GUTMANN INVESTOR KONSERVATIV, MITEIGENTUMSFONDS GEM. INVFG *) *) Der Fonds wurde noch unter InvFG 1993 von der Finanzmarktaufsicht genehmigt. HALBJAHRESBERICHT 30. JUNI 2014 der Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft 1010 W i e n, S c h w a r z e n b e r g p l a t z 16
INHALTSVERZEICHNIS Inhaltsverzeichnis 1 Organe der Gesellschaft und Depotbank 2 Bericht an die Anteilsinhaber 3 Vermögensaufstellung 4-5 1
ORGANE DER GESELLSCHAFT UND DEPOTBANK FONDSVERWALTUNG: Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft Schwarzenbergplatz 16, A-1010 Wien Tel. 50220/Serie, Telefax 50220/202 AUFSICHTSRAT: Dr. Richard Igler, Vorsitzender Dr. Hans-Jörg Gress (Vorsitzender-Stellvertreter) Dr. Louis Norman Audenhove Univ.Prof. Dr. Stefan Bogner Dr. Primus Österreicher Helmut Sobotka STAATSKOMMISSÄRE: Ministerialrätin Dr. Christine Müller-Niedrist Mag. Philipp Viski-Hanka, Stellvertreter VORSTAND: Mag. Anton Resch Mag. Stephan Wasmayer FONDSMANAGEMENT: Mag. Silvia Pecha Susanne Demcak ANLAGEBERATER: Infanger Investment Technology, LLC DEPOTBANK: Bank Gutmann Aktiengesellschaft, Wien BANKPRÜFER: BDO Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Wien 2
BERICHT AN DIE ANTEILSINHABER Sehr geehrte Anteilsinhaber, die Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft erlaubt sich, den Halbjahresbericht des Fonds Gutmann Investor Konservativ, Miteigentumsfonds gem. InvFG, für das Rechnungshalbjahr vom 1. Jänner 2014 bis 30. Juni 2014 vorzulegen: Das Fondsvermögen per 30. Juni 2014 beläuft sich auf EUR 88.588.672,46 im Vergleich zu EUR 64.223.734,19 per 31. Dezember 2013. Die Anzahl der umlaufenden Anteile per 30. Juni 2014 beläuft sich auf insgesamt 6.062.208 Stück gegenüber 4.603.076 per 31. Dezember 2013. Der errechnete Wert eines Anteils per 30. Juni 2014 beträgt daher EUR 14,61 im Vergleich zu EUR 13,95 per 31. Dezember 2013. Für das Halbjahr seit 31. Dezember 2013 errechnet sich pro Anteil eine Rendite von 5,17%. *) *) Die Wertentwicklung wird von der Gutmann KAG anhand der OeKB-Methode, basierend auf der Anteilswertermittlung durch die Depotbank, berechnet. Die OeKB-Methode unterstellt eine gänzliche Wiederveranlagung von ausgeschütteten bzw. ausgezahlten Beträgen zum errechneten Wert am Ausschüttungs- bzw. Auszahlungstag. Die Anteilswertermittlung durch die Depotbank erfolgt getrennt je Anteilscheinklasse. Die Performancewerte der einzelnen Anteilscheinklassen können voneinander abweichen. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Allfällige Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge wurden in der Performance-Berechnung nicht berücksichtigt. Wien, im August 2014 Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft Mag. Anton Resch m.p. Mag. Stephan Wasmayer m.p. 3
