International Asset Management Fund Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30. Juni 2015 Ein Investmentfonds gemäß Teil I des geänderten Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen Keine Zeichnung darf nur auf der Grundlage dieses Berichtes entgegengenommen werden. Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts und der Wesentlichen Informationen für den Anleger zusammen mit einem Zeichnungsantragsformular, dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht erfolgen.
International Asset Management Fund Inhaltsverzeichnis Seite Management und Verwaltung 2 International Asset Management Fund - KONSOLIDIERT 3 International Asset Management Fund - Basis Portfolio 4 International Asset Management Fund - Fair Value Flex 7 International Asset Management Fund - Flexible Assets 12 International Asset Management Fund - Flexible Value 16 International Asset Management Fund - Global Classic Flexibel 20 International Asset Management Fund - Global Invest Portfolio 24 International Asset Management Fund - Global Opportunity Flexibel 27 International Asset Management Fund - Global Optimizer 33 International Asset Management Fund - Long Term World Strategy Portfolio 36 International Asset Management Fund - Multi Strategy Fund Growth 40 International Asset Management Fund - Provita World Fund 43 International Asset Management Fund - SOLID GROWTH ALL ASSETS 46 International Asset Management Fund - Stabilitäts Portfolio 50 International Asset Management Fund - Strategy Global Portfolio 53 International Asset Management Fund - Target Global Portfolio 57 International Asset Management Fund - Top Mix Welt 60 International Asset Management Fund - Top Select Portfolio 65 International Asset Management Fund - Triple P Active Portfolio 68 International Asset Management Fund - Vermögensstrukturfonds 73 International Asset Management Fund - Ypos Strategiefonds 76 Erläuterungen zum ungeprüften Halbjahresbericht zum 30. Juni 2015 82 Produktion: KNEIP (www.kneip.com) 1
International Asset Management Fund Management und Verwaltung Verwaltungsgesellschaft MK LUXINVEST S.A. 5, Heienhaff L-1736 Senningerberg Eigenkapital zum 31. Dezember 2014: 504.356,82 Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft: Vorsitzender des Verwaltungsrates: Martin Wanders Mitglieder des Verwaltungsrates: Helmut Hohmann Bertram Welsch Geschäftsführer der Verwaltungsgesellschaft: Stefan Martin Bertram Welsch Gero Schneider Anlageberater Fund Development and Advisory AG Kellerstrasse 36 CH-6005 Luzern Depotbank, Zahl-, Register- und Transferstelle M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. 2, Place François-Joseph Dargent L-1413 Luxemburg Zentralverwaltungsstelle WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A. 2, Place François-Joseph Dargent L-1413 Luxemburg Zahl- und Informationsstellen Deutschland HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Königsallee 21-23 D-40212 Düsseldorf und deren Filialen in Deutschland Österreich Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Graben 21 A-1010 Wien Abschlussprüfer des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft KPMG Luxembourg Société coopérative 39, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxembourg Umfirmierung und Adressänderung zum 1. Januar 2015; vormals: KPMG Luxembourg S.á r.l., Cabinet de révision agréé, 9, Allée Scheffer, L-2520 Luxemburg 2
International Asset Management Fund - KONSOLIDIERT Zusammensetzung des Fondsverm gens zum 30. Juni 2015 Erl uterung % am NFV Wertpapierverm gen zum Kurswert (3. 181.901.636,91 91,73 (Wertpapiereinstandswert: 167.717.714,87) Bankguthaben (3.2) 17.292.092,56 8,71 Zinsforderungen aus Wertpapieren 54.446,81 0,03 Dividendenforderungen 3.809,59 0,00 Forderungen aus Initial Margin 356.586,28 0,18 Forderungen aus Collateral 37.190,95 0,02 Forderungen aus Futures 24.375,00 0,01 Forderungen aus Wertpapierverk ufen 591.626,35 0,30 Forderungen aus Anteilzeichnungen 59.459,54 0,03 Unrealisiertes Ergebnis aus Optionen 507.637,89 0,26 Unrealisiertes Ergebnis aus Futures 20.992,50 0,01 Forderungen aus Variation Margin 66.071,60 0,03 Sonstige Aktiva 70.433,13 0,04 Summe Aktiva 200.986.359,11 101,35 Zinsverbindlichkeiten -15,31 0,00 Verbindlichkeiten aus Futures -28.979,93-0,01 Verbindlichkeiten aus Wertpapierk ufen -907.429,54-0,46 Verbindlichkeiten aus Anteilr cknahmen -104.141,46-0,05 Unrealisiertes Ergebnis aus Futures -66.071,60-0,03 Unrealisiertes Ergebnis aus Devisentermingesch ften -23.767,18-0,01 Verbindlichkeiten aus Variation Margin -20.992,50-0,01 Sonstige Passiva (3.3) -1.528.484,28-0,78 Summe Passiva -2.679.881,80-1,35 Fondsverm gen 198.306.477,31 100,00 Entwicklung des Fondsverm gens vom 1. Januar 2015 bis zum 30. Juni 2015 Erl uterung Fondsverm gen zu Beginn des Berichtszeitraumes 192.174.020,95 Mittelzufl sse 7.070.737,68 Mittelr ckfl sse -11.363.284,73 Ertragsausgleich (ordentlich und au erordentlich) 102.715,59 Ergebnis des Berichtszeitraumes nach Ertragsausgleich 10.322.287,82 Fondsverm gen am Ende des Berichtszeitraumes 198.306.477,31 NFV = Nettofondsverm gen 3
International Asset Management Fund - Basis Portfolio Zusammensetzung des Teilfondsverm gens zum 30. Juni 2015 Erl uterung % am NTFV Wertpapierverm gen zum Kurswert (3. 2.339.450,22 99,07 (Wertpapiereinstandswert: 2.091.201,36) Bankguthaben (3.2) 47.571,75 2,02 Forderungen aus Anteilzeichnungen 1.188,00 0,05 Sonstige Aktiva 2.466,44 0,10 Summe Aktiva 2.390.676,41 101,24 Sonstige Passiva (3.3) -29.191,76-1,24 Summe Passiva -29.191,76-1,24 Teilfondsverm gen 2.361.484,65 100,00 Anteile im Umlauf Inventarwert pro Anteil St ck 220.538,667 10,71 Entwicklung des Teilfondsverm gens vom 1. Januar 2015 bis zum 30. Juni 2015 Erl uterung Teilfondsverm gen zu Beginn des Berichtszeitraumes 2.482.414,68 Mittelzufl sse 43.968,02 Mittelr ckfl sse -276.510,56 Ertragsausgleich (ordentlich und au erordentlich) 5.420,60 Ergebnis des Berichtszeitraumes nach Ertragsausgleich 106.191,91 Teilfondsverm gen am Ende des Berichtszeitraumes 2.361.484,65 St ck Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes Im Berichtszeitraum ausgegebene Anteile Im Berichtszeitraum zur ckgenommene Anteile Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes 242.005,075 4.045,933-25.512,341 220.538,667 4
