Halbjahresbericht zum 30. Juni Deka-EuroFlex Plus

Transkript

1 Halbjahresbericht zum 30. Juni Deka-EuroFlex Plus Ein Investmentfonds gemäß Teil I des er Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen (OGAW). Deka International S.A.

2 Bericht der Geschäftsführung. Juli 2016 Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger, der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung Ihres Fonds Deka-EuroFlex Plus für den Zeitraum vom 1. Januar 2016 bis zum 30. Juni An den internationalen Kapitalmärkten benötigten Anleger in den zurückliegenden sechs Monaten starke Nerven. Ausgelöst durch wiederaufflammende Sorgen um die chinesische Konjunktur und damit verbundene Befürchtungen vor den Auswirkungen auf die Weltwirtschaft kam es bereits von Anfang Januar bis in den Februar hinein zu starken Kursverlusten bei Aktien und auch risikoreicheren Rententiteln. In diesem Umfeld beschloss die Europäische Zentralbank (EZB) weitere geldpolitische Maßnahmen, während die US- Notenbank (Fed) aufgrund gestiegener globaler Wirtschaftsrisiken den erwarteten Leitzinspfad nach unten korrigierte. Zuletzt richteten sich die Blicke der Anleger auf das EU-Referendum in Großbritannien: Das letztlich überraschende Votum für einen EU-Austritt (Brexit) löste an den globalen Märkten ein kleineres Beben aus. Europäische Staatsanleihen wurden zu Jahresbeginn vor dem Hintergrund einbrechender Aktienmärkte als risikoärmere Investitionen vermehrt nachgefragt, was sich in kräftigen Kursanstiegen sowie sinkenden Renditen widerspiegelte. Dieser Trend wurde durch das Brexit-Referendum zuletzt nochmals verstärkt, sodass 10-jährige Bundesanleihen Ende Juni mit minus 0,1 Prozent rentierten. In den USA gab die Rendite laufzeitgleicher US-Treasuries per saldo ebenfalls deutlich auf 1,5 Prozent nach. Die Mehrheit der bedeutenden globalen Aktienmärkte verzeichnete im Stichtagsvergleich signifikante Kursverluste. Dabei verbuchten der japanische Nikkei 225 sowie der EURO STOXX 50 Rückgänge im zweistelligen Prozentbereich. Auch deutsche Standardwerte gemessen am DAX lagen mit 9,9 Prozent spürbar im Minus. Stabil zeigten sich hingegen einige US-Aktienindizes, hier gingen der S&P 500 (plus 2,7 Prozent) sowie der Dow Jones Industrial (plus 2,9 Prozent) mit leichten Zugewinnen aus dem Handel. In diesem Marktumfeld verzeichnete Ihr Fonds Deka-EuroFlex Plus im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung von plus 0,6 Prozent (Anteilklasse CF) bzw. plus 0,4 Prozent (Anteilklasse TF). Gerne nehmen wir die Gelegenheit zum Anlass, um Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen zu danken. Ferner möchten wir Sie darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wichtige Informationen an die Anteilinhaber im Internet unter bekannt gemacht werden. Darüber hinaus finden Sie dort ein weitergehendes Informations-Angebot rund um das Thema Investmentfonds sowie monatlich aktuelle Zahlen und Fakten zu Ihren Fonds. Mit freundlichen Grüßen Deka International S.A. Die Geschäftsführung Holger Hildebrandt Eugen Lehnertz 3

