Portfolio Defensiv OP

Transkript

1 FWWP Portfolio Defensiv OP ANLAGEFONDS LUXEMBURGISCHEN RECHTS HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2011 FONDSVERWALTUNG: OPPENHEIM ASSET MANAGEMENT SERVICES S.À R.L. FONDSVERTRIEB: OPPENHEIM FONDS TRUST GMBH

2 Portfolio Defensiv OP HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2011 Das Wichtigste in Kürze, Auf einen Blick, Zusammensetzung des Wertpapierbestandes u.a. 3 Vermögensaufstellung 5 Erläuterungen zum Halbjahresbericht 7 Ihre Partner 8 1

3 Der Vertrieb von Anteilen des Fonds ist in der Bundesrepublik Deutschland gemäß Paragraph 132 InvG der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Frankfurt, angezeigt worden. Der vorliegende Halbjahresbericht ist kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf von Anteilen. Aussagen über die zukünftige Entwicklung des Fonds können daraus nicht abgeleitet werden. Der Erwerb von Anteilen erfolgt auf der Grundlage des aktuell gültigen Verkaufsprospektes und Verwaltungsreglements, ergänzt durch den jeweils letzten geprüften Jahresbericht. Wenn der Stichtag des Jahresberichtes mehr als acht Monate zurückliegt, ist Anteilerwerbern zusätzlich ein Halbjahresbericht auszuhändigen. Verkaufsprospekte sind bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank sowie den in diesem Bericht genannten Zahl- und Vertriebsstellen kostenlos erhältlich. Eine Aufstellung der Wertpapierbestandsveränderungen im Berichtszeitraum steht am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie den Zahl- und Vertriebsstellen kostenlos zur Verfügung.

4 DAS WICHTIGSTE IN KÜRZE Anlagepolitik Investmentfondsanteile in Aktien-, Renten-, Misch- und Geldmarktfonds Wertpapier-Kenn.-Nr. Anteilklasse V A1C9H8 Anteilklasse E A0MJS7 ISIN-Code Anteilklasse V LU Anteilklasse E LU Fondswährung EUR Auflegungsdatum Anteilklasse V Anteilklasse E Geschäftsjahr Berichtsperiode erster Ausgabepreis pro Anteil Anteilklasse V 103,00 EUR Anteilklasse E 51,50 EUR (jeweils inkl. Ausgabeaufschlag) erster Rücknahmepreis pro Anteil Anteilklasse V 100,00 EUR Anteilklasse E 50,00 EUR Ausgabeaufschlag bis zu 3,00 % Verwaltungsvergütung p.a. bis zu 2,00 % zzgl. Erfolgshonorar Depotbankvergütung p.a. bis zu 0,15 % Ausschüttung keine, da thesaurierend AUF EINEN BLICK Fondsvermögen (Mio. EUR) 7,25 Anteile im Umlauf -V- (Stück) Rücknahmepreis -V- (EUR pro Anteil) 98,73 Ausgabepreis -V- (EUR pro Anteil) 101,69 Anteile im Umlauf -E- (Stück) Rücknahmepreis -E- (EUR pro Anteil) 51,07 Ausgabepreis -E- (EUR pro Anteil) 52,60 ENTWICKLUNG DES INVENTARWERTES (IN EUR) ANTEILKLASSE V Höchster Inventarwert pro Anteil während der Berichtsperiode ( ) 101,29 Niedrigster Inventarwert pro Anteil während der Berichtsperiode ( ) 98,73 Wertentwicklung in der Berichtsperiode *) -1,69 % Wertentwicklung seit Auflegung *) -1,27 % Wertentwicklung im 3-Jahresvergleich 2% 1% 0% -1% -2% ENTWICKLUNG DES INVENTARWERTES (IN EUR) ANTEILKLASSE E Höchster Inventarwert pro Anteil während der Berichtsperiode ( ) 52,27 Niedrigster Inventarwert pro Anteil während der Berichtsperiode ( ) 51,07 Wertentwicklung in der Berichtsperiode *) -1,37 % Wertentwicklung seit Auflegung *) 2,14 % Wertentwicklung im 3-Jahresvergleich 6% 4% 2% 0% -2% -2,71% 0,43% Wertentwicklung*) der Geschäftsjahre in % (linke Skala) Kumulierte Wertentwicklung des Nettoinventarwertes auf Monatsendbasis, indiziert auf 100 per (rechte Skala) 4,45% 3,13% % Wertentwicklung*) der Geschäftsjahre in % (linke Skala) Kumulierte Wertentwicklung des Nettoinventarwertes auf Monatsendbasis, indiziert auf 100 per (rechte Skala) *) berechnet gemäß BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.v. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. 3

