FÜRST FUGGER Privatbank Wachstum OP

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1 FÜRST FUGGER Privatbank Wachstum OP Jahresbericht zum 31. Mai 2014 Die Verwaltung des FÜRST FUGGER Privatbank Wachstum OP wird zum 31. Mai 2014 auf die Deutsche Asset & Management GmbH übertragen. kapitalverwaltungsgesellschagt: oppenheim kapitalanlagegesellschaft mbh

2 FÜRST FUGGER Privatbank Wachstum OP

3 Inhalt Jahresbericht 2013/2014 vom bis (gemäß 101 KAGB) Jahresbericht FÜRST FUGGER Privatbank Wachstum OP 4 Vermögensaufstellung zum Jahresbericht Vermögensaufstellung und Ertrags- und Aufwandsrechnung 8 Zusätzliche Informationen für Anleger in der Republik Österreich 13 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers 14 Firmenspiegel 15 1

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5 2013 Jahresbericht 2014

6 FÜRST FUGGER Privatbank Wachstum OP FÜRST FUGGER PRIVATBANK WACHSTUM OP Wertentwicklung auf 5-Jahres-Sicht /09* 5/10 5/11 5/12 5/13 5/14 FÜRST FUGGER Privatbank Wachstum OP * 5/2009 = 100 Angaben auf Euro-Basis Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtszeitraum Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung eines möglichst hohen Wertzuwachses. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds hauptsächlich in Aktienfonds mit Anlageschwerpunkten in verschiedenen Ländern. Derivate dürfen zu Investitions- und Absicherungszwecken erworben werden. Das Anlageumfeld war im Berichtszeitraum von historisch niedrigen Zinsen sowie von hoher Schwankungsintensität an den Kapitalmärkten geprägt. Maßgeblich hierfür war die Unsicherheit darüber, ob die US-Notenbank FÜRST FUGGER PRIVATBANK WACHSTUM OP Wertentwicklung im Überblick in % Fed ihr Anleihe-Ankaufprogramm wie geplant zurückführt ( Tapering ) oder nicht. Zudem schwächelte das globale Wirtschaftswachstum und ,2 +64,0 der Euro wertete gegenüber vielen Währungen zum Teil deutlich auf. Vor diesem schwierigen Hintergrund erzielte der Dachfonds im Geschäftsjahr bis Ende Mai 2014 einen Wertzuwachs von 7,0% je Anteil (nach ,0 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre FÜRST FUGGER Privatbank Wachstum OP Angaben auf Euro-Basis Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: BVI-Methode; in Euro). Anlagepolitik im Berichtszeitraum Die wesentlichen Risiken für das Sondervermögen waren nach Ansicht des Managements politische Faktoren wie Unsicherheiten über die weitere Entwicklung der Geldpolitik der Zentralbanken. Zudem führte die vorübergehend gestiegene Risiko-Aversion der Investoren gegenüber Emerging Markets, insbesondere gegenüber Staaten mit höheren Leistungsbilanzdefiziten, in der ersten Geschäftsjahreshälfte zu teilweise massiven Kapitalabflüssen aus den Schwellenländern, was die Kursentwicklung an den dortigen Börsen spürbar beeinträchtigte. Darüber hinaus hat sich die Schuldenkrise in der Euro-Peripherie zwischenzeitlich zwar entspannt, eine nachhaltige Erholung blieb bisher allerdings noch aus. Im Rahmen seiner Anlagepolitik orientierte sich die Ausrichtung des Dachfonds stärker am Beitrag der einzelnen Wirtschaftsregionen zum weltweiten Bruttosozialprodukt als am MSCI-Weltaktienindex. Dementsprechend gewichtete das Management bei seinen Investments die Regionen Europa und USA sowie Japan/Asien in Verbindung mit den Emerging Markets unter Schwankungen annähernd gleich, um den langfristigen Wachstumsaussichten Rechnung zu tragen. Zudem wurden nach Einschätzung des Fondsmanagements aussichtsreiche Branchen beigemischt. 4