3 Inhalt. Anlagepolitik. Seite Deka-EuroFlex Plus 5 Vermögensaufstellung zum 30. Juni Seite Deka-EuroFlex Plus 7 Informationen der Verwaltung. 10 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. 11 Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, dem der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen. 4

4 Deka-EuroFlex Plus Anlagepolitik. Das Hauptziel des Fonds Deka-EuroFlex Plus besteht in der Erwirtschaftung einer die jeweiligen Sätze am Euro-Geldmarkt übertreffenden Rendite bei Inkaufnahme gewisser wirtschaftlicher und politischer Risiken. Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, überwiegend in mit Forderungen besicherte Wertpapiere (Asset Backed Securities) zu investieren. Der Schwerpunkt liegt dabei auf Verbriefungen, die durch europäische Hypotheken und Unternehmenskredite besichert sind. Ergänzend können auch kurz laufende fest- sowie variabel verzinsliche Wertpapiere erworben und Bankguthaben gehalten werden. Der Sitz der Aussteller unterliegt keiner regionalen Beschränkung. Die Anlage erfolgt in auf Euro lautende oder gegen Euro gesicherte Vermögensgegenstände. Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden. Der Fonds konzentriert sich bei seinen Anlagen auf Asset Backed Securities (ABS), die vorrangig durch Kredite an europäische Konsumenten und Unternehmen besichert sind. Darüber hinaus können auch sonstige variabel verzinsliche Papiere sowie Anleihen mit geringen Zinsänderungsrisiken erworben werden. Die Anleihen weisen zum größten Teil eine gute bis sehr gute Kreditqualität (Investment Grade) auf. Im Berichtshalbjahr schlug sich die Ausweitung des EZB-Ankaufprogramms auf Corporate Bonds zunächst in einer verbesserten Marktstimmung und somit rückläufigen Risikoprämien (Spreads) nieder. Mit der Brexit-Entscheidung der Briten wurden die Investoren wieder risikoaverser. Dadurch haben sich kurzfristig die Spreads der ABS-Papiere aus Großbritannien auf breiter Basis ausgeweitet. Auch Bonds aus der Euro-Peripherie waren betroffen. Relativ stabil zeigten sich nach dem Votum hingegen die Spreads erstrangiger Verbriefungen von Unternehmenskrediten (CLO - Collateralized Loan Obligation). Rückblickend auf das Spread-Niveau ab Jahresbeginn blieben erstrangige Verbriefungen von Unternehmenskrediten (CLO) und von gewerblichen Immobilienkrediten (CMBS - Commercial Mortgage Backed Securities) weitgehend unverändert, trotz zwischenzeitlicher Volatilität. Die Spreads der Mezzanine-Tranchen dieser Papiere weiteten sich aus, ebenso bei Bonds der Euro-Peripherie. In Großbritannien legten die Risikoaufschläge nach dem EU- Referendum deutlich zu. Wichtige Kennzahlen Deka-EuroFlex Plus Performance* 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre Anteilklasse CF 0,6% 0,0% 2,4% Anteilklasse TF 0,4% -0,4% 2,0% ISIN Anteilklasse CF Anteilklasse TF LU LU * p.a. / Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Fondsstruktur Deka-EuroFlex Plus A B Wertpapiere mit besonderer Ausstattung Barreserve, Sonstiges B Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen. Im Berichtshalbjahr konnte das Portfoliomanagement den Durchschnittskupon der zugrundeliegenden Papiere leicht erhöhen und das gewichtete Durchschnittsrating des Fonds auf A- / BBB+ geringfügig verbessern. Die durchschnittliche Restlaufzeit des Portfolios wie auch die Zinssensitivität (Duration) blieben im Verlauf des Berichtszeitraums nahezu unverändert. Der Anteil der Mittelstandskredite im Portfolio reduzierte sich durch Tilgungen etwas. Die Positionierung in mit Unternehmenskrediten, Konsumentenkrediten und Gewerbeimmobilien besicherten Transaktionen wurde dementsprechend erhöht. Der Fonds nahm auch in dieser Periode an einigen ABS-Neuemissionen teil, u.a. an mit Wohnhypotheken (RMBS - Residential Mortgage Backed Securities) und an mit Unternehmenskrediten besicherten Transaktionen (CLO). Mit Blick auf das Adressenausfallrisiko waren etwa 3,2 Prozent des Fondsvermögens in Papieren aus dem spekulativen Segment (Speculative Grade-Rating) im Portfolio vertreten. A 93,3% 6,7% 5

5 Deka-EuroFlex Plus Deka-EuroFlex Plus verzeichnete im Berichtszeitraum in der Anteilklasse CF eine Wertentwicklung von plus 0,6 Prozent und in der Anteilklasse TF eine Wertsteigerung um 0,4 Prozent. Der Anteilpreis lag per 30. Juni 2016 bei 46,01 Euro (CF) bzw. 43,72 Euro (TF). Das Fondsvolumen belief sich zum Stichtag auf insgesamt 123,0 Mio. Euro. 6

6 Deka-EuroFlex Plus Vermögensaufstellung zum 30. Juni ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. Im Berichtszeitraum mögens Börsengehandelte Wertpapiere ,58 32,07 Verzinsliche Wertpapiere ,58 32,07 EUR ,58 32,07 XS ,0960 % Aire Vall.Mtge PLC EUR FLR Nts 05/66 Cl.2A2 EUR % 46, ,77 0,38 XS ,1560 % Aire Valley Mort.04-1 EUR FLR Nts 04(11/66)Cl.3A2 EUR % 57, ,22 1,64 XS ,0360 % Aire Valley Mortg EUR FLR Notes CL.2A 06/66 EUR % 54, ,92 2,22 IT ,8480 % Ass.-Backed E.Sec.Tr.Nine Srl FLR Notes 14/28 Cl.B EUR % 100, ,00 1,63 XS ,2890 % Atlantes Mortgage No. 1 PLC FLR Nts 03(10/36) Cl.A EUR % 9, ,41 0,36 IT ,7690 % Berica ABS 3 S.r.l. FLR Notes 14(25/61) Cl.A EUR % 58, ,21 1,66 IT ,9690 % Berica ABS 3 S.r.l. FLR Notes 14(25/61) Cl.B EUR % 101, ,00 2,07 IT ,5490 % Claris SME 2015 S.r.l. FLR Notes 15/62 Cl.A EUR % 76, ,84 3,43 IT ,7370 % F-E Mortgages S.r.l. FLR MTN S.1 03/43 Cl.B EUR % 97, ,00 0,44 IT ,9300 % FIP Funding S.r.l. FLR Notes 05/23 Cl.A2 EUR % 62, ,46 1,01 PTGAMMOM0010 0,7180 % GAMMA Soc.d.Tit.Cr.SA-Atl.N.4- FLR Nts 14/43 Cl.A EUR % 12, ,23 0,49 IT ,0310 % Italfin.Sec.Vehi.2 Srl S.07-1 FLR Notes 07/26 Cl.B EUR % 13, ,57 1,67 XS ,7250 % Leek Fin. No.18 PLC EUR FLR Nts 06(11/38) Cc Reg.S EUR % 99, ,00 2,42 XS ,5550 % Leek Fin. No.19 FLR Notes 07/38 Cl.Bc Reg.S EUR % 98, ,00 0,80 XS ,1550 % Leek Fin. No.19 PLC FLR Notes 07/38 Cl.Mc Reg.S EUR % 98, ,00 0,40 XS ,1220 % LEO-MESDAG B.V. FLR Notes 06/19 Cl.A EUR % 24, ,16 0,30 XS ,8910 % Para.Per.