Halbjahresbericht zum 30. Juni Deka-EuroFlex Plus

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1 Halbjahresbericht zum 30. Juni Deka-EuroFlex Plus Ein Investmentfonds gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen (OGAW). Deka International S.A.

2 Bericht der Geschäftsführung. Juli 2014 Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger, der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie über die Entwicklung Ihres Fonds Deka-EuroFlex Plus für den Zeitraum vom 1. Januar 2014 bis zum 30. Juni Die internationalen Kapitalmärkte standen in den vergangenen sechs Monaten einmal mehr unter dem Einfluss der Notenbankpolitik. In den USA führte die Federal Reserve (Fed) ihre monatlichen Anleihe-Ankaufprogramme zur Konjunkturunterstützung seit Januar moderat zurück, während die Europäische Zentralbank (EZB) vor dem Hintergrund der niedrigen Preisentwicklung im Euro-Währungsgebiet zuletzt noch ein expansives Maßnahmenbündel inklusive Zinssenkung beschloss. An den Finanzplätzen wurde das behutsame Agieren der Notenbanken insgesamt mit Wohlwollen aufgenommen. Sukzessive verbesserten sich die Konjunktursignale, die Weltwirtschaft wächst moderat. Darüber hinaus rückte immer wieder die geopolitische Lage in den Fokus der Anleger, so belasteten insbesondere die Ereignisse in der Ukraine phasenweise das Marktumfeld. An den Rentenmärkten ergaben sich seit dem Jahreswechsel insgesamt deutliche Renditerückgänge. In Europa rentierten 10-jährige Staatsanleihen zuletzt mit 1,2 Prozent signifikant niedriger als noch zu Jahresbeginn. Bei US-Treasuries war eine etwas niedrigere Schwankungsbreite festzustellen, 10-jährige Titel notierten zuletzt bei 2,5 Prozent. An den Aktienbörsen war eine uneinheitliche Tendenz festzustellen. Die maßvoll gekürzten Liquiditätsmaßnahmen der Fed sowie immer wieder aufflammende Unsicherheiten in Osteuropa und in den Schwellenländern begrenzten insgesamt das Kurspotenzial. In Summe ergaben sich vor diesem Hintergrund überwiegend leichte Zuwächse. Allerdings verlieh die weiterhin lockere Geldpolitik der Zentralbanken einzelnen Aktienmärkten Impulse, sodass u.a. der DAX neue historische Höchststände erreichte. In Japan war hingegen per saldo eine Kurskorrektur zu beobachten. In diesem Marktumfeld verzeichnete Ihr Fonds Deka-EuroFlex Plus eine erfreuliche Wertentwicklung von plus 2,7 Prozent (Anteilklassen CF) bzw. plus 2,5 Prozent (Anteilklasse TF). Gerne nehmen wir die Gelegenheit zum Anlass, um Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen zu danken. Ferner möchten wir Sie darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wichtige Informationen an die Anteilinhaber im Internet unter bekannt gemacht werden. Darüber hinaus finden Sie dort ein weitergehendes Informations-Angebot rund um das Thema Investmentfonds sowie monatlich aktuelle Zahlen und Fakten zu Ihren Fonds. Mit freundlichen Grüßen Deka International S.A. Die Geschäftsführung Holger Hildebrandt Eugen Lehnertz 3