7 Hinsichtlich der regionalen Allokation trugen vor allem die Engagements in den USA aufgrund hoher Kursgewinne maßgeblich zum Anlageplus des Dachfonds bei. Da sich in Europa das Wirtschaftswachstum nur zögerlich wieder einstellte, wirkte sich diese FÜRST FUGGER PRIVATBANK WACHSTUM OP: Anlagestruktur Investmentfonds 97,9 Bankguthaben u. Sonstiges 2, Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens WKN: ISIN: DE Stand: Gewichtung vorübergehend dämpfend auf das Anlageergebnis aus. Die Investments in Asien und in den Emerging Markets wurden im Portefeuille phasenweise angesichts des Kursdrucks an den dortigen Märkten aufgrund von Kapitalabflüssen und nachgebenden Lokalwährungen geringer gewichtet. Dennoch konnte sich der Dachfonds den spürbaren Kursermäßigungen in den Schwellenländern nicht ganz entziehen, was seine Wertentwicklung merklich dämpfte. Unter den Branchenbeimischungen leisteten u. a. der Alken European Opportunities Fund (europäischer All-Cap Aktienfonds) mit seinem erfolgreichen Stockpicking und der Franklin Biotechnology Discovery Fund, der von Firmenübernahmen und erfolgreichen Zulassungen von Produkten profitierte, positive Ergebnisbeiträge. Demgegenüber enttäuschte die Wertentwicklung der Positionen in den Bereichen Technologie und Luxusgüter. Wesentliche Quellen des Veräußerungsergebnisses Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses waren realisierte Gewinne bei Investmentanteilen. 5

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9 Vermögensaufstellung und Ertrags- und Aufwandsrechnung zum Jahresbericht

10 Jahresbericht FÜRST FUGGER Privatbank Wachstum OP Vermögensübersicht Bestand in TEUR %-Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände 1. Investmentanteile: Aktienfonds ,07 Indexfonds ,84 Summe Investmentanteile: ,91 2. Bankguthaben ,08 3. Sonstige Vermögensgegenstände 34 0,01 II. Fondsvermögen ,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 8

11 FÜRST FUGGER Privatbank Wachstum OP Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile ,93 97,91 Gruppenfremde Investmentanteile ,93 97,91 4Q-Smart Power EUR (DE000A0RHHC8) (1,600%+).... Stück EUR 57, ,00 3,60 Alken Fund SICAV - European Opportunities (R) (LU ) (1,500%+).... Stück EUR 199, ,00 6,73 BGF - European Focus Fund D2 EUR (LU ) (1,000%).... Stück EUR 21, ,00 5,88 CPR Silver Age I (FR ) (0,750%+) Stück EUR , ,00 2,23 Fidelity Funds - Pacific Y EUR (LU ) (0,750%).... Stück EUR 11, ,00 3,65 First State Asia Pacific Leaders Fund B (Acc.) EUR (GB00B2PDRX95) (0,850%).... Stück EUR 1, ,00 3,09 Franklin Templeton Inv.Fd. Asian Sm. Comp. IA EUR (LU ) (0,900%).... Stück EUR 38, ,00 3,01 ishares DAX UCITS ETF (DE) (DE ) (0,150%).... Stück EUR 88, ,00 1,84 JPMorgan-Europe Equity Plus C (EUR) (acc.) (LU ) (0,800%)... Stück EUR 164, ,00 4,56 Julius Baer Multistock SICAV - Luxury Brands Fund (LU ) (0,850%).... Stück EUR 214, ,00 3,55 LOYS SICAV - LOYS Global I (LU ) (0,120%+).... Stück EUR 743, ,00 3,08 Mandarine Unique Small & Mid Caps Europe G (LU ) (0,900%+).... Stück EUR 9 727, ,00 2,42 Metropole Selection W EUR (FR ) (0,850%). Stück EUR 239, ,00 4,16 Pictet Funds (LUX) - Generics I EUR (LU ) (0,800%).... Stück EUR 169, ,00 3,30 Waverton Investment Funds - European Fund- A EUR (IE00B1RMYY77) (1,000%).... Stück EUR 16, ,00 4,39 AXA World - Framlington American Growth-I USD A (LU ) (0,750%).... Stück USD 128, ,77 4,56 Franklin Biotechnology Discovery Fund (LU ) (1,500%)... Stück USD 23, ,85 4,89 GAM STAR Fund PLC - GAM Star Technology (acc.) USD (IE00B5L06T43) (0,150%+)... Stück USD 15, ,33 3,80 Goldman Sachs Funds SICAV - N-11SM Equity PF USD I (LU ) (0,850%).... Stück USD 11, ,69 3,72 Heptagon Fund - Yacktman US Equity I USD (IE00B61H9W66) (1,150%).... Stück USD 147, ,02 4,04 MFS Meridian-Global Concentrated Fd Cl. I1 USD (LU ) (0,950%).... Stück USD 204, ,32 7,80 MS Invt Fds-US Advantage Fund Z USD (LU ) (0,700%)... Stück USD 49, ,55 4,19 Robeco US Premium Equities (LU ) (0,700%). Stück USD 205, ,84 4,75 Schroder ISF US Small & Mid-Cap EQ A Acc. USD (LU ) (1,500%+).... Stück USD 219, ,56 4,66 Summe Wertpapiervermögen ,93 97,91 Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente ,15 2,08 Bankguthaben ,15 2,08 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,15 % ,15 2,08 9

