EMISSIONSFÜHRER Geschlossene Fonds

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1 Neu: Aktuelle Marktinformationen zu den Investmentsegmenten EMISSIONSFÜHRER Geschlossene Fonds SEPTEMBER BIS DEZEMBER 2009 Inklusive Management Rating Scope Analysis

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3 Editorial Editorial Erst zum dritten Mal erscheint unser Emissionsführer Geschlossene Fonds. Umso erfreulicher ist die Akzeptanz, die er bereits jetzt genießt. Seit der ersten Ausgabe stellen viele große Emissionshäuser und renommierte Nischenanbieter regelmäßig ihre Neuemissionen vor. Mit über 60 detaillierten Fondsporträts und 300 Listeneinträgen ist die Herbstausgabe die bisher umfangreichste. Und Umfang steht beim Emissionsführer für eine Fülle an wertvollen aktuellen Informationen zu Konzepten und Verfügbarkeit entsprechend hoch ist das Interesse der Vermittler. Vielen Dank dafür! Wir bedanken uns zudem wieder für alle Anregungen und bei allen Beteiligten für ihre Mitwirkung. Auch diesmal wurde der Emissionsführer um einen Bestandteil erweitert. Unsere Analysten haben für Sie eine Übersicht aus Markthintergründen und aktuellem Marktgeschehen in den einzelnen Investmentmärkten zusammengetragen. Die neue Doppelseite eröffnet künftig die wichtigsten kapitel. Bei den Immobilien haben wir auf der Europäischen Immobilienuhr die Büromärkte und ihre Bewegung abgetragen, in die Geschlossene Fonds investiert sind. Wir widmen uns zudem dem Thema Pflegeimmobilien. Die Marktseiten im Kapitel Schiffe stellen relevante Charts zu Ratenentwicklungen bei den einzelnen Schiffstypen und zu Kursentwicklungen der Schifffahrtsunternehmen bereit. Detaillierter haben wir uns u.a. mit der Preisentwicklung ausgewählter Schiffstypen befasst. Entwicklungen im Flugverkehr stimmen das Kapitel Mobilien/Flugzeuge ein. Sowohl bei den Marktseiten als auch bei den folgenden Neuemissionen liegt der Fokus im Energie auf dem Thema Photovoltaik. Nach Abschluss des ersten Halbjahres 2009 haben wir natürlich auch die VGF Marktzahlen aufbereitet. Wir haben sie den vergangenen Jahren gegenübergestellt und die relative Veränderung der e gegenüber dem Gesamtmarkt betrachtet. Im Fachbeitrag stellen Rödl & Partner Überlegungen zur gesetzlichen Regulierung Geschlossener Fonds an. Hier wurden im Zuge der Wirtschafts- und Finanzkrise immer wieder Stimmen laut, die eine Regulierung der Branche der Geschlossenen Fonds forderten. Daher nahm sich vor der parlamentarischen Sommerpause der Finanzausschuss des Deutschen Bundestages in einer öffentlichen Anhörung zum Grauen Kapitalmarkt der Problematik an. Wir freuen uns, allen Lesern mit dem Emissionsführer erneut einen informativen Überblick über die aktuellen Fondsemissionen bereitstellen zu können und wünschen eine interessante Lektüre. Die Scope-Redaktion emissionsstart@scope.de

4 Aktuelle Fondsemissionen im Überblick Immobilien... 5 Marktzahlen... 6 Deutschland Europa Holland Asien Global Australien / Neuseeland / Kanada USA Schiffe Marktzahlen Container Bulk Tanker Multipurpose Kreuzfahrt / Spezial Portfolio / Dachfonds Zweitmarkt Mobilien/Flugzeuge Marktzahlen Flugzeuge Container / Schienenverkehr Private Equity Marktzahlen Deutschland Europa Bric global Energie Marktzahlen Photovoltaik Windparkt Inland Biomasse LV-Sekundärmarkt Portfolio Holz & Agrar / Rohstoffe Holz & Agrar Rohstoffe Infrastruktur Entertainment Management Rating Emissions- und Managementgesellschaften Scope Emissionsführer September Dezember 2009

5 Inhaltsverzeichnis Unternehmensporträts ATLANTIC BAC BVT CASTOR Kapital Commerz Real DBM Fonds Invest Doric Asset Finance Dr. Peters Gruppe DSG Deutsche Solargesellschaft Enertrag Fondshaus Hamburg FIDURA Capital Consult GEBAB Global State GSI HAHN Gruppe Hamburg Trust Hannover Leasing HANSA TREUHAND HCI Capital HEH Hamburger EmissionsHaus HGA Capital HIH GLOBAL INVEST HMW Emissionhaus HTB Zweitmarkt IDEENKAPITAL IMMAC IMMOVATION IVG Funds JAMESTOWN KGAL Leontis Equity Fund LHI Leasing Lloyd Fonds MPC Capital NORDCAPITAL NORDIC OIL OPS Ocean Partners Shipping Premicon Primus Valor Real Invest Rising STAR RWB SachsenFonds SHB Innovative Fondskonzepte SIGNA Property Funds Voigt & Coll WealthCap White Owl Capital Wölbern Invest Fachbeitrag Aktuelle Überlegungen zur gesetzlichen Regulierung Geschlossener Fonds Impressum Scope Emissionsführer September Dezember

6 Aktuelle Fondsemissionen im Überblick Nach en

7 Immobilien

8 Immobilien / Marktzahlen Markthintergründe & Marktgeschehen Immobilienmarktzyklen ausgewählter europäischer Märkte Europäische Büroimmobilienuhr Quartal 2/2009 Quartal 2/2008 Paris Düsseldorf Amsterdam Frankfurt Hamburg, München Luxemburg Berlin Quartal 2/2007 Verlangsamtes Mietpreiswachstum Beschleunigtes Mietpreiswachstum Verlangsamtes Mietpreiswachstum Beschleunigtes Mietpreiswachstum Beschleunigter Mietpreisrückgang Verlangsamter Mietpreisrückgang Beschleunigter Mietpreisrückgang Verlangsamter Mietpreisrückgang Düsseldorf Luxemburg Amsterdam, Hamburg München Frankfurt Berlin Paris Brüssel London West End, London City Brüssel London West End London City Mietpreisentwicklung: Spiegelbild der gesamtwirtschaftlichen Misere Die Entwicklung der Mietpreise an den wichtigsten europäischen Bürostandorten innerhalb der letzten zwei Jahre ist ein Spiegelbild der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung innerhalb dieses Zeitraumes. Die Krise an den Finanzmärkten hat ausgehend von den USA zu einer globalen Rezession geführt von der mittlerweile auch Europa voll getroffen wurde. Die von Beschäftigungsabbau und Firmenzusammenbrüchen begleitete Entwicklung schlägt zeitverzögert auf die Büromärkte durch. Insbesondere die führenden internationalen Bürostandorte, wie London, eines der führenden Finanzzentren, wurden davon stark betroffen. Der Londoner Büromarkt weißt allerdings traditionell eine weitaus höhere Volatilität auf, als vergleichsweise die deutschen Bürozentren. Der Rückgang der Mieten verläuft überwiegend parallel mit einem Sinken des Preisniveaus, was für potentielle Investoren einen Renditeanstieg bedeutet. Gerade Standorte wie London und auch Amsterdam werden deshalb von eigenkapitalstarken Investoren bereits wieder verstärkt nachgefragt. Aktuelle Emissionen im Bereich Geschlossener Fonds werden von den Preiskorrekturen am Vermietungsmarkt in der Regel nicht betroffen, da sie überwiegend über neue, langfristige mietvertragliche Vereinbarungen verfügen. London West End London City, Paris München Hamburg, Luxemburg Brüssel Frankfurt, Düsseldorf Amsterdam Verlangsamtes Mietpreiswachstum Beschleunigtes Mietpreiswachstum Beschleunigter Mietpreisrückgang Verlangsamter Mietpreisrückgang Berlin Quelle: Jones Lang LaSalle Ein Risikopotential kann bei älteren Fonds bestehen, sofern in der gegenwärtigen Marktsituation die Notwendigkeit einer Anschlussvermietung besteht. Die Fondsinitiatoren sind bemüht möglichst sicherheitsorientierte Investments anzubieten. Ein wesentlicher Anteil des aktuellen Fondsangebotes konzentriert sich daher auf den Standort Deutschland, der in den vergangenen Monaten deutlich geringere Schwankungen aufwies als viele andere europäische Büromärkte. Methodik Die Uhr zeigt, wo sich die Büromärkte nach Einschätzung von Jones Lang LaSalle innerhalb ihrer Mietpreis-Kreisläufe befinden. Der lokale Markt kann sich in der Uhr in verschiedene Richtungen und mit verschiedenen Geschwindigkeiten bewegen. Die Uhr ist eine Methode zum Vergleich der Positionen der Märkte in ihrem Kreislauf. Die Positionen sind nicht zwingend repräsentativ für den Investment- und Projektentwicklungsmarkt. Die Positionen der Märkte beziehen sich auf die Spitzenmieten. Es gibt Märkte, die keinem konventionellen Zyklus folgen und sich sich eher zwischen 9 und 12 Uhr bewegen. In diesem Fall repräsentiert 9 Uhr einen Mietanstieg nach einer Periode der Mietstabilität. 6 Scope Emissionsführer September Dezember 2009

