PRÄSENTATION ÖKOBASIS RENTEN PLUS UI - NACHHALTIGER DEFENSIVER MISCHFONDS

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1 PRÄSENTATION ÖKOBASIS RENTEN PLUS UI - NACHHALTIGER DEFENSIVER MISCHFONDS Morningstar: Return über Durchschnitt, Morningstar Risk unter Durchschnitt (3 Jahres-Rating) Morningstar Sustainability Rating überdurchschnittlich Seit neue Anteilsklasse für Stiftungen, Vermögensverwalter und Dachfonds mit reduzierten Gebühren Information für professionelle Kunden i.s. des WpHG

2 NACHHALTIGKEIT UNSERE DEFINITION Unter nachhaltiger Entwicklung verstehen wir eine Entwicklung, die den Bedürfnissen der heutigen Generation entspricht, ohne die Möglichkeit künftiger Generationen zu gefährden. Management mit gesundem Menschenverstand 2

3 UNSER PARTNER IM BEREICH DER NACHHALTIGKEIT: DIE STEYLER BANK Die Ökorenta arbeitet im Bereich der Nachhaltigkeit eng mit der Steyler Bank zusammen. Alle Neuinvestitionen werden streng nach den Vorgaben der Steyler Bank durchgeführt. Als älteste ethische Bank Deutschlands praktiziert sie seit 1964 faires Bankgeschäft: Für Menschen, die solidarisch denken, positiv handeln und sich an ethischen Werten orientieren. Denn dies sind Werte jenseits von Kursverfall und Baisse! Die Steyler Ethik Bank ist die einzige katholische Ordensbank in Deutschland. Die Ordensgrundsätze der Steyler Missionare bestimmen und prägen die Geschäftspolitik der Bank. Das ethische Finanzinstitut leistet einen konkreten Beitrag zu Gerechtigkeit, Frieden und dem Schutz der Ökosysteme. Durch ihr konsequentes ethisches Handeln gestaltet die Steyler Ethik Bank den Kapitalmarkt in Richtung Nachhaltigkeit mit. 3

4 NEUE MASSSTÄBE DURCH DAS ETHISCHE ANLAGEKONZEPT DER STEYLER BANK Unser Investment-Prozess basiert auf dem Steyler Ethik-Konzept. Wesentlich ist es daher, alle Unternehmen daraufhin zu prüfen, inwieweit sie dem Steyler Anspruch von Frieden, Gerechtigkeit und dem Schutz der Ökosysteme entsprechen. Durch umfassende Analysen werden deshalb - neben der wirtschaftlichen Leistung - auch die sozialen Leistungen sowie Naturverträglichkeit und die gesellschaftliche Entwicklung berücksichtigt. In einem mehrstufigen Auswahlverfahren erarbeiten verschiedene Experten-Gremien das Steyler Anlageuniversum. Basis für das strenge Auswahlverfahren sind die Steyler Nachhaltigkeitsrichtlinien, in denen die Positiv- und Negativkriterien definiert sind. Regelmäßig werden das Anlage- und das Nachhaltigkeitsuniversum geprüft und entsprechend aktualisiert. 4