3 Inhalt. Anlagepolitik 5 Vermögensaufstellung zum 30. Juni Informationen der Verwaltung 9 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe 10 Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts, dem der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen. 4

4 Deka-EuroFlex Plus Anlagepolitik. Das Hauptziel des Fonds Deka-EuroFlex Plus besteht in der Erwirtschaftung einer die Euroland-Geldmarktsätze übertreffenden Rendite bei gleichzeitiger Inkaufnahme gewisser Bonitätsrisiken, jedoch unter Geringhaltung des Währungsrisikos. Der Fonds konzentriert sich bei seinen Anlagen auf sogenannte Asset Backed Securities (ABS), die vorrangig durch Kredite an europäische Konsumenten und Unternehmen besichert sind. Darüber hinaus können auch sonstige variabel verzinsliche Papiere sowie Anleihen mit geringen Zinsänderungsrisiken erworben werden. Die Anleihen weisen zum größten Teil eine gute bis sehr gute Kreditqualität (Investment Grade) auf. Es dürfen jedoch auch Papiere mit schwächerer Bonitätsnote (Speculative Grade) erworben werden. Der Sitz der Emittenten unterliegt keiner regionalen Beschränkung. Die Anlage erfolgt weitgehend in Euro-denominierte oder gegen Euro besicherte Anleihen. Wichtige Kennzahlen Deka-EuroFlex Plus Performance* 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre Anteilklasse CF 2,7 % 5,6 % 4,8 % Anteilklasse TF 2,5 % 5,2 % 4,5 % ISIN Anteilklasse CF LU Anteilklasse TF LU * p.a. / Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Fondsstruktur Deka-EuroFlex Plus B Das Fondsmanagement setzte auf ein weiteres Auspreisen der Liquiditätsprämien am europäischen ABS-Markt. Hierzu wurden Positionen aufgebaut, die von solch einer Entwicklung stark profitieren. Die durch Gewerbeimmobilien besicherten Papiere (CMBS; Commercial Mortgage Backed Securities) und britische Hypothekentransaktionen (RMBS; Residential Mortgage Backed Securities) schnitten im Betrachtungszeitraum am besten ab. Die Teilnahme an Neuemissionen trug ebenfalls positiv zur Wertentwicklung bei. In der Berichtsperiode wies keine Position eine negative Wertentwicklung auf. Rückflüsse aus Amortisierungen und von fälligen Bankenanleihen wurden im vergangenen halben Jahr genutzt, um ABS aus dem Automobilsektor und RMBS aus südeuropäischen Staaten zu kaufen. Mit Blick auf die Spreadentwicklung konnte eine generelle Einengung im RMBS- und CMBS-Bereich beobachtet werden. Bei mit Unternehmenskrediten und -anleihen besicherte Transaktionen (CLO/CDO; Collateralized Loan Obligation/ Collateralized Debt Obligation) war hingegen eine seitwärts tendierende Spreadentwicklung zu konstatieren. Der Anteil an CMBS und Bankenanleihen war im Stichtagsvergleich rückläufig. Das Engagement in kerneuropäischen RMBS sowie in CLO/CDO Papieren blieb hingegen in der Berichtsperiode konstant. A B Strukturierte Wertpapiere 96,6% Barreserve, Sonstiges 3,4% Deka-EuroFlex Plus verzeichnete im Berichtszeitraum in der Anteilklasse CF eine Wertentwicklung von plus 2,7 Prozent und in der Anteilklasse TF eine Wertsteigerung von 2,5 Prozent. Der Anteilpreis lag per 30. Juni 2014 bei 45,23 Euro (CF) bzw. 43,29 Euro (TF). Das Fondsvolumen belief sich zum Stichtag auf insgesamt 175,8 Mio. Euro. A Der Fonds hat im Berichtszeitraum seine Ratingstruktur weiter verbessert. Der Bereich AAA/AA stieg deutlich im Zuge von Rating-Upgrades und Käufen im obersten Ratingbereich. Der Fonds nahm u.a. an mehreren ABS-Neuemissionen teil. 5

