Helvetia. Halbjahresbericht 2013/2014

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1 Helvetia Halbjahresbericht 2013/2014

2 E I N U M B R E L L A F O N D S S C H W E I Z E R I S C H E N R E C H T S D E R A R T «Ü B R I G E F O N D S F Ü R T R A D I T I O N E L L E A N L A G E N» Ungeprüfter Halbjahresbericht per 28. Februar 2014 für die Periode vom 1. September 2013 bis 28. Februar 2014 Die vorliegende Dokumentation ist keine Offerte zum Kauf oder zur Zeichnung von Anteilen, sondern dient lediglich zu Informationszwecken. Zeichnungen von Anteilen eines Anlagefonds schweizerischen Rechts erfolgen nur auf der Grundlage des aktuellen Prospektes, resp. des Fondsvertrages, des aktuellen Jahres und Halbjahresberichts sowie der Wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger. Ein Investment in diesen Fonds birgt Risiken, die im Verkaufsprospekt erläutert sind. Alle Dokumente können kostenlos bezogen werden bei Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich, als Fondsleitung, oder bei der Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich, als Zahlstelle. Wir empfehlen Ihnen zudem, vor jeder Anlage Ihren Kundenberater oder andere Berater zu kontaktieren.

3 Helvetia Inhalt Organisation 2 Basisdaten 3 Performance 5 Income Portfolio 6 Mix 30 Portfolio 14 Mix 50 Portfolio 28 Dynamic Portfolio 42 Weitere Informationen 53 1

4 Organisation Fondsleitung Vontobel Fonds Services AG Gotthardstrasse 43 CH8022 Zürich Telefon , Fax Verwaltungsrat Dominic Gaillard Christoph Ledergerber Dr. Martin Taufer Direktor, Bank Vontobel AG, Präsident Direktor, Bank Vontobel AG Direktor, Bank Vontobel AG Geschäftsleitung Diego Gadient Daniel Spitzer Steven Wicki Thomas Carrier Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG, Vorsitzender Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG Vizedirektor, Vontobel Fonds Services AG Depotbank RBC Investor Services Bank S.A. EschsurAlzette, Zweigniederlassung Zürich Badenerstrasse 567 Postfach 101 CH8066 Zürich Vermögensverwalter Bank Vontobel AG Gotthardstrasse 43 CH8022 Zürich Prüfgesellschaft Ernst & Young AG Maagplatz 1 CH8010 Zürich Zahlstellen Bank Vontobel AG Gotthardstrasse 43 CH8022 Zürich Telefon , Fax RBC Investor Services Bank S.A. EschsurAlzette, Zweigniederlassung Zürich Badenerstrasse 567 Postfach 101 CH8066 Zürich 2

5 Basisdaten Income Portfolio Total Nettofondsvermögen in Mio. CHF Ausstehende Anteile " A"Klasse Ausstehende Anteile " I"Klasse Inventarwert pro Anteil " A"Klasse Inventarwert pro Anteil " I"Klasse Ausschüttung pro Anteil " A"Klasse ' ' ' ' ' ' ' ' Synthetische TER " A"Klasse 1) Synthetische TER " I"Klasse 1) PTR Höchst seit Lancierung "A"Klasse Höchst seit Lancierung "I"Klasse Tiefst seit Lancierung "A"Klasse Tiefst seit Lancierung "I"Klasse 1.23% 1.23% 59.31% Lancierungsdatum " A"Klasse Lancierungsdatum " I"Klasse Valorennummer " A"Klasse Valorennummer " I"Klasse ISIN " A"Klasse ISIN " I"Klasse '229' '044 CH CH Mix 30 Portfolio Total Nettofondsvermögen in Mio. CHF Ausstehende Anteile " A"Klasse Ausstehende Anteile " I"Klasse Inventarwert pro Anteil " A"Klasse Inventarwert pro Anteil " I"Klasse Ausschüttung pro Anteil " A"Klasse ' ' ' Synthetische TER " A"Klasse 1) Synthetische TER " I"Klasse 1) PTR Höchst seit Lancierung "A"Klasse Höchst seit Lancierung "I"Klasse Tiefst seit Lancierung "A"Klasse Tiefst seit Lancierung "I"Klasse 1.50% 1.64% 73.24% Lancierungsdatum " A"Klasse Lancierungsdatum " I"Klasse Valorennummer " A"Klasse Valorennummer " I"Klasse ISIN " A"Klasse ISIN " I"Klasse '664'870 13'664'871 CH CH ) Die synthetische TER wurde gemäss der SFAMARichtlinie vom 16. Mai 2008, zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR von kollektiven Kapitalanlagen, berechnet. Die PTR (Portfolio Turnover Rate) wurde gemäss der SFAMARichtlinie vom 16. Mai 2008 berechnet und bezeichnet die Umschlaghäufigkeit des Fondsportfolios. Sie gilt als Indikator für die Bedeutung der Transaktionskosten, die dem Fonds beim Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. 3

