Elektronisches Geld zwischen Zahlungsmittel und Verrechnungssystem

Transkript

1 Siegbert Göbel Elektronisches Geld zwischen Zahlungsmittel und Verrechnungssystem Eine ökonomische Analyse Logos Verlag Berlin 2005 WHiiwiiiMBBT^ g hoyoq

2 V INHALTSVERZEICHNIS ABBILDUNGS- UND TABELLENVERZEICHNIS ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS EINLEITUNG XIII XV XIX 1 Grundlagen Definitionen Geld und Geldfunktionen Recheneinheit Wertaufbewahrungsmittel Transaktionsmittelfunktion Zahlungsmittelfunktion Allgemeingültiges beziehungsweise gesetzliches Geldsystem Abgrenzung des Geldbegriffs Anforderungen an Geldsysteme allgemein Bedeutung und Veränderung der Anforderungen an Geldsysteme Akzeptanz Wertstabilität Skalierbarkeit / Teilbarkeit Niedrige Transaktionskosten Sicherheit Transaktionssicherheit Fälschungssicherheit Verlustsicherheit Haftungsregelung Nutzen eines Geldsystems Mikroökonomische Perspektive Nutzen aus makroökonomischer Perspektive Kosten eines Geldsystems Kosten aus mikroökonomischer Sicht Kosten aus makroökonomischer Sicht Geld als öffentliches Gut in einem natürlichen Monopol Zwischenergebnis zu den Anforderungen an Geldsysteme Transformation der Geldfunktionen und allgemeinen Geldanforderungen an elektronisches Geld Geldfunktionen und elektronisches Geld 26

3 VI Die Funktion als Recheneinheit von elektronischem Geld Die Wertaufbewahrungsfunktion von elektronischem Geld Die Spekulationsmittelfunktion von elektronischem Geld Die Transaktionsmittelfunktion von elektronischem Geld Die Zahlungsmittelfunktion von elektronischem Geld Anforderungen an elektronische Geldsysteme Gründe für spezifische Anforderungen an elektronisches Geld Akzeptanz von elektronischem Geld Wertstabilität von elektronischem Geld Anonymität von elektronischem Geld Skalierbarkeit und Teilbarkeit von elektronischem Geld Transaktionskosten von elektronischem Geld Sicherheitsanforderungen an elektronisches Geld Finalität einer Zahlung mit elektronischem Geld Trägermedien von elektronischem Geld Netzunabhängigkeit einer Nutzung von elektronischem Geld Direkte Übertragbarkeit von elektronischem Geld UmlaufFähigkeit von elektronischem Geld Denomination von elektronischem Geld Interoperabilität von elektronischem Geld Praktikabilität von elektronischem Geld Zusatznutzen von elektronischem Geld Bewertung von elektronischem Geld Nutzen von elektronischem Geld Individueller Nutzen Gesamtwirtschaftlicher Nutzen Kosten eines elektronischen Geldsystems Politische Einflussfaktoren auf die Kosten eines elektronischen Geldsystems Kostensituation aus Sicht der Emittenten Kostenfaktoren der Nutzer von elektronischem Geld Makroökonomische Kosten der Nutzung von elektronischem Geld Fazit zu den Anforderungen an elektronisches Geld 56 2 Konventionelles Geld Definition von Geld allgemein Theoretische Grundlagen 59

4 VII Geld in der Praxis Geldformen Entmaterialisierung von Geld Geld in Form von Warengeld Geld in Form von Scheidegeld Gold und Silberreserven Geldarten Bargeld Formen von konventionellem Bargeld Eigenschaften von konventionellem Bargeld Buchgeld und Giralgeld Der Begriff des Buch-beziehungsweise Giralgeldes Transaktionen mit Giralgeld Zahlungsmitteleigenschaft von Giralgeld Elektronisches Geld Geldsubstitute, Quasigeld und Geldsurrogate Unterscheidung von Geld nach Art der verwaltenden Bank Zentralbankgeld Geschäftsbankengeld Alternative Geldformen Barter Firmengeld Instrumente und Medien zur Disposition von Giralgeld Dispositionsinstrumente Debitkarten Geldkarten Kreditkarten Elektronische Schecks Kundenkonten Inkassosysteme Fazit zur Definition von Geld allgemein 80 3 Konzeptionelle Definition von elektronischem Geld Problemstellung Methodik der Definition von elektronischem Geld Definitionsansatz Entwicklung von Geld Einsatzbereiche von elektronischem Geld 87

5 VIII Ökonomisch relevante Unterscheidungskriterien Abgrenzung zu Verrechnungssystemen Definitionskriterien von elektronischem Geld Digitale Werteinheit Digitale Darstellungsform Vorteile der digitalen Darstellung Werteinheiten Digitale Werteinheiten und Geldfunktionen Funktion als Recheneinheit von elektronischem Geld Wertaufbewahrungsfunktion von elektronischem Geld Spekulationsfunktion von elektronischem Geld Transaktionsmittelfunktion von elektronischem Geld Geldfunktion der Zahlungsmittelfunktion Bedeutung der digitalen Werteinheiten bei elektronischem Geld Geldanforderungen zum Definitionsmerkmal der digitalen Werteinheit Ergänzende Bedingungen für elektronisches Geld Akzeptanz Anonymität Skalierbarkeit Transaktionskosten Sicherheit von elektronischem Geld Neutrales Trägermedium von elektronischem Geld Netzunabhängigkeit von elektronischem Geld Umlauffähigkeit Übertragbarkeit Tilgungseigenschaft von elektronischem Geld Unmittelbare und finale Tilgung als Definitionsmerkmal Am Tilgungsprozess mit elektronischem Geld Beteiligte Aufteilung der Wirkungskette einer Tilgung Zahlungsleistende Zahlungsempfänger Anbieter Exkurs zur Zahlungsgarantie Geldfunktionen und Tilgungseigenschaft Geldanforderungen und Tilgungseigenschaft: 147