5 Deka-EuroFlex Plus Vermögensaufstellung zum 30. Juni ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile Zugänge Abgänge in EUR Fondsverbzw. Whg. im Berichtszeitraum mögens Börsengehandelte Wertpapiere ,51 37,78 Verzinsliche Wertpapiere ,51 37,78 EUR ,51 37,78 XS ,5760 % Aire Vall.Mtge PLC EUR FLR Nts XS /66 Cl.2A2 EUR % 63, ,24 0,36 0,5160 % Aire Valley Mortg EUR FLR Notes CL.2A 06/66 1) EUR % 73, ,86 2,09 XS ,8270 % Arena B.V. FLR Notes 07/49 Cl.A EUR % 75, ,18 1,72 XS ,8210 % Arkle Master Iss.PLC EUR FLR MTN 12/60 Cl.2A2 RegS EUR % 67, ,01 1,54 XS ,5710 % Arkle Master Issuer PLC FLR MTN 3A1 10/60 Reg.S EUR % 100, ,00 0,57 IT ,9820 % Ass.-Backed E.Sec.Tr.Nine Srl FLR Notes 14/28 Cl.A EUR % 100, ,00 2,28 IT ,6160 % Berica ABS 2 S.r.l. FLR Notes 12/51 Cl.A1 EUR % 62, ,82 0,89 IT ,5090 % Berica ABS S.r.l. FLR Notes 11/55 Cl.A1 EUR % 58, ,42 0,66 IT ,4570 % BP Mortgages S.r.l. [2007-1] FLR Notes Cl.A2 07/43 EUR % 26, ,71 1,53 FR ,9380 % CFHL FLR Notes 14/54 Cl.A2A EUR % 100, ,00 1,15 FR ,7880 % CFHL FLR Notes 14/54 Cl.C EUR % 102, ,00 0,18 XS ,1820 % E-MAC NL 2005-I B.V. FLR 05/38 Cl.A EUR % 34, ,61 0,47 IT ,2420 % F-E Mortgages S.r.l. FLR Notes S.1 03/43 Cl.B EUR % 93, ,00 0,29 XS XS ,4270 % Fosse Master Iss.PLC EUR FLR MTN Cl.2A4 12(13-54) EUR % 81, ,12 1,40 1,8180 % Gracechurch Mtge Fin. EUR FLR MTN 11(15/56)Reg.S EUR % 74, ,00 0,84 XS ,7130 % Granite Master Iss. EUR FLR MTN /54 M2 EUR % 99, ,00 1,56 XS ,6730 % Granite Master Iss. EUR FLR MTN /54 Cl.M4 EUR % 98, ,00 1,13 XS ,3930 % Granite Master Iss. EUR FLR MTN /54 Cl.B3 EUR % 98, ,00 1,97 XS ,8160 % Granite Mortgages 04-3 EUR FLR Nts 04(11/44) Cl.2C EUR % 38, ,67 0,36 XS ,3530 % Great Hall Mtg.N.1EUR FLR MTN /39 Cl.A2B R.S EUR % 58, ,14 0,99 XS ,8280 % Holm.Mast.Iss.PLC EUR FLR MTN 10(14/54) Cl.A4 Reg.S EUR % 101, ,00 0,87 XS ,8780 % Holmes Master Iss.PLC EUR FLR MTN 12/54 Cl.A3 RegS EUR % 72, ,37 0,41 IT ,6070 % Italfin.Sec.Vehi.2 Srl S.07-1 FLR Notes 07/26 Cl.B EUR % 24, ,14 1,00 XS ,5040 % LEO-MESDAG B.V. FLR Notes 06/19 Cl.A EUR % 98, ,00 0,56 XS ,2280 % Paragon Mortg.(N.11)EUR FLR Nts 06(10/41) C1b Reg.S EUR % 91, ,00 0,78 XS ,6880 % Paragon Mrtg. (No.8) EUR FLR Nts 04/35Cl. A2b Reg.S EUR % 52, ,46 0,30 XS ,6950 % Paragon Mtg. (No.9) EUR FLR Nts 05(09/41) Ab Reg.S EUR % 34, ,84 1,28 XS ,8350 % Paragon Mtge[No.7] EUR FLR Notes 04/43 Cl.B1B EUR % 81, ,45 0,93 XS ,6420 % Petrusse European CLO FLR Notes 04/17 Cl.C EUR % 3, ,50 0,07 IT ,8320 % Quadrivio RMBS 2011 S.r.l. FLR Nts 11(11/60) Cl.A1 EUR % 58, ,38 1,67 XS ,4830 % RMAC 2005-NSP2 PLC EUR FLR Nts 05/37 Cl.A2c Reg.S EUR % 10, ,18 0,12 IT ,6180 % Siena Mortgages 10-7 S.r.l. FLR Nts 10(15/70) Cl.A3 EUR % 96, ,00 1,10 DE000A0N3005 0,5290 % STABILITY CMBS GmbH FLR Notes 07/22 Cl.A EUR % 2, ,14 0,09 DE000A0N3013 0,6290 % STABILITY CMBS GmbH FLR Notes 07/22 Cl.B EUR % 96, ,00 1,10 XS ,4270 % STORM 2012-I B.V. FLR Notes 12(17/54) Cl.A1 EUR % 54, ,98 0,47 IT ,8170 % Sunrise S.r.l. [2009] FLR Notes 09(11/13-31) Cl.A EUR % 40, ,83 1,29 IT ,5220 % Vela Home S.r.l. -Series 4- FLR Bonds Cl.2 06/42 EUR % 97, ,67 1,66 IT ,4750 % Vela Home S.r.l.Series 3 FLR Bonds 05/40 Cl.A EUR % 16, ,79 2,10 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,11 57,06 Verzinsliche Wertpapiere ,11 57,06 EUR ,11 57,06 XS ,7690 % Adagio II CLO PLC FLR Notes 05/21 Cl.B Reg.S EUR % 96, ,00 0,54 XS ,9890 % Avoca CLO II B.V. FLR Notes 04/20 Cl.A-2 Reg.S EUR % 99, ,00 3,10 XS ,6550 % Avoca CLO III PLC FLR Notes 05/21 Cl.A Reg.S EUR % 39, ,02 0,68 XS ,7360 % Avoca CLO IV PLC FLR Notes 06(10/22) Cl.B Reg.S EUR % 95, ,00 0,27 XS ,9110 % Babson Euro CLO 14-1 B.V. FLR Nts 14/27 A-1 Reg.S EUR % 99, ,00 1,13 ES ,4730 % BANCAJA 4 Fdo Tit.Hipotecaria FLR Bonos S.A 02/34 EUR % 96, ,83 1,27 ES ,5680 % BANCAJA 6 Fondo de TDA FLR Bonos Cl.A2 03/36 EUR % 96, ,71 0,20 ES ,5880 % Bankinter 3 FDO Hipot FLR Notes 01/38 S.3 ES Cl.A EUR % 97, ,23 0,24 0,5580 % Bankinter 4 Fdo d.tit. Hip. FLR Nts.02(16/38) Cl.A EUR % 96, ,82 1,01 XS ,5270 % Brunel Res.Mtg.S.N.1 EUR FLR Nts 07(12/39) A4a R.S EUR % 40, ,82 2,42 XS ,8530 % Cvc Cordat.Ln Fd III Ltd FLR Nts 14/27 A-1 Reg.S EUR % 99, ,00 1,13 XS ,3030 % Cvc Cordat.Ln Fd III Ltd FLR Nts 14/27 B-1 Reg.S EUR % 100, ,00 1,14 6

6 Deka-EuroFlex Plus ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile Zugänge Abgänge in EUR Fondsverbzw. Whg. im Berichtszeitraum mögens XS ,5370 % DECO 10 - Pan Eur. 4 PLC FLR Nts.Cl.A2 06/19 Reg.S EUR % 43, ,03 1,12 XS ,5470 % Deco 15 - Pan Europe 6 FLR Notes 07/18 Cl.A3 Reg.S EUR % 44, ,56 1,01 XS ,5370 % DECO 9 - Pan Europ.3 FLR Nts. 06(13/17) Cl.A2 Reg.S EUR % 38, ,77 0,44 XS ,6810 % Duchess IV CLO B.V. FLR Notes 05(10/20) Cl.B Reg.S EUR % 97, ,84 3,26 XS ,8140 % elex Alpha S.A. FLR Notes 06/23 Cl.B Reg.S EUR % 93, ,00 0,48 XS ,0140 % Eurocredit CDO IV B.V.FLR Notes 04/20 Cl.A-2 Reg.S EUR % 98, ,00 1,67 XS ,5150 % EuroProp (EMC-VI) FLR Notes 07/17 Cl.A EUR % 53, ,84 1,21 ES ,3760 % FTA UCI 10 FLR Notes 04/36 Cl.A EUR % 92, ,99 1,27 XS ,8120 % Gateway IV - Euro CLO S.A.FLR Nts 07/23 XS Cl.B Reg.S EUR % 93, ,00 2,39 2,4180 % German Resident.Fdg 13-1 Ltd.FLR Nts 13(18/24)Cl.C EUR % 101, ,45 0,58 XS ,7570 % Grosv.Pl.CLO I B.V.Mezza-FLR Nts. Cl.B 06/21 Reg.S EUR % 98, ,00 1,39 XS ,4160 % Harvest CLO FLR Notes 04/17 Cl.B2 EUR % 23, ,48 0,32 XS ,7790 % Harvest CLO II S.A. FLR Notes 05(10/20) Cl.B EUR % 95, ,00 1,62 XS ,7560 % Harvest CLO III FLR Notes 06/21 B EUR % 93, ,41 1,33 XS ,8520 % Harvest CLO VIII Ltd. FLR Nts 14(16/26)Cl.A Reg.S EUR % 99, ,00 1,14 ES ,3460 % IM Gr.Bco Pop.Empr.1-F.T.A.