5 ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDES NACH LÄNDERN % d. Fondsvermögens Luxemburg 57,00 Deutschland 21,39 Großbritannien 6,26 Frankreich 1,46 86,11 ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDES NACH DEVISEN % d. Fondsvermögens EUR 86,11 86,11 ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDES NACH WERTPAPIERARTEN % d. Fondsvermögens Investmentfondsanteile 86,11 86,11 4

6 VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM Kurs in Tageswert % *) des Währung Stück Bezeichnung der Wertpapiere Währung (EUR) Fondsver mögens Sonstige Wertpapiere Investmentfondsanteile EUR Q-Income Fonds Universal 17, ,00 6,39 EUR Q-Value Fonds Universal 37, ,00 2,69 EUR Aberdeen Global II SICAV - 143, ,68 4,95 Asia Fixed Income Fund -A-2 EUR-Hedged- EUR Absolute Return Plus UI 121, ,10 3,54 EUR 235 Allianz Volatility Strategy FCP -P (EUR) , ,60 3,59 EUR AXA IM Fixed Income Inv. Strategies - 141, ,00 5,86 US Short Duration High Yield -B- EUR BayernInvest Bond Global Select-Fonds 112, ,00 4,18 EUR Deutsche Aktien Total Return -I- 100, ,00 4,44 EUR 80 Dexia Index arbitrage 1.320, ,00 1,46 EUR DWS Euro-Rendite-Plus 25, ,00 4,59 EUR Ethna-GLOBAL Dynamisch -T- 59, ,00 3,46 EUR GREIFF "special situations" Fund OP 59, ,00 2,95 EUR HVM - Prince Emerging Markets Flexible 125, ,92 4,27 EUR M&G Optimal Income Fund Accum. -C- EURO 14, ,13 6,26 EUR Multi Structure Fund GREIFF Special Value 102, ,00 3,69 EUR Sparinvest SICAV - 106, ,00 3,54 Emerging Markets Corp. Value Bonds -EUR R- EUR Sparinvest SICAV High Yield Value Bonds -EUR I- 157, ,00 5,20 EUR 209 StarCap SICAV - Winbonds + -A , ,40 4,05 EUR 108 StarCapital - Pergamon -A , ,36 2,42 EUR Tiberius Absolute Return Commodity OP -R- 113, ,20 3,19 EUR Tiberius InterBond OP -R- 121, ,00 5,38 Total Investmentfondsanteile ,39 86,11 Total Sonstige Wertpapiere ,39 86,11 Wertpapierbestand insgesamt ,39 86,11 Bankguthaben ,56 14,09 Sonstige Vermögensgegenstände Sonstige Forderungen 6.551,12 0,09 Summe Sonstige Vermögensgegenstände 6.551,12 0,09 5

7 VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM Kurs in Tageswert % *) des Währung Stück Bezeichnung der Wertpapiere Währung (EUR) Fondsver mögens Verbindlichkeiten Verwaltungsvergütung ,58-0,12 Depotbankvergütung -631,64-0,01 Taxe d'abonnement -389,81-0,01 Sonstige Verbindlichkeiten ,57-0,15 Summe Verbindlichkeiten ,60-0,28 Netto-Fondsvermögen ,47 100,00 Anteilwert Umlaufende Anteile Anteilklasse V 98,73 EUR Anteilklasse E 51,07 EUR *) Durch Rundung der Prozent-Anteile können bei der Berechnung geringfügige Rundungsdifferenzen entstehen. 6