& Auto Fin.No.3 EUR FLR Bonds 05/36 Cl.C2 EUR % 35, ,36 1,98 XS ,4510 % Paragon M. (No. 23) PLC FLR Nts 15/43 Cl.A1 Reg.S EUR % 93, ,04 0,76 XS ,6510 % Paragon Mortg.(N.11)EUR FLR Nts 06(10/41)C1b Reg.S EUR % 80, ,12 0,98 XS ,8510 % Paragon Mrtge No. 24 PLC FLR Nts 15/43 Cl.A1 Reg.S EUR % 95, ,26 0,39 XS ,2420 % Paragon Mtge[No.7] EUR FLR Notes 04/43 Cl.B1B EUR % 66, ,65 1,08 IT ,4620 % Sunrise S.r.l. (2014-2) FLR Notes 14/31 Cl.A1 EUR % 30, ,36 0,54 IT ,4920 % Sunrise S.r.l. (2015-2) FLR Notes 15/32 Cl.A EUR % 100, ,00 0,24 IT ,0420 % Sunrise S.r.l. (2015-2) FLR Notes 15/32 Cl.M1 EUR % 98, ,00 2,01 XS ,4490 % Taurus DEU Ltd. FLR Notes 15/26 Cl.C Reg.S EUR % 96, ,00 2,44 IT ,7020 % Towers CQ S.r.l. FLR Notes 16/33 Cl.A Reg.S EUR % 99, ,00 0,73 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,69 58,97 Verzinsliche Wertpapiere ,69 58,97 EUR ,69 58,97 XS ,3260 % Adagio II CLO PLC FLR Notes 05/21 Cl.B Reg.S EUR % 95, ,00 0,76 XS ,9000 % Arbour CLO III Ltd. FLR Notes 16/29 DNE Reg.S EUR % 97, ,00 2,39 XS ,3590 % Ares Euro CLO II B.V. FLR Notes 07/25 Cl.C Reg.S EUR % 96, ,00 3,15 XS ,0000 % Avoca CLO XIV Ltd. FLR Notes 15/28 Cl.B-2 Reg.S EUR % 100, ,00 0,81 XS ,5500 % Avoca CLO XIV Ltd. FLR Notes 15/28 Cl.D Reg.S EUR % 97, ,00 1,58 XS ,0420 % Babson Euro CLO 14-2 B.V. FLR Nts Cl.D 14/27 Reg.S EUR % 94, ,45 1,15 ES ,0000 % BANCAJA 4 Fdo Tit.Hipotecaria FLR Bonos S.A 02/34 EUR % 95, ,52 1,28 ES ,0000 % BANCAJA 6 Fondo de TDA FLR Bonos Cl.A2 03/36 EUR % 97, ,15 0,22 ES ,0090 % Bankinter 3 Fdo d.tit.hipot.flr Nts 01(14/38)Cl.A EUR % 98, ,74 0,24 ES ,0000 % Bankinter 4 Fdo d.tit. Hip. FLR Nts.02(16/38)Cl.A EUR % 97, ,14 1,03 ES ,0000 % BBVA Leasing 1 -FTA- FLR Notes S /31 Cl.A2 EUR % 99, ,96 0,04 7

7 Deka-EuroFlex Plus ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. Im Berichtszeitraum mögens XS ,5390 % Boyne Valley B.V. FLR Notes 05/22 Cl.D Reg.S EUR % 98, ,00 1,75 XS ,7890 % Brunel R.Mtg S.N.1 EUR FLR Nts 07(12/39) D4a Reg.S EUR % 35, ,17 0,58 XS ,5010 % Cairn CLO V B.V. FLR Notes 15/28 Cl.C Reg.S EUR % 98, ,51 1,20 XS ,7420 % Carlyle Gl.M.S.E.CLO 14-3Lt. FLR Nts 14(16/27) R.S EUR % 100, ,00 1,63 IT ,2080 % Claris ABS 2011 S.r.l. FLR Notes 12(12/60) Cl.A EUR % 45, ,98 0,74 XS ,3500 % Cvc Cordat.Ln Fd III Ltd FLR Nts 14/27 A-1 Reg.S EUR % 99, ,00 1,62 XS ,8000 % Cvc Cordat.Ln Fd III Ltd FLR Nts 14/27 B-1 Reg.S EUR % 98, ,00 1,59 XS ,0000 % DECO 10 - Pan Eur. 4 PLC FLR Nts.Cl.A2 06/19 Reg.S EUR % 19, ,30 0,70 XS ,9000 % DECO 2014-BONN Ltd. FLR Notes 14/24 Cl.C Reg.S EUR % 95, ,00 3,11 ES ,6940 % Driver Espana Three -F.T.