6 Basisdaten Mix 50 Portfolio Total Nettofondsvermögen in Mio. CHF Ausstehende Anteile " A"Klasse Ausstehende Anteile " I"Klasse Inventarwert pro Anteil " A"Klasse Inventarwert pro Anteil " I"Klasse Ausschüttung pro Anteil " A"Klasse ' '917' ' '675' ' '552' ' '493' Synthetische TER " A"Klasse 1) Synthetische TER " I"Klasse 1) PTR Höchst seit Lancierung "A"Klasse Höchst seit Lancierung "I"Klasse Tiefst seit Lancierung "A"Klasse Tiefst seit Lancierung "I"Klasse 1.48% 1.48% 70.55% Lancierungsdatum " A"Klasse Lancierungsdatum " I"Klasse Valorennummer " A"Klasse Valorennummer " I"Klasse ISIN " A"Klasse ISIN " I"Klasse '229' '046 CH CH Dynamic Portfolio Total Nettofondsvermögen in Mio. CHF Ausstehende Anteile " A"Klasse Ausstehende Anteile " I"Klasse Inventarwert pro Anteil " A"Klasse Inventarwert pro Anteil " I"Klasse Ausschüttung pro Anteil " A"Klasse ' ' ' ' ' ' ' ' Synthetische TER " A"Klasse 1) Synthetische TER " I"Klasse 1) PTR Höchst seit Lancierung "A"Klasse Höchst seit Lancierung "I"Klasse Tiefst seit Lancierung "A"Klasse Tiefst seit Lancierung "I"Klasse 1.66% 1.66% 57.93% Lancierungsdatum " A"Klasse Lancierungsdatum " I"Klasse Valorennummer " A"Klasse Valorennummer " I"Klasse ISIN " A"Klasse ISIN " I"Klasse '229' '845 CH CH ) Die synthetische TER wurde gemäss der SFAMARichtlinie vom 16. Mai 2008, zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR von kollektiven Kapitalanlagen, berechnet. Die PTR (Portfolio Turnover Rate) wurde gemäss der SFAMARichtlinie vom 16. Mai 2008 berechnet und bezeichnet die Umschlaghäufigkeit des Fondsportfolios. Sie gilt als Indikator für die Bedeutung der Transaktionskosten, die dem Fonds beim Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. 4

7 Performance Performanceausweis bis zur Änderung des Fondsvertrags per ** Lancierungs Datum** bis seit Lanc. bis * Income Portfolio "A"Klasse % 3.71% 0.11% 6.23% Income Portfolio "I"Klasse % 3.71% 0.12% 55.51% Mix 30 Portfolio "A"Klasse n.l. n.l. n.l. n.a. Mix 30 Portfolio "I"Klasse n.l. n.l. n.l. n.a. Mix 50 Portfolio "A"Klasse % 4.53% 2.31% 6.71% Mix 50 Portfolio "I"Klasse % 4.53% 2.31% 43.27% Dynamic Portfolio "A"Klasse % 12.69% 4.54% 2.99% Dynamic Portfolio "I"Klasse % 12.68% 4.54% 10.90% Performanceausweis ab ** Lancierungs Datum** bis bis seit Lanc. bis * Income Portfolio "A"Klasse % 1.20% 1.39% Income Portfolio "I"Klasse % 1.19% 1.38% Mix 30 Portfolio "A"Klasse % 1.15% 1.94% Mix 30 Portfolio "I"Klasse % 1.19% 2.30% Mix 50 Portfolio "A"Klasse % 1.44% 9.97% Mix 50 Portfolio "I"Klasse % 1.44% 9.97% Dynamic Portfolio "A"Klasse % 1.92% 21.51% Dynamic Portfolio "I"Klasse % 1.92% 21.50% Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Der Fonds strebt eine vom Marktumfeld unabhängige, absolute Rendite an und orientiert sich deshalb nicht an einem Vergleichsindex. * Die Performance wurde per 29. Februar 2012 und 28. Februar 2014 gemäss SFAMAPerformanceRichtlinie vom 16. Mai 2008 berechnet. ** Per 29. Februar 2012 fand eine Änderung des Fondsvertrages statt. Gemäss SFAMAPerformanceRichtlinie vom 16. Mai 2008, Randziffer 59, wurde entschieden, die historische Performance nicht zu übernehmen und mit der Performanceberechnung per Stichtag 29. Februar 2012 neu zu beginnen. 5

8 Income Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» Inhalt Entwicklung der Anteile Vermögensrechnung Erfolgsrechnung Verwendung des Erfolges

9 Income Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» Entwicklung der " A"Klasse Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 36' ' Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zurückgenommenen Anteile Anzahl der Anteile im Umlauf ' ' ' ' Inventarwert pro Anteil Entwicklung der " I"Klasse Anzahl Anteile zu Beginn der Periode Vermögensrechnung () Verkehrswerte Bankguthaben auf Sicht 6'027' '916' auf Zeit 1'321' Effekten Obligationen 37'863' '050' Aktien 2'337' '160' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 23'719' '321' Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen 1'060' '008' ' '594' /. Andere Verbindlichkeiten 467' ' Nettofondsvermögen Veränderung des Nettofondsvermögens Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode Ausschüttungen Saldo aus dem Anteilsverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 588' '541' '442' ' '987' '856' '541' ' Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zurückgenommenen Anteile Anzahl der Anteile im Umlauf ' ' ' ' Inventarwert pro Anteil '336' '541' ' '435' ' '336'

