Zins- und Schuldenmanagement - Vierteljahresberichte

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Petra Bachmeier
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Kassenkredite Kommunalkredite Kredite Gesamt Einwohnerzahl (31.12. des Vor-Vorjahres) Kassenkreditermächtigung (TEUR) Entwicklung des Schuldenstandes 362.213 361.734 361.734 361.734 361.734 880.

000-51.726 59.548 2.276 2.326 2.395 2.252 2.417 1.704.679 1.714.430 1.733.633 1.710.382 1.764.153 - - - 9.751 19.203-23.251 53.771 4.707 4.740 4.793 4.728 4.

1 Kassenkredite Kommunalkredite Kredite Gesamt Einwohnerzahl ( des Vor-Vorjahres) Kassenkreditermächtigung (TEUR) Entwicklung des Schuldenstandes * = Sofern Fremdwährungskredite im Portfolio vorhanden sind, gehen diese mit dem letzten Bilanzstichtagskurs ein! (Kurs vom des Vorjahres für die e , und und Kurs vom des Jahres für den ) Die Schuldenentwicklung im Kommunalkredit-Portfolio ergibt sich aus der unterjährigen Kreditaufnahme- und Umschuldungspraxis. Verschiebungen und Zwischenfinanzierungen (zum Teil auch über das Kassenkredit-Portfolio) über die einzelnen Quartalsstichtage resultieren aus der Kreditaufnahmestrategie des jeweiligen Jahres, so dass Verwerfungen im Regelfall keine im Einzelnen darstellbare Ursache haben. Auf Jahressicht ist die tatsächliche Investitionstätigkeit maßgeblich für die Schuldenentwicklung. Aus dem Jahr 2015 wird ein Teil der zur Verfügung stehenden Kreditaufnahme-Ermächtigung in Höhe von rd. 35,6 Mio. EUR in das Jahr 2016 übertragen; diese Ermächtigungsübertragung erhöht die in 2016 zur Verfügung stehende Kreditaufnahme-Ermächtigung entsprechend. Die Schuldenentwicklung im Kassenkredit-Portfolio ist im Wesentlichen bestimmt durch die allgemeine unterjährige Kassenentwicklung. Die laufenden städtischen Einnahmen und Ausgaben führen zu entsprechenden Kassenfehlbeträgen bzw. Kassenüberschüssen. Die Kassenkreditaufnahmen werden unter Berücksichtigung der Fälligkeitstermine von Einzahlungen (z.b. Steuertermine) und Auszahlungen gesteuert. So wirkt sich bspw. auch die Fälligkeitssteuerung der Kommunalkreditaufnahmen auf die Kassenkreditbedarfe aus. Die aktuelle Kassenkreditermächtigung reicht derzeit aus, um die Liquiditätsbedarfe der Stadt Bochum sicherstellen zu können. Schuldenstand in TEUR Grafik zur Entwicklung des Schuldenstandes Kommunalkredite Kassenkredite

Entwicklung der Portfolio-Struktur im Kommunalkredit-Portfolio Vorgeschriebene Portfolio-Struktur / Limite gemäß Richtlinie zum Zins- und Schuldenmanagement vom 17.12.

000 177.996 2 16,87% 19,03% 15,63% 2 82.337 81.791 81.245 80.699 51.307 9,35% 9,37% 9,37% 9,01% 5,76% 617.570 643.965 620.976 675.055 644.768 70,14% 73,76% 71,60% 75,36% 72,45% 16.391 16.257 16.