- FLR Notes 16/26 Cl.A EUR % 100, ,62 1,40 XS ,2690 % elex Alpha S.A. FLR Notes 06/23 Cl.B Reg.S EUR % 97, ,00 0,72 ES ,6380 % F.T. -RMBS Prado 2- FLR Notes 16/56 Cl.A EUR % 100, ,53 1,58 ES ,5870 % F.T.A. -RMBS Prado 1- FLR Notes 15/55 Cl.A EUR % 99, ,30 2,62 ES ,0000 % FTA UCI 10 FLR Notes 04/36 Cl.A EUR % 92, ,86 1,47 XS ,8420 % German Resident.Fdg 13-1 Ltd.FLR Nts 13(18/24)Cl.C EUR % 90, ,40 3,83 XS ,6420 % German Resident.Fdg Ltd. FLR Nts 13/24 Cl.C EUR % 87, ,22 3,13 XS ,8120 % Harvest CLO X Ltd. FLR Notes 14/28 Cl.B Reg.S EUR % 99, ,00 1,62 XS ,2550 % HSAM Euro. CLO 07-1 B.V. FLR Nts 07/23 Cl.A2 Reg.S EUR % 98, ,00 0,20 FR ,0000 % Infinity SoPRANo- FLR Notes 07/19 Cl.A EUR % 20, ,75 0,66 XS ,3510 % Jubilee CLO 2014-XIV B.V. FLR Nts 14/28 Cl.C Reg.S EUR % 97, ,00 1,59 XS ,0000 % Juno (ECLIPSE ) LTD FLR Nts 07/22 Cl.A Reg.S EUR % 11, ,81 1,76 XS ,6500 % Kingswood Mrtg 15-1 PLC FLR Notes 15/52 Cl.A Reg.S EUR % 87, ,65 0,71 XS ,9040 % Lightpoint Pan-Europ PLC FLR Nts 07/26 Reg.S EUR % 97, ,00 3,17 XS ,0000 % MESDAG (Charlie) B.V. FLR Notes 07/19 Cl.B EUR % 63, ,31 1,03 XS ,2880 % North Westerly CLO III FLR Notes 06/22 Cl.B Reg.S EUR % 93, ,94 0,68 XS ,0170 % Pelican Mortgages No.1 PLC FLR Notes 02/37 Cl.A EUR % 1, ,84 0,49 XS ,4450 % Perp.T.Vic.Ltd.-I.M.04-1E EUR FLR Nts 04(09/36) AB EUR % 5, ,55 0,13 XS ,0450 % Perp.T.Vic.Ltd.-I.M.04-1E EUR FLR Nts 04(09/36) B EUR % 5, ,31 0,13 XS ,0000 % Quirinus (ELOC No. 23)PLC FLR MTN 06/19 Cl.B Reg.S EUR % 12, ,54 0,61 XS ,0130 % Quirinus (ELOC No.23)PLC FLR Nts 06/19 Cl.C Reg.S EUR % 15, ,12 0,86 XS ,9460 % St. Paul's CLO III Ltd. FLR Notes 13/28 Cl.B Reg.S EUR % 99, ,00 0,81 XS ,0000 % Talisman-5 Finance PLC FLR Notes 06/16 Cl.A EUR % 5, ,13 0,38 XS ,2000 % Taurus DEU DAC FLR Notes 16/27 Cl.B Reg.S EUR % 100, ,00 2,44 ES ,0000 % TDA CAM 2 -Fondo TDA- FLR Bonds S.A 03/32 EUR % 98, ,45 0,52 ES ,0000 % TDA CAM 4 -Fondo TDA- FLR Bonds S.A 05/39 EUR % 97, ,44 0,86 Nichtnotierte Wertpapiere ,00 1,17 Verzinsliche Wertpapiere ,00 1,17 EUR ,00 1,17 XS ,9990 % Orwell Park CLO Ltd. FLR Notes 15/29 Cl.C-E Reg.S EUR % 96, ,00 1,17 Summe Wertpapiervermögen EUR ,27 92,21 8

8 Deka-EuroFlex Plus ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. Im Berichtszeitraum mögens Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei der Depotbank DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. EUR ,65 % 100, ,65 6,62 Summe der Bankguthaben EUR ,65 6,62 Geldmarktpapiere EUR ,00 0,81 XS ,7420 % Babson Euro CLO FLR Nts 14/27 Cl.B-1 Reg.S EUR % 99, ,00 0,81 Summe der Geldmarktpapiere EUR ,00 0,81 Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR ,65 7,43 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche EUR , ,60 0,26 Forderungen aus Wertpapiergeschäften EUR , ,64 0,17 Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 8.398, ,08 0,01 Summe der sonstigen Vermögensgegenstände EUR ,32 0,44 Sonstige Verbindlichkeiten Depotbankvergütung EUR , ,04 0,00 Verwaltungsvergütung EUR , ,53-0,03 Taxe d'abonnement EUR , ,53-0,01 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR , ,02-0,04 Summe der sonstigen Verbindlichkeiten EUR ,12-0,08 Fondsvermögen EUR ,12 100,00 *) Umlaufende Anteile Klasse TF STK ,000 Umlaufende Anteile Klasse CF STK ,000 Anteilwert Klasse TF EUR 43,72 Anteilwert Klasse CF EUR 46,01 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 92,21 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 *) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: In-/ ausländische Renten per: Alle anderen Vermögenswerte per: Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Nominal in Whg. Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere EUR FR ,2120 % CFHL FLR Notes 14/54 Cl.A1 EUR XS ,0460 % Leek Fin.N.17 PLC EUR FLR Nts 06(11/37) A2c Reg.S EUR XS ,2260 % Leek Fin.N.17 PLC EUR FLR Nts 06(11/37) Mc Reg.S EUR XS ,1110 % Paragon Mrtg. (No.8) EUR FLR Nts 04/35Cl.A2b Reg.S EUR XS ,0000 % RMAC 2005-NSP2 PLC EUR FLR Nts 05/37 Cl.A2c Reg.S EUR An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere EUR XS ,2300 % Avoca CLO IV PLC FLR Notes 06(10/22) Cl.B Reg.S EUR XS ,0000 % Brunel Res.Mtg.S.N.1 EUR FLR Nts 07(12/39) A4a R.S EUR XS ,1490 % Deco 15 - Pan Europe 6 FLR Notes 07/18 Cl.A3 Reg.S EUR XS ,2390 % Deco 15 - Pan Europe 6 Ltd. FLR Nts 07/18 B Reg.S EUR XS ,0450 % DECO 9 - Pan Europ.3 FLR Nts. 06(13/17)Cl.A2 Reg.S EUR XS ,3270 % Euro Galaxy CLO B.V. FLR Notes 06/21 Cl.B-1 Reg.S EUR XS ,5310 % Harvest CLO II S.A. FLR Nts Cl.D1 05/20 EUR ES ,0470 % IM Gr.Bco Pop.Empr.1 -F.T.A.- FLR Notes 06/33 Cl.B EUR ES ,1540 % RURALPYME 2 FTPYME - FTA - FLR Obl. 06/30 Cl.B EUR XS ,0510 % SILENUS (ELOC No.25) FLR Notes 07/19 Cl.B Reg.S EUR XS ,3110 % Skellig Rock B.V. FLR Notes 06/22 Reg.S Cl.B EUR XS ,0210 % Talisman-5 Finance PLC FLR Notes 06/16 Cl.B EUR Geldmarktfonds KAG-eigene Geldmarktfonds EUR LU Deka-EuroCash FCP Inhaber-Anteile ANT

9 Informationen der Verwaltung. Das DekaBank Depot Service rund um Ihre Investmentfonds Mit dem DekaBank Depot bieten wir Ihnen die kostengünstige Möglichkeit, verschiedene Investmentfonds Ihrer Wahl in einem einzigen Depot und mit einem Freistellungsauftrag verwahren zu lassen. Hierfür steht Ihnen ein Fondsuniversum von rund Fonds der Deka-Gruppe und international renommierter Kooperationspartner zur Verfügung. Das Spektrum eignet sich zur Realisierung der unterschiedlichsten Anlagekonzepte. So können Sie zum Vermögensaufbau aus mehreren Alternativen wählen, unter anderem: Für Investmentfonds-Anleger, die regelmäßig sparen möchten, eignet sich der individuell zu gestaltende Deka-FondsSparplan ab einer Mindestanlage von 25, Euro. Im Rahmen eines auf die eigenen Bedürfnisse abgestimmten Deka-Auszahlplans lässt sich das so aufgebaute Vermögen später gezielt nutzen. Für alle, die regelmäßig für ein Kind sparen möchten, ist der Deka-JuniorPlan besonders geeignet. Mit Beträgen ab monatlich 25, Euro wird für den Vermögensaufbau chancenreich und breit gestreut in Investmentfonds angelegt und dank eines professionellen Anlagemanagements langfristig hohe Ertragsmöglichkeiten genutzt sowie Risiken im Vergleich zu Anlagen in Einzeltiteln spürbar reduziert. Für den systematischen und flexiblen