5 NEUE MASSSTÄBE DURCH DAS ETHISCHE ANLAGEKONZEPT DER STEYLER BANK 5

6 4 SCHRITTE AUF DEM WEG ZUM NACHHALTIGEN PORTFOLIO I. Best-in-Class-Ansatz In einem ersten Schritt werden jene Unternehmen anhand von Positivkriterien (Best-in-Class-Ansatz) ausgewählt, die nachhaltiger also sozial verantwortlicher und ökologisch zukunftsfähiger agieren als ihre Mitbewerber. II. Ausschlusskriterien Doch auch unter den nachhaltigsten Unternehmen befinden sich noch solche, die nicht den ethischen Standards der Steyler Bank entsprechen. Anhand von Ausschlusskriterien werden daher in einem zweiten Schritt Unternehmen ausgeschlossen, die in kontroversen Geschäftsfeldern tätig sind bzw. kontroverse Geschäftspraktiken anwenden. III. Ethik- und Nachhaltigkeitsanalyse durch Ethik-Anlagerat Darüber hinaus kommt es aber vor, dass auch gegenüber jenen Unternehmen, welche diese beiden Hürden bewältigt haben, Vorwürfe laut werden. In diesen Fällen entscheidet der Ethik-Anlagerat der Steyler Bank, ob in diese Unternehmen investiert werden darf oder nicht. Diese Entscheidungsbefugnis ist ein Alleinstellungsmerkmal des Ethik-Anlagerates, der für die Fonds die Funktion des Anlageausschusses inne hat. IV. Regionale Beurteilung durch die Steyler Ethik-Scouts Das Besondere am Steyler Anlage-Konzept ist das weltweite Netzwerk der Steyler Ethik-Scouts: Geschulte Steyler Ordensleute berichten über das Wirken von multinationalen Unternehmen aus dem Anlage-Universum der Steyler Ethik Bank. Mit diesen wichtigen Informationen aus erster Hand unterstützen die Ethik-Scouts die Investitionsentscheidungen der Anlage-Experten. 6

7 WAS IST DER ÖKOBASIS RENTEN PLUS UI? Globales Rentenportfolio mit aktiv disponiertem Ertrags-Overlay Unter Berücksichtigung bewährter Nachhaltigkeitskriterien In Zusammenarbeit mit: AMF Capital AG und Grohmann & Weinrauter Institutional Asset Management GmbH Generierung ausschüttungsfähiger Erträge und Substanzerhalt stehen im Vordergrund Ergebnis: 4,52 % p. a. Rendite bei 5,92 % Volatilität (Stand: ) Ausschüttung: 4 % in 02/2015 und ebenfalls 4 % in 02/2016, weiterhin 2 % in die Ausschüttungsreserve für 02/2017 eingestellt Dachfondsfähiger Nachhaltigkeitsfonds 7

8 WARUM LOHNT SICH EIN INVESTMENT IM ÖKOBASIS RENTEN PLUS UI? Seit Auflage des Fonds stabile Ausschüttung von 4 % p. a. Innovatives Fondskonzept: Rentenportfolio + Mischfondsportfolio (ohne Zins) = Zins + Laufzeitsteuerung Rentenlangläufer + Aktien mit Risikomanagement Der Wertentwicklungsverlauf aus exzellentem Rentenmanagement und Ertragsoverlay führt im Dachfonds durch die geringe Korrelation zu einer Optimierung von Renten- und Mischfondsstrategien (auch in nicht nachhaltigen Fondskonzepten) Hervorragende Manager in ihren einzelnen Bereichen 8

9 ÖKOBASIS RENTEN PLUS UI Kategorie: Mischfonds defensiv WKN/ISIN: A1W19J/ DE000A1W19J3 Auflage: Währung: EUR Ausgabeaufschlag: 3 % Verwaltungsvergütung: 1,75 % p. a. Ausschüttung: ausschüttend KVG: Warburg Invest Depotbank: Kreissparkasse Köln Mindesteinstiegssumme: entfällt NAV zum ,19 9

10 INVESTMENTPROZESS ÖKORENTA Luxemburg überprüft Fondsuniversum mit der Steyler Bank auf definierte Nachhaltigkeitskriterien schließt Emittenten aus quartalsmäßiges Update, neue Emittenten werden sofort überprüft ÖKOBASIS Renten Plus 90 % 10 % Grohmann & Weinrauter Institutional Asset Management GmbH (Fondsmanager) Fondsmanager disponiert Futures-Overlay, unabhängig vom Basisportfolio Systematisches Trendinvestment in BUND, BOBL und DAX-Futures-Kontrakten permanentes Rebalancing der Asset Allocation AMF Capital AG (Fondsadvisor) Fondsuniversum schlägt Fondsuniversum vor disponiert globales diversifiziertes Rentenportfolio (Basisportfolio) wählt geeignete Titel aus dem Fondsuniversum Anleihen (Unternehmen, Staaten und Organisationen) auf Euro lautend max. 5 % pro Einzeltitel alle mit Investmentgrade 10

