DWS (CH) Money Market Umbrella Fund Geprüfter Jahresbericht 2015

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1 Deutsche Asset Management DWS (CH) Money Market Umbrella Fund Geprüfter Jahresbericht 2015 DWS (CH) Money Market (Euro) DWS (CH) Money Market (CHF) DWS (CH) Money Market (US Dollar) Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts Art Übrige Fonds für traditionelle Anlagen Fondsleitung GAM Investment Management (Switzerland) AG Depotbank State Street Bank GmbH, München, Zweigniederlassung Zürich

2 Inhaltsverzeichnis Seite Organisation und Management 3 Bericht der Prüfgesellschaft 4 Erläuterungen zum Jahresbericht 5 DWS (CH) Money Market (Euro) 10 DWS (CH) Money Market (CHF) 15 DWS (CH) Money Market (US Dollar) 21 2

3 Organisation und Management Fondsleitung GAM Investment Management (Switzerland) AG Hardstrasse Zürich Verwaltungsrat Roman Aschwanden, Präsident des Verwaltungsrates Head of Portfolio and Product Management GAM (Switzerland) AG, Zürich Martin Jufer, Mitglied Group Management Board GAM Gruppe Michele Porro, (Mitglied des Verwaltungsrats bis 18. August 2015 Mitglied Group Management Board GAM Gruppe bis 30. Juni 2015 Andrew Hanges, Mitglied Group Management Board GAM Gruppe William Norris, Head of Operations GAM (UK) Limited, ab 21. Oktober 2015 Mitglied des Verwaltungsrats Elmar Zumbühl, Group Head of Risk & Governance GAM Holding AG, ab 21. Oktober 2015 Mitglied des Verwaltungsrats Geschäftsleitung der Fondsleitung Depotbank / Hauptzahlstelle State Street Bank GmbH, München Zweigniederlassung Zürich Beethovenstrasse Zürich Prüfgesellschaft KPMG AG Badenerstrasse Zürich Delegation der Anlageentscheide Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Mainzer Landstrasse Frankfurt am Main Deutschland Delegation weiterer Teilaufgaben Der State Street Bank GmbH, München, Zweigniederlassung Zürich, wurden Teilaufgaben im Bereich der Fondsadministration delegiert. Rolf Aeberhard, Geschäftsführer Christoph Widmer, Stellvertretender Geschäftsführer Beat Egger, Mitglied der Geschäftsleitung (bis 27. Januar 2015) Daniel Koller, Mitglied der Geschäftsleitung Dirk Spiegel, Mitglied der Geschäftsleitung Thomas van Ditzhuyzen, Mitglied der Geschäftsleitung 3

4 Bericht der Prüfgesellschaft Kurzbericht der kollektivanlagengesetzlichen Prüfgesellschaft an den Verwaltungsrat der Fondsleitung zur Jahresrechnung des DWS (CH) Money Market Umbrella Fund Bericht der kollektivanlagengesetzlichen Prüfgesellschaft zur Jahresrechnung Als kollektivanlagengesetzliche Prüfgesellschaft haben wir die beiliegende Jahresrechnung des Anlagefonds DWS (CH) Money Market Umbrella Fund, mit den Teilvermögen DWS (CH) Money Market (Euro) DWS (CH) Money Market (CHF) DWS (CH) Money Market (US Dollar) bestehend aus der Vermögensrechnung und der Erfolgsrechnung, den Angaben über die Verwendung des Erfolges und die Offenlegung der Kosten sowie den weiteren Angaben gemäss Art. 89 Abs. 1 Bst. b-h des schweizerischen Kollektivanlagengesetzes (KAG) für das am 31. Dezember 2015 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Verantwortung des Verwaltungsrates der Fondsleitung Der Verwaltungsrat der Fondsleitung ist für die Aufstellung der Jahresrechnung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Kollektivanlagengesetz, den dazugehörenden Verordnungen sowie dem Fondsvertrag und dem Prospekt verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, mit Bezug auf die Aufstellung der Jahresrechnung, die frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat der Fondsleitung für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich. Verantwortung der kollektivanlagengesetzlichen Prüfgesellschaft Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnung abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen. Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob die Jahresrechnung frei von wesentlichen falschen Angaben ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in der Jahresrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der Jahresrechnung als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung der Jahresrechnung von Bedeutung ist, um die den Umständen entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Existenz und Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung der Jahresrechnung. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung für das am 31. Dezember 2015 abgeschlossene Geschäftsjahr dem schweizerischen Kollektivanlagengesetz, den dazugehörigen Verordnungen sowie dem Fondsvertrag und dem Prospekt. Sonstiger Sachverhalt Die Jahresrechnung des Anlagefonds DWS (CH) Money Market Umbrella Fund für das am 31. Dezember 2014 abgeschlossene Geschäftsjahr wurde von einer anderen Prüfgesellschaft geprüft, die am 30. April 2015 ein nicht modifiziertes Prüfungsurteil zu diesem Abschluss abgegeben hat. Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung sowie an die Unabhängigkeit gemäss Revisionsaufsichtsgesetz erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbare Sachverhalte vorliegen. KPMG AG Astrid Keller Zugelassene Revisionsexpertin Leitende Prüferin Volkan Gökdemir Zugelassener Revisionsexperte Zürich, 21. April

5 Erläuterungen zum Jahresbericht 1. Rechnungslegungsgrundsätze 1.1 Berechnung der Nettoinventarwerte Auszug aus dem Fondsvertrag ( 17) 1. Der Nettoinventarwert jedes Teilvermögens und der Anteil der einzelnen Klassen (Quoten) wird zum Verkehrswert auf Ende des Rechnungsjahres sowie für jeden Tag, an dem Anteile ausgegeben oder zurückgenommen werden, in der Rechnungseinheit des entsprechenden Teilvermögens berechnet. Ausgabe- und Rücknahmetage sowie allfällige Kündigungsfristen sind für jedes Teilvermögen im Besonderen Teil dieses Fondsvertrages geregelt. Für Tage, an welchen die Börsen bzw. Märkte der Hauptanlageländer des jeweiligen Teilvermögens geschlossen sind (z.b. Banken- und Börsenfeiertage), findet keine Berechnung des Vermögens des entsprechenden Teilvermögens statt. 2. An einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelte Anlagen sind mit den am Hauptmarkt bezahlten, aktuellen Kursen zu bewerten. Andere Anlagen oder Anlagen, für die keine aktuellen Kurse verfügbar sind, sind mit dem Preis zu bewerten, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahrscheinlich erzielt würde. Die Fondsleitung wendet in diesem Fall zur Ermittlung des Verkehrswertes angemessene und in der Praxis anerkannte Bewertungsmodelle und grundsätze an. 3. Offene kollektive Kapitalanlagen werden mit ihrem Rücknahmepreis bzw. Nettoinventarwert bewertet. Werden sie regelmässig an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt, so kann die Fondsleitung diese gemäss Ziff. 2 bewerten. 4. Der Wert von Geldmarktinstrumenten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, wird wie folgt bestimmt: Der Bewertungspreis solcher Anlagen wird, ausgehend vom Nettoerwerbspreis, unter Konstanthaltung der daraus berechneten Anlagerendite, sukzessiv dem Rückzahlungspreis angeglichen. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen wird die Bewertungsgrundlage der einzelnen Anlagen der neuen Marktrendite angepasst. Dabei wird bei fehlendem aktuellem Marktpreis in der Regel auf die Bewertung von Geldmarktinstrumenten mit gleichen Merkmalen (Qualität und Sitz des Emittenten, Ausgabewährung, Laufzeit) abgestellt. 5. Bankguthaben werden mit ihrem Forderungsbetrag plus aufgelaufene Zinsen bewertet. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen oder der Bonität wird die Bewertungsgrundlage für Bankguthaben auf Zeit den neuen Verhältnissen angepasst. 6. Der Nettoinventarwert eines Anteils einer Klasse eines Teilvermögens ergibt sich aus der der betreffenden Anteilsklasse am Verkehrswert des Vermögens des Teilvermögens zukommenden Quote, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten dieses Teilvermögens, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile. Er wird auf 1/100 der Rechnungseinheit gerundet. 7. Die Quoten am Verkehrswert des Nettofondsvermögens (Fondsvermögen abzüglich der Verbindlichkeiten), welche den jeweiligen Anteilsklassen zuzurechnen sind, werden erstmals bei der Erstausgabe mehrerer Anteilsklassen (wenn diese gleichzeitig erfolgt) oder der Erstausgabe einer weiteren Anteilsklasse auf der Basis der dem Fonds für jede Anteilsklasse zufliessenden Betreffnisse bestimmt. Die Quote wird bei folgenden Ereignissen jeweils neu berechnet: a) bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen b) auf den Stichtag von Ausschüttungen, sofern (i) solche Ausschüttungen nur auf einzelnen Anteilsklassen (Ausschüttungsklassen) anfallen oder sofern (ii) die Ausschüttungen der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen oder sofern (iii) auf den Ausschüttungen der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten der Ausschüttung unterschiedliche Kommissions- oder Kostenbelastungen anfallen; c) bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Verbindlichkeiten (einschliesslich der fälligen oder aufgelaufenen Kosten und Kommissionen) an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Verbindlichkeiten der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen, namentlich, wenn (i) für die verschiedenen Anteilsklassen unterschiedliche Kommissionssätze zur Anwendung gelangen oder wenn (ii) klassenspezifische Kostenbelastungen erfolgen; bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Erträgen oder Kapitalerträgen an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Erträge oder Kapitalerträge aus Transaktionen anfallen, die nur im Interesse einer Anteilsklasse oder im Interesse mehrerer Anteilsklassen, nicht jedoch proportional zu deren Quote am Nettofondsvermögen, getätigt wurden. 5

