern und andere ausländische Gebühren die im Berichtszeitraum entstanden sind. Die Transaktionsgebühren sind in den Kosten der gekauften und verkauften Wertpapiere inbegriffen. Für die am abgeschlossene Geschäftsperiode erhob der Fonds Transaktionskosten im Zusammenhang mit dem Kauf oder Verkauf von Wertpapieren und ähnlichen Geschäften (einschliesslich derivativer Finanzinstrumente oder anderen geeigneten Anlagen) wie folgt: Total Expense Ratio (TER) (siehe Detail auf Subfondsebene) Die TER (Total Expense Ratio) bezeichnet die Summe aller periodisch erhobenen Kosten und Kommissionen, die dem Nettovermögen belastet werden, und zwar rückwirkend als Prozentsatz vom durchschnittlichen Nettovermögen. Falls ein Subfonds mindestens 10% des Nettovermögens in Zielfonds investiert wird eine zusammengesetzte TER des Dachfonds wie folgt berechnet. Diese TER entspricht der Summe der anteilmäßigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren Anteil am Nettovermögen und der TER per Stichtag des Dachfonds, abzüglich der in der Berichtsperiode vereinnahmten Retrozessionen von Zielfonds. Die TER wird nach der SFA Richtlinie berechnet. Portfolio Turnover Rate (PTR) (siehe Detail auf Subfondsebene) Die PTR gilt als Indikator für die Handelsaktivität des Fonds (ohne Käufe und Verkäufe aufgrund von Zeichnungen und Rücknahmen) und wird in Prozent des durchschnittlichen Nettovermögens während der vergangenen zwölf Monate ausgedrückt. Die PTR wird nach der SFA Richtlinie berechnet. Veränderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestandes Der Bericht über alle während der Berichtsperiode eingetretenen Veränderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestandes kann von den Anlegern am Sitz der Gesellschaft oder der lokalen Vertreter in den Ländern, in welchen die Gesellschaft registriert ist, kostenlos bezogen werden. Fondsperformance (siehe Detail auf Subfondsebene) Die Performance des Jahres N basiert auf den zu Jahresende errechneten Nettoinventarwerten des Jahres N respektive N-1, die auf Basis der Marktpreise der Investitionen zum Jahresende des Jahres N-1 respektive N ermittelt wurden. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Aktien erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Bei Aktien, deren Ausgabe minimum 3 Jahre zurück liegt, wird die "Performance seit Auflegung" nicht dargestellt. Beschreibung Transactionskosten Währung CS Invest (Lux) SICAV IndexBlink ,46 CS Invest (Lux) SICAV IndexBlink Balanced ,80 CS Invest (Lux) SICAV Londinium Global Equities ,29 Für die übrigen Subfonds beeinhaltet der Transaktionspreis die Transaktionsgebühr, weder die Depotbank noch der Administrator haben die Möglichkeit die Kosten im Zusammenhang mit den Transaktionsgebühren zu berechnen. Verwaltungsgebühren der Zielfonds ISIN Denomination Verwaltungs-gebühr in % (pro Jahr) CH CS ETF (CH) on SMI(r) 0,35 IE00B3VWMM18 CS ETF (IE) on MSCI EMU SMALL CAP 0,42 LU CS ETF (Lux) on MSCI EMU MID CAP 0,40 US81369Y6059 FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR TRUST 0,05 GB00B00FHZ82 GOLD BULLION SECURITIES 04-PERPET 0,40 FR HUGAU MONETERME i 0,35 US81369Y7040 INDUSTRIAL SECTOR SPDR TRUST 0,05 US ISHARES - S&P 500 GROWTH INDEX FUND 0,18 US ISHARES - S&P GL. CONSUMER STAPLES FD 0,48 IE ISHARES DJ O STOXX 50 0,15 IE ISHARES DJ O STOXX 50 0,35 US ISHARES DJ SELECT DIVIDEND INDEX FUND 0,40 DE ISHARES EB.REXX GOVERNMENT GERMANY 0,15 DE000A0Q4RZ9 ISHARES EB.REXX MONEY MARKET (DE) 0,18 IE00B0M62V02 ISHARES O STOXX TOTAL MARKET GROWTH 0,40 IE ISHARES FTSE100 0,40 IE ISHARES II PLC - ISHARES STOXX OPE 50 0,35 IE00B1FZS467 ISHARES MACQUARIE GLOBAL INFRA 100 0,65 US ISHARES MSCI AUSTRALIA INDEX FUND 0,59 IE00B0M63953 ISHARES MSCI EASTERN OPE INDEX FD 0,74 IE00B0M63177 ISHARES MSCI EMERGING MARKETS 0,75 IE ISHARES S&P 500 INDEX FUND 0,40 US ISHARES S&P GLOBAL HEALTHCARE SECTOR FD 0,48 US ISHARES S&P GLOBAL TELECOM. SECTOR FUND 0,48 US ISHARES S&P GLOBAL UTILITIES SECTOR FD 0,48 US ISHARES S&P MIDCAP 400 0,20 US57060U7954 MARKET VECTORS RVE HARD ASSETS PRODUCERS 0,50 IE00B5ZR2157 PIMCO ENHANCED SHORT MATURITY ETF 0,35 IE00B67B7N93 PIMCO USD SHORT MATURITY SOURCE ETF 0,35 IE00B3BQ0418 POWERSHARE GLOBAL AGRICULTURE NASDAQ OMX 0,75 IE POWERSHARES EQQQ FUND 0,30 US73935X2861 POWERSHARES ETF BUYBACK ACHIEVERS 0,50 US73935X5757 POWERSHARES GLOBAL WATER PT 0,50 US81369Y5069 SECTOR SPDR TRUST 0,05 US78463X7984 SPDR S&P BRIC 40 ETF 0,50 Risikomanagement Das Gesamtrisikopotenzial des Subfonds wird nach dem Commitment-Ansatz berechnet.