9 Immobilien / Marktzahlen Investitionsmarkt Pflegeheime Die Top 10 privater Betreiber von Pflegeheimen in Deutschland Anzahl der Pflege- Unternehmen Sitz Gründung Einrichtungen plätze Pro Seniore Saarbrücken Kursana Berlin Curanum München Marseille Kliniken Hamburg Casa Reha Oberursel Vitanas Berlin Cura AG u. Maternus Berlin Phönix Füssen Senator Lübeck KWA Unterhaching Quelle: Immobilien Zeitung Wachsender Investionsbedarf durch Nachfrageanstieg und Modernisierungsbedarf bei Pflegeplätzen Pflegeheime bilden einen Teilmarkt im der Sozial- und Seniorenimmobilien. Sie dienen der Unterbringung und Versorgung pflegebedürftiger Menschen. Im Unterschied zu wohnungsorientierten Senioreneinrichtungen wie Seniorenresidenzen, Altersgerechtem Wohnen und Betreutem Wohnen, bei denen die Mietkosten vollständig vom Bewohner zu tragen sind, erfolgt bei Pflegeheimen eine staatliche Refinanzierung, die dem Investor eine weitaus höhere Mietsicherheit bietet. Die Kosten für einen Pflegeheimplatz setzen sich aus den Pflegekosten und den Kosten für Unterbringung, Verpflegung und Miete zusammen. Die Pflegekosten werden von der Pflegeversicherung getragen. Entsprechend der Pflegebedürftigkeit werden diese Kosten in drei Pflegestufen unterteilt. Die Kosten für Unterbringung, Verpflegung und Miete sind vom Bewohner zu tragen. Sofern dieser dazu nicht in der Lage ist, wird dieser Anteil vom Sozialamt übernommen. Aufgrund der demographischen Entwicklung in Deutschland wird der Anteil älterer Mitbürger an der Gesamtbevölkerung, und damit der Anteil Pflegebedürftiger, in den nächsten Jahrzehnten kontinuierlich ansteigen. Derzeit gelten in Deutschland insgesamt rund 2,13 Millionen Menschen als pflegebedürftig im Sinne des Pflegeversicherungsgesetzes. Davon werden rund 68,1% zu Hause und der Rest in Pflegeheimen versorgt. Die Zahl der Pflegebedürftigen dürfte bis zum Jahr 2020 um rund Personen ansteigen. Wegen des zu erwartenden Nachfrageanstiegs nach Pflegeplätzen und des Modernisierungs- und Sanierungsbedarfes bei vielen Bestandsobjekten besteht in den nächsten Jahren ein hoher Investitionsbedarf. Allein für neue Pflegeheime erwarten Experten einen Investitionsbedarf in zweistelliger Milliardenhöhe. Hierbei sind die sanierungsbedürftigen Einrichtungen, die Schätzungen zufolge circa 30 Prozent des Bestandes ausmachen, noch nicht berücksichtigt. Etwa zwei Drittel der Pflegeeinrichtungen befinden sich gegenwärtig im Bestand gemeinnütziger und öffentlicher Träger. Aufgrund der knappen öffentlichen Mittel kann davon ausgegangen werden, dass in Zukunft ein größerer Anteil des Investitionsbedarfes durch private Anbieter von Pflegeeinrichtungen abgedeckt werden wird. Der wichtigste Erfolgsfaktor für ein Investment im Pflegeimmobilien ist die Qualität des Betreibers, da es sich bei solchen Einrichtungen um Betreiberimmobilien handelt. Heimentgelt Pflege Unterbringung + Verpflegung Pflegeversicherung Investitionskostenanteil (Miete) Refinanzierung Bewohner ggf. Sozialamt Nachfrageentwicklung im 2. Halbjahr 2009 Erwartete Nachfrage Immobilien Inland Erwartete Nachfrage Immobilien Ausland 35% keine verstärkte Nachfrage 65% verstärkte Nachfrage 66% keine verstärkte Nachfrage 34% verstärkte Nachfrage In welchen en Geschlossener Fonds wird im 2. Halbjahr 2009 eine verstärkte Nachfrage der Anleger erwartet? Basis: Umfrage Scope Geschäftsklimaindex 1. HJ 2009; Angaben von Vermittlern Geschlossener Fonds (72) Scope Emissionsführer September Dezember

10 Immobilien / Marktzahlen Marktzahlen Immobilien platzierung im 10-Jahres-Verlauf bei Immobilienfonds (Angaben in Mrd. EUR) 5,00 4,00 3,00 4,06 Gesamtjahr 4,35 1. Halbjahr 3,83 3,60 4,06 3,57 3,65 3,39 3,10 2,00 1,00 0,00 0,90 1, HJ Quelle: VGF Marktzahlen 2008, 1. HJ 2009; Scope Jahresstudie platzierung im 10-Jahres-Verlauf bei Immobilienfonds - relative Veränderung des platzierten s gegenüber dem Gesamtmarkt (Angaben in Prozentpunkten) ,00 34,48 13,64 11,29-4,79-17,26-16,67-13,97-12, HJ Quelle: VGF Marktzahlen 2008, 1. HJ 2009; Scope Jahresstudie Benchmarks Immobilien Entwicklung 2004 bis II. Quartal 2009 Prognoserendite nach Steuern (Angaben der Emittenten / Mittelwerte / in %) Weichkosten in Prozent des s inkl. Agio (Angaben der Emittenten / Mittelwerte / in %) Immobilien Inland Immobilien Ausland Immobilien Inland Immobilien Ausland 7,36 7,30 7,52 6,99 7,27 6,11 5,85 5,77 5,66 5,56 5,56 7,18 21,64 18,22 21,59 17,80 18,96 15,98 17,40 16,33 18,34 19,07 16,34 15, II/ II/2009 Quelle: Scope Analysis Juli 2009 Quelle: Scope Analysis Juli Scope Emissionsführer September Dezember 2009

