Halbjahresbericht zum 30. Juni onzept EPT. Konzept Dynamik Konzept Rendite Konzept Wachstum

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1 on Halbjahresbericht zum 30. Juni 2013 onzept Konzept Dynamik Konzept Rendite Konzept Wachstum EPT

2 Inhaltsverzeichnis Kapitalanlagegesellschaft, Depotbank und Gremien Seite 5 Vermögensaufstellungen per 30. Juni 2013 Konzept Dynamik Seite 6 Konzept Rendite Seite 9 Konzept Wachstum Seite 13 3

3 Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie über die Entwicklung der folgenden Gemischten Sondervermögen Konzept Dynamik Konzept Rendite Konzept Wachstum in der Zeit vom 1. Januar 2013 bis 30. Juni In diesem Zeitraum erzielten die Fonds folgende Wertentwicklung: Konzept Dynamik + 1,50 % Konzept Rendite + 0,38 % Konzept Wachstum + 1,00 % Den folgenden Seiten können Sie entnehmen, wie sich die Vermögensaufstellungen der Sondervermögen im Detail per Ende Juni darstellten. Wenn Sie darüber hinaus einen aktuellen Einblick in die Fonds bekommen und unsere Einschätzung der Märkte kennen lernen möchten, besuchen Sie unseren Internetauftritt: Unter veröffentlichen wir regelmäßig einen Kommentar des Fondsmanagements. Im Rahmen des nächsten Jahresberichtes erhalten Sie zudem einen umfangreichen Marktbericht. Abseits dessen stehen wir Ihnen aber auch für weitere Fragen gern zur Verfügung. Für das in uns gesetzte Vertrauen bei der Verwaltung Ihrer Anlagegelder bedanken wir uns sehr herzlich. Hamburg, im Juli 2013 Mit freundlichen Grüßen Ihre HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Brinckmann Dr. Stotz Zabel 4

4 Kapitalanlagegesellschaft, Depotbank und Gremien Kapitalanlagegesellschaft: HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Postfach Hamburg Hausanschrift: Kapstadtring Hamburg Kunden-Servicecenter: Telefon: (0 40) Telefax: (0 40) Internet: service@hansainvest.de Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: , Haftendes Eigenkapital: ,94 (Stand: ) Gesellschafter: SIGNAL IDUNA Allgemeine Versicherung AG, Dortmund IDUNA Vereinigte Lebensversicherung ag für Handwerk, Handel und Gewerbe, Hamburg Thomas Gollub, Vorstandsvorsitzender der Aramea Asset Management AG, Hamburg (zugleich stellvertretender Präsident des Verwaltungsrats der HANSAINVEST LUX S.A.) Thomas Janta, Direktor NRW.BANK, Leiter Parlaments- und Europaangelegenheiten, Düsseldorf Dr. Thomas A. Lange, Vorsitzender des Vorstandes der National-Bank AG, Essen Prof. Dr. Harald Stützer, Geschäftsführender Gesellschafter der STUETZER Real Estate Consulting GmbH, Neufahrn Wirtschaftsprüfer: PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg Geschäftsführung: Nicholas Brinckmann Dr. Jörg W. Stotz (zugleich Präsident des Verwaltungsrats der HANSAINVEST LUX S.A. sowie Mitglied der Geschäftsführung der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH) Dirk Zabel Depotbank: DONNER & REUSCHEL AG, Hamburg Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: , Haftendes Eigenkapital: , (Stand: ) Einzahlungen: HypoVereinsbank AG, Hamburg BLZ , Konto-Nr Aufsichtsrat: Ulrich Leitermann (Vorsitzender), Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA Gruppe, Hamburg (zugleich Vorsitzender des Aufsichtsrates der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH) Michael Petmecky (stellvertretender Vorsitzender), Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA Gruppe, Hamburg (zugleich Aufsichtsratsmitglied der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH) 5

5 Konzept Dynamik Zusammengefasste Vermögensaufstellung Auflegungsdatum: Berichtszeitraum: bis Fondsvermögen: Mio. EUR 4,9 davon Investmentzertifikate Mio. EUR 4,6 Bankguthaben/sonstige Vermögensgegenstände/Verbindlichkeiten Mio. EUR 0,3 Mittelaufkommen Mio. EUR 3 Wertentwicklung (BVI) in % 1,5 Anteilumlauf Stück Rücknahmepreis EUR je Anteil 43,78 Wertpapierkennnummer WKN A0M2JQ Gliederung des Fondsvermögens Bankguthaben und Sonstige Verbindlichkeiten 6,74 % Gruppenfremde Investmentanteile 93,26 % 6