8 CS Invest (Lux) SICAV IndexBlink Seite 8 Tätigkeitsbericht, Technische Daten und Erläuterungen Tätigkeitsbericht Technische Daten Valoren ISIN Verwaltungsgebühr Total Expense Ratio LU ,80% 2,27% Für den Zeitraum vom bis betrug die Portfolio Turnover Rate 33,55%. Fondsperformance YTD Seit Auflegung ,90% / -5,04% 11,66% 20,56% Erläuterungen Wertpapierleihgeschäft Am war der Subfonds für ,00 am Wertpapierleihgeschäft beteiligt. Devisentermingeschäfte Käufe "Counterparty" USD ,29 Credit Suisse Luxembourg Verkäufe Nichtrealisierte Wertminderung aus Devisentermingeschäften Fälligkeit Bewertung (in ) ,29

9 CS Invest (Lux) SICAV IndexBlink Seite 9 Nettovermögensaufstellung in und Fondsentwicklung Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert ,61 Bankguthaben ,47 Forderungen aus Erträgen 9.450,50 Im Voraus bezahlte Kosten 339, ,95 Passiva Rückstellungen für Aufwendungen ,30 Andere Passiva , ,68 Nettovermögen ,27 Fondsentwicklung Fondsvermögen , , ,89 Nettoinventarwert pro Aktie 102,58 86,40 90,54 Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Periode zu Beginn der Periode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl der zurückgenommenen Aktien , , , ,931

10 CS Invest (Lux) SICAV IndexBlink Seite 10 Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettovermögens in Für die Periode vom bis zum Nettovermögen zu Beginn der Periode ,37 Erträge Dividenden (Netto) ,83 Bankzinsen 4.536,39 Andere Erträge 2.044, ,94 Aufwendungen Verwaltungsgebühr ,23 Depotbank- und Depotgebühr 5.776,55 Verwaltungskosten ,48 Druck- und Veröffentlichungskosten 3.534,94 Kosten für Revision, Prüfung, Rechtsberatung, Vertreter u.a ,13 "Taxe d'abonnement" 7.242, ,36 Nettoerträge (-verluste) ,42 Realisierter Gewinn (Verlust) Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Wertpapieren ,73 Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Devisentermingeschäften ,60 Realisierter Nettowährungsgewinn (-verlust) , ,48 Realisierter Nettogewinn (-verlust) ,90 Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertminderung) Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertminderung) aus Wertpapieren ,25 Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertminderung) aus Devisentermingeschäften , ,77 Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens gemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung ,87 Zeichnungen / Rücknahmen Zeichnungen ,68 Rücknahmen , ,03 Nettovermögen am Ende der Periode ,27

