Halbjahresbericht zum 31. Mai Haspa PB Aktien Discount Konzept Haspa Substanz

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1 Halbjahresbericht zum 31. Mai Haspa PB Aktien Discount Konzept Haspa Substanz Ein Investmentfonds mit Teilfonds gemäß Teil I des er Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen (OGAW).

2 Inhalt Bericht des Vorstands 4 Anlagepolitiken Haspa PB Aktien Discount Konzept 5 Haspa Substanz 6 Vermögensaufstellungen zum 31. Mai 2017 Haspa PB Aktien Discount Konzept 7 Haspa Substanz 10 Fondszusammensetzung 12 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe 13 Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts, dem der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen. 3

3 Bericht des Vorstands Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger, der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie über die Entwicklung Ihres Fonds Haspa mit den Teilfonds Haspa PB Aktien Discount Konzept und Haspa Substanz für den Zeitraum vom 1. Dezember 2016 bis zum 31. Mai An den internationalen Kapitalmärkten überwogen in den zurückliegenden sechs Monaten die optimistischen Töne. Sowohl in den USA als auch in Europa zeigten die Konjunkturdaten eine robuste Entwicklung. Die US-Notenbank erhöhte in diesem Umfeld im Dezember und März erwartungsgemäß die Leitzinsen um jeweils 25 Basispunkte. Die Wahlversprechen des neuen US-Präsidenten, die neben Steuererleichterungen und einem Investitionsprogramm auch die Deregulierung des Banken- und Finanzsektors in Aussicht stellten, befeuerten die Kurse an den Börsen und unterstützten damit eine veritable Jahresendrallye. Im neuen Jahr hielt unter dem Eindruck der Wahlsiege EU-freundlicher Kräfte die positive Stimmung weiter an. Die Renditen an den Anleihemärkten diesseits und jenseits des Atlantiks bewegten sich nach dem Anstieg im vergangenen Herbst weitgehend seitwärts. Die Rendite 10-jähriger US-Treasuries legte bis Ende Dezember noch leicht zu, gab danach aber wieder bis auf zuletzt 2,2 Prozent nach. Laufzeitgleiche Bundesan- leihen rentierten zum Stichtag mit 0,3 Prozent und somit auf dem Ausgangsniveau vom Beginn des Berichtszeitraums. Die internationalen Aktienmärkte registrierten stichtagsbezogen kräftige Wertsteigerungen. Deutsche wie auch europäische Aktien wiesen dabei im globalen Vergleich eine überdurchschnittliche Performance aus. In diesem Marktumfeld verzeichnete der Teilfonds Haspa PB Aktien Discount Konzept eine Wertentwicklung von plus 9,7 Prozent und der Teilfonds Haspa Substanz ein Plus von 15,1 Prozent. Gerne nehmen wir die Gelegenheit zum Anlass, um Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen zu danken. Mit freundlichen Grüßen International Fund Management S.A. Der Vorstand Holger Hildebrandt Eugen Lehnertz 4