6 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile 2) ALLIANZ RCM EUROPE EQUITY GROWTH AT LU ANT EUR 163, ,60 7,56 Allianz RCM Europe Small Cap Equity A EUR Dis. LU ANT EUR 121, ,50 2,60 BGF EURO-MARKETS FUND A2 (EUR) LU ANT EUR 19, ,78 7,16 DJ EO STOXXSM Select Divi.30EX DE ANT EUR 14, ,84 4,38 DJ EURO STOXX 50 ex DE ANT EUR 26, ,48 6,13 Dow Jones STOXXSM 600EX DE ANT EUR 29, ,15 5,19 DWS Top Dividende DE ANT EUR 91, ,00 5,71 ETFlab DAX DE000ETFL011 ANT EUR 75, ,52 2,48 ETFlab EURO STOXX 50 DE000ETFL029 ANT EUR 26, ,18 5,65 Fr.Temp.Inv.Fds-Fr.Mut.Europ. LU ANT EUR 19, ,38 0,82 ish. DJ Industrial Aver. (DE) DE ANT EUR 115, ,37 0,67 ishares DAX DE ANT EUR 71, ,50 3,06 IShares Dow Jones Emerging Markets Select Dividend (Dt. Zert.) DE000A1JXDN6 ANT EUR 20, ,16 2,18 ishares FTSE 100 IE ANT EUR 7, ,16 0,30 ISHARES FTSE CHINA 25 DE000A0DPMY5 ANT EUR 72, ,06 0,18 ishares MDAX (DE) Inhaber-Anteile DE ANT EUR 125, ,44 5,90 ishares MSCI Emerging Mkts Bearer Shares DE000A0HGZT7 ANT EUR 27, ,90 0,55 ishares MSCI World DE000A0HGZR1 ANT EUR 23, ,00 1,25 ishares PLC-FTSE/EPRA Eur.Prop Bearer Shares (Dt. Zert.) DE000A0HG2Q2 ANT EUR 25, ,08 1,06 ishares S&P 500 DE ANT EUR 12, ,78 0,68 ishares SMI DE ANT EUR 62, ,20 0,31 ISHARES STOXX EUROPE 600 BANKS (DE) DE000A0F5UJ7 ANT EUR 16, ,45 3,47 ISHARES STOXX EUROPE 600 INSURANCE (DE) DE000A0H08K7 ANT EUR 19, ,66 3,65 ISHARES STOXX EUROPE SELECT DIVIDEND 30 (DE) DE ANT EUR 13, ,13 1,76 ISHARES STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (DE) DE000A0F5UH1 ANT EUR 21, ,50 2,20 ishares VI-MSCI Wrld Min.Vol. Bearer Shs EUR(Dt. Zert.) o.n. DE000A1KB2D9 ANT EUR 21, ,04 2,94 ishs STOXX Europ.600 Util.(DE) DE000A0Q4R02 ANT EUR 25, ,19 1,47 MLIIF - World Mining Fund Class A LU ANT EUR 30, ,18 0,68 Nordea 1-European Value LU ANT EUR 41, ,32 3,78 Pictet - European Equity Selection P LU ANT EUR 494, ,08 0,55 Pictet-European Sustain.Equit. LU ANT EUR 162, ,88 0,56 Pioneer Investm. German Equity DE ANT EUR 142, ,00 0,44 Schroder ISF Euro Equity A Acc LU ANT EUR 23, ,80 4,26 THREADNEEDLE PAN EUROPEAN FUND INST EUR ACC GB ANT EUR 1, ,01 2,57 ABERDEEN GLOBAL - Emerging Market Equity Fund A2 LU ANT USD 61, ,38 1,11 Summe der Investmentanteile EUR ,70 93,26 Summe Wertpapiervermögen EUR ,70 93,26 Bankguthaben EUR-Guthaben bei: Depotbank: Donner & Reuschel AG EUR , ,48 6,98 Bank: Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG EUR 9,74 9,74 0,00 Summe der Bankguthaben EUR ,22 6,98 Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR ,70 EUR ,70 0,24 Fondsvermögen EUR ,22 100*) Anteilwert EUR 43,78 Umlaufende Anteile STK Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 93,26 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 7