10 Income Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» Erfolgsrechnung () Ertrag Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten Obligationen 1'176' ' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 1) 573' ' Sonstige Erträge 69' ' Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Erträge Aufwand Passivzinsen Revisionsaufwand Reglementarische Vergütungen an die Fondsleitung für: 1'820' ' ' ' ' ' Asset Management und Vertrieb 702' ' Service Fee 3) 123' ' Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwendungen Nettoertrag/verlust () Realisierte Kapitalgewinne und verluste 11' ' ' ' ' ' ' ' ' '305' Zahlungen aus Kapitaleinlageprinzip 153' Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und verluste Gesamterfolg 1'289' '146' '856' ' '277' ' Verwendung des Erfolges () "A"Klasse Nettoerfolg des Rechnungsjahres 48' Vortrag des Vorjahres 6' Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 55' Zur Ausschüttung an die Anlegerinnen und Anleger vorgesehener Erfolg 53' Vortrag auf neue Rechnung 2' "I"Klasse Nettoerfolg des Rechnungsjahres 808' Zur Thesaurierung verfügbarer Erfolg 808' Zur Wiederanlage zurückbehaltener Ertrag 808' Effektive Vergütungen: 1) Gemäss Kreisschreiben (KS) Nr. 24 der Eidgenössischen Steuerverwaltung (ESTV) vom 1. Januar % vom Inventarwert des Fondsvermögens. Aus der Management Fee wurden Rückvergütungen und espflegekommissionen gemäss Ziffer 4 der SFAMARichtlinie "Transparenz bei Verwaltungskommissionen" vom 7. Juni 2005 bezahlt. 3) 0.15% vom Inventarwert des Fondsvermögens. 8

11 Income Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» per Kauf 1) Verkauf 1) Effekten Obligationen Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Euro 4.000% Bank of America EUR ' ' ' % BNZ International Funding Ltd 10 EUR ' ' ' ' % Deutsche Bahn Finance EUR ' ' ' ' % EEC 10 EUR ' ' ' ' % Glaxosm EUR ' ' ' % Hypo Noe Gruppe Bank 10 EUR ' ' % Italy EUR ' ' ' % Nordea Bank Finland 10 Plc EUR ' ' ' ' % Slovakia EUR ' ' ' % Swiss Re Treasury US Corp EMTN EUR ' ' ' % UniCredit SpA EMTN EUR ' ' ' Total Euro 3'323' Mexikanische Peso 6.000% United Mexican States Bonos de Desarrollo MXN '000 84' ' % United Mexican States Bonos de Desarrollo MXN '000 84' ' Total Mexikanische Peso 1'138' Norwegische Krone 5.000% Norway NOK '500'000 8'500'000 1'302' Total Norwegische Krone 1'302' % Aargauische Kantonalbank CHF ' ' ' ' % Akademiska Hus EMTN CHF ' ' ' % Alpiq Holding AG CHF ' ' ' % Alpiq Holding AG CHF ' ' ' % Baa Fdg CHF ' ' ' % Baloise Holding AG CHF ' ' ' % Banco Chile CHF ' ' ' % Banco Chile CHF ' ' ' % Banco do Brasil CHF ' ' ' % Bank Nederlandse Gemeenten BNG CHF ' ' ' % Bank Nederlandse Gemeenten BNG CHF ' ' ' % Bank of America Corp. CHF ' ' ' % BKW FMB Energie CHF ' ' ' % BNZ International Funding CHF ' ' ' % Bradford & Bingley Plc CHF ' ' ' % Caisse de Financement Local CHF ' ' ' % Citibank Credit Card Issuance Trust CHF ' ' ' % Citigroup Inc CHF ' ' % Coop Schweiz CHF ' ' % Corp Andina CHF ' ' '

12 Income Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» per Kauf 1) Verkauf 1) Obligationen (Fortsetzung) Effekten, die an einer Börse gehandelt werden (Fortsetzung) 2.000% Eidg. Anleihe CHF '600'000 1'600'000 1'763' % Eidg. Anleihe CHF '500'000 1'500'000 1'672' % Eidg. Anleihe CHF ' ' % Eidg. Anleihe CHF '000'000 1'000'000 1'143' % Elsevier Finance CHF ' ' ' % Engadiner Kraftwerke CHF '550' ' ' ' % Eurofima CHF ' ' ' % Eurofima CHF ' ' ' ' % Europaeische Pfandbrief und Kommunalkreditbank CHF ' ' ' % Europaische Hypothekenbank SA Luxembourg CHF ' ' ' % Europaische Hypothekenbank SA Luxembourg CHF ' ' ' % European Investment Bank EIB CHF ' ' ' % Flughafen Zürich CHF ' ' ' % General Electric Capital Corp. CHF ' ' ' % GIC Funding Ltd EMTN CHF ' ' ' % HSBC Bank Plc CHF ' ' % Hypo Pfandbrief International 06 CHF ' ' ' % Iberdrola CHF ' ' ' ' % Instituto CHF '000 70'000 71' % Italien CHF ' '000 1'100'000 1'118' % Kanton Genf CHF ' ' ' % Korea Finance Corp. CHF ' ' ' % Leaseplan CHF ' ' ' % Lloyds TSB Bank Plc CHF '000 25'000 25' % Lonza Group AG CHF ' ' ' % Lonza Swiss Finanz AG CHF ' ' % Macquarie Bank CHF ' ' ' % Madrid CHF '000'000 1'000'000 1'007' % Morgan Stanley CHF ' ' ' % National Australia Bank Ltd CHF ' ' ' % Oesterreichische Kontrollbank AG CHF ' ' % Oesterreichische Kontrollbank AG CHF ' ' % Pemex CHF ' ' ' % Petroleos Mexicanos EMTN CHF ' ' % Pfandbriefbank der Schweizerischen Hypothekeninstitute CHF ' ' ' % Pfandbriefbank der Schweizerischen Hypothekeninstitute CHF ' ' ' % Pfandbriefbank der Schweizerischen Hypothekeninstitute CHF ' ' ' % Pfandbriefbank der Schweizerischen Hypothekeninstitute CHF ' ' ' % Pfandbriefbank schweizerischer Hypothekarinstitute CHF ' ' ' % Pfandbriefbank schweizerischer Hypothekarinstitute CHF ' ' % Pfandbriefstelle der Oest. LandesHypotherkerbanken CHF '125'000 15'000 1'110'000 1'159' % Pfandbriefzentrale der Schweizerischen Kantonalbanken CHF ' ' ' % Pfandbriefzentrale der Schweizerischen Kantonalbanken CHF ' ' % Philip Morris International CHF ' ' ' % PKO Finance CHF ' ' ' % Rabobank Nederland CHF ' ' ' % Raiffeisen Bank International CHF ' ' ' ' % Raiffeisen Schweiz Genossenschaft CHF '340' '000 1'165'000 1'237'

