GUTMANN EUROPA-PORTFOLIO MITEIGENTUMSFONDS GEM. INVFG HALBJAHRESBERICHT 31. MÄRZ 2016 der Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft 1010 W i e n, S c h w a r z e n b e r g p l a t z 16
INHALTSVERZEICHNIS Organe der Gesellschaft und Depotbank 2 Bericht an die Anteilsinhaber 3 Vermögensaufstellung 4-6 Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland 7 1
ORGANE DER GESELLSCHAFT UND DEPOTBANK FONDSVERWALTUNG Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft Schwarzenbergplatz 16, A-1010 Wien Tel. 50220/Serie, Telefax 50220/202 AUFSICHTSRAT Dr. Richard Igler, Vorsitzender Dr. Hans-Jörg Gress (Vorsitzender-Stellvertreter) Dr. Louis Norman Audenhove Univ.Prof. Dr. Stefan Bogner Dr. Primus Österreicher Helmut Sobotka STAATSKOMMISSÄRE Ministerialrätin Dr. Christine Müller-Niedrist Mag. Philipp Viski-Hanka, Stellvertreter VORSTAND Mag. Anton Resch Mag. Stephan Wasmayer FONDSMANAGEMENT MMag. Christoph Olbrich DEPOTBANK Bank Gutmann Aktiengesellschaft, Wien BANKPRÜFER BDO Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Wien 2
BERICHT AN DIE ANTEILSINHABER Sehr geehrte Anteilsinhaber, die Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft erlaubt sich, den Halbjahresbericht des Fonds Gutmann Europa-Portfolio, Miteigentumsfonds gem. InvFG, für das Rechnungshalbjahr vom 1. Oktober 2015 bis 31. März 2016 vorzulegen: Das Fondsvermögen per 31. März 2016 beläuft sich auf EUR 11.374.920,17 im Vergleich zu EUR 16.779.942,15 per 30. September 2015. Die Anzahl der umlaufenden Anteile per 31. März 2016 beläuft sich auf 1.310.256 Stück gegenüber 1.972.909 Stück per 30. September 2015. Der errechnete Wert eines Anteils per 31. März 2016 beläuft sich auf EUR 8,68 im Vergleich zu EUR 8,50 per 30. September 2015. Für das Halbjahr seit 30. September 2015 errechnet sich pro Anteil eine Rendite von 2,33%. *) *) Die Wertentwicklung wird von der Gutmann KAG anhand der OeKB-Methode, basierend auf der Anteilswertermittlung durch die Depotbank, berechnet. Die OeKB-Methode unterstellt eine gänzliche Wiederveranlagung von ausgeschütteten bzw. ausgezahlten Beträgen zum errechneten Wert am Ausschüttungs- bzw. Auszahlungstag. Die Anteilswertermittlung durch die Depotbank erfolgt getrennt je Anteilscheinklasse. Die Performancewerte der einzelnen Anteilscheinklassen können voneinander abweichen. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Allfällige Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge wurden in der Performance-Berechnung nicht berücksichtigt. 3
Vermögensaufstellung per 31. März 2016 Fonds: ISIN: Gutmann Europa-Portfolio AT0000712617 ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert in EUR %-Anteil AKTIEN AKTIEN EURO AT0000730007 Andritz AG EUR 5.043 1.940 3.906 48,340000 243.778,62 2,14 AT0000946652 SCHOELLER-BLECKMANN OILFIELD EUR 1.687 940 2.631 52,930000 89.292,91 0,78 AT0000APOST4 Österreichische Post AG EUR 4.827 1.866 3.765 35,335000 170.562,05 1,50 BE0003793107 Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. EUR 