Restrukturierung von DHL U.S. Express und 9-Monats-Konzernergebnisse

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1 Restrukturierung von DHL U.S. Express und 9-Monats-Konzernergebnisse Frank Appel, CEO Deutsche Post World Net John Mullen, CEO DHL Express John Allan, CFO Deutsche Post World Net Bonn, 10. November 2008

2 Aufbau Aktuelle Lage und Herausforderungen (Frank Appel) Details zur Restrukturierung von DHL Express U.S. (John Mullen) 9-Monats-Ergebnisse und Roadmap to Value (John Allan) Zusammenfassung (Frank Appel) 2

3 Herausforderungen des Konzerns im Fokus des CEO Postbank U.S. Express Wirtschaftslage 3

4 Herausforderung: Strategischer Pfad Postbank Postbank U.S. Express Wirtschaftslage Verkauf unseres Postbank-Anteils von 29,75% an die Deutsche Bank 4

5 Verkauf der Postbank an neuen Eigentümer verläuft nach Plan Entscheidendes Abkommen am 12. Sep. 2008: Verkauf eines Postbank-Anteils von 29,75% an die Deutsche Bank Neue Aktionärsstruktur der Postbank nach Abschluss der Transaktion Nächste Schritte: Abschluss der Transaktion für Anfang 2009 erwartet Free Float 37,48% Deutsche Bank 29,75% Kauf-/Verkaufsoptionen vereinbart DPWN max. 32,77% 1 - Kaufoption: Monate nach Abschluss - Verkaufsoption: Monate nach Abschluss 1 Annahme: DPWN übernimmt alle Aktien aus der Kapitalerhöhung 5

6 Größte Herausforderung: U.S. Expressgeschäft Postbank U.S. Express Wirtschaftslage Entscheidung über Restrukturierung 6

7 Restrukturierung von U.S. Express gestartet 28. Mai 2008 Entscheidung über Restrukturierung von U.S. Express Vereinbarung mit UPS über den Lufttransport aller nordamerikanischen DHL-Sendungen Straffung des Landtransport-, Abhol- und Zustellnetzwerks in den USA Neuorganisation von Vertriebs- und Verwaltungsfunktionen Aktuelle Restrukturierungspläne liegen im Plan und erfüllen Erwartungen 7

8 Die globale Wirtschaftsentwicklung erfordert ein sorgfältiges Vorgehen in den USA Abschwung in den USA Zusätzlicher Handlungsbedarf Aktuelles globales Konjunkturumfeld Fortgesetzte Abschwächung der US-Wirtschaft reduziert Luftfracht-Express-Volumina in den USA Zusätzliche Restrukturierungsmaßnahmen erforderlich Aufgabe des verlustträchtigen Inlandsgeschäfts (Luft- und Landtransport) in den USA Konzentration auf DHL-Kernkompetenzen (breitestes Angebot im internationalen Transportgeschäft) Fokussierung auf unsere Stärke: Internat. Expressgeschäft Globalen Netzwerk bleibt Konzentration auf International Only` 8

9 Schnellere Ergebnisverbesserung durch Reduzierung der US-Verluste um 1 Mrd $ innerhalb von 6 Monaten Finanzzahlen (in Mrd $) -1, ,5 EBIT (Plan Mai) -0,9 max. -0,9 Annualisiertes Ergebnis Q ,4-0.4 EBIT (Neuer Plan) Senkung der jährlichen operativen Kosten im US-Expressgeschäft von derzeit 5,4 Mrd. $ (4,2 Mrd. ) auf unter 1 Mrd. $ (0,8 Mrd. ) geplant Der Wert, den das US-Expressgeschäft für das globale Expressnetzwerk generiert, übertrifft deutlich die jährlichen Verluste Zusätzliche Restrukturierungskosten von 1,9 Mrd. $ (1,5 Mrd. ) erhöhen die Gesamtaufwendungen auf 3,9 Mrd. $ (3 Mrd. ) Der Großteil der Restrukturierungskosten wird vorauss. in 2008 anfallen, der Rest in Q verbucht. Geringeres Risikopotential durch verringerte Kostenbasis Kapitalkosten für das globale DHL Expressgeschäft sollen 2010 gedeckt werden 9

10 Wir halten an unserem Engagement in den USA fest DHL Express U.S. (künftige Struktur) Mitarbeiter: (nach Februar 2009) Geograf. Abdeckung: 103 Stationen mit Fokus auf internat. Geschäft Alle anderen DHL-Bereiche in den USA bleiben bestehen DHL Global Forwarding DHL Exel Supply Chain DHL Global Mail über Mitarbeiter in den USA DPWN wird dieses Geschäft auch in Zukunft weiter entwickeln 10