13 Income Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» per Kauf 1) Verkauf 1) Obligationen (Fortsetzung) Effekten, die an einer Börse gehandelt werden (Fortsetzung) 1.000% Raiffeisenlandesbank NiederoesterreichWien AG CHF ' ' ' % RCI Banque SA EMTN CHF ' ' ' % Réseau Ferré de France CHF ' ' ' % SB Capital S.A. CHF ' ' ' % Schaffhauser Kantonalbank Anleihe CHF ' ' % Slovakia CHF ' ' '000 1'000' % Swiss Life CHF ' ' ' % Total Capital CHF ' ' ' % Unicredit Bank Ireland 12 CHF ' ' ' % Zuercher Kantonalbank CHF ' ' ' Total 32'391' USDollar 3.000% Caisse d'amortissement de la Dette Sociale USD ' ' ' % Credit Suisse (New York Branch) USD ' '000 88' % International Bank for Reconstruction & Development USD ' ' % Merck & Co Inc USD ' ' ' % New Brunswick USD ' ' ' % Novartis Capital 10 USD ' ' ' ' % Ontario USD ' ' ' ' % Ontario USD ' '000 89' % Shell International Finance 09 USD ' ' ' ' % Swiss Re Treasury US Corp 09 EMTN USD ' % United States Treasury Bond USD ' ' ' % Wal Mart USD '000 75'000 67' Total USDollar 1'894' Total Obligationen, die an einer Börse gehandelt werden 40'050' Aktien Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Schweiz Allreal Holding N 4'310 1'050 3' ' Mobimo Holding AG 1' ' ' PSP Swiss Property N 7'110 7' ' Swiss Prime Site N 13' ' ' UBS Swiss Residential Anfos Anrechte (: ) 8'580 8' Total Schweiz 2'160' Total Aktien, die an einer Börse gehandelt werden 2'160'

14 Income Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» per Kauf 1) Verkauf 1) Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ETF Raiffeisen ETF Solid Gold H '008' UBS Index Solutions Gold ETF hedged CHF A 15'600 7'000 7'800 14'800 1'912' Total 2'920' Total ETF 2'920' Immobilienfonds Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss 2' ' ' Credit Suisse Real Estate Fund Livingplus 6'754 1'700 5' ' Credit Suisse Real Estate Fund Siat 4'450 1'000 3' ' UBS Swiss Residential Anfos 11'370 2'790 8' ' UBS (CH) Property Fund Swiss Mixed "Sima" 15'981 2'640 13'341 1'271' Total 3'433' Total Immobilienfonds 3'433' Total Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen, die an einer Börse gehandelt werden 6'353' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Effekten, die an einem andern geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden Fund of Hedge Funds Vontobel Diversified Alpha UCITS H CHF 26'400 26' Total 0.00 Total Fund of Hedge Funds 0.00 Hedge Fonds Abbey ACL Alternative B CHF 24'199 24' Vontobel Fund Pure Dividend Strategy H Hedged CHF 2'290 2' ' Vontobel Fund Pure Momentum Strategy H Hedged CHF 2'290 2' ' Vontobel Fund Pure Premium Strategy H Hedged CHF 2'290 2' ' Total 683' Total Hedge Fonds 683'

15 Income Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» per Kauf 1) Verkauf 1) Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen (Fortsetzung) Effekten, die an einem andern geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden Obligationenfonds Euro Vontobel Fund EUR Corporate Bond Mid Yield A2 10'504 10'504 1'961' Total Euro 1'961' AXA IM Fixed Income Investment Strategies US Class B CHF Cap 6'000 6' ' GSSI GSQuartix Absolute Return Track Index Portfolio C H 72'100 72' ' JPM Income Opportunity (CHF) B Cap 15'230 15'230 1'410' Kames High Yield Global Bond A ACC CHF 121' '621 1'445' Pimco Global Investment Grade Credit Fund 129' '200 1'931' Vontobel Fund High Yield Bond H Hedged/CAP 7'987 7' ' Total 7'186' USDollar HSBC Global Investment Funds Global Emerging Markets Bond I 37'500 37' USD Pimco GIS Emerging Local Bond Institutional USD 138'069 50'000 50' '069 1'613' Vontobel Fund Emerging Markets Bond A 19'988 19'988 1'523' Total USDollar 3'136' Total Obligationenfonds 12'284' Total Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen, die an einem andern geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 12'968' Total Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 19'321' Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 48'564' Total Effekten, die an einem andern geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 12'968' Total Effekten 61'532' Bankguthaben auf Sicht Bankguthaben auf Zeit Sonstige Vermögenswerte 4'916' '321' ' Gesamtfondsvermögen 68'594' Andere Verbindlichkeiten 257' Nettofondsvermögen 68'336' ) Umfasst Käufe und Verkäufe sowie Corporate Actions. Allfällige Abweichungen im Total sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 13

