Jahresbericht. HI-FBG Individual W. für das Geschäftsjahr

Transkript

1 für das Geschäftsjahr

2 Vermögensübersicht zum Anlageschwerpunkte Kurswert in EUR % des Fondsvermögens I. Vermögensgegenstände ,56 100,15 1. Aktien (nach Branche) ,31 80,95 Ausl. Aktien ,37 14,15 Banken/Versicherungen ,86 8,50 Bau/Baustoffe ,73 1,15 Chemie/Pharmazeutik ,78 12,24 Elektro ,47 4,09 Fahrzeug- und Maschinenbau ,52 2,81 Holdinggesellschaften ,91 11,65 Internet-Dienstleister ,54 1,31 Kali, Erdöl, Erdgas, Kohle ,47 4,97 Software ,00 0,82 Sonstige deutsche Aktien ,00 0,89 Stahl ,76 0,57 Telekommunikation ,46 1,64 Unterhaltung/Freizeit ,02 1,14 Verbrauchsgüter/Nahrungsmittel/Brauereien/Papier ,24 13,98 Versorgung/Energie ,18 1,04 2. Sonstige Beteiligungswertpapiere ,53 2,36 3. Investmentanteile ,06 2,12 4. Derivate ,20 0,09 5. Bankguthaben ,96 14,33 6. Sonstige Vermögensgegenstände ,50 0,30 II. Verbindlichkeiten ,74-0,15 III. Fondsvermögen ,82 100,00 Seite 2

3 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Bestandspositionen EUR ,90 85,43 Börsengehandelte Wertpapiere EUR ,84 83,30 Aktien Adecco S.A. Namens-Aktien SF 1 CH STK CHF 80, ,03 1,00 Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien SF 1 CH STK CHF 83, ,03 1,69 Credit Suisse Group AG Namens-Aktien SF -,04 CH STK CHF 28, ,69 0,51 Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10 CH STK CHF 334, ,93 0,34 LafargeHolcim Ltd. Namens-Aktien SF 2 CH STK CHF 67, ,73 0,44 Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH STK CHF 73, ,55 3,22 Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50 CH STK CHF 100, ,43 2,97 Swiss Re AG Namens-Aktien SF -,10 CH STK CHF 87, ,08 1,68 Syngenta AG Nam.-Aktien SF 0,10 CH STK CHF 398, ,72 0,55 UBS Group AG Namens-Aktien SF -,10 CH STK CHF 22, ,90 1,95 Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien SF 0,10 CH STK CHF 294, ,28 1,45 Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 DK STK DKK 398, ,04 0,51 Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 FR STK EUR 118, ,00 2,11 Allianz SE vink.namens-aktien o.n. DE STK EUR 149, ,00 1,67 Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. Actions au Port. o.n. BE STK EUR 108, ,00 1,92 AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 FR STK EUR 24, ,00 0,46 Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49 ES STK EUR 9, ,98 0,49 Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 ES J37 STK EUR 6, ,26 0,47 BASF SE Namens-Aktien o.n. DE000BASF111 STK EUR 78, ,00 0,35 Bayer AG Namens-Aktien o.n. DE000BAY0017 STK EUR 134, ,00 1,44 Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO DE STK EUR 91, ,00 1,27 Continental AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 203, ,00 0,89 Daimler AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 81, ,20 0,49 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 16, ,00 0,47 Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 62, ,00 1,97 Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.st.o.n DE STK EUR 108, ,00 1,38 HUGO BOSS AG Namens-Aktien o.n. DE000A1PHFF7 STK EUR 109, ,00 1,86 Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 ES Y14 STK EUR 6, ,18 1,04 Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. EO 0,52 IT STK EUR 3, ,00 0,72 Oréal S.A., L' Actions Port. EO 0,2 FR STK EUR 170, ,50 1,69 Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -,07 GB00B03MLX29 STK EUR 26, ,00 2,43 Sampo OYJ Registered Shares Cl.A o.n. FI STK EUR 45, ,00 0,60 Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR STK EUR 97, ,20 0,35 SAP SE Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 65, ,00 0,82 Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 FR STK EUR 63, ,30 0,87 Siemens AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 97, ,00 2,06 Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 ES E18 STK EUR 13, ,14 0,44 Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50 FR STK EUR 45, ,00 1,62 Valéo S.A. Actions Port. EO 3 FR STK EUR 121, ,00 0,28 VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 FR STK EUR 58, ,00 0,71 Astrazeneca PLC Registered Shares DL -,25 GB STK GBP 43, ,89 0,36 Barclays PLC Registered Shares LS 0,25 GB STK GBP 2, ,72 0,67 BP PLC Registered Shares DL -,25 GB STK GBP 3, ,30 0,50 British American Tobacco PLC Registered Shares LS -,25 GB STK GBP 38, ,73 0,92 BT Group PLC Registered Shares LS 0,05 GB STK GBP 4, ,61 0,56 Compass Group PLC Registered Shares LS -,10625 GB00BLNN3L44 STK GBP 10, ,38 0,51 Seite 3