11 Immobilien / Marktzahlen (Angaben der Emittenten / Mittelwerte / in Jahren) Fremdkapitalquote (Angaben der Emittenten / Mittelwerte / in %) Immobilien Inland Immobilien Ausland Immobilien Inland Immobilien Ausland 19,30 18,80 17,30 17,40 17,10 15,80 12,10 12,20 10,80 10,40 9,50 9,64 50,11 48,98 46,10 44,42 41,09 33,17 36,13 27,25 32,25 20,78 39,39 21, II/ II/2009 Übersicht II. Quartal 2009 Quelle: Scope Analysis Juli 2009 Quelle: Scope Analysis Juli 2009 Immobilien Inland Immobilien Ausland Einheit Ø Min Max Ø Min Max Anlageparameter Jahre 15,80 5,00 33,00 9,64 2,00 25,00 Mindestbeteiligung EUR , , , , , ,42 Renditen / Steuern Rendite nach Steuern % 5,56 4,00 8,10 7,18 5,00 13,50 Ausschüttung nach 10 Jahren mit steuerlicher Komponente % 46,85 24,69 67,78 51,61 35,60 68,20 durchschnittliche Ausschüttung mit steuerlicher Komponente % 4,68 3,30 7,00 7,31 4,10 28,70 Investition Fondsvolumen TEUR , , , , , ,78 quote % 58,83 3,20 100,00 78,69 23,28 100,00 Weichkosten in % des Fondsvolumens (inkl. Agio) % 10,64 5,26 20,36 11,12 5,49 17,43 Weichkosten in % des s (inkl. Agio) % 19,07 9,47 31,07 16,34 9,77 30,51 Finanzierung Tilgung nach 5 Jahren % 6,39 1,00 13,60 2,30 0,20 3,80 Tilgung nach 10 Jahren % 14,82 2,90 29,90 6,76 0,70 13,10 Realisierung angenommene Preissteigerungsrate % 1,95 1,75 2,10 2,83 2,25 3,50 laufende Fondskosten ges. in % der Einnahmen ges. % 3,82 0,73 8,36 3,43 0,56 6,70 durchschnittliche Liquiditätsreserve % 2,01 0,40 6,80 2,30 0,40 8,20 Analysekennzahlen Immobilien Quelle: Scope Analysis Juli 2009 Rendite nach Steuern (Mid-Case) (Mittelwerte / in %) Volatilität (Mittelwerte) Immobilien Inland Immobilien Ausland Immobilien Inland Immobilien Ausland 7,15 7,71 7,67 5,14 4,99 5,01 1,43 1,79 1,17 1,91 1,25 1, II/ II/2009 Quelle: Scope Analysis Juli 2009 Quelle: Scope Analysis Juli 2009 Scope Emissionsführer September Dezember

12 Immobilien / Deutschland CFB - Fonds 173 E-Plus Unternehmenszentrale Düsseldorf In Emission Emissionsstart: Geplante Schließung: Dez Emissionshaus: Commerz Real AG Mercedesstraße 6, Düsseldorf Ansprechpartner: Wilfried Geiberger wilfried.geiberger@commerzreal.com Kennzahlen Immobilien Zielmarkt Deutschland Struktur Einzelobjektfonds 15 Jahre Fondsvolumen 90,3 Mio. EUR 33,7 Mio. EUR Prognoserendite 5,3% Mindesteinlage EUR Agio 5% Fondskonzept Investition in die E-Plus Unternehmenszentrale, Düsseldorf, eine hochwertige, moderne Core-Immobilie, gelegen an ei nem neu etablierten Standort in unmittelbarer Nähe zum Flug hafen Düsseldorf International mit sehr guter Verkehrsanbindung. Langfristiger Mietvertrag mit E-Plus, dem drittgrößten Mobilfunkanbieter in Deutschland. Scope Analyse Management Rating AA Sehr hohe Qualität A gut Unternehmensporträt Eine Unternehmensvorstellung finden Sie im Kapitel Unternehmensporträts. Hahn - Pluswertfonds SB-Warenhaus Erftstadt In Emission Emissionsstart: Geplante Schließung: Emissionshaus: HAHN-Immobilien-Beteiligungs AG Buddestraße 14, Bergisch Gladbach Ansprechpartner: Jörg Busboom jbusboom@hahnag.de Tel.: Kennzahlen Immobilien Zielmarkt Deutschland Struktur Einzelobjektfonds 24 Jahre Fondsvolumen 25 Mio. EUR 8,8 Mio. EUR Prognoserendite 4,25% - 7,35% Mindesteinlage EUR Agio 5% Fondskonzept 6b-Spezialfonds: Konzipiert für 6b,c EStG-Rücklagen. Der Spezialfonds richtet sich an Anleger, die Gewinne aus Betriebsvermögensveräußerungen reinvestieren möchten. Der Fonds investiert in eine großflächige Einzelhandelsimmobilie, die langfristig an einen bonitätsstarken Mieter vermietet ist. Die Hahn Gruppe ist der unabhängige Immobilienmanager und Co-Investor im Martksegment der deutschen Einzelhandelsimmobilien. Die Kernkompetenzen liegen im Erwerb, der Vermittlung, der Vermietung, der Restrukturierung und der ganzheitlichen Verwaltung großflächiger Einzelhandelsimmobilien über deren gesamten Lebenszyklus. Scope Analyse Management Rating liegt nicht vor liegt nicht vor Unternehmensporträt Eine Unternehmensvorstellung finden Sie im Kapitel Unternehmensporträts. Hamburg Trust - Shopping Edition 2 In Emission Emissionsstart: Sept Emissionshaus: Hamburg Trust Grundvermögen und Anlage GmbH Beim Strohhause 27, Hamburg Ansprechpartner: Leiter Vertrieb vertrieb@hamburgtrust.de Tel.: Immobilien Der Fonds investiert in ein in der Dortmunder Innenstadt Management Rating Zielmarkt Deutschland neu zu errichtendes Shopping-Center, welches von der ECE, A Hohe Qualität Struktur Einzelobjektfonds Europas größtem Betreiber von Shopping-Centern, ent wickelt 18 Jahre und gemanagt wird. Auf rund Quadrat metern Einzelhandelsmietfläche wird in circa 150 Geschäften ein hochwertiger und liegt nicht vor Fondsvolumen rd. 139,3 Mio. EUR bewährter Sortimentsmix angeboten. Das geplante Shopping- rd. 68,25 Mio. EUR Center auf dem Areal der bekannten ehemaligen Thierbrauerei Unternehmensporträt Prognoserendite anfänglich 6% Eine Unternehmensvorstellung finden Sie stellt eine der wenigen noch erhältlichen inner-städtisch integrierten Standortlagen in deutschen Grostädten dar. Gerade Mindesteinlage EUR im Kapitel Unternehmensporträts. Agio k.a. diese Lagen werden von Einzelhändlern besoners nachgefragt. 10 Scope Emissionsführer September Dezember 2009