12 FÜRST FUGGER Privatbank Wachstum OP Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Sonstige Vermögensgegenstände ,10 0,01 Dividendenansprüche.... EUR ,10 % ,10 0,01 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme -0,04 0,00 Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen US Dollar.... USD -0,05 % 100-0,04 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten -268,15 0,00 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR -264,32 % ,32 0,00 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR -3,83 % 100-3,83 0,00 Fondsvermögen ,99 100,00 Anteilwert 76,50 Umlaufende Anteile ,000 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Devisenkurse (in Mengennotiz) per US Dollar.... USD 1, = EUR 1 Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile DWS Global Growth (DE ) (1,450%)... Stück Gruppenfremde Investmentanteile AXA World Funds - Fram. Amer. Grow. Fd. I Cap EUR (LU ) (0,750%)... Stück Fidelity Active Strategy SICAV - Europe Fund (LU ) (1,000%).... Stück GLG Inv. - Japan CoreAlpha Equity AAX EUR (IE00B578XK25) (0,750%).... Stück Schroder ISF - Europ. Special Situations C (Acc.) (LU ) (1,000%).... Stück Spängler IQAM Quality Equity Europe (IT) (AT0000A0R2Q7) (1,000%).... Stück Amundi FUNDS SICAV - Equity Global Agriculture (LU ) (0,250%)... Stück Danske Invest Fund FCP - Global Emerging Markets I (LU ) (0,044%).... Stück Henderson Horizon - Global Technology Fund - I1USD (LU ) (1,500%).... Stück Investec GSF - Global Franchise I acc. USD (LU ) (0,750%).... Stück