International Asset Management Fund - Basis Portfolio Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2015 Gattungsbezeichnung ISIN / VWVG 2) St cke / Nominal Devise Kurs Kurswert in % am NTFV Wertpapierverm gen 2.339.450,22 99,07 Investmentfondsanteile 2.339.450,22 99,07 Gruppenfremde Investmentfondsanteile Acatis Ch.Sel.-Acatis Akt.DtscInhaber-Anteile 450 261,99 117.895,50 4,99 LU0158903558 / 0,25% Acatis Ch.Sel.-Acatis Elm Kon.Inhaber-Anteile 1.000 118,33 118.330,00 5,01 LU0280778662 / 0,25% Acatis-Gane Value Event F. Ui Inhaber-Anteile A 500 217,13 108.565,00 4,60 DE000A0X7541 / 1,35% Baring Europe Select TrustReg. Distr. Units (EO) 3.700 35,71 132.127,00 5,60 GB0030655780 / 1,50% BGF-European Equity Income FdAct. Nom. D2 Acc. 6.000 19,03 114.180,00 4,84 LU0579997130 / 0,75% CGS FMS-Gl.Ev.Front.Mkts(SubNamens-Anteile R 1.000 130,45 130.450,00 5,52 LU0501220429 / 1,50% DWS DeutschlandInhaber-Anteile 600 195,63 117.378,00 4,97 DE0008490962 / 1,40% IJII-Jyske Inv.Stabl.Strategy Bearer Units EO 100 600 170,60 102.360,28 4,33 DK0016262058 / 0,60% Invesco Pan Europ.Structur.Eq.Act. Nom. A 6.500 17,19 111.735,00 4,73 LU0119750205 / 0,20% JPMorgan-Europe Equity Plus FdActions Nom. A 11.000 15,84 174.240,00 7,38 () (acc.)o.n LU0289089384 / 1,50% Kapital PlusInhaber-Anteile A () 1.600 61,97 99.152,00 4,20 DE0008476250 / 1,15% M&G Global Dividend FundReg. Shs Cl. A Acc.() 5.000 21,90 109.508,50 4,64 GB00B39R2S49 / 1,75% M&G Optimal Income Fund Reg. Shs () A-H Acc. 9.000 18,34 165.087,90 6,99 GB00B1VMCY93 / 1,25% OP FoodInhaber-Anteile 400 287,68 115.072,00 4,87 DE0008486655 / 1,50% Phaidros Funds-Fallen AngelsInhaber-Anteile 1.500 110,55 165.825,00 7,02 B(thes.) on LU0872914139 / 0,79% Waverton Inv. Fds-European FdRegistered Shares B 6.100 18,27 111.447,00 4,72 IE00B1RMZ119 / 1,50% BGF - Global Allocation FundAct. Nom. Classe A2 4.000 USD 51,23 183.291,59 7,76 LU0072462426 / 1,50% Dt.Floating Rate Notes (USD)Inhaber-Anteile 200 USD 184,39 32.985,69 1,40 LU0041580167 / 0,60% JPM Inv.Fds-Global Income Fund Actions Nom.A 730 USD 146,49 95.650,89 4,05 Div.USD Hed. LU0726765562 / 0,20% Pictet - WaterNamens-Anteile HP USD o.n 120 USD 318,34 34.168,87 1,45 LU0385405567 / 2,40% 2) VWVG = Verwaltungsverg tung Die Aufstellung der Ver nderung des Wertpapierbestandes f r den Berichtszeitraum ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder ber die Depotbank und die Zahl- und Informationsstellen erh ltlich. 5
International Asset Management Fund - Basis Portfolio Teilfondsstruktur zum 30. Juni 2015 Geographische Gewichtung in % Luxemburg 54,15 Deutschland 18,64 Gro britannien 17,23 Irland 4,72 D nemark 4,33 99,07 Branchengewichtung in % Investmentfonds 99,07 davon Aktienfonds 48,19 davon Gemischte Fonds 36,94 davon Rentenfonds 13,94 99,07 6
International Asset Management Fund - Fair Value Flex Zusammensetzung des Teilfondsverm gens zum 30. Juni 2015 Erl uterung % am NTFV Wertpapierverm gen zum Kurswert (3. 9.219.376,78 98,13 (Wertpapiereinstandswert: 8.402.361,64) Bankguthaben (3.2) 118.135,41 1,26 Zinsforderungen aus Wertpapieren 45.956,23 0,49 Dividendenforderungen 427,64 0,00 Forderungen aus Initial Margin 30.100,00 0,32 Forderungen aus Anteilzeichnungen 5.690,17 0,06 Forderungen aus Variation Margin 14.700,00 0,16 Sonstige Aktiva 3.676,54 0,04 Summe Aktiva 9.438.062,77 100,46 Verbindlichkeiten aus Futures -2.300,00-0,02 Unrealisiertes Ergebnis aus Futures -14.700,00-0,16 Sonstige Passiva (3.3) -26.284,83-0,28 Summe Passiva -43.284,83-0,46 Teilfondsverm gen 9.394.777,94 100,00 Anteile im Umlauf Inventarwert pro Anteil St ck 954.780,890 9,84 Entwicklung des Teilfondsverm gens vom 1. Januar 2015 bis zum 30. Juni 2015 Erl uterung Teilfondsverm gen zu Beginn des Berichtszeitraumes 9.205.924,27 Mittelzufl sse 396.754,59 Mittelr ckfl sse -352.346,71 Ertragsausgleich (ordentlich und au erordentlich) -107,63 Ergebnis des Berichtszeitraumes nach Ertragsausgleich 144.553,42 Teilfondsverm gen am Ende des Berichtszeitraumes 9.394.777,94 St ck Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes Im Berichtszeitraum ausgegebene Anteile Im Berichtszeitraum zur ckgenommene Anteile Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes 950.013,336 39.385,641-34.618,087 954.780,890 7
International Asset Management Fund - Fair Value Flex Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2015 Gattungsbezeichnung ISIN / VWVG 2) St cke / Nominal Devise Kurs Kurswert in % am NTFV Wertpapierverm gen 9.219.376,78 98,13 B rsennotierte Wertpapiere 7.043.552,78 74,97 Aktien Meyer Burger Technology AG 5.000 CHF 8,04 38.668,72 0,41 CH0108503795 Swiss Re AG 800 CHF 82,75 63.678,34 0,68 CH0126881561 Fresenius SE & Co. KGaA 1.650 57,55 94.957,50 1,01 DE0005785604 Infineon Technologies AG 7.000 11,13 77.910,00 0,83 DE0006231004 L'Air Liquide - Soci t Anonyme pour l' tude et l'exploitation des Proc d s Geor 550 113,45 62.397,50 0,66 FR0000120073 Linde AG 350 169,90 59.465,00 0,63 DE0006483001 Tui Ag 3.500 14,50 50.750,00 0,54 DE000TUAG000 Becton, Dickinson & Co. 800 USD 141,65 101.359,57 1,08 US0758871091 DaVita HealthCare Partners Inc. 1.000 USD 79,47 71.082,29 0,76 US23918K1088 Ecolab Inc. 600 USD 113,07 60.681,57 0,65 US2788651006 Humana Inc. 700 USD 191,28 119.763,86 1,28 US4448591028 IDEXX Laboratories Inc. 800 USD 64,14 45.896,24 0,49 US45168D1046 Laboratory Corp. of America Holdings 1.000 USD 121,22 108.425,76 1,15 US50540R4092 Praxair Inc. 600 USD 119,55 64.159,21 0,68 US74005P1049 Verzinsliche Wertpapiere 2% ABN 2014/22.07.2019 100.000 103,73 103.733,00 1,10 XS1015339218 3,125% Bureau Veritas 2014/21.01.2021 100.000 107,64 107.640,00 1,15 FR0011703776 1,75% Carrefour SA 2013/22.05.2019 250.000 103,40 258.487,50 2,75 XS0934191114 1,875% Compass Grp 2014/27.01.2023 300.000 103,13 309.375,00 3,29 XS1079320203 1,75% Eandis 2014/04.12.2026 200.000 98,78 197.560,00 2,10 BE0002481563 1,25% EIB 2014/13.11.2026 100.000 101,28 101.280,00 1,08 XS1107718279 1,875% ERSTE BANK 2013/13.05.2019 300.000 102,81 308.415,00 3,28 XS0993272862 2,5% Ferrovial Emisi 2014/15.07.2024 100.000 103,43 103.425,00 1,10 ES0205032008 2) VWVG = Verwaltungsverg tung Die Aufstellung der Ver nderung des Wertpapierbestandes f r den Berichtszeitraum ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder ber die Depotbank und die Zahl- und Informationsstellen erh ltlich. 8