11 INVESTMENTPROZESS 11

12 BASISPORTFOLIO: AMF-RENTEN-STRATEGIE Laufzeitrisiken begrenzen durch dynamische Steuerung der Portfolioduration Bonitätsrisiken eingrenzen: x beinhaltet auf Euro lautende Anleihen von Unternehmen, Staaten und unabhängigen Organisationen Anlage im Investmentgrade-Bereich Mindestliquidität berücksichtigen ( 750 Mio. Emissionsvolumen) Diversifizierungsregeln (Ø Anlage 5% pro Anleihe) Vermeidung von: - Derivaten und strukturierten Produkten - Fremdwährungsrisiken - Klumpenrisiken 12

13 BASISPORTFOLIO: KENNZAHLEN Durchschnittliche Rendite: 0,30 % Durchschnittlicher Kupon: 2,81 % Duration Rentenanteil: 4,37 Duration inkl. Kasse: 3,33 Durchschnittliche Laufzeit: 4,63 Durchschnittliches Rating: BBB Stand:

14 PORTFOLIO-STRUKTUR ÖKOBASIS RENTEN PLUS UI Utilities 18% Consumer, Non-cyclical 3% Consumer, Cyclical 3% Communications 16% 40% 35% 30% 25% Industrial 12% 20% 15% Government 27% Energy 6% Financial 3% Basic Materials 7% 10% 5% 0% 0-3 Jahre 4-6 Jahre 7-10 Jahre 10 Jahre + Sektoren-Übersicht Laufzeiten-Übersicht Stand:

15 BASISPORTFOLIO: STRUKTUR AA 12% A 22% Tschechien 3% USA 5% Mexico 6% Deutschland 3% Niederlande 13% Irland 5% Frankreich 10% BBB 66% Spanien 28% Slowakei 6% Italien 18% UK 3% Bonitäts-Übersicht Länder-Übersicht Stand:

16 FONDSADVISOR BASISINVESTMENT Allan R. Valentiner Vorstand und Leiter Portfolio Management Karrierestart bei der Deutschen Bank AG 12 Jahre als Rentenspezialist bei Merrill Lynch und UBS/SBC Warburg in London 8 Jahre Geschäftsführer der Johannes Führ Asset Management GmbH in Frankfurt Entwicklung CRIPS-Datenbank 16

17 AUSZEICHNUNGEN FÜR HERRN VALENTINER 1996: Gewinner beim Contest institutioneller Vermögensverwalter für den Bereich DEUTSCHE RENTEN 1998: FONDSMANAGER DES JAHRES ; durch die Zeitschrift Finanzen 2003: JOHANNES FÜHR-UNIVERSAL-RENTEN-GLOBAL wird bester EURO-Rentenfonds des Jahres (Handelsblatt) Seit 2005 bis 2012: Sauren-Research-Auszeichnung als Top-Manager Rentenfonds/ Unternehmensanleihen Fonds-Sieger 2006 des Fondsmeter Ranking Fund-Award 2007 der Zeitschrift Finanzen uro 2010: WSH Deutsche Vermögenstreuhand: Bester Manager im Bereich "Renten Europa 17

18 ERTRAGS-OVERLAY: G&W-BALANCED-RETURN-KONZEPT Verbindet drei aufeinander abgestimmte und seit vielen Jahren bewährte G&W-Einzelstrategien Disposition als zinsfreies Ertrags-Overlay mit Futures-Kontrakten (DAX, BUNDS, BOBL) Systematisches Risikomanagement durch (Aktien-) Investitionsgrad- und (Anleihen-) Laufzeitsteuerung Prognosefrei Diversifiziert Methodenstabil Disziplinierte Umsetzung 18

19 ERTRAGS-OVERLAY: G&W-BALANCED-RETURN-KONZEPT REX TREND - Modell (2001) Bundesanleihen mit aktivem Laufzeiten-(Duration-) Management ca. 70 % DAX TREND - Modell (1997) Aktien mit aktivem Risiko-Management ca. 15 % TREND-ALLOCATION- Modell (2005) Aktien und/oder Bundesanleihen mit systematischer Verlagerung des Anlageschwerpunkts ca. 15 % 19