13 FÜRST FUGGER Privatbank Wachstum OP Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)... EUR 5 353,72 2. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland... EUR 184,16 3. Erträge aus Investmentzertifikaten... EUR ,39 4. Abzug ausländischer Quellensteuer... EUR ,27 5. Sonstige Erträge... EUR ,64 davon: Erträge aus Bestandsprovisionen. EUR ,64 Summe der Erträge... EUR ,64 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen... EUR -223,79 2. Verwaltungsvergütung... EUR ,20 davon: Kostenpauschale 1)...EUR ,31 Basis-Verwaltungsvergütung 2)..EUR ,89 3. Verwahrstellenvergütung... EUR ,45 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten... EUR ,58 5. Sonstige Aufwendungen... EUR ,08 davon: Aufwendungen für Rechtskosten. EUR ,59 andere...eur ,49 Summe der Aufwendungen... EUR ,10 Entwicklungsrechnung für das Sondervermögen I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres... EUR ,70 1. Ausschüttung/Steuerabschlag für das Vorjahr... EUR ,72 2. Mittelzufluss (netto) EUR ,59 a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen... EUR ,43 b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen... EUR ,84 3. Ertrags- und Aufwandsausgleich... EUR ,65 4. Ergebnis des Geschäftsjahres... EUR ,07 davon: Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne... EUR ,30 Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste... EUR ,98 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres... EUR ,99 Verwendungsrechnung für das Sondervermögen Berechnung der Wiederanlage Insgesamt Je Anteil I. Für die Wiederanlage verfügbar 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres... EUR ,75 4,93 II. Wiederanlage... EUR ,75 4,93 III. Ordentlicher Nettoertrag... EUR ,46 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne... EUR ,11 2. Realisierte Verluste... EUR ,90 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften... EUR ,21 V. Realisertes Ergebnis des Geschäftsjahres... EUR ,75 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres EUR Anteilwert EUR 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne... EUR ,30 2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste... EUR ,98 VI. Nichtrealisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres... EUR ,32 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres... EUR , ,99 76, ,70 71, ,31 61, ,26 63,75 Hinweis: Die Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) errechnet sich aus Gegenüberstellung der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zum Ende des Geschäftsjahres und der Summe aller nichtrealisierten Gewinne (Verluste) zu Beginn des Geschäftsjahres. In die Summe der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) fließen die positiven (negativen) Differenzen ein, die aus dem Vergleich der Wertansätze der einzelnen Vermögensgegenstände zum Berichtsstichtag mit den Anschaffungskosten resultieren. Die nichtrealisierten Ergebnisse werden ohne Ertragsausgleich ausgewiesen. 1) Es handelt sich um die Kostenpauschale für den Zeitraum vom bis zum ) Es handelt sich um die Basis-Verwaltungsvergütung für den Zeitraum vom bis zum

14 FÜRST FUGGER Privatbank Wachstum OP Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung Das durch Derivate erzielte zu Grunde liegende Exposure: EUR 0,00 Bis zum wurde die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential gemäß Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt. Seit dem wird die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential gemäß Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz ermittelt. Angaben nach dem qualifizierten Ansatz: Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ab dem MSCI THE WORLD INDEX in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko kleinster potenzieller Risikobetrag % 3,490 größter potenzieller Risikobetrag % 4,840 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 4,290 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode). Sonstige Angaben Anteilwert: EUR 76,50 Umlaufende Anteile: ,000 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände: Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote: Die Gesamtkostenquote belief sich auf 2,78% p.a. Die Gesamtkostenquote drück die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Für das Sondervermögen ist gemäß den Vertragsbedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalgebühr von 1,75% p.a. vereinbart. Davon entfallen bis zu 0,15% p.a. auf die Depotbank und bis zu 0,05% p.a. auf Dritte (Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung sowie Sonstige). Im Geschäftsjahr vom 1. Juni 2013 bis 31. Mai 2014 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft Oppenheim Kapitalanlagegesellschaft mbh für das Investmentvermögen FÜRST FUGGER Privatbank Wachstum OP keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Depotbank oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen, bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke. Die Gesellschaft zahlt von dem auf sie entfallenden Teil mehr als 10% an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Für die Investmentanteile sind in der Vermögensaufstellung in Klammern die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Sondervermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Die wesentlichen sonstigen Erträge und sonstigen Aufwendungen sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung dargestellt. Die im Berichtszeitraum gezahlten Transaktionskosten beliefen sich auf EUR 7 612,35. Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. Eventuell gezahlte Finanztransaktionssteuern werden in die Berechnung einbezogen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen (Anteil von fünf Prozent und mehr) sind, betrug 4,24 Prozent der Gesamttransaktionen. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt EUR ,90. 12