4 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens GlaxoSmithKline PLC Registered Shares LS -,25 GB STK GBP 13, ,18 0,56 HSBC Holdings PLC Registered Shares DL -,50 GB STK GBP 5, ,67 0,97 Imperial Tobacco Group PLC Registered Shares LS -,10 GB STK GBP 33, ,51 0,45 Indivior PLC Registered Shares DL0,10 GB00BRS65X63 STK GBP 2, ,23 0,01 Prudential PLC Registered Shares LS -,05 GB STK GBP 15, ,58 0,44 Reckitt Benckiser Group Registered Shares LS -,10 GB00B24CGK77 STK GBP 61, ,49 0,48 Smith & Nephew PLC Registered Shares DL -,20 GB STK GBP 11, ,40 0,42 Vodafone Group PLC Registered Shares DL 0, GB00BH4HKS39 STK GBP 2, ,32 0,73 WPP PLC Registered Shares LS -,10 JE00B8KF9B49 STK GBP 14, ,79 0,60 Statoil ASA Navne-Aksjer NK 2,50 NO STK NOK 138, ,17 0,42 Atlas Copco AB Namn-Aktier A(fria)SK-,10425 SE STK SEK 235, ,76 0,57 Investor AB Namn-Aktier B (fria) SK 6,25 SE STK SEK 332, ,50 0,66 Nordea Bank AB Namn-Aktier EO 0,40 SE STK SEK 107, ,95 0,57 Accenture PLC Reg.Shares Class A DL -, IE00B4BNMY34 STK USD 103, ,35 1,21 Blackrock Inc. Reg. Shares Class A DL -,01 US09247X1019 STK USD 336, ,79 0,85 Check Point Software Techs Ltd Registered Shares IS -,01 IL STK USD 80, ,05 1,20 Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25 US STK USD 41, ,56 1,59 Colgate-Palmolive Co. Registered Shares DL 1 US STK USD 68, ,94 2,04 CVS Health Corp. Registered Shares DL-,01 US STK USD 112, ,48 1,66 Danaher Corp. Registered Shares DL -,01 US STK USD 91, ,72 1,38 Disney Co., The Walt Registered Shares DL -,01 US STK USD 120, ,02 1,14 Google Inc. Reg. Shares Class A DL -,001 US38259P5089 STK USD 657, ,54 1,31 JPMorgan Chase & Co. Registered Shares DL 1 US46625H1005 STK USD 68, ,03 1,15 Laboratory Corp.of Amer. Hldgs Registered Shares DL -,10 US50540R4092 STK USD 127, ,94 1,88 Medtronic PLC Registered Shares DL -,0001 IE00BTN1Y115 STK USD 78, ,79 1,31 Oracle Corp. Registered Shares DL -,01 US68389X1054 STK USD 39, ,25 1,15 Priceline Group Inc., The Registered Shares DL-,008 US STK USD 1.243, ,34 0,96 Schlumberger N.V. (Ltd.) Reg. Shares DL -,01 AN STK USD 82, ,04 1,28 St. Jude Medical Inc. Registered Shares DL -,10 US STK USD 73, ,22 0,88 Starbucks Corp. Reg. Shares DL -,001 US STK USD 57, ,58 1,36 United Technologies Corp. Registered Shares DL 1 US STK USD 100, ,32 1,05 Sonstige Beteiligungswertpapiere Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.n. CH STK CHF 279, ,53 2,36 Investmentanteile EUR ,06 2,12 Gruppenfremde Investmentanteile FBG Funds-4Elements Inhaber-Anteile I o.n. LU ANT EUR 73, ,00 1,29 SPDR MSCI EM Asia UCITS ETF Registered Shares o.n. IE00B466KX20 ANT USD 49, ,06 0,84 Derivate EUR ,20 0,09 (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Aktienindex-Derivate EUR ,01-0,08 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte FUTURE DAX Performance-Index EUREX EUR Anzahl ,01-0,07 Seite 4

