Lösungen. Grundlagen Seite 1 Plankostenrechnung Seite 6 Investitionsrechnung Seite 19 Abschließende Aufgaben Seite 34

Transkript

1 Lösungen Grundlagen Seite 1 Plankostenrechnung Seite 6 Investitionsrechnung Seite 19 Abschließende Aufgaben Seite 34 1

2 Controlling Grundlagen Übung 1 Controlling 1: Übung 1 12

3 Controlling Grundlagen Übung 2 Controlling 1: Übung 2 23

4 Controlling Grundlagen Übung 3 Controlling 1: Übung 3 1. Begriff Budget 2. Parameter, die in einem Budgetierungsprozess festzulegen sind 3. Budgetierungsprozesses 4. Erläutern Sie die Begriffe TOP-DOWN-Planung und BOTTOM-UP-Planung 5. Klausur WS 2009/2010 TU Brauschweig - Aufgabe 2: Gegenstromverfahren 34

5 Controlling Grundlagen Übung 3 6. Zusammenhang zwischen Investitionsbudget und Finanzbudget. 7. Wichtige Aspekte für eine geplante Investition 8. 45

6 Controlling Grundlagen Übung 3 9. Klausur WS 09/10 Aufgabe 3 56

7 Plankostenrechnung Einführung Ü 1 Kostenaufspaltung direkt Ü 2 Kostenaufspaltung Betriebsstoffe: Indirekte Methode Ü 3 Kostenermittlung + erklärendeskizze KSoll = Kfix + kvar * m(i) --> lineare Funktion verr. Kplan = pkvs * m(i) die Kfix werden proportionalisiert. --> lineare Funktion Ist-Beschäftigung Planbeschäftigung 7

8 Plankostenrechnung Einführung Ü 4 Abweichungen Kist ist nur ein Punkt auf der Ist-Beschäftigung verr.kp und KSoll schneiden sich immer an der Planbeschäftigung KSoll = Kfix + kvar * m(i) --> lineare Funktion verr. Kplan = pkvs * m(i) die Kfix werden proportionalisiert. --> lineare Funktion Ist-Beschäftigung Planbeschäftigung 8

9 Plankostenrechnung Einführung Ü 5 Lückentext Beschäftigungsabweichung Verbrauchsabweichung Gesamtabweichung Ü 6 Grafische Analyse 9

10 Plankostenrechnung Einführung 10

11 Plankostenrechnung Übungsaufgaben Aufgabe 1 a. pkvs b. kvar c. verrkp + SollK d. Abweichungen e. grafisch Darstellung 11

12 Plankostenrechnung Übungsaufgaben Aufgabe 2 a. Kostengrößen b. Abweichungen Aufgabe 3 a. pkvs b. kvar c. Kostengrößen d. Abweichungen e. Aussagekraft BA 4. pkvs 12

13 Plankostenrechnung Übungsaufgaben 5. a. Sollkosten b. Plankosten c. pkvs d. Wie verändern sich die Größen? 6. Dreherei 7. Sollkosten Ksoll = verrkp - BA 4.400,00 Ksoll = Kfix + kvar *mi 4.400,00 13

14 Plankostenrechnung Übungsaufgaben 14

15 Plankostenrechnung Übungsaufgaben 8. Abweichungsanalyse - BA -VA -GA 15

16 Plankostenrechnung Übungsaufgaben 9. Abweichungsanalyse 10. Abweichungsanalyse a. Abweichungen b. Beispiele für negative VA, die nicht vom KSt-Leiter zu verantworten ist 16

17 Plankostenrechnung AP-Aufgaben AP BOS VA (gerechnet pro Kilo) Erweiterungsinvestition AP BOS VA; mpl; Ksoll 17

18 Plankostenrechnung AP-Aufgaben AP BOS Skizze K verrkp KSoll/Plan Kist -VA{ -BA{}-GA BA mi mpl m Ursache und Folge 18

19 Plankostenrechnung AP-Aufgaben AP BOS Aufgabe Kfix Ksoll Die Ist-Kosten sind nicht dazu geeignet, weil in den Ist-Kosten Abweichungen bei Kf / kv möglich sind mpl (Juni) VA Stellungnahme Gegenstromverfahren 19

20 Beispiel 1 a. Gesamtkostenvergleich M1 günstiger b. Stückkostenvergleich 20

21 c. Grenzmenge Beispiel 1 Fortführung 1 = = = = Stück Berechnung der Fixkosten Beispiel 1.2 Gewinnvergleichsrechnung gerundet: Stück 21

22 Beispiel 1.3 Rentabilitätsrechnung Beispiel 1.4 Amortisationsrechnung 22

23 Aufgabe 1 1. Kostenvergleichsrechnung 2. Gewinnvergleichsrechnung 3. Rentabilitätsvergleichsrechnung unter Berücksichtigung des Differenzkapitals ist Verfahren B besser 4. Amortisation 23