4 Haspa PB Aktien Discount Konzept Anlagepolitik Das Anlageziel des Teilfonds Haspa PB Aktien Discount Konzept besteht in einem mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs durch die positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Der Teilfonds verfolgt die Strategie, überwiegend in europäische Standardaktien zu investieren. Darüber hinaus werden von einem Basiswert abgeleitete Finanzinstrumente (so genannte Derivate, hier vorwiegend Verkäufe von Kaufoptionen) genutzt, um Zusatzerträge zu erzielen (so genannte Discountstrategie). Diese Finanzinstrumente werden flexibel und in Abhängigkeit des Marktumfelds eingesetzt. Bei der Anlagepolitik wird der Fonds von der Hamburger Sparkasse beraten. Wichtige Kennzahlen Haspa PB Aktien Discount Konzept 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre Performance* 9,7% 12,6% 3,1% ISIN LU * p.a. / Berechnung nach BVI-Methode; die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Im abgelaufenen Berichtszeitraum veräußerte das Fondsmanagement u. a. die Aktien des Pharmaunternehmens Stada sowie des niederländischen Konsumgüterkonzerns Unilever und realisierte auf diese Weise erfreuliche Kursgewinne. Aufgrund der hohen Dynamik im Bereich digitaler Medien schätzte das Fondsmanagement den Technologie- und Mediensektor aussichtsreich ein und investierte in ProSiebenSat1.Media sowie United Internet. In Erwartung eines anhaltend robusten Konsums standen darüber hinaus Hugo Boss und Carrefour auf der Kaufseite. Zudem partizipierte der Fonds über ein Engagement in Unicredit an der guten Entwicklung des Bankensektors. Fondsstruktur Haspa PB Aktien Discount Konzept C B D E F G A Die Aussicht auf eine Stabilisierung des Ölpreises veranlasste das Fondsmanagement in Titel des italienischen Versorgers Eni sowie des britischen Ölkonzerns Royal Dutch Shell zu investieren. Dagegen unterlag das Engagement im Chemiesektor durch den Verkauf von Bayer und Lanxess einer Reduktion. Aufgrund negativer Unternehmensnachrichten stand zudem der Schweizer Technologiekonzern ABB auf der Verkaufsseite. Des Weiteren veräußerte das Fondsmanagement das Engagement in BMW und reinvestierte die frei werdenden Mittel in Continental, sodass die Branche der Automobilzulieferer eine leichte Aufstockung erfuhr. A B C D E F G Deutschland 55,5 % Frankreich 21,6 % Italien 8,4 % Schweiz 4,6 % Großbritannien 4,3 % Spanien 4,2 % Barreserve, Sonstiges 1,4 % Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen. Zum Stichtag war das Fondsvermögen fast vollständig in Aktien investiert. Auf Einzelwertebene entfielen die größten Positionen zuletzt auf Infineon, Nestlé und Henkel. Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten ermöglichte ein risikoreduziertes Aktieninvestment. Der Basispreis der eingesetzten Optionen wurde aktiv gesteuert und an das aktuelle Marktgeschehen angepasst. Der Teilfonds Haspa PB Aktien Discount Konzept verzeichnete im Berichtszeitraum eine Wertsteigerung um 9,7 Prozent. Per 31. Mai 2017 notierte der Anteilpreis bei 113,74 Euro, das Fondsvolumen belief sich auf 16,8 Mio. Euro. 5

5 Haspa Substanz Anlagepolitik Das Anlageziel des Teilfonds Haspa Substanz ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Dazu investiert das Fondsmanagement in europäische Unternehmensaktien unabhängig von Aktienindizes, d. h. der regionale und branchenorientierte Fokus kann sich mit dem Ziel ändern, flexibel Anlagechancen wahrzunehmen. In einem mehrschichtigen Prozess werden vom Anlageberater Hamburger Sparkasse die unterschiedlichen Branchen hinsichtlich ihrer Attraktivität untersucht und innerhalb der Branchen die lukrativsten Unternehmen identifiziert. Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden. Wichtige Kennzahlen Haspa Substanz 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre Performance* 15,1 8,9% 4,2% ISIN LU * p.a. / Berechnung nach BVI-Methode; die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Aktienselektion erfolgte nach verschiedenen Fundamentalkriterien, wobei u. a. eine attraktive Dividendenpolitik, stabile Kursentwicklung, relativ hohe Krisenresistenz sowie positive Wachstumsperspektiven besondere Beachtung fanden. Dazu orientierte sich das Fondsmanagement an einem Aktienselektionsmodell, ergänzt durch das Fundamentalresearch des Kooperationspartners Kepler Cheuvreux. Fondsstruktur Haspa Substanz D E F G H A Zu Beginn des Berichtszeitraums veräußerte das Fondsmanagement das Engagement in BMW und reinvestierte die frei werdenden Mittel in Continental und Michelin, sodass die Branche der Automobilzulieferer eine leichte Aufstockung erfuhr. Zudem stand die Aktie des Metro-Konzerns auf der Verkaufsseite, während im Gegenzug die Aktie des französischen Unternehmens Carrefour erworben wurde. Darüber hinaus investierte der Fonds über den französischen Bankentitel BNP Paribas in den Finanzsektor. Innerhalb der Versicherungsbranche wurde durch den Verkauf der Rückversicherer Münchener Rück und Swiss Re dem Trend hin zu Erstversicherern Rechnung getragen, welche durch Allianz, AXA sowie Generali abgebildet wurden. Im Bereich der Technologie- und Telekommunikationsbranche setzte das Fondsmanagement durch den Aufbau von Positionen in United Internet sowie ProSiebenSat1.Media einen Schwerpunkt im Bereich Digitalisierung, während die Engagements in Nokia sowie im belgischen Telekommunikationsanbieter Proximus abgebaut wurden. C B A Deutschland 36,8 % B Frankreich 26,0 % C Spanien 13,3 % D Schweiz 9,3 % E Italien 6,3 % F Österreich 3,5 % G Großbritannien 3,3 % H Barreserve, Sonstiges 1,5 % Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen. Das Fondsmanagement nutzte die erfreuliche Kursentwicklung bei Fraport sowie Vinci zur Realisierung von Kursgewinnen. Zum Stichtag war der Haspa Substanz nahezu vollständig investiert. Auf Einzeltitelebene entfielen die größten Positionen zuletzt auf Carrefour, gefolgt von Nestlé und Orange. Unter Länderaspekten entfielen Schwerpunkte auf Deutschland, Frankreich und Spanien. Im Berichtszeitraum verzeichnete der Fonds Haspa Substanz eine erfreuliche Wertsteigerung um 15,1 Prozent. Zum Stichtag lag der Anteilpreis bei 95,57 Euro, das Fondsvolumen betrug 35,3 Mio. Euro. 6