5 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens FUTURE ESTX 50 Index (Price) (EUR) EUREX EUR Anzahl ,00-0,01 Devisen-Derivate EUR ,21 0,17 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen CHF/EUR 11,0 Mio. OTC ,83 0,25 USD/EUR 6,0 Mio. OTC ,62-0,08 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR ,96 14,33 Bankguthaben EUR ,96 14,33 EUR - Guthaben bei: Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale EUR ,65 % 100, ,65 9,66 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen DKK ,03 % 100, ,57 0,00 GBP ,17 % 100, ,03 1,01 NOK ,66 % 100, ,68 0,01 SEK ,53 % 100, ,30 0,01 CHF ,55 % 100, ,10 1,05 USD ,79 % 100, ,63 2,59 Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,50 0,30 Dividendenansprüche EUR , ,37 0,05 Steueransprüche EUR , ,03 0,19 Forderungen Transaktionskosten EUR , ,10 0,06 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,74-0,15 Verwaltungsvergütung EUR , ,74-0,15 Fondsvermögen EUR ,82 100,00 1) Seite 5

6 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens umlaufende Anteile STK ,071 Ausgabepreis EUR 82,21 Anteilwert (Rücknahmepreis) EUR 79,82 Tranche II umlaufende Anteile STK ,287 Ausgabepreis EUR 82,05 Anteilwert (Rücknahmepreis) EUR 79,66 Fußnoten: 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) Die Wertpapiere des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert. Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Dritten als Sicherheit dienen: ,00 EUR Seite 6

7 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per Schweizer Franken (CHF) 1, = 1 Euro (EUR) Dänische Kronen (DKK) 7, = 1 Euro (EUR) Englische Pfunde (GBP) 0, = 1 Euro (EUR) Norwegische Kronen (NOK) 8, = 1 Euro (EUR) Schwedische Kronen (SEK) 9, = 1 Euro (EUR) US-Dollar (USD) 1, = 1 Euro (EUR) Marktschlüssel - Terminbörsen EUREX European Exchange - OTC Over-the-Counter Seite 7

8 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien ABB Ltd. Namens-Aktien SF 0,86 CH STK adidas AG Namens-Aktien o.n. DE000A1EWWW0 STK Andritz AG Inhaber-Aktien o.n. AT STK Assicurazioni Generali S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT STK AutoZone Inc. Registered Shares DL -,01 US STK Bilfinger SE Inhaber-Aktien o.n. DE STK BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 FR STK Bristol-Myers Squibb Co. Registered Shares DL -,10 US STK Centrica PLC Reg. Shares LS -, GB00B033F229 STK Cisco Systems Inc. Registered Shares DL-,001 US17275R1023 STK Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4 FR STK Danone S.A. Actions Port.(C.R) EO-,25 FR STK Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. DE STK Diageo PLC Reg. Shares LS -, GB STK ebay Inc. Registered Shares DL -,001 US STK Ericsson Namn-Aktier B (fria) o.n. SE STK GEA Group AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK Glencore PLC Registered Shares DL -,01 JE00B4T3BW64 STK Google Inc. Registered Shares C DL -,001 US38259P7069 STK Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 ES STK Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 US STK Linde AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK Lloyds Banking Group PLC Registered Shares LS -,10 GB STK LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 FR STK McDonald's Corp. Registered Shares DL-,01 US STK Medtronic Inc. Registered Shares DL -,10 US STK Mondi PLC Registered Shares EO -,20 GB00B1CRLC47 STK Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.namens-aktien o.n. DE STK National Grid PLC Reg. Shares New LS -,11395 GB00B08SNH34 STK Occidental Petroleum Corp. Registered Shares DL -,20 US STK Publicis Groupe S.A. Actions Port. EO 0,40 FR STK QUALCOMM Inc. Registered Shares DL -,0001 US STK Seite 8