11 CS Invest (Lux) SICAV IndexBlink Seite 11 Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte Geographische Aufteilung Irland USA Frankreich Niederlande Hongkong Schweiz Luxemburg Total Wirtschaftliche Aufteilung Anlagefonds Banken und andere Kreditinstitute Total 50,34 25,20 4,75 4,73 4,18 2,61 2,01 93,82 84,34 9,48 93,82 Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte Beschreibung Anzahl / Nominal Börsennotierte / an einem geregelten Markt geh. Wertpapiere: Investmentfonds % des Bewertung Nettovermögens (in ) Fondsanteile (Open-End) CHF CS ETF (CH) on SMI(r) ,19 2,61 CS ETF (Lux) on MSCI EMU MID CAP ,62 2,01 USD FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR TRUST ,27 1,63 USD INDUSTRIAL SECTOR SPDR TRUST ,40 1,97 ISHARES DJ O STOXX ,90 3,69 USD ISHARES DOW JONES SELECT DIVIDEND ,83 2,34 INDEX FUND ISHARES O STOXX TOTAL MARKET ,50 5,00 GROWTH LARGE GBP ISHARES FTSE ,28 4,18 ISHARES MACQUARIE GLOBAL ,00 0,48 INFRASTRUCTURE 100 FUND USD ISHARES MSCI AUSTRALIA INDEX FUND ,53 0,54 USD ISHARES MSCI EASTERN OPE INDEX FUND ,89 1,57 USD ISHARES MSCI EMERGING MARKETS ,62 2,27 USD ISHARES S&P GLOBAL CONSUMER STAPLES ,40 1,54 SECTOR INDEX FUND USD ISHARES S&P GLOBAL HEALTHCARE SECTOR ,08 1,13 INDEX FUND USD ISHARES S&P GLOBAL ,00 0,79 TELECOMMUNICATIONS SECTOR INDEX FUND USD ISHARES S&P GLOBAL UTILITIES SECTOR ,03 0,65 INDEX FUND USD ISHARES S&P MIDCAP ,30 2,03 USD ISHARES S&P 500 INDEX FUND ,20 18,44 USD ISHARES TRUST - S&P 500 GROWTH INDEX ,11 3,65 FUND USD MARKET VECTORS RVE HARD ASSETS ,34 1,21 PRODUCERS ETF USD POWERSHARES EXCHANGE-TRADED FUNDS ,95 1,85 TRUST - WATER RESOURCES PORTFOLIO USD POWERSHARES GLOBAL AGRICULTURE ,53 1,49 NASDAQ OMX USD POWERSHARES GLOBAL FUND IRELAND ,24 17,40 POWERSHARES EQQQ FUND USD SECTOR SPDR TRUST ,63 1,99 USD SPDR INDEX SHARES FUNDS - S&P BRIC ,77 3,88 Fondsanteile (Open-End) ,61 84,34 Börsennotierte / an einem geregelten Markt geh. Wertpapiere: Investmentfonds ,61 84,34 Nicht börsennotierte Wertpapiere: Zertifikate Zertifikate USD ING BANK S (linked on GOLD COMMODITY) 0%/ USD NATIXIS STRUCTURED PRODUCTS LIMITED (linked on S&P GSCI Excess Return Index Senior) 0%/ ,49 4, ,51 4,75 Zertifikate ,00 9,48 Nicht börsennotierte Wertpapiere: Zertifikate ,00 9,48 Total des Wertpapierbestandes ,61 93,82 Bankguthaben ,47 6,40 Andere Passiva ,81-0,22 Fondsvermögen ,27 100,00 Mögliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondsvermögens sind das Resultat von Rundungen.

12 CS Invest (Lux) SICAV IndexBlink Balanced Seite 12 Tätigkeitsbericht, Technische Daten und Erläuterungen Tätigkeitsbericht Technische Daten Valoren ISIN Verwaltungsgebühr Total Expense Ratio LU ,30% 1,90% Für den Zeitraum vom bis betrug die Portfolio Turnover Rate 133,50%. Fondsperformance YTD Seit Auflegung ,49% 1,43% -1,14% Erläuterungen Wertpapierleihgeschäft Am war der Subfonds für ,00 am Wertpapierleihgeschäft beteiligt. Devisentermingeschäfte Käufe "Counterparty" USD ,49 Credit Suisse Luxembourg USD ,00 Credit Suisse Luxembourg USD ,48 Credit Suisse Luxembourg Verkäufe Nichtrealisierter Nettomehrwert aus Devisentermingeschäften Fälligkeit Bewertung (in ) ,97

13 CS Invest (Lux) SICAV IndexBlink Balanced Seite 13 Nettovermögensaufstellung in und Fondsentwicklung Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert ,79 Bankguthaben ,16 Forderungen aus Erträgen ,31 Gründungskosten ,03 Andere Aktiva , ,27 Passiva Rückstellungen für Aufwendungen , ,68 Nettovermögen ,59 Fondsentwicklung Fondsvermögen , , ,22 Nettoinventarwert pro Aktie 101,43 96,97 99,28 Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Periode zu Beginn der Periode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl der zurückgenommenen Aktien , , , ,000