24 Die Entscheidung wird wohl auf Verfahren B fallen. 24

25 Aufgabe 2 1.a Kostenvergleichsrechnung - bei der kalkulierten Absatzmenge 1.b Kostenvergleichsrechnung (unterschiedliche Mengen --> auf Stückkostenbasis) 1.c Kritische Ausbringungsmenge 25

26 2.a Gewinnvergleichsrechnung 2.b Kritische Menge 26

27 2.c Gewinnschwellenmenge 3. Rentabilitätsvergleichsrechnung 4. Amortisationsrechnung 27

28 Investitionsrechnung - statisch Aufgabe 3 Aufgabe Erlöse Anlage A ,00 p = Erlöse / m 84,

29 Investitionsrechnung - statisch Aufgabe

30 Investitionsrechnung - statisch Aufgabe 3 30

31 Investitionsrechnung - dynamisch Endwert Barwert Aufgabe 1 1. Endwert 2. Barwert 3. Rentenbarwert 31

32 Investitionsrechnung - dynamisch Kapitalwertmethode Beispiel 1 Jahr Jahr 0 Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3 Saldo , , , ,00 Abzinsungsfaktor 1,0000 0,9434 0,8900 0,8396 Endwert der Festgeldanlage: ,64 nach drei Jahren Barwert der Festgeldanlage ,00 Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3 gesamt Barwert der Investition , , , ,59 Barwert der Festgeldanlage ,00 Barwert der Investition ,59 Kapitalwert K0 = 1.174,59 Der Kapitalwert der Investition ist also positiv --> die Investition ist lohnen (bringt mehr als Festgeldanlage) Beispiel 2 Periode Einzahlungen , , , , ,00 Auszahlungen , , , , ,00 Überschuss , , , , ,00 Abzinsungsfaktor 0,91 0,83 0,75 0,68 0,62 BW , , , , ,03 gesamt ,68 Kapitalwert: ,68 Beteiligung würde sich rentieren (übertrifft unsere Vorgaben) Beispiel 3 Jahr Einzahlungen Auszahlungen Überschuss Abzinsungsfaktor Barwert , ,00 1, , , , ,00 0, , , , ,00 0, , , , ,00 0, , , , ,00 0, , , , ,00 0, ,07 32

33 Investitionsrechnung - dynamisch Kapitalwertmethode Aufgabe 2 Jahr Einzahlungen Auszahlungen Überschuss Abzinsungsfaktor Barwert 0, , ,00 1, ,00 1, , , ,00 0, ,65 2, , , ,00 0, ,87 3, , , ,00 0, ,32 4, , , ,00 0, ,06 5, , , ,00 0, ,42 Jahr Einzahlungen Auszahlungen Überschüsse Abzinsungsfaktor Barwert , , ,00 0, , , , ,00 0, , , , ,00 0, , , , ,00 0, , , , ,00 0, , , , ,00 0, ,94 Liquidationswert: ,00 0, ,67 Summe der Barwerte: ,88 Anschaffungskosten: ,00 Kapitalwert C0: -131,12 Der Kapitalwert ist knapp negativ. D.h. die Mindestverzinsung von 9% wird nicht erreicht. Dennoch kann die Investition durchaus sinnvoll sein (Verzinsung liegt knapp unter 9%) Aufgabe 3 JahrMehreinzahlungenMehrauszahlungen Überschuss Abzinsungsfaktor Barwerte 0, , ,00 1, ,00 1, , , ,00 0, ,64 2, , , ,00 0, ,83 3, , , ,00 0, ,49 maximale Ablösesumme Der ursprüngliche Kapitalwert von ,96 steht zur Erhöhung der Ablösesumme zur Verfügung. Die nun verfügbare Ablösesumme beträgt ,96 33

34 Investitionsrechnung - dynamisch Kapitalwertmethode Alternativrechnung JahrMehreinzahlungenMehrauszahlungen Überschuss Abzinsungsfaktor Barwerte 0, , ,00 1, ,00 1, , , ,00 0, ,27 2, , , ,00 0, ,83 3, , , ,00 0, ,05 Aufgabe 4 1. Kapitalwert bei Mindestverzinsung von 10% Jahr Einzahlungen Auszahlungen Überschuss Abzinsungsfaktor Barwert 0, , ,00 1, ,00 1, , , ,00 0, ,91 2, , , ,00 0, ,92 3, , , ,00 0, ,38 4, , , ,00 0, ,80 5, , , ,00 0, ,91 2a. Mindestverzinsung von 8% erreicht? Jahr Einzahlungen Auszahlungen Überschuss Abzinsungsfaktor Barwert 0, , ,00 1, ,00 1, , , ,00 0, ,59 2, , , ,96 0, ,44 3, , , ,06 0, ,95 4, , , ,60 0, ,11 5, , , ,54 0, ,18 2b. Erlössteigerung im 5. Jahr, um Mindestverzinsung von 8% zu erreichen Barwert müsste im 5. Jahr betragen , , ,91 entspricht einem Überschuss von ,91 / 0, ,41 damit sind Einnahmen nötig von , , ,55 Erlöse müssten steigen um , , , ,87 * 100 / ,68 34