20 ÖKOBASIS RENTEN PLUS: ERTRAGSOVERLAY Okt 11 Apr 12 Okt 12 Apr 13 Okt 13 Apr 14 Okt 14 Apr 15 Okt 15 Apr 16 Okt 16 Portfolioallokation: Aktien + Cash (anteilig synthetisch) + Anleihen (Bundesanleihen 10J) Quelle: Oktober Simulation aus WARBURG-EURO RENTEN TREND-FONDS, WARBURG-DAXTREND-FONDS sowie WARBURG-TREND ALLOCATION PLUS-FONDS, Realdaten seit Auflage G&W-BALANCED-RETURN-FONDS am , Stand:

21 Jun 05 Dez 05 Jun 06 Dez 06 Jun 07 Dez 07 Jun 08 Dez 08 Jun 09 Dez 09 Jun 10 Dez 10 Jun 11 Dez 11 Jun 12 Dez 12 Jun 13 Dez 13 Jun 14 Dez 14 Jun 15 Dez 15 Jun 16 Dez 16 ÖKOBASIS Renten Plus: Wertentwicklung ÖKOBASIS Renten Plus-Konzept-R* VS. REXP Kumulierte Wertentwicklung Auflage ÖKOBASIS Renten Plus UI ÖKOBASIS Renten Plus - R REXP * Quelle: Simulation J.Führ-Universal-Renten Global (bis , seit REXP1) und G&W-Balanced-Return-Konzept, kostenbereinigt, KVG und eigenen Berechnungen, ohne Nachhaltigkeitskriterien, seit Fondsrealdaten Anteilsklasse-R 21

22 Jun 05 Dez 05 Jun 06 Dez 06 Jun 07 Dez 07 Jun 08 Dez 08 Jun 09 Dez 09 Jun 10 Dez 10 Jun 11 Dez 11 Jun 12 Dez 12 Jun 13 Dez 13 Jun 14 Dez 14 Jun 15 Dez 15 Jun 16 Dez 16 ÖKOBASIS Renten Plus: Wertentwicklung ÖKOBASIS Renten Plus-Konzept-R* VS. REXP Basispunkte Kumulierte Wertentwicklung Auflage ÖKOBASIS Renten Plus UI ÖKOBASIS Renten Plus - R REXP1+250 Basispunkte * Quelle: Simulation J.Führ-Universal-Renten Global (bis , seit REXP1) und G&W-Balanced-Return-Konzept, kostenbereinigt, KVG und eigenen Berechnungen, ohne Nachhaltigkeitskriterien, seit Fondsrealdaten Anteilsklasse-R 22

23 Jun 05 Jun 06 Jun 07 Jun 08 Jun 09 Jun 10 Jun 11 Jun 12 Jun 13 Jun 14 Jun 15 Jun 16 ÖKOBASIS Renten Plus: Wertentwicklung ÖKOBASIS Renten Plus-Konzept-R* Rollierende 12-Monatszeiträume (5) (10) (15) * Quelle: Simulation J.Führ-Universal-Renten Global (bis , seit REXP1) und G&W-Balanced-Return-Konzept, kostenbereinigt, KVG und eigenen Berechnungen, ohne Nachhaltigkeitskriterien, seit Fondsrealdaten Anteilsklasse-R 23

24 ERTRAGS-OVERLAY: FONDSMANGER GROHMANN & WEINRAUTER Institutional Asset Management GmbH Martin Weinrauter Gründer und Geschäftsführer Karrierestart bei der Commerzbank AG Wertpapierspezialist mit Leitungsfunktion bei der Commerzbank 1991: Gründung der GROHMANN & WEINRAUTER Unternehmensgruppe Stetige Disposition des entwickelten Trendfolgesystems mit Disziplin und Konsequenz 24

25 FONDSMANAGER GROHMANN & WEINRAUTER ERTRAGS-OVERLAY: Unabhängiger Asset Manager seit 1991 Kernkompetenz im aktiven Risiko-Management Entwicklung und Disposition systematischer Strategien zur Senkung von Anlagerisiken an den Kapitalmärkten in den Bereichen Aktien, Anleihen, Devisen und Derivate verwalten Spezial- und Publikumsfonds seit 1993 Ziel: systematisch erfolgreich 25