International Asset Management Fund - Fair Value Flex Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2015 (Fortsetzung) Gattungsbezeichnung ISIN / VWVG 2) St cke / Nominal Devise Kurs Kurswert in % am NTFV 1,875% Int Business M 2013/06.11.2020 300.000 104,61 313.827,00 3,33 XS0991090175 2,4% Irland 2014/15.05.2030 200.000 103,63 207.260,00 2,21 IE00BJ38CR43 1,861% Italien FRN 2013/01.11.2018 300.000 103,85 311.550,00 3,31 IT0004922909 3% K+S 2012/20.06.2022 200.000 107,85 215.700,00 2,30 DE000A1PGZ82 1,875% LPN Lunar Funding V 2014/08.09.2021 300.000 103,55 310.653,00 3,31 XS1051076922 0,067% NRW FRN 2013/15.09.2017 300.000 100,14 300.420,00 3,20 DE000NRW22T0 1% BB-Infra 2014/18.11.2024 200.000 98,98 197.960,00 2,11 XS1138366445 1,875% Pearson Funding 2014/19.05.2021 300.000 103,50 310.500,00 3,31 XS1068765418 1,25% PFBR UNICREDIT 2014/14.10.2019 200.000 103,58 207.160,00 2,21 AT000B049481 2% Pohjola 2014/03.03.2021 300.000 104,17 312.510,00 3,32 XS1040272533 1,5% Praxair 2014/11.03.2020 200.000 102,97 205.930,00 2,19 XS1043498382 1,875% SKY PLC 2014/24.11.2023 300.000 98,37 295.098,00 3,14 XS1141969912 3,625% St Chart PLC 2012/23.11.2022 200.000 103,71 207.420,00 2,21 XS0858585051 2,242% Telefonica Emis 2014/27.05.2022 300.000 101,29 303.855,00 3,23 XS1069430368 1,375% TeliaSonera 2014/18.02.2019 200.000 102,87 205.732,00 2,19 XS1033658565 2,625% Verizon Comm 2014/01.12.2031 300.000 97,58 292.740,00 3,12 XS1146286205 3,2% Laboratory 2015/01.02.2022 300.000 USD 98,68 264.791,59 2,82 US50540RAP73 Sonstige Beteiligungswertpapiere Chocoladefabriken Lindt & Spr ngli AG Genussschein AKTIE CH0010570767 15 CHF 4.944,00 71.335,13 0,76 Investmentfondsanteile 2.175.824,00 23,16 Gruppenfremde Investmentfondsanteile H&A PRIME VALUES GrowthInh.-Ant. () A 8.400 137,18 1.152.312,00 12,27 AT0000803689 / 0,90% PRIME VAL.-PRIME VALUES GreenNamens-Anteile 7.840 130,55 1.023.512,00 10,89 A LU0470356352 / 0,25% 2) VWVG = Verwaltungsverg tung Die Aufstellung der Ver nderung des Wertpapierbestandes f r den Berichtszeitraum ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder ber die Depotbank und die Zahl- und Informationsstellen erh ltlich. 9
International Asset Management Fund - Fair Value Flex Zusammensetzung des Derivatebestandes zum 30. Juni 2015 Gattungsbezeichnung Markt St cke / Nominal K ufe/zug nge Verk ufe/abg nge im Berichtszeitraum Devise Kurs Unrealisiertes Ergebnis in 2) % am NTFV Derivate -14.700,00-0,16 Derivate auf einzelne Wertpapiere -14.700,00-0,16 Wertpapier-Terminkontrakte 3) Wertpapier-Terminkontrakte auf Renten O-BUND FUTURE SEP15 EX -10-14.700,00-0,16 2) Futures und Futurestyled Options sind mit Bewertungsergebnis, Optionen mit dem Marktwert angegeben. 3) Der Gesamtbetrag der offenen Futurepositionen betr gt 1.520.000,00. Die Aufstellung der Ver nderung des Wertpapierbestandes f r den Berichtszeitraum ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder ber die Depotbank und die Zahl- und Informationsstellen erh ltlich. 10
International Asset Management Fund - Fair Value Flex Teilfondsstruktur zum 30. Juni 2015 Geographische Gewichtung in % sterreich 19,87 Vereinigte Staaten von Amerika 17,55 Gro britannien 11,95 Luxemburg 10,89 Deutschland 8,51 Irland 5,52 Frankreich 4,56 Spanien 4,33 Finnland 3,32 Sonstige 11,63 98,13 Branchengewichtung in % Investmentfonds 23,16 davon Gemischte Fonds 23,16 Banken (gesamtes Leistungsspektrum) 10,99 Sonstige ffentl. und pers nl. Dienstleistungen 10,03 ffentliche Verwaltung und Infrastruktur 8,72 Sonstige Finanzunternehmen 7,64 Versicherungen (gesamtes Spektrum) 6,19 Telekommunikation - diversifiziert 5,31 Elektronik 4,17 Tourismus und Freizeitgewerbe 3,83 Sonstige 18,09 98,13 11
International Asset Management Fund - Flexible Assets Zusammensetzung des Teilfondsverm gens zum 30. Juni 2015 Erl uterung % am NTFV Wertpapierverm gen zum Kurswert (3. 7.433.134,73 98,64 (Wertpapiereinstandswert: 6.559.868,60) Bankguthaben (3.2) 156.437,71 2,08 Sonstige Aktiva 2.978,32 0,04 Summe Aktiva 7.592.550,76 100,76 Sonstige Passiva (3.3) -57.028,27-0,76 Summe Passiva -57.028,27-0,76 Teilfondsverm gen 7.535.522,49 100,00 Anteile im Umlauf Inventarwert pro Anteil St ck 714.718,849 10,54 Entwicklung des Teilfondsverm gens vom 1. Januar 2015 bis zum 30. Juni 2015 Erl uterung Teilfondsverm gen zu Beginn des Berichtszeitraumes 7.226.360,78 Mittelzufl sse 420.634,98 Mittelr ckfl sse -423.263,18 Ertragsausgleich (ordentlich und au erordentlich) 336,46 Ergebnis des Berichtszeitraumes nach Ertragsausgleich 311.453,45 Teilfondsverm gen am Ende des Berichtszeitraumes 7.535.522,49 St ck Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes Im Berichtszeitraum ausgegebene Anteile Im Berichtszeitraum zur ckgenommene Anteile Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes 714.958,703 39.740,424-39.980,278 714.718,849 12
International Asset Management Fund - Flexible Assets Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2015 Gattungsbezeichnung ISIN / VWVG 2) St cke / Nominal Devise Kurs Kurswert in % am NTFV Wertpapierverm gen 7.433.134,73 98,64 Investmentfondsanteile 6.737.890,00 89,41 Gruppenfremde Investmentfondsanteile Absol.Insight-Em.Mkt Debt FdReg.Shares B1P Acc. IE00B1HL8W03 / 1,00% Alken Fund-Absol.Return EuropeInhaber-Anteile A LU0572586591 / 2,25% 2) VWVG = Verwaltungsverg tung Die Aufstellung der Ver nderung des Wertpapierbestandes f r den Berichtszeitraum ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder ber die Depotbank und die Zahl- und Informationsstellen erh ltlich. 128.186 1.209 1,44 131,88 184.985,22 2,45 159.442,92 2,12 BlackR.Str.Fds-Bl.Eur.Abs.Ret.Act. Nom. A2 1.876 128,95 241.910,20 3,21 LU0411704413 / 1,50% DNB Fd-DNB TMT Absolute ReturnInhaber-Ant. A 1.845 111,54 205.788,35 2,73 Cap. LU0547714526 / 1,50% DNCA Invest-Miura Namens-Anteile I Cap. 1.433 128,54 184.197,82 2,44 LU0462973008 / 1,00% DWS Akt.Strategie Deutschl.Inhaber-Anteile 553 331,27 183.192,31 2,43 DE0009769869 / 1,45% F.St.I.ICVC-Worldwide Sustain.Registered Acc.Shs B 217.145 1,51 328.583,81 4,37 GB00B7D5XN45 / 1,00% Fidelity Funds SICAV-India Fo.Bearer Shares A 4.523 42,02 190.056,46 2,52 LU0197230542 / 1,50% Flossbach von Storch-Bd Oppor.Inhaber-Anteile R 1.519 118,77 180.411,63 2,39 LU0399027613 / 0,93% GREIFF 'spec.situations' Fd OPInh.-Anteile 2.969 71,95 213.619,55 2,83 LU0228348941 / 2,00% Hend.Horiz.Fd-Pan Europ.AlphaActions Nom. A (Acc.) 13.509 15,34 207.228,06 2,75 LU0264597617 / 0,19% Invesco Pan Europ.Structur.Eq.Act. Nom. C 10.454 18,47 193.085,38 2,56 LU0119753134 / 0,80% ishares Core DAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile 1.846 96,93 178.932,78 2,37 ETF DE0005933931 / 0,15% JPMorgan-Europe Eq.Abs.Alp.FdActions Nom. A (acc.) 1.805 122,81 221.672,05 2,94 LU1001747408 / 1,50% JPMorgan-Europe Equity Plus FdActions Nom. A 11.691 15,84 185.185,44 2,46 () (acc.)o.n LU0289089384 / 1,50% M&G Optimal Income Fund Reg. Shs () A-H Acc. 18.700 18,34 343.015,97 4,56 GB00B1VMCY93 / 1,25% Mand.Fds-Mand.Uniq.Sm.+M.C.EurInhaber-Anteile R 296 1.158,58 342.939,68 4,56 LU0489687243 / 2,20% Nordea 1-Stable Equ. L./S. Fd. Actions Nom. BC- 1.887 110,90 209.268,30 2,78 LU0826409327 / 1,20% Plenum Cat Bond FundInhaber-Anteile 1.667 110,50 184.203,50 2,44 LI0115208543 / 0,20% 13