7 1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Depotbankvergütung, Prüfungskosten, Verwaltungsvergütung 2) Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt: ALLIANZ RCM EUROPE EQUITY GROWTH AT 1,5000 % p. a. Allianz RCM Europe Small Cap Equity A EUR Dis. 1,7500 % p. a. BGF EURO-MARKETS FUND A2 (EUR) 1,5000 % p. a. DJ EO STOXXSM Select Divi.30EX 0,3000 % p. a. DJ EURO STOXX 50 ex 0,1500 % p. a. Dow Jones STOXXSM 600EX 0,1900 % p. a. DWS Top Dividende 1,4500 % p. a. ETFlab DAX 0,1500 % p. a. ETFlab EURO STOXX 50 0,1500 % p. a. Fr.Temp.Inv.Fds-Fr.Mut.Europ. 1,5000 % p. a. ish. DJ Industrial Aver. (DE) 0,5000 % p. a. ishares DAX 0,1500 % p. a. IShares Dow Jones Emerging Markets Select Dividend (Dt. Zert.) 0,6500 % p. a. ishares FTSE 100 0,4000 % p. a. ISHARES FTSE CHINA 25 0,7400 % p. a. ishares MDAX (DE) Inhaber-Anteile 0,5000 % p. a. ishares MSCI Emerging Mkts Bearer Shares 0,7500 % p. a. ishares MSCI World 0,5000 % p. a. ishares PLC-FTSE/EPRA Eur.Prop Bearer Shares (Dt. Zert.) 0,4000 % p. a. ishares S&P 500 0,4000 % p. a. ishares SMI 0,5000 % p. a. ISHARES STOXX EUROPE 600 BANKS (DE) 0,4500 % p. a. ISHARES STOXX EUROPE 600 INSURANCE (DE) 0,4500 % p. a. ISHARES STOXX EUROPE SELECT DIVIDEND 30 (DE) 0,3000 % p. a. ISHARES STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (DE) 0,1500 % p. a. ishares VI-MSCI Wrld Min.Vol. Bearer Shs EUR(Dt. Zert.) o.n. 0,3000 % p. a. ishs STOXX Europ.600 Util.(DE) 0,4500 % p. a. MLIIF - World Mining Fund Class A 1,7500 % p. a. Nordea 1-European Value 1,5000 % p. a. Pictet - European Equity Selection P 1,2000 % p. a. Pictet-European Sustain.Equit. 0,8000 % p. a. Pioneer Investm. German Equity 1,2000 % p. a. Schroder ISF Euro Equity A Acc 1,5000 % p. a. THREADNEEDLE PAN EUROPEAN FUND INST EUR ACC 1,0000 % p. a. ABERDEEN GLOBAL - Emerging Market Equity Fund A2 1,7500 % p. a. Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 8,87 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt ,71 EUR. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum amtlichen Markt zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. 23 InvRBV. Nicht notierte Rentenwerte und Schuldscheindarlehen werden mit Renditekursen bewertet. Investmentzertifikate werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt. Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt ( 24 InvRBV). Devisenkurse (in Mengennotiz) per US-Dollar USD 1, = 1 Euro (EUR) Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in Whg. in im Berichtszeitraum Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile ishs STOX.Eur.600 Food&Beverage (DE) DE000A0H08H3 ANT 482 ISHARES STOXX EUROPE 600 HEALTH CARE (DE) DE000A0Q4R36 ANT 250 8

8 Konzept Rendite Zusammengefasste Vermögensaufstellung Auflegungsdatum: Berichtszeitraum: bis Fondsvermögen: Mio. EUR 47,9 davon Investmentzertifikate Mio. EUR 45,7 Bankguthaben/sonstige Vermögensgegenstände/Verbindlichkeiten Mio. EUR 2,2 Mittelaufkommen Mio. EUR 18,5 Wertentwicklung (BVI) in % 0,38 Anteilumlauf Stück Rücknahmepreis EUR je Anteil 49,45 Wertpapierkennnummer WKN A0M2JN Gliederung des Fondsvermögens Bankguthaben und Sonstige Vermögensgegenstände/ Verbindlichkeiten 4,65 % Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile 0,38 % KAG-eigene Investmentanteile 2,56 % Gruppenfremde Investmentanteile 92,41 % 9