13 Immobilien / Deutschland HGA-COLONIA - CareConcept 1 In Emission Geplante Schließung: Emissionshaus: HGA Capital Grundbesitz und Anlage GmbH, Europa Passage I Hermannstraße 13, Hamburg vertrieb@hga-capital.de - Tel.: Kontakt: COLONIA Fonds Management GmbH Zeppelinstraße 4-8, Köln info@cre-fonds.de - Tel.: Immobilien Der Fonds investiert in den Wachstumsmarkt Pflege und reagiert Management Rating Zielmarkt Deutschland auf die konjunkturunabhängig steigende Zahl der Pflege- liegt nicht vor Struktur Mehrobjektfonds bedürftigen in Deutschland. Sechs Pflegeheime sind an fünf 18 Jahre Betreiber in vier Bundesländern verpachtet, wo mit für eine breite Risikostreuung gesorgt ist. Die er fah renen Betreiber antworten auf die steigende Nachfrage nach professioneller Pfle- A gut Fondsvolumen 72,9 Mio. EUR 35,7 Mio. EUR ge mit zukunfts fähigen Konzepten. Ein-nahmesicherheit durch Unternehmensporträt Prognoserendite 6% - 7% langfristige Pachtverträge gepaart mit einer hohen Standort- Eine Unternehmensvorstellung finden Sie Mindesteinlage EUR und Objektqualität führt bei den Rating-Agenturen zu einer im Kapitel Unternehmensporträts. Agio 5% guten Bewertung. Prospekt- und Steuergutachten liegen vor. IMMOVATION - Immobilienfonds 2. KG In Emission Emissionsstart: Geplante Schließung: Emissionshaus: IMMOVATION Immobilien Handels AG Druseltalstr. 31, Kassel Vorstände: Matthias Adamietz, Dipl.-Kfm. Lars Bergmann info@immovation-ag.de Tel.: Immobilien Ziel des Geschlossenen Immobilienfonds ist es, an ausge suchten Zielmarkt Deutschland Standorten in Wohnanlagen beziehungsweise Wohn- und Struktur Mehrobjektfonds Geschäftshäuser zu investieren, diese zu verwalten beziehungsweise weiter zu entwickeln und mit Gewinn nach zehn Jahren 10 Jahre Min destlaufzeit wieder zu veräußern. Die Ausschüttung der Fondsvolumen 40 Mio. EUR Rendite erfolgt steuerfrei. Möglich wird dies durch Einnahmen 16 Mio. EUR aus verschiedenen Quellen, unter anderem den Mieten. Ihnen Prognoserendite 7,5% stehen hohe Abschreibungen nach 7h, i EStG gegenüber, Mindesteinlage EUR die aus denkmalgeschützten Immobilien beziehungsweise Sanierungsobjek Agio 3% ten stammen. Anleger beteiligen sich kommandi- tistisch an der IMMOVATION Immobilien Handels AG & Co. 2. KG. Management Rating AA- Sehr hohe Qualität BBB+ überdurchschnittlich Unternehmensporträt Eine Unternehmensvorstellung finden Sie im Kapitel Unternehmensporträts. IVG - EuroSelect 18 In Emission Emissionsstart: Geplante Schließung: Emissionshaus: IVG Private Funds GmbH Hallerstr. 6, Berlin / Ansprechpartner: Hans Hünnscheid (Head of Sales) info@ivg-private-funds.de Tel.: Immobilien Mit dem EuroSelect 18 können private Anleger über eine deutsche Management Rating Zielmarkt Deutschland Fondsgesellschaft gemeinsam mit der IVG Immobilien AG AA- Sehr hohe Qualität Struktur Mehrobjektfonds bzw. deren Tochtergesellschaften in ein ausgesuchtes Portfolio 16 Jahre aus fünf hochwertigen Büroimmobilien und zwei dazugehörigen Parkhäusern in Hamburg, Nürnberg und München investieren. A- gut Fondsvolumen 89,24 Mio. EUR Die IVG Immobilien AG garantiert dabei die Einnahmen in den 52,4 Mio. EUR Jahren 2009 und Zudem haben die Anleger während der Unternehmensporträt Gesamtausschüttung v. St. 204% und bei der Verteilung der Liquidationserlöse eine Vorzugsstellung hinsichtlich der prognostizierten Ausschüttungen im Kapitel Unternehmensporträts. Eine Unternehmensvorstellung finden Sie Mindesteinlage EUR Agio 5% bzw. Kapitalrückführungen. Somit entsteht für die Anleger ein erhöhtes Maß an Prognosegenauigkeit und Zuverlässigkeit. Scope Emissionsführer September Dezember

14 Immobilien / Deutschland Lloyd - Moderne Großstadthotels In Emission Emissionshaus: Lloyd Fonds AG Amelungstraße 8-10, Hamburg Ansprechpartner: Silke Harms silke.harms@lloydfonds.de Tel.: Immobilien Der Fonds investiert in zwei neu errichtet Low Budget Design Management Rating Zielmarkt Deutschland Hotels der Erfolgsmarke Motel One. Beide Hotels befinden AA- Sehr hohe Qualität Struktur Mehrobjektfonds sich in Top Lagen in den Großstädten Berlin und Nürnberg. 14 Jahre Motel One ist ein bonitätsstarker und renommierter Mieter mit A gut Fondsvolumen 41,1 Mio. EUR AAA-Bewertung und über einer Million Gäste im Jahr ,75 Mio. EUR Durch langfristige Mietverträge weit über die Fondslaufzeit Gesamtausschüttung 220% hinaus wird eine hohe Einnahmesicherheit errreicht. Unternehmensporträt Eine Unternehmensvorstellung finden Sie Mindesteinlage EUR im Kapitel Unternehmensporträts. Agio 5% Real Invest - Real Invest 3 In Emission Emissionsstart: Aug Geplante Schließung: Emissionshaus: RIZ Real Invest Gesellschaft für Zweitmarktemissionen mbh Fuhlentwiete 12, Hamburg info@real-invest.de Tel.: Immobilien Real Invest 3 investiert das Kapital über den Zweitmarkt in circa 50 Management Rating Zielmarkt Deutschland Beteiligungen an Geschlossenen Immobilienfonds, die Objekte liegt nicht vor Struktur Zweitmarkt mit den Nutzungen Büro, Retail, Hotel oder Wohnen halten. 8 Jahre Als Zielfonds kommen nur Fonds in der Rechtsform einer KG liegt nicht vor mit deutschen Immobilien in Frage. Angekauft werden Fondsanteile, die in dem von Real Invest entwickelten Analyse-sy- Fondsvolumen 16,25 Mio. EUR 15 Mio. EUR tem positiv bewertet wurden. Bei der Auswahl der Anteile Unternehmensporträt Prognoserendite 6% - 8% Eine Unternehmensvorstellung finden Sie spielen Standort, Objekt- und Managementqualität sowie die Mindesteinlage EUR im Kapitel Unternehmensporträts. Finanzierungsstruktur eine große Rolle. Ein Teil des Portfolios Agio 5% soll bereits während der wieder veräußert werden. Real Invest - Immobilienportfolio Invest In Emission Emissionsstart: Sept Geplante Schließung: Emissionshaus: RIZ Real Invest Gesellschaft für Zweitmarktemissionen mbh Fuhlentwiete 12, Hamburg info@real-invest.de Tel.: Immobilien Immobilienportfolio Invest investiert das Kapital über den Management Rating Zielmarkt Deutschland Zweitmarkt in circa 50 Beteiligungen an Geschlossenen Immobilienfonds, liegt nicht vor die Objekte mit den Nutzungen Büro, Retail, Struktur Zweitmarkt 8 Jahre Hotel oder Wohnen halten. Als Zielfonds kommen nur Fonds liegt nicht vor in der Rechtsform einer KG mit deutschen Immobilien in Frage. Angekauft werden Fondsanteile, die in dem von Real In- Fondsvolumen 13 Mio. EUR 10 Mio. EUR vest entwickelten Analysesystem positiv bewertet wurden. Unternehmensporträt Prognoserendite 7% - 9% Eine Unternehmensvorstellung finden Sie Bei der Auswahl der Anteile spielen Standort, Objekt- und Mindesteinlage EUR im Kapitel Unternehmensporträts. Managementqualität sowie die Finanzierungsstruktur eine Agio 3% große Rolle. Ein Teil des Portfolios soll bereits während der wieder veräußert werden. 12 Scope Emissionsführer September Dezember 2009