9 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Ralph Lauren Corp. Reg. Shares Class A DL -,01 US STK Sigma-Aldrich Corp. Registered Shares DL 1 US STK SSE PLC Shs LS-,50 GB STK Swatch Group AG, The Inhaber-Aktien SF 2,25 CH STK Symrise AG Inhaber-Aktien o.n. DE000SYM9999 STK UBS AG Namens-Aktien SF -,10 CH STK Unilever N.V. Cert.v.Aandelen EO-,16 NL STK Vienna Insurance Group AG Inhaber-Aktien o.n. AT STK Volkswagen AG Vorzugsaktien o.st. o.n. DE STK Volvo (publ), AB Namn-Aktier B (fria) o.n. SE STK Whitbread PLC Reg. Shares LS -, GB00B1KJJ408 STK Andere Wertpapiere Banco Bilbao Vizcaya Argent. Anrechte ES STK Banco Bilbao Vizcaya Argent. Anrechte ES A7 STK Banco Santander S.A. Anrechte ES M8 STK Banco Santander S.A. Anrechte ES K2 STK Banco Santander S.A. Anrechte ES L0 STK Iberdrola S.A. Anrechte ES A5 STK Telefónica S.A. Anrechte ES STK An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien Assa-Abloy AB Namn-Aktier B SK 1 SE STK Atlas Copco AB Namn-Aktier A (fria) SK0,2085 SE STK Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Atlas Copco AB Reg.Red.Sh.A (fria) SK-,10425 SE STK Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. Em. 12/14EO 0,49 ES STK Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. Em. 3/15 EO 0,49 ES STK Banco Santander S.A. Acc. Nom. Em. 1/15 EO 0,50 ES STK Seite 9

10 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Banco Santander S.A. Acciones Nom.Em.04/2015 EO-,50 ES STK Iberdrola S.A. Acciones Port. 7/15 EO -,75 ES STK Telefónica S.A. Acciones Port. Em. 11/14 EO 1 ES STK Andere Wertpapiere Deutsche Telekom AG Dividend in Kind-Cash Line DE000A14KLV8 STK Telefónica S.A. Anrechte ES STK Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, S+P 500) EUR 7.267,57 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin: CHF/EUR EUR ,51 USD/EUR EUR ,51 Optionsrechte Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Verkaufte Kaufoptionen (Call): (Basiswert(e): ROYAL DUTCH SHELL A EO-07) EUR -18,36 Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen: Seite 10

11 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundenen Unternehmen und Personen sind, betrug 99,64 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt ,75 Euro Transaktionen. Seite 11

12 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller EUR ,16 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR ,22 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 783,57 4. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR ,24 5. Sonstige Erträge EUR 0,02 Summe der Erträge EUR ,73 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -652,48 2. Verwaltungsvergütung EUR ,04 3. Sonstige Aufwendungen EUR -667,93 Summe der Aufwendungen EUR ,45 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,28 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR ,23 2. Realisierte Verluste EUR ,72 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,51 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,79 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR ,61 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR ,07 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,54 Seite 12

13 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,33 Seite 13

14 Entwicklung des Sondervermögens 2014/2015 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR ,12 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR ,45 2. Mittelzufluss (netto) EUR ,13 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR ,56 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR ,43 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR ,27 4. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,33 davon nicht realisierte Gewinne EUR ,61 davon nicht realisierte Verluste EUR ,07 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR ,86 Seite 14

15 Verwendung der Erträge des Sondervermögens Berechnung der Wiederanlage (insgesamt und je Anteil) insgesamt je Anteil** I. Für die Wiederanlage verfügbar 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,79 9,70 2. Zuführung aus dem Sondervermögen* EUR ,72 4,83 3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag EUR ,34-0,34 II. Wiederanlage EUR ,17 14,19 * realisierte Verluste ** Die Werte je Anteil wurden durch Division des Betrags mit den umlaufenden Anteilen zum Stichtag ermittelt und können Rundungsdifferenzen enthalten Für die Ermittlung der investmentsteuerlichen Besteuerungsgrundlagen wird die Bescheinigung nach 5 InvStG erstellt. Seite 15

16 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres 2012 EUR ,83 EUR 56, EUR ,27 EUR 63, EUR ,12 EUR 67, EUR ,86 EUR 79,82 Seite 16

17 Tranche II Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller EUR ,71 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR ,00 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 240,66 4. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR ,20 5. Sonstige Erträge EUR 0,00 Summe der Erträge EUR ,17 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -200,40 2. Verwaltungsvergütung EUR ,92 3. Sonstige Aufwendungen EUR -205,14 Summe der Aufwendungen EUR ,46 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,71 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR ,00 2. Realisierte Verluste EUR ,00 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,00 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,71 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR ,10 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR ,19 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,91 Seite 17

18 Tranche II VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,62 Seite 18

19 Tranche II Entwicklung des Sondervermögens 2014/2015 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR ,87 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR ,03 2. Mittelzufluss (netto) EUR ,23 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR ,67 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR ,44 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR ,73 4. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,62 davon nicht realisierte Gewinne EUR ,10 davon nicht realisierte Verluste EUR ,19 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR ,96 Seite 19