1.441 541 1.118 111,300000 160.383,30 1,41 DE0005557508 Deutsche Telekom AG-Reg EUR 13.561 5.092 10.531 15,945000 216.230,15 1,90 DE0006483001 Linde AG EUR 1.294 785 1.006 130,900000 169.384,60 1,49 DE0007100000 Daimler AG EUR 2.249 1.333 2.584 67,930000 152.774,57 1,34 DE0007164600 SAP AG EUR 2.885 1.082 2.236 71,160000 205.296,60 1,80 DE0007235301 SGL CARBON SE EUR 3.256 1.235 2.527 9,009000 29.333,30 0,26 DE0007236101 Siemens AG Namen EUR 1.900 1.213 3.813 93,330000 177.327,00 1,56 DE0007500001 ThyssenKrupp AG EUR 5.804 2.225 4.498 18,195000 105.603,78 0,93 DE0008402215 Hannover Rückversicherung SE EUR 3.400 1.452 3.438 102,950000 350.030,00 3,08 DE0008404005 Allianz SE Namen EUR 2.500 1.011 2.238 144,550000 361.375,00 3,18 DE000BASF111 BASF SE EUR 2.323 877 1.803 67,120000 155.919,76 1,37 DE000ENAG999 E.ON AG EUR 5.046 1.919 3.910 8,671000 43.753,87 0,38 ES0148396007 Industria de Diseno Textil S.A. EUR 8.000 3.343 7.364 30,110000 240.880,00 2,12 FI0009003305 Sampo PLC EUR 6.861 2.626 5.297 42,080000 288.710,88 2,54 FI0009007132 Fortum Oyj EUR 8.120 3.101 6.348 13,420000 108.970,40 0,96 FR0000120271 Total S.A. EUR 8.115 3.050 6.276 40,980000 332.552,70 2,92 FR0000120578 Sanofi S.A. EUR 4.646 1.757 3.611 71,270000 331.120,42 2,91 FR0000120628 AXA S.A. EUR 15.442 5.880 11.959 20,650000 318.877,30 2,80 FR0000121014 LVMH Moet-Henn.-L.Vuitton EUR 1.032 390 803 154,500000 159.444,00 1,40 FR0000125007 Compagnie de Saint-Gobain S.A. EUR 2.321 895 1.801 38,735000 89.903,94 0,79 FR0000125338 Cap Gemini S.A. EUR 2.500 1.183 3.015 84,050000 210.125,00 1,85 FR0000125486 VINCI S.A. EUR 4.200 1.992 5.066 66,290000 278.418,00 2,45 FR0000127771 Vivendi Universal S.A. EUR 6.588 2.509 5.125 18,930000 124.710,84 1,10 FR0000131906 Renault S.A. EUR 2.700 1.107 2.571 87,840000 237.168,00 2,09 FR0000133308 Orange SA EUR 14.000 5.961 13.961 15,590000 218.260,00 1,92 IT0003242622 Terna S.p.A. EUR 29.113 11.274 22.531 5,080000 147.894,04 1,30 NL0000009355 Unilever N.V. EUR 7.758 2.949 6.017 40,325000 312.841,35 2,75 NL0000303600 ING Groep N.V. Cert. V. Aandelen EUR 20.567 11.510 15.943 10,865000 223.460,46 1,96 AKTIEN BRITISCHE PFUND GB0000566504 BHP Billiton PLC GBP 8.010 3.029 6.257 7,936000 80.895,09 0,71 GB0000595859 ARM Holdings Plc GBP 14.327 5.402 11.075 10,240000 186.699,52 1,64 GB0002374006 Diageo PLC GBP 10.761 4.109 8.348 18,960000 259.644,39 2,28 GB0002634946 BAE Systems PLC GBP 33.830 12.978 26.202 5,120000 220.424,54 1,94 GB0002875804 British American Tobacco PLC GBP 5.550 2.292 5.165 40,750000 287.811,78 2,53 GB0007188757 Rio Tinto PLC GBP 3.737 1.420 2.930 19,730000 93.829,23 0,82 GB0007908733 Scottish and Southern Energy PLC GBP 6.846 2.601 5.304 15,080000 131.379,08 1,15 GB0008754136 Tate & Lyle PLC GBP 9.244 3.434 7.163 5,770000 67.877,17 0,60 GB0009252882 GlaxoSmithkline PLC GBP 21.026 8.256 16.230 14,120000 377.815,12 3,32 GB00B03MM408 Royal Dutch Shell - B Shs GBP 12.000 5.140 12.059 17,140000 261.745,99 2,30 GB00BH4HKS39 