15 Immobilien / Deutschland Real Invest - Real Invest 5 In Emission Emissionsstart: Sept Geplante Schließung: Emissionshaus: RIZ Real Invest Gesellschaft für Zweitmarktemissionen mbh Fuhlentwiete 12, Hamburg info@real-invest.de Tel.: Immobilien Real Invest 5 investiert das Kapital über den Zweitmarkt in circa 50 Management Rating Zielmarkt Deutschland Beteiligungen an Geschlossenen Immobilienfonds, die Objekte liegt nicht vor Struktur Zweitmarkt mit den Nutzungen Büro, Retail, Hotel oder Wohnen halten. Als 10 Jahre Zielfonds kommen nur Fonds in der Rechtsform einer KG mit liegt nicht vor deutschen Immobilien in Frage. Angekauft werden Fondsanteile, die in dem von Real Invest entwickelten Analysesystem Fondsvolumen 16,25 Mio. EUR 15 Mio. EUR positiv bewertet wurden. Bei der Auswahl der Anteile spielen Unternehmensporträt Prognoserendite 6% - 8% Eine Unternehmensvorstellung finden Sie Standort, Objekt- und Managementqualität sowie die Finanzierungsstruktur eine große Rolle. Ein Teil des Portfolios soll be- Mindesteinlage EUR im Kapitel Unternehmensporträts. Agio 5% reits während der wieder veräußert werden. SachsenFonds - 6b-Fonds 3 In Emission Emissionsstart: Sept Geplante Schließung: März 2010 Emissionshaus: SachsenFonds GmbH Hans-Stießberger-Str. 2a, Haar Ansprechpartner: Jürgen Göbel info@sachsenfonds.com Tel.: Immobilien Mit einer Beteiligung an einem 6b-Fonds kann die sofortige Management Rating Zielmarkt Deutschland steuerpflichtige Auflösung von 6b/c-Rücklagen vermieden werden. liegt nicht vor Der Übertragungsfaktor beim 6b-Fonds 3 beträgt circa 380 Struktur Einzelobjektfonds 30 Jahre Prozent. Mit einer Beteiligungssumme von Euro kann liegt nicht vor eine Rücklage von Euro übertragen werden. Die Anleger Fondsvolumen 150 Mio. EUR beteiligen sich an einem Büroimmobilienkomplex im Zentrum von 35 Mio. EUR. Wiesbaden. Das Gebäude wird voraussichtlich Ende September Unternehmensporträt Übertragungsfaktor 380% Eine Unternehmensvorstellung finden Sie 2009 fertig gestellt sein. Es ist über die gsamte vollständig an das Land Hessen und die Landeshauptstadt Wiesbaden Mindesteinlage EUR im Kapitel Unternehmensporträts. Agio 5% fest vermietet. Die Fremdfinanzierung ist 30 Jahre zinsgesichert und es besteht keine Nachschusspflicht für die Anleger. FHH - Immobilien 06 In Konzeption Emissionsstart: Geplante Schließung: Mitte 2010 Emissionshaus: FHH Fondshaus Hamburg Gesellschaft für Unternehmensbeteiligungen mbh & Co. KG An der Alster 45, Hamburg Ansprechpartner: Wolfgang W. Drews (Leiter Vertrieb) wolfgang.drews@fondshaus.de Tel.: Immobilien Der Fonds investiert in den Neubau eines 3-Sterne-Hotels am Management Rating Zielmarkt Deutschland neu entstehenden Quartier Frankfurt Airport City. Betreiber ist liegt nicht vor Struktur Einobjektfonds die weltweit renommierte Hotelgruppe The Rezidor mit einem 11 Jahre Festpachtvertrag von 20 Jahren plus Option von fünf Jahren. Die Fondsfinanzierung ist konservativ und solide mit 60 Prozent liegt nicht vor Fondsvolumen 35 Mio. EUR auf Eurobasis kalkuliert. Der Fonds erzielt Einnahmen kombiniert aus Festmiete und Umsatzmiete, so dass Aus- Unternehmensporträt 21,5 Mio. EUR Prognoserendite v. St. 5,5% - 7 % zahlun-gen in Höhe von 5,5 bis 7 Prozent p.a. erreicht werden. Eine Unternehmensvorstellung finden Sie Mindesteinlage EUR Fazit: Eine Beteiligung an einer deutschen Core-Immobilie in im Kapitel Unternehmensporträts. Agio 5% nicht reproduzierbarer Lage mit zusätzlichem Chancenpotenzial! Scope Emissionsführer September Dezember

16 Immobilien / Deutschland Hamburg Trust - domicilium 5 In Konzeption Emissionsstart: 4. Quartal 2009 Emissionshaus: Hamburg Trust Grundvermögen und Anlage GmbH Beim Strohhause 27, Hamburg Ansprechpartner: Leiter Vertrieb vertrieb@hamburgtrust.de Tel.: Immobilien Der Fonds setzt auf die zunehmende Verknappung des Angebots Management Rating Zielmarkt Deutschland an bezahlbarem Wohnraum und steigende Mieten in A Hohe Qualität Struktur Mehrobjektfonds der Metropole Hamburg. Anleger können mit dem Fonds 18 Jahre domicilium 5 in eine Neubau-Wohnanlage mit 181 Wohneinheiten, verteilt auf drei einzelne Gebäude, investieren. Eine liegt nicht vor Fondsvolumen rd. 63,12 Mio. EUR rd. 34,65 Mio. EUR breite Mieterstreuung sowie die mit einem Prozent niedrigste Unternehmensporträt Prognoserendite anfänglich 4,75% Leerstandsquote aller Bundesländer sorgen für stabile Erträge. Eine Unternehmensvorstellung finden Sie Mindesteinlage EUR im Kapitel Unternehmensporträts. Agio k.a. Fonds im Immobilien / Deutschland CFB Fondsname Status Struktur* Währung Fonds 173 E-Plus Zentrale Düsseldorf Emissionshaus in Mio. Emissonsstart Emissionsende Mindesteinlage Prognoserendite Emission E EUR 33, Jahre ,30% 5 Agio in % DSW Sachwertfonds 1 Emission M EUR 10, Jahre DSW Sachwertfonds 2 Emission M EUR 20, Jahre DWS Engel & Völkers ACCESS Wohnen Deutscher Wohnfonds 01 Emission M EUR 60, Jahre Emission M EUR 20, Jahre fairvesta fairvesta 6 Emission M EUR 40, Jahre % 5 FHH FHH FIMMOS Hahn Hahn Hamburg Trust Hannover Leasing HGA IFK Immovation INP Real Estate Fonds 2 Real Estate Fonds 5 Aktiv Select Deutschland Logistics Wash Fonds Pluswertfonds 148 Pluswertfonds 147 SB- Warenhaus Shopping Edition 2 Fonds 188 Substanzwerte Deutschland 4 COLONIA - CareConcept 1 Sachwertfonds Deutschland 1 Immobilienfonds 2. KG Seniorenzentrum Lippstadt Emission M EUR 29, Jahre ,60% 5 Emission Dev EUR 29, Jahre % 3 Emission M EUR 8, Jahre Emission E EUR 7, k.a Emission E EUR 8, Jahre ,25-7,35 5 Emission E EUR 68,25 Sep Jahre ,00% - Emission M EUR 71, Jahre Emission Emission Emission M D M EUR EUR EUR 35,70 67,00 16, Jahre 30 Jahre 10 Jahre % - 7,50% Emission E EUR 3, Jahre ,50% 5 14 Scope Emissionsführer September Dezember 2009