International Asset Management Fund - Flexible Assets Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2015 (Fortsetzung) Gattungsbezeichnung ISIN / VWVG 2) St cke / Nominal Devise Kurs Kurswert in % am NTFV Schroder GAIA-Egerton EquityRegistered Shares A Acc. on LU0463469048 / 2,00% Schroder GAIA-Sirios US EquityReg.Acc.Shs E Hed. LU0885728583 / 1,00% 2.012 2.400 160,80 133,03 323.529,60 4,29 319.272,00 4,24 StarCapital FCP - ArgosInhaber-Anteile A- 1.302 146,42 190.638,84 2,53 LU0137341789 / 0,90% Threadneedle L.-Gl.Opport.BondNamens-Anteile AEH 10.513 16,59 174.410,67 2,31 LU0640492830 / 1,10% Trend Performance Fund Inhaber-Anteile Cl. I 3.788 128,06 485.091,28 6,45 LI0202206665 / 0,20% White Fleet-Quaes.Cap.Gl.Opp.Actions Nominat.A 222 1.267,42 281.367,24 3,73 Cap. LU0860367977 / 2,15% First Eagle Amundi-Internatio.Actions Nom. AU-C 33 USD 5.951,28 175.663,90 2,33 LU0068578508 / 1,50% MS Invt Fds-Global BrandsActions Nom. A 2.100 USD 97,39 182.932,92 2,43 LU0119620416 / 1,66% Schroder ISF Asian Total Ret.Namens-Anteile A 1.100 USD 201,61 198.364,04 2,63 (USD)Acc. LU0326948709 / 1,50% Schroder ISF Asian Total Ret.Namens-Anteile C 745 USD 214,21 142.742,80 1,89 (USD)Acc. LU0326949186 / 1,00% T. Rowe Price-US Small. Cos EqNamens-Anteile A 4.256 USD 33,14 126.157,28 1,67 LU0133096635 / 1,60% Geldmarktfondsanteile 695.244,73 9,23 Gruppenfremde Geldmarktfondsanteile Carmignac Portf.-Capital PlusNamens-Anteile A acc LU0336084032 / 1,00% 419 1.171,29 490.770,51 6,52 Kathrein Yield +Inhaber-Anteile T 1.667 122,66 204.474,22 2,71 AT0000A05J23 / 0,50% 2) VWVG = Verwaltungsverg tung Die Aufstellung der Ver nderung des Wertpapierbestandes f r den Berichtszeitraum ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder ber die Depotbank und die Zahl- und Informationsstellen erh ltlich. 14
International Asset Management Fund - Flexible Assets Teilfondsstruktur zum 30. Juni 2015 Geographische Gewichtung in % Luxemburg 70,86 Gro britannien 8,93 Liechtenstein 8,89 Deutschland 4,80 sterreich 2,71 Irland 2,45 98,64 Branchengewichtung in % Investmentfonds 89,41 davon Aktienfonds 49,90 davon Gemischte Fonds 27,45 davon Rentenfonds 9,69 davon ETF Aktien 2,37 Sonstige Finanzunternehmen 9,23 98,64 15
International Asset Management Fund - Flexible Value Zusammensetzung des Teilfondsverm gens zum 30. Juni 2015 Erl uterung % am NTFV Wertpapierverm gen zum Kurswert (3. 2.079.761,20 80,75 (Wertpapiereinstandswert: 2.429.692,95) Bankguthaben (3.2) 518.350,10 20,13 Dividendenforderungen 540,95 0,02 Forderungen aus Anteilzeichnungen 380,00 0,01 Sonstige Aktiva 3.060,63 0,12 Summe Aktiva 2.602.092,88 101,03 Sonstige Passiva (3.3) -26.543,42-1,03 Summe Passiva -26.543,42-1,03 Teilfondsverm gen 2.575.549,46 100,00 Anteile im Umlauf Inventarwert pro Anteil St ck 278.027,789 9,26 Entwicklung des Teilfondsverm gens vom 1. Januar 2015 bis zum 30. Juni 2015 Erl uterung Teilfondsverm gen zu Beginn des Berichtszeitraumes 2.247.497,36 Mittelzufl sse 930.999,19 Mittelr ckfl sse -701.510,34 Ertragsausgleich (ordentlich und au erordentlich) -9.364,33 Ergebnis des Berichtszeitraumes nach Ertragsausgleich 107.927,58 Teilfondsverm gen am Ende des Berichtszeitraumes 2.575.549,46 St ck Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes Im Berichtszeitraum ausgegebene Anteile Im Berichtszeitraum zur ckgenommene Anteile Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes 254.768,521 99.141,675-75.882,407 278.027,789 16
International Asset Management Fund - Flexible Value Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2015 Gattungsbezeichnung ISIN / VWVG 2) St cke / Nominal Devise Kurs Kurswert in % am NTFV Wertpapierverm gen 2.079.761,20 80,75 B rsennotierte Wertpapiere 649.155,43 25,20 Aktien Nestl S.A. 413 CHF 67,50 26.815,60 1,04 CH0038863350 Roche Holding AG 123 CHF 256,00 30.288,57 1,18 CH0012032113 Bayer AG 402 125,55 50.471,10 1,96 DE000BAY0017 Essilor International - Compagnie G n rale d'optique S.A. 465 107,00 49.755,00 1,93 FR0000121667 Shimano Inc. 500 JPY 16.700,00 61.038,01 2,37 JP3358000002 Apple Inc. 442 USD 125,43 49.586,63 1,93 US0378331005 Becton, Dickinson & Co. 600 USD 141,65 76.019,68 2,95 US0758871091 Church & Dwight Co. Inc. 973 USD 81,13 70.607,77 2,74 US1713401024 Colgate-Palmolive Co. 524 USD 65,41 30.657,28 1,19 US1941621039 MasterCard Inc. 1.430 USD 93,48 119.567,44 4,64 US57636Q1040 NIKE Inc. 873 USD 108,02 84.348,35 3,27 US6541061031 Investmentfondsanteile 1.330.382,55 51,66 Gruppenfremde Investmentfondsanteile ACMBernstein-Glob.Core Eq.PtfActions Nom. RX LU0616502885 / 1,40% AXA IM F.Inc.In.St.-US Sh.Dur.Namens-Anteile B(Cap.) LU0211118483 / 0,75% AXA World Funds-US High Yld B.Namens-Ant. F (thes.) LU0276013322 / 1,00% Fr.Templ.Inv.Fds-Fran.India FdNamens-Ant. A (acc.) LU0231205187 / 1,00% HERALD(LUX)-US Absolute ReturnNamens-Anteile I Cap. on. LU0350637061 / 0,01% 1.024 482 1.279 1.502 700 198,13 164,23 198,18 34,48 0,00 202.885,12 7,88 79.158,86 3,07 253.472,22 9,84 51.788,96 2,01 0,07 0,00 LOYS - LOYS GlobalInhaber-Anteile I 269 839,71 225.881,99 8,77 LU0277768098 / 0,60% M&G Global Dividend FundReg. Shs Cl. A Acc.() 763 21,90 16.711,00 0,65 GB00B39R2S49 / 1,75% 2) VWVG = Verwaltungsverg tung Die Aufstellung der Ver nderung des Wertpapierbestandes f r den Berichtszeitraum ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder ber die Depotbank und die Zahl- und Informationsstellen erh ltlich. 17