8 Erläuterungen zum Halbjahresbericht Die Verwaltungsgesellschaft kann entsprechend den in Luxemburg gültigen Bestimmungen unter eigener Verantwortung und auf ihre Kosten andere Gesellschaften der Oppenheim Gruppe mit dem Fondsmanagement oder Aufgaben der Hauptverwaltung beauftragen. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen den Anforderungen der luxemburgischen Gesetzgebung. Der Kurswert der Investmentfondsanteile (im Folgenden Wertpapiere genannt) entspricht dem letztverfügbaren Rücknahmepreis. letzten Bewertungstages des vorangegangenen Geschäftsjahres übersteigt. Der Vergütungsanspruch besteht jedoch nicht, wenn und solange zum Ende eines zurückliegenden abgeschlossenen Geschäftsjahres schon einmal der gleiche oder ein höherer Anteilwert erreicht wurde (High Water Mark). Finden Ausschüttungen gemäß Artikel 20 des Verwaltungsreglements statt, wird der Anteilwert zur Ermittlung des Vergütungsanspruchs um den Betrag der Ausschüttungen korrigiert. Die erfolgsabhängige Vergütung wird im Rahmen vorstehender Bestimmungen an jedem Bewertungstag ermittelt und, soweit ein Vergütungsanspruch besteht, im Fonds zurückgestellt. Die zurückgestellte Vergütung kann dem Fondsvermögen am Ende jedes Geschäftsjahres durch die Verwaltungsgesellschaft entnommen werden. Der Anschaffungspreis der Wertpapiere entspricht den gewichteten Durchschnittskosten sämtlicher Käufe dieser Wertpapiere. Für Wertpapiere, welche auf eine andere Währung als die Fondswährung lauten, ist der Anschaffungspreis mit dem Devisenkurs zum Zeitpunkt des Kaufes umgerechnet worden. Die realisierten Nettogewinne und -verluste aus Wertpapierverkäufen werden auf der Grundlage des durchschnittlichen Anschaffungspreises der verkauften Wertpapiere ermittelt. Dem Dachfonds dürfen keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge für Anteile von Zielfonds berechnet werden, die von derselben oder einer durch eine wesentliche unmittelbare oder mittelbare Beteiligung verbundene Verwaltungsgesellschaft verwaltet werden. Der Fonds legt nicht in Zielfonds an, die einer fixen Verwaltungsgebühr von mehr als 2,50 % unterliegen. Darüber hinaus können die Zielfonds einer zusätzlichen leistungsabhängigen Vergütung unterliegen. Nicht realisierte Gewinne und Verluste, welche sich aus der Bewertung des Wertpapiervermögens zum letztverfügbaren Rücknahmepreis ergeben, sind ebenfalls im Ergebnis berücksichtigt. Die flüssigen Mittel werden zum Nennwert bewertet. Die Buchführung des Fonds erfolgt in EUR. Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft (bis zu 2,00 % p.a.) wird, ebenso wie das Entgelt für die Depotbank (bis zu 0,15 % p.a.) auf den bewertungstäglich zu ermittelnden Inventarwert abgegrenzt und diese sind am Ende eines jeden Monats zu berechnen und zu zahlen. Während des Berichtszeitraums erhielt die Verwaltungsgesellschaft eine Vergütung in Höhe von EUR ,79 und die Depotbank ein Entgelt in Höhe von EUR 3.508,38. Die Steuer auf das Fondsvermögen (Taxe d'abonnement 0,05 % p.a.) ist vierteljährlich auf das Fondsvermögen des letzten Bewertungstages zu berechnen und abzuführen. Im Vermögen des Dachfonds gehaltene Anteile an Zielfonds, die ihrerseits bereits der luxemburgischen Taxe d'abonnement unterliegen, bleiben bei der Ermittlung des steuerpflichtigen Fondsvermögens außer Ansatz. In den steuerpflichtigen Erträgen ist ein Ertragsausgleich verrechnet; dieser beinhaltet die während der Berichtsperiode angefallenen Netto-Erträge, die der Anteilerwerber im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im Rücknahmepreis vergütet erhält. Darüber hinaus kann die Verwaltungsgesellschaft aus dem Fondsvermögen ein jährliches Erfolgshonorar erhalten. Dieses beläuft sich bei der Anteilklasse E auf bis zu 15 % des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung des Fonds am letzten Bewertungstag eines Geschäftsjahres 6 % p.a. des Wertes des letzten Bewertungstages des vorangegangenen Geschäftsjahres übersteigt. Bei der Anteilklasse V beläuft sich das Erfolgshonorar auf bis zu 15 % des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung des Fonds am letzten Bewertungstag eines Geschäftsjahres 4 % p.a. des Wertes des 7