16 Mix 30 Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» Inhalt Entwicklung der Anteile Vermögensrechnung Erfolgsrechnung Verwendung des Erfolges

17 Mix 30 Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» Entwicklung der " A"Klasse Anzahl Anteile zu Beginn der Periode Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zurückgenommenen Anteile Anzahl der Anteile im Umlauf Inventarwert pro Anteil Entwicklung der " I"Klasse Anzahl Anteile zu Beginn der Periode Vermögensrechnung () Verkehrswerte Bankguthaben auf Sicht 1'939' '755' auf Zeit 618' ' Effekten Obligationen 5'539' '257' Aktien 2'190' '286' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 4'703' '535' Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen 19' ' '125' ' ' '419' /. Andere Verbindlichkeiten 102' ' Nettofondsvermögen Veränderung des Nettofondsvermögens Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode 15'023' '095' '328' '023' Ausschüttungen Saldo aus dem Anteilsverkehr 1' Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 150' ' '023' ' Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zurückgenommenen Anteile Anzahl der Anteile im Umlauf ' ' Inventarwert pro Anteil ' '328'

18 Mix 30 Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» Erfolgsrechnung () Ertrag Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten Obligationen 137' ' Aktien 35' ' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 1) 87' ' Sonstige Erträge Total Erträge Aufwand Passivzinsen Revisionsaufwand Reglementarische Vergütungen an die Fondsleitung für: 19' ' ' ' ' ' ' ' Asset Management und Vertrieb 144' ' Service Fee 3) 22' ' Sonstige Aufwendungen 24' ' Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwendungen Nettoertrag/verlust () vor steuerrechtlichen Anpassung 220' ' ' ' Steuerrechtliche Korrekturbuchung 4) 28' Nettoertrag/verlust () nach steuerrechtlicher Anpassung Realisierte Kapitalgewinne und verluste Zahlungen aus Kapitaleinlageprinzip Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und verluste Gesamterfolg 87' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' Verwendung des Erfolges () "A"Klasse Nettoerfolg des Rechnungsjahres 5.80 Vortrag des Vorjahres 3.20 Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 9.00 Zur Ausschüttung an die Anlegerinnen und Anleger vorgesehener Erfolg Vortrag auf neue Rechnung 9.00 "I"Klasse Nettoerfolg des Rechnungsjahres 87' Zur Thesaurierung verfügbarer Erfolg 87' Zur Wiederanlage zurückbehaltener Ertrag 87' Effektive Vergütungen: 1) Gemäss Kreisschreiben (KS) Nr. 24 der Eidgenössischen Steuerverwaltung (ESTV) vom 1. Januar % vom Inventarwert des Fondsvermögens. Aus der Management Fee wurden Rückvergütungen und espflegekommissionen gemäss Ziffer 4 der SFAMARichtlinie "Transparenz bei Verwaltungskommissionen" vom 7. Juni 2005 bezahlt. 3) 0.15% vom Inventarwert des Fondsvermögens. 4) Gemäss den "Verbuchungsregeln bei negativem Nettoerlös" der "Sondervorschriften für inländische DachfondsStrukturen" der Eidgenössischen Steuerverwaltung (ESTV) vom 14. April

19 Mix 30 Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» per Kauf 1) Verkauf 1) Effekten Obligationen Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Euro 3.125% BNZ International Funding Ltd 10 EUR % EEC 10 EUR '000 65'000 88' % Glaxosm EUR '000 50'000 63' % Nordea Bank Finland 10 Plc EUR '000 60'000 75' Total Euro 227' Mexikanische Peso 6.000% United Mexican States Bonos de Desarrollo MXN '000 15' ' % United Mexican States Bonos de Desarrollo MXN '000 15' ' Total Mexikanische Peso 203' Norwegische Krone 5.000% Norway NOK '900'000 1'900' ' Total Norwegische Krone 291' % Aargauische Kantonalbank CHF '000 40' % Akademiska Hus EMTN CHF '000 50'000 53' % Alpiq Holding AG CHF ' ' ' % Baa Fdg CHF '000 60'000 63' % Banco Chile CHF '000 50'000 50' % Banco Chile CHF '000 55'000 55' % Banco do Brasil CHF '000 50'000 50' % Bank Nederlandse Gemeenten BNG CHF ' ' ' % Bank of America Corp. CHF '000 40'000 42' % Basler Kantonalbank CHF '000 50'000 55' % BNZ International Funding CHF '000 50'000 50' % Cades CHF ' ' ' % Caisse de Financement Local CHF '000 80' % Citibank Credit Card Issuance Trust CHF '000 95'000 97' % Citigroup Inc CHF ' ' % Coop Schweiz CHF ' ' ' % Corp Andina CHF '000 25'000 75'000 77' % Deutsche Bahn Finance CHF ' ' % Deutsche Bahn Finance CHF ' ' ' % Eidg. Anleihe CHF ' ' ' % Eidg. Anleihe CHF ' ' ' % Elsevier Finance CHF '000 50'000 50' % Eurofima CHF '000 50' ' ' % Europaische Hypothekenbank SA Luxembourg CHF '000 70'000 70' % Europaische Hypothekenbank SA Luxembourg CHF '000 50'000 52' % European Investment Bank EIB CHF ' ' ' % Export Import Bank Korea CHF '000 15'000 15'