9 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Investmentanteile KAG-eigene Investmentanteile 2) Aramea Balanced Convertible DE000A0M2JF6 ANT EUR 53, ,71 1,02 Aramea Rendite Plus DE000A0NEKQ8 ANT EUR 169, ,14 1,54 Gruppenfremde Investmentanteile 3) Allianz PIMCO Corporate Bond Europa - A - EUR LU ANT EUR 36, ,39 3,17 ALLIANZ PIMCO LAUFZEITFONDS EXTRA 2016 A (EUR) LU ANT EUR 109, ,56 1,08 ALLIANZ RCM EUROPE EQUITY GROWTH AT LU ANT EUR 163, ,04 1,33 BGF - Euro Bond Fund D2 EUR LU ANT EUR 24, ,54 4,98 BGF Euro Short Duration Bond Fund A2 (EUR) LU ANT EUR 15, ,70 5,10 BGF EURO-MARKETS FUND A2 (EUR) LU ANT EUR 19, ,40 1,52 cominvest Corps-Corent Inhaber-Anteile DE ANT EUR 54, ,30 2,93 DJ EO STOXXSM Select Divi.30EX DE ANT EUR 14, ,36 1,14 DJ EURO STOXX 50 ex DE ANT EUR 26, ,72 2,75 Dow Jones STOXXSM 600EX DE ANT EUR 29, ,64 2,29 DWS Convertibles DE ANT EUR 123, ,20 0,82 DWS Top Dividende DE ANT EUR 91, ,00 2,05 eb.rexx Government Ger DE ANT EUR 132, ,48 1,04 Edmond de Rothschild Europe Convertibles I FR ANT EUR 135, ,80 1,86 ETFlab EURO STOXX 50 DE000ETFL029 ANT EUR 26, ,25 2,78 ETFLAB IBOXX EUR LIQUID NON-FINANCIALS DIVERSIFIED DE000ETFL383 ANT EUR 103, ,64 0,55 Fr.Temp.Inv.Fds-Fr.Mut.Europ. LU ANT EUR 19, ,86 0,57 Invesco Euro Corporate Bond Fund A LU ANT EUR 15, ,62 4,63 ISF Schroder Global Convertible Bond C LU ANT EUR 116, ,60 0,92 ish. DJ Industrial Aver. (DE) DE ANT EUR 115, ,75 0,50 IShares Barclays Capital EURO Corp. Bond ex-f.1-5 Bearer Shares DE000A0YEEY2 ANT EUR 106, ,47 2,21 ISHARES BARCLAYS CAPITAL EURO CORPORATE BOND 1-5 DE000A0YEEZ9 ANT EUR 105, ,78 5,50 ishares DAX DE ANT EUR 71, ,00 0,93 ishares DJ STOXX Mid 200 (DE) DE ANT EUR 29, ,20 0,42 ishares DJ STOXX Small 200(DE) DE000A0D8QZ7 ANT EUR 18, ,10 0,41 ishares Dow Jones Asia Pacific Select Dividend 30 (DE) DE000A0H0744 ANT EUR 29, ,00 0,37 ISHARES FTSE CHINA 25 DE000A0DPMY5 ANT EUR 72, ,78 0,15 ishares III-Barcl.Euro Agg.Bd Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. DE000A0RM447 ANT EUR 109, ,30 1,17 ishares Markit IBOXX Euro Corporate Bond DE ANT EUR 126, ,72 2,04 ishares MDAX (DE) Inhaber-Anteile DE ANT EUR 125, ,64 1,13 ishares MSCI Emerging Mkts Bearer Shares DE000A0HGZT7 ANT EUR 27, ,64 0,15 ishares MSCI World DE000A0HGZR1 ANT EUR 23, ,50 0,27 ishares PLC-FTSE/EPRA Eur.Prop Bearer Shares (Dt. Zert.) DE000A0HG2Q2 ANT EUR 25, ,32 2,36 ishares S&P 500 DE ANT EUR 12, ,56 0,61 ISHARES STOXX EUROPE 600 HEALTH CARE (DE) DE000A0Q4R36 ANT EUR 55, ,86 0,44 ISHARES STOXX EUROPE 600 INSURANCE (DE) DE000A0H08K7 ANT EUR 19, ,00 0,97 ISHARES STOXX EUROPE SELECT DIVIDEND 30 (DE) DE ANT EUR 13, ,42 1,90 ISHARES STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (DE) DE000A0F5UH1 ANT EUR 21, ,65 2,08 ishares VI-MSCI Wrld Min.Vol. Bearer Shs EUR(Dt. Zert.) o.n. DE000A1KB2D9 ANT EUR 21, ,40 0,60 ishares-markit iboxx Euro HighYield (Dt. Zert.) DE000A1C8QT0 ANT EUR 106, ,82 1,23 ishs STOX.Eur.600 Food&Beverage (DE) DE000A0H08H3 ANT EUR 48, ,93 0,59 LBBW RentaMax Inh. Ant. DE ANT EUR 66, ,73 4,49 Nordea 1-European Value LU ANT EUR 41, ,84 1,03 Pictet-Emerging Local Currency Debt I EUR LU ANT EUR 145, ,12 0,95 PICTET-EUR CORPORATE BONDS EX FINANCIAL-P EUR LU ANT EUR 128, ,24 3,58 Pictet-European Sustain.Equit. LU ANT EUR 162, ,78 0,22 Schroder ISF Euro Corporate Bond C Acc LU ANT EUR 18, ,59 3,46 Schroder ISF Euro Equity A Acc LU ANT EUR 23, ,55 0,91 StarCap FCP - Argos Inh. Ant. LU ANT EUR 1.379, ,04 3,50 Templeton Asian Bond Fund A (acc) EUR-H1 LU ANT EUR 12, ,12 1,01 TEMPLETON GLOBAL BOND FUND A (YDIS) EUR-H1 LU ANT EUR 10, ,64 1,48 THREADNEEDLE PAN EUROPEAN FUND INST EUR ACC GB ANT EUR 1, ,27 0,91 Investec GSF Global Bond Fund A Acc LU ANT USD 96, ,86 0,44 ABERDEEN GLOBAL - Emerging Market Equity Fund A2 LU ANT USD 61, ,26 0,46 Investec GSF EM Invesment Grade Debt I USD LU ANT USD 18, ,23 1,16 Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund A IE ANT USD 131, ,79 0,44 Legg Mason Western Asset Asian Opport. Fund A IE00B2Q1FD82 ANT USD 135, ,11 0,83 Summe der Investmentanteile EUR ,96 94,97 10