International Asset Management Fund - Flexible Value Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2015 (Fortsetzung) Gattungsbezeichnung ISIN / VWVG 2) St cke / Nominal Devise Kurs Kurswert in % am NTFV Nordea 1-European Value FdActions Nom. BP- LU0064319337 / 1,50% Phaidros Funds-Fallen AngelsInhaber-Anteile A(thes.) on LU0872913917 / 0,79% 869 981 57,13 109,05 49.645,97 1,93 106.978,05 4,15 Sparinvest-Global ValueInhaber-Anteile R 213 233,87 49.814,31 1,93 LU0138501191 / 1,50% Trend Performance Fund Inhaber-Anteile Cl. R 2.330 126,20 294.046,00 11,43 LI0202207192 / 0,15% Geldmarktfondsanteile 100.223,22 3,89 Gruppenfremde Geldmarktfondsanteile Fidelity Fds-Euro Cash FundReg.Shares A (Glob.Cert.) LU0064964074 / 0,40% 10.816 9,27 100.223,22 3,89 2) VWVG = Verwaltungsverg tung Die Aufstellung der Ver nderung des Wertpapierbestandes f r den Berichtszeitraum ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder ber die Depotbank und die Zahl- und Informationsstellen erh ltlich. 18
International Asset Management Fund - Flexible Value Teilfondsstruktur zum 30. Juni 2015 Geographische Gewichtung in % Luxemburg 43,47 Vereinigte Staaten von Amerika 16,72 Liechtenstein 11,43 Japan 2,37 Schweiz 2,22 Deutschland 1,96 Frankreich 1,93 Gro britannien 0,65 80,75 Branchengewichtung in % Investmentfonds 51,66 davon Aktienfonds 23,17 davon Rentenfonds 17,07 davon Gemischte Fonds 11,42 Sonstige Finanzunternehmen 8,53 Health Care Equipment & Supplies 4,88 Herstellung sonstiger organ. und chem. Grundstoffe 3,93 Textilien und Lederwaren 3,27 Automobilbau 2,37 Sonstige ffentl. und pers nl. Dienstleistungen 1,96 Elektronik 1,93 Herstellung pharmazeutischer Grundst. & Produkte 1,18 Sonstige 1,04 80,75 19
International Asset Management Fund - Global Classic Flexibel Zusammensetzung des Teilfondsverm gens zum 30. Juni 2015 Erl uterung % am NTFV Wertpapierverm gen zum Kurswert (3. 2.416.594,61 94,61 (Wertpapiereinstandswert: 2.101.073,82) Bankguthaben (3.2) 279.721,77 10,95 Sonstige Aktiva 2.466,44 0,10 Summe Aktiva 2.698.782,82 105,66 Verbindlichkeiten aus Wertpapierk ufen -74.799,82-2,93 Verbindlichkeiten aus Anteilr cknahmen -41.810,07-1,64 Sonstige Passiva (3.3) -27.846,82-1,09 Summe Passiva -144.456,71-5,66 Teilfondsverm gen 2.554.326,11 100,00 Anteile im Umlauf Inventarwert pro Anteil St ck 334.729,045 7,63 Entwicklung des Teilfondsverm gens vom 1. Januar 2015 bis zum 30. Juni 2015 Erl uterung Teilfondsverm gen zu Beginn des Berichtszeitraumes 2.467.114,91 Mittelzufl sse 192.700,29 Mittelr ckfl sse -238.925,20 Ertragsausgleich (ordentlich und au erordentlich) 209,44 Ergebnis des Berichtszeitraumes nach Ertragsausgleich 133.226,67 Teilfondsverm gen am Ende des Berichtszeitraumes 2.554.326,11 St ck Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes Im Berichtszeitraum ausgegebene Anteile Im Berichtszeitraum zur ckgenommene Anteile Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes 341.077,914 24.304,049-30.652,918 334.729,045 20
International Asset Management Fund - Global Classic Flexibel Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2015 Gattungsbezeichnung ISIN / VWVG 2) St cke / Nominal Devise Kurs Kurswert in % am NTFV Wertpapierverm gen 2.416.594,61 94,61 B rsennotierte Wertpapiere 27.091,25 1,06 Aktien Buwog Ag 375 17,43 6.536,25 0,26 AT00BUWOG001 Deutsche Wohnen AG 1.000 20,56 20.555,00 0,80 DE000A0HN5C6 Nichtnotierte Wertpapiere 0,50 0,00 Andere Wertpapiere Immoeast AG BZR 5.000 0,00 0,50 0,00 AT0000A0GYT7 Investmentfondsanteile 2.389.502,86 93,55 Gruppenfremde Investmentfondsanteile Danske Invest Fd-Denmark FocusNamens-Anteile A LU0012195615 / 1,50% AGIF V-Allianz Glob. Int.Cap.Inhaber-Anteile A- IE0008479408 / 1,75% AGIF-All.Glbl Agricult.TrendsInhaber Anteile A () LU0342688198 / 2,05% 491 1.858 1.171 DKK 1.391,58 80,78 171,64 91.590,59 3,59 150.089,24 5,88 200.990,44 7,87 Amundi ETF MSCI Spain Actions au Porteur ETF 150 199,00 29.850,00 1,17 FR0010655746 / 0,25% Baring Intl-Hong Kong China FdRegist.Units Cl.A EO 127 951,29 120.813,83 4,73 Inc. IE0004866889 / 0,45% Bellevue Fds (L)-BB Ad.BiotechNamens-Anteile B 74 639,59 47.329,66 1,85 LU0415392249 / 1,60% db x-t..stoxx 600 BANKS ETF Inhaber-Anteile 500 45,45 22.725,00 0,89 1C ETF LU0292103651 / 0,15% db x-tr.eo STOXX 50 ETF DR Inhaber-Anteile 1D 2.000 35,80 71.606,00 2,80 ETF LU0274211217 / 0,01% db x-tr.msci World Index ETF Inhaber-Anteile 1C 1.000 41,18 41.180,00 1,61 ETF LU0274208692 / 0,45% db x-trackers DAX ETF (DR) Inhaber-Anteile 1C 950 107,78 102.391,00 4,01 ETF LU0274211480 / 0,09% DNB Fd-DNB TechnologyAct. Nominat. A Acc. 769 283,33 217.878,92 8,53 LU0302296495 / 1,50% Fr.Temp.Inv.Fds-F.U.S.Oppor.FdNamens-Ant. A 9.507 11,26 107.048,82 4,19 (Ydis.) LU0260861751 / 1,50% 2) VWVG = Verwaltungsverg tung Die Aufstellung der Ver nderung des Wertpapierbestandes f r den Berichtszeitraum ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder ber die Depotbank und die Zahl- und Informationsstellen erh ltlich. 21
International Asset Management Fund - Global Classic Flexibel Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2015 (Fortsetzung) Gattungsbezeichnung ISIN / VWVG 2) St cke / Nominal Devise Kurs Kurswert in % am NTFV ishare.nasdaq-100 UCITS ETF DE Inhaber-Anteile 1.500 39,13 58.689,00 2,30 ETF DE000A0F5UF5 / 0,30% Lyxor ETF Dow Jones Ind.Aver. Actions au Porteur D- 500 161,02 80.510,00 3,15 ETF FR0007056841 / 0,50% Lyxor ETF FTSE RAFI US 1000 Act. au Port. D- 750 82,78 62.085,00 2,43 ETF FR0010400804 / 0,60% Lyxor ETF MSCI India Actions au Port.C- 1.500 14,76 22.140,00 0,87 ETF FR0010361683 / 0,85% Mor.St.Inv.-European PropertyActions Nom. A 1.400 34,45 48.230,00 1,89 LU0078113650 / 1,40% OP MEDICAL BioHealth-TrendsInh.-Ant. 188 384,29 72.246,52 2,83 LU0119891520 / 1,70% Pictet-Glob.Megatrend Select.Namens-Anteile P 1.704 201,35 343.100,40 13,43 LU0386882277 / 1,60% Thread.Focus Invt-Credit OppsNam.-Ant. Ret.Gross 381.330 1,31 499.008,44 19,53 Acc. on GB00B3L0ZS29 / 1,00% 2) VWVG = Verwaltungsverg tung Die Aufstellung der Ver nderung des Wertpapierbestandes f r den Berichtszeitraum ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder ber die Depotbank und die Zahl- und Informationsstellen erh ltlich. 22
International Asset Management Fund - Global Classic Flexibel Teilfondsstruktur zum 30. Juni 2015 Geographische Gewichtung in % Luxemburg 53,49 Gro britannien 19,53 Irland 10,61 Frankreich 7,62 Deutschland 3,10 sterreich 0,26 94,61 Branchengewichtung in % Investmentfonds 93,55 davon Aktienfonds 54,78 davon Rentenfonds 19,54 davon ETF Aktien 19,23 Sonstige ffentl. und pers nl. Dienstleistungen 0,80 Grundst cks- und Wohnungsunternehmen 0,26 94,61 23