11 Herausforderung: Globale Finanzkrise Postbank U.S. Express Wirtschaftslage Klare Agenda für die Zukunft des Konzerns 11

12 Organisches Umsatzwachstum von 6,5% 1 in den ersten 9 Monaten in Mio. Berichteter Umsatz 9M M 2008 Veränd. in % ,3 Berichtetes EBIT ,6 EBIT vor Einmaleffekten ,3 1 Ohne Wechselkurseffekte, Akquisitionseffekte und sonstige anorganische Effekte 12

13 Hohes organisches Wachstum in allen Bereichen Chemical & Industrial Sector Oil Sands Company Governmental Sector UK Prison Service Consumer Sector Plantasjen Industrial Sector Grainfarmers Automotive Sector Automotive Systems Company Retail Sector Quality Supermarkets Company Retail & Fashion Sector Home Improvement Retailer Beispiel Supply Chain: Neugeschäft seit Jahresanfang mit 1 Mrd. an annualisiertem Umsatz Retail & Fashion Sector Garment Producer & Retailer Technology Sector Consumer Electronics Company Entertainment Sector `City Of Dreams` Project Consumer Sector Consumer Care Products Automotive & Industrial Sector Jaguar/Land Rover Technology Sector Hardware Technology Company Retail & Fashion Sector Primark Consumer Sector Cadbury Consumer Sector Unilever 13

14 Konzentration auf Kostensenkung zur Vorbereitung auf konjunkturellen Abschwung Vorbereitung auf schwieriges Geschäftsumfeld Ursprüngliches Ziel Steigerung der Profitabilität Eine Reihe von Programmen zur Ergebnisverbesserung bis 2009 um 1 Mrd eingeführt Davon Ergebnisverbesserungen und Kostensenkungen i.h.v. 500 Mio. in 2008 Neues Ziel Ergebnisverbesserung um weitere 500 Mio in 2009 wird durch neues Ziel ersetzt Stärkerer Fokus auf Kostensenkung Verringerung der indirekten Kosten Bei Zielerreichung für 2008 im Plan Weitere 1 Mrd. bis Ende

15 Ausblick Angesichts der großen Unsicherheit hinsichtlich der Wachstumschancen aufgrund der globalen Finanzkrise und der sich abschwächenden Weltwirtschaft erwarten wir jetzt ein Konzern-EBIT vor Einmaleffekten von rund 2,4 Mrd für Die stärkste Abweichung von den früheren Zielen wird sich im Unternehmensbereich Express ergeben, da dieser am stärksten vom verschlechterten Marktumfeld in den USA betroffen ist. Auch andere Unternehmensbereiche werden leicht betroffen sein. Aufgrund der höheren Kosten für die Restrukturierung des US-Expressgeschäfts, einmaliger Aufwendungen von Mio. in anderen Bereichen und möglichen Abschreibungen auf Firmenwerte und immaterielle Vermögenswerte von rund 1 Mrd. im Unternehmensbereich Supply Chain/CIS wird der Konzern für das Gesamtjahr 2008 wahrscheinlich ein negatives Nettoergebnis ausweisen. Wir erwarten einen Anstieg des EBIT vor Einmaleffekten im Jahr Der Vorstand wird allerdings erst eine genauere Prognose abgeben, sobald die wirtschaftlichen Aussichten abzuschätzen sind. 15

16 Aufbau Aktuelle Lage und Herausforderungen (Frank Appel) Details zur Restrukturierung von DHL Express U.S. (John Mullen) 9-Monats-Ergebnisse und Roadmap to Value (John Allan) Zusammenfassung (Frank Appel) 16

17 Konzentration auf Kernkompetenzen: Internationale Produkte und Dienstleistungen Aufgabe des inländischen Luft- und Landtransportgeschäfts in den USA mit Wirkung zum 31. Januar 2009 Fortgesetzte Stärkung der internationalen Transportkapazitäten in den USA durch Beibehaltung eines sehr leistungsstarken internationalen Netzwerks mit über 100 Servicestationen und internationalem Fokus Rückbesinnung im US-Geschäft auf das marktführende DHL-Angebot von internationalen Produkten und Dienstleistungen, Sicherstellung globaler Netzwerkkapazitäten und kompletter Abdeckung des US- Marktes Aufbauend auf der Stärke unseres umfassenden internationalen Netzwerks sowohl in den USA wie auch weltweit werden wir auch weiterhin über das attraktivste Angebot für internationale Express-Sendungen verfügen Die Personal/Paket-Quote für internationale Sendungen verdoppelt sich und wird, in Kombination mit anderen Vorteilen der Neuausrichtung, für eine noch bessere Serviceleistung sorgen 17