10 Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögen Anteile an Immobilien- Sondervermögen Gruppenfremde Immobilien- Investmentanteile 3) CS EUROREAL DE ANT EUR 45, ,00 0,38 Summe der Anteile an Immobilien- Investmentanteilen EUR ,00 0,38 Summe Wertpapiervermögen EUR ,96 95,35 Bankguthaben EUR-Guthaben bei: Depotbank: Donner & Reuschel AG EUR , ,28 4,68 Bank: Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG EUR 433,14 433,14 0,00 Summe der Bankguthaben EUR ,42 4,68 Sonstige Vermögensgegenstände Ansprüche auf Ausschüttung EUR , ,39 0,09 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR ,39 0,09 Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR ,56 EUR ,56 0,12 Fondsvermögen EUR ,21 100*) Anteilwert EUR 49,45 Umlaufende Anteile STK Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 95,35 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Depotbankvergütung, Prüfungskosten, Verwaltungsvergütung 2) Die Verwaltungsvergütung für KAG- und Gruppeneigene Investmentanteile beträgt: Aramea Balanced Convertible 1,0000 % p. a. Aramea Rendite Plus 1,2500 % p. a. 3) Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt: CS EUROREAL 0,6500 % p. a. Allianz PIMCO Corporate Bond Europa - A - EUR 1,0000 % p. a. ALLIANZ PIMCO LAUFZEITFONDS EXTRA 2016 A (EUR) 1,0500 % p. a. ALLIANZ RCM EUROPE EQUITY GROWTH AT 1,5000 % p. a. BGF - Euro Bond Fund D2 EUR 0,4000 % p. a. BGF Euro Short Duration Bond Fund A2 (EUR) 0,7500 % p. a. BGF EURO-MARKETS FUND A2 (EUR) 1,5000 % p. a. cominvest Corps-Corent Inhaber-Anteile 0,4500 % p. a. DJ EO STOXXSM Select Divi.30EX 0,3000 % p. a. DJ EURO STOXX 50 ex 0,1500 % p. a. Dow Jones STOXXSM 600EX 0,1900 % p. a. DWS Convertibles 0,7500 % p. a. DWS Top Dividende 1,4500 % p. a. eb.rexx Government Ger ,1500 % p. a. Edmond de Rothschild Europe Convertibles I 0,8000 % p. a. ETFlab EURO STOXX 50 0,1500 % p. a. ETFLAB IBOXX EUR LIQUID NON-FINANCIALS DIVERSIFIED 0,2000 % p. a. Fr.Temp.Inv.Fds-Fr.Mut.Europ. 1,5000 % p. a. Invesco Euro Corporate Bond Fund A 1,0000 % p. a. ISF Schroder Global Convertible Bond C 0,7500 % p. a. ish. DJ Industrial Aver. (DE) 0,5000 % p. a. IShares Barclays Capital EURO Corp. Bond ex-f.1-5 Bearer Shares 0,2000 % p. a. ISHARES BARCLAYS CAPITAL EURO CORPORATE BOND 1-5 0,2000 % p. a. ishares DAX 0,1500 % p. a. ishares DJ STOXX Mid 200 (DE) 0,1900 % p. a. ishares DJ STOXX Small 200(DE) 0,1900 % p. a. ishares Dow Jones Asia Pacific Select Dividend 30 (DE) 0,3000 % p. a. ISHARES FTSE CHINA 25 0,7400 % p. a. ishares III-Barcl.Euro Agg.Bd Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. 0,2500 % p. a. ishares Markit IBOXX Euro Corporate Bond 0,2000 % p. a. ishares MDAX (DE) Inhaber-Anteile 0,5000 % p. a. ishares MSCI Emerging Mkts Bearer Shares 0,7500 % p. a. ishares MSCI World 0,5000 % p. a. ishares PLC-FTSE/EPRA Eur.Prop Bearer Shares (Dt. Zert.) 0,4000 % p. a. ishares S&P 500 0,4000 % p. a. ISHARES STOXX EUROPE 600 HEALTH CARE (DE) 0,4500 % p. a. ISHARES STOXX EUROPE 600 INSURANCE (DE) 0,4500 % p. a. ISHARES STOXX EUROPE SELECT DIVIDEND 30 (DE) 0,3000 % p. a. ISHARES STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (DE) 0,1500 % p. a. ishares VI-MSCI Wrld Min.Vol. Bearer Shs EUR(Dt. Zert.) o.n. 0,3000 % p. a. ishares-markit iboxx Euro HighYield (Dt. Zert.) 0,5000 % p. a. ishs STOX.Eur.600 Food&Beverage (DE) 0,4500 % p. a. LBBW RentaMax Inh. Ant. 0,7500 % p. a. Nordea 1-European Value 1,5000 % p. a. Pictet-Emerging Local Currency Debt I EUR 0,6000 % p. a. PICTET-EUR CORPORATE BONDS EX FINANCIAL-P EUR 0,8000 % p. a. Pictet-European Sustain.Equit. 0,8000 % p. a. Schroder ISF Euro Corporate Bond C Acc 0,4500 % p. a. Schroder ISF Euro Equity A Acc 1,5000 % p. a. StarCap FCP - Argos Inh. Ant. 0,8000 % p. a. Templeton Asian Bond Fund A (acc) EUR-H1 1,0500 % p. a. TEMPLETON GLOBAL BOND FUND A (YDIS) EUR-H1 0,7500 % p. a. THREADNEEDLE PAN EUROPEAN FUND INST EUR ACC 1,0000 % p. a. Investec GSF Global Bond Fund A Acc 1,0000 % p. a. ABERDEEN GLOBAL - Emerging Market Equity Fund A2 1,7500 % p. a. Investec GSF EM Invesment Grade Debt I USD 0,7000 % p. a. Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund A 1,1000 % p. a. Legg Mason Western Asset Asian Opport. Fund A 1,1000 % p. a. Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 41,04%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt ,91 EUR. 11