- FLR Notes 06/33 Cl.A2 EUR % 99, ,23 0,94 FR ,5160 % Infinity SoPRANo- FLR Notes 07/19 Cl.A EUR % 46, ,28 1,05 XS ,0360 % Interstar Mill.S.04-1E EUR FLR Nts 04(09/36) Cl.AB EUR % 10, ,44 0,18 XS ,6360 % Interstar Mill.S.04-1E EUR FLR Nts 04(09/36) Cl.B EUR % 9, ,60 0,17 XS ,4980 % Juno (ECLIPSE ) LTD FLR Nts 07/22 Cl.A Reg.S EUR % 36, ,04 2,08 XS ,4960 % Lambda Finance B.V. FLR Notes 07/31 Cl.B2 EUR % 80, ,68 1,15 XS ,3380 % Leopard CLO I B.V. FLR Notes 03/16 Cl.C Reg.S EUR % 83, ,95 0,95 XS ,2190 % Leopard CLO II B.V. FLR Notes 04/19 Cl.A-2 Reg.S EUR % 45, ,61 0,26 XS ,8020 % Lusitano Mortgages N.1 PLC FLR Notes 02/35 Cl.A EUR % 23, ,45 0,20 XS ,5020 % MESDAG (Charlie) B.V. FLR Notes 07/19 Cl.A EUR % 35, ,05 0,31 XS ,5620 % MESDAG (Charlie) B.V. FLR Notes 07/19 Cl.B EUR % 85, ,56 0,98 XS XS XS ,7850 % North Westerly CLO II B.V. FLR Nts 04/19Cl.A Reg.S EUR % 12, ,95 0,24 1,7050 % North Westerly CLO II B.V. FLR Nts 04/19Cl. B2Reg.S EUR % 93, ,00 1,85 0,8470 % North Westerly CLO III FLR Notes 06/22 Cl.B Reg.S EUR % 91, ,00 0,47 XS ,5470 % Opera Germany (No. 2) PLC FLR Notes 06/14 Cl.A EUR % 83, ,13 0,57 XS ,5250 % Quirinus (ELOC No. 23)PLC FLR MTN 06/19 Cl.B Reg.S EUR % 11, ,14 0,40 XS XS XS ,6050 % Quirinus (ELOC No.23)PLC FLR Nts 06/19 Cl.C Reg.S EUR % 12, ,54 0,49 0,4850 % SILENUS (ELOC No. 25) Ltd.FLR Nts 07/19 Cl.A Reg.S EUR % 16, ,48 0,28 0,5650 % SILENUS (ELOC No.25) FLR Notes 07/19 Cl.B Reg.S EUR % 83, ,95 1,18 XS ,7490 % Skellig Rock B.V. FLR Notes 06/22 Reg.S Cl.B EUR % 96, ,00 1,26 XS ,5180 % Talisman-5 Finance PLC FLR Notes 06/16 Cl.A EUR % 28, ,99 1,37 XS ,5980 % Talisman-5 Finance PLC FLR Notes 06/16 Cl.B EUR % 62, ,99 0,36 XS ,8080 % Talisman-5 Finance PLC FLR Notes 06/16 Cl.C EUR % 21, ,45 0,37 XS ,5280 % Talisman-7 Finance Limited FLR Notes 07/17 Cl.A EUR % 7, ,20 0,36 XS ,6160 % Taurus CMBS (Pan-EU) 06-3 FLR Notes 06/15 Cl.B EUR % 14, ,47 1,00 XS ,8060 % Taurus CMBS (Pan-EU) 06-3 FLR Notes 06/15 Cl.C EUR % 11, ,52 0,03 ES ,5620 % TDA CAM 2 -Fondo TDA- FLR Notes 03(15/32) Cl.A EUR % 96, ,54 0,54 ES ,3010 % TDA CAM 4 -Fondo TDA- FLR Notes 05/39 Cl.A EUR % 95, ,61 0,82 XS ,4890 % Windermere X CMBS Ltd. FLR Nts 07(16/19) Cl.A Reg.S EUR % 42, ,46 2,16 XS ,7870 % Wood Street CLO I B.V. FLR Notes 05/21 Cl.B Reg.S EUR % 94, ,00 2,68 Nichtnotierte Wertpapiere ,00 1,71 Verzinsliche Wertpapiere ,00 1,71 EUR ,00 1,71 IT ,2590 % Berica ABS 3 S.r.l. FLR Notes 14/61 Cl.A EUR % 100, ,00 1,71 Summe Wertpapiervermögen EUR ,62 96,55 7

7 Deka-EuroFlex Plus Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile Zugänge Abgänge in EUR Fondsverbzw. Whg. im Berichtszeitraum mögens Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei der Depotbank DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. EUR ,39 % 100, ,39 0,33 Tagesgelder 0,22 % DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. EUR ,00 % 100, ,00 2,95 Summe der Bankguthaben EUR ,39 3,28 Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR ,39 3,28 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche EUR , ,97 0,15 Forderungen aus Wertpapiergeschäften EUR , ,24 0,06 Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR , ,07 0,03 Forderungen aus Wertpapier-Darlehen EUR 28,65 28,65 0,00 Summe der sonstigen Vermögensgegenstände EUR ,93 0,24 Sonstige Verbindlichkeiten Depotbankvergütung EUR , ,53 0,00 Verwaltungsvergütung EUR , ,79-0,03 Taxe d