35 Investitionsrechnung - dynamisch Kapitalwertmethode Aufgabe 5 1. Investition lohnend? Jahr Einzahlungen Auszahlungen Überschuss Abzinsungsfaktor Barwerte 0, , ,00 1, ,00 1, , , ,00 0, ,64 2, , , ,00 0, ,76 3, , , ,00 0, ,39 4, , , ,00 0, ,03 zahlungswirksame Einbußen mindern die Einzahlungen des jeweiligen Jahres 2. Qualitative Kriterien der Investitionsentscheidung - langfristige Existenzsicherung - Ausschalten aufkommender Konkurrenz 3. Bedeutung eines Kapitalwertes = 0 Das eingesetzte Kapital einschließlich der angestrebten Verzinsung kehrt in das Unternehmen zurück. 4. Einordnung der KW-Methode als Instrument des strategischen Controlling - strategisches Controlling ist langfristiges Controlling (Zeithorizont auf alle Fälle > 1 Jahr - bei der KW-Methode werden mehrere Jahre und damit ein längerer Zeitraum betrachtet - Investitionen dienen der langfristigen Existenzsicherung der Unternehmung 5. Mindestverzinsung durch Senkung der Investitionskosten bisherige Investitonssumme: ,00 100% notwendige Kostensenkung: ,19 6. Mindestverzinsung durch Kosteneinsparung im 4. Nutzungsjahr notwendige Kostensenkung: ,19 notweniger Barwert 04: = , , ,22 notwendiger Überschuss 04 = ,22 / 0, ,00 bisherige Kosten ,00 100% Kosten nach Einsparung: = ,00 93,21% Kosteneinsparung damit: ,00 7. Mindestverzinsung durch Preiserhöhung im 3. Nutzungsjahr notwendige Kostensenkung ,19 notwendiger Barwert 03: = , , ,58 notwendiger Überschuss 03: = ,58 / 0, ,55 35

36 Investitionsrechnung - dynamisch Kapitalwertmethode da eine Erlössteigerung automatisch auch eine Kostensteigerung bedeutet (Kosten = 75% der Erlöse), muss folgende Gleichung aufgestellt werden: ,55 = p p = 250,00 p = = 46,29 = notwendiger Überschuss ,55 + Ausgaben ,00 + enthaltene Marketingaufw , ,55 p 250,00 p = ,55 / 300 * ,57 11,57 36

37 Gefahren einer Investition Einflussfaktoren 37

38 Statische Verfahren 38

39 39

40 Grenzmenge mg Stück 40

41 Controlling AP-Aufgaben AP BOS Aufgabe 4 41

42 Controlling AP-Aufgaben K -VA Kist -GA { } verrkp +BA Ksoll mpl mi m 42

43 Controlling AP-Aufgaben AP BOS Aufgabe 5 Rentabilität = (Gewinn + kalk. Zins)/(AK/2) 11,20% 15,00% 43

44 Controlling AP-Aufgaben Kapitalwert = Barwert(ges) - AK 6.041,25 AP BOS Aufgabe 5 Gewinn (E K ) , ,00 10 BE Gewinn , ,00 Die Anlage V ist zu wählen, da hier ein höherer Gewinn erwirtschaftet wird. 44

45 Controlling AP-Aufgaben Kapitalwert ,27 Die Entscheidung für die gesamte Investition war richtig, da sich ein positiver Kapitalwert ergibt. 45

46 Controlling AP-Aufgaben AP BOS Aufgabe 4 K Kist -GA -VA verrkp Ksoll -BA mi mpl m 46

47 Controlling AP-Aufgaben Amortisationsdauer für Anlage 1 = ,00 / ( , ,00) = 3,14 Jahre Amortisationsdauer für Anlage 2 = ,00 / ( , ,00) = 3,50 Jahre 47

48 Controlling AP-Aufgaben AP BOS BE 48

49 Controlling AP-Aufgaben BEP BEP BEP

50 Controlling AP-Aufgaben AP 2005 BOS HT Aufgabe 2 = = = K -VA Kist -GA { } verrkp +BA Ksoll mpl mi m 50

51 Controlling AP-Aufgaben AP BOS 2007 HT Aufgabe 4 51

52 Controlling AP-Aufgaben 52