11 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum amtlichen Markt zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. 23 InvRBV. Nicht notierte Rentenwerte und Schuldscheindarlehen werden mit Renditekursen bewertet. Investmentzertifikate werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt. Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt ( 24 InvRBV). Devisenkurse (in Mengennotiz) per US-Dollar USD 1, = 1 Euro (EUR) Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in Whg. in im Berichtszeitraum Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile CSR Bond Plus OP DE000A0M6W36 ANT EDMOND DE ROTHSCHILD BOND ALLOCATION I. FR ANT

12 Konzept Wachstum Zusammengefasste Vermögensaufstellung Auflegungsdatum: Berichtszeitraum: bis Fondsvermögen: Mio. EUR 11,6 davon Investmentzertifikate Mio. EUR 11,4 Bankguthaben/sonstige Vermögensgegenstände/Verbindlichkeiten Mio. EUR 0,2 Mittelaufkommen Mio. EUR 2,6 Wertentwicklung (BVI) in % 1,0 Anteilumlauf Stück Rücknahmepreis EUR je Anteil 48,81 Wertpapierkennnummer WKN A0M2JP Gliederung des Fondsvermögens Bankguthaben und Sonstige Verbindlichkeiten/Vermögensgegenstände 2,03 % KAG-eigene Investmentanteile 2,73 % Gruppenfremde Investmentanteile 95,24 % 13