14 CS Invest (Lux) SICAV IndexBlink Balanced Seite 14 Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettovermögens in Für die Periode vom bis zum Nettovermögen zu Beginn der Periode ,04 Erträge Zinsen auf den Wertpapierbestand (Netto) ,03 Dividenden (Netto) ,03 Bankzinsen 2.060,47 Andere Erträge 299, ,93 Aufwendungen Verwaltungsgebühr ,93 Depotbank- und Depotgebühr 2.788,71 Verwaltungskosten ,23 Druck- und Veröffentlichungskosten 1.385,33 Kosten für Revision, Prüfung, Rechtsberatung, Vertreter u.a ,00 "Taxe d'abonnement" 3.479,21 Abschreibung der Gründungskosten 1.856, ,33 Nettoerträge (-verluste) ,40 Realisierter Gewinn (Verlust) Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Wertpapieren ,05 Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Devisentermingeschäften ,51 Realisierter Nettowährungsgewinn (-verlust) 3.678, ,99 Realisierter Nettogewinn (-verlust) ,39 Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertminderung) Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertminderung) aus Wertpapieren ,91 Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertminderung) aus Devisentermingeschäften , ,19 Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens gemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung ,80 Zeichnungen / Rücknahmen Zeichnungen ,13 Rücknahmen , ,75 Nettovermögen am Ende der Periode ,59

15 CS Invest (Lux) SICAV IndexBlink Balanced Seite 15 Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte Geographische Aufteilung Irland Deutschland USA Frankreich Jersey Schweiz Norwegen Vereinigtes Königreich Total Wirtschaftliche Aufteilung Anlagefonds Länder und Zentralregierungen Pharmazeutik, Kosmetik und med. Produkte Nahrungsmittel und Softdrinks Nichteisenmetalle Maschinen und Apparate Fahrzeuge Elektrische Geräte und Komponenten Total 34,08 20,79 14,14 8,54 3,22 2,99 2,77 1,73 88,26 69,95 6,10 3,44 2,57 1,73 1,69 1,41 1,37 88,26 Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte Beschreibung Anzahl / Nominal Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere: Anleihen % des Bewertung Nettovermögens (in ) Anleihen ANGLO AMERICAN CAPITAL 4.25%/ ,00 1, BRD 0.75%/ ,00 3,33 CATERPILLAR INTERNATIONAL FINANCE ,00 1, %/ USD NESTLE HOLDINGS (reg. -S-) S. 46 2%/ ,55 1, NOK NORWAY 6.5%/ ,80 2,77 USD PEPSICO 4.65%/ ,58 1,30 PFIZER 3.625%/ ,00 1,72 ROBERT BOSCH 3.75%/ ,00 1,37 ROCHE HOLDINGS 4.625%/ ,00 1,72 NOK VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES (reg. -S-) 3.125%/ ,70 1,41 Anleihen ,63 18,31 Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere: Anleihen ,63 18,31 Börsennotierte / an einem geregelten Markt geh. Wertpapiere: Investmentfonds Fondsanteile (Open-End) CS ETF (IE) on MSCI EMU SMALL CAP ,35 2,63 HUGAU MONETERME -I ,00 8,54 ISHARES DJ O STOXX ,00 2,50 ISHARES EB.REXX GOVERNMENT GERMANY ,00 5, ISHARES EB.REXX MONEY MARKET (DE) ,80 8,72 ISHARES II PLC - ISHARES STOXX OPE ,80 2,61 USD ISHARES S&P 500 INDEX FUND ,59 7,02 PIMCO ENHANCED SHORT MATURITY ETF ,00 8,68 USD PIMCO FIXED INCOME SOURCE ETFS PLC ,02 4,53 PIMCO US DOLLAR SHORT MATURITY SOURCE ETF USD POWERSHARES ETF BUYBACK ACHIEVERS ,35 4,87 USD POWERSHARES GLOBAL AGRICULTURE ,37 3,40 NASDAQ OMX USD POWERSHARES GLOBAL FUND IRELAND ,43 2,71 POWERSHARES EQQQ FUND USD SPDR INDEX SHARES FUNDS - S&P BRIC ,31 4,56 Fondsanteile (Open-End) ,02 66,73 Börsennotierte / an einem geregelten Markt geh. Wertpapiere: Investmentfonds ,02 66,73 Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere: Zertifikate Zertifikate USD GOLD BULLION SECURITIES 04-PERPETUAL ,14 3,22 Zertifikate ,14 3,22 Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere: Zertifikate ,14 3,22 Total des Wertpapierbestandes ,79 88,26 Bankguthaben ,16 10,80 Andere Nettovermögenswerte ,64 0,94 Fondsvermögen ,59 100,00 Mögliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondsvermögens sind das Resultat von Rundungen.