6 Erläuterungen zum Jahresbericht 1.2 Umrechnungskurse Für die Umrechnung von Fremdwährungen gelten die folgenden Wechselkurse (in Schweizer Franken): 1 EUR = CHF 1 GBP = CHF 1 USD = CHF 1 CHF = EUR 1 USD = EUR 1 CHF = USD 2. Angelegenheit von besonderer wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung 2.1 Fondsleitungswechsel Mit Publikation vom 17. November 2014 wurde den Anlegern mitgeteilt, dass die Funktion der Fondsleitung, vorbehältlich der Genehmigung der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA, von der State Street Fondsleitung AG, Zürich, auf die Swiss & Global Asset Management AG, Zürich, übertragen werde. Der Wechsel der Fondsleitung erfolgte per 1. Januar Für die Anleger erfolgte der Fondsleitungswechsel kostenlos. Die Anleger wurden in Übereinstimmung mit Art. 74 Abs. 1 i.v.m. Art. 34 Abs. 4 KAG darauf hingewiesen, dass sie innert 30 Tagen nach der Veröffentlichung bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA, Laupenstrasse 27, 3003 Bern, Einwendungen gegen den Fondsleitungswechsel erheben konnten. In Übereinstimmung mit Art. 41 Abs. 1 und 2 bis i.v.m. Art. 35a Abs. 2 KKV wurden die Anleger darüber informiert, dass die FINMA eine Prüfung und Feststellung der Gesetzeskonformität bezüglich des Fondsleitungswechsels vornimmt. Es wurden keine Einwendungen erhoben. Mit Verfügung vom 19. Dezember 2014 wurde die vorgenannte Änderung von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA bewilligt und ist per 1. Januar 2015 in Kraft getreten. 2.2 Namensänderung der Fondsleitung Die Swiss & Global Asset Management AG, Zürich, hat den Anlegern angezeigt, dass die Generalversammlung mit Statutenänderung vom 17. April 2015 beschlossen hat, ihre Firma in GAM Investment Management (Switzerland) AG zu ändern. Die Firmenänderung wurde per 28. April 2015 rechtswirksam und im Schweizerischen Handelsamtsblatt vom 1. Mai 2015 publiziert. 2.3 Fondsvertragsänderungen Die GAM Investment Management (Switzerland) AG als Fondsleitung und die State Street Bank GmbH, München, Zweigniederlassung Zürich, als Depotbank haben am 18. Juli 2015 folgende Fondsvertragsänderungen publiziert: 1 - Bezeichnung; Firma und Sitz von Fondsleitung, Depotbank und Vermögensverwalter Ziff. 4: Der Vermögensverwalter, an welchen für den Anlagefonds die Anlageentscheide delegiert worden sind, wird neu im Fondsvertrag aufgeführt. 3 - Die Fondsleitung / 4 Die Depotbank 3 und 4 werden je in Ziffer 2 um einen Satz betreffend die Offenlegungspflicht der Fondsleitung bzw. der Depotbank bezüglich die Gebühren und Kosten und deren Verwendung ergänzt. In 3 Ziff. 3 werden die Voraussetzungen für die Delegation der Anlageentscheide erweitert. In 4 wird alt Ziff. 3 gestrichen und folgende Bestimmungen (Ziffern) werden neu aufgenommen: 3. Die Depotbank ist für die Konto- und Depotführung des Anlagefonds verantwortlich, kann aber nicht selbständig über dessen Vermögen verfügen. 4. Die Depotbank gewährleistet, dass ihr bei Geschäften, die sich auf das Vermögen des Anlagefonds beziehen, der Gegenwert innert der üblichen Fristen übertragen wird. Sie benachrichtigt die Fondsleitung, falls der Gegenwert nicht innert der üblichen Frist erstattet wird, und fordert von der Gegenpartei Ersatz für den betroffenen Vermögenswert, sofern dies möglich ist. 5. Die Depotbank führt die erforderlichen Aufzeichnungen und Konten so, dass sie jederzeit die verwahrten Vermögensgegenstände der einzelnen Anlagefonds voneinander unterscheiden kann. Die Depotbank prüft bei Vermögensgegenständen, die nicht in Verwahrung genommen werden können, das Eigentum der Fondsleitung und führt darüber Aufzeichnungen. 6. Die Depotbank kann Dritt- und Sammelverwahrer im In- oder Ausland mit der Aufbewahrung des Fondsvermögens einzelner bzw. aller Teilvermögen beauftragen, soweit dies im Interesse einer sachgerechten Verwahrung liegt. Sie prüft und überwacht, ob der von ihr beauftragte Dritt- oder Sammelverwahrer: 6

7 Erläuterungen zum Jahresbericht a) über eine angemessene Betriebsorganisation, finanzielle Garantien und die fachlichen Qualifikationen verfügt, die für die Art und die Komplexität der Vermögensgegenstände, die ihm anvertraut wurden, erforderlich sind; b) einer regelmässigen externen Prüfung unterzogen und damit sichergestellt wird, dass sich die Finanzinstrumente in seinem Besitz befinden; c) die von der Depotbank erhaltenen Vermögensgegenstände so verwahrt, dass sie von der Depotbank durch regelmässige Bestandesabgleiche zu jeder Zeit eindeutig als zum Fondsvermögen gehörend identifiziert werden können; d) die für die Depotbank geltenden Vorschriften hinsichtlich der Wahrnehmung ihrer delegierten Aufgaben und der Vermeidung von Interessenkollisionen einhält. Die Depotbank haftet für den durch den Beauftragten verursachten Schaden, sofern sie nicht nachweisen kann, dass sie bei der Auswahl, Instruktion und Überwachung die nach den Umständen gebotene Sorgfalt angewendet hat. Der Prospekt enthält Ausführungen zu den mit der Übertragung der Aufbewahrung auf Dritt- und Sammelverwahrer verbundenen Risiken. Für Finanzinstrumente darf die Übertragung im Sinne des vorstehenden Absatzes nur an beaufsichtigte Dritt- oder Sammelverwahrer erfolgen. Davon ausgenommen ist die zwingende Verwahrung an einem Ort, an dem die Übertragung an beaufsichtigte Dritt- oder Sammelverwahrer nicht möglich ist, wie insbesondere aufgrund zwingender Rechtsvorschriften oder der Modalitäten des Anlageprodukts. Die Anleger sind im Prospekt über die Aufbewahrung durch nicht beaufsichtigte Dritt- oder Sammelverwahrer zu informieren. Die vormaligen Ziff. 3., 4. und 5. werden dadurch neu zu Ziff. 6., 7. und 8. In einer neuen Ziffer 9 wird spezifiziert, dass die Depotbank für die Aufbewahrung der Vermögen der Zielfonds, in welche die Anlagefonds investieren, nicht verantwortlich ist, es sei denn, ihr sei diese Aufgabe übertragen worden. 5 - Der Anleger 1. In einer neuen Ziffer 1 wird festgehalten, dass der Anlegerkreis nicht beschränkt ist. 2. Ergänzung von Ziff. 6 (vormals Ziff. 5): Das Auskunftsrecht der Anleger erstreckt sich neu zusätzlich auf das Risikomanagement. 6 - Anteile und Anteilsklassen 1. In Ziff. 5 wird der zweite Satz betreffend die Rücknahme von ausgegebenen Anteilscheinen gestrichen. 2. Es wird eine neue Ziff. 7 eingefügt, welche die Grundlage für eine sog. technische Lancierung einer Anteilsklasse durch die Fondsleitung oder einer zu deren Gruppe gehörenden Gesellschaft schafft. In diesem Fall kann auf die Einhaltung der Anlegerqualifikationen für die jeweilige Anteilsklasse verzichtet werden. 8 Anlagepolitik 1. In Ziff. 1 wird eine neue lit. c) eingefügt, welche auch strukturierte Produkte als grundsätzlich mögliche Anlagen vorsieht und die Voraussetzungen für deren Einsatz spezifiziert, insbesondere betreffend der Basiswerte. 2. In Ziff. 1 lit. d) (vormals lit. c)) wird ein neuer Absatz eingefügt. Dieser entspricht der Ziffer 3 von 8, welche bloss verschoben wird. 3. Das Verbot echter Leerverkäufe in Ziff. 1 lit. g) (vormals lit. f)) erstreckt sich neu auf Anlagen aller Art Derivate 1. In Ziff. 1 wird spezifiziert, dass im Zusammenhang mit kollektiven Anlagen Derivate nur zwecks Währungsabsicherung eingesetzt werden dürfen. Vorbehalten bleibt die Absicherung von Markt-, Zins- und Kreditrisiken bei kollektiven Kapitalanlagen, sofern die Risiken eindeutig bestimmbar und messbar sind. 2. Die allgemeinen Ausführungen zu den Risikomessverfahren im 14 Ziff. 1 werden gestrichen. 3. Ziff. 4 lit. f) und g) werden an den Musterfondsvertrag der SFAMA angepasst und lauten neu wie folgt: f) Zahlungsverpflichtungen aus Derivaten müssen dauernd mit geldnahen Mitteln, Forderungswertpapieren und rechten oder Aktien, die an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, nach Massgabe der Kollektivanlagengesetzgebung gedeckt sein. Diese geldnahen Mittel und Anlagen können gleichzeitig als Deckung für mehrere Derivate herangezogen werden, wenn diese ein Markt- oder ein Kreditrisiko beinhalten und sich auf die gleichen Basiswerte beziehen. g) Physische Lieferverpflichtungen aus Derivaten müssen dauernd mit den entsprechenden Basiswerten gedeckt sein oder mit anderen Anlagen, wenn deren Risiken wie Markt-, Währungs- und Zinsrisiken denjenigen der zu liefernden Basiswerte ähnlich sind, die Anlagen und die Basiswerte hoch korreliert sind, die Anlagen und die Basiswerte hoch liquide sind und bei einer verlangten Lieferung jederzeit erworben oder verkauft werden können. Basiswerte können gleichzeitig als Deckung für mehrere Derivatpositionen herangezogen werden, wenn diese ein Markt-, ein Kredit- oder ein Währungsrisiko beinhalten und sich auf die gleichen Basiswerte beziehen Risikoverteilung 1. In der 10%-Regel in Ziff. 3 sind neu die strukturierten Produkte ebenfalls zu berücksichtigen. 2. In der unter Ziff. 4 genannten Limite sind neu auch die flüssigen Mittel gemäss 9 einzubeziehen. 7