17 Immobilien / Deutschland Fonds im Immobilien / Deutschland Fondsname Status Struktur* Währung Emissionshaus in Mio. Emissonsstart Emissionsende Mindesteinlage Prognoserendite Agio in % IVG EuroSelect 18 Emission M EUR 52, Jahre ,90% 5 JK Wohnbau König & Cie. LHI LHI Lloyd Lloyd Primus Valor Project GFU Project GFU JK Wohnbau Fonds I Wolfsburg- Fallersleben BMW NL Stuttgart 6b Fonds BMW NL Stuttgart Hotel Fleesensee Moderne Großstadthotels ImmoChance Deutschland G.P.P. 3 Project Real Equity 7 Project Real Equity 8 Emission M EUR 20, Jahre Emission M EUR 6, Jahre Emission E EUR 13, Jahre Emission E EUR 13, Jahre Emission E EUR 8, Jahre Emission M EUR 13, Jahre Emission M EUR 7, Jahre Emission Dev EUR 10, Jahre Emission Dev EUR 15, Jahre Realkontor 8 Sachwertfonds Emission M EUR 7, Jahre SachsenFonds 6b-Fonds 3 Emission 6b-Fonds EUR 35, März Jahre SCM Secur Renditefonds 8 Sylt Hotel Windrose Fünfter Immobilien Rendite Fonds Emission E EUR 4, Jahre Emission E EUR 5, Jahre SHB Renditefonds 6 Emission M EUR 11, Jahre United Investors S&K Real Estate Value Added Emission D EUR 20, Jahre V & F Treuhand JK Wohnbau Fonds I Emission M EUR 20, Quartal ,5 Jahre ,00% - Wölbern Deutschland 03 Emission E EUR 16, Jahre ,22% v.st. 5 ZBI ZBI 5 Emission M EUR 19, Jahre fairvesta Chronos 1 Konzeption E EUR 5, Jahre % 5 fairvesta fairvesta 7 Konzeption M EUR 40, Jahre % 5 FHH Immobilien 06 Konzeption E EUR 21, Mitte Jahre ,5-7% - Hahn Pluswertfonds 150 Konzeption M EUR 15, k.a % 5 Hamburg Trust domicilium 5 Konzeption M EUR 34,65 4. Quartal Jahre ,75% - König & Cie. Renditefonds 79»Wohnwerte Deutschland Konzeption M EUR 20,00 Sep Jahre ca. 5% 5 * Legende Struktur D Dachfonds M Mehrobjektfonds E Einzelobjektfonds P Portfolio Dev Development Z Zertifikatestruktur Scope Emissionsführer September Dezember

18 Immobilien / Deutschland Fonds im Immobilien / Zweitmarkt Fondsname Status Struktur* Währung Emissionshaus in Mio. Emissonsstart Emissionsende Mindesteinlage Prognoserendite Agio in % HTB Zweite Hanseatische Immobilienfonds Emission D EUR 10, Jahre % p.a. 5 RIZ Real Invest Real Invest 3 Emission D/ Zweitmarkt EUR 15,00 Aug Jahre % 5 RIZ Real Invest Real Invest 5 Emission D/ Zweitmarkt EUR 15,00 Sept Jahre % 5 RIZ Real Invest Immobilienportfolio Invest Emission D/ Zweitmarkt EUR 10,00 Sept Jahre % 5 * Legende Struktur D Dachfonds M Mehrobjektfonds E Einzelobjektfonds P Portfolio Dev Development Z Zertifikatestruktur 16 Scope Emissionsführer September Dezember 2009

19 Immobilien / Europa HIH - Global Invest 02 GROSSBRITANNIEN In Emission Emissionsstart: Geplante Schließung: Emissionshaus: HIH Global Invest Fuhlentwiete 12, Hamburg Ansprechpartner: Torsten Doyen vertrieb@hih.de Immobilien Der Fonds investiert in ein Bürogebäude in der City of London, Management Rating Zielmarkt Europa/Großbritannien einer der etabliertesten Bürolagen. Das 1984 errichtete und liegt nicht vor Struktur Einzelobjektfonds 2008 umfangreich modernisierte Fondsobjekt Friary Court ist 11,5 Jahre langfristig (bis 2023) und zu 100 Prozent an die renommierte und international tätige Rechtsanwalts kanzlei Holman Fenwick BBB+ überdurchschnittlich Fondsvolumen 58,7 Mio. EUR Willan vermietet. Die Rechtsanwaltskanzlei ist seit 125 Jahren 30,5 Mio. EUR in der City of London ansässig und nutzt das Objekt als ihren Unternehmensporträt Prognoserendite 6,92% Hauptsitz. Anleger profitieren bei dem Fonds von dem historisch Eine Unternehmensvorstellung finden Sie Mindesteinlage GBP im Kapitel Unternehmensporträts. günstigen Einstiegszeitpunkt hinsichtlich des Immobilienankaufs Agio 5% und der Währung. Außerdem sind bis zu einer Investitionssumme von rund GBP die Erträge für den Anleger steuerfrei. IDEENKAPITAL - Metropolen Europa In Konzeption Emissionsstart: Sept Geplante Schließung: Emissionshaus: Ideenkapital AG Berliner Allee 27-29, Düsseldorf Ansprechpartner: Peter Woitschig peter.woitschig@ideenkapital.de Immobilien Der Fonds nutzt die gesunkenen Immobilienpreise als güns tige Management Rating Zielmarkt Europa Einstiegsgelegenheit. Er setzt auf die hohe Qualität und Sicherheit liegt nicht vor von Core-Immobilien und kommt damit den gestiegenen Struktur Dachfonds 10 Jahre geplant Sicherheitsbedürfnissen der An leger entgegen - ein Investment liegt nicht vor zur richtigen Zeit - am richtigen Ort. IDEENKAPITAL - Metropolen Europa investiert in den institutionellen Zielfonds Hines Pan- Fondsvolumen 60,38 Mio. EUR 57,5 Mio. EUR European Core Fund (HECF). Die sechs vom HECF bereits erworbenen, hochwertigen Objekte stehen in Frankfurt, München, Unternehmensporträt Auszahlungsprognose 6,25% p.a. Eine Unternehmensvorstellung finden Sie ab 2010 im Kapitel Unternehmensporträts. Paris, Birmingham und London. Sie sind langfristig und zu 100 Kapitalrückfluss 163% - 165% Prozent an Mieter mit hoher Bonität vermietet. Ein Großteil der Mindesteinlage EUR Mieter wie z.b. Allianz Global Investors, O2-Telefonica und Gaz Agio 5% de France Suez, verfügt über ein Investment-Grade Rating. IVG - EuroSelect 20 In Konzeption Emissionsstart: 2009 Geplante Schließung: 2010 Emissionshaus: IVG Private Funds GmbH Hallerstr. 6, Berlin / Ansprechpartner: Hans Hünnscheid (Head of Sales) info@ivg-private-funds.de Tel.: Immobilien Unweit vom Brüsseler Zentrum, der Hauptstadt Belgiens und Management Rating Zielmarkt Europa/Belgien der Stadt der europäischen Institutionen, liegt die Immobilie AA- Sehr hohe Qualität Struktur Einzelobjektfonds North Gate. Sie ist langfristig zu 100 Prozent an die staatliche 12 Jahre Einrichtung Régie des Bâtiments vermietet. Diese sorgt im Staatsauftrag für die Bereitstellung von Büros für politische und liegt nicht vor Fondsvolumen 193,99 Mio. EUR öffentliche Institutionen, wie z.b. für das Ministerium für innere 124 Mio. EUR Sicherheit oder das Wirtschaftsministerium. Anleger können sich Unternehmensporträt Gesamtausschüttung n. St. 171% an einem der ersten in Belgien investierenden Geschlossenen Eine Unternehmensvorstellung finden Sie Mindesteinlage EUR im Kapitel Unternehmensporträts. Immo bilienfonds beteiligen und an den guten Ertragsaussichten Agio 5% und an einer nachhaltigen Wertschöpfung partizipieren. Scope Emissionsführer September Dezember