16 CS Invest (Lux) SICAV Londinium Global Bonds Seite 16 Tätigkeitsbericht, Technische Daten und Erläuterungen Tätigkeitsbericht Technische Daten Valoren ISIN Verwaltungsgebühr Total Expense Ratio A - Thesaurierend LU ,70% 0,78% LU ,90% 0,98% Für den Zeitraum vom bis betrug die Portfolio Turnover Rate 90,50%. Fondsperformance YTD Seit Auflegung A - Thesaurierend 2,17% / 1,14% 4,97% 6,21% 2,19% / 0,93% 4,76% 5,98% Erläuterungen Wertpapierleihgeschäft Am war der Subfonds für ,00 am Wertpapierleihgeschäft beteiligt. Devisentermingeschäfte Käufe "Counterparty" CHF , CHF , SEK , SEK , SEK , AUD , USD , CHF , GBP ,23 Verkäufe Nichtrealisierter Nettomehrwert aus Devisentermingeschäften Fälligkeit Bewertung (in ) ,88

17 CS Invest (Lux) SICAV Londinium Global Bonds Seite 17 Nettovermögensaufstellung in und Fondsentwicklung Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert ,55 Bankguthaben ,16 Forderungen aus Erträgen ,55 Im Voraus bezahlte Kosten 1.956,39 Andere Aktiva , ,53 Passiva Bankverbindlichkeiten ,75 Rückstellungen für Aufwendungen , ,42 Nettovermögen ,11 Fondsentwicklung Fondsvermögen , , ,24 Nettoinventarwert pro Aktie A - Thesaurierend 23,55 22,89 22,88 23,37 22,73 22,77 Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Periode zu Beginn der Periode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl der zurückgenommenen Aktien A - Thesaurierend , , , , , , , ,651

18 CS Invest (Lux) SICAV Londinium Global Bonds Seite 18 Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettovermögens in Für die Periode vom bis zum Nettovermögen zu Beginn der Periode ,88 Erträge Zinsen auf den Wertpapierbestand (Netto) ,57 Dividenden (Netto) ,78 Bankzinsen 4.775,89 Andere Erträge , ,55 Aufwendungen Verwaltungsgebühr ,00 Depotbank- und Depotgebühr ,56 Verwaltungskosten ,61 Druck- und Veröffentlichungskosten ,75 Kosten für Revision, Prüfung, Rechtsberatung, Vertreter u.a ,61 "Taxe d'abonnement" , ,45 Nettoerträge (-verluste) ,10 Realisierter Gewinn (Verlust) Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Wertpapieren ,95 Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten -496,00 Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Devisentermingeschäften ,65 Realisierter Nettowährungsgewinn (-verlust) , ,54 Realisierter Nettogewinn (-verlust) ,56 Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertminderung) Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertminderung) aus Wertpapieren ,77 Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertminderung) aus Devisentermingeschäften , ,65 Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens gemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung ,21 Zeichnungen / Rücknahmen Zeichnungen ,51 Rücknahmen , ,02 Nettovermögen am Ende der Periode ,11