Vermögensaufstellung per 30. Juni 2014 Fonds: ISIN: Gutmann Investor Konservativ AT0000779368 Bestand Käufe / Verkäufe/ ISIN Zinssatz Wertpapierbezeichnung Währung per 30.06.2014 Zugänge Abgänge Kurs Kurswert in EUR %-Anteil FV INVESTMENTZERTIFIKATE AT0000495734 Gutmann US-Portfolio (USD) USD 815.782 460.944 184.776 10,280000 6.162.274,20 6,96 AT0000611181 Gutmann Euro Short-Term Anleihefd. EUR 36.739 29.918 36.905 104,120000 3.825.264,68 4,32 AT0000712617 Gutmann Europa-Portfolio EUR 305.969 176.513 77.383 8,630000 2.640.512,47 2,98 AT0000856802 Gutmann Europa Anleihefonds EUR 530.244 258.785 134.406 73,050000 38.734.324,20 43,72 AT0000856810 Gutmann Internat. Anleihefonds EUR 1.250.222 601.235 318.199 6,570000 8.213.958,54 9,27 AT0000962287 Gutmann Mündels. Anleihefonds (A) EUR 534.083 404.189 669.468 8,210000 4.384.821,43 4,95 AT0000994991 U.S. Special Equity USD 228 127 56 4.961,310000 831.198,97 0,94 AT0000A05DD2 Gutmann Real Assets Portfolio EUR 8.494 140 98,930000 840.311,42 0,95 AT0000A0LSH4 Gutmann Inflation-Linked Bonds EUR 29.362 15.102 7.698 114,170000 3.352.259,54 3,78 AT0000A0LXW3 Gutmann Global Dividends EUR EUR 9.830 6.571 3.836 136,130000 1.338.157,90 1,51 AT0000A0QBU2 Special Equity Multi-Cap T USD 15.821 10.032 11.185 140,860000 1.637.553,13 1,85 AT0000A15M75 Gutmann Aktien Nachhaltigkeitsfonds EUR 13.076 13.076 102,230000 1.336.759,48 1,51 AT0000A15Q63 Gutmann Euro Anl.Nachhaltigkeits. T EUR 34.307 34.307 103,020000 3.534.307,14 3,99 AT0000A15Q89 Gutmann Euro Short T. Anl.Nachh. T EUR 24.192 24.192 100,850000 2.439.763,20 2,75 IE0032860458 Muzinich Americayield Fund (T) EUR 5.852 3.004 1.574 274,250000 1.604.911,00 1,81 IE00B3ZLWY60 Metzler European Growth B (A)/EUR EUR 14.665 8.571 3.764 181,460000 2.661.110,90 3,00 IE00B42Q4896 Source Financial S&P US Sec.ETF A/T USD 4.613 2.342 1.163 122,060000 413.742,95 0,47 LU0350637061 Herald (Lux)US Absolute Return EUR EUR 544 0,00 0,00 LU0360484686 Morgan Stanley US Advantage Fund USD 33.403 17.232 8.648 50,060000 1.228.712,01 1,39 LU0782296759 HSBC GIF RMB Fixed Income HEUR EUR 201.856 108.465 51.130 10,600000 2.139.673,60 2,42 QOXAM2033487 The Overlook Partners Fund Series B USD 226.556 4,067216 677.091,76 0,76 SUMME INVESTMENTZERTIFIKATE 87.996.708,52 99,33 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN 87.996.708,52 99,33 DEVISENTERMINGESCHÄFTE EURO DEVISENTERMINGESCHÄFTE US DOLLAR DTG019370 0,0000 DTG USD EUR 21.07.14 USD -7.800.000 1,360946-102,20 SUMME DEVISENTERMINGESCHÄFTE -102,20 0,00 BANKGUTHABEN EUR-Guthaben 641.508,42 0,72 SUMME 641.508,42 0,72 ABGRENZUNGEN ZINSENANSPRÜCHE -1.733,36 0,00 DIVERSE GEBÜHREN -47.708,92-0,05 SUMME ABGRENZUNGEN -49.442,28-0,06 SUMME Fondsvermögen 88.588.672,46 100,00 ERRECHNETER WERT EUR 14,61 UMLAUFENDE ANTEILE STÜCK 6.062.208 UMRECHNUNGSKURSE/DEVISENKURSE WÄHRUNG EINHEIT KURS in EUR Euro EUR 1 = EUR 1,000000 US Dollar USD 1 = EUR 1,360900 4
WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge DEVISENTERMINGESCHÄFTE EURO DTG016923 DTG USD EUR 23.01.14 EUR 0,00 73.222,52 DTG017173 NDF USD EUR 18.02.14 EUR 0,00 4.210.650,73 DTG017177 DTG USD EUR 23.01.14 EUR 0,00 4.210.681,83 DTG017211 NDF USD EUR 18.02.14 EUR 0,00 219.221,33 DTG017314 NDF USD EUR 18.02.14 EUR 0,00 220.864,32 DTG017603 NDF USD EUR 18.02.14 EUR 0,00 4.607.620,86 DTG017608 NDF USD EUR 17.03.14 EUR 0,00 5.046.238,91 DTG017705 NDF USD EUR 17.03.14 EUR 0,00 1.020.943,94 DTG018033 NDF USD EUR 17.03.14 EUR 0,00 216.780,24 DTG018195 NDF USD EUR 17.03.14 EUR 0,00 4.161.285,69 DTG018203 DTG USD EUR 22.04.14 EUR 0,00 4.376.461,81 DTG018332 DTG USD EUR 22.04.14 EUR 0,00 72.642,74 DTG018374 DTG USD EUR 22.04.14 EUR 0,00 291.787,64 DTG018444 DTG USD EUR 22.04.14 EUR 0,00 216.395,57 DTG018594 DTG USD EUR 19.05.14 EUR 0,00 4.914.839,56 DTG018701 DTG USD EUR 19.05.14 EUR 0,00 289.515,21 DTG018799 DTG USD EUR 19.05.14 EUR 0,00 433.003,53 DTG018861 DTG USD EUR 19.05.14 EUR 0,00 1.007.933,88 DTG018929 DTG USD EUR 23.06.14 EUR 0,00 5.262.273,16 DTG019015 DTG USD EUR 23.06.14 EUR 0,00 146.471,86 DTG019068 DTG USD EUR 23.06.14 EUR 0,00 146.767,45 DTG019202 DTG USD EUR 23.06.14 EUR 0,00 147.655,96 GIKEURUSD-AHV DTG USD EUR 23.01.14 EUR 0,00 3.920.230,57 GIKEURUSD-AHW DTG USD EUR 23.01.14 EUR 0,00 144.906,54 DEVISENTERMINGESCHÄFTE US DOLLAR DTG016923 DTG USD EUR 23.01.14 USD 0,00 100.000,00 DTG017173 NDF USD EUR 18.02.14 USD 0,00 5.700.000,00 DTG017177 DTG USD EUR 23.01.14 USD 0,00 5.700.000,00 DTG017211 NDF USD EUR 18.02.14 USD 0,00 300.000,00 DTG017314 NDF USD EUR 18.02.14 USD 0,00 300.000,00 DTG017603 NDF USD EUR 18.02.14 USD 0,00 6.300.000,00 DTG017608 NDF USD EUR 17.03.14 USD 0,00 6.900.000,00 DTG017705 NDF USD EUR 17.03.14 USD 0,00 1.400.000,00 DTG018033 NDF USD EUR 17.03.14 USD 0,00 0,00 300.000,00 DTG018195 NDF USD EUR 17.03.14 USD 0,00 5.800.000,00 DTG018203 DTG USD EUR 22.04.14 USD 0,00 6.100.000,00 DTG018332 DTG USD EUR 22.04.14 USD 0,00 100.000,00 DTG018374 DTG USD EUR 22.04.14 USD 0,00 400.000,00 DTG018444 DTG USD EUR 22.04.14 USD 0,00 300.000,00 DTG018594 DTG USD EUR 19.05.14 USD 0,00 6.800.000,00 DTG018701 DTG USD EUR 19.05.14 USD 0,00 400.000,00 DTG018799 DTG USD EUR 19.05.14 USD 0,00 600.000,00 DTG018861 DTG USD EUR 19.05.14 USD 0,00 1.400.000,00 DTG018929 DTG USD EUR 23.06.14 USD 0,00 7.200.000,00 DTG019015 DTG USD EUR 23.06.14 USD 0,00 200.000,00 DTG019068 DTG USD EUR 23.06.14 USD 0,00 200.000,00 DTG019202 DTG USD EUR 23.06.14 USD 0,00 200.000,00 GIKEURUSD-AHV DTG USD EUR 23.01.14 USD 0,00 5.400.000,00 GIKEURUSD-AHW DTG USD EUR 23.01.14 USD 0,00 200.000,00 INVESTMENTZERTIFIKATE AT0000928445 Asien Portfolio (EUR) EUR 0,00 430,00 3.183,00 AT0000962295 Gutmann Liquiditätsfonds (T) EUR 0,00 105.212,00 105.212,00 AT0000973003 Gutmann Aktienfonds EUR 0,00 63.887,00 199.058,00 LU0322252171 db x-trackers MSCI AC Asia X-JP EUR 0,00 420,00 4.793,00 Berechnungsmethode des Gesamtrisikos Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Ansatz 5