6 Haspa PB Aktien Discount Konzept Vermögensaufstellung zum 31. Mai 2017 ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile Zugänge Abgänge in EUR Fondsverbzw. Whg. im Berichtszeitraum mögens Börsengehandelte Wertpapiere ,00 98,62 Aktien ,00 98,62 EUR ,00 98,62 DE000BASF111 BASF SE Namens-Aktien STK EUR 84, ,00 4,02 FR Carrefour S.A. Actions Port. STK EUR 23, ,00 4,30 DE Continental AG Inhaber-Aktien STK EUR 199, ,00 4,17 DE Daimler AG Namens-Aktien STK EUR 64, ,00 4,05 FR Danone S.A. Actions Port. STK EUR 66, ,00 4,39 DE Deutsche Post AG Namens-Aktien STK EUR 32, ,00 4,21 IT ENI S.p.A. Azioni nom. STK EUR 14, ,00 4,21 DE Hannover Rück SE Namens-Aktien STK EUR 105, ,00 4,28 DE Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien STK EUR 125, ,00 4,51 DE000A1PHFF7 HUGO BOSS AG Namens-Aktien STK EUR 67, ,00 4,23 DE Infineon Technologies AG Namens-Aktien STK EUR 19, ,00 4,62 DE Linde AG Inhaber-Aktien STK EUR 168, ,00 4,41 FR LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Action Port.(C.R.) STK EUR 226, ,00 4,33 DE Merck KGaA Inhaber-Aktien STK EUR 106, ,00 4,21 CH Nestlé S.A. Namens-Aktien STK EUR 76, ,00 4,55 DE000PSM7770 ProSiebenSat.1 Media SE Namens-Aktien STK EUR 38, ,00 4,33 GB00B03MLX29 Royal Dutch Shell Reg.Shares Cl.A STK EUR 24, ,00 4,33 FR Sanofi S.A. Actions Port. STK EUR 88, ,00 4,21 DE Siemens AG Namens-Aktien STK EUR 126, ,00 4,15 ES E18 Telefónica S.A. Acciones Port. STK EUR 10, ,00 4,17 IT UniCredit S.p.A. Azioni nom. STK EUR 15, ,00 4,18 DE United Internet AG Namens-Aktien STK EUR 48, ,00 4,37 FR VINCI S.A. Actions Port. STK EUR 77, ,00 4,39 Summe Wertpapiervermögen EUR ,00 98,62 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Derivate auf einzelne Wertpapiere Forderungen/ Verbindlichkeiten Wertpapier-Optionsrechte **) ,88-2,80 Optionsrechte auf Aktien ,88-2,80 Allianz SE (ALV) Call Juni XEUR STK EUR 6, ,00-0,15 BASF SE (BAS) Call Juni XEUR STK EUR 0, ,00-0,02 Carrefour S.A. (CAR) Call Juni 17 22,50 XEUR STK EUR 1, ,00-0,20 Continental AG (CON) Call Juni XEUR STK EUR 6, ,00-0,14 Daimler AG (DAI) Call Juni XEUR STK EUR 0, ,00-0,02 Danone S.A. (BSN) Call Juni XEUR STK EUR 1, ,00-0,07 Deutsche Post AG (DPW) Call Juni XEUR STK EUR 0, ,00-0,13 ENI S.p.A. (ENI) Call Juni 17 14,50 XEUR STK EUR 0, ,00-0,04 Hannover Rück SE (HNR1) Call Juni XEUR STK EUR 1, ,00-0,07 Henkel AG & Co. KGaA (HEN3) Call Juni XEUR STK EUR 5, ,00-0,18 Hugo Boss AG (BOSS) Call Juni XEUR STK EUR 1, ,00-0,07 Infineon Technologies AG (IFX) Call Juni 17 18,50 XEUR STK EUR 1, ,00-0,31 Linde AG (LIN) Call Juni XEUR STK EUR 5, ,00-0,15 LVMH S.A. (MOH) Call Juni XEUR STK EUR 4, ,00-0,09 Merck KGaA (MRK) Call Juni XEUR STK EUR 1, ,00-0,05 Nestlé S.A. (NESR) Call Juni XEUR STK CHF 2, ,88-0,16 ProSiebenSat.1 Media AG (PSM) Call Juni XEUR STK EUR 1, ,00-0,17 Royal Dutch (R6C) Call Juni 17 24,50 XEUR STK EUR 0, ,00-0,05 Sanofi S.A. (SNW) Call Juni XEUR STK EUR 1, ,00-0,07 Siemens AG (SIE) Call Juni XEUR STK EUR 2, ,00-0,10 Telefónica S.A. (TNE5) Call Juni 17 9,75 XEUR STK EUR 0, ,00-0,13 UniCredit S.p.A. (CRIH) Call Juni XEUR STK EUR 0, ,00-0,11 United Internet AG (UTDI) Call Juni XEUR STK EUR 2, ,00-0,23 Vinci S.A. (SQU) Call Juni XEUR STK EUR 1, ,00-0,09 Summe der Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR ,88-2,80 7