19 CS Invest (Lux) SICAV Londinium Global Bonds Seite 19 Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte Geographische Aufteilung Vereinigtes Königreich Frankreich Niederlande Italien USA Spanien Deutschland Internationale Organisationen Schweden Österreich Luxemburg Jersey Kanada Australien Norwegen Portugal Japan Südkorea Irland Belgien Dänemark Total Wirtschaftliche Aufteilung Banken und andere Kreditinstitute Holding- und Finanzgesellschaften Energie- und Wasserversorgung Supranationale Organisationen Erdöl Einzelhandel und Warenhäuser Telekommunikation Anlagefonds Pfandbr-Institute und Refinanz.-Ges. (MBA,ABS) Pharmazeutik, Kosmetik und med. Produkte Elektrische Geräte und Komponenten Länder und Zentralregierungen Tabak und alkoholische Getränke Nahrungsmittel und Softdrinks Kantone, Bundesstaaten, Provinzen Chemie Fahrzeuge Gemeinnützige Öffentlich Rechtliche Internet, Software und IT-Dienstleistungen Total 15,67 14,84 12,69 9,57 8,42 8,38 5,19 5,00 4,04 3,66 2,10 1,67 1,41 1,35 1,34 1,08 1,05 0,94 0,74 0,43 0,29 99,86 46,85 17,72 6,12 5,00 4,81 2,40 2,36 2,29 2,26 2,06 1,74 1,03 0,88 0,86 0,85 0,85 0,83 0,83 0,12 99,86 Mögliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondsvermögens sind das Resultat von Rundungen. Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte Beschreibung Anzahl / Nominal Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere: Anleihen % des Bewertung Nettovermögens (in ) Anleihen ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES FRN ,00 1, ALSTOM 4.125%/ ,00 0,58 ANHEUSER-BUSCH INBEV WORLDWIDE ,50 0, %/ AUD AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING GROUP ,69 1,35 S. TCD 6.75%/ BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA ,00 0, %/ BANCA POPULARE DI MILANO FRN ,00 0, BANCO POPOLARE SOCIETA COOPERATIVA ,00 0, %/ BANCO SANTANDER TOTTA 2.625%/ ,00 1, BANQUE PSA FINANCE 3.875%/ ,00 0,56 USD BARCLAYS BANK 2.5%/ ,77 0,80 BARCLAYS BANK 3.125%/ ,00 2,89 BASF S %/ ,00 0,85 BG ENERGY CAPITAL 3.375%/ ,00 1,14 AUD BNG (reg -S-) 6.25%/ ,23 1,96 USD BNG S %/ ,26 0,40 BNP PARIBAS FRN ,00 2,77 GBP BRADFORD & BINGLEY S %/ ,62 1, CADES FRN ,50 0,83 CAP GEMINI 5.25%/ ,00 0,12 CEAMI GUARANTEED I 3.125%/ ,00 1,34 CFF 2.625%/ ,00 1,14 CFF 4.5%/ ,00 2,62 COMMERZBANK S %/ ,00 0,59 CREDITO VALTELLINESE FRN (reg. -S-) S ,00 0, DEUTSCHE BANK 0%/ ,50 0,39 DEXIA CLF FRN ,00 1,09 DEXIA MUNICIPAL AGENCY 3.5%/ ,00 1, USD EDP FINANCE (reg. -S-) 5.375%/ ,08 0,77 EKSPORTFINANS 4.75%/ ,11 1,34 ENAGAS 3.25%/ ,00 0,14 ENDESA CAPITAL FRN ,00 1,11 USD ENEL FINANCE INTERNATIONAL (reg. -S-) ,69 0,43 5.7%/ ENI FRN ,00 1,10 ENI 5.875%/ ,00 0,27 ERSTE GROUP BANK 2.75%/ ,00 0,86 AUD OFIMA 5.625%/ ,67 2,21 OHYPO S %/ ,00 2,80 OPEAN FINANCIAL STABILITY FACILITY ,00 1, %/ GBP GAZ CAPITAL S %/ ,24 1,40 GAZ NATURAL CAPITAL MARKETS 4.125%/ ,00 0, CHF GDF SUEZ 1.5%/ ,71 0,95 GBP GE CAPITAL UK FUNDING 6%/ ,21 0,74 SEK GECC (reg. -S-) 3.125%/ ,74 1,26 SEK GECC (reg. -S-) 4.875%/ ,02 1,58 GLENCORE FINANCE OPE 4.125%/ ,00 0, AUD IBRD 1%/ ,46 1,10 ICAP GROUP (reg. -S-) S. 1 STEP UP ,00 1, ING BANK FRN ,00 1,11 INSTITUTO DE CREDITO OFICIAL 3.25%/ ,00 0, INSTITUTO DE CREDITO OFICIAL 4.5%/ ,00 2, INTESA SANPAOLO (reg. -S-) S. 544 FRN ,00 1, INTESA SANPAOLO 3.25%/ ,00 0,56 INTESA SANPAOLO 3.5%/ ,00 0,56 CHF ITALY 2.5%/ ,27 1,03 KA FINANZ 1.75%/ ,00 2,80 KFW STEP UP ,00 0,56 CHF KOREA GAS 2%/ ,11 0,94 LLOYDS TSB BANK 4.625%/ ,00 1,14 GBP MARKS & SPENCER (reg. -S-) S ,55 1, %/ NATIONAL GRID USA 3.25%/ ,00 1,16 NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK ,00 1, %/ GBP PEMEX PROJECT FUNDING MASTER S ,33 0,74 7.5%/ PFIZER 4.75%/ ,00 0,94 CHF PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 3.25%/ ,00 0, PPR 3.75%/ ,00 1,16 USD PROVINCE OF ONTARIO 1.375%/ ,43 0,85 USD RABOBANK 2.25%/ ,35 0,84 SEK RABOBANK 3.25%/ ,73 1,59 AUD RABOBANK 5.5%/ ,50 0,86 CHF RCI BANQUE 2.5%/ ,33 1,61 REPSOL 4.25%/ ,00 1,30