20 Mix 30 Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» per Kauf 1) Verkauf 1) Obligationen (Fortsetzung) Effekten, die an einer Börse gehandelt werden (Fortsetzung) 2.500% General Electric Capital Corp. CHF ' ' ' % GIC Funding Ltd EMTN CHF '000 50'000 51' % Helvetia Holding AG CHF '000 25' % HSBC Bank Plc CHF '000 30'000 31' % Iberdrola CHF '000 25'000 75'000 79' % Italien CHF '000 50' ' ' % Kanton Genf CHF '000 35'000 36' % Kanton Solothurn CHF ' ' % Korea Finance Corp. CHF ' ' ' % Korea Railroad Anleihe CHF '000 50'000 50' % Kraftwerke Oberhasli AG CHF ' ' ' % Lloyds TSB Bank Plc CHF '000 75'000 76' % Lonza Group AG CHF ' ' ' % Macquarie Bank CHF '000 50'000 53' % Madrid CHF '000 20' ' ' % Morgan Stanley CHF '000 25'000 27' % National Australia Bank Ltd CHF '000 50'000 51' % National Australia Bank Ltd CHF '000 75'000 79' % Oesterreichische Kontrollbank AG CHF ' ' ' % Oesterreichische Kontrollbank AG CHF ' ' % Pemex CHF '000 20'000 21' % Petroleos Mexicanos EMTN CHF '000 20'000 40'000 40' % Pfandbriefbank Schweizerischer Hypothekarinstitute CHF ' ' ' % Pfandbriefbank schweizerischer Hypothekarinstitute CHF ' ' ' % Pfandbriefbank schweizerischer Hypothekarinstitute CHF ' ' % Pfandbriefbank Schweizerischer Hypothekarinstitute CHF ' ' ' % Pfandbriefstelle der Oest. LandesHypotherkerbanken CHF ' ' ' % Pfandbriefzentrale der Schweizerischen Kantonalbanken CHF ' ' % Philip Morris International CHF '000 50'000 50' % PKO Finance CHF '000 40'000 41' % Rabobank Nederland CHF ' ' ' % Raiffeisen Bank International CHF '000 55'000 20'000 21' % Raiffeisen Schweiz Genossenschaft CHF ' ' ' % Raiffeisenlandesbank NiederoesterreichWien AG CHF '000 30'000 30' % RCI Banque SA EMTN CHF '000 75'000 76' % SB Capital S.A. CHF '000 25'000 25' % Schaffhauser Kantonalbank Anleihe CHF ' ' % Slovakia CHF '000 65'000 68' % Swiss Life CHF ' '000 99' % Swisscom AG CHF ' ' ' % Total Capital CHF '000 70'000 77' % Unicredit Bank Ireland 12 CHF '000 50'000 53' % Zuercher Kantonalbank CHF ' ' ' Total 5'365' USDollar 2.900% Novartis Capital 10 USD '000 80'000 72'

21 Mix 30 Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» per Kauf 1) Verkauf 1) Obligationen (Fortsetzung) Effekten, die an einer Börse gehandelt werden USDollar (Fortsetzung) 3.150% Ontario USD '000 80'000 75' % United States Treasury Bond USD '000 20'000 22' Total USDollar 169' Total Obligationen, die an einer Börse gehandelt werden 6'257' Aktien Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Bermudas Seadrill Ltd ' Total Bermudas 18' Dänemark NovoNordisk AS B ' NovoNordisk B Total Dänemark 23' Deutschland BASF N ' Fresenius Medical Care Henkel AG&CO KGAA Vorzug ' SAP AG ' Total Deutschland 87' Frankreich Schneider Electric SA ' Total Frankreich 31' Großbritannien Aberdeen Asset Management Plc 2'970 2' Antofagasta 1'000 1' BHP Billiton 2'150 2' Compass Group 1'700 1'700 23' HSBC Holdings Plc 3'140 3'140 29' Petrofac Prudential 1'170 1'170 23' Reckitt Benckiser Rio Tinto Plc 1' ' Royal Dutch Shell A 1' ' Sabmiller

22 Mix 30 Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» per Kauf 1) Verkauf 1) Aktien (Fortsetzung) Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Großbritannien (Fortsetzung) Tullow Oil 2'500 2'500 29' Total Großbritannien 105' Irland IngersollRand Plc Total Irland 0.00 Jersey Shire Plc ' WPP PLC 1'100 1'100 21' Total Jersey 58' Niederländische Antillen Schlumberger ' Total Niederländische Antillen 58' Norwegen DNB ASA 1' '000 32' Total Norwegen 32' Russland Gazprom OAO ADR 4'580 4'580 31' Lukoil ADR ' Sberbank of Russia 3'000 3'000 27' Total Russland 89' Schweden Alfa Laval AB 1'120 1'120 26' Total Schweden 26' Schweiz ABB N 2'710 2'710 60' Allreal Holding N ' Aryzta AG ' Compagnie Financière Richemont SA Compagnie Financière Richemont SA REG Credit Suisse Group N 1'520 1'850 3'370 93' Mobimo Holding AG ' Nestlé N 2' ' ' Novartis N 2' ' ' PSP Swiss Property N '