7 Haspa PB Aktien Discount Konzept ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile Zugänge Abgänge in EUR Fondsverbzw. Whg. im Berichtszeitraum mögens Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. EUR ,37 % 100, ,37 3,05 EUR-Guthaben bei Kreissparkasse Köln EUR 66,12 % 100,000 66,12 0,00 Landesbank Baden-Württemberg EUR 671,79 % 100, ,79 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. CHF ,13 % 100, ,57 0,71 Summe der Bankguthaben EUR ,85 3,76 Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR ,85 3,76 Sonstige Vermögensgegenstände Einschüsse (Initial Margins) EUR , ,12 0,61 Summe der sonstigen Vermögensgegenstände EUR ,12 0,61 Sonstige Verbindlichkeiten Verwahrstellenvergütung EUR , ,24-0,01 Verwaltungsvergütung EUR , ,46-0,17 Taxe d Abonnement EUR , ,62-0,01 Summe der sonstigen Verbindlichkeiten EUR ,32-0,19 Fondsvermögen EUR ,77 100,00 *) Umlaufende Anteile STK ,000 Anteilwert EUR 113,74 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 98,62 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -2,80 *) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. **) Bei Future-Styled Optionsrechten erfolgt die Prämienverrechnung durch tägliche Ausgleichszahlungen (Variation Margin); bei Stock-Styled Optionsrechten erfolgt die Prämienverrechnung bei Geschäftsabschluss. Stock-Styled Optionsrechte fließen mit ihrem Kurswert in das Sondervermögen ein, Future-Styled Optionsrechte mit ihrem unrealisierten Ergebnis. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: In-/ ausländische Aktien und Derivate per: Alle anderen Vermögenswerte per: Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per Schweiz, Franken (CHF) 1,09033 = 1 Euro (EUR) Marktschlüssel Terminbörsen XEUR XEUR Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) European Exchange Deutschland - Verfall Domestic Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/Total Return Swaps) Das Sondervermögen hat im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte getätigt. Zusätzliche Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nicht erforderlich. 8