20 Tranche II Verwendung der Erträge des Sondervermögens Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil) insgesamt je Anteil** I. für die Ausschüttung verfügbar 1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 0,00 0,00 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,71 9,68 3. Zuführung aus dem Sondervermögen* EUR ,00 4,83 II. Nicht für die Ausschüttung verwendet 1. Der Wiederanlage zugeführt EUR ,78 2,22 2. Vortrag auf neue Rechnung EUR ,39 11,95 III. Gesamtausschüttung*** EUR ,54 0,34 * realisierte Verluste ** Die Werte je Anteil wurden durch Division des Betrags mit den umlaufenden Anteilen zum Stichtag ermittelt und können Rundungsdifferenzen enthalten ***Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gem. 7 Abs. 3, 3a und 3c InvStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete. Für die Ermittlung der investmentsteuerlichen Besteuerungsgrundlagen wird die Bescheinigung nach 5 InvStG erstellt. Seite 20

21 Tranche II Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres 2012 EUR ,64 EUR 56, EUR ,09 EUR 62, EUR ,87 EUR 67, EUR ,96 EUR 79,66 Seite 21

22 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00 die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 85,43 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,09 Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. Angaben nach dem qualifizierten Ansatz: Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko kleinster potenzieller Risikobetrag 3,79 % größter potenzieller Risikobetrag 6,05 % durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 4,68 % Risikomodell, das gemäß 10 Derivate-VO verwendet wurde: Varianz-Kovarianz-Ansatz mit einem AddOn für nicht lineare Risiken (MonteCarlo-Simulation) Parameter, die gemäß 11 Derivate-VO verwendet wurden: Konfidenzintervall: 99% Haltedauer: 10 Tage Beobachtungszeitraum: 250 Tage Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage duch Derivategeschäfte 119,65 % Zusammensetzung des Vergleichsvermögens 70,00% MSCI World Total Return Index in Euro 30,00%iBoxx Euro Overall (TR) Im Berichtszeitraum bestand keine erhöhte Emittentenkonzentration für zugunsten des Investmentvermögens gestellte Sicherheiten. Seite 22

23 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben umlaufende Anteile STK ,071 Ausgabepreis EUR 82,21 Anteilwert (Rücknahmepreis) EUR 79,82 Tranche II umlaufende Anteile STK ,287 Ausgabepreis EUR 82,05 Anteilwert (Rücknahmepreis) EUR 79,66 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände 1. Die Anteilspreisermittlung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im KAGB und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung ( 26ff.). 2. Die Bewertung der Vermögensgegenstände, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, erfolgt grundsätzlich zu dem validierten zuletzt verfügbaren handelbaren Kurs. Börsenkurse oder notierte Preise an anderen organisierten Märkten werden grundsätzlich als handelbare Kurse eingestuft. 3. Wertpapiere, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem organisierten Markt zugelassen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden auf Grundlage von durch Dritte ermittelten und validierten Verkehrswerten (z.b. auf Basis externer Bewertungsmodelle) beurteilt und bewertet. 4. Für Unternehmensbeteiligungen wird zum Zeitpunkt des Erwerbs als Verkehrswert der Kaufpreis einschließlich der Anschaffungsnebenkosten angesetzt. Der Verkehrswert von Unternehmensbeteiligungen wird spätestens nach Ablauf von zwölf Monaten nach Erwerb bzw. nach der letzten Bewertung auf Grundlage der von den Gesellschaften oder Dritten nach gängigen Bewertungsverfahren ermittelten Unternehmenswerte beurteilt und erneut ermittelt. 5. Investmentanteile und Exchange Traded Funds (ETFs) werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder alternativen Börsenkurs bewertet. 6. Der Wert von Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, Bardividenden und Zinsansprüchen entspricht grundsätzlich dem jeweiligen Nominalbetrag. 7. Die Bewertung von Forwards, Swaps, Schuldscheindarlehen und OTC-Optionen erfolgt grundsätzlich auf Basis von marktüblichen Bewertungsmodellen. 8. Der Wert der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen validierten Devisenkursen umgerechnet. Seite 23