9 Ihre Partner VERWALTUNGSGESELLSCHAFT UND HAUPTVERWALTUNG: Oppenheim Asset Management Services S.à r.l. 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg Gesellschaftskapital: 2,7 Mio. Euro (Stand: 1. Januar 2011) VERWALTUNGSRAT: Vorsitzender: Dr. Wolfgang Leoni Mitglied des Vorstandes Sal. Oppenheim jr. & Cie. Komplementär AG, Köln Stellvertretender Vorsitzender: Detlef Bierbaum Bankier, Köln Jürgen Fiedler Mitglied des Vorstandes Sal. Oppenheim jr. & Cie. Komplementär AG, Köln Dr. Jörn Matthias Häuser Chief Operating Officer Sal. Oppenheim jr. & Cie. Komplementär AG, Köln Alfons Klein Mitglied des Verwaltungsrats Sal. Oppenheim jr. & Cie. Luxembourg S.A., Luxemburg GESCHÄFTSFÜHRUNG: Marco Schmitz, Vorsitzender Andreas Jockel Dr. Andreas Schmidt-von Rhein Max von Frantzius DEPOTBANK: Sal. Oppenheim jr. & Cie. Luxembourg S.A. 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg Gesellschaftskapital: 50 Mio. Euro (Stand: 1. Januar 2011) BERATENDER ANLAGEAUSSCHUSS: Markus W. Flick Verwaltungsrat Präsident der Performance Swiss AG, Riehen, Schweiz Vorstand der Performance AG, Mannheim Frank Drescher Inhaber der Drescher Finanzplanung, Gießen Volker Schilling Vorstand der Greiff Capital Management AG, Freiburg Volker Pantel Direktor der Oppenheim Fonds Trust GmbH, Köln Armin Kress Direktor der Performance Swiss AG, Riehen, Schweiz ZAHLSTELLEN: in Luxemburg Sal. Oppenheim jr. & Cie. Luxembourg S.A. 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg in der Bundesrepublik Deutschland Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. KGaA Unter Sachsenhausen 4, D Köln und deren Geschäftsstellen VERTRIEBSSTELLE: in der Bundesrepublik Deutschland Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. KGaA Unter Sachsenhausen 4, D Köln und deren Geschäftsstellen ABSCHLUSSPRÜFER: KPMG Audit S.à r.l. 9, Allée Scheffer, L-2520 Luxemburg ANLAGEBERATER: Performance Swiss AG Immenbachstr. 16 CH-4125 Riehen 8

10 Oppenheim Asset Management Services S.à r.l. 4, rue Jean Monnet 2180 Luxemburg Luxemburg Oppenheim Fonds Trust GmbH Unter Sachsenhausen Köln Service-Telefon * Telefax *6 ct/gespräch dt. Festnetz, dt. Mobilfunk max. 42 ct/min.