International Asset Management Fund - Global Invest Portfolio Zusammensetzung des Teilfondsverm gens zum 30. Juni 2015 Erl uterung % am NTFV Wertpapierverm gen zum Kurswert (3. 9.814.316,92 99,77 (Wertpapiereinstandswert: 8.584.735,68) Bankguthaben (3.2) 52.457,06 0,53 Sonstige Aktiva 1.597,09 0,02 Summe Aktiva 9.868.371,07 100,32 Verbindlichkeiten aus Anteilr cknahmen -2.003,28-0,02 Sonstige Passiva (3.3) -29.543,66-0,30 Summe Passiva -31.546,94-0,32 Teilfondsverm gen 9.836.824,13 100,00 Anteile im Umlauf Inventarwert pro Anteil St ck 1.012.358,012 9,72 Entwicklung des Teilfondsverm gens vom 1. Januar 2015 bis zum 30. Juni 2015 Erl uterung Teilfondsverm gen zu Beginn des Berichtszeitraumes 10.645.148,23 Mittelzufl sse 123.610,38 Mittelr ckfl sse -1.436.484,69 Ertragsausgleich (ordentlich und au erordentlich) 32.439,41 Ergebnis des Berichtszeitraumes nach Ertragsausgleich 472.110,80 Teilfondsverm gen am Ende des Berichtszeitraumes 9.836.824,13 St ck Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes Im Berichtszeitraum ausgegebene Anteile Im Berichtszeitraum zur ckgenommene Anteile Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes 1.146.052,675 12.594,958-146.289,621 1.012.358,012 24
International Asset Management Fund - Global Invest Portfolio Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2015 Gattungsbezeichnung ISIN / VWVG 2) St cke / Nominal Devise Kurs Kurswert in % am NTFV Wertpapierverm gen 9.814.316,92 99,77 Investmentfondsanteile 9.814.316,92 99,77 Gruppenfremde Investmentfondsanteile Aramea Rendite PlusInhaber-Anteile 2.909 181,34 527.518,06 5,36 DE000A0NEKQ8 / 1,25% DNCA Inv.-Eurose Namens-Anteile A 6.770 151,88 1.028.227,60 10,45 LU0284394235 / 1,40% DWS BiotechInhaber-Anteile 1.700 238,01 404.617,00 4,11 DE0009769976 / 1,50% Flossbach v.storch-mult.opp.iiinhaber-anteile RT 7.202 115,53 832.047,06 8,46 LU1038809395 / 1,53% GREIFF 'spec.situations' Fd OPInh.-Anteile 7.418 71,95 533.725,10 5,43 LU0228348941 / 2,00% Nordea 1-Europ.High Yld Bd FdActions Nom. Class BI 17.076 30,62 522.867,12 5,32 LU0141799097 / 0,50% Nordea 1-European Value FdActions Nom. BP- 8.635 57,13 493.317,55 5,02 LU0064319337 / 1,50% Nordea 1-Stable Return Fund Actions Nom. BP- 63.458 15,63 991.848,54 10,08 LU0227384020 / 1,50% OP FoodInhaber-Anteile 1.960 287,68 563.852,80 5,73 DE0008486655 / 1,50% Pioneer Fds-Europ.Eq.Targ.Inc.Reg. Units A Dis. 7.311 70,57 515.937,27 5,24 LU0701926320 / 1,50% Stand.Life Inv.Gl.-Eur.Corp.BdNamens-Anteile A Cap. 31.289 15,92 498.249,16 5,07 LU0177497491 / 1,00% Swisscanto (LU) Eq.-GL Wat.I.Inhaber-Anteile B 3.480 158,35 551.058,00 5,60 LU0302976872 / 1,95% Swisscanto(LU)Ptf-Green Inv.EqInhaber-Anteile B 4.054 134,68 545.992,72 5,55 LU0136171559 / 1,95% Trend Performance Fund Inhaber-Anteile Cl. I 5.277 128,06 675.772,62 6,87 LI0202206665 / 0,20% First St.Inv.ICVC-As.Pac.Lead.Acc. Units A 83.000 GBP 4,90 571.776,48 5,81 GB0033874214 / 1,50% MS Invt Fds-Global BrandsActions Nom. A 6.400 USD 97,39 557.509,84 5,67 LU0119620416 / 1,66% 2) VWVG = Verwaltungsverg tung Die Aufstellung der Ver nderung des Wertpapierbestandes f r den Berichtszeitraum ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder ber die Depotbank und die Zahl- und Informationsstellen erh ltlich. 25
International Asset Management Fund - Global Invest Portfolio Teilfondsstruktur zum 30. Juni 2015 Geographische Gewichtung in % Luxemburg 71,89 Deutschland 15,20 Liechtenstein 6,87 Gro britannien 5,81 99,77 Branchengewichtung in % Investmentfonds 99,77 davon Aktienfonds 48,17 davon Gemischte Fonds 35,86 davon Rentenfonds 15,74 99,77 26
International Asset Management Fund - Global Opportunity Flexibel Zusammensetzung des Teilfondsverm gens zum 30. Juni 2015 Erl uterung % am NTFV Wertpapierverm gen zum Kurswert (3. 8.045.180,47 89,82 (Wertpapiereinstandswert: 6.578.210,33) Bankguthaben (3.2) 1.210.764,72 13,52 Dividendenforderungen 255,77 0,00 Sonstige Aktiva 2.898,13 0,03 Summe Aktiva 9.259.099,09 103,37 Verbindlichkeiten aus Wertpapierk ufen -183.475,85-2,05 Sonstige Passiva (3.3) -118.310,53-1,32 Summe Passiva -301.786,38-3,37 Teilfondsverm gen 8.957.312,71 100,00 Anteile im Umlauf Inventarwert pro Anteil St ck 1.019.298,278 8,79 Entwicklung des Teilfondsverm gens vom 1. Januar 2015 bis zum 30. Juni 2015 Erl uterung Teilfondsverm gen zu Beginn des Berichtszeitraumes 8.381.442,16 Mittelzufl sse 418.637,53 Mittelr ckfl sse -597.141,08 Ertragsausgleich (ordentlich und au erordentlich) 521,65 Ergebnis des Berichtszeitraumes nach Ertragsausgleich 753.852,45 Teilfondsverm gen am Ende des Berichtszeitraumes 8.957.312,71 St ck Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes Im Berichtszeitraum ausgegebene Anteile Im Berichtszeitraum zur ckgenommene Anteile Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes 1.040.376,018 47.091,679-68.169,419 1.019.298,278 27
International Asset Management Fund - Global Opportunity Flexibel Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2015 Gattungsbezeichnung ISIN / VWVG 2) St cke / Nominal Devise Kurs Kurswert in % am NTFV Wertpapierverm gen 8.045.180,47 89,82 B rsennotierte Wertpapiere 1.065.517,45 11,90 Aktien Danske Bank A/S 1.500 DKK 196,80 39.571,05 0,44 DK0010274414 ADVA Optical Networking SE 4.000 8,58 34.320,00 0,38 DE0005103006 Christian Dior SE 250 175,10 43.775,00 0,49 FR0000130403 Daimler AG 300 81,64 24.492,00 0,27 DE0007100000 Dialog Semiconductor PLC 2.000 48,49 96.980,00 1,08 GB0059822006 Drillisch AG 1.500 40,00 59.992,50 0,67 DE0005545503 Fielmann AG 800 60,97 48.776,00 0,54 DE0005772206 freenet AG 2.500 30,22 75.537,50 0,84 DE000A0Z2ZZ5 Hermes International S.A. 13 334,60 4.349,80 0,05 FR0000052292 Orange S.A. 2.500 13,81 34.525,00 0,39 FR0000133308 ProSiebenSat.1 Media SE 82 44,30 3.632,60 0,04 DE000PSM7770 Rheinmetall AG 1.000 45,49 45.485,00 0,51 DE0007030009 RIB Software AG 3.000 14,47 43.395,00 0,48 DE000A0Z2XN6 Symrise AG 1.024 55,67 57.006,08 0,64 DE000SYM9999 Xing Ag 500 147,15 73.575,00 0,82 DE000XNG8888 Borregaard ASA 1.422 NOK 55,50 8.947,05 0,10 NO0010657505 Apple Inc. 500 USD 125,43 56.093,47 0,63 US0378331005 Humana Inc. 250 USD 191,28 42.772,81 0,48 US4448591028 NIKE Inc. 1.200 USD 108,02 115.942,75 1,30 US6541061031 Novavax Inc. 5.000 USD 11,14 49.821,11 0,56 US6700021040 Novo-Nordisk AS ADR 1.000 USD 54,76 48.980,32 0,55 US6701002056 Starbucks Corp. 1.200 USD 53,62 57.547,41 0,64 US8552441094 2) VWVG = Verwaltungsverg tung Die Aufstellung der Ver nderung des Wertpapierbestandes f r den Berichtszeitraum ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder ber die Depotbank und die Zahl- und Informationsstellen erh ltlich. 28