13 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Investmentanteile KAG-eigene Investmentanteile 2) Aramea Balanced Convertible DE000A0M2JF6 ANT EUR 53, ,01 1,26 Aramea Rendite Plus DE000A0NEKQ8 ANT EUR 169, ,90 1,47 Gruppenfremde Investmentanteile 3) Allianz PIMCO Corporate Bond Europa - A - EUR LU ANT EUR 36, ,14 1,43 ALLIANZ PIMCO LAUFZEITFONDS EXTRA 2016 A (EUR) LU ANT EUR 109, ,00 1,37 ALLIANZ RCM EUROPE EQUITY GROWTH AT LU ANT EUR 163, ,40 2,24 Allianz RCM Europe Small Cap Equity A EUR Dis. LU ANT EUR 121, ,50 0,26 BGF - Euro Bond Fund D2 EUR LU ANT EUR 24, ,42 4,15 BGF Euro Short Duration Bond Fund A2 (EUR) LU ANT EUR 15, ,35 4,31 BGF EURO-MARKETS FUND A2 (EUR) LU ANT EUR 19, ,66 3,34 cominvest Corps-Corent Inhaber-Anteile DE ANT EUR 54, ,72 1,60 DJ EO STOXXSM Select Divi.30EX DE ANT EUR 14, ,08 2,49 DJ EURO STOXX 50 ex DE ANT EUR 26, ,53 3,70 Dow Jones STOXXSM 600EX DE ANT EUR 29, ,88 3,17 DWS Convertibles DE ANT EUR 123, ,85 1,33 DWS Top Dividende DE ANT EUR 91, ,00 2,21 eb.rexx Government Ger DE ANT EUR 132, ,96 0,43 Edmond de Rothschild Europe Convertibles I FR ANT EUR 135, ,37 2,20 ETFlab EURO STOXX 50 DE000ETFL029 ANT EUR 26, ,72 5,46 Fr.Temp.Inv.Fds-Fr.Mut.Europ. LU ANT EUR 19, ,00 1,07 Invesco Euro Corporate Bond Fund A LU ANT EUR 15, ,75 2,26 ISF Schroder Global Convertible Bond C LU ANT EUR 116, ,60 1,53 ish. DJ Industrial Aver. (DE) DE ANT EUR 115, ,00 0,90 ISHARES BARCLAYS CAPITAL EURO CORPORATE BOND 1-5 DE000A0YEEZ9 ANT EUR 105, ,59 4,91 ishares DAX DE ANT EUR 71, ,46 1,21 IShares Dow Jones Emerging Markets Select Dividend (Dt. Zert.) DE000A1JXDN6 ANT EUR 20, ,80 0,75 ishares FTSE 100 IE ANT EUR 7, ,40 0,51 ISHARES FTSE CHINA 25 DE000A0DPMY5 ANT EUR 72, ,08 0,24 ishares III-Barcl.Euro Agg.Bd Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. DE000A0RM447 ANT EUR 109, ,80 0,26 ishares MDAX (DE) Inhaber-Anteile DE ANT EUR 125, ,52 1,73 ishares MSCI Emerging Mkts Bearer Shares DE000A0HGZT7 ANT EUR 27, ,88 0,23 ishares MSCI World DE000A0HGZR1 ANT EUR 23, ,00 0,26 ishares PLC-FTSE/EPRA Eur.Prop Bearer Shares (Dt. Zert.) DE000A0HG2Q2 ANT EUR 25, ,84 2,03 ishares S&P 500 DE ANT EUR 12, ,84 0,91 ishares SMI DE ANT EUR 62, ,80 0,53 ISHARES STOXX EUROPE 600 HEALTH CARE (DE) DE000A0Q4R36 ANT EUR 55, ,50 0,59 ISHARES STOXX EUROPE 600 INSURANCE (DE) DE000A0H08K7 ANT EUR 19, ,10 0,61 ISHARES STOXX EUROPE SELECT DIVIDEND 30 (DE) DE ANT EUR 13, ,36 2,94 ISHARES STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (DE) DE000A0F5UH1 ANT EUR 21, ,55 2,88 ishares VI-MSCI Wrld Min.Vol. Bearer Shs EUR(Dt. Zert.) o.n. DE000A1KB2D9 ANT EUR 21, ,56 0,82 ishares-markit iboxx Euro HighYield (Dt. Zert.) DE000A1C8QT0 ANT EUR 106, ,52 0,85 ishs STOX.Eur.600 Food&Beverage (DE) DE000A0H08H3 ANT EUR 48, ,86 0,61 LBBW RentaMax Inh. Ant. DE ANT EUR 66, ,49 3,12 MLIIF - World Mining Fund Class A LU ANT EUR 30, ,60 0,20 Nordea 1-European Value LU ANT EUR 41, ,72 2,24 Pictet-Emerging Local Currency Debt I EUR LU ANT EUR 145, ,28 0,63 PICTET-EUR CORPORATE BONDS EX FINANCIAL-P EUR LU ANT EUR 128, ,60 2,66 Pictet-European Sustain.Equit. LU ANT EUR 162, ,28 1,13 Schroder ISF Euro Corporate Bond C Acc LU ANT EUR 18, ,78 2,55 Schroder ISF Euro Equity A Acc LU ANT EUR 23, ,60 3,40 StarCap FCP - Argos Inh. Ant. LU ANT EUR 1.379, ,52 3,07 Templeton Asian Bond Fund A (acc) EUR-H1 LU ANT EUR 12, ,92 0,68 TEMPLETON GLOBAL BOND FUND A (YDIS) EUR-H1 LU ANT EUR 10, ,00 1,32 THREADNEEDLE PAN EUROPEAN FUND INST EUR ACC GB ANT EUR 1, ,44 3,05 Investec GSF Global Bond Fund A Acc LU ANT USD 96, ,57 0,42 ABERDEEN GLOBAL - Emerging Market Equity Fund A2 LU ANT USD 61, ,48 0,85 Investec GSF EM Invesment Grade Debt I USD LU ANT USD 18, ,36 0,64 Legg Mason Brandywine Global Fixed I ncome Fund A IE ANT USD 131, ,25 0,42 Legg Mason Western Asset Asian Opport. Fund A IE00B2Q1FD82 ANT USD 135, ,54 0,54 Summe der Investmentanteile EUR ,73 97,97 Summe Wertpapiervermögen EUR ,73 97,97 14