Vodafone Group PLC GBP 69.862 26.636 54.164 2,225000 197.814,90 1,74 AKTIEN SCHWEIZER FRANKEN CH0008742519 Swisscom AG Namen CHF 242 93 189 523,500000 116.152,01 1,02 CH0011075394 Zurich Insurance Group AG CHF 1.253 479 974 222,300000 255.379,02 2,25 CH0012005267 Novartis AG Reg Shs CHF 5.013 1.912 3.899 70,050000 321.958,97 2,83 CH0012032048 Roche Holding AG Gen.Sch. CHF 1.785 685 1.389 236,900000 387.701,93 3,41 CH0012142631 Clariant AG Namen CHF 8.057 4.266 5.959 17,610000 130.085,06 1,14 CH0038863350 Nestle S.A. CHF 6.632 2.492 5.160 72,250000 439.316,04 3,86 AKTIEN NORWEGISCHE KRONE NO0010096985 Statoil ASA NOK 10.435 3.990 8.077 131,900000 146.016,05 1,28 AKTIEN SCHWEDISCHE KRONE SE0000106270 H & M Hennes & Mauritz AB SEK 6.834 2.633 5.299 273,000000 201.920,19 1,78 SE0000112724 Svenska Cellulosa AB B SEK 6.164 2.298 4.793 259,100000 172.851,11 1,52 SE0000427361 Nordea Bank AB SEK 33.271 12.656 25.686 78,750000 283.568,87 2,49 SE0000667891 Sandvik AB SEK 8.018 3.074 6.245 85,100000 73.847,83 0,65 SUMME DER ZUM AMTLICHEN HANDEL ZUGELASSENEN WERTPAPIERE UND GELDMARKTPAPIERE 10.949.116,73 96,26 4
ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert in EUR %-Anteil ANLEIHEN ANLEIHEN ÖSTERREICHISCHE SCHILLINGE AT0004008418 0,0000 Omni Capital 90-15.06.1995 ATS 3.250.000 0,00 0,00 BEZUGSRECHTE BEZUGSRECHTE EURO QOXAM2063591 BZR Total S.A. 12.04.2016 EUR 8.115 8.115 0,610000 4.950,15 0,04 BEZUGSRECHTE BRITISCHE PFUND QOXAM2062379 BZR GlaxoSmithkline PLC 19.04.2016 GBP 31.338 31.338 0,430000 17.148,56 0,15 QOXAM2062460 BZR Rio Tinto PLC 07.04.2016 GBP 5.568 5.568 0,742100 5.258,35 0,05 QOXAM2062486 BZR Diageo PLC 07.04.2016 GBP 16.040 16.040 0,226000 4.613,18 0,04 QOXAM2063583 BZR B.A. Tobacco PLC 05.05.2016 GBP 5.550 5.550 1,046000 7.387,76 0,06 SUMME DER NICHT ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENE WERTPAPIERE UND GELDMARKTPAPIERE 39.358,00 0,35 INVESTMENTZERTIFIKATE DE000A0F5UJ7 ishares STOXX Europe 600 Banks (A) EUR 25.000 12.574 32.574 14,860000 371.500,00 3,27 SUMME INVESTMENTZERTIFIKATE 371.500,00 3,27 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN 11.359.974,73 99,87 BANKGUTHABEN EUR-Guthaben 33.108,93 0,29 GUTHABEN IN SONSTIGEN EU-WÄHRUNGEN GBP 416,66 0,00 GUTHABEN/VERBINDLICHKEITEN IN NICHT-EU-WÄHRUNGEN CHF 704,00 0,01 SUMME 34.229,59 0,30 ABGRENZUNGEN ZINSENANSPRÜCHE -0,72 0,00 DIVERSE GEBÜHREN -19.283,43-0,17 SUMME ABGRENZUNGEN -19.284,15-0,17 SUMME Fondsvermögen 11.374.920,17 100,00 ERRECHNETER WERT Gutmann Europa-Portfolio EUR 8,68 UMLAUFENDE ANTEILE Gutmann Europa-Portfolio STÜCK 1.310.256 UMRECHNUNGSKURSE/DEVISENKURSE WÄHRUNG EINHEIT KURS in EUR Österreichische Schillinge ATS 1 = EUR 13,760300 Schweizer Franken CHF 1 = EUR 1,090700 Euro EUR 1 = EUR 1,000000 Britische Pfund GBP 1 = EUR 0,785800 Norwegische Krone NOK 1 = EUR 9,426200 Schwedische Krone SEK 1 = EUR 9,239700 5
WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge BEZUGSRECHTE EURO FR0012969582 BZR Total S.A. 21.10.2015 EUR 0,00 11.341,00 NL0011509344 BZR Unilever N.V. 09.12.2015 EUR 0,00 11.400,00 11.400,00 QOXAM2061546 BZR Total S.A. 14.01.2016 EUR 0,00 14.391,00 14.391,00 QOXAM2062254 BZR Unilever N.V. 09.03.2016 EUR 0,00 11.562,00 11.562,00 BEZUGSRECHTE BRITISCHE PFUND NL0011542576 BZR Royal Dutch Shell B 18.12.2015 GBP 0,00 24.059,00 24.059,00 QOXAM2058567 BZR Diageo PLC 08.10.2015 GBP 0,00 11.500,00 QOXAM2058591 BZR GlaxoSmithkline PLC 06.10.2015 GBP 0,00 29.000,00 QOXAM2058716 BZR British American Tob. 06.10.15 GBP 0,00 8.423,00 QOXAM2060449 BZR BAE Systems PLC 03.12.2015 GBP 0,00 49.553,00 49.553,00 QOXAM2060795 BZR GlaxoSmithkline PLC 19.01.2016 GBP 0,00 37.256,00 37.256,00 QOXAM2060860 BZR Tate Lyle PLC 07.01.2016 GBP 0,00 16.407,00 16.407,00 QOXAM2060894 BZR Vodafone Group PLC 03.02.2016 GBP 0,00 124.026,00 124.026,00 QOXAM2062056 BZR Scottish Southern PLC 18.03.16 GBP 0,00 11.395,00 11.395,00 QOXAM2062338 BZR Royal Dutch Shell B 29.03.2016 GBP 0,00 20.182,00 20.182,00 Berechnungsmethode des Gesamtrisikos Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Ansatz Wien, im Mai 2016 Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft Mag. Anton Resch m.p. Mag. Stephan Wasmayer m.p. 6
Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Der Vertrieb von Anteilen des Gutmann Europa-Portfolio, Miteigentumsfonds gem. öinvfg mit der deutschen WKN 260.647 in der Bundesrepublik Deutschland ist der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), angezeigt worden. Für den Gutmann Europa-Portfolio werden keine gedruckten Einzelurkunden ausgegeben. Anteilsinhaber können Aufträge zur Rücklösung ihrer Anteile bei ihrer depotführenden Stelle beauftragen. Die Durchführung von Rücknahmeaufträgen sowie Zahlungen des Gutmann Europa-Portfolio an die Anteilsinhaber wird sichergestellt, indem die Anteilszertifikate beim österreichischen Zentralverwahrer hinterlegt sind, der in ein internationales Lagerstellensystem eingebunden ist. Veröffentlichungen Der Ausgabe- und Rücknahmepreis der Anteile werden in der Bundesrepublik Deutschland in der Börsen-Zeitung, Frankfurt, die übrigen Informationen an die Anteilinhaber elektronisch im Bundesanzeiger (www.bundesanzeiger.de) veröffentlicht. Neben der Veröffentlichung im Bundesanzeiger (www.bundesanzeiger.de) werden die Anleger unverzüglich mittels eines dauerhaften Datenträgers über WM Datenservice unterrichtet über: a) die Aussetzung der Rücknahme der Anteile oder Aktien des Investmentvermögens, b) die Kündigung der Verwaltung des Investmentvermögens oder dessen Abwicklung, c) Änderungen der Anlagebedingungen, die mit den bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind, die wesentliche Anlegerrechte berühren oder die Vergütungen und Aufwendungserstattungen betreffen, die aus dem Investmentvermögen entnommen werden können, einschließlich der Hintergründe der Änderungen sowie der Rechte der Anleger in einer verständlichen Art und Weise; dabei ist mitzuteilen, wo und auf welche Weise weitere Informationen hierzu