Ergebnisse der QIS 2. Lebensversicherung

Transkript

1 Ergebnisse der QIS Lebensversicherung

2 Teilnahme klein mittel groß Summe Marktanteil LVU % SVU % KVU % RVU % Gesamt mittleres LVU: vt. Rückstellungen zwischen 1 und 10 Mrd.

3 Teilnahme Anteil an allen VU der jeweiligen Größenklasse klein mittel groß Summe LVU 4% 65% 71% 55% SVU 4% 5% 80% 5% KVU 1% 41% 100% 0% RVU 1% 7% 7% 59%

4 Teilnahme Europäische Teilnahme klein mittel groß Summe Deutschland CEIOPS insgesamt Versicherer aus der 8 Staaten des EWR haben sich beteiligt.

5 Aufwand Aufwand in Personenmonaten (gemittelte Werte) Lebensversicherer QIS 1,6 eine Bewertung* 1, Schaden- /Unfallversicherer Krankenversicherer,8 1,9, 0,9 * Die Schätzungen für eine Bewertung variierten stark.

6 Durchgeführte Berechnungen Lebensversicherer (56 Teilnehmer) Rückstellungen - Simulationen 4 VU - Streßtest 41 VU - Neudiskontierung 4 VU - HGB 6 VU Teilnehmer haben CoC-Margen berechnet 95% der Teilnehmer haben das Placeholder-SCR vollständig berechnet. Zinsrisiko: Durationsansatz vermtl. häufiger als Szenario gerechnet vt. Risiko: etwa 40% der Teilnehmer haben Szenarioansätze nicht gerechnet.

7 Beurteilung des SCR durch die Teilnehmer Zins- Aktien- Immobilien- Währungs- risiko risiko risiko risiko Modellierung Faktor + + Szenario + Praktikabilität Faktor Szenario + Kalibrierung Faktor Szenario

8 Beurteilung des SCR durch die Teilnehmer Kredit- Biom. Storno- Kosten- risiko Risiko risiko risiko Leben Leben Leben Modellierung Faktor + Szenario Praktikabilität Faktor + + Szenario + Kalibrierung Faktor + + Szenario + + +

9 Beurteilung des SCR durch die Teilnehmer vt. Risiko Prämien- Reserve- NatCat- OpRisk Kranken risiko risiko risiko Modellierung Faktor VU-individuell Praktikabilität Faktor + 1 VU-individuell Kalibrierung Faktor + VU-individuell +

10 Verläßlichkeit der Ergebnisse Verläßlichkeit und Aussagekraft ist eingeschränkt Ergebnisse lassen nur beschränke Aussagen auf Solvabilität II zu, da Kalibrierung und Modellierung vorläufig Verläßlichkeit und Vergleichbarkeit der Berechnungen der Teilnehmer kann beschränkt sein, insbesondere hinsichtlich der Rückstellungen und der zugehörigen Inputdaten des SCR/MCR

11 Lebensversicherer Veränderung der Bilanz Solvabilität-1-Bilanz QIS--Bilanz freie EM S1-Soll freie EM SCR KA Rst KA Rst Fonds-Rst Fonds-KA sonst. sonst. sonst. sonst. Aktiva Passiva Aktiva Passiva

12 Lebensversicherer SCR-Bedeckung SCR-Bedeckung Jeder Punkt stellt einen Teilnehmer dar S1-Bedeckung

13 Lebensversicherer Bedeckung des Übergangs-MCR Bedeckung Übergangs-MCR S1-Bedeckung

14 Lebensversicherer SCR/(S1-Soll + stille Reserven) 100% 90% SCR MCR 80% 70% 60% 50% 40% 0% 0% 10% 0%

15 Lebensversicherung Vergleich der vt. Rückstellungen 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 5%-Quantil der Ergebnisse gew. Mittel der Ergebnisse 75%-Quantil der Ergebnisse 40% 0% 5%-Quantil der Ergebnisse gew. Mittel der Ergebnisse 75%-Quantil der Ergebnisse 0% 10% 0% Quantilsrückstellung/S1-Rückstellung CoC-Rückstellung/Quantilsrückstellung zuzüglich Ansammlungsguthaben, abzüglich aktivierte Abschlußkosten

16 Lebensversicherer Vergleich Rückstellungsmargen 0% 18% 16% Quantilsmarge/Erwartungswert CoC-Marge/Erwartungswert CoC-Rst. ist nicht immer berechnet worden 14% 1% 10% 8% 6% 4% % 0% Teilnehmer, absteigend geordnet nach Quantil/mod. S1-Rst.

17 SCR der Lebensversicherer Zusammensetzung des SCR Kreditrisiko vt. Risiko OpRisk Diversifikation Marktrisiko SCR

18 Lebensversicherer Zusammensetzung des SCR 100% maximaler Wert unter den Teilnehmern Anteil an SCR nach Diversifikation 80% 60% 40% 0% gewichtetes Mittel minimaler Wert unter den Teilnehmern 0% Markt Kredit VT Operational Diversifikation

19 Lebensversicherer Zusammensetzung des Marktrisikos 100% Anteil an Marktrisiko nach Diversifikation 80% 60% 40% 0% 0% Zins Aktien Immobilien Währung Diversifikation

20 50% Lebensversicherung Zinsänderungsrisiko: Vergleich Durations- und Szenarioansatz Verhältnis Durationsansatz/Szenarioansatz 00% 150% 100% 50% 0% Teilnehmer, aufsteigend geordnet nach Anteil des Zinsänderungsrisikos am SCR

21 Lebensversicherung vt. Risiko: Vergleich szenario- und faktorbasierte Modellierung Szenario Risiko vor Diversifikation Faktor Sterblichkeit Langlebigkeit Invalidität Storno Kosten gewichtete Mittel der Teil-SCR