20 Immobilien / Europa KGAL - PropertyClass England 2 In Konzeption Emissionsstart: Okt Emissionshaus: KGAL (KG Allgemeine Leasing GmbH & Co.) Tölzer Straße 15, Grünwald Ansprechpartner: Leiter Vertrieb kgal@kgal.de Tel.: Immobilien Beteiligung an einer Büroimmobilie in London. Management Rating Zielmarkt Europa/Großbritannien Die wesentlichen Investitionskriterien im Überblick in Vorbereitung Struktur Einzelobjektfonds langfristiger Mietvertrag ohne Break Option (19 Jahre bis 2028) Bonitätsstarker Mieter (Dun & Bradstreet Rating mit Bestnote 5A1) 12 Jahre Sonderstellung des Mieters aufgrund seines staatlichen Auftrags liegt nicht vor Fondsvolumen 35,6 Mio. GBP Prominente Lage am Südufer der Themse zwischen London 35,6 Mio. GBP Tower Bridge und Tate Modern Unternehmensporträt Gesamtausschüttung rd. 180% BREEAM Standard: Sehr gut Eine Unternehmensvorstellung finden Sie Hochwertiger Neubau Mindesteinlage GBP im Kapitel Unternehmensporträts. attraktive und i.d.r. steuerfreie Ausschüttungen von 5,75% steigend Agio 5% 100%-fonds Fonds im Immobilien / Europa Fondsname Status Struktur* Währung Emissionshaus in Mio. Emissonsstart Emissionsende Mindesteinlage Prognoserendite Agio in % elfonds Direkt Invest Polen 2 Emission M EUR 9, Jahre ,36% 5 HIH Global Invest 02 Großbritannien Emission E GBP 30, ,5 Jahre ,92% 5 SHEDLIN New European Frontiers 3 Emission Dev EUR 35, Jahre Signa Signa 09 Österreich Plus Emission Dev EUR 43, Jahre % 11% 5 Wölbern Europa 01 Emission D EUR 50, Jahre % 12% 5 fairvesta Lumis 1 Konzeption M EUR 40, Jahre % 5 Ideenkapital Metropolen Europas Konzeption EUR D 57,50 Sep Jahre ,25% 5 IVG EuroSelect 20 Konzeption E EUR 124, Jahre KGAL PropertyClass England 2 Konzeption E GBR 35, Jahre REAL I.S. Bayernfonds Konzeption E Frankreich 2 EUR 50, Jahre * Legende Struktur: D Dachfonds M Mehrobjektfonds E Einzelobjektfonds P Portfolio Dev Development Z Zertifikatestruktur 18 Scope Emissionsführer September Dezember 2009

21 Immobilien / Europa MPC - Holland 70 In Emission Emissionsstart: Geplante Schließung: Emissionshaus: MPC Capital Investments GmbH Palmaille 75, Hamburg Ansprechpartner: Leiter Vertrieb kontakt@mpc-capital.com Tel.: Immobilien Der Fonds MPC - Holland 70 investiert in einen modernen und Management Rating Zielmarkt Holland hochwertigen Büroimmobilienkomplex bestehend aus drei Gebäuden (AA)* Sehr hohe Qualität Struktur Einzelobjektfonds in Zeist, Niederlande. Die Fondsgesellschaft erwirbt die * Derzeit eingeschränkt gültig, Rating in Überarbeitung. ca. 10,5 Jahre Immobilie vom größten niederländischen Versi cherungskonzern, Fondsvolumen 49,5 Mio. EUR der Eureko/Achmea-Gruppe. Diese pachtet anschließend den Gebäudekomplex für mindestens 20 Jahre mit zwei Verlängerungs- liegt nicht vor 22,26 Mio. EUR Gesamtmittelrückfluss v. St. rd. 204% optionen für jeweils fünf Jahre. Der 2008 eingeweihte Komplex ist Unternehmensporträt Mindesteinlage EUR die Europa-Zentrale des Konzerns und Treffpunkt für alle Mitarbeiter Eine Unternehmensvorstellung finden Sie Agio 5% der Unternehmensgruppe. Die geplanten Ausschüttungen im Kapitel Unternehmensporträts. steigen von anfänglich sechs Prozent auf acht Prozent pro Jahr. weitere Fonds im Immobilien Ausland / Holland Fondsname Status Struktur* Währung Emissionshaus in Mio. Emissonsstart Emissionsende Mindesteinlage Prognoserendite Agio in % IVG EuroSelect 17 Emission E EUR 94, Jahre MPC Holland 70 Emission E EUR 22, Jahre Wölbern Holland 67 Emission M EUR 14, Jahre * Legende Struktur D Dachfonds M Mehrobjektfonds E Einzelobjektfonds P Portfolio Dev Development Z Zertifikatestruktur Scope Emissionsführer September Dezember

22 Immobilien / Asien KGAL - PropertyClass Asia Plus In Emission Emissionsstart: Geplante Schließung: (Verlängerung beabsichtigt) Kennzahlen Immobilien Zielmarkt Asien Struktur Dachfonds 11 Jahre Fondsvolumen 45 Mio. EUR 45 Mio. EUR Prognoserendite k.a. Mindesteinlage EUR Agio 5% Emissionshaus: KGAL (KG Allgemeine Leasing GmbH & Co.) Tölzer Straße 15, Grünwald Fondskonzept Der Dachfonds investiert über zwei Immobiliengesellschaften (Zielfonds) mittel bar in ein breit diversifiziertes Port folio von aussichtsreichen Immobilien bzw. Immobilienprojekten. Inititatoren der Ziel fonds sind Gesellschaften zweier renom mierter, weltweit erfolgreich agierender Immobilienmanager: Pramerica Real Estate Investors und AEW Capital Management. Zum besteht das über die Zielfonds gehaltene Portfolio aus 21 Immobilien bzw. Immo bilienprojekten mit einem Investitionsvolumen von voraussichtlich rund 1,4 Milliarden Euro, was einer Investitions quote von rund 44 Prozent entspricht. Darüber hinaus besteht ein Sicherheitskonzept: die KGAL hat der Fondsgesellschaft ein unwiderrufliches Angebot gemacht, ihr zum die Zielfondsbeteiligungen zu einem verbindlich definierten Kaufpreis abzukaufen. Ansprechpartner: Leiter Vertrieb kgal@kgal.de Tel.: Scope Analyse Management Rating in Vorbereitung BBB überdurchschnitlich Unternehmensporträt Eine Unternehmensvorstellung finden Sie im Kapitel Unternehmensporträts. Fonds im Immobilien Ausland / Asien Fondsname Status Struktur* Währung Emissionshaus in Mio. Emissonsstart Emissionsende Mindesteinlage Prognoserendite Agio in % DCM Indien Emission Dev USD 50, Jahre KGAL PropertyClass Asia Plus Emission D EUR 45, Jahre EUR - 5 MPC Indien 2 Emission Dev EUR 208, Jahre MPC Opportunity Asien Emission Z USD 76, Jahre ,30% 5 MPC Japan Emission M EUR 66, Jahre SachsenFonds Indien 2 Emission Dev EUR 98, Jahre ,40% 5 Trend Capital Indien 1 Emission D EUR 50, Jahre * Legende Struktur D Dachfonds M Mehrobjektfonds E Einzelobjektfonds P Portfolio Dev Development Z Zertifikatestruktur 20 Scope Emissionsführer September Dezember 2009