18 Konzentration auf schnellere Kostensenkungen und Risikoreduzierung Durch das neue International Only -Szenario sinkt das Risiko erheblich und die Verluste werden früher als erwartet zurückgeführt International Only Risiko Option mit dem geringsten Risiko in einem schwierigen wirschaftlichen Umfeld Senkung der Kostenbasis von ca. 5,4 Mrd. $ auf <1 Mrd $ sorgt für strukturelle Risikoreduzierung, selbst wenn die Volumina unter den Erwartungen liegen sollten Dauerhafte finanzielle Auswirkungen Restrukturierung bis Mitte 2009 weitgehend abgeschlossen Stabilisierung bei einer annualisierten Rate von 400 Mio $ bereits in Q Frühere Verbesserungen als zunächst geplant EBIT (Plan von Mai) Max Annualisierte Rate Q EBIT (Neuer Plan) Anpassungskosten Insgesamt 3,9 Mrd. US$ - ein Anstieg von 1,9 Mrd US$ ggü. der 1. Umstrukturierung Anstieg durch erhebliche zusätzliche Einschnitte bei Standorten, Flugzeugen und Personal Vollständige Verbuchung der Aufwendungen über 2 Jahre, überwiegend in

19 Übergang zu einem International Only-Angebot senkt die Kosten um mehr als 80% bei gleichbleibend hoher Serviceleistung Service und Volumen Ist-Situation International TDI in/aus USA Inlandsgeschäft mit Luft- und Landtransporten in den USA Komplettanbieter wie große Wettbewerber mit Sitz USA International Only International TDI in/aus USA Kein Inlandsexpressgeschäft in USA Gemäß Kernkompetenz von DHL Express auf internationales Expressgeschäft spezialisiert Lufttransportnetz Kapazitäten für 1,3 Mio. Sendungen pro Tag Luftfrachtkapazitätsbedarf jetzt unter Sendungen pro Tag Pick-up und Delivery 412 Servicestationen 18 Landtransporthubs 103 Servicestationen 0 Landtransporthubs Informationstechnologie ~ 600 US-spezifische Systeme Hohe Komplexität ~100 globale Standardsysteme Umfassende internationale Kapazität Organisation ca DHL-Mitarbeiter ca DHL-Mitarbeiter Kostenstruktur Jährl. Kosten: 5,4 Mrd. $ Geschätzte Kosten <1 Mrd. $ 19

20 International Only Reichweite mit hoher Serviceleistung Konzentration auf internationale Sendungen ermöglicht hohe Serviceleistung bei deutlich schlankerem Netzwerk Gesamtvolumen International 80% des Volumens 90% des Volumes (kum.) Restl. Volumen 20

21 Internationaler Service bleibt sehr wettbewerbsfähig Neues DHL U.S. Netzwerk Auswirkungen auf Inbound & Outbound Services DHL wird weiterhin an alle U.S. PLZ zustellen 4% 25% während 71% aller internationalen Sendungen an und aus wichtigen Ballungszentren* von besseren Serviceleveln profitieren werden 71% positive impact unchanged negative impact Zukünftige Verbesserungen Frühere Zustellzeiten Spätere call-in collection time Vermutlich deutliche Verbesserung ggü Wettbewerbern wie UPS, FedEx in diesen Gebieten * New York, Los Angeles, Dallas, Atlanta, Chicago. Note: über alle U.S. zips 86% zugestellt / Abholung zu verbesserten oder unveränderten Serviceniveaus 21

22 Schneller Rückzug aus dem ground & domestic air Geschäft HEUTE Wichtige Maßnahmen Nov. Dez. Jan. Febr. März April Mai Schrittweiser Rückzug aus dem Landtransportgeschäft Schrittweiser Rückzug aus dem inländischen Lufttransportgeschäft Schließung von Landtransporthubs entsprechend Volumenrückgang Schließung von Service- Stationen Verkleinerung der Flugzeugflotte entsprechend Volumenrückgang HR-Umstrukturierung Optimierung der IT-Landschaft 22