Vermögensaufbau insbesondere im Rahmen der privaten Altersvorsorge können Sie zwischen verschiedenen Varianten wählen: Deka-ZukunftsPlan: Die individuelle Vorsorgelösung mit intelligentem Anlagekonzept auch mit Riester-Förderung. Deka-BonusRente: Bietet Ihnen alle Vorteile einer Riester-Lösung und eröffnet zudem zusätzliche Renditechancen an den Wertpapiermärkten. Deka-BasisRente: Kombiniert als Rürup-Lösung die Vorteile einer staatlich geförderten Investmentanlage mit dem Wachstumspotenzial einer optimierten Vermögensstruktur. Für die Auftragserteilung können Sie verschiedene Wege nutzen, z.b. Post, Telefon oder Internet über unsere Webpräsenz Auskünfte rund um das DekaBank Depot und Fondsinformationen erhalten Sie über unser Service- Telefon unter der Nummer (0 69) Sie erreichen uns montags bis freitags von 8.00 Uhr bis Uhr. 10

10 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. Verwaltungsgesellschaft Deka International S.A. 5, rue des Labours 1912 Luxembourg, Eigenmittel zum 31. Dezember 2015: gezeichnet EUR 10,4 Mio. eingezahlt EUR 10,4 Mio. haftend EUR 77,5 Mio. Geschäftsführung Holger Hildebrandt Geschäftsführer der Deka International S.A., und der International Fund Management S.A., ; Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der Dealis Fund Operations S.A., Mitglied des Verwaltungsrats der Deka Immobilien Luxembourg S.A., Eugen Lehnertz Geschäftsführer der Deka International S.A., und der International Fund Management S.A.,, und der Dealis Fund Operations S.A., Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Vorsitzender Patrick Weydert Geschäftsführer der DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A., ; Vorsitzender des Verwaltungsrats der International Fund Management S.A., ; Mitglied des Verwaltungsrats der Deka Immobilien Luxembourg S.A., Stellvertretender Vorsitzender Thomas Ketter Geschäftsführer der Deka Investment GmbH, Frankfurt am Main, Deutschland; Stellvertretender Vorsitzender des Verwaltungsrats der Deka International S.A.,, und der International Fund Management S.A.,, und der Dealis Fund Operations S.A., Mitglied Holger Knüppe Leiter Beteiligungen, DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main, Deutschland; Mitglied des Verwaltungsrats der International Fund Management S.A., (Stand 1. Januar 2016) Verwahr- und Zahlstelle DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. 38, avenue John F. Kennedy 1855 Luxembourg, Eigenmittel zum 31. Dezember 2015 EUR 450,5 Mio. Cabinet de révision agréé für den Fonds und die Verwaltungsgesellschaft KPMG Luxembourg Société coopérative 39, avenue John F. Kennedy 1855 Luxembourg, Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße Frankfurt am Main, Deutschland Die vorstehenden Angaben werden in den Jahres- und Halbjahresberichten jeweils aktualisiert. 11

11 D /PDF Stand: Deka International S.A. 5, rue des Labours 1912 Luxembourg Postfach Luxembourg Luxembourg Telefon: (+3 52) Telefax: (+3 52)