23 Immobilien / Global Rising STAR - Star Value In Emission Emissionsstart: Geplante Schließung: Emissionshaus: Rising STAR Value Managers GmbH Müligässli 1, CH-8598 Bottighofen Ansprechpartner: Leiter Vertrieb info@risingstar.ch Tel.: Immobilien Privatanleger können erstmals und exklusiv mit Quilvest, Management Rating Zielmarkt global einem weltweit agierenden Family Office, in ein global diversifiziertes liegt nicht vor Immobilienportfolio investieren. Mit einem verwal- Struktur Dachfonds 12 Jahre teten Vermögen von elf Milliarden US-Dollar und einer über BBB- überdurchschnittlich 90-jährigen Historie gehört Quilvest zu den weltweit größten Fondsvolumen 25 Mio. EUR und traditionsreichsten Multi-Family-Offices. Einmalig bei 25 Mio. EUR STAR Value ist die Eigenbeteiligung von mehr als 100 Millionen US-Dollar des Managers Quilvest an dem Dachfonds. Unternehmensporträt Prognoserendite 15%* Eine Unternehmensvorstellung finden Sie Mindesteinlage EUR im Kapitel Unternehmensporträts. Dies garantiert neben der Platzierungssicherheit eine uneingeschränkte Agio 5% Interessenskonformität zwischen dem Manage- *IRR-Rendite auf Dachfondsebene ment und den Anlegern von STAR Value. Fonds im Immobilien Ausland / Global Fondsname Status Struktur* Währung Emissionshaus in Mio. Emissonsstart Emissionsende Mindesteinlage Prognoserendite Agio in % Hannover Leasing Fonds 181 Wachstumswerte Asien 1 Emission D USD 85, Jahre ICT ICT Ajman 2 Emission D EUR 10, Jahre MCT Südafrika 3 Emission E EUR 7, Jahre ,50% 5 MCT Südafrika 4 Konzeption E EUR 7,00 4. Quartal Jahre ,50% - Rising Star Star Value Emission D EUR 25, Jahre ,00% 5 SHEDLIN Health Care 1 Emission Mischfonds EUR 48, Jahre Ventafonds Dubai Opportunity 2 Emission M EUR 15, Jahre * Legende Struktur D Dachfonds M Mehrobjektfonds E Einzelobjektfonds P Portfolio Dev Development Z Zertifikatestruktur Scope Emissionsführer September Dezember

24 Immobilien / Australien/Neuseeland/Kanada Fonds im Immobilien Ausland / Australien/Neuseeland Fondsname Status Struktur* Währung Emissionshaus in Mio. Emissonsstart Emissionsende Mindesteinlage Prognoserendite Agio in % HIH Pacific Core 1 Emission M NZD 98, Jahre SachsenFonds Australien 3 Emission M AUD 123, Jahre ,80% 5 REAL I.S. Bayernfonds Australien 6 Emission E AUD 248,70 Ende August - 13 Jahre * Legende Struktur D Dachfonds M Mehrobjektfonds E Einzelobjektfonds P Portfolio Dev Development Z Zertifikatestruktur Fonds im Immobilien Ausland / Kanada Fondsname Status Struktur* Währung Emissionshaus in Mio. Emissonsstart Emissionsende Mindesteinlage Prognoserendite Agio in % IGB Canada Retail Portfolio Fund Emission E CAD 30, Jahre ,4% 5 WALTON Niagara 1 Emission D CAD 10, Jahre IGB Canada 2 Konzeption - CAD 144,00 4. Quartal Jahre ,25% 5 MCT Canadian Heartland Konzeption Dev Quartal Jahre * Legende Struktur D Dachfonds M Mehrobjektfonds E Einzelobjektfonds P Portfolio Dev Development Z Zertifikatestruktur 22 Scope Emissionsführer September Dezember 2009

25 Immobilien / USA Hamburg Trust - Finest Selection 2 In Emission Emissionsstart: Sept Emissionshaus: Hamburg Trust Grundvermögen und Anlage GmbH Beim Strohhause 27, Hamburg Ansprechpartner: Leiter Vertrieb vertrieb@hamburgtrust.de Tel.: Immobilien Der Fonds Finest Selection 2 bietet Anlegern die Gelegenheit, an Management Rating Zielmarkt USA attraktiven Investitionsmöglichkeiten am US-Immobilienmarkt gemeinsam A Hohe Qualität mit anderen internationalen Investoren zu partizipieren. Struktur Mehrobjektfonds bis 2024* Partner des Fonds ist die von Werner Otto 1968 gegründete Paramount Group Inc., New York, die die Immobilieninvestments der liegt nicht vor Fondsvolumen/ max. 108,75Mio. USD Familie Otto (u.a. Otto Versand) in den USA betreut. Ertragschancen ergeben sich aus dem günstigen Erwerb, der nachhaltigen Unternehmensporträt Prognoserendite mind. 8% Eine Unternehmensvorstellung finden Sie Bewirtschaftung sowie dem gewinnbringenden Verkauf von erstklassig gelegenen Immobilien. Der Fonds hat bereits zwei Class Mindesteinlage k.a. im Kapitel Unternehmensporträts. Agio k.a. A Immobilien in New York zu sehr günstigen Konditionen (d.h. zu *max. 5 x 1 Jahres-Verlängerungsoption rund 50% der aktuellen Wiederherstellungskosten) erworben. Fonds im Immobilien Ausland / USA Fondsname Status Struktur* Währung Emissionshaus in Mio. Emissonsstart Emissionsende Mindesteinlage Prognoserendite Agio in % BVT Retail USA Portfolio Emission M USD 34, Jahre ,30% 5 DSF Multifamily Emission M USD 29, Jahre JAMESTOWN Co-Invest 5 Emission M USD Jahre (20.000)** 8-12% 5 Jusa Invest US Sunbelt 2 Emission Dev USD 30, Jahre König & Cie. Mezzanine- Opportunity US 1 Emission D USD 33, Jahre MPC Opportunity Amerika 3 Emission D USD 130, Jahre ,70% - RMC USA Land Portfolio 1 Emission D EUR 30, Jahre US-Treuhand UST 21 Emission M USD 93, Jahre WALTON Pinal County 4 Emission D USD 11, Jahre Hamburg Trust Finest Selection 2 Emission M USD 108,75 Sept Jahre k.a. mind. 8% - * Legende Struktur D Dachfonds M Mehrobjektfonds E Einzelobjektfonds P Portfolio Dev Development Z Zertifikatestruktur ** Für Anleger mit weiteren JAMESTOWN-US-Immobilienfonds-Beteiligungen Scope Emissionsführer September Dezember