26 AUSZEICHNUNGEN FÜR GROHMANN & WEINRAUTER WARBURG-TREND ALLCOATION PLUS-FONDS: Lipper Fund Award 2014 in der Kategorie Gemischte Fonds Eurozone flexibel, Zeitraum 3 Jahre WARBURG-TREND ALLOCATION PLUS-FONDS: DEUTSCHER FONDSPREIS 2011 FONDS professionell "Gemischte Fonds Europa dynamisch, Zeitraum 5 Jahre. WARBURG-DAXTREND-FONDS: Fund Award 2009 uro am Sonntag Aktienfonds (Deutschland) für den Zeitraum 3 Jahre. WARBURG-TREND RETURN PLUS-FONDS: Fund Award 2009 uro am Sonntag Mischfonds (überwiegend Anleihen) jeweils für die Zeiträume 1 Jahr und 3 Jahre. 26

27 ZUSAMMENFASSUNG Innovation Zusammenarbeit Historie Mehrwert Ausschüttung Substanzerhalt Dachfondsfähig 1. nachhaltiges globales Rentenportfolio mit aktivem Ertrags- Overlay Drei erfahrende Spezialisten in einem Fondskonzept Der Trackrecord jeder Einzelstrategie auf Basis realer Ergebnisse ist länger als 10 Jahre Nachhaltige Erträge aus dem Basisportfolio plus Zusatzertrag aus dem Ertrags- Overlay Ordentlicher Nettoertrag und realisierte Veräußerungsgewinne (im Jahr 2015 und im Jahr 2016 jeweils 4 %) Fondspreis soll langfristig mindestens um die jährliche Inflationsrate steigen Der Fonds kann von Dachfonds erworben werden 27

28 KONTAKT ÖKORENTA Luxemburg GmbH 74, route de Luxembourg L-6633 Wasserbillig Grohmann & Weinrauter Institutional Asset Management GmbH Altkönigstraße Königstein im Taunus AMF Capital AG Eschersheimer Landstr Frankfurt am Main Tel info@oekorenta-luxemburg.com Tel info@grohmann-weinrauter.de Tel info@amf-capital.de 28

29 ÖKORENTA LUXEMBURG Historie: Die ÖKORENTA AG wurde 1999 gegründet und spezialisierte sich im Laufe der letzten Jahre auf das Thema Zweitmarktfonds im Bereich der neuen Energien. Die Expertise aus langjähriger Erfahrung mit nachhaltigen Investments - hier besonders das Fondsgeschäft wurde Ende 2015 in der ÖKORENTA Luxemburg konzentriert. Die ÖKORENTA Luxemburg 2009 als Bonafide Invest gegründet ergänzt die vorhandene Expertise durch die erweiterte Zusammenarbeit mit ebenfalls langjährig erfahrenen Fondsmanagern, die eine hohe Wertschätzung für das Thema Nachhaltigkeit haben. Die ÖKORENTA Luxemburg ist ein Eigentümer geführtes Unternehmen durch den Geschäftsführer Lothar Antz. Für den ÖKOBASIS Renten Plus hat sie die Initiatorenfunktion Ende 2015 von der ÖKORENTA Consulting GmbH übernommen. Die ÖKORENTA Luxemburg ist ein Dienstleister für die Umsetzung einer ethisch nachhaltigen Anlageanforderung. Ausblick: Die ÖKORENTA Luxemburg baut ihr Angebot an nachhaltigen Investmentkonzepten aus und bietet interessierten Anlegern in Zukunft eine sinnvolle diversifizierte Auswahl an innovativen nachhaltigen Anlagemöglichkeiten. 29