6 IX 3.6 Dispositionsmöglichkeit von elektronischem Geld Unmittelbare Dispositionsmöglichkeit der digitalen Werteinheiten Wechsel der Dispositionsmacht Floatgewinne Prepaid-Kartensysteme Konzeptionsmerkmale von Prepaid-Kartensystemen Auf Werteinheiten basierende Prepaid-Karten Leistungsbeziehung bei Prepaid-Kartensystemen Börsenverrechnungs- und Schattenkonten Umfang der Aufgaben von Parallelkonten Börsenverrechnungskonto Schattenkonto Dispositionsbereich und Geldfunktionen Wertaufbewahrungsfunktion Einfluss der Dispositionsmacht zur Erfüllung der Zahlungsmittelfunktion Bedeutung der Dispositionsmacht zur Eignung als Transaktionsmittel Dispositionsmöglichkeit und Geldanforderungen Akzeptanz Anonymität Transaktionskosten Finalität des Zahlungsvorgangs Netzunabhängigkeit Vermögenswirkung von elektronischem Geld Aktivtausch als Definitionskriterium von elektronischem Geld Charakterisierung als Vorauszahlung Tausch von Aktiva zum Erhalt von elektronischem Geld Beschreibung des Vorgangs Beschaffung von elektronischem Geld Erhalt von elektronischem Geld (passiv) Kontendarstellung Exkurs zu Aktivtausch: Bonussysteme als elektronisches Geld Definitionen von elektronischem Geld durch verschiedene Institutionen Historische Entwicklung der Definition des elektronischen Geldes durch Aufsichts-und Kontrollorgane 199

7 X 4.2 Definition des European Monetary Institute von Anwendungsgebiete von elektronischem Geld Abgrenzung und Eigenschaften von elektronischem Geld Kritische Beurteilung der EMI-Definition Definition der Deutsche Bundesbank im Geschäftsbericht Definition der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich Formulierung der Bank für internationalen Zahlungsausgleich Abgrenzung der Definition von elektronischem Geld Prüfung der BIS-Definition auf Übereinstimmung mit den Definitionskriterien von elektronischem Geld Definition der Deutsche Bundesbank vom März Formulierung der Definition der Deutschen Bundesbank vom März Prüfung der Bundesbank-Definition auf Übereinstimmung mit den Definitionskriterien von elektronischem Geld Definition von elektronischem Geld nach dem 6. KWG Formulierung zu elektronischem Geld nach dem 6. KWG Bewertung der KWG-Definition EZB-Bericht über elektronisches Geld vom August Die Formulierung von elektronischem Geld der Europäischen Zentralbank Überprüfung der Definitionsmerkmale der EZB-Beschreibung von elektronischem Geld Definition von elektronischem Geld der Deutschen Bundesbank im Rahmen des Monatsberichtes Juni Definition von elektronischem Geld im Rahmen der Richtlinie 2000/46/EG des Europäischen Parlamentes und des Europäischen Rates Formulierung von elektronischem Geld Elektronisches Geld als Werteinheit Tilgungseigenschaft von elektronischem Geld Dispositionsbereich von elektronischem Geld Vermögenswirkung als Aktivtausch oder Kennzeichen der Vorauszahlung Kritik an der EU-Richtlinien-Definition von elektronischem Geld..216 Elektronisches Geld und seine Folgen für die Geldpolitik Geldpolitische Analyse der Verwendung von elektronischem Geld 219

8 XI 5.2 Umfang der Verwendung von elektronischem Geld Angebot an Zahlungssystemen Unterscheidung nach Tilgungswirkung Verdrängungspotential von innovativen Verrechnungssystemen Substitutionspotential von elektronischem Geld Einordnung von elektronischem Geld als Zahlungsmittel Potentielle Emittenten von elektronischem Geld Privatwirtschaftliches Angebot von elektronischem Geld Nachfrage nach elektronischem Geld Veränderungen der Zahlungsgewohnheiten Verordnung durch Gesetz Elektronisches Geld als Zahlungsmittel für die Schattenwirtschaft Nachfragefunktion von elektronischem Geld Lokale Abgrenzung des Anwendungsgebietes von elektronischem Geld Zwischenergebnis Geldpolitische Folgen einer Verwendung von elektronischem Geld Bedeutung der Geldmenge für die Geldpolitik Auswirkungen von elektronischem Geld auf die Geldbasis und Geldmenge Erweiterung der Geldbasis um elektronisches Geld Erweiterung der Geldmenge um elektronisches Geld Sicherung des geldpolitischen Einflusses durch Mindestreservepflicht Rückgaberecht zum Nominalwert Kritik an der Geldmengentheorie Die Umlaufgeschwindigkeit als Einflussvariable der Geldpolitik Wettbewerb als Regulierungsmaßnahme Fazit und Ausblick der Arbeit 249 LITERATURVERZEICHNIS XXV