23 Mix 30 Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» per Kauf 1) Verkauf 1) Aktien (Fortsetzung) Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Schweiz (Fortsetzung) Roche Holding GS ' Sulzer N Swiss Life Holding N Swiss Life Holding N Anrechte ( : ) Swiss Prime Site N 1'900 1' ' Syngenta N UBS Swiss Residential Anfos Anrechte (: ) 1'070 1' UBS N 3'910 2'300 6' ' Zurich Insurance Group N ' Total Schweiz 1'152' Vereinigte Staaten Adobe Systems Allergan Inc ' Apple Inc ' Bank of America Corp. 2'550 2'550 37' Bed Bath & Beyond Inc Branch Banking and Trust Corp Citigroup Inc ' Cognizant Technology Sol Corp CVS Caremark ' Dover Corp ' Dr Horton Inc ' EMC ' Fifth Third Bancorp 1'570 1'570 30' Google Inc A ' Home Depot JP Morgan Chase & Co ' Lennar Corp Class A ' Lowe's Companies Oracle Corp ' Qualcomm Inc ' Suntrust Banks Inc Toll Brothers ' US Bancorp Visa Inc A ' Wells Fargo & Co. 1'660 1'660 67' Total Vereinigte Staaten 602' Total Aktien, die an einer Börse gehandelt werden 2'286'

24 Mix 30 Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» per Kauf 1) Verkauf 1) Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ETF Euro ishares MSCI EMU Small Cap UCITS ETF EUR ' Total Euro 139' Raiffeisen ETF Solid Gold H ' UBS Index Solutions Gold ETF hedged CHF A 3'100 1'500 2'000 2' ' UBS Index Solutions SMIM ETF (CHF) A ' Total 614' USDollar HSBC MSCI China ETF USD 12'780 12'780 68' Total USDollar 68' Total ETF 822' Immobilienfonds Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss ' Credit Suisse Real Estate Fund Livingplus ' Credit Suisse Real Estate Fund Siat ' UBS Swiss Residential Anfos 1'070 1'070 65' UBS (CH) Property Fund Swiss Mixed "Sima" 1'798 1' ' Total 444' Total Immobilienfonds 444' Total Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen, die an einer Börse gehandelt werden 1'267' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Effekten, die an einem andern geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden Aktienfonds Euro Vontobel Fund Future Resources BEUR CAP ' Total Euro 136'

25 Mix 30 Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» per Kauf 1) Verkauf 1) Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen (Fortsetzung) Effekten, die an einem andern geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden Aktienfonds Vontobel Swiss Small Companies A ' Total 63' USDollar Aberdeen Global Emerging Markets Equity A2 CAP 1' '497 80' Vontobel China Stars Equity B CAP ' Total USDollar 151' Total Aktienfonds 352' Commodityfonds Sarasin Commodity Diversified P CHF 3'230 1'800 1' ' Vontobel Fund Belvista Commodity H CAP 4'750 4' ' Total 492' Total Commodityfonds 492' Fund of Hedge Funds Vontobel Diversified Alpha UCITS H CHF 3'930 3' Total 0.00 Total Fund of Hedge Funds 0.00 Hedge Fonds Abbey ACL Alternative B CHF 3'401 3' Vontobel Fund Pure Dividend Strategy H Hedged CHF ' Vontobel Fund Pure Momentum Strategy H Hedged CHF ' Vontobel Fund Pure Premium Strategy H Hedged CHF ' Total 149' Total Hedge Fonds 149'

26 Mix 30 Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» per Kauf 1) Verkauf 1) Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen (Fortsetzung) Effekten, die an einem andern geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden Obligationenfonds AXA IM Fixed Income Investment Strategies US Class B CHF Cap 1'300 1' ' GSSI GSQuartix Absolute Return Track Index Portfolio C H 16'000 16' ' JPM Income Opportunity (CHF) B Cap 3'400 3' ' Kames High Yield Global Bond A ACC CHF 29'272 29' ' Pimco Global Investment Grade Credit Fund 25'950 25' ' Vontobel Fund High Yield Bond H Hedged/CAP 1'970 1' ' Total 1'603' USDollar AXA IM Fixed Income Investment Strategies US Core Inv Grade A 1'040 1' ' CAP HSBC Global Investment Funds Global Emerging Markets Bond I 4'570 4' USD Pimco GIS Emerging Local Bond Institutional USD 16'363 16'000 15'000 17' ' Vontobel Fund Emerging Markets Bond A 2'237 2' ' Vontobel Fund Emerging Markets Debt Class B Cap 1'650 1' ' Total USDollar 671' Total Obligationenfonds 2'275' Total Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen, die an einem andern geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 3'268' Total Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 4'535' Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 9'811' Total Effekten, die an einem andern geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 3'268' Total Effekten 13'080' Derivative Finanzinstrumente Am Ende der Berichtsperiode engagementerhöhende Derivative Futures Nikkei 225 Futures Mrz 14 CHF ' SMI Futures Mrz 14 CHF ' Total Futures (Am Ende der Berichtsperiode engagementerhöhende Derivative) 5' Total Derivative Finanzinstrumente 5' Bankguthaben auf Sicht Bankguthaben auf Zeit Sonstige Vermögenswerte 1'755' ' '