8 Erläuterungen zum Jahresbericht 3. Ziff. 5 betreffend die Ausnahmeregelung für Banken als Emittenten bzw. Schuldner sowie Treuhandanlagen wird gestrichen. 4. Neu werden unter Ziff. 5 die Limiten hinsichtlich OTC-Geschäfte aufgeführt. Der Wortlaut entspricht dem Musterfondsvertrag der SFAMA und lautet wie folgt: Die Fondsleitung darf höchstens 5% des Fondsvermögens in OTC-Geschäften bei derselben Gegenpartei anlegen. Ist die Gegenpartei eine Bank, die ihren Sitz in der Schweiz oder in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union hat oder in einem anderen Staat, in welchem sie einer Aufsicht untersteht, die derjenigen in der Schweiz gleichwertig ist, so erhöht sich diese Limite auf 10% des Fondsvermögens. Werden die Forderungen aus OTC-Geschäften durch Sicherheiten in Form von liquiden Aktiven gemäss der massgebenden Bestimmungen der Liquiditätsverordnung abgesichert, so werden diese Forderungen bei der Berechnung des Gegenparteirisikos nicht berücksichtigt. 5. In Ziff. 6 und 7 wird der Vorbehalt betreffend die flüssigen Mittel und Treuhandanlagen gestrichen. 6. Eine neue Ziff. 8 wird hinzugefügt und lautet wie folgt: Die in Ziff. 3 erwähnte Grenze von 10% ist auf 35% angehoben, wenn die Effekten oder Geldmarktinstrumente von einem OECD-Staat, einer öffentlich-rechtlichen Körperschaft aus der OECD oder von internationalen Organisationen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen die Schweiz oder ein Mitgliedstaat der Europäischen Union angehören, begeben oder garantiert werden. Die vorgenannten Effekten oder Geldmarktinstrumente bleiben bei der Anwendung der Grenze von 40% nach Ziff. 3 ausser Betracht. Die Einzellimiten von Ziff. 3 und 5 jedoch dürfen mit der vorliegenden Limite von 35% nicht kumuliert werden. 7. Die Emittenten- und Garantenliste in Abs. 2 von Ziff. 9 (vormals Ziff. 8) wird ergänzt und lautet neu wie folgt: Als Emittenten bzw. Garanten im obigen Sinne sind neben den OECD-Staaten und den öffentlich-rechtlichen Körperschaften aus OECD- Mitgliedstaaten folgende internationale Organisationen zugelassen: Europäische Union (EU), Europarat, Sozialer Entwicklungsfonds des Europarates, Internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (Weltbank), Europäische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (EBRD), Europäische Investitionsbank (EIB), Interamerikanische Entwicklungsbank (IADB), Nordic Investment Bank (NIB), Asiatische Entwicklungsbank (ASDB), Afrikanische Entwicklungsbank (AfDB), Internationaler Währungsfonds, Europäischer Stabilitätsmechanismus Fonds (ESM), Europäische Finanzstabilisierungsfazilität (EFSF), Internationale Finanz-Corporation (IFC) und die Eurofima (Europäische Gesellschaft für die Finanzierung von Eisenbahnmaterial) Vergütungen und Nebenkosten zulasten des Fondsvermögens 1. In Ziff. 1 wird der Wortlaut an den neuen Musterfondsvertrag der SFAMA angepasst. 2. In Ziff. 4 wird ergänzt, dass dem Fondsvermögen die erwähnten Steuern und Abgaben nur im Rahmen von Art. 37 KKV belastet werden können. Es wird eine neue Ziff. 5 eingefügt, welche darauf hinweist, dass die Fondsleitung und ihre Beauftragten unter gewissen im Prospekt offenzulegenden Voraussetzungen Retrozessionen an Dritte und Rabatte an Anleger gewähren kann. 3. Die in Ziff. 6 (bisher Ziff. 5) enthaltene Regelung der Doppelbelastung bei sog. verbundenen Zielfonds lautet neu wie folgt: Erwirbt die Fondsleitung Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen, die unmittelbar oder mittelbar von ihr selbst oder von einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der sie durch gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist ("verbundene Zielfonds"), so darf sie allfällige Ausgabe- oder Rücknahmekommissionen der verbundenen Zielfonds nicht dem Anlagefonds belasten Verwendung des Erfolges In Ziff. 1 wird der Wortlaut betreffend das Vortragen des Nettoertrags bei Ausschüttungsklassen auf neue Rechnung an den neuen Musterfondsvertrag der SFAMA angepasst Vereinigung Der Wortlaut betreffend die Voraussetzungen für eine Vereinigung in Ziff. 2 lit. c), 1. und 2. Gedankenstrich wird ebenfalls an den neuen Musterfondsvertrag der SFAMA angepasst Änderung des Fondsvertrages Unter 27 wird neu festgelegt, dass die Fondsleitung die Anleger in der Publikation darüber informiert, auf welche Fondsvertragsänderungen sich die Prüfung und die Feststellung der Gesetzeskonformität durch die FINMA erstreckt Anwendbares Recht und Gerichtsstand 1. Eine neue Ziff. 5 wird hinzugefügt, die wie folgt lautet: Bei der Genehmigung des Fondsvertrags prüft die FINMA ausschliesslich die Bestimmungen nach Art. 35a Abs. 1 Bst. a-g KKV und stellt deren Gesetzeskonformität fest. 2. In Übereinstimmung mit Art. 41 Abs. 1 und 2 bis i.v.m. Art. 35a Abs. 2 KKV wurden die Anleger darüber informiert, dass sich die Prüfung und Feststellung der Gesetzeskonformität der Änderungen des Fondsver-trages durch die Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA ausschliesslich auf die in dieser Publikation aufgeführten Änderungen von 1 / 5 Ziff. 1 / 6 / 8 / 14 / 15 des Fondsvertrages erstreckt. 3. Die Anleger der Anlagefonds wurden in Übereinstimmung mit Art. 27 KAG darauf hingewiesen, dass sie innert 30 Tagen seit dieser Veröffentlichung bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA (Laupenstrasse 27, 3003 Bern) Einwendungen gegen die vorstehenden Fondsvertragsänderungen erheben oder die Auszahlung ihrer Anteile in bar verlangen konnten. 8

9 Erläuterungen zum Jahresbericht Es wurden keine Einwendungen erhoben. Mit Verfügung vom 23. September 2015 sind die vorgenannten Änderungen von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA bewilligt worden und per 25. September 2015 in Kraft getreten. 9

10 DWS (CH) - Money Market (Euro) Vermögensrechnung Vermögen EUR EUR Bankguthaben, einschliesslich Treuhandanlagen bei Drittbanken, aufgeteilt in: - Sichtguthaben 6'187' '025' Geldmarktinstrumente - 7'499' Effekten, einschliesslich ausgeliehene und pensionierte Effekten, aufgeteilt in: - Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte 70'307' '770' Sonstige Vermögenswerte 17' ' Gesamtfondsvermögen 76'512' '340' Andere Verbindlichkeiten 13' ' Nettofondsvermögen 76'498' '325' Erfolgsrechnung Ertrag EUR EUR Erträge der Bankguthaben - 1' Erträge der Geldmarktinstrumente - 31' Erträge der Effekten, aufgeteilt in: - Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte 227' ' Sonstige Erträge Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen 29' ' Total Erträge 257' '408' Aufwand Passivzinsen Negativzinsen 17' Reglementarische Vergütungen an: - die Fondsleitung 194' ' Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen 19' '043' Total Aufwand 230' '443' Nettoertrag 27' ' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste -9' ' Realisierter Erfolg 17' ' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste -119' ' Gesamterfolg -101' ' Veränderung des Nettofondsvermögens EUR EUR Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode 102'325' '388' Ausbezahlte Ausschüttungen -445' '994' Saldo aus Anteilsverkehr -25'279' '887' Gesamterfolg -101' ' Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 76'498' '325'

11 DWS (CH) - Money Market (Euro) ANZAHL ANTEILE IM UMLAUF ISIN Anteile A CH Anzahl Anzahl Stand zu Beginn der Berichtsperiode 986' '066' Ausgegebene Anteile 160' '833' Zurückgenommene Anteile -359' '913' Stand am Ende der Berichtsperiode 787' ' Anteile B CH Anzahl Anzahl Stand zu Beginn der Berichtsperiode 285' Ausgegebene Anteile 1'262' ' Zurückgenommene Anteile -1'367' ' Stand am Ende der Berichtsperiode 179' ' ANGABEN FRÜHERER JAHRE Anteile A Inventarwert pro Anteil Anteile in Umlauf 787' ' '066' Nettofondsvermögen 58'531' '799' '388' Anteile B Inventarwert pro Anteil Anteile in Umlauf 179' ' Nettofondsvermögen 17'967' '525' KENNZAHLEN UND TECHNISCHE DATEN Anteile A Effektiv angewendete reglementarische Vergütung an die Fondsleitung 0.20% 0.29% 0.39% Total Expense Ratio (TER)* 0.20% 0.29% 0.39% Anteile B Effektiv angewendete reglementarische Vergütung an die Fondsleitung 0.20% 0.10% - Total Expense Ratio (TER)* 0.20% 0.10% - PERFORMANCE-ZAHLEN** Währung YTD 1 Monat 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre seit Start Anteile A EUR -0.11% 0.00% -0.11% 0.09% 1.50% 35.71% Anteile B EUR -0.10% 0.00% -0.10% % VERWENDUNG DES ERFOLGES EUR EUR Nettoertrag des Rechnungsjahres 27' ' Vortrag des Vorjahres 12' ' Verlust Uebertrag auf Kapitalgewinne - 42' Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 39' ' Ausschüttungen Anteile A -31' ' Ausschüttungen Anteile B -7' Vortrag auf neue Rechnung - 12' * Die TER wird gemäss der jeweils gültigen SFAMA Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER berechnet. Aus der Verwaltungskommission werden Vergütungen für den Vertrieb des Anlagefonds an Vertriebsträger (Vertriebskommissionen) und Vermögensverwalter ausgerichtet. ** Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. In den Performanceangaben sind die Kommissionen und Gebühren für die Ausgabe und den Rückkauf von Anteilen nicht berücksichtigt. 11

12 DWS (CH) - Money Market (Euro) AUSSCHÜTTUNGEN 2015 Anteile A Zahlbar am Coupons Nr. 16 Für in der Schweiz domizilierte Anteilscheininhaber brutto EUR Abzüglich 35% schweizerische Verrechnungssteuer 1 EUR Nettobetrag pro Anteil EUR Für nicht in der Schweiz domizilierte Anteilscheininhaber mit Bankenerklärung 2 Nettobetrag pro Anteil EUR Anteile B Zahlbar am Coupons Nr. 1 Für in der Schweiz domizilierte Anteilscheininhaber brutto EUR Abzüglich 35% schweizerische Verrechnungssteuer 1 EUR Nettobetrag pro Anteil EUR Für nicht in der Schweiz domizilierte Anteilscheininhaber mit Bankenerklärung 2 Nettobetrag pro Anteil EUR Findet das Meldeverfahren gemäss Kreisschreiben Nr. 24 Ziffer ESTV in Verbindung mit Art. 38a VStV Anwendung, erfolgt die Ausschüttung brutto. 2 Für nicht in der Schweiz domizilierte Anteilscheininhaber ohne Bankenerklärung wird auf die Ausschüttung Für in der Schweiz domizilierte Anteischeininhaber verwiesen. 12

13 DWS (CH) - Money Market (Euro) WERTPAPIERBESTAND PER 31. DEZEMBER 2015 Titel Währung % Endfälligkeit Anzahl / Nominal per Käufe 1) Verkäufe 2) Anzahl / Nominal per Marktwert [EUR] % des Gesamtfondsvermögens TOTAL EFFEKTEN 70'307' % AN EINER BÖRSE GEHANDELTE EFFEKTEN 70'307' % Obligationen (EUR) 70'307' % ABN AMRO BANK NV SR UNSECURED REGS 01/15 VAR EUR 0.359% '000' '000' % ABN AMRO BANK NV SR UNSECURED REGS 01/17 VAR EUR 0.151% '500' '500' '499' % ABN AMRO BANK NV SR UNSECURED REGS 08/16 VAR EUR 0.512% '500' ' '000' '002' % AGENCE FRANCAISE DEVELOP SR UNSECURED 02/16 VAR EUR 0.008% '500' '500' '500' % ANZ NEW ZEALAND INTL/LDN COMPANY GUAR 06/16 VAR EUR 0.114% '000' '000' '001' % ANZ NEW ZEALAND INTL/LDN COMPANY GUAR 12/16 VAR EUR 0.346% '000' '000' '002' % AUST + NZ BANKING GROUP SR UNSECURED 10/16 VAR EUR 0.198% '500' '500' '502' % BANK OF MONTREAL SR UNSECURED REGS 11/16 VAR EUR 0.274% '200' '200' '204' % BANK OF NOVA SCOTIA SR UNSECURED REGS 01/16 VAR EUR 0.101% '500' '500' BANK OF NOVA SCOTIA SR UNSECURED REGS 10/15 VAR EUR 0.122% '000' '000' BANQUE FED CRED MUTUEL SR UNSECURED REGS 03/16 VAR EUR 0.419% '500' '500' '502' % BANQUE FED CRED MUTUEL SR UNSECURED REGS 04/15 VAR EUR 0.349% '000' '000' BANQUE FED CRED MUTUEL SR UNSECURED REGS 11/16 VAR EUR 0.479% '000' '000' '003' % BARCLAYS BANK PLC SR UNSECURED REGS 06/16 VAR EUR 0.402% '000' '000' '001' % BAYER NORDIC SE COMPANY GUAR 04/16 VAR EUR 0.218% ' ' ' % BMW FINANCE NV COMPANY GUAR 05/15 VAR EUR 0.262% '400' '400' BMW FINANCE NV COMPANY GUAR 10/15 VAR EUR 0.171% '500' '500' BMW FINANCE NV COMPANY GUAR REGS 01/16 VAR EUR 0.149% ' ' ' % BNP PARIBAS SR UNSECURED 11/15 VAR EUR 0.379% '200' '200' BNP PARIBAS SR UNSECURED REGS 12/15 VAR EUR 0.252% '000' '000' BPCE SA SR UNSECURED REGS 01/15 VAR EUR 0.532% '000' '000' BPCE SA SR UNSECURED REGS 07/16 VAR EUR 0.117% '500' '500' '500' % BPCE SA SR UNSECURED REGS 12/16 VAR EUR 0.096% '500' ' '000' '000' % CAISSE CENTRALE DESJARDN SR UNSECURED REGS 09/17 VAR EUR 0.122% '000' '000' '000' % COCA COLA CO/THE SR UNSECURED 03/17 VAR EUR 0.037% '900' '900' '899' % COMMONWEALTH BANK AUST SR UNSECURED REGS 01/16 VAR EUR 0.101% '500' '500' CREDIT AGRICOLE LONDON SR UNSECURED 01/15 VAR EUR 0.479% '000' '000' CREDIT AGRICOLE LONDON SR UNSECURED 03/16 VAR EUR 0.469% '000' '000' '002' % CREDIT AGRICOLE LONDON SR UNSECURED 10/15 VAR EUR 0.381% '500' '500' DAIMLER AG SR UNSECURED REGS 01/17 VAR EUR 0.219% '500' '500' '499' % DAIMLER AG SR UNSECURED REGS 10/16 VAR EUR 0.254% '500' '500' '500' % DEUTSCHE BANK AG SR UNSECURED 01/15 VAR EUR 0.231% '000' '000' DEUTSCHE BANK AG SR UNSECURED 05/15 VAR EUR 0.192% '500' '500' DEUTSCHE BANK AG SR UNSECURED REGS 04/15 VAR EUR 0.305% '900' '900' DEXIA CREDIT LOCAL GOVT LIQUID REGS 01/16 VAR EUR 0.113% '500' '500' '500' % FRENCH DISCOUNT T BILL BILLS REGS 03/ EUR 0.010% ' ' ' % FRENCH DISCOUNT T BILL BILLS REGS 11/ EUR 0.010% '500' '500' GE CAPITAL EURO FUNDING COMPANY GUAR 02/16 VAR EUR 0.058% '500' '000' '500' '000' '000' % GE CAPITAL EURO FUNDING COMPANY GUAR 05/16 VAR EUR 0.536% '500' '500' '503' % HSBC BANK PLC SR UNSECURED REGS 05/15 VAR EUR 0.218% '000' '000' HSBC FRANCE SR UNSECURED 01/16 VAR EUR 0.335% ' '500' '300' ING BANK NV SR UNSECURED 09/16 VAR EUR 0.337% '000' '000' '004' % ING BANK NV SR UNSECURED 10/15 VAR EUR 0.231% '500' '500' JPMORGAN CHASE + CO SR UNSECURED REGS 05/16 VAR EUR 0.282% '252' ' '752' '753' % JPMORGAN CHASE + CO SR UNSECURED REGS 11/16 VAR EUR 0.158% '000' '000' '001' % LLOYDS BANK PLC SR UNSECURED REGS 10/15 VAR EUR 0.379% '700' '800' '500' MUENCHENER HYPOTHEKENBNK SR UNSECURED 03/15 VAR EUR 0.181% '100' '100' NATIONAL BANK OF CANADA SR UNSECURED REGS 09/17 VAR EUR 0.167% '859' '859' '860' % NORDEA BANK AB SR UNSECURED REGS 11/16 VAR EUR 0.201% '025' '025' '029' % POHJOLA BANK PLC SR UNSECURED REGS 03/17 VAR EUR 0.234% '800' '800' '804' % RABOBANK NEDERLAND SR UNSECURED 02/16 VAR EUR 0.282% '600' ' ' ' % RABOBANK NEDERLAND SR UNSECURED 04/15 VAR EUR 0.281% '400' '400' RABOBANK NEDERLAND SR UNSECURED REGS 01/17 VAR EUR 0.141% '500' '500' '500' % RABOBANK NEDERLAND SR UNSECURED REGS 11/16 VAR EUR 0.264% '400' '400' '402' % SKANDINAVISKA ENSKILDA SR UNSECURED 09/17 VAR EUR 0.272% ' ' ' % SOCIETE GENERALE SR UNSECURED 01/15 VAR EUR 0.529% '000' '000' SOCIETE GENERALE SR UNSECURED 03/16 VAR EUR 0.219% '000' ' '500' '500' % SOCIETE GENERALE SR UNSECURED REGS 01/17 VAR EUR 0.221% '000' '000' '002' % STANDARD CHARTERED BANK SR UNSECURED REGS 06/17 VAR EUR 0.557% '500' '500' '507' % Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Gesamtfondsvermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 1)Käufe umfassen unter anderem die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / Splits / Stock- / Wahldividenden / Titelaufteilungen / Ueberträge / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilungen aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten aus Basistiteln / Sacheinlagen 2)Verkäufe umfassen unter anderem die Transaktionen: Auslosungen/ Ausbuchungen infolge Verfall / Ausübungen von Bezugs-/Optionsrechten / Konversionen / Reverse Splits / Rückzahlungen / Ueberträge / Umtausch zwischen Gesellschaften 13

14 DWS (CH) - Money Market (Euro) WERTPAPIERBESTAND PER 31. DEZEMBER 2015 (Fortsetzung) Titel Währung % Endfälligkeit Anzahl / Nominal per Käufe 1) Verkäufe 2) Anzahl / Nominal per Marktwert [EUR] % des Gesamtfondsvermögens SWEDBANK AB SR UNSECURED 03/16 VAR EUR 0.532% '500' '500' '501' % TORONTO DOMINION BANK SR UNSECURED 06/17 VAR EUR 0.151% '500' '500' '503' % TOYOTA FINANCE AUSTRALIA SR UNSECURED REGS 11/15 VAR EUR 0.157% '600' '600' VOLKSWAGEN BANK GMBH SR UNSECURED REGS 05/16 VAR EUR 0.329% '000' '000' ' % WELLS FARGO + COMPANY SR UNSECURED 03/16 VAR EUR 0.070% '400' '400' '400' % WESTPAC BANKING CORP SR UNSECURED 01/16 VAR EUR 0.096% '500' '500' WESTPAC BANKING CORP SR UNSECURED 11/16 VAR EUR 0.411% '500' '500' '503' % GELDMARKTINSTRUMENTE - - Geldmarktinstrumente (EUR) - - DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRALE 07/15 ZCP EUR 0.000% '500' '500' DEUTSCHE APOTHEKER UND ARZTEBA 10/15 ZCP EUR 0.000% '000' '000' FRENCH DISCOUNT T BILL BILLS 05/ EUR 0.010% '000' '000' LA BANQUE POSTALE 09/15 0 EUR 0.010% '000' '000' NORDEA BANK AB 02/15 0 EUR 0.000% '500'000-2'500' PROCTER AND GAMBLE COMPANY (CP 04/15 ZCP EUR 0.000% '000' '000' SUMITOMO CORP CAPITAL EUR PLC 02/15 ZCP EUR 0.000% '000'000-1'000' VOLKSWAGEN FIN SERV AG 01/15 ZCP EUR 0.000% '000' '000' VOLKSWAGEN FIN SERV AG 09/15 ZCP EUR 0.000% '500' '500' Sichtguthaben 6'187' % Sonstige Vermögenswerte 17' % Gesamtfondsvermögen 76'512' %./. Andere Verbindlichkeiten Total Nettofondsvermögen -13' '498' Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Gesamtfondsvermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 1)Käufe umfassen unter anderem die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / Splits / Stock- / Wahldividenden / Titelaufteilungen / Ueberträge / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilungen aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten aus Basistiteln / Sacheinlagen 2)Verkäufe umfassen unter anderem die Transaktionen: Auslosungen/ Ausbuchungen infolge Verfall / Ausübungen von Bezugs-/Optionsrechten / Konversionen / Reverse Splits / Rückzahlungen / Ueberträge / Umtausch zwischen Gesellschaften 14

15 DWS (CH) Money Market (CHF) Vermögensrechnung Vermögen CHF CHF Bankguthaben, einschliesslich Treuhandanlagen bei Drittbanken, aufgeteilt in: - Sichtguthaben 5'840' '219' Geldmarktinstrumente - 15'631' Effekten, einschliesslich ausgeliehene und pensionierte Effekten, aufgeteilt in: - Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte 32'376' '642' Derivative Finanzinstrumente -38' ' Sonstige Vermögenswerte 11' ' Gesamtfondsvermögen 38'190' '569' Andere Verbindlichkeiten 9' ' Nettofondsvermögen 38'181' '562' Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Erträge der Bankguthaben Erträge der Geldmarktinstrumente - 4' Erträge der Effekten, aufgeteilt in: - Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte 97' ' Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen ' Total Erträge 97' ' Aufwand Negativzinsen 49' Reglementarische Vergütungen an: - die Fondsleitung 66' ' Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen ' Total Aufwand 115' ' Nettoertrag -17' ' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 51' ' Realisierter Erfolg 34' ' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste -491' ' Gesamterfolg -457' ' Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode 52'562' '592' Ausbezahlte Ausschüttungen -380' ' Saldo aus Anteilsverkehr -13'543' '061' Gesamterfolg -457' ' Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 38'181' '562'

16 DWS (CH) Money Market (CHF) ANZAHL ANTEILE IM UMLAUF ISIN Anteile A CH Anzahl Anzahl Stand zu Beginn der Berichtsperiode 788' ' Ausgegebene Anteile 37' ' Zurückgenommene Anteile -230' ' Stand am Ende der Berichtsperiode 595' ' Anteile B CH Anzahl Anzahl Stand zu Beginn der Berichtsperiode 10' Ausgegebene Anteile - 11' Zurückgenommene Anteile -10' ' Stand am Ende der Berichtsperiode - 10' ANGABEN FRÜHERER JAHRE Anteile A Inventarwert pro Anteil Anteile in Umlauf 595' ' ' Nettofondsvermögen 38'181' '522' '592' Anteile B Inventarwert pro Anteil Anteile in Umlauf - 10' Nettofondsvermögen - 1'039' KENNZAHLEN UND TECHNISCHE DATEN Anteile A Effektiv angewendete reglementarische Vergütung an die Fondsleitung 0.15% 0.18% 0.20% Total Expense Ratio (TER)* 0.15% 0.18% 0.20% Anteile B Effektiv angewendete reglementarische Vergütung an die Fondsleitung % - Total Expense Ratio (TER)* % - AUSSERBILANZGESCHÄFTE per 31. Dezember 2015 Derivative Risiken gemäss Commitment II Basiswertäquivalent % des Nettofondsvermögens Basiswertäquivalent % des Nettofondsvermögens Basiswertäquivalent % des Nettofondsvermögens Basiswertäquivalent % des Nettofondsvermögens Brutto Netto Brutto Netto CHF CHF CHF CHF - Marktrisiko (Aktienkursänderungsrisiko) Marktrisiko (Zinsänderungsrisiko) ' % 59' % - Kreditrisiko Währungsrisiko 32'783' % '327' % 4' % Total 32'783' % '409' % 64' % * Die TER wird gemäss der jeweils gültigen SFAMA Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER berechnet. Aus der Verwaltungskommission werden Vergütungen für den Vertrieb des Anlagefonds an Vertriebsträger (Vertriebskommissionen) und Vermögensverwalter ausgerichtet. 16

17 DWS (CH) Money Market (CHF) PERFORMANCE-ZAHLEN** Währung YTD 1 Monat 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre seit Start Anteile A CHF -1.04% -0.12% -1.04% -1.03% -0.04% 13.27% VERWENDUNG DES ERFOLGES CHF CHF Nettoertrag des Rechnungsjahres -17' ' Vortrag des Vorjahres 6' ' Verlust Uebertrag auf Kapitalgewinne 17' Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 6' ' Ausschüttungen Anteile A -6' ' Vortrag auf neue Rechnung ' AUSSCHÜTTUNGEN 2015 Anteile A Zahlbar am Coupons Nr. 15 Für in der Schweiz domizilierte Anteilscheininhaber brutto CHF Abzüglich 35% schweizerische Verrechnungssteuer 1 CHF Nettobetrag pro Anteil CHF Für nicht in der Schweiz domizilierte Anteilscheininhaber mit Bankenerklärung 2 Nettobetrag pro Anteil CHF ** Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. In den Performanceangaben sind die Kommissionen und Gebühren für die Ausgabe und den Rückkauf von Anteilen nicht berücksichtigt. 1 Findet das Meldeverfahren gemäss Kreisschreiben Nr. 24 Ziffer ESTV in Verbindung mit Art. 38a VStV Anwendung, erfolgt die Ausschüttung brutto. 2 Für nicht in der Schweiz domizilierte Anteilscheininhaber ohne Bankenerklärung wird auf die Ausschüttung Für in der Schweiz domizilierte Anteischeininhaber verwiesen. 17

18 DWS (CH) Money Market (CHF) WERTPAPIERBESTAND PER 31. DEZEMBER 2015 Titel Währung % Endfälligkeit Anzahl / Nominal per Käufe 1) Verkäufe 2) Anzahl / Nominal per % des Marktwert Gesamtfonds [CHF] -vermögens TOTAL EFFEKTEN 32'376' % AN EINER BÖRSE GEHANDELTE EFFEKTEN 32'376' % Obligationen (EUR) 32'376' % ABN AMRO BANK NV SR UNSECURED REGS 01/15 VAR EUR 0.359% ' ' ABN AMRO BANK NV SR UNSECURED REGS 01/17 VAR EUR 0.151% '000' '000' '080' % ANZ NEW ZEALAND INTL/LDN COMPANY GUAR 12/16 VAR EUR 0.346% '000' '000' '083' % BANK OF MONTREAL SR UNSECURED REGS 11/16 VAR EUR 0.274% '000' '000' '083' % BANK OF NOVA SCOTIA SR UNSECURED REGS 09/16 VAR EUR 0.199% '200' '200' '299' % BANQUE FED CRED MUTUEL SR UNSECURED 01/15 VAR EUR 0.382% ' ' BARCLAYS BANK PLC SR UNSECURED 07/15 VAR EUR 0.288% ' ' BARCLAYS BANK PLC SR UNSECURED REGS 06/16 VAR EUR 0.206% ' ' ' % BASF SE SR UNSECURED REGS 08/16 VAR EUR 0.139% '200' '200' '297' % BAYER AG SR UNSECURED REGS 01/16 VAR EUR 0.167% ' ' ' % BMW FINANCE NV COMPANY GUAR 05/15 VAR EUR 0.262% ' ' BMW FINANCE NV COMPANY GUAR 09/16 VAR EUR 0.096% ' ' ' % BNP PARIBAS SR UNSECURED 11/15 VAR EUR 0.291% '000' '000' BNP PARIBAS SR UNSECURED REGS 01/17 VAR EUR 0.148% '220' '220' '319' % BNP PARIBAS SR UNSECURED REGS 12/15 VAR EUR 0.157% ' ' BPCE SA SR UNSECURED REGS 01/16 VAR EUR 0.431% '500' '500' '621' % COMMONWEALTH BANK AUST SR UNSECURED REGS 09/15 VAR EUR 0.482% ' ' '100' CREDIT AGRICOLE LONDON SR UNSECURED 01/15 VAR EUR 0.479% ' ' CREDIT AGRICOLE LONDON SR UNSECURED 03/16 VAR EUR 0.469% '000' '000' '081' % DAIMLER AG SR UNSECURED 05/ EUR 1.750% ' ' DEUTSCHE BANK AG SR UNSECURED 03/16 VAR EUR 0.131% ' '000' '000' '500' '621' % ERSTE ABWICKLUNGSANSTALT SR UNSECURED 12/15 VAR EUR 0.180% '000' '000' FRENCH DISCOUNT T BILL BILLS 01/ EUR 0.000% '500' '500' FRENCH DISCOUNT T BILL BILLS REGS 01/ EUR 0.000% '170' ' '670' '885' % FRENCH DISCOUNT T BILL BILLS REGS 07/ EUR 0.000% '370' '370' FRENCH DISCOUNT T BILL BILLS REGS 10/ EUR 0.000% '970' '970' GE CAPITAL EURO FUNDING COMPANY GUAR 05/16 VAR EUR 0.382% '500' '500' '623' % HSBC FRANCE SR UNSECURED 01/16 VAR EUR 0.189% '500' '500' '621' % ING BANK NV SR UNSECURED 04/16 VAR EUR 0.254% '000' '000' '081' % ING BANK NV SR UNSECURED 09/16 VAR EUR 0.337% ' ' ' % LAND NORDRHEIN WESTFALEN SR UNSECURED 03/15 VAR EUR 0.083% '000' '000' '000' LAND NORDRHEIN WESTFALEN SR UNSECURED 04/15 VAR EUR 0.204% ' ' LLOYDS BANK PLC SR UNSECURED 04/16 VAR EUR 0.181% ' ' ' % LLOYDS BANK PLC SR UNSECURED REGS 10/15 VAR EUR 0.282% ' ' POHJOLA BANK PLC SR UNSECURED REGS 06/15 VAR EUR 0.671% ' '000' '500' RABOBANK NEDERLAND SR UNSECURED 04/15 VAR EUR 0.255% ' ' RABOBANK NEDERLAND SR UNSECURED REGS 01/17 VAR EUR 0.141% '000' '000' '080' % SOCIETE GENERALE SR UNSECURED 01/15 VAR EUR 0.529% ' ' SOCIETE GENERALE SR UNSECURED 03/16 VAR EUR 0.219% '200' '200' '297' % SOCIETE GENERALE SR UNSECURED REGS 01/17 VAR EUR 0.221% ' ' ' % STANDARD CHARTERED BANK SR UNSECURED 01/15 VAR EUR 0.402% ' ' SWEDBANK AB SR UNSECURED 03/16 VAR EUR 0.317% ' ' '300' '405' % TREASURY CERTIFICATES BILLS 02/ EUR 0.000% '980' ' '265' TREASURY CERTIFICATES BILLS 02/ EUR 0.000% '400' '000' '400' '513' % TREASURY CERTIFICATES BILLS 03/ EUR 0.000% '600' '600' '730' % TREASURY CERTIFICATES BILLS 04/ EUR 0.010% '500' '500' TREASURY CERTIFICATES BILLS 07/ EUR 0.010% '500' '500' TREASURY CERTIFICATES BILLS 10/ EUR 0.010% '400' '400' TREASURY CERTIFICATES BILLS 12/ EUR 0.010% '400' '400' VOLKSWAGEN BANK GMBH SR UNSECURED REGS 05/17 VAR EUR 0.359% '100' '100' '174' % WELLS FARGO + COMPANY SR UNSECURED 03/16 VAR EUR 0.070% ' ' ' % WESTPAC BANKING CORP SR UNSECURED 11/16 VAR EUR 0.257% '200' '200' '299' % GELDMARKTINSTRUMENTE - - Geldmarktinstrumente (EUR) - - BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MU 03/15 0 EUR 0.010% '000' '000' Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Gesamtfondsvermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 1)Käufe umfassen unter anderem die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / Splits / Stock- / Wahldividenden / Titelaufteilungen / Ueberträge / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilungen aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten aus Basistiteln / Sacheinlagen 2)Verkäufe umfassen unter anderem die Transaktionen: Auslosungen/ Ausbuchungen infolge Verfall / Ausübungen von Bezugs-/Optionsrechten / Konversionen / Reverse Splits / Rückzahlungen / Ueberträge / Umtausch zwischen Gesellschaften 18

19 DWS (CH) Money Market (CHF) WERTPAPIERBESTAND PER 31. DEZEMBER 2015 (Fortsetzung) Titel Währung % Endfälligkeit Anzahl / Nominal per Käufe 1) Verkäufe 2) Anzahl / Nominal per % des Marktwert Gesamtfonds [CHF] -vermögens DEUTSCHE APOTHEKER ARTZEBANK 03/15 ZCP EUR 0.000% '500' '500' DGZ DEKABANK 01/15 ZCP EUR 0.000% ' ' FRENCH DISCOUNT T BILL BILLS 05/ EUR 0.000% '740' '740' MIZUHO CORPORATE BANK 01/15 0 EUR 0.000% '500' '500' NORDEA BANK AB 04/15 ZCP EUR 0.000% '000' '000' RABOBANK NEDERLAND 05/15 0 EUR 0.000% '500' '500' SOCIETE NATIONALE DES CHEMINS 01/15 ZCP EUR 0.000% '500' '500' STANDARD CHARTERED BANK 02/15 ZCP EUR 0.000% '000' '000' THE BANK OF TOKYO MITSUBISHI 01/15 0 EUR 0.000% '000' '000' THE PROCTER GAMBLE COMPANY 01/15 ZCP EUR 0.000% '500' '500' TOYOTA LEASING GERMANY GMBH 02/15 ZCP EUR 0.000% '000' '000' Sichtguthaben 5'840' % Derivative Finanzinstrumente -38' % Devisentermingeschäfte -38' % Devisentermingeschäfte CHF / EUR 03/22/2016 8'601' '005' ' % Devisentermingeschäfte CHF / EUR 02/19/ '728' '800' ' % Devisentermingeschäfte CHF / EUR 01/22/ '415' '552' ' % Sonstige Vermögenswerte 11' % Gesamtfondsvermögen 38'190' %./. Andere Verbindlichkeiten -9' Total Nettofondsvermögen 38'181' Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Gesamtfondsvermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 1)Käufe umfassen unter anderem die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / Splits / Stock- / Wahldividenden / Titelaufteilungen / Ueberträge / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilungen aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten aus Basistiteln / Sacheinlagen 2)Verkäufe umfassen unter anderem die Transaktionen: Auslosungen/ Ausbuchungen infolge Verfall / Ausübungen von Bezugs-/Optionsrechten / Konversionen / Reverse Splits / Rückzahlungen / Ueberträge / Umtausch zwischen Gesellschaften 19

20 DWS (CH) Money Market (CHF) WERTPAPIERBESTANDSVERÄNDERUNGEN ZWISCHEN 1. JANUAR 2015 UND 31. DEZEMBER 2015 Während der Berichtsperiode getätigte Devisentermingeschäfte Verkauf Währung Verkauf Betrag Kauf Währung Kauf Betrag Fälligkeit EUR 13'557' CHF 16'354' EUR 5'500' CHF 6'630' EUR 5'475' CHF 6'579' CHF 15'975' EUR 15'950' CHF 11'248' EUR 10'983' EUR 15'990' CHF 16'001' CHF 16'987' EUR 15'990' EUR 12'800' CHF 13'552' EUR 10'770' CHF 11'463' CHF 12'302' EUR 11'785' CHF 12'281' EUR 11'785' EUR 12'825' CHF 13'172' CHF 11'029' EUR 10'515' EUR 11'800' CHF 12'277' CHF 11'040' EUR 10'591' EUR 11'780' CHF 12'266' Verkauf Währung Verkauf Betrag Kauf Währung Kauf Betrag Fälligkeit EUR 2'000' CHF 2'130' EUR 1'300' CHF 1'379' CHF 2'130' EUR 2'000' CHF 11'471' EUR 10'760' EUR 10'938' CHF 11'162' EUR 1'900' CHF 2'014' CHF 13'190' EUR 12'820' CHF 12'759' EUR 11'770' EUR 10'498' CHF 10'987' CHF 11'450' EUR 10'495' EUR 10'587' CHF 11'014' CHF 11'473' EUR 10'585' EUR 11'798' CHF 12'767' CHF 12'747' EUR 11'790' EUR 10'500' CHF 11'433' CHF 8'608' EUR 7'997'

21 DWS (CH) Money Market (US Dollar) Vermögensrechnung Vermögen USD USD Bankguthaben, einschliesslich Treuhandanlagen bei Drittbanken, aufgeteilt in: - Sichtguthaben 2'860' ' Geldmarktinstrumente 1'498' '992' Effekten, einschliesslich ausgeliehene und pensionierte Effekten, aufgeteilt in: - Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte 41'096' '982' Sonstige Vermögenswerte 39' ' Gesamtfondsvermögen 45'496' '653' Andere Verbindlichkeiten 12' ' Nettofondsvermögen 45'483' '647' Erfolgsrechnung Ertrag USD USD Erträge der Bankguthaben - 7' Erträge der Geldmarktinstrumente 14' ' Erträge der Effekten, aufgeteilt in: - Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte 289' ' Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen 251' ' Total Erträge 555' '092' Aufwand Passivzinsen Negativzinsen 3' Reglementarische Vergütungen an: - die Fondsleitung 108' ' Sonstige Aufwendungen - 1' Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen 267' '170' Total Aufwand 380' '395' Nettoertrag 175' ' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste -67' ' Realisierter Erfolg 107' ' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste -61' ' Gesamterfolg 46' ' Veränderung des Nettofondsvermögens USD USD Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode 47'647' '312' Ausbezahlte Ausschüttungen -293' Saldo aus Anteilsverkehr -1'916' '182' Gesamterfolg 46' ' Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 45'483' '647'

22 DWS (CH) Money Market (US Dollar) ANZAHL ANTEILE IM UMLAUF ISIN Anteile A CH Anzahl Anzahl Stand zu Beginn der Berichtsperiode 95' ' Ausgegebene Anteile 11' '299' Zurückgenommene Anteile -53' '185' Stand am Ende der Berichtsperiode 53' ' Anteile B CH Anzahl Anzahl Stand zu Beginn der Berichtsperiode 380' Ausgegebene Anteile 1'271' ' Zurückgenommene Anteile -1'248' ' Stand am Ende der Berichtsperiode 402' ' ANGABEN FRÜHERER JAHRE Anteile A Inventarwert pro Anteil Anteile in Umlauf 53' ' ' Nettofondsvermögen 5'132' '601' '312' Anteile B Inventarwert pro Anteil Anteile in Umlauf 402' ' Nettofondsvermögen 40'351' '045' KENNZAHLEN UND TECHNISCHE DATEN Anteile A Effektiv angewendete reglementarische Vergütung an die Fondsleitung 0.20% 0.29% 0.30% Total Expense Ratio (TER)* 0.20% 0.29% 0.30% Anteile B Effektiv angewendete reglementarische Vergütung an die Fondsleitung 0.20% 0.10% 0.00% Total Expense Ratio (TER)* 0.20% 0.10% 0.00% PERFORMANCE-ZAHLEN** Währung YTD 1 Monat 1 Jahr 3 Jahre seit Start Anteile A USD 0.14% 0.01% 0.14% 0.30% 0.22% Anteile B USD 0.14% 0.01% 0.14% % VERWENDUNG DES ERFOLGES USD USD Nettoertrag des Rechnungsjahres 175' ' Vortrag des Vorjahres 13' ' Verlust Uebertrag auf Kapitalgewinne - 316' Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 189' ' Ausschüttungen Anteile A -27' ' Ausschüttungen Anteile B -161' Vortrag auf neue Rechnung - 13' * Die TER wird gemäss der jeweils gültigen SFA Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER berechnet. `Aus der Verwaltungskommission werden Vergütungen für den Vertrieb des Anlagefonds an Vertriebsträger (Vertriebskommissionen) und Vermögensverwalter ausgerichtet. ** Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. In den Performanceangaben sind die Kommissionen und Gebühren für die Ausgabe und den Rückkauf von Anteilen nicht berücksichtig. 22

23 DWS (CH) Money Market (US Dollar) AUSSCHÜTTUNGEN 2015 Anteile A Zahlbar am Coupons Nr. 2 Für in der Schweiz domizilierte Anteilscheininhaber brutto USD Abzüglich 35% schweizerische Verrechnungssteuer 1 USD Nettobetrag pro Anteil USD Für nicht in der Schweiz domizilierte Anteilscheininhaber mit Bankenerklärung 2 Nettobetrag pro Anteil USD Anteile B Zahlbar am Coupons Nr. 1 Für in der Schweiz domizilierte Anteilscheininhaber brutto USD Abzüglich 35% schweizerische Verrechnungssteuer 1 USD Nettobetrag pro Anteil USD Für nicht in der Schweiz domizilierte Anteilscheininhaber mit Bankenerklärung 2 Nettobetrag pro Anteil USD Findet das Meldeverfahren gemäss Kreisschreiben Nr. 24 Ziffer ESTV in Verbindung mit Art. 38a VStV Anwendung, erfolgt die Ausschüttung brutto. 2 Für nicht in der Schweiz domizilierte Anteilscheininhaber ohne Bankenerklärung wird auf die Ausschüttung Für in der Schweiz domizilierte Anteischeininhaber verwiesen. 23

24 DWS (CH) Money Market (US Dollar) WERTPAPIERBESTAND PER 31. DEZEMBER 2015 Titel Währung % Endfälligkeit Anzahl / Nominal per Käufe 1) Verkäufe 2) Anzahl / Nominal per % des Marktwert Gesamtfonds [USD] -vermögens TOTAL EFFEKTEN 42'595' % AN EINER BÖRSE GEHANDELTE EFFEKTEN 7'204' % Obligationen (USD) 7'204' % ANZ NEW ZEALAND INTL/LDN COMPANY GUAR 05/15 VAR USD 1.161% ' ' CAISSE DES DEPOTS ET CON SR UNSECURED 12/15 VAR USD 0.456% '800' '800' CANADIAN IMPERIAL BANK SR UNSECURED 02/17 VAR USD 0.553% '900' ' '750' '745' % DEXIA CREDIT LOCAL SA NY GOVT LIQUID REGS 01/16 VAR USD 0.597% '800' '800' '799' % ERSTE ABWICKLUNGSANSTALT LOCAL GOVT G REGS 02/16 VAR USD 0.476% '000' '000' '999' % INTER AMERICAN INVEST CO SR UNSECURED REGS 11/15 VAR USD 0.671% '665' '665' MUNICIPALITY FINANCE PLC LOCAL GOVT G REGS 10/15 VAR USD 0.353% '200' '200' NEDER FINANCIERINGS MAAT SR UNSECURED REGS 03/15 VAR USD 1.234% '200' '200' ONTARIO (PROVINCE OF) SR UNSECURED 08/15 VAR USD 0.327% '500' '500' SHELL INTERNATIONAL FIN COMPANY GUAR 11/16 VAR USD 0.572% '660' '660' '659' % AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE EFFEKTEN 21'481' % Obligationen (USD) 21'481' % ABN AMRO BANK NV SR UNSECURED 144A 10/16 VAR USD 1.123% '800' '800' '804' % AUST + NZ BANKING GROUP COVERED REGS 10/15 VAR USD 0.894% '800' '800' AUST + NZ BANKING GROUP SR UNSECURED REGS 05/15 VAR USD 0.432% ' ' BANK OF MONTREAL SR UNSECURED 09/15 VAR USD 0.532% '500' '500' BANK OF NOVA SCOTIA SR UNSECURED 03/16 VAR USD 0.912% ' ' ' % BANK OF NOVA SCOTIA SR UNSECURED 07/16 VAR USD 0.841% ' ' ' % BANQUE FED CRED MUTUEL SR UNSECURED REGS 10/16 VAR USD 1.173% '000' '000' '003' % BNP PARIBAS COMPANY GUAR 12/16 VAR USD 1.092% '800' '800' '801' % BP CAPITAL MARKETS PLC COMPANY GUAR 05/15 VAR USD 0.486% '500' '500' BPCE SA COMPANY GUAR 04/16 VAR USD 1.570% '800' '800' '804' % CAISSE CENTRALE DESJARDN COMPANY GUAR REGS 10/15 VAR USD 0.559% '500' '500' CHEVRON CORP SR UNSECURED 11/16 VAR USD 0.444% ' ' '180' '178' % CREDIT AGRICOLE LONDON SR UNSECURED 144A 04/16 VAR USD 1.481% '500' '500' '502' % GENERAL ELEC CAP CORP COMPANY GUAR 07/16 VAR USD 0.971% '000' '000' ' '800' '804' % NATIONAL AUSTRALIA BANK SR UNSECURED REGS 01/15 VAR USD 0.532% ' ' RABOBANK NEDERLAND NY SR UNSECURED 03/16 VAR USD 1.013% '000' '000' '000' % ROYAL BANK OF CANADA SR UNSECURED 01/17 VAR USD 0.646% '800' '800' '799' % SVENSKA HANDELSBANKEN AB SR UNSECURED 03/16 VAR USD 1.020% '500' '500' '501' % TORONTO DOMINION BANK SR UNSECURED 05/15 VAR USD 0.417% '510' '510' TORONTO DOMINION BANK SR UNSECURED 09/16 VAR USD 0.937% '400' '400' '401' % TOYOTA MOTOR CREDIT CORP SR UNSECURED 04/15 VAR USD 0.401% '500' '500' VOLKSWAGEN GROUP AMERICA COMPANY GUAR REGS 05/16 VAR USD 0.598% '500' '500' '489' % WESTPAC BANKING CORP SR UNSECURED 05/17 VAR USD 0.697% '000' '000' ' % WESTPAC BANKING CORP SR UNSECURED 09/15 VAR USD 1.041% '500' '500' % NICHT NOTIERTE WERTPAPIERE 12'410' % Obligationen (USD) 12'410' % AMERICAN HONDA FINANCE SR UNSECURED 09/17 VAR USD 1.020% ' ' ' % BANK OF TOKYO MITS UFJ 01/16 0 USD 0.000% '000' '000' '999' % BANK OF TOKYO MITS UFJ 10/15 0 USD 0.000% '000' '000' BP CAPITAL MARKETS PLC COMPANY GUAR 11/16 VAR USD 0.764% '610' '610' '609' % COMMONWEALTH BANK OF AUSTR 04/16 0 USD 0.010% '000' '000' '996' % DNB NOR BANK ASA 12/15 0 USD 0.010% '000' '000' ELECTRICITE DE FRANCE SA SR UNSECURED 144A 01/17 VAR USD 0.777% ' ' ' % HSBC FRANCE 09/15 0 USD 0.010% '500' '500' ING BANK NV SR UNSECURED 144A 03/16 VAR USD 1.402% ' ' ' % ING BANK NV SR UNSECURED REGS 09/15 VAR USD 1.921% '000' ' '400' KOREA DEVELOPMENT BANK (LONDON 05/15 0 USD 0.000% '000' '000' MIZUHO BANK LTD (SYDNEY) 08/15 0 USD 0.000% '500' '500' MIZUHO CORPORATE BANK 04/16 0 USD 0.000% '000' '000' '996' % MIZUHO CORPORATE BANK 12/15 0 USD 0.000% '000' '000' NATIONAL AUSTRALIA BANK SR UNSECURED 144A 12/16 VAR USD 0.727% ' ' ' % Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Gesamtfondsvermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 1)Käufe umfassen unter anderem die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / Splits / Stock- / Wahldividenden / Titelaufteilungen / Ueberträge / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilungen aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten aus Basistiteln / Sacheinlagen 2)Verkäufe umfassen unter anderem die Transaktionen: Auslosungen/ Ausbuchungen infolge Verfall / Ausübungen von Bezugs-/Optionsrechten / Konversionen / Reverse Splits / Rückzahlungen / Ueberträge / Umtausch zwischen Gesellschaften 24

25 DWS (CH) Money Market (US Dollar) WERTPAPIERBESTAND PER 31. DEZEMBER 2015 (Fortsetzung) Titel Währung % Endfälligkeit Anzahl / Nominal per Käufe 1) Verkäufe 2) Anzahl / Nominal per % des Marktwert Gesamtfonds [USD] -vermögens STANDARD CHARTERED BANK 07/15 0 USD 0.000% '000' '000' TREASURY BILL 01/ USD 0.000% '000' '000' '999' % GELDMARKTINSTRUMENTE - - Geldmarktinstrumente (USD) - - AGENCE CENTRALE ORGANISMES 06/15 ZCP USD 0.000% '500' '500' AGENCE CENTRALE ORGANISMES 12/15 ZCP USD 0.000% '000' '000' AGENCE CENTRALE ORGANISMES MAY15 ZCP USD 0.000% '000' '000' ALLIANZ SE 06/15 ZCP USD 0.000% '000' '000' ALLIANZ SE 11/15 ZCP USD 0.000% '500' '500' BK NED GEMEENTEN 06/15 ZCP USD 0.000% '001' '001' BMW FINANCE NV 03/15 ZCP USD 0.000% '000' '000' BMW FINANCE NV 08/15 ZCP USD 0.000% '000' '000' DGZ DEKABANK 7/15 ZCP USD 0.000% '000' '000' DGZ DEKABANK FEB15 ZCP USD 0.000% '000' '000' DZ PRIVATBANK S.A. 06/15 ZCP USD 0.000% '500'000 3'500' EUROFIMA (CP) 09/15 ZCP USD 0.000% '500'000 3'500' FONTERRA CO 7/15 ZCP USD 0.000% '500' '500' FONTERRA CO OPERATIVE GROUP 02/15 ZCP USD 0.000% '000' '000' KIWIBANK LIMITED MAY15 ZCP USD 0.000% '000' '000' LANDESBANK HESSEN GZ FRANKF 10/15 ZCP USD 0.000% '500' '500' MITSUBISHI CORPORATION FINANCE 12/15 ZCP USD 0.000% '500'000 1'500' MIZUHO CORPORATE BANK 02/15 0 USD 0.010% ' ' NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK 09/15 ZCP USD 0.000% '500' '500' POHJOLA BANK PLC 02/15 ZCP USD 0.000% '000' '000' POHJOLA BANK PLC 08/15 ZCP USD 0.000% '000' '000' POHJOLA BANK PLC 11/15 ZCP USD 0.000% '000' '000' % SNCF RESEAU 01/16 ZCP USD 0.000% '500' '500' '498' % STANDARD CHARTERED BANK 10/15 ZCP USD 0.000% '000'000 2'000' SWEDBANK AB 03/15 ZCP USD 0.000% '000'000-2'000' UNILEVER NV 11/15 ZCP USD 0.000% '000' '000' Sichtguthaben 2'860' % Sonstige Vermögenswerte 39' % Gesamtfondsvermögen 45'496' %./. Andere Verbindlichkeiten -12' Total Nettofondsvermögen 45'483' Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Gesamtfondsvermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 1)Käufe umfassen unter anderem die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / Splits / Stock- / Wahldividenden / Titelaufteilungen / Ueberträge / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilungen aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten aus Basistiteln / Sacheinlagen 2)Verkäufe umfassen unter anderem die Transaktionen: Auslosungen/ Ausbuchungen infolge Verfall / Ausübungen von Bezugs-/Optionsrechten / Konversionen / Reverse Splits / Rückzahlungen / Ueberträge / Umtausch zwischen Gesellschaften 25

26 DWS (CH) Pension Garant per 2017 WERTPAPIERBESTAND PER 31. DEZEMBER 2015 Hauptvertriebsstelle Deutsche Asset Management Deutsche Bank (Schweiz) AG Hardstrasse 201 Postfach CH-8021 Zürich Tel.: +41 (0) Fax: +41 (0) Fondsleitung GAM Investment Management (Switzerland) AG Hardstrasse 201 Postfach CH-8037 Zürich Tel.: +41 (0) Fax: +41 (0)