Abonnement EUR , ,11-0,01 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR , ,47-0,03 Verbindlichkeiten aus Wertpapier-Darlehen EUR -14,04-14,04 0,00 Summe der sonstigen Verbindlichkeiten EUR ,94-0,07 Fondsvermögen EUR ,00 100,00 *) Umlaufende Anteile Klasse TF STK ,000 Umlaufende Anteile Klasse CF STK ,000 Anteilwert Klasse TF EUR 43,29 Anteilwert Klasse CF EUR 45,23 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 96,55 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 *) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. 1) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen (siehe Aufstellung). Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Stück bzw. Wertpapier-Darlehen Nominal Kurswert in EUR in Währung befristet unbefristet gesamt 0,5160 % Aire Valley Mortg EUR FLR Notes CL.2A 06/66 EUR ,86 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen: , ,86 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: In-/ ausländische Renten per: Alle anderen Vermögenswerte per: Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Nominal in Whg. Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere EUR IT ,5290 % Lombarda Lease Fin. 4 S.r.l FLR Notes 05/22 Cl.B EUR XS ,5740 % Monastery 2004-I B.V. FLR Notes 04/37 Cl.A2 EUR XS ,2500 % UniCredit S.p.A. MTN 09/14 EUR An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere EUR XS ,3980 % DECO 10 - Pan Europe 4 FLR Notes 06/19 Cl.A1 Reg.S EUR FR ,5170 % FCC Proudreed Properties 2005 FLR Notes 05/17 Cl.A EUR FR ,5770 % FCC Proudreed Properties 2005 FLR Notes 05/17 Cl.B EUR XS ,9890 % Jubilee CDO II B.V. FLR Nts 02(12/15) Cl.B-1 Reg.S EUR XS ,4690 % Lambda Finance B.V. FLR Notes 07/31 Cl.A2 EUR XS ,3860 % Leopard CLO I B.V. FLR Notes 03/16 Cl.B Reg.S EUR XS ,5270 % Opera Finance (CMH) FLR Notes Cl.B 06(13/15) EUR Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere EUR XS ,4430 % Atomium Mortgage Fin. B.V.FLR Notes Cl.A 03(09/34) EUR XS ,0170 % HERMES IX B.V. FLR Notes 05/39 Cl.E EUR Geldmarktfonds KAG-eigene Geldmarktfonds EUR LU Deka-EuroCash FCP Inhaber-Anteile ANT

8 Informationen der Verwaltung. Das DekaBank Depot Service rund um Ihre Investmentfonds Mit dem DekaBank Depot bieten wir Ihnen die kostengünstige Möglichkeit, verschiedene Investmentfonds Ihrer Wahl in einem einzigen Depot und mit einem Freistellungsauftrag verwahren zu lassen. Hierfür steht Ihnen ein Fondsuniversum von rund Fonds des DekaBank-Konzerns und international renommierter Kooperationspartner zur Verfügung. Das Spektrum eignet sich zur Realisierung der unterschiedlichsten Anlagekonzepte. So können Sie zum Vermögensaufbau aus mehreren Alternativen wählen, unter anderem: ƕƕfür Investmentfonds-Anleger, die regelmäßig sparen möchten, eignet sich der individuell zu gestaltende Deka-FondsSparplan ab einer Mindestanlage von 25, Euro. Im Rahmen eines auf die eigenen Bedürfnisse abgestimmten Deka-Auszahlplans lässt sich das so aufgebaute Vermögen später gezielt nutzen. ƕƕfür den systematischen und flexiblen Vermögensaufbau insbesondere im Rahmen der privaten Altersvorsorge