2 Entwicklung der Portfolio-Struktur im Kommunalkredit-Portfolio Vorgeschriebene Portfolio-Struktur / Limite gemäß Richtlinie zum Zins- und Schuldenmanagement vom Zinsbindungsfrist ** < 1 Jahr bzw. CHF < 1 Jahr 1-4 Jahre 5 Jahre max. 10% max. 20% max. 20% mind. 50% Strukturierte Kredite max. 15% ,50% 1,79% ,87% 19,03% 15,63% ,35% 9,37% 9,37% 9,01% 5,76% ,14% 73,76% 71,60% 75,36% 72,45% ,86% 1,86% 1,87% 1,80% 1,81% * = Die vorgeschriebenen Höchstgrenzen sind zum jeweiligen Handelszeitpunkt (des Einzelgeschäfts) verpflichtend und nicht zu späteren Zeitpunkten (bspw. zum Quartalsende). ** = Nicht ausgenutzte Volumina der jeweils kürzeren Zinsbindungsfristen dürfen zu Gunsten der jeweils längeren Zinsbindungsfristen verschoben werden. Die von der Richtlinie vorgegebenen Limite wurden zum Quartalsende eingehalten, wenngleich eine Limiteinhaltung zum Handelszeitpunkt des jeweiligen Geschäfts rechtlich maßgeblich ist. Der der langfristigen Kommunalkredite blieb mit einzelnen Schwankungen über die Quartalsstichtage mit leicht steigender Tendenz relativ konstant auf hohem Niveau. Im 4. Quartal wurde der mittelfristige Bereich (Zinsbindungen von 1-4 Jahren) aufgrund der flachen Zinsstrukturkurve (mit wenig Anreizen für mittlere Zinsbindungen) leicht abgebaut. Der kurzfristiger Kommunalkredite wurde im 4. Quartal 2015 wieder erhöht, um weiter auch im Kommunalkredit-Portfolio an den derzeit niedrigen Geldmarktzinsen zu partizipieren. Grafik zur Portfolio-Struktur im Kommunalkredit-Portfolio 80% 70% 70,14% 73,76% 71,60% 75,36% 72,45% 60% am Portfolio in % 50% 40% 30% 20% 10% 0% < 1 Jahr bzw. CHF; max. 10% < 1 Jahr; max Jahre; max. 20% VORGABE GEMÄß RICHTLINIE 5 Jahre; mind. 50% 0,50% 2 9,35% 16,87% 9,37% < 1 Jahr bzw. CHF < 1 Jahr 1 4 Jahre 5 Jahre 19,03% 9,37% 15,63% 9,01% 1,79% 2 5,76%

Fremdwährungskredite in CHF Entwicklung der Portfolio-Struktur im Kassenkredit-Portfolio Vorgeschriebene Portfolio-Struktur / Limite gemäß Richtlinie zum Zins- und Schuldenmanagement vom 17.12.

275 20,41% 19,33% 19,33% 15,39% 16,23% 0 0 0 0 0 Portfolio-Struktur nach Währungskategorien bzw.

3 Fremdwährungskredite in CHF Entwicklung der Portfolio-Struktur im Kassenkredit-Portfolio Vorgeschriebene Portfolio-Struktur / Limite gemäß Richtlinie zum Zins- und Schuldenmanagement vom * max. 35% der akt. Kreditermächtigung Strukturierte Kredite max. 15% ,41% 19,33% 19,33% 15,39% 16,23% Portfolio-Struktur nach Währungskategorien bzw. (Ursprungs-) Laufzeitkategorien (Keine Vorgaben / Regulierungen hinsichtlich dieser Kategorien in der Richtlinie zum Zins- und Schuldenmanagement vom ) (ungesichert) (gesichert über Terminkurs) (1 Tag) (2 Tage bis 1 Jahr) (> 1 Jahr bis 5 Jahre) (> 5 Jahre bis 10 Jahre) ,28% 21,83% 21,20% 17,95% 18,56% ,18% 5,06% 0,12% 0,12% 1,60% ,57% 29,73% 36,56% 44,49% 39,23% ,20% 17,83% 17,31% 11,05% 16,02% ,77% 25,55% 24,82% 26,39% 24,59% * = Die vorgeschriebenen Höchstgrenzen sind zum jeweiligen Handelszeitpunkt (des Einzelgeschäfts) verpflichtend und nicht zu späteren Zeitpunkten (bspw. zum Quartalsende). ** = Sofern Fremdwährungskredite im Portfolio vorhanden sind, gehen diese mit dem letzten Bilanzstichtagskurs bzw. mit dem Sicherungskurs (bei Terminkurs) ein! Die von der Richtlinie vorgegebenen Limite wurden zum Quartalsende eingehalten. Der der Fremdwährungskredite in CHF wurde entsprechend des Stufenplans zum Ausstieg reduziert; die in EUR dargestellte Erhöhung des s der Kassenkredite in CHF zum ist auf den nun geringeren EUR/CHF-Wechselkurs zurückzuführen (1,0835 EUR/CHF am statt 1,2024 EUR/CHF per ). Der langfristiger Kassenkredite blieb zum Quartalsende stabil. Aufgrund einer guten Angebotslage im 4. Quartal 2015 konnte der mittelfristriger Kassenkredite wieder aufgestockt werden. Der kurzfristiger Kassenkredite (Laufzeiten von unter einem Jahr) nahm zuletzt nur leicht ab und konnte weiter zur Stabilisierung bzw. Minderung des ohnehin geringen Durchschnittszinses beitragen. am Portfolio in % 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 22,28% 3,18% 40,57% 18,20% 15,77% Grafik zur Portfolio-Struktur im Kassenkredit-Portfolio 21,83% 5,06% 29,73% 17,83% 25,55% 21,20% 0,12% 36,56% 17,31% 24,82% 17,95% 0,12% 44,49% 11,05% 26,39% 18,56% 1,60% 39,23% 16,02% 24,59% (ungesichert) (gesichert über Terminkurs) (1 Tag) (2 Tage bis 1 Jahr) (> 1 Jahr bis 5 Jahre) (> 5 Jahre bis 10 Jahre)