International Asset Management Fund - Global Opportunity Flexibel Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2015 (Fortsetzung) Gattungsbezeichnung ISIN / VWVG 2) St cke / Nominal Devise Kurs Kurswert in % am NTFV Nichtnotierte Wertpapiere 0,50 0,00 Andere Wertpapiere Immoeast AG BZR 5.000 0,00 0,50 0,00 AT0000A0GYT7 Investmentfondsanteile 6.979.662,52 77,92 Gruppenfremde Investmentfondsanteile Danske Invest Fd-Denmark FocusNamens-Anteile A LU0012195615 / 1,50% AGIF V-Allianz Glob. Int.Cap.Inhaber-Anteile A- IE0008479408 / 1,75% AGIF-All.Glbl Agricult.TrendsInhaber Anteile A () LU0342688198 / 2,05% 659 1.982 3.102 DKK 1.391,58 80,78 171,64 122.929,12 1,37 160.105,96 1,79 532.427,28 5,94 Amundi ETF MSCI China Actions au Porteur ETF 200 296,52 59.304,00 0,66 FR0010713784 / 0,55% Amundi ETF MSCI Spain Actions au Porteur ETF 300 199,00 59.700,00 0,67 FR0010655746 / 0,25% Amundi ETF MSCI Switzerland Actions au Porteur 300 254,02 76.206,00 0,85 ETF FR0010655753 / 0,25% Bellevue Fds (L)-BB Ad.BiotechNamens-Anteile B 149 639,59 95.298,91 1,06 LU0415392249 / 1,60% ComStage-PSI 20 Leverage U.ETF Inhaber-Anteile I 5.000 6,06 30.300,00 0,34 ETF LU0444605306 / 0,50% db x-tr.eo STOXX 50 ETF DR Inhaber-Anteile 1D 5.000 35,80 179.015,00 2,00 ETF LU0274211217 / 0,01% db x-tr.msci EM Asia Idx. ETF Inhaber-Anteile 1C 2.000 37,36 74.720,00 0,83 ETF LU0292107991 / 0,65% db x-tr.msci World Index ETF Inhaber-Anteile 1C 5.000 41,18 205.900,00 2,30 ETF LU0274208692 / 0,45% db x-tr.s&p/asx 200 UC.ETF(DR) Inhaber-Anteile 1C 1.500 32,14 48.210,00 0,54 ETF LU0328474803 / 0,50% db x-trackers DAX ETF (DR) Inhaber-Anteile 1C 2.000 107,78 215.560,00 2,41 ETF LU0274211480 / 0,09% DNB Fd-DNB TechnologyAct. Nominat. A Acc. 1.127 283,33 319.310,21 3,56 LU0302296495 / 1,50% DNB Fund-China CenturyInhaber-Anteile A 447 101,52 45.378,90 0,51 LU0302238612 / 1,50% DNB Fund-IndiaInhaber-Anteile A 359 146,70 52.665,73 0,59 LU0302237721 / 1,50% DWS Top DividendeInhaber-Anteile LD 1.630 116,67 190.172,10 2,12 DE0009848119 / 1,45% 2) VWVG = Verwaltungsverg tung Die Aufstellung der Ver nderung des Wertpapierbestandes f r den Berichtszeitraum ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder ber die Depotbank und die Zahl- und Informationsstellen erh ltlich. 29
International Asset Management Fund - Global Opportunity Flexibel Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2015 (Fortsetzung) Gattungsbezeichnung ISIN / VWVG 2) St cke / Nominal Devise Kurs Kurswert in % am NTFV Fidelity Fds-Asian High Yld FdReg. Shares A Acc. 5.718 17,14 98.006,52 1,09 LU0286668966 / 1,40% Fr.Temp.Inv.Fds-F.U.S.Oppor.FdNamens-Ant. A 20.357 11,26 229.219,82 2,56 (Ydis.) LU0260861751 / 1,50% ishare.nasdaq-100 UCITS ETF DE Inhaber-Anteile 10.500 39,13 410.823,00 4,59 ETF DE000A0F5UF5 / 0,30% KBC Equity Fd-Flanders Sm.CapsActions Nom. Cap. 42 2.617,88 109.950,96 1,23 BE0164243223 / 1,50% Lyxor ETF Dow Jones Ind.Aver. Actions au Porteur D- 1.000 161,02 161.020,00 1,80 ETF FR0007056841 / 0,50% Lyxor ETF FTSE RAFI US 1000 Act. au Port. D- 2.500 82,78 206.950,00 2,31 ETF FR0010400804 / 0,60% Lyxor ETF Hong Kong HSI Actions au Porteur D- 2.000 29,40 58.800,00 0,66 ETF FR0010361675 / 0,65% Lyxor ETF Privex Actions au Port.D- ETF 17.500 6,71 117.337,50 1,31 FR0010407197 / 0,95% Lyxor ETF St.Eur.600 Auto.&Pa. Actions au Porteur 1.000 67,09 67.090,00 0,75 ETF FR0010344630 / 0,30% Lyxor ETF STOXX Eur.600 Media Actions au Porteur 3.000 35,36 106.065,00 1,18 ETF FR0010344929 / 0,30% Mor.St.Inv.-European PropertyActions Nom. A 4.000 34,45 137.800,00 1,54 LU0078113650 / 1,40% OP MEDICAL BioHealth-TrendsInh.-Ant. 570 384,29 219.045,30 2,45 LU0119891520 / 1,70% Oyster - World OpportunitiesNamens-Anteile 1.153 235,72 271.785,16 3,03 LU0107988841 / 1,50% Pictet - WaterNamens-Anteile P 364 247,25 89.999,00 1,00 LU0104884860 / 2,40% Pictet-Glob.Megatrend Select.Namens-Anteile P 3.962 201,35 797.748,70 8,91 LU0386882277 / 1,60% Pictet-HealthNamens-Anteile HP 253 213,63 54.048,39 0,60 LU0248320664 / 2,40% Thread.Focus Invt-Credit OppsNam.-Ant. Ret.Gross 915.808 1,31 1.198.426,35 13,38 Acc. on GB00B3L0ZS29 / 1,00% Amundi-Eq.Gl.Luxury+LifestyleNamens-Anteile AU 584 USD 143,94 75.188,69 0,84 Cap. LU0568611650 / 1,70% Amundi-Eq.India InfrastructureNamens-Anteile AU (C) 1.740 USD 66,28 103.154,92 1,15 LU0334875175 / 1,70% 2) VWVG = Verwaltungsverg tung Die Aufstellung der Ver nderung des Wertpapierbestandes f r den Berichtszeitraum ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder ber die Depotbank und die Zahl- und Informationsstellen erh ltlich. 30
International Asset Management Fund - Global Opportunity Flexibel Teilfondsstruktur zum 30. Juni 2015 Geographische Gewichtung in % Luxemburg 44,62 Gro britannien 14,46 Deutschland 11,90 Frankreich 11,12 Vereinigte Staaten von Amerika 3,61 Irland 1,79 Belgien 1,23 D nemark 0,99 Norwegen 0,10 89,82 Branchengewichtung in % Investmentfonds 77,92 davon Aktienfonds 40,26 davon ETF Aktien 23,19 davon Rentenfonds 14,47 Sonstige ffentl. und pers nl. Dienstleistungen 1,73 Elektronik 1,71 IT Consulting & Services 1,31 Textilien und Lederwaren 1,29 Telekommunikation - diversifiziert 1,23 Herstellung pharmazeutischer Grundst. & Produkte 1,10 Medien (TV, Radio, Verlage) 0,71 Gro - und Einzelhandel 0,64 Sonstige 2,17 89,82 31