20 CS Invest (Lux) SICAV Londinium Global Bonds Seite 20 Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte (Fortsetzung) Beschreibung Anzahl / Nominal % des Bewertung Nettovermögens (in ) ROCHE FINANCE HOLDINGS 2%/ ,00 1, ROYAL BANK OF SCOTLAND FRN ,00 0, GBP ROYAL BANK OF SCOTLAND (reg. -S-) ,61 1, %/ SANTANDER INTERNATIONAL DEBT 4%/ ,00 1, SBAB BANK FRN ,00 0,56 SNS BANK 3.5%/ ,00 0,57 GBP SSE S. 4 T %/ ,25 1,47 SWEDBANK MORTGAGE 2.5%/ ,00 0,92 SWEDBANK 3.375%/ ,00 0,57 SWEDISH EXPORT CREDIT 3.625%/ ,00 1, GBP TATE & LYLE INTERNATIONAL FINANCE S. 5 T ,98 0, %/ TDC 3.5%/ ,00 0,29 TELECOM ITALIA FRN ,00 1,51 TOKYO ELECTRIC POWER 4.5%/ ,00 1,05 VERBUND INTERNATIONAL FINANCE 5%/ ,00 1, VODAFONE GROUP FRN ,00 0,56 XSTRATA FINANCE CANADA 4.875%/ ,00 0,56 Anleihen ,44 94,52 Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere: Anleihen ,44 94,52 Börsennotierte / an einem geregelten Markt geh. Wertpapiere: Investmentfonds Fondsanteile (Open-End) USD PIMCO 1-5 YEAR US TIPS INDEX FUND ,95 2,29 Fondsanteile (Open-End) ,95 2,29 Börsennotierte / an einem geregelten Markt geh. Wertpapiere: Investmentfonds ,95 2,29 Geldmarktinstrumente Geldmarktinstrumente ELIOPEE ,93 1,67 REPSOL INTERNATIONAL FINANCE ,28 0,55 VOLVO TREASURY AB ,95 0,83 Geldmarktinstrumente ,16 3,05 Geldmarktinstrumente ,16 3,05 Total des Wertpapierbestandes ,55 99,86 Bankguthaben ,16 0,51 Bankverbindlichkeiten ,75-1,62 Andere Nettovermögenswerte ,15 1,25 Fondsvermögen ,11 100,00 Mögliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondsvermögens sind das Resultat von Rundungen.

21 CS Invest (Lux) SICAV Londinium Global Equities Seite 21 Tätigkeitsbericht, Technische Daten und Erläuterungen Tätigkeitsbericht Technische Daten Valoren ISIN Verwaltungsgebühr Total Expense Ratio A - Thesaurierend LU ,35% 1,44% LU ,75% 1,84% Für den Zeitraum vom bis betrug die Portfolio Turnover Rate 396,68%. Fondsperformance YTD Seit Auflegung A - Thesaurierend 9,79% / -14,12% 7,93% 26,96% 9,62% / -14,44% 7,49% 26,48% Erläuterungen Wertpapierleihgeschäft Am war der Subfonds für ,00 am Wertpapierleihgeschäft beteiligt. Devisentermingeschäfte Käufe "Counterparty" CHF , HKD , USD , JPY , GBP ,05 HKD ,09 HKD ,47 Verkäufe Nichtrealisierter Nettomehrwert aus Devisentermingeschäften Fälligkeit Bewertung (in ) ,10

22 CS Invest (Lux) SICAV Londinium Global Equities Seite 22 Nettovermögensaufstellung in und Fondsentwicklung Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert ,44 Bankguthaben ,53 Forderungen aus Erträgen ,97 Im Voraus bezahlte Kosten 464,12 Andere Aktiva , ,09 Passiva Rückstellungen für Aufwendungen , ,30 Nettovermögen ,79 Fondsentwicklung Fondsvermögen , , ,84 Nettoinventarwert pro Aktie A - Thesaurierend 11,55 9,69 11,62 11,17 9,39 11,30 Anzahl der Aktien im Umlauf am Ende der Periode zu Beginn der Periode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl der zurückgenommenen Aktien A - Thesaurierend , , , , , , , ,000