8 Haspa PB Aktien Discount Konzept Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe / Verkäufe / Anteile bzw. Nominal Zugänge Abgänge in Whg. Börsengehandelte Wertpapiere Aktien CHF CH ABB Ltd. Namens-Aktien STK CH Nestlé S.A. Namens-Aktien STK CH Swiss Re AG Namens-Aktien STK EUR CH ABB Ltd. Namens-Aktien STK DE Allianz SE vink.namens-aktien STK DE000BAY0017 Bayer AG Namens-Aktien STK DE Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien STK FR Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. STK FR Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur STK DE Lanxess AG Inhaber-Aktien STK DE STADA Arzneimittel AG Namens-Aktien STK CH Swiss Re AG Namens-Aktien STK NL Unilever N.V. Cert.v.Aandelen STK Andere Wertpapiere EUR ES B3 Telefónica S.A. Anrechte STK Nichtnotierte Wertpapiere Aktien EUR ES Telefónica S.A. Acciones Port. Em.11/16 STK

9 Haspa Substanz Vermögensaufstellung zum 31. Mai 2017 ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile Zugänge Abgänge in EUR Fondsverbzw. Whg. im Berichtszeitraum mögens Börsengehandelte Wertpapiere ,02 98,33 Aktien ,02 98,33 EUR ,02 98,33 ES ACS, Act.de Constr.y Serv. SA Acciones Port. STK EUR 35, ,02 3,40 DE Allianz SE vink.namens-aktien STK EUR 171, ,00 3,25 AT Andritz AG Inhaber-Aktien STK EUR 53, ,00 3,47 IT Assicurazioni Generali S.p.A. Azioni nom. STK EUR 13, ,00 3,11 FR AXA S.A. Actions au Porteur STK EUR 23, ,00 3,23 FR BNP Paribas S.A. Actions Port. STK EUR 63, ,00 3,24 FR Carrefour S.A. Actions Port. STK EUR 23, ,00 4,81 FR Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. STK EUR 113, ,00 3,23 DE Continental AG Inhaber-Aktien STK EUR 199, ,00 4,42 DE Daimler AG Namens-Aktien STK EUR 64, ,00 2,93 ES Distribuidora Intl de Alim.SA Acciones Port. STK EUR 5, ,00 3,29 ES Enagas S.A. Acciones Port. STK EUR 26, ,00 3,52 IT ENI S.p.A. Azioni nom. STK EUR 14, ,00 3,21 DE000EVNK013 Evonik Industries AG Namens-Aktien STK EUR 30, ,00 3,49 DE Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG Inhaber-Aktien STK EUR 72, ,00 3,48 DE Hannover Rück SE Namens-Aktien STK EUR 105, ,00 4,19 DE Linde AG Inhaber-Aktien STK EUR 168, ,00 4,48 CH Nestlé S.A. Namens-Aktien STK EUR 76, ,00 4,76 CH Novartis AG Namens-Aktien STK EUR 72, ,00 4,51 FR Orange S.A. Actions Port. STK EUR 15, ,00 4,63 DE000PSM7770 ProSiebenSat.1 Media SE Namens-Aktien STK EUR 38, ,00 3,57 GB00B03MLX29 Royal Dutch Shell Reg.Shares Cl.A STK EUR 24, ,00 3,30 DE Siemens AG Namens-Aktien STK EUR 126, ,00 3,23 ES E18 Telefónica S.A. Acciones Port. STK EUR 10, ,00 3,12 FR Total S.A. Actions au Porteur STK EUR 47, ,00 3,21 DE United Internet AG Namens-Aktien STK EUR 48, ,00 3,74 FR VINCI S.A. Actions Port. STK EUR 77, ,00 3,51 Summe Wertpapiervermögen EUR ,02 98,33 Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. EUR ,38 % 100, ,38 1,69 Summe der Bankguthaben EUR ,38 1,69 Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR ,38 1,69 Sonstige Vermögensgegenstände Dividendenansprüche EUR , ,92 0,15 Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 5.361, ,44 0,02 Summe der sonstigen Vermögensgegenstände EUR ,36 0,17 Sonstige Verbindlichkeiten Verwahrstellenvergütung EUR , ,81-0,01 Verwaltungsvergütung EUR , ,71-0,17 Taxe d Abonnement EUR , ,33-0,01 Summe der sonstigen Verbindlichkeiten EUR ,85-0,19 Fondsvermögen EUR ,91 100,00 *) Umlaufende Anteile STK ,000 Anteilwert EUR 95,57 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 98,33 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 *) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. 10