24 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Gesamtkostenquote 1,82 % Tranche II Gesamtkostenquote 1,81 % Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus Die Berechnung orientiert sich an den Vorgaben der EU-Verordnung 583/2010 und der CESR-Leitlinien zur Berechnung der Kennzahl laufende Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen. Investiert der Fonds mehr als 20% seines Vermögens in Zielfonds, fließt in die Berechnung auch eine Gesamtkostenquote der Zielfonds ein. Als Grundlage für die Erhebung der TER der Zielfonds dient die von der KVG, die die Zielfonds emittiert hat, in WM Datenservice bzw. den jeweiligen Verkaufsprospekten, Key Investor Documents (KID) oder Factsheets diesbezüglich veröffentlichte Kennzahl. Sofern in den genannten Quellen keine entsprechende Kennzahl verfügbar ist, wird die jeweilige in Prozent ausgedrückte Verwaltungsvergütung der Zielfonds zur Berechnung herangezogen. Angaben zu den Kosten gemäß 101 Absatz 2 Kapitalanlagegesetzbuch Für das Sondervermögen ist gemäß Anlagebedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Kostenpauschale in Höhe von im Berichtszeitraum 1,85% p.a. vereinbart. Davon entfallen im Berichtszeitraum 1,79% p.a. auf externes Management und Vertrieb und 0,03% p.a. auf weitere Dritte (Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten sowie sonstige Kosten). Tranche II Für das Sondervermögen ist gemäß Anlagebedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Kostenpauschale in Höhe von im Berichtszeitraum 1,85% p.a. vereinbart. Davon entfallen im Berichtszeitraum 1,80% p.a. auf externes Management und Vertrieb und 0,03% p.a. auf weitere Dritte (Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten sowie sonstige Kosten). Gemäß Verkaufsprospekt können die folgenden Aufwendungen dem Sondervermögen gesondert in Rechnung gestellt werden: Kosten für die Geltendmachung und Durchsetzung von Rechtsansprüchen durch die Gesellschaft für Rechnung des Sondervermögens sowie der Abwehr von gegen die Gesellschaft zu Lasten des Sondervermögens erhobenen Ansprüchen. Kosten der Erstellung und Verwendung eines dauerhaften Datenträgers, außer im Fall der Informationen über Fondsverschmelzungen und der Informationen über Maßnahmen im Zusammenhang mit Anlagegrenzverletzungen oder Berechnungsfehlern bei der Anteilwertermittlung. Darüber hinaus kann die Gesellschft in Fällen, in denen für das Sondervermögen gerichtlich oder außergerichtlich streitige Ansprüche im Rahmen von Kapitalsammelklagen oder Steuererstattungsansprüchen oder vergleichbaren Verfahren durchgesetzt werden, eine Vergütung in Höhe von 5% der für das Sondervermögen - nach Abzug und Ausgleich der aus diesem Verfahren für das Sondervermögen entstandenen Kosten - vereinnahmten Beträge berechnen. Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Aus der aus dem Sondervermögen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft geleisteten Vergütung wurden Vergütungen an Vermittler von Anteilen auf den Bestand von vermittelten Anteilen verwendet. Seite 24

25 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile Für die Investmentfondsanteile wurden dem Sondervermögen keine Ausgabeauf- oder Rücknahmeabschläge in Rechnung gestellt. Investmentanteile Identifikation Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % Gruppenfremde Investmentanteile FBG Funds-4Elements Inhaber-Anteile I o.n. LU ,150 SPDR MSCI EM Asia UCITS ETF Registered Shares o.n. IE00B466KX20 0,650 Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen Wesentliche sonstige Erträge: keine Wesentliche sonstige Aufwendungen: Gebühren für Rückerstattungen ausländischer Quellensteuer EUR 370,12 Tranche II Wesentliche sonstige Erträge: keine Wesentliche sonstige Aufwendungen: Gebühren für Rückerstattungen ausländischer Quellensteuer EUR 113,68 Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände; ohne Nettoabrechnung) Transaktionskosten EUR 0,00 weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben Anteilklassen Anteilklasse Ausgabe- Rücknahme- Verwaltungs- Erfolgsbezogene Mindestan- Währung Ertragsaufschlag abschlag vergütung Vergütung lagesumme verwendung 3% keiner 1,85% p.a. keine ,00 EUR Thesaurierend Tranche II 3% keiner 1,85% p.a. keine ,00 EUR Ausschüttend Seite 25

26 Vermerk des Abschlussprüfers An die Helaba Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh, Frankfurt am Main Die Helaba Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens für das Geschäftsjahr vom bis zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom bis den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, den 6. November 2015 PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Stefan Peetz Wirtschaftsprüfer ppa. Claudia Ullmer Wirtschaftsprüferin Seite 26