23 CS Invest (Lux) SICAV Londinium Global Equities Seite 23 Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettovermögens in Für die Periode vom bis zum Nettovermögen zu Beginn der Periode ,63 Erträge Zinsen auf den Wertpapierbestand (Netto) ,69 Dividenden (Netto) ,46 Bankzinsen 3.690,46 Andere Erträge , ,01 Aufwendungen Verwaltungsgebühr ,46 Depotbank- und Depotgebühr 7.993,93 Verwaltungskosten ,73 Druck- und Veröffentlichungskosten 3.994,35 Kosten für Revision, Prüfung, Rechtsberatung, Vertreter u.a ,57 "Taxe d'abonnement" , ,22 Nettoerträge (-verluste) ,21 Realisierter Gewinn (Verlust) Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Wertpapieren ,52 Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Devisentermingeschäften ,14 Realisierter Nettowährungsgewinn (-verlust) , ,92 Realisierter Nettogewinn (-verlust) ,71 Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertminderung) Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertminderung) aus Wertpapieren ,11 Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertminderung) aus Devisentermingeschäften , ,29 Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens gemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung ,00 Zeichnungen / Rücknahmen Zeichnungen ,64 Rücknahmen , ,84 Nettovermögen am Ende der Periode ,79

24 CS Invest (Lux) SICAV Londinium Global Equities Seite 24 Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte Geographische Aufteilung Deutschland USA Frankreich Italien Japan Schweiz Spanien VR China Niederlande Vereinigtes Königreich Kanada Jersey Total Wirtschaftliche Aufteilung Energie- und Wasserversorgung Erdöl Elektrische Geräte und Komponenten Chemie Elektronik und Halbleiter Grafisches Gewerbe, Verlage und Medien Landwirtschaft und Fischerei Nichteisenmetalle Nahrungsmittel und Softdrinks Computer und Netzwerkausrüster Telekommunikation Textilien, Bekleidung und Lederwaren Diverse Dienstleistungen Edelmetalle und -steine Flugzeug- und Raumfahrtindustrie Bergbau, Kohle und Stahl Maschinen und Apparate Verkehr und Transport Total 16,55 15,97 11,66 9,68 7,80 6,73 4,42 4,28 4,20 2,46 2,25 0,95 86,95 15,21 8,51 8,25 6,98 6,75 4,90 4,68 4,52 4,17 3,90 3,31 2,93 2,56 2,46 2,28 2,25 1,95 1,34 86,95 Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte % des Bewertung Nettovermögens (in ) Beschreibung Anzahl / Nominal Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere: Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere) Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere) USD AES ,86 5,37 ALSTOM ,40 4,23 CAD CAMECO ,25 2,25 HKD CHINA BLUECHEMICAL ,15 1,96 ENI ,00 4,09 FINMECCANICA ,00 2,28 GDF SUEZ ,00 2,71 GEA GROUP ,20 4,52 USD ITRON ,14 6,75 HKD JIANGSU EXPRESSWAY S. -H ,13 1,95 GBP JOHNSON MATTHEY ,00 2,46 K & S ,00 5,02 JPY KAWASAKI KISEN KAISHA ,34 0,97 KWS SAAT ,00 4,68 CHF LINDT & SPRUENGLI ,33 4,17 PRYSMIAN ,00 3,31 REED ELSEVIER ,35 4,20 GBP RENEWABLE ENERGY GENERATION ,87 0,95 REPSOL YPF ,00 4,42 RWE -A ,00 2,33 SAFT BATTERIES ,00 4,02 HKD SICHUAN EXPRESSWAY -H ,90 0,37 USD SOUTHWESTERN ENERGY ,67 3,85 JPY TORAY INDUSTRIES ,84 2,93 JPY TOSHIBA ,98 3,90 Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere) ,41 83,69 Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere: Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere) ,41 83,69 Geldmarktinstrumente Geldmarktinstrumente ADECCO INTERNATIONAL FINANCIAL ,51 2,56 SERVICES VIVENDI ,52 0,70 Geldmarktinstrumente ,03 3,26 Geldmarktinstrumente ,03 3,26 Total des Wertpapierbestandes ,44 86,95 Bankguthaben ,53 12,86 Andere Nettovermögenswerte ,82 0,19 Fondsvermögen ,79 100,00 Mögliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondsvermögens sind das Resultat von Rundungen.

25 MULTICONCEPT FUND MANAGEMENT S.A. 5, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg