Das islamkonforme Finanzgeschäft

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1 Hans-Georg Ebert Friedrich Thießen u. a. Das islamkonforme Finanzgeschäft Aspekte von Islamic Finance für den deutschen Privatkunden markt Deutscher Sparkassenverlag Stuttgart

2 Vorwort 11 Vorwort der Autoren 12 1 Islamic Finance - Facetten eines Phänomens Einführung und Abgrenzung Ethno-Banking Die türkischstämmige Bevölkerung Stellenwert des Islamic Banking Religionsfreies oder religionsorientiertes Ethno-Banking? Angebotsstrategien inländischer Banken Grundzüge islamischen Finanzverständnisses Rechtsquellen Der Umgang mit Neuerungen Rechtsschulen Fünf Kernelemente des islamischen Finanzverständnisses Sharia-Konformität von Finanzprodukten Treibende Kräfte und gesellschaftspolitische Aspekte Grundlagen Saudi-Arabien Malaysia Weitere Aspekte Islamisierung und Finanzgeschäfte Islamische Banken und Organisationen islamischer Banken Zwischenstaatliche Organisationen Marktgröße und Marktentwicklung Die Prüfung der Einhaltung religiöser Normen durch Sharia Boards Zusammensetzung Prüfungsgegenstände Neuinterpretation des Sharia Boards Einstellungen von Muslimen und Konsequenzen für Banken Einstellungen der Muslime zu den islamgerechten Produkten Positionen zum Angebot islamgerechter Finanzprodukte Kundensegmentierung - ein Vorschlag Das Problem der religiösen Wertigkeit Zivilrechtliche Fragestellungen in Deutschland Produkte aus aufsichtsrechtlicher Sicht Nationale Aspekte Internationale Aspekte Aspekte des Kreditgeschäfts 40

3 1.11 Aspekte des Einlagengeschäftes Produkte Bankstrategien Finanzmarktkrise Islamische Bankprodukte: Quellen, Normen und Begriffe Zusammenfassung Einleitung Grundlagen in Koran und Sunna Zinsverbot Risikogeschäfte Steuerrecht Werte, Intentionen und historische Bedingtheit von Normen Werte und Intentionen vs. Normen Koranexegese und Neuerungen Furü ' al-fiqh und igtihäd Rechts- und Religionsgelehrte und ihre Rolle bei der Formierung des Rechts »Klassische«islamische Rechtshandbücher mit Bezug zum Islamic Banking Rechtskodifikation und Rechtstransfer Fatwas, Ratschläge und Rechtskniffe Überlieferungen als Basistexte zum Islamic Banking Qard hasan: Zinsloses Darlehen (benevolent loan) Muräbaha: Kauf mit Wiederverkauf unter Aufschlag (mark-up sale) Istisnä ': Werklieferungsvertrag (order to manufacture) Salam/salaf (Lieferungskauf; auch als Terminkauf, Gattungskauf, Vorfinanzierungskauf oder Pränumerationskauf bezeichnet [contract for deferred delivery]) Bai' al- 'Tna: Verkauf einer Ware zu einem gestundeten Preis mit sofortigem Rückkauf zu einem geringeren Preis (buy-back agreement) Tawarruq: Kauf einer Ware zu einem gestundeten Preis mit Autorisierung des Verkäufers, diese Ware gegen Bargeld an einen Dritten zu verkaufen (cash procurement) Musäraka: Beteiligungsfinanzierung (profit-and-loss-sharing; venture capital; participation financing; private equity) Mudäraba:»Stille Gesellschaft«(commenda partnership; finance trusteeship) Sakk (Pl. sukük): Islamische Anleihe (deposit certificate) Igära: Miete, Leasing (leasing, hiring out) Bai' 'urbün: Verkauf mit Anzahlung (credit transaction with a down payment) 78

4 Wakala: Geschäfsführungsauftrag (agency agreement) Schlussfolgerungen 80 3 Potenzial islamischer Bankprodukte in Deutschland. Einstellungen und Erwartungen der Muslime in Deutschland Zusammenfassung Methodisches Vorgehen Muslimische Bevölkerung in Deutschland: Zustandsbeschreibung Potenzielle muslimische Bevölkerung in Deutschland Einkommen und Sparverhalten Religiosität der potenziellen muslimischen Bevölkerung Nutzung von Bankdienstleistungen und Versicherungen Selbstständige und Unternehmen Fazit Positionen zum Islamic Banking Islamische Position für Islamic Banking Versicherungen Islamische Sterbeversicherung Ethno-Banking statt Islamic Banking Ethisch verantwortungsvolles statt Islamic Banking Islamische Position gegen Islamic Banking Position der Unternehmerverbände Befragung: Muslime und Finanzdienstleistungen in Deutschland Conjointbefragung Kundensegmentierung und Empfehlungen Potenziell interessanter und wachsender Markt Keine eindeutige Präferenz für islamische Bankprodukte Baufinanzierung hat das höchste Nachfragepotenzial Kundensegmentierung Vertrauen - Sicherheit - Akzeptanz. Ein möglicher Weg zum Kunden Der Wettbewerb im Islamic Banking Zusammenfassung Der Markt des Islamic Banking Die Größe des Marktes Die Zielgruppe des Islamic Banking Die Produktnutzung im Islamic Banking am Beispiel Malaysias Islamische Produkte im Spannungsfeld zwischen religiöser Wahrhaftigkeit und ökonomischer Effizienz Das Marketing islamischer Banken 142

5 5 Die rechtliche Ausgestaltung des Murabaha-Vertrages in Theorie und Praxis Zusammenfassung Einleitung Kernelemente des islamischen Finanzwesens Murabaha-Vertrag in der Theorie Ursprüngliches Verständnis Anforderungen nach moderner Auffassung Sonderformen Abgrenzungen Anwendungsgebiete von Murabaha aus Sicht der Literatur Murabaha-Vertrag in der Praxis Anforderungen der AAOIFI Regelungen des MIFC Fiqh Academy der OIC Praxis der Banken Merkmale des Murabaha-Vertrages und seiner Spielarten als Fazit Murabaha im klassischen Verständnis Murabaha to the Purchase Orderer Commodity Murabaha Bay Inah Juristische Beurteilung Prinzipien des deutschen Vertragsrechts Konstruktion 1: Hintereinander geschaltete Kaufverträge Konstruktion 2: Kommissionsgeschäft Konstruktionsübergreifende Rechtsfragen Fazit Öffentlich-rechtliche Aspekte von Islamic Finance in Deutschland Zusammenfassung Einleitung Grundlagen und Grenzen der speziellen Wirtschaftsaufsicht über»banken« Der Aufsicht unterworfene Einheiten:»banks« Gegenstand der Aufsicht:»banking«-Aktivitäten Anleger (»Kunden«) von»islamic Banks« Schranken für eine an der Religion von Kunden ausgerichtete Geschäftspolitik Sonstige Folgen Fazit Rechtsvergleich: Bankenaufsichtsrecht und Islamic Finance in außereuropäischen Ländern 211

6 6.5.1 Vorbemerkung Überblick über herangezogene Länder/Vorschriften Wesentliche (gemeinsame) Strukturmerkmale Möglichkeiten und Grenzen der Übertragung auf die deutsche Situation Annex: Islamic Finance und Allgemeines Gleichbehandlungsgesetz Allgemeines Schutz der Beschäftigten vor Benachteiligung Schutz vor Benachteiligung im Zivilrechtsverkehr Fazit (Bank-)Aufsichtsrechtliche Konsequenzen Die islamkonforme Versicherung - Herausforderung für den deutschen Versicherungsmarkt Einführung Die islamkonforme Versicherung Die Funktionsweise von Takaful Takaful-Modelle Das Sharia Board Herausforderungen an Anbieter islamkonformer Versicherungsprodukte Der deutsche Markt als Chance Anbieter islamkonformer Versicherungsprodukte Auswirkung der Islamkonformität auf die Wertschöpfungsaktivitäten Ausblick Konstruktionsweise und Berechnungsmethoden von islamischen Anleihen Zusammenfassung Einleitung Grundlagen des islamischen Finanzwesens Der Islam Elemente des islamischen Rechts Die verschiedenen Ausprägungen von Sukuk Allgemeines Akteure einer Sukuk-Transaktion Sukuk Al-Musharaka Sukuk Al-Mudaraba Sukuk Al-Ijara Sukuk Al-Murabaha Sukuk Al-Salam Sukuk Al-Istisna 264

7 8.4.9 Convertible Sukuk Hybride Sukuk Garantievereinbarungen in Sukuk Vergleich mit konventionellen Finanzprodukten Vergleich mit Anleihen Vergleich mit Asset-Backed Securities Vergleich mit Aktien Fazit Berechnungsmethoden Ausblick Der Prozess der Meinungsbildung von Sharia Boards Zusammenfassung Islam,»a complete way of life« Sharia Boards Wieso gibt es Sharia Boards? Die Anfänge der Sharia Boards Aufgaben von Sharia Boards Merkmale/Unterschiede Fatwas und Entscheidungen der Sharia Boards Vereinheitlichungstendenzen/Standardisierung Tendenz AAOIFI IFSB Gesetze/Richtlinien nach Ländern Sammlungen von Fatwas Fehlende Transparenz Ausblick 297 Abkürzungsverzeichnis 299 Abbildungsverzeichnis 301 Tabellenverzeichnis 302 Literaturverzeichnis 303 Autorenverzeichnis 315