können Sie zwischen zwei Varianten wählen: ƕƕdie Deka-BonusRente verbindet die Vorteile einer Investmentanlage mit der staatlichen Riesterförderung zur Schließung der Rentenlücke. ƕƕder DekaStruktur-VorsorgePlan ist eigens zum Aufbau eines professionell strukturierten Vermögens für private Vorsorgeziele vorgesehen. Zur Vermögensnutzung stimmen Sie auch hier Ihren persönlichen Deka-Auszahlplan auf Ihre individuellen Ziele der Vermögensnutzung ab. Zum DekaBank Depot gehören vielfältige Inklusiv- Leistungen wie die kostenfreie Wiederanlage von Ertragsausschüttungen. Im Rahmen unseres Depotservice stehen Ihnen verschiedene Wege für die Auftragserteilung zur Verfügung, wie z. B. per Telefon oder Internet über unsere Internetpräsenz Auskünfte rund um das DekaBank Depot und Fondsinformationen erhalten Sie über unser Service- Telefon unter der Nummer (0 69)

9 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. Verwaltungsgesellschaft Deka International S.A. 5, rue des Labours 1912 Luxembourg, Luxemburg Eigenmittel zum 31. Dezember 2013: gezeichnet EUR 10,4 Mio. eingezahlt EUR 10,4 Mio. haftend EUR 78,7 Mio. Geschäftsführung Holger Hildebrandt Direktor der Deka International S.A., Luxemburg; Geschäftsführer der International Fund Management S.A., Luxemburg; Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der Dealis Fund Operations S.A., Luxemburg; Mitglied des Verwaltungsrats der Deka Immobilien Luxembourg S.A., Luxemburg Eugen Lehnertz Direktor der Deka International S.A., Luxemburg; Geschäftsführer der International Fund Management S.A., Luxemburg, und der Dealis Fund Operations S.A.,Luxemburg Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Vorsitzender Rainer Mach Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A., Luxemburg; Vorsitzender des Verwaltungsrats der Deka International S.A., Luxemburg; und der International Fund Management S.A., Luxemburg; Mitglied des Aufsichtsrats der Landesbank Berlin Invest GmbH, Deutschland Stellvertretender Vorsitzender Thomas Ketter Geschäftsführer der Deka Investment GmbH, Frankfurt am Main, Deutschland Stellvertretender Vorsitzender des Verwaltungsrats der Deka International S.A., Luxemburg, und der International Fund Management S.A., Luxemburg, und der Dealis Fund Operations S.A., Luxemburg Mitglied Holger Knüppe Leiter Beteiligungen, DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main, Deutschland (Stand 31. Mai 2014) Verwahr- und Zahlstelle DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. 38, avenue John F. Kennedy 1855 Luxembourg, Luxemburg Eigenmittel zum 31. Dezember 2013 EUR 505,8 Mio. Réviseur d entreprises agréé für den Fonds und die Verwaltungsgesellschaft KPMG Luxembourg S.à r.l. 9, allée Scheffer 2520 Luxembourg, Luxemburg Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße Frankfurt am Main, Deutschland Vorstehende Angaben werden jeweils im Jahres- und Halbjahresbericht aktualisiert. 10

10 D /PDF Stand: Deka International S.A. 5, rue des Labours 1912 Luxembourg Postfach Luxembourg Luxembourg Telefon: (+3 52) Telefax: (+3 52)