4 Kommunalkredit-Portfolio Durchschnitts-Kreditbestand (TEUR, vereinf.)* Durchschnitts-Zinssatz (% p.a.)* Durchschnitts-Restzinsbindungsdauer (in Jahren) Durchschnitts-Restlaufzeit (in Jahren) Der Durchschnitts-Kreditbestand und der Durchschnitts ,24% Zinssatz ist jeweils nur auf Jahresbasis ermittelbar! 2,70% 3,9 4,4 4,2 5,2 5,1 25,1 24,9 24,7 24,7 24,5 * = Die Auswertungen verstehen sich von Jahresanfang bis zum genannten, bspw des Jahres bis des Jahres bei Spalte des Jahres. Kassenkredit- Portfolio Durchschnitts-Kreditbestand (TEUR p.a.)* Durchschnitts-Zinssatz (% p.a.)* Auswertungen und Kennzahlen ,86% 0,88% 0,80% 0,72% 0,65% * = Die Auswertungen verstehen sich von Jahresanfang bis zum genannten, bspw des Jahres bis des Jahres bei Spalte des Jahres. Grundsätzlich ist die Entwicklung der Kennzahlen bestimmt durch die unterjährigen Kassenkredit- und Kommunalkredit-Aufnahmen unter Berücksichtigung der Marktgegebenheiten und der städtischen Geschäftsstrategie. Rückschlüsse auf die Portfolio-Situation sind nur bei gleichzeitiger Einbeziehung der jeweiligen Portfolio-Struktur in diese Beurteilung sinnvoll. Im Kommunalkredit-Portfolio konnte der Durchschnittszins zum im Vergleich zum Vorjahr weiter deutlich gemindert werden; auf Quartalsbasis können keine Aussagen getroffen werden. Dennoch wurde die Durchschnitts-Restzinsbindungsdauer erhöht und somit auch die Zinssicherheit im Portfolio. Im Kassenkredit-Portfolio konnte der Durchschnittszins laufend gemindert werden. Der durchschnittliche Kreditbestand blieb im Wesentlichen auf gleichbleibendem Niveau.

5 Kassenkredit-Portfolio: Ausstiegsplan für Fremdwährungskredite in CHF Stand des Stufenplans zum Ausstieg aus den vorhandenen Fremdwährungskrediten (Mitteilung gemäß Vorlage / ) im Kassenkredit-Portfolio Aktenzeichen Umsch.- Kreditbetrag Teil-Tilgung Neuer Kreditbetrag (zum Umschuldungs- (zu erbringen am (für die nächste Kredit-Periode, des Kredites Zeitpunkt* Zeitpunkt) Umschuldungs-Zeitpunkt) ca. 6 Monate) ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF 1, EUR/CHF ,34 EUR Teil-Tilgung planmäßig erfolgt! Verlust durch Rückstellungsbildung im Jahresabschluss 2014 bereits gedeckt! ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF 1,0429 EUR/CHF ,01 EUR Teil-Tilgung planmäßig erfolgt! Verlust durch Rückstellungsbildung im Jahresabschluss 2014 bereits gedeckt! ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF 0,00 CHF ,00 CHF ,00 CHF 0,00 CHF * = Zukünftige Umschuldungszeitpunkte vorbehaltlich einer etwaigen Verschiebung durch Nicht-Bankarbeitstage!

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