erlangt werden können, d) die Verschmelzung von Investmentvermögen in Form von Verschmelzungsinformationen, die gemäß Artikel 43 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind, die Umwandlung des Investmentvermögens in einen Feederfonds oder die Änderung eines Masterfonds in Form von Informationen, die gemäß Artikel 64 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind. Informationsstelle für Deutschland Dkfm. Christian Ebner, Rechtsanwalt, Theresienhöhe 6a, D-80339 München Bei der Informationsstelle für Deutschland sind alle erforderlichen Informationen vor und auch nach Vertragsabschluss für die Anleger kostenlos erhältlich. Dies betrifft die Fondsbestimmungen, den Verkaufsprospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen, die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Ausgabe- und Rücknahmepreise. Zusätzlich zu den vorgenannten Unterlagen stehen bei der deutschen Informationsstelle die Informationsstellenvereinbarung, die zwischen der Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft, Wien und Dkfm. Christian Ebner, Rechtsanwalt, geschlossen wurde, zur Einsichtnahme zur Verfügung. Steuerliche Hinweise Die Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft hat es sich für den Gutmann Europa-Portfolio zum Ziel gesetzt, die Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 Investmentsteuergesetz unter Anwendung des Ertragsausgleichsverfahrens zu ermitteln und innerhalb der gesetzlichen Frist (spätestens vier Monate nach Ablauf des Geschäftsjahres bzw. vier Monate nach dem Tag des Ausschüttungsbeschlusses) zusammen mit einer Bescheinigung gem. 5 Abs.1 Nr. 3 InvStG elektronisch im Bundesanzeiger bekannt zu machen. Die Bescheinigungen gem. 5 InvStG werden durch die BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Leonhard- Moll-Bogen 10, D-81373 München, erstellt. Die Summe der nach dem 31. Dezember 1993 dem Inhaber der ausländischen Investmentanteile als zugeflossen geltenden, noch nicht dem Steuerabzug unterworfenen Erträge (akkumulierte thesaurierte Erträge = ATE ) sowie bewertungstäglich unter Anwendung des Ertragsausgleichsverfahrens ermittelte Zwischengewinne und Aktiengewinne werden auf der Homepage der Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft unter http://gfs.gutmannfonds.at/?cty=de veröffentlicht. Die Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft erklärt ihre Bereitschaft, auf Anforderung gegenüber dem Bundesamt für Finanzen innerhalb von drei Monaten die Richtigkeit der gemäß 5 Abs. 1 Nr. 1, 2 und 4 InvStG gemachten Angaben vollständig nachzuweisen. Hinweis zum Vertragsabschluss Rechtzeitig vor Vertragsabschluss sind dem am Erwerb eines Anteils Interessierten die Wesentlichen Anlegerinformationen in der geltenden Fassung kostenlos zur Verfügung zu stellen. Darüber hinaus sind dem am Erwerb eines Anteils Interessierten auf Verlangen der Verkaufsprospekt sowie der letzte veröffentlichte Jahres- und Halbjahresbericht kostenlos zur Verfügung zu stellen. 7