27 Mix 30 Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» per Kauf 1) Verkauf 1) Gesamtfondsvermögen 15'419' Andere Verbindlichkeiten 90' Nettofondsvermögen 15'328' ) Umfasst Käufe und Verkäufe sowie Corporate Actions. Allfällige Abweichungen im Total sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 25

28 Mix 30 Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» per Kauf 1) Verkauf 1) Derivative Finanzinstrumente Während der Berichtsperiode getätige Derivate Euro Stoxx 50 Sep Euro Stoxx 50 Dez Euro Stoxx 50 Mrz Nikkei 225 Futures Sep Nikkei 225 Futures Dez Nikkei 225 Futures Mrz SMI Futures Sep SMI Futures Dez SMI Futures Mrz S&P 500 Emini Index Futures Sep UKX FTSE 100 Index Futures Sep UKX FTSE 100 Index Futures Dez UKX FTSE 100 Index Futures Mrz Während der Berichtsperiode getätigte Derivative Finanzinstrumente auf Devisen Betrag Gegen Fälligkeit Fälligkeit Devisentermingeschäfte 10/10/2013 Kauf CHF 311' GBP 215' /02/2014 1) Umfasst Käufe und Verkäufe sowie Corporate Actions. Allfällige Abweichungen im Total sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 26

29 Mix 30 Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» per Derivative Finanzinstrumente Marktrisiko Kreditrisiko srisiko Bruttoposition Aktienkursänderungsrisiko Zinsänderungsrisiko Nettofondsvermögens Nettofondsvermögens Nettofondsvermögens Nettofondsvermögens SMI Futures Mar Kontrakte Grösse 10 Kurs: CHF 8' ' % Nikkei 225 Index Mar Kontrakte Grösse 1000 Kurs: JPY 14' Devisenkurs: ' % 128' % Total Bruttopositionen 296' % 128' % Total Nettopositionen 296' % 128' % 1) Umfasst Käufe und Verkäufe sowie Corporate Actions. Allfällige Abweichungen im Total sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen. 27

30 Mix 50 Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» Inhalt Entwicklung der Anteile Vermögensrechnung Erfolgsrechnung Verwendung des Erfolges

31 Mix 50 Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» Entwicklung der " A"Klasse Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 51' ' Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zurückgenommenen Anteile Anzahl der Anteile im Umlauf ' ' ' ' Inventarwert pro Anteil Entwicklung der " I"Klasse Anzahl Anteile zu Beginn der Periode Vermögensrechnung () Verkehrswerte Bankguthaben auf Sicht 26'993' '059' auf Zeit 8'688' '411' Effekten Obligationen 46'752' '432' Aktien 70'356' '273' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 79'412' '535' Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen 217' '168' '589' ' '393' '725' /. Aufgenommene Kredite 100' /. Andere Verbindlichkeiten 1'261' '663' Nettofondsvermögen Veränderung des Nettofondsvermögens Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode Ausschüttungen Saldo aus dem Anteilsverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 1'675' '327' '926' '925' '326' '327' '552' Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zurückgenommenen Anteile Anzahl der Anteile im Umlauf ' '552' ' '493' Inventarwert pro Anteil '961' '327' ' '675' '375' '961'

32 Mix 50 Portfolio Ein Teilvermögen des Helvetia, ein UmbrellaFonds schweizerischen Rechts der Art «übrige Fonds für traditionelle Anlagen» Erfolgsrechnung () Ertrag Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten ' Obligationen 1'360' ' Aktien 1'309' ' Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 1) 1'279' ' Sonstige Erträge 337' ' Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Erträge Aufwand Passivzinsen Revisionsaufwand Reglementarische Vergütungen an die Fondsleitung für: 4'288' ' ' '550' ' ' Asset Management und Vertrieb 2'521' '212' Service Fee 3) 360' ' Sonstige Aufwendungen 11' ' Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen 30' Total Aufwendungen Nettoertrag/verlust () Realisierte Kapitalgewinne und verluste Zahlungen aus Kapitaleinlageprinzip Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und verluste Gesamterfolg 2'981' '306' '925' ' '885' '440' '326' '427' ' '384' ' '576' '798' '375' Verwendung des Erfolges () "A"Klasse Nettoerfolg des Rechnungsjahres 33' Vortrag des Vorjahres 41' Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 75' Zur Ausschüttung an die Anlegerinnen und Anleger vorgesehener Erfolg 67' Vortrag auf neue Rechnung 7' "I"Klasse Nettoerfolg des Rechnungsjahres 1'272' Zur Thesaurierung verfügbarer Erfolg 1'272' Zur Wiederanlage zurückbehaltener Ertrag 1'272' Effektive Vergütungen: 1) Gemäss Kreisschreiben (KS) Nr. 24 der Eidgenössischen Steuerverwaltung (ESTV) vom 1. Januar % vom Inventarwert des Fondsvermögens. Aus der Management Fee wurden Rückvergütungen und espflegekommissionen gemäss Ziffer 4 der SFAMARichtlinie "Transparenz bei Verwaltungskommissionen" vom 7. Juni 2005 bezahlt. 3) 0.15% vom Inventarwert des Fondsvermögens. 30