23 Aufbau Aktuelle Lage und Herausforderungen (Frank Appel) Details zur Restrukturierung von DHL Express U.S. (John Mullen) 9-Monats-Ergebnisse und Roadmap to Value (John Allan) Zusammenfassung (Frank Appel) 23

24 Finanzzahlen Konzern Fortgeführte Geschäftsbereiche Mio. Q3/2007 Q3/2008 Organisch Umsatz % +7% EBIT Ausgewiesenes EBIT % EBIT v. Einmaleffekten % Organisches Umsatzwachstum von 7% Ausgewiesener Umsatz steigt um 4%, gedämpft durch negative Wechselkurseffekte EBIT vor Einmaleffekten sinkt um 9%; Wachstum bei Forwarding/ Freight und Supply Chain/ CIS Rückzahlung Beihilfe 572 Mio. im EBIT des Brief-Bereichs ausgewiesen 495 Mio. im Finanzergebnis enthalten 24

25 EBIT v. Einmaleffekten sinkt in Q3 um 9% Entwicklung des EBIT vor Einmaleffekten (Q3/2008 vs. Q3/2007) Mio. 493 Mio. +105% -40 Mio. -8,5% Berichtetes EBIT Vor Einmaleffekten Akquisitionen Einmaleffekte Wechselkurseffekte Brief Express Forwarding/ Supply Corp. Chain/ Center/ Freight CIS Andere Einmaleffekte Vor Einmaleffekten Berichtetes EBIT Q3/2007 Organisch Q3/

26 Stärkster Cash Flow weiterhin aus dem Brief-Bereich Operativer Cashflow nach Unternehmensbereichen - Postbank@equity (Q3/2008) Mio , Ohne Rückzahlung Ohne Beihilfe- Rückzahlung 726 Ohne Rückzahlung Ohne Beihilfe Beihilfe- Rückzahlung 502 Brief Express Forwarding/ Supply Freight Chain/CIS Corp. Center/ Other Cashflow Q3/2008 Q3/

27 BRIEF Überblick über die Bereichsergebnisse Mio. Q3/2007 Q3/2008 Organisch Umsatz EBIT EBIT EBIT v. Einmaleffekten % % % 1% Volumen (Mio. Einheiten) Brief Kommunikation Dialog Marketing Global Mail Paket % % % % EBIT enthält 572 Mio. an Rückerstattung von angeblichen EU-Staatsbeihilfen Wir können unsere wichtigen Großkunden an uns binden Aufgrund unserer hohen Servicequalität haben wir insgesamt mehr Geschäft von Konkurrenten zurückgewonnen 27

28 EXPRESS Überblick über die Bereichsergebnisse Mio. Q3/2007 Q3/2008 Organisch Umsatz ,475 +3% +6% EBIT EBIT EBIT v. Einmaleffekten % EBIT v. Einmaleff. o. US % Sendungen pro Tag (1.000) Time Definite International % Time Definite Domestic % Day Definite Domestic % Treibstoffzuschläge haben zu einem organischen Umsatzwachstum außerhalb Amerikas geführt; zweistellige Wachstumsraten in Asien-Pazifik und EEMEA und einstelliges Wachstum in Europa EBIT vor Einmaleffekten ohne US steigt um 8% 28

29 FORWARDING/FREIGHT - Überblick über die Bereichsergebnisse Mio. Q3/2007 Q3/2008 Organisch Umsatz EBIT EBIT , % % +18% Volumina Luftfracht (1.000 Tonnen) % 1 Marktwachstum ~ -4% Seefracht (1.000 TEU) % Marktwachstum ~ +7 bis +8% Insgesamt zufriedenstellendes Ergebnis trotz eines volatilen Geschäftsumfeldes Organisches Umsatzwachstum von 18%, EBIT steigt um 14% DHLGlobal Forwarding Volumina wachsen schneller als der Markt 1 Reales Wachstum bei Luftfracht (t) Q / Q beträgt -1% und liegt damit über dem Markt. Unterschied zu -4% zurückzuführen auf Zeitdifferenzen bei Stichtagen zwischen Q / Q Effekt wird für Gesamtjahr ausgeglichen. 29