30 Anhang: Berechnung der Simulationsergebnisse (1) Unter dem Begriff Simulation wird in dieser Präsentation die Verbindung von vier Anlagestrategien bezeichnet. Diese vier Anlagestrategien werden seit vielen Jahren erfolgreich in Publikumsfonds umgesetzt. Der kürzeste reale Trackrecord besteht seit Juni Die Strategie des Basisinvestments - J. Führ-Universal-Renten-Global-Konzept - wurde vor der Fondsauflage ohne die Vorgaben des Nachhaltigkeitsuniversums disponiert. Die Fondauflage des ÖKOBASIS Renten Plus erfolgte am Vor diesem Zeitraum gab es keinen Fonds, in dem die vier Strategien zusammen disponiert wurden. Im Rahmen der Simulation wurden den Datenreihen die TERs und ggf. Performancefees der Fonds hinzugerechnet. Quelle für die TERs sind die Rechenschaftsberichte der Fonds. Berechnet wurde auf Basis der Rücknahmepreise nach BVI. Die Ergebnisse der drei Strategien des Ertragsoverlays - auch des Anteils, der den Aktienstrategien entspricht - wurden um den Zinsanteil (REXP1) verringert. Von diesen Netto-Performancezahlen wurden im zweiten Rechenschritt 1,75 % p.a. als Kosten für Verwaltungs- und Depotbankvergütung abgezogen. Weil diese Datenreihen nicht der original Fonds-Performance nach Kosten entsprechen, haben wir diese Datenreihen der Einzelstrategien in dieser Simulation Konzept genannt. 30

31 Anhang: Berechnung der Simulationsergebnisse (2) Folgende Datenreihen wurden im Rahmen der Simulation mit den folgenden Gewichtungen zusammengefügt und täglich readjustiert. Basisinvestment: 90 % J.Führ-Universal-Renten-Global-Konzept ( Trackrecord Allan R. Valentiner, AMF) 10 % Liquidität (Margin Ertragsoverlay) Ertrags-Overlay: 70 % WARBURG-EURO RENTEN-TREND-KONZEPT 15 % WARBURG-DAXTREND-KONZEPT 15 % WARBURG-TREND ALLOCATION PLUS-KONZEPT 31

32 Anhang: Berechnung der Simulationsergebnisse (3) J.Führ-Universal-Renten-Global-Konzept (Basisinvestment) J.Führ-Universal-Renten-Global Konzeptdaten (Fonds mit TER-Anpassung) REXP Das Fondsuniversum berücksichtigte nicht die Vorgaben des Nachhaltigkeitsuniversums. G&W-TREND ALLOCATION-KONZEPT (Ertrags-Overlay) WARBURG-TREND ALLOCATION PLUS Konzeptdaten (Fonds mit TER-und Zins-Anpassung)

33 Anhang: Berechnung der Simulationsergebnisse (4) G&W-REXTREND-KONZEPT (Ertrags-Overlay) WARBURG-EURO RENTEN-TREND Konzeptdaten (Fonds mit TER und Zins-Anpassung) G&W-DAXTREND-KONZEPT (Ertragsoverlay) WARBURG-DAXTREND Konzeptdaten (Fonds mit TER- und Zins-Anpassung)

34 DISCLAIMER Diese Präsentation ist eine Werbeunterlage und dient ausschließlich Informationszwecken. Die Angaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit wir jedoch keine Gewähr übernehmen können. Das Sondervermögen weist auf Grund seiner Zusammensetzung und seiner Anlagepolitik ein nicht auszuschließendes Risiko erhöhter Volatilität auf, d.h. in kurzen Zeiträumen nach oben oder unten schwankender Anteilpreise. Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft. Diese ist nicht prognostizierbar. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass dies keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen darstellt. Anlageentscheidungen sollten nur auf der Grundlage der aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresbericht) getroffen werden, die auch die allein maßgeblichen Anlagebedingungen enthalten. Die Verkaufsunterlagen für das Sondervermögen werden bei der Verwahrstelle, der Kapitalverwaltungsgesellschaft und den Vertriebspartnern zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Die zur Verfügung gestellten Informationen bedeuten keine Empfehlung oder Beratung. Alle Aussagen geben die aktuelle Einschätzung wieder. Die in dem Dokument zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Weder die Kapitalverwaltungsgesellschaft noch deren Kooperationspartner übernehmen irgendeine Art von Haftung für die Verwendung dieses Dokuments oder dessen Inhalt. Information für professionelle Kunden i.s. des WpHG 34