14 Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Bankguthaben EUR-Guthaben bei: Depotbank: Donner & Reuschel AG EUR , ,74 2,16 Bank: Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG EUR 15,58 15,58 0,00 Summe der Bankguthaben EUR ,32 2,16 Sonstige Vermögensgegenstände Ansprüche auf Ausschüttung EUR 6.087, ,07 0,05 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 6.087,07 0,05 Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR ,85 EUR ,85 0,18 Fondsvermögen EUR ,27 100*) Anteilwert EUR 48,81 Umlaufende Anteile STK Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 97,97 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Depotbankvergütung, Prüfungskosten, Verwaltungsvergütung 2) Die Verwaltungsvergütung für KAG- und Gruppeneigene Investmentanteile beträgt: Aramea Balanced Convertible 1,0000 % p.a. Aramea Rendite Plus 1,2500 % p.a. 3) Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt: Allianz PIMCO Corporate Bond Europa - A - EUR 1,0000 % p. a. ALLIANZ PIMCO LAUFZEITFONDS EXTRA 2016 A (EUR) 1,0500 % p. a. ALLIANZ RCM EUROPE EQUITY GROWTH AT 1,5000 % p. a. Allianz RCM Europe Small Cap Equity A EUR Dis. 1,7500 % p. a. BGF - Euro Bond Fund D2 EUR 0,4000 % p. a. BGF Euro Short Duration Bond Fund A2 (EUR) 0,7500 % p. a. BGF EURO-MARKETS FUND A2 (EUR) 1,5000 % p. a. cominvest Corps-Corent Inhaber-Anteile 0,4500 % p. a. DJ EO STOXXSM Select Divi.30EX 0,3000 % p. a. DJ EURO STOXX 50 ex 0,1500 % p. a. Dow Jones STOXXSM 600EX 0,1900 % p. a. DWS Convertibles 0,7500 % p. a. DWS Top Dividende 1,4500 % p. a. eb.rexx Government Ger ,1500 % p. a. Edmond de Rothschild Europe Convertibles I 0,8000 % p. a. ETFlab EURO STOXX 50 0,1500 % p. a. Fr.Temp.Inv.Fds-Fr.Mut.Europ. 1,5000 % p. a. Invesco Euro Corporate Bond Fund A 1,0000 % p. a. ISF Schroder Global Convertible Bond C 0,7500 % p. a. ish. DJ Industrial Aver. (DE) 0,5000 % p. a. ISHARES BARCLAYS CAPITAL EURO CORPORATE BOND 1-5 0,2000 % p. a. ishares DAX 0,1500 % p. a. IShares Dow Jones Emerging Markets Select Dividend (Dt. Zert.) 0,6500 % p. a. ishares FTSE 100 0,4000 % p. a. ISHARES FTSE CHINA 25 0,7400 % p. a. ishares III-Barcl.Euro Agg.Bd Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. 0,2500 % p. a. ishares MDAX (DE) Inhaber-Anteile 0,5000 % p. a. ishares MSCI Emerging Mkts Bearer Shares 0,7500 % p. a. ishares MSCI World 0,5000 % p. a. ishares PLC-FTSE/EPRA Eur.Prop Bearer Shares (Dt. Zert.) 0,4000 % p. a. ishares S&P 500 0,4000 % p. a. ishares SMI 0,5000 % p. a. ISHARES STOXX EUROPE 600 HEALTH CARE (DE) 0,4500 % p. a. ISHARES STOXX EUROPE 600 INSURANCE (DE) 0,4500 % p. a. ISHARES STOXX EUROPE SELECT DIVIDEND 30 (DE) 0,3000 % p. a. ISHARES STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (DE) 0,1500 % p. a. ishares VI-MSCI Wrld Min.Vol. Bearer Shs EUR(Dt. Zert.) o.n. 0,3000 % p. a. ishares-markit iboxx Euro HighYield (Dt. Zert.) 0,5000 % p. a. ishs STOX.Eur.600 Food&Beverage (DE) 0,4500 % p. a. LBBW RentaMax Inh. Ant. 0,7500 % p. a. MLIIF - World Mining Fund Class A 1,7500 % p. a. Nordea 1-European Value 1,5000 % p. a. Pictet-Emerging Local Currency Debt I EUR 0,6000 % p. a. PICTET-EUR CORPORATE BONDS EX FINANCIAL-P EUR 0,8000 % p. a. Pictet-European Sustain.Equit. 0,8000 % p. a. Schroder ISF Euro Corporate Bond C Acc 0,4500 % p. a. Schroder ISF Euro Equity A Acc 1,5000 % p. a. StarCap FCP - Argos Inh. Ant. 0,8000 % p. a. Templeton Asian Bond Fund A (acc) EUR-H1 1,0500 % p. a. TEMPLETON GLOBAL BOND FUND A (YDIS) EUR-H1 0,7500 % p. a. THREADNEEDLE PAN EUROPEAN FUND INST EUR ACC 1,0000 % p. a. Investec GSF Global Bond Fund A Acc 1,0000 % p. a. ABERDEEN GLOBAL - Emerging Market Equity Fund A2 1,7500 % p. a. Investec GSF EM Invesment Grade Debt I USD 0,7000 % p. a. Legg Mason Brandywine Global Fixed Income Fund A 1,1000 % p. a. Legg Mason Western Asset Asian Opport. Fund A 1,1000 % p. a. Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 29,82 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt ,88 EUR. 15

15 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum amtlichen Markt zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. 23 InvRBV. Nicht notierte Rentenwerte und Schuldscheindarlehen werden mit Renditekursen bewertet. Investmentzertifikate werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt. Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt ( 24 InvRBV). Devisenkurse (in Mengennotiz) per US-Dollar USD 1, = 1 Euro (EUR) Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in Whg. in im Berichtszeitraum Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile CSR Bond Plus OP DE000A0M6W36 ANT 644 EDMOND DE ROTHSCHILD BOND ALLOCATION I. FR ANT 22 IShares Barclays Capital EURO Corp. Bond ex-f.1-5 Bearer Shares DE000A0YEEY2 ANT ishares Markit IBOXX Euro Corporate Bond DE ANT

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