30 SUPPLY CHAIN/CIS* - Überblick über die Bereichsergebnisse Mio. Q3/2007 Q3/2008 Organisch Umsatz % +3% EBIT EBIT Neuverträge ann. Umsatz in Mio. (Supply Chain) Neugeschäft in Q3/2008 Neugeschäft in 9M/2008 Verlängerungsrate (Q3 und 9M) % * CIS = CORPORATE INFORMATION SOLUTIONS Solide Leistung trotz negativer Wechselkursbewegungen EBIT unverändert, ohne negative Wechselkurseffekte Anstieg um 8% Neugeschäft nimmt in Q3 zu, anhaltend hohe Vertragsverlängerungsrate von 90% 30

31 Volumenentwicklung EXPRESS Kontinuierlicher Volumenzuwachs außerhalb USA 2008 Volumenwachstum Express %-Veränderung ggü. Vorjahr (DDI, TDI, DDD,TDD, exkl. Andere) 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% Express gesamt Europe USA Int. Americas Asia/Pacific EEMEA Express o. USA Q1 Q2 Q3 31

32 Volumenentwicklung DHL Global Forwarding Sinkende Luftfrachtvolumina / Seefracht wächst weiter zweistellig 2008 Luftfracht (t) %-Veränderung ggü. Vorjahr 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% Gesamt Europa Nordamerika Lateinamerika Asien/Pazifik 2008 Seefracht (TEU) %-Veränderung ggü. Vorjahr 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% Gesamt Europa Nordamerika Lateinamerika Asien/Pazifik Q1 Q2 Q3 32

33 Roadmap to Value schnellere Fortschritte als erwartet Ziele Leistungen Profitabilität Programme zur Verbesserung des Ergebnisses Fokus auf alle leistungsschwachen Einheiten Angestrebte Ergebnisverbesserung für 2008 im Plan Neues Ziel: Verringerung der indirekten Kosten (ca. 1 Mrd. ) Entscheidung über US-Restrukturierung getroffen Cash- Generierung Cash-Generierung von mind. 1 Mrd. aus Immobilienverkauf Verringerung des Working Capital Einführung des Konzepts EBIT after Asset Charge (EAC) Strenge Ausgabendisziplin Verringerung M&A Ausgaben Abschluss der Postbank- Transaktion Anfang 2009 Erlös aus dem Immobilienverkauf wird 1,4 Mrd. betragen Reduzierung des Nettoumlaufvermögens um 700 Mio bis Ende 2009 im Plan EAC-Konzept reibungslos implementiert Capex auf Vorjahresniveau M&A Ausgaben gering gehalten 33

34 Roadmap to Value Transparenz: Anpassung der buchhalterischen Behandlung des Pensionsvermögens Der Expected erwartete return Ertrag on aus plan assets will Planvermögen no longer be included ist ab Q1 in 2009 the EBIT nicht mehr from im Q1 EBIT 2009 enthalten onwardssondern im Finanzergebnis verbucht EBIT figure currently inflated by DPWN about zieht 440m hier p.a.* gleich mit anderen großen deutschen und internationalen In accordance Unternehmen with IFRS and common practice, the expected Keine return Auswirkung on plan assets auf will das be book Nettoergebnis: in the financial result Veränderte Buchhalterische Behandlung betrifft nur EBIT und das Finanzergebnis GJ 2007 GJ 2008e EBIT Konzern davon Brief davon Express davon Forwarding Freight davon Supply Chain/ CIS Finanzergebnis Nettoergebnis 0 0 ** * ohne Postbank & Corporate Center/Andere ** Rückgang aufgrund von Wechselkurseffekten 34

35 Aufbau Aktuelle Lage und Herausforderungen (Frank Appel) Details zur Restrukturierung von DHL Express U.S. (John Mullen) 9-Monats-Ergebnisse und Roadmap to Value (John Allan) Zusammenfassung (Frank Appel) 35

36 Aussichten für DPWN Herausforderungen Strategie für die Zukunft der Postbank Klarer Restrukturierungsplan für DHL U.S. Express Beschleunigte Roadmap to Value Ausblick Trotz des aktuell unsicheren Ausblicks für die Weltwirtschaft wird der Trend hin zu einer Ausweitung des Welthandels und der globalen wirtschaftlichen Expansion auf lange Sicht anhalten. Wir sind in der richtigen Branche tätig und gut aufgestellt, um die sich ändernden Kundenbedürfnisse erfüllen zu können. DPWN befindet sich in einer Übergangsphase, in der früh essenzielle Maßnahmen getroffen werden. Als schlankeres und stärker fokussiertes Unternehmen sind wir gut aufgestellt, um die künftigen Wachstumschancen zu nutzen, und profitieren von unserer globalen Größe und Reichweite. 36