10 Haspa Substanz Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: In-/ ausländische Aktien per: Alle anderen Vermögenswerte per: Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/Total Return Swaps) Das Sondervermögen hat im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte getätigt. Zusätzliche Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nicht erforderlich. Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe / Verkäufe / Anteile bzw. Nominal Zugänge Abgänge in Whg. Börsengehandelte Wertpapiere Aktien CHF CH Swiss Re AG Namens-Aktien STK EUR ES Abertis Infraestructuras S.A. Acciones Nom. STK DE Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien STK DE Deutsche Börse AG Namens-Aktien STK DE METRO AG Inhaber-Stammaktien STK DE Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.namens-aktien STK FI Nokia Oyj Reg.Shares STK BE Proximus S.A. Actions au Porteur STK CH Swiss Re AG Namens-Aktien STK Andere Wertpapiere EUR ES A7 ACS, Act.de Constr.y Serv. SA Anrechte STK ES B3 Telefónica S.A. Anrechte STK EUR CH Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine STK Nichtnotierte Wertpapiere Aktien EUR ES Telefónica S.A. Acciones Port. Em.11/16 STK GBP GB00B08SNH34 National Grid PLC Reg.Shares New STK

11 Fondszusammensetzung Haspa PB Haspa Gesamt Aktien Discount Konzept Substanz in EUR in EUR in EUR Vermögensaufstellung Wertpapiervermögen , , ,02 Derivate ,88 0, ,88 Bankguthaben/Geldmarktfonds , , ,23 Sonstige Vermögensgegenstände , , ,48 Sonstige Verbindlichkeiten , , ,17 Fondsvermögen , , ,68 12

12 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe Verwaltungsgesellschaft International Fund Management S.A. 3, rue des Labours 1912 Luxembourg, Eigenmittel zum 31. Dezember 2016 gezeichnet EUR 2,5 Mio. eingezahlt EUR 2,5 Mio. haftend EUR 9,7 Mio. Vorstand Holger Hildebrandt Vorstand der Deka International S.A., ; Mitglied des Verwaltungsrats der Deka Immobilien Luxembourg S.A., Eugen Lehnertz Vorstand der Deka International S.A., Aufsichtsrat Vorsitzender Patrick Weydert Geschäftsführer der DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A., ; Vorsitzender des Aufsichtsrats der Deka International S.A., ; Mitglied des Verwaltungsrats der Deka Immobilien Luxembourg S.A., Stellvertretender Vorsitzender Holger Knüppe Leiter Beteiligungen, DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main, Deutschland; Mitglied des Aufsichtsrats der Deka International S.A., Mitglied Marie-Anne van den Berg, (Stand 24. Januar 2017) Verwahr- und Zahlstelle DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. 38, avenue John F. Kennedy 1855 Luxembourg, Eigenmittel zum 31. Dezember 2016 gezeichnet EUR 50 Mio. eingezahlt EUR 50 Mio. haftend EUR 465,9 Mio. Verwaltungsagent in Luxembourg Deka International S.A. 5, rue des Labours 1912 Luxembourg, 13

13 Cabinet de révision agréé für den Fonds und die Verwaltungsgesellschaft KPMG Luxembourg Société coopérative 39, avenue John F. Kennedy 1855 Luxembourg, Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße Frankfurt am Main, Deutschland Anlageberater Hamburger Sparkasse AG Adolphsplatz Hamburg Deutschland Vorstehende Angaben werden jeweils im Jahresund Halbjahresbericht aktualisiert. 14

14 International Fund Management S. A. 3, rue des Labours 1912 Luxembourg Postfach Luxembourg Luxembourg Hamburger Sparkasse AG Ecke Adolphsplatz/ Großer Burstah Hamburg Stand: 05/17 Telefon: (+3 52) Telefax: (+3 52)