15 Hinweise für Anleger in Österreich Der Vertrieb der Anteile des Investmentfonds FÜRST FUGGER Privatbank Wachstum OP (ISIN DE ) in der Republik Österreich ist gemäß 140 InvFG 2011 der Finanzmarktaufsicht, Wien, angezeigt worden. Zahlstelle sowie Vertriebsstelle in Österreich Deutsche Bank Österreich AG, Hauptsitz Wien, Palais Equitable Stock im Eisen-Platz 3, A-1010 Wien Bei der österreichischen Zahlstelle können Rücknahmeanträge für Anteile des oben genannten Fonds eingereicht und die Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen sowie sonstige Zahlungen durch die österreichische Zahlstelle an die Anteilinhaber auf deren Wunsch in bar in der Landeswährung ausgezahlt werden. Ebenfalls bei der österreichischen Zahlstelle sind alle erforderlichen Informationen für die Anleger kostenlos erhältlich wie z.b. n die Vertragsbedingungen (= Fondsbestimmungen) n der Verkaufsprospekt n die Jahres- und Halbjahresberichte n die Ausgabe- und Rücknahmepreise. Die aktuellen Ausgabe- und Rücknahmepreise für die Fondsanteile werden in der österreichischen Zeitung Der Standard veröffentlicht. Hinweis: Im Übersetzungsfalle ist ausschließlich der deutsche Wortlaut des Verkaufsprospekts, der Vertragsbedingungen bzw. der Satzung sowie sonstiger Unterlagen und Veröffentlichungen maßgeblich. 13

16 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers An die Oppenheim Kapitalanlagegesellschaft mbh, Köln Die Oppenheim Kapitalanlagegesellschaft mbh, Köln, hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens FÜRST FUGGER Privatbank Wachstum OP für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2013 bis 31. Mai 2014 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sonder-vermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nach-weise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht den gesetzlichen Vorschriften. Düsseldorf, den 6. August 2014 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Kuppler Wirtschaftsprüfer Janzen Wirtschaftsprüfer 14

17 Kapitalverwaltungsgesellschaft Geschäftsführung Verwahrstelle Oppenheim Kapitalanlagegesellschaft mbh Unter Sachsenhausen Köln Postfach Köln Telefon (02 21) Telefax (02 21) Telex gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EURO 23,0 Mio. haftendes Eigenkapital: EURO 21,5 Mio. (Stand ) gegründet: 1971 Gesellschafter Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co KGaA, Köln Aufsichtsrat Ferdinand-Alexander Leisten, Sprecher (bis zum ) Michael von Brauchitsch Dr. Dirk Franz Hans-Jakob Haniel (bis zum ) Marco Schmitz (seit dem ) Johann Martin Theisinger (bis zum ) Bis zum : Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. KGaA Unter Sachsenhausen Köln gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EURO 700 Mio. haftendes Eigenkapital: EURO 958 Mio. (Stand ) Seit dem : State Street Bank GmbH Brienner Str. 59, München haftendes Eigenkapital: EURO 1.339,5 Mio. (Stand ) gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EURO 108 Mio. (Stand ) Vorsitzender: Dr. Wolfgang Helmut Leoni Vorsitzender des Vorstands der Sal. Oppenheim jr. & Cie. Komplementär AG, Köln Stellvertretender Vorsitzender: Detlef Bierbaum (bis zum ) Bankier, Köln Jürgen Dobritzsch (bis zum ) Mitglied des Vorstands der Sal. Oppenheim jr. & Cie. Komplementär AG, Köln Prof. Dr. Thomas Hartmann-Wendels Geschäftsführender Direktor des Instituts für Bankwirtschaft und Bankrecht an der Universität zu Köln Jochen Hubert Herwig Mitglied der Vorstände der LVM Versicherungen, Münster Prof. Dr. Klaus Heubeck (bis zum ) Vorsitzender des Vorstands Heubeck AG, Köln Stand:

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