International Asset Management Fund - Global Optimizer Zusammensetzung des Teilfondsverm gens zum 30. Juni 2015 Erl uterung % am NTFV Wertpapierverm gen zum Kurswert (3. 10.174.928,08 100,13 (Wertpapiereinstandswert: 8.879.286,45) Bankguthaben (3.2) 103.579,67 1,03 Forderungen aus Anteilzeichnungen 48.882,88 0,48 Sonstige Aktiva 2.466,44 0,02 Summe Aktiva 10.329.857,07 101,66 Sonstige Passiva (3.3) -168.641,09-1,66 Summe Passiva -168.641,09-1,66 Teilfondsverm gen 10.161.215,98 100,00 Anteile im Umlauf Inventarwert pro Anteil St ck 738.512,292 13,76 Entwicklung des Teilfondsverm gens vom 1. Januar 2015 bis zum 30. Juni 2015 Erl uterung Teilfondsverm gen zu Beginn des Berichtszeitraumes 9.194.630,71 Mittelzufl sse 326.772,34 Mittelr ckfl sse -450.032,71 Ertragsausgleich (ordentlich und au erordentlich) -4.486,72 Ergebnis des Berichtszeitraumes nach Ertragsausgleich 1.094.332,36 Teilfondsverm gen am Ende des Berichtszeitraumes 10.161.215,98 St ck Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes Im Berichtszeitraum ausgegebene Anteile Im Berichtszeitraum zur ckgenommene Anteile Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes 746.809,236 24.502,000-32.798,944 738.512,292 32
International Asset Management Fund - Global Optimizer Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2015 Gattungsbezeichnung ISIN / VWVG 2) St cke / Nominal Devise Kurs Kurswert in % am NTFV Wertpapierverm gen 10.174.928,08 100,13 Investmentfondsanteile 10.174.928,08 100,13 Gruppenfremde Investmentfondsanteile De.Inv.I-Asian Small/Mid CapInhaber-Anteile LS 4.318 228,50 986.663,00 9,71 LU0254485450 / 1,50% DWS Akt.Strategie Deutschl.Inhaber-Anteile 3.233 331,27 1.070.995,91 10,54 DE0009769869 / 1,45% Fidelity Fds-Eur.Sm.Cos.Fd.Reg.Shares A (Glob.Cert.) 25.655 42,64 1.093.929,20 10,77 LU0061175625 / 1,50% Fortezza Finanz - AktienwerkInhaber-Anteile I 3.576 164,51 588.287,76 5,79 LU0905833017 / 0,12% Hellas Opportunities FundNamens-Anteile I Acc. 250 681,91 170.477,50 1,68 LU0920841169 / 0,95% JPMorgan Fds-Emerg.Mkts Sm.CapActions Nom. A 92.497 11,15 1.031.341,55 10,15 (acc.)() o.n LU0318933057 / 1,50% MFS Mer.-European Small.Cos FdReg. Shares Cl.A1 12.168 50,47 614.118,96 6,04 LU0125944966 / 1,05% OVID Infrastructure HY Inco.UIInhaber-Ant. Anteilskl.I 2.500 97,97 244.925,00 2,41 DE000A112T91 / 0,90% SLI Global-Europ.Smaller Comp.Namens-Anteile A 49.725 22,05 1.096.331,83 10,79 Acc. LU0306632414 / 1,80% Threadn.Invt Fds-Pan Eur.Sm.CoThesaurierungsant.Kl.2 432.610 2,53 1.095.584,83 10,78 EO GB00B0PHJR59 / 1,00% UBS(D)Equity Fd.Sm.Caps Germ.Inhaber-Anteile 1.778 446,43 793.752,54 7,81 DE0009751651 / 1,80% Waverton Inv. Fds-European FdRegistered Shares B 76.000 18,27 1.388.520,00 13,66 IE00B1RMZ119 / 1,50% 2) VWVG = Verwaltungsverg tung Die Aufstellung der Ver nderung des Wertpapierbestandes f r den Berichtszeitraum ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder ber die Depotbank und die Zahl- und Informationsstellen erh ltlich. 33
International Asset Management Fund - Global Optimizer Teilfondsstruktur zum 30. Juni 2015 Geographische Gewichtung in % Luxemburg 54,93 Deutschland 20,76 Irland 13,66 Gro britannien 10,78 100,13 Branchengewichtung in % Investmentfonds 100,13 davon Aktienfonds 91,93 davon Gemischte Fonds 5,79 davon Rentenfonds 2,41 100,13 34
International Asset Management Fund - Long Term World Strategy Portfolio Zusammensetzung des Teilfondsverm gens zum 30. Juni 2015 Erl uterung % am NTFV Wertpapierverm gen zum Kurswert (3. 25.409.155,81 98,00 (Wertpapiereinstandswert: 24.070.739,47) Bankguthaben (3.2) 327.830,69 1,26 Forderungen aus Anteilzeichnungen 1.599,67 0,01 Unrealisiertes Ergebnis aus Optionen 483.427,89 1,86 Sonstige Aktiva 10.765,91 0,04 Summe Aktiva 26.232.779,97 101,17 Sonstige Passiva (3.3) -304.245,86-1,17 Summe Passiva -304.245,86-1,17 Teilfondsverm gen 25.928.534,11 100,00 Anteile im Umlauf Inventarwert pro Anteil St ck 2.316.619,014 11,19 Entwicklung des Teilfondsverm gens vom 1. Januar 2015 bis zum 30. Juni 2015 Erl uterung Teilfondsverm gen zu Beginn des Berichtszeitraumes 25.017.422,54 Mittelzufl sse 456.735,87 Mittelr ckfl sse -708.682,81 Ertragsausgleich (ordentlich und au erordentlich) 21.363,07 Ergebnis des Berichtszeitraumes nach Ertragsausgleich 1.141.695,44 Teilfondsverm gen am Ende des Berichtszeitraumes 25.928.534,11 St ck Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes Im Berichtszeitraum ausgegebene Anteile Im Berichtszeitraum zur ckgenommene Anteile Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes 2.338.878,706 39.856,059-62.115,751 2.316.619,014 35
International Asset Management Fund - Long Term World Strategy Portfolio Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 30. Juni 2015 Gattungsbezeichnung ISIN / VWVG 2) St cke / Nominal Devise Kurs Kurswert in % am NTFV Wertpapierverm gen 25.409.155,81 98,00 Investmentfondsanteile 25.409.155,81 98,00 Gruppenfremde Investmentfondsanteile db x-tr.msci USA Index ETF Inhaber-Anteile 1C ETF LU0274210672 / 0,30% db x-track.msci Eur.Ind.ETF DR Inhaber-Anteile 1C ETF LU0274209237 / 0,30% 80.815 52.914 47,23 52,40 3.816.892,45 14,72 2.772.693,60 10,69 First St.Inv.ICVC-As.Pac.Lead.Acc. Units B 619.603 1,99 1.232.142,53 4,75 GB00B2PDRX95 / 0,85% Fr.Te.I.Fds-F.Euro Shor.Dur.BdNamens-Ant. I(acc) 77.164 10,16 783.986,24 3,02 LU1022658824 / 0,30% Fr.Temp.Inv.Fds-F.Eu.S.-M.C.G.Namens-Anteile I 23.256 43,34 1.007.915,04 3,89 (acc.) LU0195949473 / 0,70% Fr.Temp.Inv.Fds-F.U.S.Oppor.FdNamens-Ant. I (acc.) 92.493 27,65 2.557.431,45 9,86 LU0260870075 / 0,70% Fr.Temp.Inv.Fds-T.Asian Sm.CosNamens-Ant. I (acc.) 24.231 52,40 1.269.704,40 4,90 LU0390136579 / 0,90% FTIF-F.Euro Government BondNamens-Ant. I (Qdis.) 104.000 10,67 1.109.680,00 4,28 LU0923958390 / 0,35% GLG Invts-GLG Japan CoreAl.Eq.Regist.Shares I H 4.962 188,90 937.321,80 3,62 IE00B578XK25 / 0,75% HERALD(LUX)-US Absolute ReturnNamens-Anteile I 624 0,00 0,06 0,00 Cap. on. LU0350637061 / 0,01% Invesco Pan Europ.Structur.Eq.Act. Nom. C 98.692 18,47 1.822.841,24 7,03 LU0119753134 / 0,80% is.eb.r.g.g.5.5-10.5y U.ETF DE Inhaber-Anteile ETF 5.607 139,51 782.232,57 3,02 DE0006289499 / 0,15% ishares III-C.EO Gov.Bd UC.ETF Bearer Shares (Dt. 11.038 117,38 1.295.640,44 5,00 Zert.) ETF DE000A0YBRZ7 / 0,20% ishsiii-co.msci Jap.IMI UC.ETF Bearer Shares (Dt. 22.861 31,11 711.205,71 2,74 Zert.) ETF DE000A0YBR53 / 0,59% Stand.Life Inv.Gl.-Eur.Corp.BdNamens-Anteile D Cap. 35.822 17,27 618.613,70 2,39 LU0177497814 / 0,50% Ubs(I)Etf-Msci Usa Value U.E. Reg. Shares A Dis. USD 71.036 55,41 3.936.104,76 15,18 ETF IE00B78JSG98 / 0,20% Schroder ISF-Frontier Mkts Eq.Namensanteile C Acc. 5.895 USD 143,14 754.749,82 2,91 USD LU0562314715 / 1,00% 2) VWVG = Verwaltungsverg tung Die Aufstellung der Ver nderung des Wertpapierbestandes f r den Berichtszeitraum ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder ber die Depotbank und die Zahl- und Informationsstellen erh ltlich. 36